固定资产的投资估算方法精选(九篇)

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第1篇：固定资产的投资估算方法范文

关键词：电网投资；投资规模确定原则；电网企业成本；经营效益

中图分类号：F406 文献标识码：A 文章编号：1009-2374（2012）30-0003-04

电力已成为国民经济和社会发展的重要物质基础，随着国民经济的高速发展和人民生活水平的快速提高，社会对电力的需求量也越来越大。坚强可靠的电网对电力供应的保障起到了至关重要的作用，为了更好地服务于国民经济和社会发展，应不断加强电网建设和优化电网结构。然而，电网建设投资巨大，电网企业的投资决策对企业的生产经营状况带来了较大影响，本文将论述电网企业投资对企业生产经营状况的影响的分析方法，为电网企业确定投资规模决策提供参考。

1 电网投资的必要性

电网是支撑地方经济社会发展的重要基础设施，电网投资对促进经济增长、优化能源资源配置、提升电网企业电力供应能力和供电可靠性等方面均具有重要作用。

电网投资对于促进经济发展方面的作用。电网建设产业链长、带动能力大，可以拉动冶金、建材、电气和机械制造等相关产业的发展。因用电环境改善，还可以带动家电等相关产品的消费。针对我国电网建设中配电网相对薄弱，尤其是农村电网建设相对滞后的现象，从2010年开始，国家已经启动新一轮的农网改造，对于改善农民生产生活条件、拉动内需发挥了重要作用。

电网投资对于优化资源配置方面的作用。各地区能源资源禀赋有较大差别，尤其是一次能源分布与电力负荷分布不均衡现象在我国普遍存在，例如，吉林省西部地区风电资源较为丰富，然而，当地的用电负荷较小，难以消纳大量的风电电力，这就需要加强吉林省西部电力的外送通道，将风电上网电力输送到负荷较高的地区。另外，电网输配能力的加强，可以在更大范围内选择污染小、能耗低的上网电量，从而降低电力生产的能耗水平，实现整个电网的经济运行。

电网投资对于提升电网企业电力供应能力和供电可靠性方面的作用。电网是连接电源和电力用户的电力输送载体，电网的输配能力决定了电力能否及时、安全地到达终端用户。加强电网建设、优化电网结构可以扩大电网企业的供电能力，提高供电的安全性和可靠性。

2 电网投资规模的确定原则

2.1 电网投资应满足经济社会发展的原则

电网企业是关系国家能源安全、国民经济命脉的国有重要骨干企业，电网投资一方面要考虑电网企业自身的经济效益，确保国有资产保值增值，增强国家经济实力和产业竞争力；另一方面也要考虑到电网企业社会责任，保障低负荷地区居民的可靠供电，这就导致电网企业投资决策并不能完全按照一般投资项目的经济可行性进行判断，也就是说会有部分电网投资项目的经济性较差，而为保障低负荷地区供电也要进行投资的情况发生。

2.2 电网投资规模与企业实力相适应的原则

企业实力既是企业现有固定资产的实物存量和价值存量，又是债券、股票的价值，也是企业名称、商标等各种无形资产价值的总量。企业现有固定资产的实物存量和价值存量是企业实力的硬性指标，它反映了企业投资规模存量；债券、股票等有价证券以及企业无形资产是企业实力的基本指标。在确定电网企业投资规模时，常常要考察这两大系列指标，原则是电网企业投资规模的最大值不得超过上述企业实力值。

2.3 电网投资规模满足规模经济效益的原则

规模经济效益是指企业经济活动必须达到一定规模，才能取得相对较高的经济效益。电网企业投资规模必须达到某种高限，投资才能有最好的效益。如果投资达不到这个界限，企业投资也有效益，不过，这种投资效益将小于投资达到那个高限时才有的投资效益。

2.4 电网投资规模符合企业发展战略规划的原则

随着国民经济的高速发展，电力需求水平逐步攀升，各地方电网规划中的电网建设水平应能满足经济社会发展的需要，电网投资规模必须要满足电网企业的战略目标的要求。一个地区的电网状况有其自身的特点，针对不同地区的电源建设情况与电力负荷的增长和分布情况对电网有不同的要求。这就要求各地方在制定电网发展规划时应结合当地实际情况进行，这就导致了各地区的电网发展规划都具备很强的地方特色，电网投资规模应能够满足各地方中长期电网规划的需要。

2.5 电网投资规模与企业资产偿债能力相适应的原则

现代企业经营基本上是借债经营。企业为实现其发展目标，除了自有积累资金外，通常通过银行贷款、企业内部筹资、发行公司债券等方法筹集资金。但是，企业投资规模不得超过企业资产偿债能力。适当的企业债务可以使企业投资规模达到合适的范围，降低企业投资成本，取得投资的规模效益，减小企业投资的风险，实现企业发展战略目标。

3 电网投资对电网企业主要成本的影响

电网投资对公司经营的影响主要表现在固定资产增加带来的折旧费用增加、融资产生的财务费用、增加固定资产所产生的新增运行维护费用等，这里就电网投资影响较为显著的折旧费用和财务费用进行分析。

3.1 电网投资对电网企业折旧费用的影响

电网投资对于电网企业来讲主要形成电网资产，使企业的固定资产规模增加，势必影响电网企业的折旧水平，但是电网投资形成固定资产需要一段时间，即电网建设周期。也就是说当年安排的电网投资与当年的固定资产形成额并不相等，当年的电网投资对当年的折旧水平影响是有限的，往往影响以后年度的折旧水平。

电网投资规模的持续扩大将使未来年度的固定资产总额增加，从而增加折旧费用，在售电量没有较大提升的情况下，容易造成电网企业的经营效果不佳甚至亏损的状况，下面主要介绍电网年度折旧额的估算方法。

在掌握电网企业投资计划的前提下，估算下一年度的折旧额。首先，要分析电网企业现有固定资产状况，主要计算现有正在计提折旧的固定资产在下一年度折旧额，这个数据根据需要可以精确计算或估算，主要是统计本年度和下一年度已提足折旧固定资产的数量和金额，找出退出折旧的固定资产的数量、金额和时间，通过计算可以确定下一年度现有正在计提折旧固定资产的折旧额，一般可以分类精确计算，也可以利用电网企业的年度综合折旧率估算。其次，预计本年度形成的新增固定资产的类别、数量和金额，这样本年度年末需要折旧的固定资产种类、数量和总额就已经确定。可以分类详细计算这部分固定资产在下一年度的折旧额，也可以利用电网企业的年度综合折旧率估算。最后，根据投资计划和项目进度的里程碑计划，确定下一年度投产的固定资产金额和开始计提折旧的时间，从而可以确定下一年度新增固定资产的折旧额，再加上本年度末资产在下一年度的折旧额就可以确定下一年度公司折旧总额。

在掌握更长时期的投资计划资料，例如公司的五年发展规划，用同样的方法可以估算更长时期各年度的折旧额，主要在于确定固定资产退出折旧的时间和金额，计算方法可以采用上述估算方式，当然也可以采用精确计算的方法，但是其精确度受投资估算的影响较大。

3.2 电网投资对电网企业财务费用的影响

电网投资项目一般按25%资本金比例投入自有资金，其他资金靠银行贷款来筹集，贷款利息在建设期直接计入固定资产总额，而财务费用一般在固定资产投运后发生。同折旧额类似，某年度的投资计划对本年度的财务费用影响是有限的，只有项目投产后才能体现。

财务费用的估算方法与折旧额估算类似，同样需要统计年末贷款总额中对财务费用发生影响的贷款。利用统计结果估算这笔贷款下一年度产生的财务费用，再利用投资计划预计下一年度项目投产时间，预计投资贷款在下一年度产生的财务费用。同样的方法可以估算更长时期各年度财务费用。

4 电网投资对电网企业经营和效益的影响

电网投资对企业经营和效益的影响较大，而且一般都是长期性的，具有战略意义的影响，这里的分析以吉林省电力有限公司的现状为基础，对电网投资对企业经营和效益的影响进行说明。

4.1 电网投资对电网企业资产负债率的影响

电网投资一般采取贷款的方式筹集资金，电网公司一般项目的资本金比例为25%，对于这部分资产形成后的资产负债比率为75%左右。而吉林省电力有限公司现有资产负债率水平大大低于该数值，因此，大规模电网投资对于公司的资产负债率上升有拉升作用，又因为吉林省电力有限公司资产总额不大，

投资规模过大对于资产负债率的拉升效果较强。

4.2 电网投资对电网企业输配电成本的影响

电网投资形成固定资产，对输配电成本最直接的影响是形成折旧费用。目前吉林省电力有限公司折旧费用占输配电成本的比重最高，其变化对输配电成本有着举足轻重的影响。另外，电网投资形成固定资产后对其运行维护费用也随之而来，人工、材料、保险等费用也相应增加。

4.3 电网投资对企业税收等方面的影响

一方面，电网投资涉及税收种类较多，主要是目前实施的购置固定资产的增值税可作为进项税额抵扣政策。购置增值税抵扣政策是国家从刺激企业投资的角度考虑作出的政策安排。按照税法的规定，电力产品的销售需要交纳增值税，而增值税交纳按销项税额减进项税额的方式交纳，购置固定资产可以产生大量进项税额，对于减轻公司税赋有一定的积极作用。另一方面，固定资产产生大量折旧费用可以在所得税前扣除，而折旧费用是非付现成本，可以使大量留存企业资金避免交纳所得税。但目前吉林省电力有限公司的累计亏损还未弥补完成，各项抵扣所得税的作用均显示不出效果。

4.4 电网投资的资本金来源

企业进行电网投资需要支付项目资本金，而项目资本金的主要来源有净利润、国家补贴和折旧费用。虽然折旧是成本费用之一，但折旧作为非付现成本，折旧费用基本留存于企业，通常认为折旧费用是在将来用来更新固定资产使用的，这种认为是在企业连续生产的角度考虑的，有其合理性。但是折旧费用的实质是固定资产投资分期计入费用的做法，至于更新与否，还是投向其他项目企业应该有自。现在的电网投资基本包括了电力设备的更新和扩容改造，所以无论从哪个角度理解，以折旧费用形式留在公司的资金投入电网建设都应该是合理的。

4.5 对公司经营效益的影响

在地区用电量高速增长、电力供需形势紧张的情况下，增大电网投资规模，加快电网建设有助于提高电网企业的电力供应能力，一方面能够更好地服务于地方经济，另一方面也可以使电网企业的售电收入快速增长，增强电网企业的盈利水平。若在此时，电网供应能力不能满足用电需求，一方面电力供应成为了制约经济发展的瓶颈，另一方面电网企业也损失了良好地增加售电收入的机会。在用电量增速缓慢、电力供应充裕的地区，售电收入的增长难以弥补大量的电网投资带来的电力成本的增加，致使电网企业的经营效益下降。此时应缩小投资规模，提高生产要素的使用效率。值得注意的是由于电网建设需要一定的周期，一般电网建设应先于电力需求的增长，电网投资规模相对于电力需求的增长又有一定的超前性。

目前，吉林省电力需求规模小，且增长缓慢，电力供应能力充足，大量的电网投资会带来折旧费用的增加、财务费用的增加、运行维护成本的增加等，在售电量没有较快增长的情况下，势必会降低公司的盈利水平。然而过小的电网投资水平又不能满足公司的长期发展规划，一直影响公司未来的经营效益水平。因此，电网投资决策前应做好电力需求预测工作，既要确保近期电网投资的效益水平，又要考虑企业长远的经营效益水平。

5 结语

通过上述分析，电网投资规模的确定是一个十分复杂的过程，需要综合考虑各个方面的因素来确定。电网投资既要考虑近期电网企业的经营状况，又要考虑企业的长期发展规划，同时还要考虑投资效益、社会责任、企业自身的经济条件等因素。

电网投资对企业经营与发展影响深远，恰当的电网投资规模和电网投资结构，形成合理的电网建设节奏，有利于提高电网企业经营效益和实现电网企业的长期发展目标；而过快或者过慢的电网建设速度都将影响到电网企业的经营效益，使电网企业的长期目标无法实现。

参考文献

第2篇：固定资产的投资估算方法范文

关键词：估算；投资

中图分类号：F832.48文献标识码：A文章编号：

1.建筑工程投资估算的定义

投资估算就是指在建筑工程投资决策过程中，依据建筑工程投资者现有的资料和特定的方法，对建设工程的投资数额进行的估算。是对工程的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及工程进度计划等进行研究并初步确定的基础上，估算出工程投入总资金的过程。它是工程建设前期编制工程建议书和可行性研究报告的重要组成部分，是工程投资者决策的重要依据之一。投资估算的准确性，不仅影响到可行性研究工作的质量和经济评估结果，而且还直接关系到下一阶段设计估算和施工图预算的设定，对于建设工程资金筹措的方案也有着直接的影响。所以全面准确地估算建设的工程造价，是可行性研究乃至整个投资决策的重要依据。

2.建筑工程投资的范围和组成

2.1 建筑工程总投资的组成

建筑工程总投资，就是指投资工程从前期准备工作开始到工程全部造成投产为止，所产生的全部投资费用。新的建筑工程的总投资由建设期和筹建期投入的建设投资和工程建成投产后所需的流动资金两大部分组成。建设期工程借款利息应计入总投资中，所以总投资包括建设工程投资、建设期工程借款利息和流动资金。

2.2 建筑工程总投资估算的情况

建设工程投资的估算包括工程固定资产投资的估算、工程无形资产投资估算及工程其他资产投资估算和流动资金估算这几部分。

2.3建筑工程投资估算的依据和标准

2.3.1建筑工程投资估算依据

(1)建筑工程建议书；

(2)建筑工程建设规模及方案；

(3)建筑工程项目、辅助工程一览表；

(4)建筑工程设计方案、图纸、主要设备和材料表；

(5)建筑工程设备价格、运杂费率和当地材料预算价格；

(6)建筑工程同类型建设项目的投资资料；

(7)有关规定，如对项目建设投资的标准、银行贷款利息率等。

2.3.2建筑工程投资的估算标准

（1）工程内容和费用组成完备，计算合理，无重复计算，不提高或者降低估 算标准，没有漏项、没有少核算；

（2）选择的标准与具体工程之间存在差异时，应进行换算或者调整；

（3）工程投资估算精度要能满足控制设计概算的标准。

3.建筑工程投资估算的作用

投资估算在工程开发建设中的作用：

（1）工程建议书阶段的投资估算，是工程主管部门审批工程建议书的依据之一，并对工程的规划、规模起参考作用；

（2）工程可行性研究阶段的投资估算，是工程投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算工程投资经济效果的重要条件。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就是作为设计任务书中下达的投资限额，即作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破；

（3）工程投资估算对工程设计概算起到控制作用，设计概算不能突破批准的投资估算额，并应控制在投资估算额以内；

（4）工程投资估算可作为工程资金筹措及制订建设贷款计划的依据，建设单位可根据批准的工程投资估算额，进行资金投资估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款；

（5）工程投资估算是核算建设工程固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。

4.建设工程投资估算方法

正如前面所说，建设项目总投资包括建设工程投资、建设期工程借款利息和流动资金，下面浅显的分析了各种投资的组成和估算方法。

4.1建设工程投资的组成和估算

4.1.1 建设工程投资的组成

建设工程投资是指建设单位在工程建设期与筹建期间所花费的全部费用，建设投资是工程费用的重要组成，是工程财务分析的基础数据，可根据工程前期研究的不同阶段、对投资估算精度的标准和相关规定选用估算方法。根据现行项目投资管理规定，建设投资由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装 工程费、工程建设其他费用、基本预备费、涨价预备费构成。

（1）工程费用，是指直接构成固定资产实体的各种费用。

（2）工程建设其他费用，是从工程筹建起到工程竣工验收交付使用为止的整个建设期间， 除了上述的建筑安装工程费用和设备与工器具购置费以外的费用。

（3）预备费，是指为保证项目建设顺利实施，避免在难以预料的情况下造成投资不足 而需要预先安排的一笔费用。

4.1.2 建设工程投资的估算

（1）建设工程投资估算，首先，分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工具购置费、安装工程费。其次，在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设的其他费用。然后，估算基本预备费和涨价预备费。最后，求得建设投资总额。

（2）建筑工程费的估算建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，建筑工程费估算一般采用以下方法：

单位建筑工程投资估算法，就是以单位建筑工程所需的投资乘以建筑工程总量计算的。

单位实物工程量投资估算法，就是以单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算的。

概算指标投资估算法，在没有上述估算指标且建筑工程费占总投资比例较大的项目，可采用概算指标估算法。采用这种估算法，要拥有较为详细的工程资料了解详细的建筑材料价格标准和工程费用指标，所需投入的时间和工作量较大。

（3）设备和工具购置费的估算设备及工器具购置费包括设备的购置费、工具及办公家具购置费。在工程建设中，设备及工具购置费占建设投资比重增大意味着生产技术的进步和资本有机构成的提高。

设备购置费是指为投资项目购置或自制的达到固定资产标准的国产或进口设备、工具、器具的费用，应根据主要设备表及价格、费用资料编制。

工具及生产家具购置费是指投资项目按初步设计规定，保证 生产初期正常生产所必需购置的、没有达到固定资产标准的的设备、仪器、模具、器具、生产家具和备品备件等的购置费用。

（4）安装工程费估算 安装工程费通常按行业主管部门或专门机构的安装工程定额、取费标准和指标估算。

（5）工程建设其他费用的估算工程建设其他费是按各项费用科目的费率或实际取费标准估算的。

（6）预备费的估算

基本预备费估算，主要是设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。

涨价预备费估算，以建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和为计算基数。

建设工程投资流动资金估算的方法

5.1分项详细估算法

对存货、现金、应收账款这三项流动资产和应付账款这项流动负债进行估算 5.2扩大指标估算法

按建设投资的一定比例估算。

按经营成本的一定比例估算。

按年销售收人的一定比例估算。

按单位产量占用流动资金的比。

6.结束语

本文我们知道整个建筑工程投资估算的全过程，知道通过自身现有的数据进行整合，再结合同类工程的估算数据，然后通过建设投资估算、建设期利息估算以及流动资金的估算这三方面，估算出整个工程的资金总额，从而投资者通过估算的总额来进行工程投资的决策依据。

参考文献：

第3篇：固定资产的投资估算方法范文

关键词：分行业；资本存量；永续盘存法；折旧

1.引言

纵观往年众多文献，有关资本存量的研究大多集中在对全国资本存量或对某一行业的资本存量的分析研究，而很少能有关于分行业资本存量的相关文献研究，本文对各个行业资本存量相关文献进行归纳总结和梳理。

2.在国际上的研究现状

资本计量的难题最先是罗宾逊在1954年发表的《生产函数和资本理论》中提出的。而后，斯拉法、卡尔多、帕西内蒂等人从纯经济学角度讨论了资本计量问题。在资本存量估计方面，戈德史密斯于1951年提出的永续盘存法（PIM）在OECD国家得到广泛应用；克里斯滕森、柯明斯和乔根森（1973，1980）在应用中对该方法进行完善，大大扩展了PIM的功能。

目前有德国、挪威、英国、瑞典、墨西哥、韩国、澳大利亚、新加坡、丹麦、新西兰、阿根廷、荷兰、加拿大、俄罗斯、印尼等国家都开展了资本存量测算的实践。对资本存量测算的技术细节进行很多深入的实证研究。

关于折旧的研究，比较有代表性的是Hulten和Charles R.（1981），Beidleman 和Carl R.（1991），Jorgenson和Dale（1996）等。

关于相关指数的研究，比较有代表性的是Caves，Douglas W.（1982），Diewert和W.Erwin（1976，1980，1987），Eldridge和Lucy P（1999）。

关于退役方式的研究，比较有代表性的是 Winfrey和Robley（1935），Biorn和Erik（1985，1989）。

关于资本资产的使用年限的研究，比较有代表性的是Atkinson和Margare（t1978），Bacon和R.W（.1974），Gette和Gillbert（1988）。

3.在我国国内的研究现状

3.1在基期资本存量的估计上

基期的选择和基期资本存量的估值对于研究资本存量估计是不可避免的问题。一般来说，应用PIM估算资本存量，基年资本存量估计的误差对后续年份的影响就会越小。贺菊煌（1992）以1952～1990年的生产性积累指数和非生产性积累指数为主要依据，推算出以1990年价格计算的1952年生产性资本946亿元，非生产性资本1702亿元。邹至庄（1993）利用1952～1985年国有企业、城镇集体企业、乡村集体企业、个人的固定资产和流动资产积累的年度数据，推算出 1952 年中国非农部门的资本存量为582.67亿元，农农业资本存量为450亿元，最后测算1952年不变价的全社会资本存量为1750亿元。Hall和Jones（1999）利用折旧贴现法估计各国 1960 年在资本存量。Young（2000）利用类似方法估计出1952年价格的中国固定资本存量为815亿元。单豪杰（2008）假定经济稳态情况下存量资本的增长率与投资增长率相等，估算1952年全国资本存量为342亿元。

3.2在当年固定资产投资序列上

吴方卫（1999）采用减住宅投资的农村固定资产投资总量来衡量农业投资额。薛俊波，王铮（2007）假设分行业的基本建设和更新改造投资之和占固定资产投资的比例和全国这两者之和占总的固定资产投资的比例一致，用基本建设和更新设备投资之和除以二者占总投资的比例来计算分行业每年的固定资产投资额，但没有对生产性和非生产性资本进行区分。

3.3在折旧的确定上

现有研究一般对折旧的计提采用直线折旧法，王小鲁（2000）、Wang和Yao（2003）假定折旧率为5%；龚六堂和谢丹阳（2004）假定全国各省折旧率为10%；黄勇峰等（2002）假定制造业建筑折旧率为8%，设备折旧率为17%。还有一些学者采用国民经济核算方法估计折旧额，邹至庄（1993）通过国民收入的核算公式：折旧额=GDP-国民收入+补贴-间接税计算折旧额。

3.4在投资价格指数上

目前统计年鉴提供了1990年以后的固定资产投资价格指数，为了满足研究需要已有文献对投资价格指数做了推算或者替换。邹至庄（1993）估计了1952～1997年的积累隐含平减指数，后来的研究大多借用这一结果；Young（2000）构造了一个隐含的固定资本形成指数，将其作为总的GDP平减指数和各部门平减指数的一个残差；黄勇峰等（2002）直接利用零售物价指数替代了投资价格指数；宋海岩（2003）则用全国建筑材料价格指数替代；张军和章元（2003）用上海市的指数作为全国指数。有部分学者则采取线性回归估计投资价格指数，如吴方卫（1999），李治国和唐国兴（2003）。徐现祥等（2007）利用更新的数据构造了各省区分产业的缩减指数。

3.5在行业合并和分解上

在现有数据情况下估计分行业资本存量势必对行业进行必要的合并和分解以满足研究主题需要和数据合理性需要。对部门的合并和分解标准基本视文章研究主题而定，黄勇峰等（2002）将年鉴上的制造业数据调整成ICOP分类数据，在此不再赘述。薛俊波，王铮（2007）根据中国统计年鉴投入产出表的17部门为标准，对16个行业数据进行合并和分解。行业的分解和合并的难度随着考虑年份区间的增大而加大。本文研究涵盖的时间跨度是1987～2009年，为确保数据的匹配度，对第三产业主要采用合并行业的策略。2002年之前《中国固定资产投资统计年鉴》提供的固定资产投资数据分为16个行业，2002之后分为20个行业。投入产出表部门的分类更加详细。早期行业分类规则与现在分类有差异，特别是对第三产业分类出现了较大改动。

参考文献：

[1]林金霞.资本存量测算研究[D].西南财经大学，2007.

[2]翁宏标，王斌会.中国分行业资本存量的估计[J].统计观察，2012（12）

[3]许鲁光，任泽平，林 ，关于资本存量的推算方法与实证研究[J].西南师范大学学报，2010.4第35卷第2期

[4]何枫，陈荣，何林.我国资本存量的估算及其相关分析[J].经济学家，2003（05）

[5]章辉.资本存量分析方法实例分析[J].财经视线，2011（06）

第4篇：固定资产的投资估算方法范文

关键词：工程造价；资产评估；固定资产；总投资

中图分类号：TU71 文献标识码：A 文章编号：1674-1723（2013）01-0135-02

工程造价专业和资产评估同属经济学范畴，但二者有着不同的专业特点和计算方法。工程造价专业是具体描述固定资产价值形成的全过程；资产评估是指根据企业具体要求及产权转让、企业重组、破产清算、资产抵押等经济行为，对资产现时价值进行评定和估算的行为。但在建筑物评估中两学科有相互关联之处。根据多年来在工作中所接触的工程和评估案例，工程造价与资产评估概念不同，却有着很大的关联性，作为长期从事工程造价的专业人员，如何将二者加以区分，并能正确联系是十分重要的。

一、工程造价的含义及构成

（一）工程造价含义

工程造价是指建设一项工程预期开支或实际开支的全部固定资产投资费用。通俗地说，投资者选定一个投资项目，通过一系列投资管理活动（包括项目评估、决策、设计招标、工程招标，直至竣工验收等），所支付的全部费用形成固定资产和无形资产，所有以上开支就构成了工程造价。另一层含义是以社会主义市场经济为前提，以工程这种特定的商品形式作为交易对象，通过招投标等交易方式，最终由市场形成的价格。这层含义把工程造价认定为工程价格或工程承包价格区别造价的两种含义的意义在于，为投资者和供应商（或者称承包商）在工程建设领域的市场行为提供理论依据，当业主提出降低工程造价时，是站在投资者的高度充当着市场需求主体的角色：当承包商提出提高工程造价，是为了实现更高的实际利润这是市场经济运行体制的必然。

（二）我国现行建设项目总投资及工程造价的构成

基本建设项目总投资及工程造价主要由以下部分构成：

1. 固定资产。其中包括平建筑安装工程投资（直接工程费+间接费+计划利润+税金）、设备及工器具购置投资（设备原价+设备运杂费）、主要材料费投资、根据工程项目的建筑安装工程投资招标或竞标价与甲方所供设备和主材料合同价之和计提的工程管理费、建设期贷款利息、土地使用费、其他投资（包括设计费、可行性研究费、勘察费、质监费、监理费、破路费、绿化迁移费、测量费、合同公证费、开办费、质量评定费、结算审定费等其他所有与工程有关的费用）。

2. 流动资产。这就包括预备费和建设期贷款利息。

（三）新增固定资产价值的确定

新增固定资产是指在投资项目竣工投产后所增加的固定资产价值。某项工程从立项、可行性分析、出步设计、施工图设计、前期开发、设计招标、工程招标、直到竣工验收发生的全部费用，进行工程竣工决算，形成新增固定资产价值。竣工决算是办理交付使用财产价值的依据，是会计记账的依据，工程造价总费用不完全构成“固定资产”账目下的金额，根据财务制度规定，新增资产由各个具体的资产项目构成，分为流动资产、固定资产、无形资产、递延资产、其他资产。在会计记

账中：

1.建筑工程安装费用――形成“固定资产――房屋”

账户。

2.设备及工器具购置费――形成“固定资产――设备”

账户。

3.土地使用费（及土地出让金） ――形成“无形资产”

账户。

4.建设单位管理费中的开办费――形成“递延资产”

账户。

5.其他费用分摊记入各单项工程“固定资产――房屋”、“固定资产――设备”等账户中。如：建设单位管理费按建筑工程、安装工程、需安装设备价值总额作等比例分摊，土地征用费、勘察设计费等费用则按建筑工程造价分摊。

从上述可以看出新增固定资产的价值内容包括：建筑安装工程造价和其他应分摊的费用。

通过前三项的论述，我们可以大致了解了工程项目从立项、竣工到交付使用进入企业会计账目，形成企业资产的全过程。下面我们简要了解资产评估的基本概念及特点。

二、资产评估的概念及特点

（一）资产评估的概念

资产评估指专业机构和人员，按照国家法律法规和资产评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依据相关程序，选择适当的价值类型，运用科学方法，对资产价值进行评定和估算的行为。资产评估具体划分为单项资产评估和整体资产评估。单项资产评估包括机械设备评估、土地使用权评估、建筑物评估、其他资产评估。

（二）资产评估的适用范围

适用范围包括：资产转让；企业兼并、出售、联营、清算、租赁；股份经营：中外合资、合作；抵押、担保。

（三）资产评估的方法

资产评估方法多种多样，传统的评估方法一般有：形象进度法，成本法，假设开发法，变动因素调整法等等。成本法是最基本的方法，也是使用最频繁的方法。

成本法又称重置成本，是通过求取开发可替代待估不动产所需的成本总额来估算不动产价格的方法。即在评估时点重新形成该工程已经完成的工程量所需发生的全部费用，确定重置价格。

成本法就是资产的现行在取得成本。在建筑物评估中，重置成本的确定是非常关键的，这就要求评估人员有丰富的工程技术和工程造价方面的知识，准确的确定建筑物的重置成本。

（四）资产评估实例

下面就一具体评估案例来说明：

案例：某啤酒品牌是在香港联交所上市的国有企业，2010年9月受香港联交所委托，对其资产状况进行重新评估。评估基准日为2010年11月30日。本建筑物为啤酒分公司的一处厂房――糖化分厂，1995年建成投产，建设期为一年，建筑面积为1962平方米，钢筋混凝土框架结构，混凝土条形基础，层高为5米，共计2层，外墙为涂料，内墙为瓷砖到顶，地面地砖，塑钢窗。本建筑物一直在使用，“固定资产――糖化分厂”账户账面原值为3，801，111元，评估该建筑物在评估基准日的价值。

1.要求企业提供九五年竣工决算（审计后），根据竣工决算中的工程量套用定额，选用广西省预算定额：2010年广西省建筑安装工程定额；2010年广西省建筑装饰定额；2010年广西省取费定额：2010年11月份南宁市材料价格信息。

2.通过套用定额取得建筑工程费用：土建工程：2，472，120元；1260元/平方米；装饰工程：156，960元；80元/平方米；水暖工程：78，480元：40元/平方米：给排水工程：58，860元，3O元/平方米；电照工程：137，340元，7O元/平方米。建筑工程费用合计：2，903，760元

3.其他费用：根据广西省的相关规范规定，评估费用计算：建设单位管理费：（按工程费用的2.5%）2，903，760×2.5%=72，594元；勘察设计费：（工程费用的3%）2，903，760×3%=87，113元；工程监理费：（工程费用的2%）2，903，760×2%=58，075元：防空地下室建设费：2O元/平方米×1962平方米=3，9240元；墙体改造费：9元/平方米×

1962平方米=17，658元；消防集资费：7元/平方米×1962平方米=13，734元；上下水配套费：15元/平方米×1962平方米=

29，430元；排水配套费：6元/平方米×1962平方米=11，772元；防洪保安费：1元/平方米×1962平方米=1，962元：城市基础设施配套费：50元/平方米×1962平方米=98，100元。其他费用共计：357，084元；资金成本=（2，903，760+357，084）×0.5×6%=97，825元。

4.该建筑物的重置成本=2，903，760+357，084+97，825=3，358，700元。

5.该建筑物1995年投产，已使用15年，框架结构厂房的耐用年限为50年，尚可使用年限为35年，则成新率-35年÷50年×100%=70%。

建筑物的评估值=重置成本×成新率=3，358，700元×70%=2，351，090元。

参考文献

[1] 杨松堂.资产评估行业风险与防范[J].中国资产评估，2004，（1）.

第5篇：固定资产的投资估算方法范文

【关键词】技术经济；风险规避；决策阶段

1 电力工程技术经济特点概述

为了对决策阶段的技术经济进行分析，本文给出了如下6个电力工程技术经济特点：

①在决策阶段所呈现出来的技术经济文件，都是行业性标准化文件，有着自身的定额。

②电力工程有着技术专业性和工程条件的复杂性，正是这些工程复杂度，决定了各个工程的报价预算有自身特点，造成了参考性较低的特点。

③在最终方案评选过程中，通常以输变电工程整体为单位，进行综合经济评价比较。

④由于工程本体费用所占的比例逐年减少，造成外界因素对工程造价影响越来越严重。

⑤项目投资回收期长。

⑥通常参照历史类似规模工程相应的指标设立。研究指出，电力工程的可行性研究和经济技术分析，还要贯彻、执行国家的技术、产业的相关政策，严格执行有关法律、法规以及专业设计规程，在现行国家标准、电力行业标准的范畴内进行。

2 电力工程决策阶段及技术经济分析原理

2.1 电力工程投资决策分析

通常行业的投资决策，是由项目可行性研究和对可行性研究进行审计两个部分组成，前者的目的是进行方案的设计优化，后者的目的是根据审计结果提出决策。一般工程类投资决策过程，如图1所示。由图1中一般工程类投资决策流程可知，在电力工程投资决策阶段，工程造价管理的主要内容包括：①需要确定影响电力工程项目投资决策的主要因素②对电力工程决策阶段的投资进行估算。③针对电力工程项目决策阶段进行经济分析，分析内容包括基本要求和财务评价，在基本要求中，用到的技术经济方法有动态分析、定量分析、全过程分析、宏观效益分析、价值分析和预测分析；在财务评价中，可能用

到的技术经济方法有盈利能力分析、外汇效果分析和偿债能力分析等。④对所研究的电力工程项目的社会效益和国民经济进行评价。⑤对电力工程项目决策阶段的风险管理提出预案。

2.2 技术经济分析原理

在电力工程决策阶段的投资估算中，需要运用技术经济的方法进行分析，其估算项目从筹建施工到建成投产所需要全部建设的资金总额。工程项目的投资估算内容，主要有固定资产估算和铺底流动资金估算，而固定资金又由静态部分和动态部分两个环节构成，其中，静态部分包括设备和工具的购置费、基本预备费和工程建筑的其他费用；动态部分包括在电力工程项目建设过程中的涨价预备费和贷款利息。铺底流动资金的计算如下：流动资金=流动资产-流动负债（1）式（1）中，流动资产等于应收账款、存货、现金和预付账款的总和，流动资金本年增加额等于本年流动资金与上年流动资金的差值，各项流动资金平均占用额等于周转额与周转次数的比值。固定资产的动态部分相对静态部分是一个较小的量，因此，在电力工程决策阶段的固定资产估算中，主要针对静态部分进行估算，通常采用单位生产能力估算法和生产能力指数法：

（2）

其中，单位生产能力估算法主要用于新建项目或装置的估算，而生产能力指数法适用于只了解工艺流程及规模时未知详细的工程设计资料，通常承包商采用生产能力指数法，进行固定资产静态部分的估算。对于流动资金的投资估算方法，主要有分项详细估算法和扩大指标估算法，其中，分项详细估算法在式（1）已经做了解释，扩大指标估算法如下：年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率（3）财务评价的基本步骤：①进行财务基础资料预测，编辑财务评价的辅助报表。②编辑和评估财务评价的基本报表。③计算财务评价的各项指标，分析项目的财务可行性。

3 电力工程可研决策阶段投资风险分析及基本策略

3.1 投资风险分析

随着我国电力体制的改革，电力行业对政府的依赖性逐渐减弱，市场将会发挥越来越大的作用，对投资人来说，是机遇与风险并存的。因此，需要投资人对电力工程项目的投资更加理性，在考虑效益的基础上，还要考虑到风险亏损，而在风险亏损的分析中，离不开技术经济理论的支持，运用该理论可以有效避免不必要的亏损，为其所代表的企业竞争力和抗风险能力的提升做出贡献。为了对电力工程可研决策提供合理的风险规避措施，首先，需要了解风险因素，本节针对内部风险和外部风险进行分析，以期为规避措施的提出奠定基础。①内部风险：该类风险主要包括工程建设、产品购买者的信用、运行维护和合作伙伴的信用等，若想避免这些风险，投资人可自行搞好工程建设与运行维护，选择信用好的合作伙伴并注重开发信用好的购买客户，因此，该类风险是可控制与转移的风险大类别。②外部风险：该类风险包括的内容主要是汇率变动、产品销售、融资成本、财务结构燃料供应、法律变更和环境保护等，由于这些风险是项目外部的类别，即市场风险，在实际的决策分析中，某些市场风险是可以通过商务合同转移的，也有一些风险是难以规避的。因此，为了在全新的市场竞争中获得成功，需要对风险进行技术经济分析，在分析结果的基础上规避风险，以期为电力工程项目的获利做出积极响应。

3.2 基本策略

由于在电力工程可研决策阶段的技术分析中，存在如表1的五类常见错误，需要对其进行基本策略的约束，为电力工程提供更为规范和准确的依据。误，为做好电力工程可研决策，需要遵循一定的基本策略：①严格招投标程序，确保选出优秀的承包商。②从观念上提高对技术经济分析的重视程度。③建立电力工程数据库和信息网络平台。

4 结语

通过本文的论述，得出技术经济在电力工程的可研决策阶段，有着重要的应用价值，可以通过量化的方式，为工程决策的风险规避提供积极的建议。

参考文献：

[1]陈阿丹.电力工程在可研决策阶段的技术经济分析[J].中国高新技术企业，2013，（19）：120-121.

[2]王婷，华志武.基于全生命周期造价管理的电力工程项目造价管理[J].中国管理信息化，2009，12（7）：80-81.

[3]印玺.电力工程造价控制方法研究[J].现代商贸工业，2011，（18）：183-184.

[4]刘刚，王学申.电力技术及电力系统规划探究―――以智能电网为例[J].中国科技信息，2011，（9）：60，69.

第6篇：固定资产的投资估算方法范文

关键词：农村资本；资本存量；资产投资

中图分类号：F032.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）04-0-02

一、资本存量估算综述

1951年，戈德史密斯(Goldsmith)开创性的运用永续盘存法定期估计美国年度资本存量，20世纪70年代，美国商务部开始运用永续盘存法进行年度资本存量的正式估计，目前，国际上测量资本存量的通用方法就是永续盘存法(Perpetual Inventory Method)。

近年来，运用永续盘存法估计中国资本存量的文献很多，代表性的文献主要在3个层面展开：一是估计全国的资本存量，代表性的文献有贺菊煌(1992)、Chow(1993)、Young(2000)、李治国和唐国兴(2003)、张军和章元(2003)等。尽管都是采用永续盘存法估计，由于在指标选择等上缺乏一致性，所估算的结果有较大出入。张军和章元(2003)对此做了综述；二是省份资本存量的估计。张军等(2004)做了十分细致而具有意义的工作，估计并公布了全国30个省自治区市1952-2000年的物质资本存量，徐现祥等(2010)系统地估计我国1978-2002年各省区三次产业的物质资本存量，为学术界的研究提供了有益启示。三是产业的资本存量。吴方卫(1999)则估计了我国1980-1997年的农业资本存量，黄勇峰等(2002)对1978-1995年间中国制造业及其14个主要工业的资本存量进行了估算，方法很细致。

上述文献都是以永续盘存法为基础进行的进行估算，值得注意的是，这些估算因关键变量选择的方法存在一定的差异，导致资本存量的估算结果也有所不同。本文以研究农村资本形成为主，在借鉴上述相关研究成果的基础上对农村地区资本存量进行估算。

二、资本存量的估算方法

物质资本存量的测算一般有两种方法：Hedonic评估法(Hedonic valuation，简称HV法)和永续盘存法。现在被OECD国家广泛采用的方法就是戈德史密斯于1951年开创的永续盘存法，该方法包括4个基本步骤：①确定基期资本存量；②对现行价格的投资序列进行缩减以得到一个可比价格投资序列；③确定合适的资本重置率；④采用永续存盘公式估算出资本存量序列。资本存量估算的资本公式可以表达为：

其中Kt和Kt-1分别表示第t年和第t-1年资本存量，δt为第t年折旧率(或资本重置率)，It为第t年的新增投资额。现有研究基本都是在永续盘存法的基础上进行的，但是细节处理上却有很大的差别，具有代表性的国内测算资本存量的公式有：

(1)邹至庄(chow，1993)的测算公式为：(RNIt为第t年实际净投资)；

(2)贺菊煌(1992)的测算公式为：(Rt为第t年的积累)；

(3)王小鲁和樊纲(2000)的测算公式为：(GIt为固定资本，GSt为折旧，PIFt为固定资产投资价格指数)

(4)宋海岩等(2003)的测算公式为：，其中gt表示经济增长率；

(5)李治国和唐国兴(2003)的测算公式：(RNIt为第t年实际净投资)，净投资=总投资—折旧；

(6)张军和章元(2003)的测算公式：(Rt为第t年的积累)。

三、资本存量估计的关键变量选择

采用永续盘存法的四个步骤对资本存量进行估算，必然要面临以下几个关键变量的处理：基年资本存量，经济折旧率(资本重置率)，固定资产投资价格指数，当年投资。

1.基年资本存量

第7篇：固定资产的投资估算方法范文

关键词：投资性房地产 核算方法 思考研究

近年来市场经济的发展，使许多单位有了一些闲置的可自由支配的资金，随着这几年房地产行业的繁荣，这些单位把部分闲置的，可自由支配的地资金投资于房地产，用于出租或者准备待高价时卖出，以此获取较高收益。国家财政部于2006年2月15日出台了新的会计准则体系，其中提到了投资性房地产的概念。投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。也就是指企业为投资目的、而不是为自用目的所持有的土地和建筑物，主要包括：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。在新会计准则中不仅明确了投资性房地产的概念，而且还规范了投资性房地产的的核算方法。

一、投资性房地产的核算范围

从持有的目的看，为长期资本增值持有而不是在正常经营过程中为短期销售而持有的土地，尚未确定未来用途的土地，企业拥有（或在融资租赁下持有）并在一项或者多项经营租赁下租出的空间建筑物均属于投资性房地产。企业如有某些房地产的一部分用于赚取租金或者资本增值，另外一部分则用于商品或者劳务的生产或供应，或用于管理目的，如果这些部分能够分别出售（或采用融资租赁方式分别出租），则企业应分别核算，即分别作为投资性房地产部分和自用部分；如果这些部分不能分别出售，则只有在不重要的部分是用于商品或劳务的生产或供应，或用于管理目的情况下，才能将该项房地产视为投资性房地产。对那些为将来作为投资性房地产而正在建造或者开发活动完成之前的房地产，应作为在建工程之前核算，待建造或开发活动完成时，转为投资性房地产。而对于那些有的为在正常经营过程中销售或销售而处于建造或开发过程中的房地产、或为第三方在建或者在开发的房地产、白用房地产（包括持有的将来用于自用的房地产，持有的为将来开发并随后作为的房地产）、雇员占用的房地产（无论雇员是否按市场价支付租金）以及待处理的自用房地产则应安排除在投资性房地产之外。

二、投资性房地产的会计核算

（一）投资性房地产的计量

投资性房地产初始应按其成本计量，交易费用应包括在初始计量之中。购置的投资性房地产的成本包括买价和任何可直接归属于投资性房地产的支出，借记方“投资性房地产”，贷方记相关科目。自建投资性房地产的成本指投资性房地产建造或开发完工日的成本。借记方“投资性房地产”，贷方记“在建工程”。以其他方式取得的投资性房地产，按取得时的实际成本，借方记“投资性房地产”，贷方记相关科目。对企业原来已入“固定资产”的投资性房地产和记入“无形资产”的投资性房地产性质的土地使用权，比照房地产用途改变时转换为投资性房地产处理方法核算。投资性房地产的后续支出，如果使可能流入企业的未来经济利益超出了原先的估计，视为对投资性房地产进行改良，应当将其记入投资性房地产的账面价值；反之，应当计入当期费用。

（二）公允价值模式与成本计量模式

首先，明确两个计量模式的相关含义。公允价值计量模式的含义在资产计价究竟是价值还是价格的问题上，价值计量与价格反映并不矛盾。从货币作为统一的计量尺度以来，资产计价就是价值计量，而价值计量的结果是价格。公允价值计量模式在本质上是强调对资产客观价值的计量。对资产公允价值计量的结果是资产的现行市价。公允价值计量模式的创意一是资产计价必须坚持客观价值计量，价格要能真正反映资产客观价值；二是资产计价必须立足于现在时点，坚持动态的反映观。因此，公允价值概念的指导思想是要求真实和公允。公允价值最大的特点是来自于公平交易的市场，参与市场交易理性双方充分考虑。所谓的会计计量模式是指针对会计对象的内在数量关系进行衡量、计算和确定，将其转化为以货币表现的财务信息和其他信息，以综合反映企业的财务状况、经营成果和现金流动状况，也即完成了在资产负债表、利润表与现金流量表中确认和计量有关财务报表要素，而确定其货币金额的过程。

（三）投资性房地产的日常估算

投资性房地产的日常估算分为两类，成本模式计量和公允价值模式估算。

成本模式估算是当取得租金收入时，借记方“银行存款”等，贷方记“其他业务收入”；按当期应计算的折旧或摊销金额，借记“其他业务支出”，如是固定资产形式的投资性房地产，贷记“累计折旧”，如是无形资产形式的投资性房地产，贷记“投资性房地产“。公允价值模式计量是取得资金收入的会计处理问题。每个会计期末，应把投资性房地产的公允价值和账面价值进行对比，如两者相等，则不做账务处理；如公允价值小于账面价值，则按其差额借记“其他业务支出”，贷记“投资性房地产”；如公允价值大于账面价值，则按其差额借记“投资性房地产”，贷方记“营业外收入”。

第8篇：固定资产的投资估算方法范文

【关键词】建设项目；投资估算；原则；内容；方法；措施

一.建设项目投资估算编制原则及其内容

1、建设项目投资估算的编制原则。（1）准确性原则。投资估算计算出的投资额，既是投资决策必需的重要依据，又是该项目实施阶段投资控制的目标值，同时还关系着国家建设资源的合理配置，必须力求准确性原则要求各个不同阶段投资估算的误差率一定要严格控制在规定允许的范围以内，不得有任何突破。（2）求实原则。进行投资估算时，应加强责任感，要认真负责地、实事求是地、科学地进行投资估算从实际出发，深入开展调查研究，掌握第一手资料，决不能弄虚作假。（3）效益原则。投资估算是计算、分析项目投资经济效益，做出项目决策的重要依据。因此，投资估算的编制一定要体现效益最大化的原则，从而合理地配置有限的建设资源，促进拟建项目投资效益的提高。

2、建设工程投资估算的内容。一份完整的工程投资估算，应包括工程投资估算编制依据，工程投资估算编制说明和工程投资估算总表，其中工程投资估算总表是核心部分，它主要包括工程项目总造价投资的成本。根据《投资项目可行性研究指南》的规定，项目投入资金有固定资产投资和流动资产投资两部分组成。固定资产投资的内容为建设投资和建设期利息。建设投资分为：工程费用、工程建设其他费用，预备费等。工程建设其他费用可分别形成固定资产、无形资产和其他资产。从体现资金时间价值的角度考虑，可将建设投资估算内容划分为静态投资和动态投资两部分。静态投资是指不考虑资金时间价值的投资部分，一般包括建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用和基本预备费等。动态投资是指考虑资金时间价值的投资部分，包括涨价预备费和建设期利息等。流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他生产经营费用等所需要的周转资金。它是伴随着固定资产投资而发生的长期占用的流动资产投资。因为项目的生产经营过程是连续不断的，流动资金就必须不断地投入，所以，流动资金是项目生产经营活动正常进行所必须的资金保证，是项目总投资的重要组成部分。流动资金主要可以分为生产领域的流动资金和流通领域的流动资金。其中，生产领域的流动资金包括生产储备资金和生产资金，流通领域中的流动资金主要包括成品资金，结算资金、应收及预付款项、货币资金。

二、建设项目投资估算的方法

项目前期阶段的投资估算，一般是以单位工程为计算单位，需要对每个单位工程进行认真估算，以下是最为常用的项目投资估算方法：（1）单位工程指标估算法。以单位工程为基础，根据设计方案估算出每个单位工程造价。一般来说，每个单项建筑的建筑安装工程的单位工程有：土建工程、给排水及消防工程、通风空调工程（或者是通风采暖工程）、电气工程、电梯工程等。土建工程可按平方米造价指标或类似工程平方米造价指标计算。安装工程可按相应平方米造价指标计算，也可按功能指标计算相应费用。例如，集中空调（区别有无净化要求）按每千瓦冷量指标×拟建项目总冷量，计算出空调费用然后折合建筑工程每平方米造价；变配电按变压器容量用KVA造价指标按上述方法计算出变配电费用和单位工程造价。（2）套用类似单位工程概、预算。对拟套用的己建工程概、预算或标底，应对其建设规模、建设标准、结构类型等进行核查，当基本相似时方可套用。套用时，对局部不同用料或作法应作必要换算，对不同年份间在造价水平上的差异也要作必要调整。（3）市场询价方法。这种方法主要使用于建筑设备安装工程和专用设备工程。例如，建筑安装的电梯、净化空调设备、采用的专用设备、实验设备及体育器材等设备，可直接向厂商询价作为估算投资依据。询价内容可包括设备原价、运杂费、安装费等，也可只询问设备原价，其他费用按规定另行计算。

三.加强建设项目投资估算的措施

1、建立价格信息网络，加强设备材料的动态管理。面对庞大的建筑市场，仅靠各地造价部门采集价格，显然是不够的，应当建立一套以标准定额信息中心为核心的，各地造价管理部门，设备生产厂家、材料销售部门参加的价格信息网络系统。设备及一些新型建筑材料（国内一些大型建筑刚刚采用过的）由住处中心采集价格，其它材料由各地造价管理部门采集，设立住处特派员，及时提供和反馈价格信息，视市场变化情况，设备价格指数每半年或一年一次材料每季度一次，形成一套较完整的价格体系，为设备、材料价格的动态管理提供可靠依据。

2、做好各项费用的估算，使预备费的计算基数尽量准确、有据可依。预备费是以建安工程费、设备费、工程建设的其他费用为基数进行计算的，因此，应该对项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案各部分的规模、数量进行准确的估算。另外，必须对项目进行事前风险因素分析、费用估算及概率分析，逐步形成预备风险金的估算机制，于此同时更好地应用历史资料，有效提高该项费用估算的精确度。

3、加快投资估算指标的更新速度。扩大投资估算指标的覆盖面投资估算指标往往根据历史的预、决算资料和价格变动等资料编制，其编制基础依照的是预算定额、概算定额和估算指标。由于科学技术的不断进步，新材料、新工艺、新技术不断涌现，定额的时效性问题突出，满足不了建设发展的需要。因此，建议对估算指标应加快更新速度，及时吸收新技术、新经验，不断提高质量水平。

4、保证设计深度，增强设计人员责任感。应在设计人员中强化经济意识，加强技术与经济的有机结合。使他们认识到，造价控制不只是工程经济专业的事情，它贯穿于项目建设的全过程，设计专业也有义不容辞的责任。对设计文件不仅技术上可行，而且必需达到国家规定的设计深度，严格执行设计标准，保证工程质量，建立健全质量保证体系，增强设计责任感。不要强调时间短，就出现设计深度达不到国家标准要求，给编制人员增加工作量。

5、采用适合项目资金运作的计息方式以做到贷款节息。建设期内只计息而不付息时应使用实际利率按复利计算；建设期内用项目自有资金付息时，使用名义利率或实际利率按单利计算，这样将有效保证贷款利息计算的正常化。

结束语

投资估算是指在整个投资决策过程中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资额进行的估计。投资估算总额是指从筹建、施工直至建成投产的全部建设费用。随着建筑业的发展，建设项目的投资估算对整个项目盈亏的把握起到至关重要的作用。

参考文献：

[1] 叶鹏飞. 关于建设项目投资估算的探讨[J]. 中国商界（上半月），2010（07）

[2] 邓战胜. 浅议投资估算在建筑工程中的重要性[J]. 粮食流通技术，2009（02）

第9篇：固定资产的投资估算方法范文

[关键词]流动资金贷款 管理要求 需求测算

中图分类号：F830.42 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2015）01（b）-0000-00

在商业银行的各类贷款业务中，流动资金贷款是人们经常接触的一个基础贷款品种。作为一种使用较为广泛的融资工具，它具有周期短、效率高、成本低等优点。针对此类贷款，银监会专门出台了《流动资金贷款管理暂行办法》（中国银行业监督管理委员会令2010年第1号，下称暂行办法）进行规制，本文结合该暂行办法的规定，拟对流动资金贷款的概念、管理要求、需求测算的意义、方法等进行初步探讨，以期在实践中能够有所借鉴。

1 流动资金贷款的概念

根据暂行办法的规定，流动资金贷款是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。

正确理解上述概念，需要注意以下几点：第一，这里的借款人是指企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织，并不包括自然人。但在实践中，以自然人名义申请流动资金贷款用于所在企业经营的，也多参照适用该暂行办法的相关规定；第二，流动资金贷款系用于借款人的经营周转，期限相对较短，一般不超过1年，主要用于满足借款人的短期资金需求，当然也可以用于满足借款人的临时性、季节性等资金需求；第三，贷款的用途限于借款人的日常的生产经营，不能挪用于固定资产项目或股权投资等，并且贷款金额不应超过借款人的实际资金需求。

2 银监会对流动资金贷款的管理要求

根据暂行办法的规定，银监会对流动资金贷款主要提出了以下管理要求：

2.1 全流程管理要求

暂行办法要求商业银行要全面了解客户的信息，包括各种财务和非财务的信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款从受理到收回各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。

2.2 资金合理测算要求

暂行办法要求贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，合理测算借款人的营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。该办法明确规定，超过借款人实际资金需求发放贷款的贷款人应承担相应的法律责任，银监会可采取监管措施，并进行处罚。

为便于管理和实际应用，暂行办法在附件中对流动资金贷款需求量的测算提供了参考方法。

2.3 统一授信要求

暂行办法要求贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度，以防止商业银行对借款人的过度授信、多头授信。

2.4 用途合法要求

暂行办法要求贷款人与借款人约定的流动资金贷款用途必须明确、合法，并作了一些禁止性的规定，如流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途等，流动资金贷款不得挪用等。

3 流动资金贷款需求测算的意义

3.1 遏制借款人的盲目扩张，防止过度负债。

借款人在生产经营过程中，为占有更多的市场份额，获取更多的利润，经常会有盲目扩张的冲动。为解决资金来源问题，这些企业往往通过流动资金贷款的形式快速获得所需资金，极易导致过度负债的问题。对流动资金贷款的需求进行测算，客观上会促进企业了解、评价自身的营运资金周转、财务状况等情况，避免不必要的利息费用支出。

3.2抑制贷款人的放贷冲动，提高管理水平

当前商业银行之间竞争日益激烈，充分发挥贷款业务的龙头作用，带动其它业务的全面发展是各家银行的普遍做法。为完成利润等指标，受各种利益的驱动，各银行争相向所谓优质客户发放流动资金贷款，造成风险的不断累积，而在实践中，部分中小企业的贷款需求却经常得不到应有的满足。对流动资金贷款的需求进行测算，在一定程度上有助于银行通过量化的指标将借款人的资金需求控制在一定范围内，以合规的形式抑制贷款冲动，提高其授信精细化管理水平，同时也有利于其形成健康的信贷文化和理念。

3.3控制贷款资金的流向，支持实体经济的发展。

在实践业务中，企业挪用流动资金贷款用于固定资产投资、资金流入非实体经济领域等现象并不鲜见，商业银行对借款人流动资金贷款需求量的合理测算以及对贷款资金流向的控制，可以确保企业将贷款资金真正用于其实体经营，防止借款人任意予以挪用。为此，暂行办法要求贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况，并对贷款支付方式、资金的回笼等作了明确规定，贷款人放任借款人将流动资金贷款用于固定资产投资、股权投资以及国家禁止生产、经营的领域和用途的，会承担相应的行政责任。

4现行测算方法及存在缺陷

根据暂行办法的规定，流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定。该办法认为影响流动资金需求的关键因素为存货（原材料、半成品、产成品）、现金、应收账款和应付账款，银行业金融机构应根据借款人当期财务报告和业务发展预测，按以下方法测算其流动资金贷款需求量：

4.1估算借款人营运资金量

营运资金量=上年度销售收入×（1-上年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数

其中：营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）

周转天数=360/周转次数

应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额

预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额

存货周转次数=销售成本/平均存货余额

预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额

应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额

4.2估算新增流动资金贷款额度

将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。

新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金

上述测算方法是目前各家商业银行所普遍采用的主要方法，在满足借款人生产经营的正常资金需求、提升贷款人的信贷管理水平等方面起到了重要的作用。但从实践情况看，该方法还存在以下缺陷：

（一）适用前提的缺陷。该方法适用的前提是企业所编制财务报表须具有可用性，能够反映企业真实的财务状况和经营成果，但事实上，由于种种原因，国内企业的会计信息质量普遍不高，尤其是部分中小企业，会计制度不完善，会计核算不规范，提供财务报表的质量参差不齐，在这种情况下测算出来的资金需求量可能与实际情况大相径庭，从而失去其测算的意义。

（二）适用范围的缺陷。该方法以存货、应收账款、应付账款等作为流动资金需求的关键因素，对生产经营相对稳定的一般制造类企业具有较强的适用性，但对新成立的企业、特殊行业的企事业组织，如医院、学校、建筑业、娱乐业等可能难以直接适用。

（三）取值标准的缺陷。因缺乏统一标准以及从业人员的知识、水平、经验等方面的差异，对计算公式部分因素的取值标准和范围存在不同的理解，造成实践执行中的较大争议，调节空间过大，测算数据易纵。例如，预计销售收入年增长率如何取值？以前年度的销售收入增长率是否可以不考虑？自有资金如何取值才算合理？其他渠道提供的营运资金具体可以包括哪些？等等。

（四）选取因素的缺陷。计算营业资金周转次数时，测算公式选取了存货、应收账款、应付账款、预付账款、预收账款等五个与流动资金需求密切相关的因素，但是各行各业的企业面对的经济环境不同，经营模式、资金结算方式等也有较大差异，完全照搬上述因素未必能真实、全面地反映企业的资金运转情况。例如，有的企业的应收票据、应付票据在流动资产、流动负债中占比较大，是否应该考虑？在达到什么程度时考虑？又比如，很多中小企业会计核算不规范，一些正常经营的应收、应付款项，甚至对外借款等都计入了其他应收款或其他应付款，上述情况也有可能造成资金测算的偏差。

5几点建议

（一）建议修改暂行办法的附件，可以根据不同的行业、不同的企业类型、不同的贷款用途等提供多种测算方法（不局限于财务报表）进行参考和选择，增加灵活性，赋予商业银行更多的业务操作的自利。

（二）完善现行流动资金贷款的资金需求测算方法，建议监管部门进一步明确相关概念的含义和范围，或另行出台相关文件予以解释，缩小计算公式中取值可调整的空间，避免为达到目标数值而任意进行调节的现象。

（三）商业银行在实务操作中还存在运用上述公式过于机械和僵化的现象，建议充分利用附件中“需要考虑的其他因素”。例如银行在预测周转天数时可考虑一定的保险系数，对小企业融资、订单融资等情况，可根据实际交易需求确定流动资金额度等。

（四）资金需求测算本身即含有内在的不确定性，并受企业对外投资、市场变化等多种因素的影响，以估计数、预计数来完全准确预测借款人的流动资金需求几乎是不可能的。在实务操作中，为避免受到监管处罚，资金需求测算在某些范围或程度上已经流于形式。笔者认为，手段与目的要进行区分，不能为了测算而测算，商业银行要树立正确的贷款管理理念，切实了解和掌握企业的业务运作模式，过于纠缠数字的精确是得不偿失的。建议在暂行办法中也可以考虑删除关于具体测算方法的相关规定，适当减少行政介入，而由各商业银行自行制订测算方法并报送监管机构备案。

参考文献