财务公司行业现状精选(九篇)

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第1篇：财务公司行业现状范文

关键词：财务公司；金融服务职能；途径

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）006-000-01

一、引言

从财务公司的职能来看，资金的集中管理和结算是其基本的职能，而金融服务职能是财务公司的主要职能，并且在市场经济充分发展的今天，金融服务职能在“产融结合”的大背景下，显得越来越重要，日益受到集团企业的重视。金融服务职能主要包括资金的流入和流出。而这种流入和流出并不仅仅指集团公司内部成员企业之间的资金往来结算还包括与外部资金的往来，因此，财务公司对于资金流动性管理的要求比较高。从财务公司金融服务职能发展的现状可以看出，其为企业集团整体的发展提供了重要的基础，但是，其发展依旧存在着问题，需要加以解决和优化处理。因此，文章主要对财务公司金融服务职能存在的问题进行剖析，进而提出完善财务公司金融服务职能的途径。

二、财务公司金融服务职能存在的问题

（一）财务公司自身的创新能力不足

集团公司成立的财务公司往往是以服务集团内部的成员企业为主要目的，因此，它在成立之初便是以集团企业控股或者是成员企业控股，在这种情况下，财务公司的运营便会受到母公司的牵制，不能够以独立的主体来运行，所以缺乏主动性和活力是财务公司的特征。并且与国外企业国家的财务公司的发展相比，我国的财务公司发展起步较晚，还没有形成一定的规模和发展范式，金融服务的职能的发挥更是在摸索的阶段，一些管理制度还没有形成，并且存在着不够完善的地方。由于财务公司的发展起步较晚，因此其对于IT技术的运用也没有渗透到公司当中，并且由于管理人才和具有金融知识的人才较少，财务公司的金融管理水平远远赶不上时代的发展。上述问题的存在使得财务公司的创新能力不足，不能够及时研发出适合市场的金融服务产品，业务创新的难度也较大，这是财务公司金融服务职能出现问题的根基所在，需要加以重视和解决。

（二）企业集团的行政干预过多

集团企业的财务公司不同于市场上独立的金融机构，财务公司设立的目的是为集团成员企业服务的，并且其资金的主要来源和运用也主要在集团内部进行流转，因此财务公司收到集团公司的操纵较多，还不能够完全像独立的金融机构那样来进行业务的运营。并且在现实中，财务公司的人员配备基本是由集团公司进行安排，自然代表着集团公司的利益，不可能完全摆脱集团公司的控制和行政干预。在这种情况下，财务公司的金融服务职能便会受到牵制，不能够充分发挥自主意识，提高金融服务的质量和内容。

（三）财务公司面临着复杂多变的经济金融形势

现阶段，我国的经济形势基本保持着平稳的态势，但是长期积累起来的矛盾使得我们不得不采取中性偏紧的货币政策，这种政策进一步推进了企业的去杠杆化。当经济形势出现下行的状况时，集团企业以及与它有关的上下游企业会出现经济困难，这种形势的出现必然会使得财务公司的金融服务职能不能够正常发挥作用，这样会影响到企业集团的整体发展。可见，财务公司金融服务职能的发挥需要在平稳的经济形势下进行，这需要国家在一定程度上提供保障，以便金融服务职能的正常提供。

三、完善财务公司金融服务职能的途径

（一）提高财务公司自身的创新能力

创新是财务公司生存和发展的灵魂，只有创新出能够适应当前市场发展的产品业务，才能够为市场提供具有差异性的金融服务，才能够据此吸引到客户，拓展市场，为财务公司的发展赢得契机。如何才能使得财务公司具有创造力和活力呢？首先，集团公司在设立财务公司之初，应当给予其足够的权力，使得财务公司的主要管理人员能够掌握公司的主动权，这样才能激发其活力。再者，财务公司建立后，应当引进一些专门的具有一定业务素质的人才，提高财务公司的整体管理能力和效率，并且要充分运用先进的科学技术，在为集团内部成员公司提供健全的金融服务职能以外，还应当将目光放在集团公司的外部，以此来不断完善财务公司的业务内容和质量。比如说，中国石化财务有限责任公司在建立之初便被赋予了足够的主动权力，能够依照市场的一般情况来制定金融服务业务内容，并且财务公司的主管都是由一些高素质的人才组成的团队，拥有极强的创新能力。

（二）减少企业集团的行政干预

就目前我国财务公司发展的现状来看，一下子让企业集团减少对财务公司的干预是不现实的。但是，“产融结合”是目前发展的主流形式，企业集团应当认真现实，逐步将权力下放给财务公司，认识到财务公司金融服务职能的提升有利于企业集团整体的发展，而并不仅仅为财务公司带来利益。这是因为，财务公司通过整合对集团内部以及外部的金融服务，充分利用其在提供服务过程中筹集到的资金为集团内部的发展提供支持，这样便能够拥有足够的资金来支撑集团的发展，并且能够利用多余的资金来收获外部利益，可谓是一举两得。

（三）稳定经济金融态势，为金融服务职能的发挥提供基础

复杂多变的经济金融态势势必会影响到金融服务职能的正常提供，因此，为了财务公司能够在经济运行的下行阶段也能够正常向集团企业及外部企业提供金融服务职能，国家相关部门应当做出努力。由于财务公司的建立是金融行业发展的另一种经济形势，因此，国家相关部门应当在制定政策时充分予以考虑，能够为财务公司金融服务职能的发挥提供一个良好的经济环境。

四、结论

财务公司的建立和它金融服务职能的发挥为集团企业的发展提供了便利以及又一个利润增长点，带来利益的同时也出现了不可忽视的问题，这需要引起管理当局的重视，以便更好地发挥其金融服务职能。

参考文献：

第2篇：财务公司行业现状范文

【关键词】 铁路改革； 财务公司； 资金管理

中图分类号：F275.1 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）09-0086-05

一、引言

2013年8月19日，《国务院关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》。据悉，更具体的铁路投融资体制改革方案已经上报至国务院。国务院发展研究中心近期提出的“383”改革方案总报告中，也建议铁路领域要开放投资，打破垄断，引入民间资本，建立更加开放的市场体系促进竞争。选择一批发展潜力较大、业务边界清晰、适合于成立干线公司的项目，率先引入外部投资或者直接上市融资，同时进行其他市场化的融资试点，保障铁路建设投资稳定增长。

2013年11月1日，铁总发行“2013年第六期中国铁路建设债券”，发行规模共200亿元。截至此次债券招标前，全年以来，铁总已经发行5期铁路建设债券，并且全部集中于下半年，共计1 000亿元。有专业人士指出，根据已披露的数据，已开工铁路项目要完工至少还需要30 000亿元。结合铁路建设任务和铁路债务来看，铁路投融资改革迫在眉睫。

二、铁路资金集中管理模式现状

目前，铁路资金管理采取的是资金结算中心的模式，资金结算中心是铁路局的资金管理部门，自20世纪90年代中期成立以来，经过不断完善，业务上已形成一套较为成熟的内部资金管理体系。在发挥资金的整体效益、有效地降低资金成本、提高资金的使用效率等方面作出了巨大的贡献。

1998年，根据《国务院办公厅转发中国人民银行整顿乱集资乱批设金融机构和乱办金融业务实施方案的通知》（〔1998〕126号文）中“为加强铁道结算中心的管理，规范其业务活动”的精神，中国人民银行下发了《中国人民银行、铁道部关于加强铁道结算中心管理的通知》（银发〔1998〕526号）①，通知第五条中规定，铁道资金结算中心严禁办理金融业务。由于受到业务范围的限制，大量资金缺乏有效的创效渠道。随着铁路投融资改革的进一步深入，对提高资金使用效率，更好地发挥资金集中的优势，提出了新的要求。

铁路财务管理如何创新管理，顺应改革发展的要求，特别是以财务管理为中心的资金管理应如何更好地服务于改革，实现资金集约化管理，是摆在铁路财务管理者面前的新课题。

三、财务公司管理模式

成立铁路财务公司，立足企业集团自身的业务特点，充分发挥专业优势，建立健全企业内部金融服务体系，培育和完善基于产业服务的企业内部金融功能，是实现铁路系统产融结合的可行之策。

（一）财务公司简介

1.什么叫做财务公司

在我国，财务公司是指依据《公司法》和《企业集团财务公司管理办法》设立，由企业集团内部集资组建的，具有法人资格的公司，其宗旨和任务是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，是以中长期金融业务为主的非银行金融机构。

财务公司在业务上受银监会管理监督。在服务对象上，由于中国的财务公司都附属于大型企业集团，因此，中国财务公司一般都是以其企业集团公司、内部单位作为服务重点。

企业集团是指在中华人民共和国境内依法登记，以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。

2.财务公司的特点

（1）经营范围只限于企业集团内部，不能延伸到集团公司以外的企业。财务公司是企业集团内部的金融机构，主要是为企业集团内的成员企业提供金融服务。

财务公司的业务包括存款、贷款、结算、担保和等一般银行业务，还可以经人民银行批准，开展证券、信托投资等业务。

（2）对集团公司的依附性强。财务公司的资金来源主要有两个方面：一是由集团公司和集团公司成员投入的资本金；二是集团公司成员企业在财务公司的存款。财务公司的资金主要用于为本集团公司成员企业提供资金支持，少量用于与本集团公司主导产业无关的证券投资方面。

（3）接受企业集团和人民银行的双重监管。财务公司是企业集团内部的金融机构，因而其经营活动必然受到集团公司的监督。同时，财务公司所从事的是金融业务，其经营活动必须接受人民银行监管。

（4）坚持服务与效益相结合、服务优先的经营原则。作为大型企业集团内部的独立法人，财务公司在经营中应处理好服务与效益的关系，以一定的投资、融资手段达到优化集团资源配置、改进现金流的目的，努力实现财务公司利润的最大化。

3.财务公司的作用

（1）运用资金创效。财务公司可以充分地利用各成员单位平时闲置的资金，更有效地进行企业资金管理；同时利用金融工具进行各项投资，能够为企业获取更大的经济利益。

（2）降低资金成本。财务公司可以大大降低企业集团的财务费用。由于财务公司在银行的存款享受金融同业的优惠存款利率，要大大高于金融机构的存款利率，当成员单位的资金集中存放时，就可产生巨大的规模效应，降低融资成本。

（3）促进集团公司壮大。财务公司不仅办理一般的存款、贷款、结算业务，而且根据企业集团的发展战略和生产经营特点，增强企业集团的融资功能，促进了集团公司的发展壮大。

（4）服务更为便捷。财务公司更加了解企业的生产经营特点，能够更加及时地提供救急资金，更方便保证企业集团的正常生产经营活动。

4.财务公司的业务范围

财务公司的业务范围主要有：吸收成员单位3个月以上定期存款，发行财务公司债券；同业拆借；对成员单位办理贷款及融资租赁，办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；办理成员单位商业汇票的承兑及贴现；办理成员单位的委托贷款及委托投资；有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资；承销成员单位的企业债券；对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询业务；对成员单位提供担保；境外外汇借款；中国人民银行批准的其他业务。

（二）我国企业集团财务公司的发展现状

财务公司作为非银行金融服务机构，是大企业资金司库和商业信用管理的金融功能组织，其业务领域不断扩展，规模不断扩大，已经成为一个举足轻重的行业领域和企业国际化经营管理的重要环节。全球500强企业中有2/3以上都有自己的财务公司。美国通用电器每年40%以上的利润来源于它的财务公司。我国的财务公司历史虽然仅有二十几年，但发展的速度较快。

1.我国财务公司的现有规模

我国企业集团财务公司自1987年东风汽车工业财务公司作为全国首家财务公司成立以来，规模不断扩大，行业涉及能源、汽车、钢铁、交通运输等多个行业，所有制结构既包括国有企业，也包括民营企业。目前国内财务公司包括山西潞安、山西焦煤集团、太钢等在内，总数已达150多家，一些财务公司资产规模已远远超过国内其他中小股份制银行、证券公司等金融机构。一些大型央企财务公司的规模已经达到我国中型商业银行水平，以中石油旗下财务公司2011年底数据为例。

中油财务公司：该公司总资产达5 034.85亿元，吸收存款2 403.94亿元，发放贷款及垫款1 721.86亿元，实现净利润35.11亿元。

中海石油财务公司：为集团成员提供68.9万笔结算业务，累计结算金额6.83万亿元，累计为集团各业务板块提供各种优惠融资支持近5 000亿元。直接协助成员单位降低融资成本20亿元以上，累计实现利润总额52.40万元。

目前，我国财务公司资产总额为1.83万亿元，净资产总额近2 000亿元，截至2011年末，全国财务公司行业累计实现利润1 764亿元。截至2012年年末，注册资本达到及超过30亿元的财务公司有16家，中石化财务公司注册资本达100亿元，中石油、国电、华能、华电、中国电力、中电投、中移动财务公司注册资本高达50亿元及以上。

2.我国财务公司在发展中存在的问题

（1）在政策法规方面的限制。一是资金来源比较单一。财务公司不允许从其集团外吸收存款。公司资金来源主要仍是成员单位的存款，这一问题是目前财务公司发展的最大障碍。二是业务范围受限，运作空间有限。三是服务对象受限，主要对象为内部集团成员。

（2）对集团依赖性较强。作为企业集团附属金融机构，财务公司对所在集团的依赖性相当大，其业务规模取决于集团经营规模，集团经营的良性循环与否直接决定财务公司的兴衰成败。

（3）自身经营管理中存在的问题。行业整体水平有待提高。我国财务公司目前在信息技术水平上与发展多年的国内银行相比，还处于绝对的劣势。此外，行业中复合型高端人才也很少。

四、铁路系统成立财务公司的可行性

（一）财务公司的优势

（1）从主要功能看，资金结算中心具有资金积聚、资金监管和信息反馈的功能。财务公司则侧重于资金融通，成立财务公司，可更好地服务于铁路投融资 改革。

（2）从利息收益角度看，资金结算中心在银行的存款执行人民银行规定的利率，利息收益较低；财务公司可享受高于银行存款利率的“金融同业利率”，可增加集团资金整体收益。

（3）财务公司作为具备独立法人地位的非银行金融机构，可通过投融资等手段达到集团资源配置最佳。

（二）某铁路局资金结算中心与其他企业财务公司几个指标比较②

指标中涉及的数据均以某铁路局资金结算中心数据为例（以下简称为资金结算中心）。

⒈资金归集率的比较③

从图1可以看出，与山西焦煤财务公司和粤电财务公司相比，资金结算中心的资金归集率比山西焦煤财务公司高出15.4个百分点，与粤电财务公司基本持平。可见资金结算所得资金归集量已具相当的规模，符合财务公司的标准。

⒉吸收单位存款比较

山西焦煤财务公司吸收存款108亿元（年平均水平），2012年至2013年上半年资金结算中心吸收的内部存款（含下属公司），日均存款保持在250亿元左右（图2）。

⒊经营情况比较

从图3中可以看出，资金结算中心的收入、利润都已达到财务公司的标准，销售利润率为84.44%。

（三）财务公司涉税问题及税种、税率

有观点认为，成立财务公司会有加大企业集团税负的可能性，但采用中国上市公司1999—2010年的数据所做的实证分析结果表明，企业的避税程度越高，非效率投资越严重。由此可知，即使从避税的角度看，未必能够提高企业集团的效益，反而会使经理人的投资决策包含机会主义行为，而非企业股东价值最大化目的。有学者测算，若金融业实施营改增，金融企业税负总体将明显下降，尤其体现在银行业和保险业，这就意味着税负问题不应当成为影响财务公司成立的考量因素。

因此，应当站在整个企业集团经营管理的高度，全方位多角度地考虑成立财务公司问题。

通常情况下，财务公司应缴纳的税种主要涉及营业税（5%）④、企业所得税（25%）、城建税及教育费附加（5.675%）等。

（四）从铁路局层面分析

无论从资金归集率，还是从资金规模上看，铁路局都已达到财务公司的标准，可以出资成立财务公司，从而对全铁路局的资金进行更加合理有效的运用管理，取得较高的资金收益。

但是，实践中资金结算中心资金运作方式有限。铁路总公司从资金安全角度考虑，对各铁路局的资金结算中心在行业管理上采取较为稳健的方式，一是目前暂不允许开展除定期外的其他业务，这对资金收益产生了一定的影响。二是目前支持资金结算中心运行的结算信息系统由铁路总公司资金结算中心负责开发和系统维护，资金数据管理权限在总公司资金结算中心。三是总公司资金结算中心对各铁路局的资金拥有统一调配使用的权利，可通过银行随时划拨铁路局资金结算中心的资金。（这一功能已通过银行系统 测试）。

因此，从目前来看，在铁路局层面成立财务公司还需协调解决包括上述在内的诸多问题。

（五）从铁路总公司层面分析

总公司资金结算中心从内部管理、网络技术支持、资金规模、人员配置等方面都已具备成立财务公司的条件。而铁路发展对投融资的需求也为铁路财务公司的成立提供了契机。

据悉，早在2005年前后，原铁道部资金中心就在考虑成立铁路财务公司事宜，但由于当时铁路改革总体框架尚未形成等原因，成立财务公司的设想没有 实现。

随着铁路投融资改革的深入，在全路系统成立铁路财务总公司，在此基础上，各铁路局成立分公司，立足企业集团自身的业务特点，充分发挥专业优势，建立健全企业内部金融服务体系，培育和完善基于产业服务的企业内部金融功能，是实现铁路产融结合的可行之策。

（六）成立铁路财务公司需履行的程序

设立财务公司应当经过筹建和开业两个阶段。

（1）申请筹建财务公司，由母公司向中国银行业监督管理委员会提出申请，并提交下列文件、资料：一是申请书；二是可行性研究报告；三是成员单位名册及有权部门出具的相关证明资料；四是《企业集团登记证》、申请人和其他出资人的营业执照复印件及出资保证；五是母公司法定代表人签署的确认上述资料真实性的证明文件。

（2）申请财务公司开业，经中国银行业监督管理委员会审批同意，申请人应当自收到批准筹建文件起三个月内完成财务公司的筹建工作，并向中国银行业监督管理委员会提出开业申请，同时提交下列文件：一是财务公司章程草案；二是财务公司经营方针和计划；三是财务公司股东名册及其出资额、出资比例；四是法定验资机构出具的对财务公司股东出资的验资证明；五是拟任职的董事、高级管理人员的名单、详细履历及任职资格证明材料；六是从业人员中拟从事风险管理、资金集中管理的人员名单、详细履历；七是从业人员中从事金融、财务工作五年及五年以上有关人员的证明材料；八是财务公司业务规章及风险防范制度；九是财务公司营业场所及其他与业务有关设施的资料；十是中国银行业监督管理委员会要求提交的其他文件、资料。

财务公司的开业申请经中国银行业监督管理委员会核准后，由中国银行业监督管理委员会颁发《金融许可证》并予以公告。财务公司凭《金融许可证》到工商行政管理机关办理注册登记，领取《企业法人营业执照》后方可开业。

五、铁路财务公司业务发展的方向

财务公司要想健康发展，要走产融结合的道路，明确产融结合必须与企业主业密切相关，最终目的是提升主业核心竞争力，否则，只能成为产业资本涉足金融资本，或者是企业经营多元化。

（一）海外财务公司的运作经验

（1）产融结合模式：这种模式的财务公司，均有一个显著的特征：金融业务与公司的产业结合紧密，财务公司配合集团的战略来定位自己的金融运作，以强化集团的竞争优势。如通用旗下的通用金融，1980—2000年间，GE金融的资产额从50亿美元快速增长到3 700亿美元，业务遍及42个国家和地区，在此过程中，发展最快、占比最重的是与其主业联系密切的为内部子公司提供设备租赁和消费信贷业务。

（2）西门子的资金集中管理模式：西门子金融服务集团（SFS）定位是西门子集团的国际融资服务提供商，其特点是通过集约管理，把全球附属企业的金融业务进行内部汇总，以实现规模经济。通过现金池对集团成员在全球70家银行、业务涵盖25个币种的2 500个银行账户资金实现零余额管理。通过层层汇总至地区资金中心，最后产生一个全球净流量。如为资金净流入，则将资金拆出或投到资本市场；如为资金净流出，则到资本市场融资进行补充。

（二）铁路财务公司应当采取的运作模式

铁路财务公司应当严格遵守《企业集团财务公司管理办法》，将财务公司定位为企业集团的“现金池”，为集团提升资金管理服务。在借鉴国外经验的基础上，根据自身特点，以加强资金管理，提升企业集团经济效率为目标，将开展的金融业务与铁路改革发展紧密结合，配合铁路发展的整体战略来定位自己的金融运作，以强化集团的竞争优势。由于财务公司在信息流、资金流等方面相对于产业链外部金融机构而言具有不可比拟的优势，随着铁路投融资改革的不断深入，铁路财务公司成立后，在产业链金融服务方面应有很大的上升空间。

六、铁路财务公司应关注的风险

（一）定位不清的风险

2004年公布的银监会新办法对财务公司的功能进行了明确的定位：“以加强企业集团资金集中管理，提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务。”银监会明确表示，对财务公司的考核应首先立足于为集团节约和减少成本；其次才是风险调剂后自身的资产回报率。

因此，铁路财务公司的功能定位是未来发展中面临的主要问题，财务公司应当充分发挥内部资本市场活力和优势，盘活存量，优化增量，增强企业自我发展能力。

（二）运营规范性风险

中国资本市场设立以来，“关联交易”经常与“隧道挖掘”、“掏空”上市公司相连，部分企业集团通过设立财务公司，母公司对旗下上市公司的资金实行集中管理，带来了关联交易的隐患。很多上市公司通过参股集团财务公司，形成了上市公司、财务公司与集团公司之间多重的关联关系。这更使上市公司面临财务和经营的双重风险。

2009年11月6日，深交所《信息披露业务备忘录》，向各上市公司征求意见，拟对涉及财务公司关联存贷款等金融业务的信息披露予以规范，其中严格规定“上市公司的募集资金应专户存储，不得存放于财务公司”、“上市公司存放于存在关联关系财务公司的货币资金余额不得超过上市公司最近一期经审计净资产的5%”等条款。

因此作为上市公司的母公司，在财务公司运作中，应当严格资金管理，合理规避此类风险，不撞红线。

（三）利率市场化改革带来的风险

2013年11月5日，央行的《2013年第三季度中国货币政策执行报告》中提出了近期有序推进利率市场化工作的任务⑤。其中一项为“推进同业存单发行与交易”，这一任务的推出，意味着金融市场存款端的市场化终于迈出关键性的一步。由于传统金融企业以利差为主要盈利点，利率的市场化不仅缩小了利差、息差，还带来了利息的频繁波动，因此，利率市场化将会给财务公司的经营管理带来一定的风险。

（四）其他风险

铁路成立财务公司还面临人才匮乏的风险、市场风险等，均是需要关注的问题。

【参考文献】

第3篇：财务公司行业现状范文

[关键词] 企业附属型财务公司；发展经验；启示

一、 我国财务公司发展的现状及其存在的问题

我国的财务公司基本上是由大型企业集团设立的，其目的是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团的资金使用效率，为企业集团成员单位提供财务管理服务。从1987年我国第一家财务公司——东风汽车工业财务公司成立开始，至今已有十八年的历史。截至2004年底，我国境内已有75家企业集团财务公司（含一家外资财务公司），资产总额5654亿元，净资产440亿元。（中国财务公司协会，2004）。我国的财务公司在为企业集团内部成员调剂资金余缺，进行内部资金结算，提高资金使用效率等方面发挥着不可替代的作用。

虽然集团财务公司在加强企业集团内部资金运作，增强集团凝聚力，提供金融服务，促进产融结合等方面起到了积极的作用，但我国的财务公司在具体运作过程中仍然存在着许多不容忽视的问题：

第一，功能定位不准。我国财务公司是在企业集团规模不断扩大的前提下产生的,从财务公司产生开始,就将其功能定位在为企业集团提供资金支持,促进企业集团的经济发展。虽然财务公司在服务对象上有特殊性,可是在具体运作过程中其业务混杂,功能界定模糊。近年来,尽管新的《财务公司管理办法》将财务公司的业务范围由企业集团内部扩展到外部,给财务公司的功能定位比以前有了更广阔的空间,但这一政策显然与财务公司的现实有很大的距离。如果不能明确财务公司的定位，财务公司的业务就无法做大,其核心竞争能力也会不断减弱。

第二，束手束脚的业务范围。我国的财务公司在行政上受企业集团的直接领导,在业务上则受中国人民银行的监管（只能从事《企业集团财务公司管理办法》规定的业务）,这就限制了财务公司的业务范围。目前我国大多数财务公司仍以企业集团内部资金结算，传统的存贷款及少量的委托业务为主。财务公司业务范围的限制，不利于财务公司的业务向更广阔的空间扩展，也不利于财务公司的可持续发展。

第三，财务公司的运行环境及业务配套措施有待完善。法律环境方面，我国法律对财务公司的准入机制，市场监管等都要求较为严格，由于准入门槛较高，限制条件过多。在十八年的发展过程中才产生了75家财务公司。金融环境方面，我国财务公司的融资渠道狭窄,行政干预较多。目前我国财务公司不能吸收集团外的存款,不能从商业银行拆入资金,也不能从人民银行取得再贷款和再贴现,只能在非银行金融机构之间拆入资金。在发行债券方面，虽然《管理办法》规定允许财务公司可以以自身名义发行债券，然而债券的发行程序非常严格，要经过国务院，中国人民银行，国务院发改委等许多部门的严格审批，使得财务公司很难获准发行债券。

第四，不少企业集团对财务公司的重视程度不够。虽然我国财务公司的发展已经有18年的历史，但财务公司社会地位的提高并不显著,仍未摆脱“集团财务部”的角色，在发展中受到相当大的局限，难以在更广的范围内和更深的程度上影响整个企业集团的发展。

这些问题的存在极大地影响了我国财务公司的发展。纵观世界，国外发达国家的财务公司发展已经有100多年的历史，如美国第一家财务公司成立于1878年，全球500强企业中有2/3以上都有自己的财务公司，其各个方面的发展已经相当成熟，因此借鉴他们的发展经验，对于我国财务公司的发展将起到积极作用。由于我国的财务公司都是由大企业集团成员单位出资组建，属于企业附属型。本文主要分析国外附属型财务公司的发展经验，希望能够为我国财务公司的发展提供一些有益的启示。

二、 国外附属型财务公司的发展经验

附属型财务公司是由大型企业集团设立的，主要为本企业及相关企业和机构提供金融服务的下属公司。它包括内部型财务公司和外部型财务公司，内部型财务公司主要在母公司内部运作，为促进母公司产品销售而对经销商或消费者融资，如摩托罗拉信贷，西门子金融服务集团。外部型财务公司在母公司外部运作，与母公司联系不十分密切，如GE金融。这两类财务公司虽然与母公司联系程度不同，具体的运作目标不同，但都取得了较大的成功。在国际上，企业附属型财务公司以其雄厚的实力，为促进企业集团的健康发展，为集团的国际化和全球化战略做出了巨大贡献。本文从其功能定位、业务特点、配套体系、企业地位等方面的分析，我们可以发现一些值得借鉴的内容。

1. 定位明确。企业集团在设立财务公司时就有着明确的定位。如西门子金融服务集团是1997年底西门子把集团的金融业务从中央财经部分离出来成立的，其目的就是使集团开展金融业务尽量少受金融法规的管制，能够灵活的利用政策优势，为所有西门子集团的成员公司提供全方位的业务咨询和财务金融方面的支持，进行资金管理，项目和贸易融资，租赁，财务控制等工作。美国的金融财务公司在成立之初，监管当局也对其有着明确的定位，即主要从事提供销售，消费金融服务，这就避免了与其他金融机构的功能雷同，容易为社会认知，也有利于行业的健康发展（王宏淼2004）。

2. 产业化和特色化的业务服务。国外企业附属型财务公司在和其他金融机构竞争的过程中，不断地进行业务创新，逐渐形成了自己的产品优势。一方面，由于财务公司所属的企业集团隶属不同的行业，“产业背景”是这类机构的特性，国外附属型财务公司抓住了这一比较优势，形成了自己产业化的业务服务体系。另一方面，开展一些与企业的产品结构、产业结构密切相关的业务服务，开发出具有产业特色的业务产品。如汽车行业的财务公司，几乎世界所有著名的汽车厂商都有属于自己的金融服务体系，与银行相比，汽车附属财务公司熟悉汽车工业，与母公司和消费者紧密联系，有健全的营销网络和高效的服务流程,能够提供与汽车相关的全方位配套金融服务,汽车公司利用财务公司业务，为销售商、售后服务企业、消费者提供融资贷款、抵押贷款、汽车保险等金融产品，从而促进了其销售渠道的稳固和高效,这是其他金融机构所不易做到的。另外，石油化工行业财务公司的加油卡业务，信息通讯行业的电话卡和充值卡业务都体现了产业化和特色化的特征。

3. 良好的运行环境和完善的配套体系。在国外由于财务公司不属于吸收公众存款的金融机构，因此政府部门对其监管相对于商业银行来要宽松得多，这就为财务公司的发展提供了良好的法律环境。如美国，在财务公司的设立方面联邦政府就没有统一的规定，主要由各州自行制定一些大的原则进行管理，而且各州的管理制度也不相同，但都不像对商业银行那样实行严格监管，注册设立一家财务公司和注册设立其他类型的公司一样容易，一般大的集团公司经批准成立后 其所属财务公司就可以成立了。在业务管理方面，各财务公司也没有统一的业务范围，而是根据母公司的需要和特点各有所侧重，这就为财务公司的业务开拓提供了较大的发展空间。财务公司运作的市场配套体系和支持体系也比较健全。良好社会的信用环境，健全和科学的资信评级体系，成熟的资本市场，这些都为财务公司多方面筹集资金创造了有利的条件。在这种情况下，大的财务公司凭借资信可以在资本市场发行商业票据的债券来筹资，小型财务公司可以从银行和其他金融机构借款。

4. 在促进企业集团发展中具有重要的作用，其在集团的地位也举足轻重。国外企业附属型财务公司在企业集团中的作用非常重要，他是集团内部资金管理和国际化经营管理的重要环节，也是合理配置资源，保证集团健康快速发展的有效途径，是企业集团非常重要的一部分，在集团中占有很重要的地位。主要表现在：（一）企业集团发展的助推器。附属型财务公司会全力支持母公司的发展，出于增强母公司生存与发展竞争力的需要，财务公司纷纷并购其他租赁、抵押、保险、信贷、财务等公司甚至是商业银行，为母公司的发展提供全方位的金融服务。如通用、福特等公司的附属财务公司可以提供从汽车经销融资，消费者融资到租赁保险，信用卡全方位一条龙服务，有力的支持了母公司的发展。（二）自身出色的盈利能力。财务公司在为集团提供服务，降低集团财务费用的同时，自身的金融收入也相当可观。如美国通用电器每年40%以上的利润来源于他的财务公司，在全世界所有的金融机构中，通用电器金融公司的利润总额仅次于花旗银行集团（中国财务公司协会，2003）。爱立信金融股份有限责任公司注册资本仅为3250万克朗 ，1999 年净营业收益却达到 9974 万克朗（《赴瑞典金融考察报告》陈建银.胡志成）。（三）担任财务公司总裁的一般都是集团的财务总监或是重要董事，可见财务公司在集团中占有很重要的地位。

三、对我国财务公司发展的启示

1.企业集团对财务公司的发展要有准确的定位。首先财务公司要以面向企业集团服务为主。纵观西方发展比较成熟的企业附属型财务公司莫不是以配合促进企业集团的发展为主要宗旨。我国的财务公司全部隶属于大型企业集团，它们之间联系密切，只有企业集团不断的发展壮大，财务公司才能更好的发展，在现阶段财务公司也不可能脱离企业集团独立发展，它的价值也只有在为集团服务的过程中才能真正体现出来。而作为企业集团也首先要求财务公司行使其“集团银行”的金融服务功能，否则集团就不会真正支持和重视其财务公司的存在和发展。其次是专业化的产业金融机构定位，产业金融机构是依托于特定产业，并促进产业发展的非银行金融机构。财务公司依托的企业集团隶属于不同的行业，我国的78家财务公司就广泛分布在石油、化工、冶金、建材、机械、汽车、能源等各个行业。在特定的行业里，财务公司提供不同的服务。如制造行业，它可以提供专业设备贷款、融资租赁和其他专业贷款，与一般商业银行相比，他们更了解行业一些设备的特点及运行情况，更有利于进行风险的控制。所以发展成专业化的产业金融服务机构，是我国企业集团财务公司具有比较优势的定位。

2.依托集团，发展有特色的业务和不断地进行业务创新。根据国外附属型财务公司的发展经验，发展特色化和专业化的业务，是财务公司相对于其它金融机构的优势所在。财务公司也许做存贷、结算、票据业务比不过银行，做租赁业务比不过金融租赁公司，做担保业务比不过担保公司，但从事与本集团业务相关或为集团产品提供融资支持的业务就有优势的多，所以集中精力于特定的领域和客户，充分发挥产业背景的优势是财务公司发展的根本出路。在这一方面，我们应该积极借鉴国外的发展经验，实行差异化的业务发展模式。不断的进行业务创新，在激烈的竞争中，财务公司的规模实力难与银行抗衡，只有不断地进行业务创新才能保持自己的服务优势。国外的财务公司在这一方面做得比较好，如信用卡业务、资本证券化业务、新的租赁组合业务、应收帐款转让银行业务，投资顾问业务等。重视创新精神，随着集团需要和金融环境的变化不断开拓新业务，提供新的金融服务，我国财务公司才能在与其他金融机构的竞争中立于不败之地。

3.优化财务公司的运行环境。法律环境方面，《企业集团财务公司管理办法》宜粗不宜细。财务公司隶属的企业集团涉及不同的行业，不同集团、同一集团的不同阶段都会有不同的业务需求，有的以资金管理为主，有的以促进产品销售为主，有的以资本增值服务为主，财务公司的政策很难做到统一和标准化，为此政策制定宜粗不宜细，借鉴美国对财务公司弹性监管的原则，只要提纲挈领作一些原则性的规定，财务公司从事某一类业务只遵循特定的经营准则即可。金融环境方面，我国应进一步深化和加快金融体制改革，逐步建立良好的金融市场环境。具体建议：（1）放宽金融管制，为财务公司发展提供宽松的金融环境，扩大其融资渠道，也使得他们的部分创新业务得以实施。（2）逐步建立成熟的金融市场，如建立完备的法律法规，加强监管，打击违规行为，培育成熟的货币市场和资本市场，鼓励使用先进的信用工具，积极搭建金融市场信息平台，加强金融市场的信息交流，为财务公司的发展提供更多的机会等。（3）尽快建立完善的信用评估体系，降低财务公司的信用风险，从而促进其商业融资和消费信贷业务的发展。另外要不断完善配套措施和法规，如监管部门加强对财务公司定位的研究，以便在金融市场条件和财务公司发展状况不断变化的情况下准确确定其定位。减少审批程序，提高财务公司审批效率，适时批准符合标准的企业集团设立财务公司，扶持和壮大财务公司的力量等。

4.企业集团要重视财务公司的发展。企业集团的领导应该树立其金融观念，意识到财务公司这个金融工具有利于集团的发展壮大，并且能够为集团创造出更加多的效益，从而使我国的财务公司能够在集团内部充分发挥作用。为此提出以下建议：（1）坚定的支持财务公司的发展。企业集团应看到西方国家财务公司的成功经验，充分认识到财务公司在企业集团发展战略中发挥着至关重要的作用，扮演着不可替代的角色，从而制定清晰明确的发展战略来支持财务公司发展。（2）减少行政干预，企业集团要充分认识到财务公司的独立法人地位，减少在财务公司章程、机构、人事和业务上的干预，给与其广阔的发展空间。（3）支持其建立完善的法人治理结构，支持其股权多元化改革，使之建立有效率的现代企业制度，同时也能用更少的投入控制更多的资金，减少自己的经营风险。

参 考 文 献

[1]杜胜利、王宏淼著.财务公司[M].北京大学出版社.2001.5

[2]丁建臣著.信托公司财务公司管理经营[M].中国人民大学出版社 2000.

[3]金编.中、美、德财务公司之比较[J].金融时报；2002.2

第4篇：财务公司行业现状范文

作为财务公司基本功能的体现，金融功能是否充分发挥将影响财务公司的长远发展。尽管近年来大多企业集团财务公司逐渐认识到金融功能的重要性，且在金融创新方面不断强化，但所取得的成效并不明显，究其原因在于未能立足于财务公司当前金融现状，使创新工作的开展未落实到关键点上，影响金融创新目标的实现。因此，本文对财务公司金融创新相关研究，具有十分重要的意义。

二、财务公司的相关概述

关于财务公司，其实质为金融体制、经济体制改革下的重要产物，负责将财务管理服务提供给企业集团。从财务公司的特征看，集中表现为：第一，在出资组建主体上为企业集团，由集团中成员单位进行组建。第二，内部特定性。该特点主要针对服务对象而言，局限在企业集团中的成员单位层面。第三，可充当存款机构。相比非银行金融机构，财务公司可开展集团内部核算工作，且可满足企业存款需求。但需注意，财务公司在存款来源上不包括居民储蓄，同时对于资金的运用完全停留在贷款方面。由此可见，财务公司实质为集团内部成员构建，能够将金融服务提供给集团成员的机构。机构运行中，强调将企业集团发展作为经营目标，使客户利益维护、企业稳健经营以及就金融资产等都得到保证。另外，运营中强调采取自主经营方式，盈亏自负，尽可能使经济效益最大化目标得以实现。尽管近年来财务公司的发展为企业集团提供重要保障，但其中存在的问题也较为突出，如负债结构问题、资产结构问题以及收入结构问题等，极大程度上制约财务公司功能的实现，要求做好改革创新工作[1]。

三、财务公司金融功能研究

（一）新《管理办法》下财务公司发展变化

由于财务公司以往定位极不合理，很难使财务公司在集团企业中的作用凸显出来。在此背景下，我国逐渐出台较多相关政策建议，认为财务公司应以“财务管理服务”为主，确保能够与集团资金管理、金融分业管理等要求相适应。从财务公司业务范围情况看，主要表现为：第一，将分类管理监管引入其中。若财务公司具有较好的经营条件，此时可考虑放宽业务范围，如融资租赁、消费信贷、有价证券投资以及股权融资等。第二，对活期存款限制取消。以往财务公司结经营活动中，强调限制三个月以下活期存款，需注意的是任一企业无论经营状况发展有多良好，也很难将大量资金滞留三个月以上，而在改革后强调对这一问题解决，可使企业面临的资金来源问题得以缓解。第三，内部结算功能强化。其主要强调财务公司在开展内部结算工作中，可将涉及到资金交易的一切活动纳入其中，使结算功能得以强化，为企业资金管理提供更好的服务。第四，可考虑分支机构的设立问题。财务公司本身服务于企业集团，在企业集团处于跨国界、跨地区以及跨行业等发展趋势情况下，财务公司也需考虑分支结构设立问题，以此使企业金融功能需求得以满足[2]。

（二）财务公司金融功能

现行财务公司发展中，其金融功能可细化为：第一，支付结算与清算功能。该功能集中表现在结算中利用内部票据转账形式，使资金的余缺问题被解决，通过内部交易抵消，使资金占用量被降低，且结算工作开展下可解决资金异地划拨下面临的难题，使资金利用效率得以提升。第二，经济资源转移功能。该功能主要表现在融资、筹资方面，如其中的筹资，财务公司可通过同业拆借业务、票据转贴现业务、信用贷款申请等，使集团业务的筹资需求得以满足。再如融资功能，财务集团会通过吸收存款、提供贷款以及其他融资租赁业务等形式，使企业集团项目开展中有充裕的资金作为保障[3]。第三，投资功能。现行集团企业在各领域发展中，都涉及到投资问题，如证券投资或股权投资等，而这些投资的实现关键在于财务公司能够提供投资功能。如财务公司提供的短期证券投资，其强调当企业集团资金较为充裕的情况下，可开展短期证券投资工作，这样可使闲置的资金被有效利用。再如中长期联营投资，财务公司可选择发展前景较为广阔的供货企业作为投资对象，使其在技术改造、产品试制等方面有资金作为支撑。这种投资行为可使后期获得丰厚的投资回报。第四，信息服务功能。如为企业集团提供担保、用户资信调查以及信息咨询服务等，这些服务可作为集团企业发展中的重要保障[4]。

四、财务公司金融创新思路

（一）对外部机遇的把握

世界经济一体化背景下，金融市场的变化也较为明显，尽管可能为企业带来较多的风险问题，但其中也有较多的机遇存在。财务公司在认识到自身所处环境的基础上应注意抓住其中的机遇，具体表现在：第一，注重强化金融服务的针对性。由于财务公司本身具有企业附属特性、产业特性等特点，依托于企业集团的同时又服务于企业，所以在服务对象上较为明确，这就要求财务公司在金融创新中，更应结合服务对象的需求，使金融服务针对性得以强化。第二，对国家出台的关于财务公司发展建议充分利用。如现行财务公司在金融服务上具有一定的综合性特征，且可采取金融分业经营方式，这与大多金融机构相比，在金融创新空间、业务拓展潜力上都会提高许多。第三，财务公司合力优势的利用。其中的合力主要指财务公司在服务于企业集团的同时，能够得到企业成员的支持，这样金融创新中便会在合力作用下快速实现[5]。

（二）金融创新关键点的明确

财务公司具体开展金融创新工作中，关键点首先表现在投资银行业务的发展方面。该业务本身可作为财务公司的收入来源之一，具有种类多、范围广等特征，可考虑在创新中坚持先易后难原则，如将起点界定在融资顾问、财务顾问等业务上，主要负责将财务咨询服务、融资方案设计等提供给企业集团；或采取金融债券发行的方式，使资本金规模不断扩大，这样在盈利能力以及抗风险能力等方面都能得到强化；将资产证券化业务引入，其强调汇集流动性较差的资产，通过重组使资金以证券的形式呈现，这样既可达到非流动性资产盘活的目标，也能满足企业融资要求，为业务规模的扩大他提供支撑[6]。其次，产品销售融资业务的开发。该业务的创新强调将产品买方信贷业务、产品消费信贷业务以及产品融资租赁业务等引入其中，这样财务公司可将配套的融资服务提供给企业集团。最后，在信贷资产转让方面拓宽。该业务可被理解为贷款转让，由财务公司与银行间开展关于信贷资产方面的业务，对于企业集团融资渠道的拓宽可起到突出作用[7]。

五、财务公司金融创新的趋势分析

从当前财务公司金融创新现状看，其在未来发展中主要表现为两个方向。第一，以金融功能角度出发，财务公司金融创新中仍将处于依附企业集团的状态，若与企业集团脱离，便意味不具备生存与发展的基础。同时，财务功能金融创新中为满足企业发展需求，将会融入更多金融机构功能，业务开展中可能处于“混合经营”状态。第二，从财务公司金融创新长远角度。由于财务公司与一般金融机构不同，在具有金融性特征的同时，企业性与产业性表现也极为明显，此时便要求金融创新中使财务机构向产业金融机构方向发展。同时，在全球经济一体化背景下，国外财务公司在金融创新上取得较多突破性成就，我国财务公司在参与国际市场中也会对这些成功经验进行借鉴。需注意的是无论从哪个方向角度发展，都要求财务公司结合其实际产业环境，避免出现将其他产业中的金融模式直接套用情况，其很可能导致财务机构金融与企业集团发展需要脱离[8]。

第5篇：财务公司行业现状范文

“如果哪一天集团关闭了我们财务公司，集团的业务并不会受到任何影响，”一位国内企业集团财务公司负责人对记者说，“同样，作为非银行金融机构，财务公司看似什么都能做，但要想对集团外的客户提供金融服务，财务公司不但没有什么优势可言，反而有许多限制。”他的话，可以说是目前国内企业集团财务公司现状的缩影――不上不下，不里不外，看似全能，实则不能，很是尴尬。

进一步千难万险

目前，我国企业集团财务公司的总数为74家，各财务公司所属的企业集团，在国民经济中的地位举足轻重；财务公司作为金融机构中的一支生力军，在为企业集团服务的过程中，对我国经济增长功不可没，并涌现出一批实力雄厚的佼佼者。

中国石化财务有限公司、中国电力财务有限公司、中油财务有限公司、中海石油财务有限公司、宝钢集团财务公司和上海汽车集团财务有限公司等6家财务公司的注册资本分别都超过10亿元。其中，中石化财务公司的注册资本高达25亿元。总资产在百亿元以上的财务公司共有7家。其中规模最大的为中油财务公司，总资产已超过1000亿元，大大超过一些中小股份制银行、证券公司等金融机构。2002年，财务公司利润总额在1亿元以上的有6家；5000万元～1亿元之间的有6家；1000万元～5000万元之间的有29家。

由于财务公司背靠大企业集团，手中控制着巨额资金，因此成为证券、基金、债券，甚至银行追逐与争夺的“钻石客户”。论起来，财务公司的日子应该颇为“滋润”。

“如果没有金融业的开放与市场化改革，财务公司的‘滋润日子’或许可以长久地过下去，”一位业内人士说，“可惜现在不行了，以后就更不行了。”

近两年来，尤其是中国加入世界贸易组织以后，面对逐步开放的国内金融服务市场，财务公司业者既感到了潜在的竞争压力，也对更深、更广地参与这一市场充满了憧憬与希冀。另一方面，在国内金融市场严格管制的条件下，财务公司的金融牌照属于宝贵的稀缺资源，获取这种资源之后，很难做到心如止水。

锐意进取，不满足于吃老本的日子，这原本是值得肯定的，但财务公司寻求新业务方向的历程却并不顺利。

2002年12月19日，中国人民银行公告称，“中国华诚财务公司因严重违规经营，资不抵债，不能偿还到期债务，决定对其实施撤销”。华诚因此成为第一家被监管部门宣判“死刑”的财务公司。

中国华诚财务公司成立于1988年，是中国最早的一批财务公司之一。当时的华诚，背靠原纺织工业部，发展速度很快，并成为国内财务公司大家族中的头面成员。据悉，华诚长期以来违规从个人、企业高息揽存，并从资金市场大量拆借资金。这些资金又被华诚投入到当时风险极高的房地产等行业。当房地产行业泡沫破裂以后，华诚从此走上了不归之路。纺织工业部撤销以后，华诚的境况更加恶化，最终被“摘牌”。

“华诚事件”对财务公司业界震动很大，多数公司从此加强了自律和内部管理，以免步华诚的后尘。“在财务公司成立之初，我们曾抱着有朝一日成为一家银行的想法，就像首钢成立了华夏银行那样，”一位财务公司总经理说，“这个想法今天看来真是很幼稚。”

根据中国人民银行2000年颁布的《企业集团财务公司管理办法》，财务公司的业务范围几乎全部被限定在企业集团之内。监管层的确赋予了财务公司从事多种金融业务的职能，这在国内金融机构中几乎是绝无仅有的，但监管层并不希望财务公司的触角伸得太长。

目前，几乎所有的财务公司业者都表示，财务公司不可能与银行竞争，但他们却不能对来自商业银行的竞争压力视而不见――尤其是当商业银行日益威胁到财务公司的结算业务、存款业务等“命根子业务”的时候。例如，工商银行上海分行通过工行强大的后台信息系统，为上海的大中企业提供高效的结算服务，吸引了不少大企业客户。有业内人士对此表示出极大的担忧:“很难保证这块业务将来不被银行抢走。”

也许正因为如此，一些财务公司也开始将业务范围从传统的存款、贷款、结算“老三样”扩展到一些新领域。

2002年3月，上海汽车集团财务公司联合工商银行、太平洋保险公司，正式涉足汽车个人买方信贷业务。同样看好这一市场的还有首航财务公司，该公司除了看好汽车消费信贷外，还希望将业务范围扩展到个人消费者购房贷款等其它领域。中远集团财务公司则把目光投向了汽车融资租赁。

对于财务公司的金融创新，监管层明确表示支持。中国人民银行非银司副司长高传捷在出席中国财务公司协会第四届会员大会时强调，要进一步加强对财务公司的监管，在规范的基础上鼓励财务公司业务创新，促进全国财务公司的发展。

在监管层和部分业者积极肯定财务公司“创新”和“突围”之举的同时，另外一些人士则冷静地指出，财务公司将目光投向为社会公众和非集团企业提供金融服务的思路本身就有问题。

“财务公司做存贷、结算、票据业务做不过银行，做租赁业务做不过金融租赁公司，做担保业务也做不过担保公司。如果盲目地向这些方向发展，不但业务做不大，形成不了核心竞争力，还有极大的政策风险。”一位业界人士分析说。

退一步海阔天空

在国内财务公司业者眼中，通用集团（GE）下属的财务公司GE Capital无疑是一个出色的榜样。

有关资料显示，通用集团近30％的利润是GE Capital通过向消费者提供买方信贷和融资租赁等金融服务获得的。这或许也是国内一些财务公司涉足买方信贷市场的主要原因。

“问题的关键是，国内的许多财务公司只看到了GE Capital做信贷业务的表象，”一位分析人士指出，“却忽略了GE Capital并不是为了开展信贷业务而开展信贷业务，它的主要目的是为了帮助GE集团推销自己的产品。”

有业内人士在接受记者采访时表示，财务公司无论怎样发展，都不应忘记自己是“内部银行”这一定位。财务公司的价值只有在为企业集团服务的过程中才能真正体现出来。这一观点得到美国SunGard公司全球产品总监John Keeton的支持。

SunGard是全球著名的软件企业，主要为金融企业提供风险控制和风险管理软件。John Keeton前不久来华访问期间表示在企业集团内，财务公司的定位更倾向于成本中心，而非利润中心。“对于财务公司来说，抛开为集团服务这个主业，希望通过开展面向公众的普通金融服务而获得收入和利润，这将是舍本逐末。”一位听了John Keeton演讲的财务公司老总说。

“财务公司应该在降低集团资金成本和资金集中管理方面发挥更大的作用，”一位业内资深专家说，“事实上，一些财务公司在这方面已经做了一些工作。”他举例说，如果某个集团公司需要向银行贷款，通过财务公司出面和参与，能够获得最低的利率。同样，通过财务公司集中管理集团成员企业的资金，也将有利于资金的有效使用，防止集团所属的企业乱投资，提高风险管理水平。“财务公司就像是企业集团的资金蓄水池，把各个成员企业的资金存在一起，用在最需要和回报最高的地方，从而提高整个集团的投资回报。”

同样，运用财务公司业务范围内的其它金融手段（例如融资租赁、委托贷款、担保等）也能够降低企业集团成员的资金成本。例如，中远财务公司通过融资租赁方式，为中远集团下属的中远汽车租赁有限责任公司提供金融服务，已使中远汽车租赁公司解决了资金缺乏的问题，获得了业务发展需要的100多辆汽车。也正因为如此，该公司迅速实现了盈利。

“现在，很多大企业集团简直是把财务公司的黄金资源给糟蹋了，”一位民营企业财务总监说，“如果我手上有一家财务公司，我肯定不会这么干。”他进一步向记者解释说，他的意思并不是想用财务公司的“壳”去做高利贷，而是充分发挥财务公司“内部银行”的优势。遗憾的是，他不愿谈太多细节，仅表示“整个集团成本降低了，利润自然就提高了。沿着这个思路，财务公司的创新才有意义。”

据业内人士介绍说，目前财务公司可直接动用的资金量比较有限，未必能完全满足集团企业的贷款需求，但财务公司却可以扮演与商业银行谈判、并最终获得最优条件的重要砝码。此外，财务公司为集团成员企业提供结算服务是否收取服务费或者收多少，也是“内部问题”，大有商量的余地。

向后转并不简单

目前，已经有不少财务公司意识到了应该立足集团公司整体利益，充分发挥自身优势，进行金融服务的创新。但在实际操作过程中，却仍然存在不少问题。

中远财务公司指出，财务公司的业务应该与集团业务紧密结合，为集团业务服务。进而提出，财务公司有可能扮演“专业银行”的角色，但目前却是心有余，而力不足。

“中远集团是做运输的，运输工具（船舶、飞机）单项资产大，融资结构复杂，涉及法律问题多，但是国内少有专门从事这类项目研究的金融机构。”

就财务公司而言，对于企业集团内部的资金需求十分清楚，但往往由于自身实力有限，许多角色还扮演的不好。

“专业银行”的确是国内银行业的一块空白市场。在国内银行业改革初期，工、农、中、建4大银行的确具有一定的专业色彩，但时至今日，无论是4大国有银行，还是10家股份制商业银行都变成了全能银行，最后一家带有专业银行色彩的原烟台住房储蓄银行也于最近升级成为恒丰银行，步入了全能型股份制商业银行的行列。

国内全能型商业银行在为企业客户提供特殊专业服务（例如外贸、运输等）的过程中，几乎都面临着专业化程度不够的问题。从理论上讲，专业银行的确是企业集团财务公司的用武之地。但多数财务公司却与中远财务公司一样，无力操作。

“财务公司资金来源单一是限制财务公司发展的最大问题，”一位业界人士指出，“按照目前人行的规定，财务公司的资金主要只能依靠企业集团成员的存款。对于财务公司来说，这是负债，需要支付利息。所以，财务公司必须通过对集团成员企业放贷赚取利差；同时，还要购买一些风险较低的基金和国债获利；其它的收入则主要来自结算、票据和担保等业务。靠这样滚动发展，财务公司的资产规模始终无法达到足够的规模。”

这位人士同时告诉记者，按照人行的有关规定，财务公司有权发行债券，但迄今为止，尚无一家财务公司做过此项业务。因为，发行债券审批手续繁杂，并非人行一个部门能够决定，而且，“这种好事也轮不到财务公司头上”。

反观欧美财务公司的情况，通用、福特等大集团下属的财务公司在资金来源方面没有类似国内这样严格的限制，它们可以吸收分期付款消费者的预付款或赊销的保证金存款。此外，其负债还包括同业拆入、递延收入、各项准备金及无优先权负债等。也正因为如此，这些国际企业集团的财务公司实力要比国内财务公司大得多。

此外，人行有关财务公司设立分支机构的严格规定，也限制了财务公司业务的开展。因此，国内财务公司“有头无腿”（只有总部，没有分支机构）的现象极为普遍。“在国内设立分支机构都这么困难，更不要说开展海外业务了，而且，还涉及外汇管制的问题。”一位财务公司的老总说。

由此看来，多数国内财务公司目前实行“有限突围”（根据集团公司业务特点开展更为广泛的专项金融服务）的条件也并不十分成熟，仍需将更多的目光转向对内服务方面。而这个“内”有时还并非是全集团概念。以中远财务公司为例，中远集团海外机构的资金业务全部由国内外银行瓜分了，因为国内的财务公司不能在国外、甚至也不能在国内集团所在地以外的地区设分支机构。所以在财务公司们看来，能守住自己家门口的“一亩三分地”，就已经不错了。

第6篇：财务公司行业现状范文

摘 要 企业集团财务公司（以下简称财务公司）作为企业集团（以下简称企业）的内部银行通过提高企业资金集约化水平和内部资金的运营效率，对企业优化资源配置、加强风险管控、增强核心竞争力发挥着重要作用，对企业财务战略的实施和战略目标的实现发挥着重要的作用。

关键词 财务公司 财务战略 非银行金融机构 融资战略 投资战略

企业财务战略是对企业财务活动制定并实施的中长期目标和战略规划。企业财务战略的根本目标是通过企业的资本资源的合理配置与有效使用，为企业创造价值并实现价值。在公司战略中具有重要的地位。企业财务战略按财务活动内容可分为融资战略、投资战略和收益分配战略等。财务公司作为企业内部的金融机构在为整个集团实现财务战略起着举足轻重的作用。本文从企业的融资战略和投资战略两方面分析财务公司对企业财务战略的作用。

一、财务公司在企业融资战略中的作用

融资战略是企业财务战略的重要部分，是根据企业内外环境的现状与发展趋势对企业的融资目标、结构、渠道等问题进行长期的系统的谋划，它既要筹集企业维持正常生产经营活动及发展所需要的资金，又要保证稳定的资金来源，增强融资的灵活性，努力降低资金成本与融资风险，增强融资能力。

1.财务公司在企业内部融资方面的作用

财务公司通过先进的电子信息网络系统将成员单位的资金进行归集，形成财务公司的现金池，通过委托贷款的方式将资金富裕的成员单位现金放贷给资金缺乏的成员单位，这样一方面减少了企业总体的外部贷款，另一方面提高了内部成员单位闲置资金使用效率，增加收益，减少财务费用支出。财务公司将归集的资金可以用于成员单位内部贷款，根据企业发展的战略目标的要求，在不同阶段不同环境中对符合企业战略规划的产业和成员单位提供优惠贷款，以支持成员单位的生产发展。财务公司通过这种手段调剂内部成员单位资金的余缺，增加了内部筹资渠道，最大限度的提高内部资金的运营效率，为企业创造价值并实现价值。

2.财务公司在企业外部融资方面的作用

财务公司作为金融机构在融资渠道和融资成本上有其他机构无法比拟的优势。财务公司拥有发行财务公司债券、承销成员单位的企业债券等职能。通过发行财务公司债券，在银行间金融市场以优惠的利率筹集到企业发展所需的资金；通过承销成员单位的企业债券可以为成员单位从外部筹集资金，从集团层面看财务公司作为中间机构承销成员单位的企业债券，不仅可以最大限度帮助成员单位获取优惠利率，而且可以降低资金筹集成本。

以马钢财务公司为例2012年财务公司信贷资产规模已达40亿元，对成员单位发放贷款，降低集团外部的贷款，大大降低了整个集团的财务费用；对成员单位贷款利率下浮10%--30%的优惠，在近年来钢铁全行业亏损的恶劣环境下，马钢集团仍然保持着充足的现金流，不仅极大的支持了集团坚持发展主业的公司战略，而且加大了成员单位和外部银行贷款利率议价的能力。

3.在调整企业资本结构，控制融资风险方面的作用

财务公司作为企业的金融中心，在企业不同的发展阶段，根据企业财务战略，通过不同的财务杠杆，保持与企业发展经营相适应的资本结构。在公司初创期和扩展期，应对成长的市场需求，可以通过发行财务公司金融债券、承销内部成员单位企业债券，来扩大外部债务资金来源，增加杠杆效应，调节资金结构配置，取得集团效益最大化。在产品和行业低谷的周期里，财务公司可以降低外部债务，调整财务杠杆，降低债务风险，为企业转型和寻找新的发展机会，准备充裕的现金。

二、财务公司在企业投资战略中的作用

企业投资战略包括投资目标、投资原则等重大问题，投资目标是企业战略目标的直接体现，从财务战略目标出发，收益性目标即投资效率和资本增值是投资战略的最直接最重要的目标。

1.财务公司在帮助企业完成投资战略，实现战略目标的作用

财务公司不仅可以通过向企业内部成员单位发放贷款等方式直接帮助企业完成投资计划，而且可以通过融资租赁等方式帮助成员单位解决资金问题。在产品销售终端，财务公司可以通过对成员单位产品的消费信贷、买方信贷等方式为消费者提供融资，以推动产品的销售，帮助成员单位投资项目尽快打开销路占领市场，助力企业实现投资战略目标。以海尔集团为例，海尔财务公司通过买方信贷、消费信贷，为全国33个省辖区域近500家专卖店、社区店提供融资支持，巩固并扩大销售渠道，构建集团产业链竞争优势以实现集团投资战略。

2.财务公司在企业投资战略中为企业提供金融解决方案，控制投资风险方面的作用

企业投资战略可以有直接投资和间接投资等方式，直接投资是指企业为直接进行生产经营而在土地、固定资产等方面进行的投资，间接投资是企业通过购买证券、融出资金等方式将资本投入到其他企业，被投资企业再将资本投入到生产经营中去。投资方式和规模的选择要求与企业发展相适应，与企业风险管理能力相协调。财务公司作为企业金融投资中心，对内提供金融解决方案，参与企业兼并、重组、资本化、证券化过程中的资金方案的设计实施等工作，为企业投资战略提供强有力的保障。

第7篇：财务公司行业现状范文

1财务公司开展证券投资业务现状分析

1．1大多数公司都开展了证券投资业务

从财务公司经营业务范围来看，其基本业务主要是为集团成员企业存贷款结算等提供服务。而证券投资业务主要是作为财务公司现金管理的手段之一，对不同时段闲置资金通过不同类投资产品的组合投资满足保值增值达到进一步提高投资收益率的目的。客观上财务公司作为独立经营、自负盈亏的企业，大量的自有资本金也需要通过证券投资取得较好的投资收益。

目前绝大多数的财务公司都成立了专职的部门如证券投资部以及固定收益部等，配备了专职的人员，为公司开展证券投资业务服务。随着一些财务公司在风险相对收益较小的新股申购业务获得的较好收益的示范效应，更多的财务公司介入了证券投资业务。在笔者所统计存续时间较长公开财务基本报表的71家的财务公司中，2007年、2008年和2009年中开展证券投资业务的家数分别为：51家、60家和62家。除了少数外资财务公司未开展证券投资业务以外，大多数的国内财务都不同程度地开展了证券投资业务。

1．2投资收益成为重要的利润来源

受益于我国经济的快速平稳增长，我国证券市场近二十年来为广大的投资者提供了较好的投资回报，也成为财务公司介入证券投资业务获取较好收益的重要原因。特别是2006、2007年的“大牛市”更是为财务公司带来了巨大的投资收益。在公开财务年报的开展证券投资业务的财务公司中，2007年投资收益占利润总额的平均比例水平达到71．26％。少数财务公司更是充分地享受到了“牛市”的盛宴，如上海汽车集团财务公司和上海电气集团财务公司分别获得投资收益12．86亿元和12．78亿元，占利润总额的比例分别达到110．20％和109．04％。2008年市场出现较大幅度的调整，一方面为数不少的财务公司收缩了证券投资业务规模，另一方面少数财务公司的证券投资业务出现了亏损。尽管有部分财务公司在2008年兑现了2007年的新股“浮盈”，但投资收益占利润总额的平均比例水平大幅下降到44．52％。2009年投资收益占利润总额的平均比例水平更是大幅下降到31．54％。图1近三年投资收益占利润总额的平均比例情况

1．3投资品种主要是风险较小的产品

由于财务公司自身的特点，其业务利润主要来源于存贷款结算等基本业务，其利润类似于银行存贷“利差”。由于其风险承受能力较差，一般财务公司对证券投资业务出现亏损的容忍度是极低的。在这种情况下，财务公司开展证券投资业务主要倾向于固定收益类产品和风险较小的业务或投资品种。目前财务公司主要侧重于以一级市场为主的新股申购业务，购买货币基金、信用债、可转换债券、债券型基金及股票型基金等投资产品。而对二级市场的股票直接投资往往非常慎重，极少数财务公司在二级市场的“试水”，其规模也非常小。财务公司投资这些产品主要与这些产品风险较小收益相对稳定的特点所决定的。特别指出的是，一级市场新股申购业务目前是财务公司开展的主要证券投资业务。

2007年大多数财务公司之所以能够获得巨大的投资收益也主要是利用其资金优势依靠网下申购或网上申购在二级市场抛售而赚取价差而取得的。目前有40多家财务公司是中国证券业协会所公布的六类IPO询价的对象之一。另外在固定收益产品中进行重点投资配置，成为一些资金实力雄厚的财务公司开展的证券投资业务。如上海汽车集团财务公司成立了固定收益总部，配备了近10名专业人员，运作资金规模上百亿元，取得了较好的收益水平。

2财务公司开展证券投资业务面临的挑战

2．1证券市场的大幅波动为业务开展带来了较大的困难

相比国外，我国证券市场成立时间较短，投资者结构还不尽合理，理性投资理念还在培育之中，投机气氛相对浓厚，造成了我国股市的大起大落。特别是近几年来证券市场的大幅波动给财务公司的证券投资业务开展带来了较大的困难。市场的大幅调整以及大量的新股跌破发行价导致财务公司的证券投资业务出现亏损引起了监管层和公司股东的高度关注。2006年9月12日，中国银行业监督管理委员会办公厅了《关于财务公司证券投资业务风险提示的通知》（银监办发［2006］234号），针对“截至2006年6月末，全国财务公司短期证券投资市场价值低于账面价值达4．43亿元，共有14家财务公司总计24．08亿元的证券投资因部分证券机构出现风险形成不良。”的严峻情况，指出“证券投资风险已成为全国各财务公司存量最多、危害最大的风险。”，明确要求：“有效化解证券投资的存量风险”，并提出了采取有效措施防范出现新风险的若干条措施。由此可见，未来只有随着我国证券市场的逐步成熟后，良好的市场运行环境，才能为财务公司的证券投资业务开展提供更有利条件。

2．2新股发行制度的改革为证券投资业务带来了挑战

过去一、二级市场巨大的溢价为财务公司等专业打新机构提供了较好的投资机会，但由发行制度的弊端所带来的这种格局一直为市场所诟病。近几年来，新股发行制度的市场化改革是中国证监会一直推进的方向。自2009年6月启动的新股改革再到2010年11月《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》的第二阶段改革，新股发行市场化程度不断提高，新股发行上市后溢价水平降低，风险加大。新股发行制度的不断改革也对财务公司开展新股申购业务带来了较大的影响。特别是第二阶段的改革对财务公司“打新”业务影响最大，将网下申购由原来的配售向摇号转变（中小板和创业板，沪市暂未发生变化）。从近期实施的情况来看，在大大加大获配难度的同时，也使风险收益的集中度更高。这对安全性要求较高的财务公司开展证券投资业务带来了巨大的挑战。在新形势下，如何更好地开展新股申购业务，已经成为财务公司关注的课题。

2．3专业投资人才的缺乏

相比证券公司和基金公司等其它专业证券机构，财务公司在专业投资团队方面非常薄弱。大多数财务公司开展投资业务只有几名人员，而且缺乏专业系统的培训，常常是处于单打独斗的状况。相比于证券公司和基金公司庞大的素质较高的研究团队，到上市公司的高频率的实地调研，大量丰富的资讯信息资源，细分的宏观研究、行业研究、上市公司研究、固定收益研究、市场策略研究层次等，财务公司要在复杂多变的证券市场中获取较好的投资机会显得困难。在这种情况下，财务公司开展证券投资业务较大程度上是“靠天吃饭”的格局。

3财务公司开展证券投资业务的思路探讨

从实践来看，财务公司开展证券投资业务对提高公司整体资产的运营效率，提升公司整体的盈利水平和经营能力，培养专业金融人才队伍，对财务公司的长期平稳健康发展具有非常重要的意义。那么在当前的环境下，如何更为稳健地开展证券投资业务，需要积极寻找适合财务公司特点的投资方式和产品。根据《企业集团财务公司管理办法》，财务公司开展证券投资业务主要包括以下三方面：一是对金融机构的股权投资；二是有价证券投资；三是中国银行业监督管理委员会批准的其他投资业务。因此财务公司应在以上投资范围的限制下确定正确的投资方向，注重短中长期投资产品的配置。笔者根据目前开展证券业务的工作实践，对财务公司开展证券投资业务提出以下一些思路，供同行参考。

3．1树立正确的指导思想

财务公司开展证券投资业务一定要克服暴富的心理，要了解证券市场上各类产品的风险收益特点，要做好风险控制，做好各种情况出现的应对预案，要有进有退，树立正确的指导思想。笔者建议财务公司开展证券投资业务应树立以下的指导思想：在“安全性、流动性和收益性”相结合的前提下，通过合理的资产配置，坚持“稳健投资，价值投资”理念，把握市场低风险的投资机会，为提高公司资产运营效率，提高公司资金收益率做好服务。

3．2制定完善的规章制度和业务操作流程

财务公司开展证券投资业务要从投资决策、内部控制、前后台分离、风险稽核等各方面制定完善的规章制度和业务操作流程，并严格执行。从一些出现较大亏损的财务公司来看，主要是一些规章制度和操作流程的缺失，有的尽管有制度规程但在执行时流于形式。在2006年财务公司证券投资业务之所以出现较大的亏损，主要的原因就是因为财务公司没有完善的规章制度和业务操作流程所引起的。在制定规章制度和业务操作流程方面，应从以下几方面着手：一是应建立健全相对集中、分级管理、权责统一的投资决策机制，明确各级权责。重大投资决策时，应引进专业的证券投资人员参与决策。二是应做到前、中、后台应严格分开，做到投资决策、交易执行、会计核算、风险控制相对独立，相互制衡。三是证券投资应按投资规模和财务公司的风险承受能力设定风险限额，按照风险限额选择投资类别和投资品种，合理设定止损点，并严格依照执行。

3．3要坚持“稳健投资，价值投资”理念，进行合理的资产配置

在新股发行制度改革的背景下，对上市公司的基本面把握显得尤为重要。要加强对获配股票的实地调研，通过上市公司良好的基本面和可持续增长来对抗证券市场的短期波动，以获取较好的投资收益水平。要通过投资产品的多元化，对各类投资产品的合理配置，获取较为稳健的收益水平。要拓宽投资思路，在新股申购、证券投资基金、理财产品、固定收益产品、可转债产品的一、二级市场产品、定向增发等各类产品的合理配置上把握机会。目前少数财务公司加强了与基金公司的合作，通过专户理财的方式利用基金公司的专业优势和人才优势，弥补财务公司的人才队伍、研究咨询的弱势，取得了较好的效果。在证监会放低专户理财门槛的情况下，财务公司可借鉴专户理财方式作为开展证券投资投资业务的补充。

3．4选择金融股权进行中长期的投资

第8篇：财务公司行业现状范文

一、企业财务公司风险控制存在的问题

（一）风险控制的相关监管机制不完善

目前，我国大部分企业财务公司风险管理工作都是由内部稽核部门负责，几乎很少有设立独立风险管理部门，但稽核部门无法做到全程监督业务流程，只能对财务公司的业务流程进行事后监督。另外，财务公司在组建时主要由集团成员负责出资，所以在决策层之间存在的差异性相对较小，致使财务公司内部岗位之间的相互约束和制衡机制较差，严重影响了各个部门和工作人员岗位职责的发挥，单纯注重经营业绩的思想，加大了运行过程的风险。

（二）风险控制的手段和实施内容过于单一

经过调查，目前我国大部分财务公司在风险控制上采用的是内部稽核方式，并非全过程的动态监管，只是进行事后监督审查，这样就造成财务公司风险控制方式单一，缺乏灵活性与时效性。对于传统的内部稽核主要包括财务公司业务的合法合规性监察、贷款“三查”以及风险监管指标是否达标等方面的管控，在新的市场经济形势下，已经不能满足实际的发展需求，所以必须要适当的调险管理内容，才能增强对市场的适应能力和竞争力。所以说，对于传统的风险控制内容只注重信用风险管理的模式要进行改进，要将对财务公司的市场风险、操作风险等环节提高管控水平，避免问题的发生。

（三）风险控制的经营意识较弱

在新的经济形势下，为了应对复杂的社会环境，很多财务公司虽然一直都加大了对经营风险的控制，但还是从人员到制度等很多方面仍然不尽如人意，影响监管效果，导致这一问题的主要原因如下：第一，企业以追求利润最大化为目标，在利益驱使下，财务公司会在政策允许的范围内，轻视企业资产状况与市场经济形势的影响，不顾及经营风险的增加而最大限度的开放准入标准，影响实际工作质量；第二，相关工作人员和部门对于结算流程操作缺乏规范性，随意简化的现象时有发生，造成资产质量下降；第三，在最大限度地开放准入标准后还会造成资产负债比率升高，影响财务公司的资产流动性和安全性，从而在一定程度上提升了财务公司的经营风险。

二、企业财务公司风险控制策略探析

企业成立财务公司的主要目的，就是为公司的账目和资产进行合理化管理，帮助企业实现利益最大化。经营风险的存在，就会打破企业利益与经营之间的平衡，所以企业必须加强对财务公司的风险管控，寻求风险与收益之间的平衡模式，使之相互制衡，促使企业科学化发展。

（一）完善风险控制机制体系

1.优化企业股权结构。根据相关的法律法规、公司运营状况、行业态势、市场现状等方面的情况，采用财务公司吸纳40%外股份的方式，消除财务公司一股独大的局面。使企?I内外股份得到平衡，为财务公司的运营、监管和决策提供前提。

2.公司高层部门积极运转。加强对公司治理机制的完善，保证董事会、监事会等相关的日常机构有效运营，使其更好的参与到管控过程之中。对其实行责任化管理，并且对于例会的次数进行明确的规定，使相关部门按照相关的章程和规定，定期进行工作的检查和汇报，增强对风险的控制能力。

3.成立独立的风险控制机构。风险控制部门在设置时一定要具有专业性、独立性和规范性，并由董事会直接领导，在进行风险的识别、评价、防控等方面要科学合理，并且以报告的形式定期由负责人向董事会进行汇报。改变事后监督的模式，全过程参与，及时发现问题，及时解决，防患于未然。

（二）完善风险控制的方式和手段

经济形势变幻莫测，因此对企业财务公司来说，引进先进的技术和检测工具及设备极其重要。先进的技术和设备可以帮助公司提高数据监测水平，发现传统设备所不能发现的数据漏洞，进一步及时纠正。另外，除了关注信用风险以外，市场风险和操作风险也应该提上日程。近年来，关于人民币升值和利率的讨论甚嚣尘上，这种不稳定性也给财务公司的市场风险带来不小的压力，这就需要企业建立合格的全方位都能兼顾的风险评估预防机制。

（三）成立风险管控预警机制

由于财务公司顾客的特殊性，更应该加强经营管理，以规避风险。建立经营管理风险预警机制，对所有的款项使用都要进行连续的、动态的监管，及时的进行各种经营风险因素的判断，并对潜在风险进行科学的防控措施制定，减少公司损失。

第9篇：财务公司行业现状范文

1铁路运输企业资金管理现状

1．1行政干预过度，资金资源难以得到合理配置

资金结算所隶属于总公司或局财务处，其职责是在内部市场上调剂余缺，发挥资金聚合后的规模优势，对铁路的发展起到过推波助澜的作用。但随着铁路的转制，其弊端也在逐渐显现。资金结算所作为职能部门，行政命令干预过度，大多时候充当“出纳”的角色，对资金支配缺乏自主支配，对资金管理仅仅做到资金集中，而缺乏集中后的有效管理。尤其作为国有企业，某些人为了捞取政治资本，近几年盲目投资、乱投资现象严重，资金资源得不到合理配置。

1．2资金结算所内部结算工作量大，资金周转率低下，资金监管滞后

多年以来，资金结算所的工作大多停留在柜面结算上，虽然在2009年机构大调整，精简机构数量、整合资源，大大提高了资金的归集率。但资金结算的重心仍未转移，仍处在重复、机械的柜面结算上。目前银行系统信息化程度高，由前台转为后台扫描，由于结算所内部账户为22位账号，与银行19位的账户不对等，导致网银结算受阻，加大了银行结算工作量，大大影响了资金周转的效率。资金监管滞后，效率低下。目前资金监管主要集中在后台监督，资金监管长期处于无效监管状况。

1．3尚未建立有效的资金预算系统，致使预算管理落实不到位

铁路运输企业实施全面预算管理已有6年之久，但有效的预算管理系统尚未真正建立。每年上至铁总下至各运输站段，要求各单位、各部门、车间上报资金预算，但由于缺乏正确的资金预算标准和有效的监管，上报的资金预算往往尽可能大的放大自身所需，导致资金预算极度不合理，预算批复单位只能按照上年资金使用水平以及结合当年融资计划来统一安排资金的使用，致使资金预算编制流于形式，资金预算管理没有真正落实到位。

2铁路运输企业资金管理存在问题的成因分析

2．1体制原因

虽然2013年铁路运输企业深化体制改革，但是铁路运输企业作为中国经济最后一块“活化石”，政企不分状态持续已久。加上铁路运输企业点多线长、幅员辽阔、业务分布广等行业特征，给资金集中管理增加了难度。铁路运输企业一直沿用“收支两条线”管理，强化资金管理的同时，剥夺了各铁路局、控股公司、合资公司的资金支配权，经济效益得不到有效提高，协同效应难以发挥。

2．2受铁路运输企业信息化、管理水平的影响

由于铁路运输企业长期执行计划经济体制，其信息化程度一直落后于其他国有大型企业，受政府干预，铁路运输企业的市场化低下一直是其软肋，加

上铁路运输企业作为国家的基础产业，作为联系国民经济的主要命脉，在运价上长期受政府指导，没有形成自主定价机制。在政府过分的庇护下，助长其依赖性，信息化相对落后，致使在资金管理上，尚未实现资金流与信息流共享，导致资金使用效率低下。

3铁路运输企业成立财务公司的必要性分析

铁路运输企业依靠资金结算中心来管理运营资金，由于其作为职能部门，对资金管理缺乏自主支配权、控制乏力，对资金管理未达到真正意义上的管控。而财务公司作为独立于企业集团的子公司，在行政管理上隶属于集团总公司，独立于集团总公司。作为内部资金管理机构，比其他商业银行具备先天优势，熟知集团企业的经营状况和管理需求，一直被视为集团企业加强资金管理的坚实平台。

3．1铁路运输企业发展的内在需求

铁路运输企业依托铁路资金结算所管理运营资金显然与其发展不匹配，铁路运输企业体制改革后，在市场化运作下，资金集中仅仅是其资金集中管理的第一步，如何将集中后的资金得到合理配置、发挥资金聚合后的规模优势、产融结合才是铁路运输企业资金管理的终极目标。财务公司作为独立于集团的内部金融机构，下设投资、融资中心，信息中心等。具备明锐的市场洞察力，能为铁总、铁路局及其所属的成员单位提供独立的投、融资等相关的决策信息，能为企业的发展提供稳固的资金平台。

3．2财务公司是企业发展到一定阶段，具备提高企业综合竞争力的必然趋势

集团企业发展到一定阶段后，随着集团企业资金量增大，如果不能及时利用金融服务平台，走产融结合的道路，集团企业的发展将会滞留在低水平的循环中。金融服务与产业经营的结合是集团企业发展的最好途径。财务公司作为独立于集团企业非银行的金融机构，与外部银行相比，扎根于企业中，具备先天优势，了解企业的生产经营情况。通过外部、内部的网络平台，充分运用现代信息技术，开展适合于铁路未来发展的金融服务功能，促进企业生产经营与金融功能相结合，在激烈竞争的外部市场上，提高企业的综合竞争力。

3．3由于财务公司门槛高，有利于提高企业的社会知名度

财务公司由于其准入门槛高，集团企业办理财务公司，需具备雄厚的资金、突出的业绩、良好的信誉等比较苛刻的条件，财务公司属于特许行业，经营牌照具备极高的价值。目前财务公司是银监会所监管的所有单位中质量最优的单位，铁路运输企业投资设立财务公司，有利于确立其市场地位和社会知名度。

4总结及建议