财务报表分析概述精选(九篇)

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第1篇：财务报表分析概述范文

摘要：财务报表分析一般通过整理和分析财务会计报告中相关信息，并结合报表以外的补充信息，综合分析和比较企业一定时期内的财务状况和经营成果以及企业现金流量情况。有效的企业财务报表分析报告可以为财务报告使用者提供经营决策和控制工作的依据。本文首先概述了财务报表分析的目的、作用、内容以及基本方法；其次，详细分析了企业财务报表分析中存在的问题；最后，针对以上问题，笔者提出了几点解决企业财务报表分析问题的对策。

关键词：财务报表分析;问题;对策一、财务报表分析概述

1.目的。20世纪初期，财务报表分析这一词产生。最初，记账核算是财务报表分析的唯一目的，主要用于分析银行的信用服务的，后来，财务报表分析才逐渐成为投资者分析企业能力和财务状况的晴雨表。如今的财务报表分析已经全部融入到企业的经营管理当中，来满足企业对外部或内部决策的需要。

2.作用。财务报表分析主要是指通过一定的方法或手段，分析和研究财务报表及相关财务资料、数据，揭示有关财务指标之间的关系和数据的变化趋势，以便评价和预测财务活动实施情况，为企业管理者提供直接、真实的经济决策信息，是管理者做出正确经营决策的依据。

3.内容。财务报表分析的结果是给不同的使用者分析和使用的，每个使用者都有各自的分析侧重点，但有时也有时也会有共同的要求。其主要内容包括以下几点：资本的结构分析、企业获利能力的分析、企业偿债能力的分析、企业财务状况变动分析、成本费用的分析、运用资金效率的分析等内容。

4.基本方法。分析财务报表的基本方法主要包括以下三种：

（1）财务比率分析法。该分析方法是将有关财务报表分析的金额进行对比，分析出一系列具有逻辑关系和意义的财务比率，据此来揭示被分析企业某一段期间内的财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法。具体而言，财务比率分析法包括偿债能力比率、盈利能力比率、营运能力比率等。

（2）财务报表比较分析法。该方法是对本企业不同期间的财务报表进行分析方法，它可以对企业持续经营能力、盈利能力和财务状况变动趋势做出分析，分析一个企业较长时期的动态经营状况。

（3）财务报表趋势分析法。该方法是利用企业会计报表所提供的相关数据资料，将几期连续相同指标的比率，进行定基或环比对比，计算出这些指标未来增减变动的方向和数额变动幅度。

二、企业财务报表分析中存在的问题

1.企业财务报表中数据存在的问题。在对财务报表进行分析，必须取得与财务报表分析相关的数据资料，因此，会计数据是进行财务报表分析的关键，而会计数据的真实性直接影响企业财务报表分析结果的准确性。目前，许多企业财务报表中的数据和会计信息都不够精确，有些企业在提供会计数据时只提供一些关键性的会计信息，很少提供关联性小的会计信息，有些企业甚至为了向外界展示企业效益，采取弄虚作假的方式来达到目的。使信息、数据使用者无法分析出关注企业的真实财务状况。

除此之外，由于一些企业统计数据周期过长，造成分析后财务报表结果已经无法反映企业目前的经营状况，因此，企业财务报表数据的数据时常存在滞后性。

2.分析企业财务报表方法存在的问题。财务报表的分析方法可以帮助企业正确评价财务状况、经营成果、现金流量情况，帮助管理者做出正确的决策方案。常用的财务报表分析方法使用的重点是财务报表中的数据，但这些分析方法只注重数据发生的变化，而无法更深入的探究数据发生变化的原因。因此，传统的分析方法忽略了企业经营环境的变化问题，导致分析结果缺乏一定的客观性、准确性以及正确性。

除此之外，财务报表分析方法也存在一定的滞后性。其中，比率分析法和趋势分析法的分析结果的滞后性最为明显，当被分析企业的之间的口径不统一或评价标准不一致时，便会造成财务报表分析结果失去真实性。

3.分析财务比率存在的问题。财务比率分析包括三个面，即偿债能力分析、盈利能力分析以及营运能力分析。其分析的数据主要来源于企业财务报表，由于财务比率存在一定的问题，导致分析的结果无法体现其应有的价值。因此，所财务比率分析结果中存在问题，也就是财务报表分析结果中存在的问题。主要表现在以下几个方面：第一，财务比率分析不够严密；第二，企业之间的评价标准不一同；第三，财务比率的计算方法不同。

4.企业财务报表分析不够全面。财务报表分析依据企业提供的财务报表对企业运行的各各方面进行了全面系统的分析，但是财务报表分析过程中没有充分的考虑到企业运营过程中的其他影响因素，例如企业发展的环境、企业未来大的经济运营趋势。当前不够全面的财务报表分析，使得分析出的结果很难反映出企业当前真实的发展状况。

三、解决企业财务报表分析问题的对策

1.企业财务报表数据必须真实可靠。财务报表中使用的各种数据必须真实可靠，能够真实的反映企业某一段期间内的财务状况、经营成果以及现金流量状况。由于财务报表中涉及大量的财务数据，准确的计算这些数据，才能确保数字的真实性与可靠性，这就要求相关财务工作人员在编制财务报表时，必须认真核对数据、辨别数据的翔实并核对资料的完整性，在取得的数据中不能存在估计或推算的数据，也不能存在弄虚作假的数据。

2.进一步完善企业财务报表分析方法。企业应该建立科学的综合财务报表分析方法，将定量分析与定性分析结合到一起，将不可计量因素考虑在分析结果中，进行综合判断，修正单一分析方法中的误差，使分析结果更趋于实际。在实际应用过程中，可以结合比率分析法和比较分析法，也可以结合比率分析法和趋分析法，或是结合趋势分析法和比较分析法。总之，无论使用什么财务报表分析方法，都要结合企业自身的财务特点，以及当时相应的经济信息和投资者的投资方向等采取相应的分析方法。

3.正确应用财务比率分析法分析企业财务报表。企业应该正确利用财务比率分析方法。在实际工作中，财务分析工作人员应该结合财务比率的三种分析方法计算出企业相应的资金流动比率、资金周转比率、资产负债率以及企业的营业利润率等相关信息。除此之外，相关财务分析人员在实际工作当中，应该尽可能的多掌握被分析的信息与背景资料，这实施财务报表分析工作打好基础，尽量减少财务比率分析的错误。

4.注重企业财务报表分析的全面性。在分析企业财务报表时，除了要注重财务报表分析数据取得的真实性、有效性以及财务分析方法应用的合理性外，还要注重分析企业的背景和财务报表中的附注。其中，对于企业的背景的分析，应当注重被分析企业所处行业的背景信息和企业经营策略；对于财务报表附注的分析，应当充分的了解、更深入的研究相关附注信息与财务状况和经营业绩之间的关系，正确的掌握附注披露的重点和要点。

四、结束

在当下的经济社会中，只有认清当前的经济形式，运用多元化的分析方式突破企业财务报表分析的瓶颈，提升企业财务报表分析的水平，提高企业经营决策的有效性。

参考文献

第2篇：财务报表分析概述范文

如何做好财务分析呢？我认为要了解财务报表分析的目的，从三大主表着手，比率为重点，经纬度来对比，实际相结合。

一、财务报表分析的目的

首先要明确财务报表分析的目的，有的放矢，才能最大限度的利用财务报表，来为决策者提供决策依据，体现出财务管理的重要性。

财务报表分析既是对已完成财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理中起着关键性的作用。完整的财务报表主要是资产负债表、利润表、现金流量表三项主表，可以为决策者提供行?I分析及策略分析，可以为决策者评价当前财务状况及未来发展趋势。面对不同的报表使用人，分析的目的也会因为不同的使用人而不尽相同。

二、财务报表分析的内容

全面概括起来，财务报表分析的内容主要从三张主表着手，比率为重点，经纬度来对比，实际相结合。从资产负债表、利润表及现金流量表着手，运用财务比率对企业各期的经济指标进行比较分析，有全面性也有针对性，也可对主要经济事项进行专项分析，结合自身实际工作，完成一份完整的财务分析大致有如下内容：

（一）企业概述

财务报表分析除了面对企业管理层，还要面对金融机构及税务统计等部门，企业概述必不可少，让不同使用者可以快速了解企业大致情况。再列明企业组织架构，特别是集团性公司，说明企业架构，按层级分别说明，每级公司再分别说明股权结构，这样就可以清晰展开企业层级与股权比例。

（二）主要经济指标分析

一般来说，会计报表使用者比较关注经营情况，拿到一份财务分析往往先看经营成果，即利润指标等完成了多少，效益如何，比历史同期有无增长，因此财务分析先满足此方面的需求。可采取与年初预算目标、上年同期等进行对比，着重从收入、利润及成本三个方面，抓住重点和异常进行分析。分类总结出差异变动原因，比如是收入未实现，还是成本项目增减的变动。

也可以抓住几个大类，比如总资产、净资产、负债总额及资产负债率，加以总括性对比说明，对大致掌握企业情况起到初步作用。

（三）资产项目分析

列明资产各主要指标占比变动，各项数字需要与期初数字进行对比，分析增减变化差异。需要列明明细的，比如应收账款、其他应收款、长期股权投资等主要指标，列明细分析。还可进行资本结构优化分析，根据企业内外部因素，行业性质、未来获利和偿债能力来进行资本结构的优化分析。其次运用比率来分析资产运转能力，如应收账款周转率、存货周转率、投资报酬率、固定资产周转率、流动资产周转率及总资产周转率，可以得出资产使用情况及运转能力。

（四）偿债能力分析

偿债能力分析是分析企业偿还各种短期和长期负债的能力。企业经营者通过财务报表分析来得出企业的偿债能力，以做出正确的筹融资活动。偿债能力分析从负债结构的变动及其负债成本的影响着手，对于负债明细也要对比分析增减变动情况，列明利率、到期日及担保人等详细情况，同时加以资产负债率和流动比率来分析。

（五）经济效益分析

获取利润是企业的根本目标。盈利能力主要是财务比率的计算，如销售净利率，通过数值来挖掘内在因素，分析金额变动及结构变动，其次确定利润表各重点项目，深入到各项目内部进一步分析，需要收集相应详细信息，比如销售费用和管理费用等来进行分析，较年初计划数及预算进度加以对比分析。

（六）成本费用分析

成本费用的高低直接影响着企业的利润，只有降低成本，减少费用，才能更有效的提高利润。按照成本费用的具体明细来列举，较上年同期及年初计划等来进行分析。着重关注同期变化较大的项目，深入分析变动原因及对利润产生的影响。

（七）现金流分析

通过对现金流量的分析，可以看出企业一定时期内现流入和流出的信息和变动原因，预测未来现金流量情况，评价财务结构和偿债能力。

可以从现金流量项目着手，经营、投资、筹资逐一进行分析，关注当期及累计时期内的现金流情况，更简单直接呈现给决策层。再用财务比率加以辅助，现金流量自身的客观性就能为其他财务指标分析起到很好的补充作用。

（八）其他事项分析

第3篇：财务报表分析概述范文

（一）重要性

企业的财务报表可以及时且充分的反映出企业实际的财务状况、经营成果以及现金流量情况。然而，如果我们只是盲目的从财务报表的表面数据来知悉企业的财务状况的话，那将会造成一定的局限性，因为企业的财务报表无法全面反映出企业的经营水平与经营成果。这就需要我们对企业的财务报表进行分析。一旦能够采取科学合理的财务报表分析方法，将可以准确且全面的反映出企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，还可以揭示出企业面临的各种潜在风险，并对企业的预算完成情况进行细致的核实，并对企业经营管理人员进行一定的考核，尽可能的构建起一套完善高效的激励机制。

（二）基本内容

企业的财务报表分析工作是由不同的使用者具体执行的，他们实际分析的核心与侧重点各有不同，但最终的目的却是一致的。一般来说，企业的财务报表分析主要包含了三个方面的基本内容，即对企业的实际偿债能力、企业权益的结构进行详细分析，估量对债务资金的利用程度。这三项内容之间是相互联系，并有着互补作用的，可以为企业的会计信息使用者提供更为可靠的会计信息。那么，在财务报表分析中，能够促使企业顺利实现财务目标的核心部分就是其偿债能力，企业的营运能力则是一种物质保障，盈利能力是偿债能力与营运能力同时作用的结果。

2房地产企业财务报表的局限之处

（1）房地产企业的预收账款增加

影响了财务报表使用者对于企业偿债能力的判断。由于房地产企业生产经营涉及的面很广，并有一种特殊的预售制度，因此，它的项目预售到收入确定，需要经历一个较为漫长的过程。一般来说，最少要花费几个月的时间，有时甚至会需要几年的时间。那么，应收账款就是一个较大的问题，它不仅会加剧房地产企业的短期负债，同时还会大大削弱所有者的正当权益。而企业的财务报表则无法准确反映出企业实际的盈利数据，大大降低了房地产企业的财务报表分析结果。

（2）房地产企业的一些期间费用会计入当期损益

从而导致报表使用者无法准确判断出企业的实际经营成果。根据当前的房地产企业会计制度规定，房地产企业的实际开发经营过程中所产生的各项管理费用、财务费用以及销售费用都应该计入到期间费用当中去，并直接划入当期损益。这就会导致企业在工程竣工前发生严重的亏损情况，即使看到隐含的利润，但是却无法真实的反映出来。

3房地产企业财务报表分析的科学方法

（1）我们应该根据房地产企业的收款方式来重新分析其应收账款

并确认实际收入情况。房地产企业的商品具有自身的特殊性，不仅生产周期长，而且所需的资金量庞大，它的收款方式与一般的商品是不相同的。一般来说，房地产企业可以采取一次性付款、分期付款、按揭付款等多种收款方式。在实际的收款过程中，一次性付款只是占到了少数。那么，针对一次性付款方式，我们就应该对房地产企业进行收入确认时，把收款项全部作为的核算数据，它可以明确表明房地产企业的财务风险得到了有效转移。如果按照分期付款的方式进行销售，房地产企业的收入确认就应该根据合同中约定的收款日期来进行确认，一旦出现了买方到了合同约定时间还存在费用欠账情况，财务报表分析者就应该把买方的资信能力与实际欠付金额进行详细且及时的分析。如果出现了买方缺乏资信以及欠付金额超过了房价的30%，就不可以确认收入。如果房地产企业的销售以按揭付款形式为主，我们则必须以款项全部到齐为核心标准来确认最终收入。当然，房地产企业的所有预收账款都应该进行相应的预结转，并进行销售税金的计提。

（2）我们应该根据收入与费用配比原则来合理整改房地产

企业收入结转前所产生的期间费用。这就需要房地产企业的财务总监强化财务报表分析工作，不仅需要编制出核心的战略标准，还需要对金融市场与价值管理工作发挥出重要的作用。这是因为在全球经济一体化趋势日益加快的大背景下，传统的财务管理知识显然已经无法适应现代企业的发展需求，这就需要我们房地产企业的财务管理工作者与企业管理者都坚持优质的原则，并及时做好相关的资本市场与财务管理状况研究与分析，还应该充分利用好现代化的技术手段，确保自己的财务报表分析工作做到位，最大程度的保护好相关企业所有者与股东的合法权益。

（3）我们还应该对房地产企业的成本构成进行科学合理的分析与研究

以让房地产企业的成本得到有效的确认。房地产企业的开发建设工作较为特殊，它需要购置一个并没有经过开发的土地，然后再根据周边的土地价格进行细致比较后开展相关的评估工作。在评估过后，对于一些已经剔除到资金成本后的财务数据可以确认为土地增值额。对于一些本来应该入账而并没有实际入账的工程款项，房地产企业则应该通过预算或估算的方式来进行入账，从而确保房地产企业的收入与费用配比较为合理可行，并对收入结转前产生的各项期间费用进行合理且适当的调整。

4房地产企业财务报表分析的特殊性要求

（1）充分利用财务报表外的信息

房地产企业的财务报表数据有着自身的局限性，并不能全面且客观的反映出企业的真实财务状况与经营状况。因此，我们就应该对财务报表的大量表外信息进行合理的分析与运用，并选择合适的会计分析方法，让其为房地产企业的财务数据分析提供更为可靠的依据。

（2）重视对现金流量表的分析工作

房地产企业的现金流量表是以收付实现制来编制的，因此，它的数据更为客观真实。因此，我们就应该对其进行相应的分析，让其对企业的相对利润指标发挥出切实的指导性作用，并对财务报表的项目进行具体分析和做出一定的调整，从而更好的应对财务报表中的数据受到会计准则的约束而造成的不良影响。这样，财务报表分析则可以准确的判断出房地产企业实际的偿债能力。

5结论

第4篇：财务报表分析概述范文

（1）企业的三种基本竞争战略。

根据波特的五力分析模型，企业的竞争来源主要有五种。在与这五种竞争作用力博弈时，有一些基本战略方法可以提供成功机会使得企业成为行业的领头羊。波特提出三种基本竞争战略，即成本领先战略，指相比于其他的竞争者将成本控制在更低水平；差异化战略，指提供区别竞争者的差异化产品和集中化战略。波特的理论广泛应用于竞争环境分析。企业可以通过对行业结构，环境以及自身地位的认识，选择适当的竞争战略，从而保持竞争优势与盈利能力。

（2）财务报表分析的涵义和内容。

财务报表分析是以被当作反映企业财务状况、经营成果和现金流量的晴雨表———财务报表为主要的信息来源，以企业基本经营活动为对象，对企业的各种指标如偿债能力、盈利能力等方面进行一系列判断推理，从而系统地认识和掌握企业发展的全过程。通过财务信息和数据报表，可以了解过去、评价现在、预测未来，为做出正确决策提供必要的信息。

（3）财务报表分析与竞争战略的关系。

一方面企业的竞争战略分析是财务报表分析的基础和前提，在对企业战略不了解的情况下往往难以准确客观地对财务情况做出评价。另一方面，企业竞争策略的制定也要以财务报表分析为依据，从而更好地评价市场和自身竞争地位，选择有利决策。

二、影响企业竞争战略的财务报表分析指标

（1）盈利能力指标。

盈利是企业经营的根本目的，企业经营的方针策略与其盈利能力息息相关，所以说盈利能力的分析是财务报表分析中的一项重要内容。衡量盈利能力的指标主要有营业利润率、销售毛利率、销售净利率和总资产净利率。对企业来说，这些指标越大，最终得出的结论均为企业获利能力越强。

（2）营运能力指标。

企业的营运能力主要是指企业营运资产时的效益和效率。其主要指标是各项周转率，如总资产周转率，存货周转率及应收账款周转率等。这些周转率均为正指标。周转率越高，说明周转的速度越快，对于企业资产来说，就是营运效益越好。

（3）偿债能力指标。

短期偿债能力是指企业对于流动负债的及时足额偿还的保障程度，主要的指标是流动比率、速动比率和现金比率，比率越高说明企业偿还债务的能力越强。而长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度。同时它也可以作为一种标志，来反映企业财务的安全稳健程度。长期偿债能力的主要衡量指标包括资产负债率、产权比率和利息保障倍数。就其数值而言，产权比率和资产负债率越低，反之利息保障倍数越大，则意味着长期偿还账务的能力强。

（4）发展能力指标。

在生存的基础上，企业也要成长，要壮大。而发展能力指标衡量的就是企业扩大规模，发展壮大的潜力。这些指标包括每股收益、每股净资产、净资产收益率、资本积累率、总资产增长率和利润增长率。它们均与企业的发展能力为正比例关系。指标数据越高，表明企业的发展潜力就越强。

三、竞争战略的选择

第5篇：财务报表分析概述范文

【关键词】财务报表思路 分析方法

一、财务报表分析概述

财务报表分析是指以财务报表和其他资料作为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动。财务分析的基本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性。

财务分析的方法有比较分析法和因素分析法。其中，比较分析法中财务比率的比较是最重要的分析，它们通过相对数比较，排除了企业规模的影响，使不同比较对象在不同时期和不同行业之间建立起可比性，反映了各会计要素之间内在联系。企业基本的财务比率可以分为四类：即变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。不同的财务比率在企业的财务管理中发挥着不同的作用。

1、变现能力比率。主要有流动比率和速动比率，通过对这些比率的计算和分析，用以评价企业变现的能力和反映企业的短期偿债能力，它取决于企业可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

2、资产管理比率。包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。这些比率是用来衡量企业资产管理效率的重要财务比率。

3、负债比率。主要包括资产负债率、产权比率、有形净值债务率和已获利息倍数。通过报表中有关数据计算这些比率来分析权益与资产之间的关系，分析不同权益之间的内在联系，用以评价企业的长期偿债能力。

二、 财务报表分析的常用方法

目前市面流行的财务报表分析的有关书籍，可以大胆地把财务报表分析方法统括为比率法和趋势法。所谓比率法就是分析财务报表中某个数据（指标）与另一相关数据（指标）的比率，藉以做出结论。趋势法是对不同时期财务报表的同一数据（指标）进行分析，藉以发现某种变动趋势。

至于财务报表分析的切入点，一般地认为，可以从三个方面入手：

（1）、基于盈利质量的报表分析。常用的比率指标有：毛利率、税前利润率；常用的趋势分析法有：收入的趋势分析，成本的趋势分析，各项费用的趋势分析等。盈利质量分析关注的重点是成长性和波动性。

（2）基于资产质量的报表分析。常用的比率指标有：各项资产占资产总额的比率，资产对应负债的比率（比如资产负债率、流动比率、速动比率等）；常用的趋势分析法有：各项资产的趋势分析。资产质量分析关注的重点是资产结构和现金含量，而资产结构关注的重点是退出壁垒、经营风险和技术风险，现金含量关注的重点是财务弹性和潜在损失。

（3）基于现金流量的报表分析。基于现金流量的报表分析主要是采用趋势分析法，尤其是分析经营现金净流量的变化趋势。

三、财务报表中的重点指标分析

(一)偿债能力指标分析。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志,偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期和中长期债务的能力。一般而言,企业债务偿付的压力主要有如下两个方面:一是一般性债务本息的偿还,如各种长期借款、应付债券、长期应付款和各种短期结算债务等;二是具有刚性的各种应付税款,企业必须偿付。企业偿债能力主要财务指标有流动比率、资产负债率等。流动比率(流动资产/流动负债)是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标,流动比率过低,企业可能面临清偿到期债务的困难;流动比率过高,表明企业资产利用率低,存货积压,周转缓慢。资产负债率(负债总额/资产总额)反映了企业的资产对债务的保障程度。比率越小,说明企业的偿债能力越强。一般认为资产负债率应小于50%,即负债应小于所有者权益,该比率针对不同的行业标准有所不同。

实例分析:假设上市公司A资产总额中的债权已经占了资产总额的75%,而其债权总额中,应收母公司款项就已经达到了80%以上。2000年7月,A公司的母公司由于严重的资不抵债而面临破产清算的危险。那么此时应如何对A公司存在的债权质量以及对A公司未来的影响做出评价。

实例分析:A公司的债权占了资产总额的75%,而其中应收母公司款项达到80%以上,即A公司应收母公司债权超过了其总资产的75%×80%=60%。而目前A公司的母公司面临破产清算,A公司总资产的60%存在坏账风险,故其债权质量极差。

(二)获利能力指标分析。企业必须能够获利才有存在的价值,建立企业的目的是赢利,增加盈利是最具综合能力的目标。作为投资人,主要关注的是企业投资的回报率。而对于一般投资者而言,关心的是企业股息、红利的发放问题,对于拥有企业控制权的投资者,则会更多地考虑如何增强企业竞争力,扩大市场占有率,追求长期利益的持续、稳定增长。衡量企业获利能力的指标主要有销售毛利率和资本金利润率。销售毛利率(销售毛利/销售收入)指标反映每1元销售收入扣除销售成本后,能有多少钱可以用于各项期间费用和形成利润。一般来说,销售毛利率越高,反映主营业务获利能力越强,主营业务的市场竞争力越强。资本金利润率(利润总额/资本金总额)可以衡量资产的使用效益,从总体上反映投资效果。一个企业的资产获利能力如果高于社会的平均资产利润率和行业平均资产利润率,企业就会更容易的吸收投资,企业的发展就会处于更有利的位置。

(三)营运能力指标分析。营运能力的作用表现为对各项资源的价值即资产周转率与周转额的贡献上,然后通过这种作用而对增值目标的实现产生影响。从这种意义上讲,营运能力不仅决定着公司的偿债能力与获利能力,而且是整个财务分析工作的核心所在。通过营运能力的分析,不但可以评价的经营管理效率,也可判断其是否具有获利的能力。衡量营运能力的指标主要有流动资产周转速度指标和固定资产周转指标。其中反映企业流动资产周转速度的指标有:流动资产周转率和流动资产周转天数指标。前者是企业一定时期内营业收入净额同平均流动资产余额的比值,即企业本年度内应收账款转为现金的平均次数;后者是用时间表示的周转速度,称为平均流动资产回收期。流动资产周转率指标为正指标。一般情况下,该比率越高,表明收账迅速,账龄较短;资产流动性强,短期偿债能力强。流动资产周转天数为反指标,一般情况下,该指标数值越低越好。

(四)能力指标分析。发展能力是指企业未来年度的发展前景及潜力。反映企业发展能力的指标主要有:营业收入增长率和三年利润平均增长率等。营业收入增长率是指企业本期营业收入增长额同上年营业收入总额的比率,它反映企业销售收入的增减变动情况,是评价企业成长情况和发展能力的重要指标。

【参考文献】

第6篇：财务报表分析概述范文

摘要：财务报表是财务报告的主要部分，企业财务报表的真实可靠直接关系到企业财务分析质量的高低，企业财务分析的准确性来源于财务报表的真实性。现就如何提高企业财务报表的分析效果进行探讨。

关键词 ：财务报表；分析效果；方法途径

一、财务报表概述

第一，财务报表的作用。财务报表是根据会计提供的日常经济业务数据信息，将其按照相应的内容、格式和方法步骤进行定期编制，为管理层，决策层提供财务状况、经营成果和现金流量等方面的重要信息。

第二，企业财务报表存在的局限性。由于会计政策的多样性，几乎在所有的资产、负债、所有者权益、收入和费用项目中，都存在着可供会计人员选择的惯例和原则。企业管理者有时出于确保职位、筹集资金、操纵股价等动机，往往会选择有利实现自己动机的会计政策。还有只有在物价稳定的条件下，按这种假设提供的财务报表信息才能真实地反映单位的财务状况与收益状况，财务报告反映的主要是能用货币计量的信息，而对信息使用者非常有用的，对企业财务状况和经营成果产生重大影响的非货币信息，如企业的人力资源信息、环境资源信息等却被排除在财务报告内容之外。

二、编制财务报表应遵循的原则

第一，数字真实。财务报表中的各项数据必须真实可靠，如实地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。这是对会计信息质量的基本要求。

第二，内容完整。财务报表应当反映企业经济活动的全貌，全面反映企业的财务状况和经营成果，才能满足各方面对会计信息的需要。凡是国家要求提供的财务报表，各企业必须全部编制并报送，不得漏编和漏报。凡是国家统一要求披露的信息，都必须披露。

第三，计算准确。在编制财务报表的过程中大量的数据要计算和统计，必须保证计算结果的准确性，精确性，更不能以任何方式弄虚作假，玩数字游戏或隐瞒谎报。第四，报表附注真实。财务会计报表附注是会计报表的补充，主要是对会计报表不能包括的内容或者披露不详尽的内容作进一步的解释说明。

第五，报送及时。为了确保企业能够在正确的时间里做出有效的决策, 必须要保证财务报表的及时性，否则，即使是真实可靠和内容完整的财务报告，由于编制和报送不及时，对报告使用者来说，就大大降低了会计信息的使用价值。

三、影响财务报表分析效果的因素

报表分析的主要依据是财务报表的数据资料，在财务报表的分析过程中有很多影响报表分析效果的因素，其中最主要的是财务报表的信息内容、指标确定和分析方法三个方面。

（一）信息内容是首要影响因素

在编制财务报表的过程中，需要大量的经济业务数据，同时对其进行一定的计算和统计。而反映经济业务原貌的财务数据是基础数据，主要的分析数据是应用一定数理统计方法对原始财务数据的加工整理，再将这两部分数据进行结合分析做出正确的决策。实际工作中，即使经过这样的数据处理，编制而成的报表仍旧具有一定的局限性，因为此阶段的通货紧缩和通货膨胀数据信息变化是没有被估算进去的。另外，报表的编制需要一定的时间，此段时间的各类财务数据也在不断的变动，导致企业管理者根据报表信息做出的决策具有一定的滞后性。

（二）分析指标是直接影响因素

企业管理者主要是通过分析指标来观察了解和掌握企业的经营情况。分析指标的确定在影响财务报表的分析效果和评价企业的经营状况上具有非常重要的作用。目前，我国大中型企业中财务报表分析指标的确定大体为以下四个方面：a.偿债能力分析，如流动比率、速动比率、资产负债率等。b.营运能力分析，如存货周转率、应收账款周转率等。c.盈利能力分析，如资产收益率、总资产的报酬率等。d.发展能力分析，如销售增长率、资产增长率等。以上这些分析指标的确立,并不能够完全的反映出企业的经营方面的状况，仍存在一定的局限性。比如：现在国家倡导要建立一个环保型、绿色型和环境友好型的和谐社会，可在财务报表分析指标里很少体现出企业的生产过程对环境造成危害的治理成本和环保节能的费用，这就直接导致了企业财务信息评价指标的不完善，不利于全面评价企业生产价值和社会价值。

（三）分析方法是间接影响因素

目前所使用的财务报表的分析方法主要有以下三类：a.比率分析法：是指把两个相关项目进行比较之后所得到的一个相对数。但从现实的企业发展的影响因素来看，这个比值只是局限于某一方面的影响因素，不能代替其他的影响因素。b.比较分析法：主要分为横向比较和纵向比较。其中横向比较是指一个企业与其同行业的其他企业所比较，依照比较结论对企业进行评价。然而因为企业的规模不同，所投资数量不同，企业员工的管理模式也不尽相同的。这类的比较方法缺少必要的前提，所得出的结果缺乏科学性和客观性。c.因素分析法：是指通过查找影响分析指标的因素来进行分析。可是在查询过程中存在着很大的主观性，可能有重复查找和漏缺查找的可能，因而也是不够准确的。以上3 种分析方法的使用有其优越性，但综合看来仍各有不足之处。

四、提高财务报表分析的方法途径

（一）重视现金流量分析指标

现金流量所包含的具体分析指标主要有以下三种：企业完善偿还债务的能力指标、补充企业盈利能力的指标和增强企业营运能力的指标。目前的报表分析指标中所包含的内容来看，并没有确立能够反映企业现金流量的能力指标，导致企业在做出总体分析和评价时缺少现实的数据，不能对企业的风险与利益做出全面评估。从理论方面讲，企业的会计利润源于权责发生制，现金流量源于收付实现制，二者反映了不同维度的数据信息，具有很大的互补性，在实际中，企业生产经营所赚取的现金远比会计账面上的利润更具有稳定性和客观性，所以，从现实角度看，企业的现金流量所反映的数据信息是非常重要的。现金流量分析指标的确立有助于财务评价指标的改进，对于企业报表使用者来说能够更好的分析和评价企业的实际偿债能力和盈利能力，预测企业未来现金状况，能更好的评估企业的收益和风险。

（二）重视分析方法的全面性

1.要强调财务报表附注内容的分析。财务报表主表的数据针对企业已经产生的经济信息，将其用货币表示出来，是财务报表的重要组成部分，在对财务报表进行分析的过程中，不能仅使用总的数据来总结经济情况，还要将各个部分的数据信息全面的进行分析，比如应收账款中的应收明细、生产成本中的料工费等资金数据。只有将这些明细数据进行全面分析，才能对企业下一步的发展做出正确的决策。这些细化数据体现在财务报表的附注中。财务报表附注信息是对报表的补充和说明，在分析财务报表的过程中，一定要将其附注信息与主表数据信息进行结合，综合的分析报表的总体情况，才能得出更为确切的决策所用信息。

2.注意定性分析和定量分析相结合。定量分析就是通过对企业财务报表中的历史数据进行整理和加工，得出企业决策所用信息。定性分析是指结合专家经验判断对企业的经营方面体现出的不可量化信息的本质分析。在财务报表上体现的所有数据都是企业可以量化的数据，但是复杂的企业生产经营环境还会存在很多不可量化信息，比如人才、技术等因素，这就使得单一的定量分析法不能够全面的反映企业经营情况，还需要结合定性分析方法来进行辅助分析，才可以得到更准确的企业发展信息。

3.非财务分析和财务分析相结合。企业在生产经营过程中的变化是多种多样的，其中某些变化是财务报表上体现不出来的。例如企业这个阶段的利润下滑了，可能是因为此阶段消费者的偏好有所改变引起的，或者是企业的产品质量下降导致销售业绩的下滑等造成。所以，要提高财务报表的分析效果，就必须进行营销等多方面的因素的综合分析，才能得出真正有用的分析结果。

4.内部分析和外部分析相结合。在企业生产经营的过程中，会受到企业内部和外部因素的双重影响。比如企业内部存在的存货过多、应收账款数量大等问题，企业外部存在的市场占有率、通货膨胀等因素会影响到企业报表分析的效果。所以综合考虑企业内外部因素，力求全面提高财务报表的分析效果。

5.注意企业长期和短期的数据相结合，动态和静态分析的结合，将会更全面更完善的对企业财务状况和经营成果进行分析。

（三）重视内容分析的客观性

对财务报表进行分析要遵循实事求是的原则，绝不能掺杂虚假成分和主观因素，准确客观的财务报表分析能够使企业的内部经营者尽快的了解和掌握企业整体财务状况从而进行更好的经营管理，还可以帮助企业外部投资者、债权人准确的掌控报表数据进行正确的投资活动。保证财务报表内容分析的客观性不仅是为微观企业经营，也是为宏观国家经济提供重要经济参考，因此，对财务报表进行客观公正的分析是企业责无旁贷的义务和责任。

总之财务报表是帮助财务报表使用者进行经营决策提供数据信息。将这些资料加以适当的重新组合或搭配，通过上述各种分析方法，剖析其相互之间的因果关系或关联程度，观察其发展趋向，为决策层提供真正有用的决策信息。

参考文献：

[1]侯志才.浅谈财务报表分析方法[J].财会通讯,2012(35).

[2]刘建林.财务报表分析中存在的问题及改进方法探索[J].时代金融，2012(8).

第7篇：财务报表分析概述范文

[关键词]上市公司 财务报表 问题 对策

一、上市公司财务报表分析概述

1.1盈利情况分析

(1)营业利润率:若企业取得的营业利润率提升,说明了企业的市场竞争力增强。(2)总资产报酬率:通常情况下总资产报酬率水平越高,表明企业的资产利用更为充分。(3)净资产收益率:大多数情况下,净资产收益率增加表明企业自身的资本获得到的利益就增加,企业的运营效益也会变好。(4)市盈率:通常情况,市盈率越高表示投资者更加重视公司的发展状况,乐意出高价钱来购买该公司的股票。同时,一个公司的股票的市盈率不断增加也表明该股票将存在着越大的投资风险。

1.2偿债情况分析

1.2.1短期偿债能力分析

(1)流动比率。通常情况流动比率提升则说明企业短期偿债能力加强,让债权人的权益得到了更好的保障。 (2)速动比率。当速动比率低于100%,将会给企业造成巨大的偿债风险;当速动比率超过100%,则表明企业的债务偿还能力稳定。

1.2.2长期偿债能力分析

(1)资产负债率。通常情况下,资产负债率降低表示企业长期偿债能力得到了加强。但同样要合理控制资产负债率,不能过于减小。如果资产负债率过大往往反映了企业自身的债务负担加大,削弱了企业的资金实力。(2)产权比率。产权比率减小说明了企业的长期偿债能力得到了加强,而债权人权益也得到了很好的保证,其市场风险也大大降低了。

1.3运营情况分析

(1)应收账款周转率。应收账款周转率增加表示企业收账速度加快,资金流动能力变强,企业可以获得较为满意的经济效益。(2)存货周转率。存货周转率增加说明变现速度得到加快,资金的得到了有效地利用。(3)流动资产周转率。流动资产在某一时期的周转次数增加说明以相同的流动资产完成的周转产得到了很好的了利用。(4)固定资产周转率。一般情况下,固定资产周转率越高,表明企业固定资产利用充分,同时也能表明企业固定资产投资得当。

二、存在的问题

2.1可靠性和有效性不足

财务报表主要是用来反映公司的采取情况,但这些并没有得到真实地反映,在对企业进行综合评价时就缺少必要的依据。这是因为列入表中的仅仅是可利用的以货币计量的经济资源,而现实状况为很多企业由于经济因素的限制而被外在的因素我限制,使得会计惯例的制约难以在报表中展现出来。这对于企业包括了:人力资源、信誉形象、经济环境等,市场竞争优势等没有在报表的资产项目中体现出来,这就大大影响了企业的有效性和可靠性。

2.2相关比率分析的前提假设存在一定局限性

企业偿债能力的分析指标主要把重点放在了企业资产的账面价值上,这就派出了企业自身的融资能力及经济偿债能力,对这类经济标准的考核中依旧存在着较大的片面性。并且,企业对于速动比率指标的计算中假设企业的应收账款的偿债能力要强于存货的偿债能力,这与显示情况也是大不相符的,不同行业的账款在回收期都是不一样的,并且账款的回收过程也会出现假账、漏账等问题。

2.3指标的绝对、相对分析未能形成统一局面

对于企业而言,在指标上的不同常常体现出来的是各自的优势。在工作中财务分析通常都是脱离了绝对指标与相对指标,关注绝对指标的程度要比相对指标轻的多。但财务分析过程中的一些指标时很重要的,例如:主营业务收入净额、净资产、净利润等都是很关键的绝对指标,主营业务收入净额能够对企业的销售情况进行如实地反映,净资产显示了企业的资产规模,净利润显示了企业的获利情况,这些指标都能给企业的财务做出反映。

三、有效的解决措施

3.1积极构建科学的分析指标体系

考虑到现金流量与会计盈余属于不同的变量,这就需要选择传统指标与现金流量对财务指标进行分析;利用财务分析对上市公司效益的制定改善策略是市场经济中上市公司财务分析的重要因素,这就使得企业的获利分析变得极为关键,把利润分析当成财务分析过程的重要环节,并以此为基础对其它指标展开研究。上市企业在运营过程中要先制定目标利润,再确定目标成本、目标资金等等,这样才能帮助企业制定上市公司财务分析指标体系。

3.2 加强对辅助信息的披露

企业的辅助信息大致包括:经营业绩信息,如市场份额、客户评价、产品研制等;企业管理阶层的实际分析;前瞻性信息,企业对市场发展中的风险、机遇等采取的计划;股东与管理人员的信息;背景信息,涉及到了经营业务,资产范围、竞争对手与经营目标等。这类辅助信息能够使得企业的利益变得更为全面,对于其后续的发展潜力做出有效的评估。对于人力资源会计方面的信息同样要做好相应的披露,这是由于人力资源会计已变为会计发展的关键组成。

3.3完全披露无形资产方面的信息

当前市场经济迅速发展使得知识超出了传统经济中的资本与生产力等重要因素,知识经济成为了当代经济发展的主流,无形资产逐渐呈现多样化趋势,这逐渐变为了企业未来现金流量及市场价值的重要指标。财务报表不仅能够显示传统实物资产信息的同时,对还能将无形资产的信息进行披露,使得无形资产在报表中变得格外重要。

3.4 采取针对性的计量方式

在会计报表分析过程中需要利用针对性的方法进行指标分析,对难以客观公正地反映指标的价值的情况需要对制定的标准进行调整。例如:在通货膨胀时期,作为业绩计量标准的货币在的价值会随着时期的不同而出现变化,为保证各个时期的信息具体相应的价值,这就需要对信息做好相关的变动调整。

参考文献:

[1]刘坤,张群生.浅谈上市公司财务报表分析[J].对外经贸财会,2002;8

[2]王晨颖.浅谈如何对上市公司财务报表进行分析[J]管理观察,2009;5

第8篇：财务报表分析概述范文

【关键词】纳税筹划 涉税风险 财务报表

一、引言

纳税规划是企业主体在遵守相关税收法律政策的条件下，通过对企业内外部资源与流程再整合，以期帮助企业尽可能地减少纳税支出。我国对纳税筹划的研究已有二三十年，但是在相关的理论上的研究还有待深入。因此，研究企业纳税筹划的风险管理具有现实意义。税务机关在对企业的纳税额进行评估时，主要的评估资料就是企业的财务报表，因此企业在进行税收筹划的同时做好财务报表之间的勾稽关系对降低税收检查风险具有重要的作用。本文在研究企业纳税筹划以及纳税筹划涉税风险的基础上，讨论分析了站在财务报表的角度上如何减少企业的涉税风险，以期为企业的经营管理提供参考。

二、税收筹划概述

纳税筹划是指企业在国家税法规定的范围内，为减轻企业税收负担或者延缓纳税，对企业内外部各个环节以及流程和各项经营活动进行优化整合与事前规划的过程。纳税筹划的目的主要是降低税收压力和增加企业的纳税期间。一是通过绝对减少税负来达到减轻税负的目的。绝对减少税负就是直接减少税收负担额，比如，某企业去年交税2000万元，通过正常的纳税筹划以后，今年就少交了500万元的税负。此外，在企业进行股权转让或者企业重组时，事前进行合理的安排也可以达到绝对减少税负的目的。二是相对减少税负。相对减少税负就是企业把纳税额与企业的各项经营业绩挂钩进行对比。如果企业在正常的税收筹划后，企业的税收负担率下降，则企业的税收就相对的得以减少。三是通过税收筹划达到企业延缓纳税的目的。延缓纳税就是通过合理的事先安排，把企业年初应该缴纳的税收推迟到年末。

三、税收筹划风险概述

形成企业纳税筹划的风险既有企业内部的因素，也有国家宏观政策方面的因素。首先，对于企业内部而言，企业税收筹划的风险主要在于企业对于纳税I划的成本很难把握以及在纳税筹划方法的运用上很灵活且有很大的风险，往往违法与不违法只在一步之间。企业在纳税筹划的过程中，需要花费一定的时间和精力去协调人际关系，还需要有一定的资金支出。其次，在国家宏观政策方面，国家的反避税措施不断加强，税收筹划的合法性也没有明确的规定，这也给企业税后筹划带来很大的风险。纳税筹划需要企业密切关注国家税收政策的变动，税收筹划不是一成不变的，它是企业与国家税务机关之间的一场博弈。企业在进行税收筹划要充分考虑到企业所面临的政策风险、经营风险以及道德风险，本文就从企业内部财务报表分析的角度分析企业该如何减少企业的涉税风险。

四、基于财务报表分析的角度减少企业涉税风险

企业财务报表主要包括现金流量表、资产负债表以及利润表等，反映了一定时期内企业的财务状况、资金流动以及经济活动的效果。税务机关在对企业进行纳税评估时，将根据所掌握的纳税申报资料，对企业的纳税额进行核实。财务报表是税务机关进行纳税评估的重要资料，通过财务报表中的数据之间的勾稽关系以及计算相关的指标数据来初步判定企业是否有偷税漏税的嫌疑。因此，企业在进行纳税筹划的同时，做好财务报表数据之间的勾稽关系，以及计算相关的指标数据并与同行业的指标进行对比，如有出入进一步在税法规定的范围内进行调整和附注说明，对于减少企业涉税风险及税收检查风险具有重要的意义。

（一）通过指标分析来减少企业税收检查风险

税收分析指标来源于财务报表数据，税务机关主要围绕着企业的税收负担来展开企业应纳税分析活动。税务机关常常通过计算企业税收分析指标并与同行业不同纳税人的税收负担水平进行对比，查找纳税人是否有偷税漏税的嫌疑，为其征收检查工作提供方向。因此，企业提前测算本企业税收指标并与同行业的相关税收指标进行对比，提前做好准备来减少企业税收检查风险以及涉税风险，为企业降低企业运营成本、树立良好的企业形象有重要的意义。

通过财务报表对企业纳税情况进行分析的指标主要有销售收入税收负担率、资产税收负担率、成本费用负担率以及所有者权益税收负担率。首先，销售收入税收负担率=应纳税中额/企业总销售收入×100%，资产税收负担率=企业应纳税总额/资产总额*100%，成本费用税收负担率=企业税收总额/当期成本费用*100%。所有者权益税收负担率=企业税收总额/所有者权益总额*100%。所有者权益税收负担率排除了企业大小以及行业等的影响，常作为衡量纳税主体税负水平的综合性的指标。

（二）分析报表数据之间的勾稽关系，减少企业税收检查风险

通常情况下，税务机关对企业纳税情况的检查都是从财务报表着手。税务机关通过对财务报表的相关内容的了解和检查，可以了解被检查企业的纳税情况以及企业运营情况，从而推测企业是否有偷税漏税、少交税收等情况。因此处理好财务报表数据之间的勾稽关系是减少企业税收检查风险的关键，比如，增值税和企业毛利以及存货、房产税与固定资产中房屋价值联系起来等。下面就财务报表数据之间与税收检查风险有关的主要勾稽关系进行简要分析：

首先，把财务报表中的增值税与毛利联系起来。增值税是对产品附加值所征收的税，即产品投入与产出差额征收的税。因此增值税就相当于对收入的毛利额征收的税。虽然，生产的产品投入的部分的材料、工资、费用等不能取得增值税发票，但毛利额与企业应缴纳的增值税之间有一定的联系，常常被税务机关作为检查的重点。通常情况下，企业的毛利额越高，企业应缴纳的增值税就越高，比如企业去年的毛利比今年的毛利额低，而企业今年应缴纳的增值税总额反而不去年少，这就会存在一定的税收检查风险。

其次，把财务报表中的增值税与存货联系起来。存货包括原材料、半成品、产成品，存货的主要目在于出售和备供消耗。当企业的原材料的准备量过大，意味着企业的进项税额增加。如果这些大量的原材料不能马上转为产品销售出去且销售额度小于购买的原材料时，企业的销售税额就大于进项税额，企业当期应缴纳的增值税就会减少。此外，当企业遇到市场滞销或者产品价格下跌，企业的销售量就会减少，销售收入也随之下降，企业当期应缴纳的增值税税负也呈现下降的趋势。

财务报表中的各个项目的数额之间有着众多的联系，这些联系可以揭晓企业的财务状况以及经营状况。在激烈的市场竞争中，企业应该做好财务报表的检查工作，对重要指标进行核对，如果发现不对或者有较大差异的数据，应该根据财务报表数据之间的勾稽关系来查找原因，做好财务报表之间的勾稽关系，减少企业的税收检查风险。

参考文献

[1]王华敏.存货对增值税税负的影响研究[J].中国管理信息化，2015，16：55.

[2]f芳芳.企业纳税筹划风险管理探析[J].会计之友，2011，05：55-56.

[3].全面风险管理框架下企业纳税筹划风险控制分析[J].商业时代，2011，11：75-76.

第9篇：财务报表分析概述范文

1937年美国会计学家安东尼教授在《哈佛企业评论》中发表了题为“权益资本成本会计”的论文，由此引出了资本成本会计。21世纪以来，随着我国现代企业制度的逐步建立和发展，尤其是企业股份制步伐的加快，现行财务会计在资本成本信息方面的不足已日益突显。为了提高企业财务信息的准确性，加强企业的内部控制，确认权益资本成本成为必然的趋势。

一、资本成本会计概述

资本成本会计是以现代金融市场和企业制度为依托，以企业资本成本为对象，将企业成本概念及其计量引入产权领域，全面确认、计量和报告企业资本成本信息的一个新的会计领域。这里所指的资本成本不仅包括债务资本成本，而且包括权益资本成本。资本成本会计认为，股权资本是由外部股东提供的，应和债权资本一样进行确认和计量。在股权资本成本中，资本成本账户的结构如表1：

表1 资本成本汇总

借方贷方

债务资本成本

权益资本成本

分配到产品销售成本中的金额

分配到固定资产中的金额

分配到存货中的金额

分配到一般管理费用中的金额

本期借方发生额合计

本期贷方发生额合计

要想了解资本成本会计对现行会计报表的影响，最重要的一点是了解如下核算程序：

1计算企业全部资本成本。由于债务资本成本一般是确定的，即为债务利息，所以计算企业资本成本的关键是计算股权资本成本。本文由收集整理

2对生产产品过程中所耗用的资本成本，可比照制造费用分配方法，分配计入所生产的产品成本中，或以期间费用一次性转入当期损益。

3对在自建厂房等固定资产上占用的资本成本，包括在建造过程中使用的资产占用的资本成本和在建造过程中发生的其他资本成本，计入所建固定资产成本中。

4对于长期库存存货上占用的资本成本，计入该存货成本。

5对于按以上程序未分配完的资本成本作为期间费用处理。

6在记录时，将股权资本成本计入有关成本费用科目的借方和利润分配科目的贷方。

二、基于资本成本会计的财务报表分析

（一）资产负债表分析

通过对资产负债表的分析，可以了解企业的财务状况及其变化。在分析中，可以通过编制资产负债表来进行趋势分析，也可以通过编制百分比资产负债表进行资金构成分析。资产负债表的分析可以从资产、负债和所有者权益三个角度入手。在进行资产分析时，一方面应注重资产的构成情况分析，一方面应分别对流动资产、长期投资、固定资产和无形资产及其他资产的变化进行分析。从而确定企业的经营能力、资金流动性和风险等财务状况。在进行负债分析时，可以从负债总额、负债构成及偿债能力上进行评价。在进行所有者权益分析时，首先看所有者权益总额变化情况，一般来说，本年度没发行新股情况下，它的增长表明全面收益的影响。然后从所有者权益占总资金来源的比重来确定年末企业财务风险的变化。

在资本成本会计视角下，资产负债表的变化主要体现在资产的变化上，具体主要表现在存货和固定资产的变化上，存货应包括当期存货所应负担的资本成本，固定资产同样应该负担固定资产所占用的资本成本。

（二）利润表分析

通过对利润表的分析，可以了解企业盈利能力及其变化趋势。在分析中，可以通过编制比较百分比利润表进行综合分析。在比较百分比利润表中，既反映了利润的形成情况和各有关项目的培养变化情况；又反映了企业利润的分配和积累情况。利润的质量，可以从利润的形成过程、利润的结构以及利润结果质量三方面来分析。企业利润的形成过程可以用“利润=收入-费用”来表示，因而应当从企业利润构成的主要项目入手。对利润结构的分析，主要关注企业利润的结构与相应企业现金流量结构、利润的结构与资产结构之间的对应关系是否恰当。对利润结果的分析，主要是指对利润各个项目所对应的资产负债表项目的质量分析。

在资本成本会计视角下，利润表的变化主要体现在成本和费用的变化上，具体而言，由于权益资本成本的引入，可能导致企业的主营业务成本以及期间费用的变化。两者都要包含权益资本成本所分配的部分。

魏 阳：浅谈资本成本会计视角的财务报表分析

魏 阳：浅谈资本成本会计视角的财务报表分析

（三）财务比率分析

1企业偿债能力分析

企业偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。

（1）短期偿债能力

短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。企业能否及时偿还到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志，财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力，维护企业的良好信誉。评价企业短期偿债能力的指标主要有：

流动比率=（流动资产+当期存货所负担的资本成本）/流动负债

速动比率=（流动资产-存货-当期存货所负担的资本成本）/流动负债

现金比率=现金/流动负债

由此可见，由于流动比率和速动比率都涉及到存货，而在资本成本会计中，存货的价值包含当期存货所负担的资本成本，所以在进行财务比率分析时，做了如上改进。

（2）长期偿债能力

长期偿债能力是指企业按期支付利息和到期偿还本金的能力。长期偿债能力指标主要包括：资产负债率、产权比率、已获利息倍数。

转贴于

资产负债率=负债总额/（资产总额+当期存货所负担的资本成本+当期固定资产所负担的资本成本）

产权比率=负债总额/（所有者权益-权益资本成本）

已获利息倍数=（利润总额+利息费用）/利息

在资本成本会计中，资产负债率的资产总额要考虑当期存货所负担的资本成本以及当期固定资产所负担的资本成本；产权比率的所有者权益要剔除权益资本成本。

2营运能力分析

按照资本成本会计的思路，试设计包含全部资本成本的“存货周转率”，以全面反映企业资产的实际营运能力：

存货周转率=（产品销售成本+当期销售产品所负担的资本成本）/（存货+当期存货所负担的资本成本）

在资本成本会计中，对于存货周转率，产品销售成本应当考虑当期销售产品所负担的资本成本。

3盈利能力分析

盈利能力是指企业赚取利润的能力。盈利是企业的重要经营目标，是企业生存和发展的物质基础，它不仅关系到企业所有者的利益，也是企业偿还债务的一个重要来源。因此，企业的债权人、所有者以及管理者都十分关心企业的获利能力。盈利能力分析是企业财务分析的重要组成部分，也是评价企业经营管理水平的重要依据。基于资本成本会计的盈利指标如下：

销售净利率=（净利润—权益资本成本）/产品销售净额

股东权益报酬率=（净利润一权益资本成本）/股东权益平均余额

每股收益=（净利润-权益资本成本-优先股股利）/发行在外的普通股股数

在传统财务会计中，净利润只减除了利息成本而没有扣除权益资本成本。而在进行资本成本会计分析时，权益资本成本也要从净利润中剔除，剔除后的净利润才能反映企业真正的所得。

三、从资本成本会计视角分析财务报表的效果

首先，在资本成本会计中，企业的净利润应该是企业的全部收入与其全部成本费用相抵减后的余额。传统财务会计不确认股权资本成本，导致资本补偿的不足，因此净利润指标并不能真实反映企业的经营业绩，也就缺乏其应有的经济意义。引入资本成本会计后，在损益表上的净利润，是扣除了股权资本成本后的净利润，更有经济意义。

其次，在资本成本会计中，存货的成本更加完整，不仅考虑了债务资本成本而且还考虑了权益资本成本，使存货的成本更具有可靠性和准确性。有利于生产型企业了解存货的真实成本，既有利于价格决策又可以加强成本管理。

第三，当固定资产考虑权益成本之后，固定资产的价值会有所增加，一方面可以真实反映固定资产的价值，另一方面，在以后年度计提折旧时，可以多提折旧，从而减少了税前利润，以此可以少交税。

四、加强资本成本管理的建议

1树立正确的资本成本观念。一些企业资金短缺，不良资产居高不下，由此造成企业资本结构恶化和经济效益不理想，其中的一个重要原因是缺乏资本成本观念。所以必须从观念上提高资本成本意识，充分认识权益资本成本的重要性，保证资金的有效运用。

2优化企业的资本结构。优化企业资本结构的关键在于充分、全面地计量公司的资本成本，不能只着眼于债务资本成本，而忽略了权益资本成本。例如国有企业的债转股，尽管可以在短期内减轻企业的债务利息负担，但最终企业还是要承担权益资本的成本，其最终的出路还在于企业能否提高资金使用效益，能否补偿资本成本。