经济金融安全精选(九篇)

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第1篇：经济金融安全范文

摘 要：进入21世纪以来，世界网络经济呈现了突飞猛进的发展势态。我国在网络经济发展中也呈现了较为快速的发展。与此同时，网络经济还逐渐向金融领域融入。在网络经济的融入下，使得金融活动更具高效与快捷，与此同时也给金融安全带来一些较为明显的威胁。本课题笔者在分析网络经济下我国金融安全现状的基础上，进一步对网络经济环境下金融安全的强化策略进行了探究，希望以此为解决我国金融安全问题提供一些具有价值的参考凭据。

关键词 ：网络经济 金融安全 问题

引言

近年来，我国社会经济呈现了迅猛的发展势态。与此同时，我国网络经济也较为快速地发展起来。而随着网络经济的快速发展，金融活动的形式及内容更加丰富起来。但是，网络经济存在虚拟化与电子化的特点的，这些特点均会带来不同程度的金融安全问题。对于金融安全问题来说，主要体现在两大方面，一方面网络系统安全风险，另一方面为金融业务运作风险[1]。针对这些分析的存在，本课题在分析网络经济环境下金融安全问题的基础上，进一步对网络经济环境下金融安全的强化策略进行探究便具有较为深远的重要意义。

1、网络经济与金融安全相关内容概述

网络时代的高速发展带动了网络经济的发展。随着互联网时代的到来，我们常听说的“网络保险”、“网上银行”以及“电子商务”均属于网络经济的范畴[2]。尤其是电子商务，这些年来在我国风靡一时，成为了带动我国社会经济发展的重要主体之一。网络经济指的是将计算机网络作为基础，以高新信息技术作为核心，进一步对经济资源进行有效整合的一种全新经济模式。网络经济所涵盖的领域诸多，包括网络游戏、网络音乐、网络广告、收索引擎以及网络支付等。网络经济也存在诸多特征，比如具有开放性特征、具有虚拟化特征以及具有环保性特征等。

金融安全指的是把金融风险控制在可能引发金融危险的最低限度。要想使金融安全得到有效保障，构建系统化的金融体系显得尤为重要，该体系的构建能够使金融风险得到有效控制，从而使危机的发生实现有效防范与避免。有学者提出金融属于现代经济的核心部分，由此可见金融在现代经济活动中是占据非常重要的地位的。长期实践表明，金融安全是存在诸多影响因素的，比如金融监管体系不够完善、又如投融资体制不够完善等。最为明显的是在网络经济发展迅速的条件下，使得金融安全遭遇巨大的挑战[3]。比如一些网络病毒的出现，又比如一些不法分子通过网络渠道损害企业利益等行为，这都将在不同程度上引发金融风险。针对这些问题的存在，在分析网络经济环境下我国经济安全所存在的问题并制定相关强化策略便显得极为重要。

2、网络经济环境下我国金融安全现状分析

2.1 网络经济环境下我国金融安全面临的主要威胁分析

网络经济环境下我国金融安全面临着的威胁种类诸多，主要包括：

（1）法律威胁。指的是交易各方在义务与权利等方面没有做出明确的分配，从而形成了违反法律相关条例的状况[4]。在我国，由于网络经济发展过程中在金融安全方面的立法上还较为落后，体现出相关法律法规不具完善性的特点，从而导致金融交易承受很大程度上的风险。

（2）信息安全威胁。现状下，怎样能够使信息安全得到充分有效的保障，成为了世界各界人士所关心的问题之一。在电子支付发展迅速的情况下，使电子支付网端以及手机移动设备信息终端等的安全性饱受考验。对于信息安全威胁来说，主要体现为数据的随意篡改、信息的丢失以及信息失窃等。在不法分子入侵水平逐渐提高的条件下，使信息安全威胁进一步加大。

（3）技术威胁。该威胁主要体现在两大方面：一方面是金融系统自身的威胁；另一方面为金融系统外来威胁[5]。其中，自身威胁包括相关工作人员操作不当或者在内部程序上面处理不当而出现的威胁。金融系统自身威胁出现，便会进一步造成企业内部重要信息数据丢失，或者发生企业内部员工欺诈行为等，从而导致企业遭遇巨大的经济损失。系统外部威胁主要有黑客攻击以及病毒入侵等。一旦企业遭遇这些威胁，便会带来不小的金融风险，因此融入先进技术，保证企业运行系统的可靠性及安全性便显得极为重要。

2.2 网络经济环境下金融安全引发威胁的主要因素分析

网络环境下金融安全引发威胁的主要因素体现在两方面：

（1）计算机网络系统因素。在进行金融活动过程中，需要将计算机作为活动运行的基础工具。然而，现状下，我国金融机构所使用的计算机其网络系统存在诸多安全隐患，比如遭遇黑客攻击、感染病毒以及信息基础设施受到严重损坏等。这些问题的存在均会导致金融活动受到阻碍。还有造成一些犯罪分子利用企业在金融活动过程中出现的网络系统漏洞，进一步窃取企业机密，导致企业遭遇巨大的经济损失。

（2）金融机构自身因素。金融机构自身在管理方面如果做得不到位，也将引发金融安全风险。在管理制度建设不足的情况下，企业内控便失去有效依据，进一步便会导致企业金融活动的开展无法得到有效保障。显然，对于金融机构来说，做好内部管理是非常重要的。

3、网络经济环境下金融安全的强化策略探究

3.1 构建完善的金融安全法律法规

要想使网络经济环境下金融安全得到有效强化，构建完善的金融安全法律法规显得极为重要。在对相关完善的法律法规进行构建的基础上，进一步对金融活动参与者的行为加以规范，保障金融教育的合法性以及安全保密性。现状下，我国已经拥有了《电子银行业务管理办法》、《电子银行安全评估指引》以及《电子签名法》等，这些法律对于金融安全的保护来说，均有一定的局限性[6]。因此，便需要在此基础上，借鉴西方发达国家在金融安全方面所制定的完善法律法规，进一步对《网络银行法》、《网络金融法》等法律法规加以构建，以此使我国在进行金融活动过程中能够有法可依。

3.2 及时转变观念，增强金融安全意识

如前所示，在网络经济环境下对金融安全造成威胁的因素主要体现在计算机网络系统因素与金融机构自身因素方面。因此，要想使金融安全得到有效强化，及时转变金融机构相关人士观念便显得尤为重要，这样才能够使这些人员的金融安全意识得到有效强化。与此同时，还需要增强全民的金融安全意识，这样才能够充分保障金融活动在开展过程中的安全性及有效性。

3.3 构建系统化的金融安全预警体系

对网络经济环境下的金融安全预警系统加以构建，能够使我国金融安全得到充分有效的保障。在金融安全预警体系构建之后，便能够对我国金融安全的具体情况进行定量分析，进一步作出相关评价模型，从而实现对金融风险的全程动态评估。在金融安全预警系统的构建过程中，需要分为四个等级进行构建，即为：国家区域地区金融机构[7]。以此构建系统化的金融安全预警系统，从而及时将金融活动中所存在的问题及时有效的反馈出来，进一步为金融活动的安全性及有效性起到充分有效的保障。3.4 做好金融机构内部管理的强化工作基于网络经济环境下， 要想使金融机构内部管理得到有效强化，需要做好金融机构内部各个环节的强化工作，比如构建完善的金融机构内部监督机制，在机构内部构建相关管理制度，从而规范内部人员行为，进一步使各类金融风险得到有效避免，从而使金融安全得到充分有效的保障。与此同时，还需要对高效的管理信息系统加以构建，实现对金融风险进行全程监控及评估，从而使内部控制能够实现顺利进行[8]。并且，还需要对内部审计进行强化，规范内部审计人员行为，做好系统生成日志文件的定期检查工作，具备分析、处理潜在安全隐患的能力。除此之外，还需做好计算机系统的维修养护工作，定期做好查杀病毒工作，安装优化的防病毒软件，以此使金融机构信息安全得到充分有效的保障，进而使网络经济环境下金融安全问题得到有效避免。

4、结语

网络经济环境下我国金融安全还存在一些较为明显的问题，针对这些问题的存在对我国金融安全进行强化便显得尤为重要。然而，这是一项系统化的工作，不能一蹴而就，需要从多方面进行完善，比如构建完善的金融安全法律法规、及时转变观念，增强金融安全意识、构建系统化的金融安全预警体系以及做好金融机构内部管理的强化工作等。相信从以上方面做好，网络经济环境下我国金融安全将能够得到有效强化，进一步为我国社会经济的稳健发展起到推波助澜的作用。

参考文献：

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[7]韩少杰.网络经济时代下财务管理理论研究[J].会计之友，2011，06（32）:25-28.

[8]郭芳.网络经济下企业管理发展趋势研究[J].经营管理者，2013，03（12）:288-282.

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第2篇：经济金融安全范文

关键词：消费金融 经济增长 安全边际

消费经济驱动力的形成背景

从我国国内生产总值的支出法统计口径包含要素来看，消费（C）、投资（I）、政府采购（G）以及净出口（X-M）共同组成了拉动经济增长的“四驾马车”，即GDP=C+I+G+（X-M），其中消费相对于其他三种要素是经济增长的最终需求，也是经济发展转化为社会福利效益水平的直接体现，健康而稳定的经济增长要求四种要素协同和均衡的发展。长期以来，我国社会基础设施的落后形成了GDP增长严重依赖投资的局面，而在WTO框架下的本土社会劳动力特征和科学技术发展水平，也使得对外加工贸易成为不可或缺的经济增长平台，唯独消费增长要素多年来的GDP贡献率始终维持在较低水平，如图1所示。

图1列示了我国近十年来的国内生产总值与居民消费支出变化情况，可以发现分别以2006、2009、2011年为时间节点，我国经济增长呈现出加速、放缓、二次加速、二次放缓的四阶段发展特征，而与之同时期的居民消费支出则呈现出长时间范围内的平稳、缓慢增长态势，在与GDP绝对量总额差距不断拉大的同时，对于GDP的贡献比率也在不断下降，2003年居民消费支出占GDP比率为42.44%，而2012年这一比率则为36.67%。从居民消费支出的组成要素来看，城镇居民消费和农村居民消费差距依然较大，2012年城镇居民消费比率为77.78%，农村居民消费比率22.22%，城镇居民贡献了消费经济的绝大比重。

另一方面，我国投资对GDP增长的贡献比率始终保持较高水平，据中国国家统计局调查数据显示，2009-2012年我国社会资本形成总额的GDP增长贡献率分别达到87.6%、52.9%、48.8%和47.1%，其中2009年大规模经济刺激措施使得投资几乎涵盖当年的全部增长内容；反观货物与服务净出口项目，其对于经济增长的贡献在2005年达到近十年以来的峰值，贡献率为22.8%，而在2009年达到最低谷，贡献比率为-37.4%，2010年以来，尽管外部经济环境有所转好，然而净出口需求依然疲软，其对于2010-2012年的GDP贡献率分别为4%、-4.3%以及-2.1%，显示了贸易出口对于带动经济增长的局限。

目前，我国经济发展的尴尬在于投资、出口与消费严重失衡，国内政府和企业投资的边际效能持续下滑，外部需求疲软。2012年，我国人均GDP增长水平突破6000美元，而根据国际市场的成熟经验显示，当一个国家的人均GDP达到4000美元时，其消费结构就已经构成发展享受型，不再局限于生存型消费。因此，从我国消费产业升级的角度来看，发展消费经济是破解宏观经济困境和形成健康均衡GDP增长的重要着力点，消费金融作为内生经济增长的全新角色，为消费经济的市场化、多元化以及相关产业协同发展都创造了机遇，是一国金融深化和金融创新的体现。

消费金融的发展基础和激活路径

消费金融的核心业务是消费贷款，作用环节包括资金出借人、商家以及消费者三个利益主体，如图2所示。出借人负责提供资金、商家提品和服务，消费者获得产品和服务的同时，以分期偿还或到期偿还的方式归还出借人的本金及利息。相对于欧美国家，消费金融在我国的起步发展时间较晚，然而发展速度却很快，其迅速获得社会各阶层认可具有一定的客观基础。

（一）消费金融的发展基础

1.人口基数与社会老龄化特征。2012年我国人口数量达到13.54亿，庞大的人口基数显示出城乡间蕴含的巨大金融消费需求发展潜力，然而与人口基数特征相反的是，我国的最终消费率并不高，居民最终消费率长期维持在50%以下，与发达国家相比还拥有巨大的提升空间。同时，我国劳动力人口预期于2015年出现负增长，刘易斯拐点来临，中老年消费将成为社会消费经济的主旋律，老龄化社会衍生出广阔的消费金融市场。

2.居民收入和边际消费倾向变动。以近5年我国城镇居民家庭收入为例，2007年平均每人季度收入为4322.94元，而2012年平均每人季度总收入为7382.04元，增幅超过70%，大幅超越GDP年均增速，根据凯恩斯的消费理论，收入是消费的决定因素，因此我国居民收入增长导致的边际消费倾向增加为消费金融建立了良好的经济基础，消费金融将受益于居民消费支出增加的结构性机会。

3.城镇化战略与相对宽松的货币政策。据《中国城市发展报告》统计数据显示，2012年我国城市化率达到52.57%，并预期2020年这一比率将达到62%-63%，城市化水平的提升为最终消费增长提供机遇。同时，我国实质上持续宽松的货币政策也为发展消费金融市场提供了广阔的资金来源，利率市场化的起步发展也已经显示出了国家对于消费金融利好政策的积极信号。

（二）消费金融的激活路径

依据马斯洛的需求层次理论，人们在基本的物质生活需求得到满足后，往往会追求更高层次的精神生活，而我国目前社会居民生活水平恰好是由温饱向全面小康标准过渡转移的发展阶段，多元消费是时代的主旋律，在这种消费利好背景下，激活社会消费金融服务潜力需要政府、金融机构和社会其他部门的共同努力。

第一，政府转变经济发展思想，彻底抛弃“国进民退”的经济增长方式，以“藏富于民”政策来培育消费金融的增长点。“藏富于民”政策的根本在于推进社会收入分配制度改革，通过实行结构性减税、提升工资性收入标准以及优化政府财政收支结构等措施，降低居民用于教育、医疗、社保、住房等领域的沉重经济负担，使社会公共服务水平实现均等，提升居民的预期消费能力。

第二，金融机构创新消费金融服务方式，为消费者搭建潜在消费需求与现实支付能力之间的桥梁。作为消费金融的核心，消费信贷的有序健康投放是激活消费金融的外在体现，金融机构的消费金融服务应致力于涵盖消费者所有潜在消费领域，将个人信用等级、分期付款优惠率、可投放消费信贷数额进行指标挂钩，培育消费者的提前消费观念，合理释放社会的潜在消费需求。

第三，全社会寻求消费金融发展的新支点，突破消费金融的单一信贷功能，拓宽消费金融市场范围。从我国目前消费市场的发展现状来看，“女性、中产阶级、老龄化、城市化、网购、移动社区”等构成消费的关键词，因此消费金融应着力服务以上领域，并且将消费金融服务由单一信贷功能向支付、理财、储蓄、风险管理等功能进行拓展，以差异化服务和市场化组织作为消费金融的竞争点。

消费金融的延伸风险和安全边际控制

（一）消费金融的延伸风险

1.信用管理失控。我国目前的个人征信体系建立不完善，金融机构对于借款人的还贷能力和信用信息了解并不充分。以商业银行为例，其目前判断个人信贷能力仅仅依靠辨别身份证和个人收入证明等较粗略的方式，而缺少对于个人信用和资产负债等情况的正常询介渠道，由于个人即期信用等级的未来变动性较大，并且金融机构在共享居民信用信息时存在制度，消费金融服务部门普遍面临着信用管理失控的风险，中小金融机构抵御金融非系统性风险的能力非常低。

2.抵押变现风险。在消费信贷以外的其他个人信贷领域，金融机构要求具有同等价值的资产抵押物，为抢占市场份额，金融机构之间都通过降低贷款和抵押物标准来发展个人信贷，基于信用和风险匹配等因素的考虑较少，在我国经济发展形势尚未明朗和二级市场建设滞后的背景下，一旦宏观经济出现下行波动，个人信贷抵押物变现将出现困难，金融机构的流动性风险将不可避免，并且这种风险具有累加性和传播性，个人信贷市场风险爆发会引起整个金融行业的连锁破坏反应。

3.监管体制风险。我国至今还没有出台统一规范个人消费信贷的专门性法律，现有相关信贷法律条款的作用对象多是针对法人而不是消费者个人，这样就弱化了对于失信或违约消费者的法律惩处力度，商业银行等金融机构缺乏开展个人消费信贷的法律保障，对于出现的信贷违约行为缺乏正常的法律处理渠道，因此无形中推高了维护和执行债权的成本，信贷投入水平、风险承受力度以及收益率之间不成比例，个人消费信贷在不健全的外部监管体制之下有很大的逆向选择空间，很容易在金融机构方面积累单边风险。

（二）消费金融安全边际控制

美国次贷危机爆发是消费信贷风险失控的典型案例，西方国家消费者的负债消费方式也饱受诟病，事实上，次贷危机的根源不在于负债消费，而是金融机构的消费信贷服务突破了“合理度”，这种合理度即为金融安全边际。为合理控制消费金融安全边际，金融机构应着力进行以下工作：

第一，合理设置金融机构不良贷款率和拨备覆盖率，控制信贷风险。从图3可以看出，一方面，我国近三年来商业银行不良贷款率变动较为平稳，从2011Q2以来连续十个季度维持在1%以下水平，这与我国充分借鉴西方金融市场经验而严格控制信贷质量的金融政策有关；另一方面，商业银行拨备覆盖率经历了先升后降的发展过程，在目前的经济形势下值得进行审慎监管，使金融机构合理配置流动性与拨备资金比率，拨备资金提取额度要充分覆盖潜在的信贷风险。

第二，金融机构以消费信贷生命周期出发，将贷款安全边际控制合理分布在贷款前和贷款后的若干阶段。金融机构设置的贷款安全控制环节包括政策制定、产品设计、申请、审批、账户管理、逾期催收等，贯穿消费信贷的全部生命周期，因此，分阶段控制消费信贷的安全边际具有节省阶段工作量和细化控制标准的双重作用。金融机构以标准作业法来核实个人信贷资质是信贷投放前严格控制贷款准入的表现，而对个人信贷账户持续追踪监测并设置余额预警机制可以有效降低违约率，是贷款后阶段控制安全边际的重要措施。

第三，科学划分消费信贷市场客户人群范围，探索小额“无担保、无抵押”消费贷款模式向“有担保、有抵押”模式转变。一方面，对于具有稳定收入的中低端客户而言，消费信贷可以借鉴货币基金的“大数定律”模式，利用差异化服务来挖掘市场中的小额消费信贷发展潜力；另一方面，商业银行等通过与担保机构设计创新服务产品来对小额消费信贷提供有限担保，可以分散消费信贷风险，而小额消费信贷无抵押的消费金融模式则应逐渐退出市场，发展与小额消费信贷规模对等的抵押物生成模式，要成为控制市场微观金融风险的工作重心。

参考文献：

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2.张明艳.基于经济持续增长的消费金融发展问题研究[J].商业时代，2011（5）

第3篇：经济金融安全范文

关键词：金融开放 金融安全 影响

金融开放、金融安全概述

金融开放也称为金融自由化、金融深化，是经济开放的主要内容，经济开放主要包含外贸自由化、国内金融体系自由化、减少财政赤字、汇率自由化以及外汇自由化这五个方面，金融开放与金融抑制是相对应的。在金融开放政策下，主要有以下几点措施：金融管理当局减少对国内金融市场以及金融体系的过分干预，并逐步降低银行等准入门槛；逐步建立健全多样化的金融机制和现代金融市场，深化金融市场；放松对利率的监管，有效抑制通货膨胀，并在确保实际利率为正的情况下逐步实现利率市场化，取消信贷额度管制，通过市场完成信贷配置；放松对汇率的监管，逐步实现汇率市场化，防止汇率扭曲僵化等。

对金融安全的理解，各个学者的认识有所差别。一般可以将金融安全理解为货币资金融通上的安全可靠性，只要是跟货币流通、信用等直接相关联的所有经济活动都纳入到金融安全的范围之内。另外，也有学者对金融安全做过较为全面的范畴上的界定，认为安全属于国际关系学概念范畴，因而金融安全则是从国际关系学的概念引申来的。在国际关系学中，国家安全一般指维护国家核心价值，包括保护国家、内外经济秩序正常、制度不受外来干扰，以及社会对国家维护该状态的信息及感受等。金融安全则是维护国家金融核心价值，既包含了维护该价值的能力，又包括社会公众对此能力的信心。金融核心价值首先表现为国家金融财富的安全性、金融体系的稳定性、金融制度正常维持并正常运行。并将金融安全是为维护国家安全的重要支撑，切实掌握本国的金融，掌控控制本国金融体系的力量，保持对本国金融正常运行及发展的控制等。

依据金融安全的内在含义，金融安全讲的是金融结构以及金融活动具有稳定性，金融能够稳定地支持实体经济的运行、宏观政策能够有效落实，而且金融完整、社会公众对金融体系的稳定性充满信心。在全球经济一体化、金融国际化、自由化的大背景下，金融安全对于经济安全以至于国家安全都具有极其重要的意义。只有确保金融安全，稳步推进金融开放，才能够有效地防止国外资本对国家金融体系的冲击，促进我国经济实现健康持续增长。

总的来讲，金融安全指的是国家低于国际资本冲击，并保持本国金融体系和金融制度健康有序运行发展，或者即使受到冲击也能避免本国金融体系发生重大损失、波动，保证本国金融财务流失、维持本国金融制度和金融体系正常运行，维护该种能力以及对保持该能力的主观信心，以此保证国家经济安全。

金融开放与金融安全关系

在全球经济一体化大背景下，逐步实现金融开放是大势所趋，金融开放在增强国家金融收益情况下，也不可避免地加大了金融风险，面临着金融安全的考量。回顾最近几十年世界金融的发展史，可以发现一系列危机的背后都隐含着金融安全的风险因素。

上世纪80年代起，全球经济进入一体化时代，尤其是90年代以后的二十多年里，全球金融自由化、国际化的步伐越来越快，不少国家都加快了本国金融开放的进程，越来越多的经济转型国家和发展中国家都逐渐放宽甚至取消对国际资本的流动限制，金融自由化已成为全球一体化进程中最为显著的表现之一。这种现象一方面可以为发展中国家带来大量的国际货币资金，促进本地区经济的发展和繁荣；但另一方面，金融开放政策也会造成金融危机，引发金融风险，造成国家经济动荡、混乱，威胁金融安全甚至是国家安全。

从上世纪90年代开始，我国逐步加快了金融改革和经济开放步伐，并于1994年允许有条件地兑换经常性项目，于1996年实现自由兑换经常性项目。在2001年加入世界货币组织之后，我国更是加快了金融市场化和国际化的进程，积极创造条件推动金融开放，并深化金融改革，完善金融监督，融入全球经济一体化浪潮中。

金融开放过程中，对金融安全的考量表现在以下几个方面：

首先，对内金融开放会将之前隐藏于经济体中的潜在金融风险释放出来，并引发新的风险，由此产生的新的金融交易活动以及新的金融工具会导致剧烈的投机活动，增强经济活动的不稳定性。其次，金融开放会进一步积聚经济中的微观风险，引起资本外逃、外债剧增、经常性项目逆差加大等风险，进而导致外资投机活动加剧。再次，导致其他风险转移至金融领域，引发金融风险。金融开放会引起经济泡沫形成并不断膨胀，泡沫是金融风险的主要载体，泡沫的膨胀说明风险正不断变大，泡沫破灭则表明风险已向明确的损失转化或者风险减少。加之金融创新和金融监管不到位，更是为金融风险的膨胀提供了沃土，为泡沫的产生提供了更大的空间，进而在股票市场、房地产市场、债务领域、货币市场以及金融机构资产等各个方面都形成泡沫，引发风险。最后，金融开放会促使金融越来越具有独立性和自主性，导致实体经济对金融的制约作用越来越弱，并使引发金融危机的可能性增加。尽管经济泡沫会膨胀，但受制于资金供应量等因素的制约，经济泡沫不会无限制膨胀，一旦资金供应无法跟进，大众心理预期下降，就会导致泡沫收缩，使得经济逐步回归正常水平，甚至会引起进一步的价格下跌，造成资产价值远低于实际价值，形成金融危机。而金融危机正是造成金融安全问题的最主要因素，也是危害金融安全的最主要途径，金融开放为金融安全危害因素的产生发展提供了可乘之机。

在金融开放过程中，危害金融安全的危机常常会表现出普遍性、突发性、综合性等表征。金融开放引发的经济泡沫常会突然破灭，而且金融开放所产生的不安全因素几乎在所有的金融开放国际地区中都普遍存在，所产生的危害也常是多种不安全因素综合造成的，这都是基于金融链条的复杂性及安全阀门的缺失。

金融开放过程中影响金融安全的因素

金融风险，是指在金融活动中包含着的各种不确定因素，既包括微观方面也包括宏观方面。如金融市场的各个参与者所面临的汇率、违约、利率、技术等风险因素，或者整个社会经济运行所面临的金融风险，制度性风险、资本外逃、通货膨胀、金融危机等，这些风险因素能够对整个国民经济产生重大影响。一般来讲，只要有金融活动，必然就存在着不确定因素，即金融风险。金融风险对金融安全具有反作用，两者存在联系又有区别。但是存在金融风险并不一定意味着金融安全受到威胁，只要金融风险没有影响到社会经济和金融秩序的正常运行，金融安全就不受到威胁。金融安全只是说的那些能够威胁到社会经济和金融秩序的正常运行的金融风险，并不是针对一切金融风险。对于金融风险，要敢于面对，承认其客观性，针对不同的风险研究采取不同的措施加以应对。遵循金融运行的潜在规律，避免人为干扰金融的正常秩序，保证金融正常运行。

金融危机对金融安全具有直接的威胁。尤其是面对那些突发性的、较为严重的金融危机，金融安全常会受到严重危害。严重的金融危机会通过以下途径来损害金融安全：剧烈冲击国家金融体制，是国家金融制度无法正常运行，扰乱国家经济生活；导致资本外流，极大损害国家经济利益，国家财富外流致使经济实力降低，国家长期利益得不到保障；影响信息、资金的流动，干扰货币供应过程，影响就业和生产，抬高物价，影响社会再分配，激化社会矛盾。金融危机跟金融安全有着密切的关联。

在国家经济逐步放开过程中，在全球经济一体化的大背景下，金融安全越发具有重要性和紧迫性，且具有高度的复杂性和综合性，已经成为国家经济安全甚至是国家安全的重要内容，处于开放进程中的发展中国家更应当积极树立金融安全意识，从战略高度来加以处理，确保国家金融安全、金融稳定。

金融开放产生的金融安全问题影响

（一）影响到本国的资本流动

如果不考虑本国的金融自由化改革以及金融结构改革，一般认为在资本逐渐由管制到自由化放开的过程中，资本的流动跟国内外利率的高低有密切关系。在本国利率高于国外利率的情况下，资本会向国内流入；本国利率低于国外利率时候，则会出现资本外流现象。金融开放应当与国家的金融结构改革步调相一致，但是也不能形成公式化的理念。依据巴切塔模型，金融开放与国内外的资本流动之间具有一定的不确定性，不能将国内的利率水平作为资本流动方向的绝对依据。在自由化的社会经济中，仅仅开放金融并不一定会致使资本外流，如果本国的资本边际产出不变或者下降较少，本国的投资机会较多，可能就不会出现资本的急剧外流。金融开放对于本国的金融资本的流动会产生不确定的影响，进而影响到本国金融体系稳定和金融安全，应该看到资本的过渡流动会扭曲国家金融结构，威胁到金融安全。

（二）会影响到本国汇率及利率的稳定性

金融开放政策实施之后，金融资产的转移更方便快捷，因此可以显著影响到本国的汇率，同时也会对利率产生影响。首先，依据第一代货币危机模型（见图1）假设在货币需求量Md一定的情况下，货币的供应量Ms是根据外汇储备R以及国内信贷差额构成，并且货币乘数为Y，有：

Md=Ms=YD+YR=Y（D+R） （1）

式（1）可变成：

R=Ms/Y-D （2）

通过公式（2）可以发现，在保持货币需求和供给稳定的前提下，国内信贷如果增加则会引起外汇储备减少。

如果本国金融放开，资本开放，一国政府依靠加大货币的发行来弥补政府的财政赤字，会导致该国的外汇贬值压力增大，为了维持本国的货币汇率的稳定性，会进一步消耗掉本国的外汇储备，并因此遭受国际资本的投机性攻击，进而引发本国固定汇率的稳定性，威胁到本国金融安全。在汇率超调模型下，剧烈的资本流动往往伴随着过度的波动汇率，而且对于商品市场，在金融市场上波动表现的更加迅速，进而导致汇率产生偏离。

（三）会影响到本国银行体系稳定性

银行资产一般都是发展中国家金融资产的主体，银行在国家金融体系中处于核心地位。银行体系不稳定常会影响到本国的金融安全以致经济安全。金融开放对于银行体系的稳定性有较大的冲击。金融开放之后，大量外资会进入本国银行体系之中，使得银行可贷资金增加，造成银行信贷膨胀，造成不良信贷增多。短时间内银行的信贷急剧增加，会导致银行管理滞后于形势，对风险评估失误，造成风险管理的失控。而且，伴随着外资银行的进入，会使得银行的特许价值降低，致使银行利润下降。银行特许价值，就是依照未来的银行预期利润贴现得到的现值。银行门槛越高，则意味着其垄断利润就越多，特许价值越大。伴随着银行的门槛降低，外资银行介入，原先的特许价值大大降低，垄断利润也大大缩水。这就造成本土银行抵御风险的能力大不如前，极易造成高不良贷款率，导致银行体系的不稳定。

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2.张幼文，周建明.经济安全：金融全球化的挑战[M].高等教育出版社，上海社会科学院出版社，1999

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第4篇：经济金融安全范文

一、金融安全的概念及其影响因素

(一)金融安全的概念

金融安全是指资金融通过程中的安全与金融体系的稳定，随着经济的发展与经济全球一体化的加剧，金融安全这一课题也越来越受到人们的关注，特别是金融危机的出现，一些经济学家通过分析金融安全存在的问题，去衡量金融风险的程度并寻找金融危机的原因，由此我们可以看出金融风险、金融安全与金融危机三者之间存在着必然的联系，金融风险是指金融活动中可能遭受损失的可能性，其结果具有不确定性，并且具有不可避免性。金融安全性低，金融的风险性就大，反之金融安全性高，金融风险性就小。由于经济运行是一个不断发展的动态过程，金融随之也是一个不断发展的动态过程，所以金融安全也是一个动态的过程，也就是说金融安全实际意义上是建立在金融运行基础上的动态平衡，或者说是动态稳定。

(二)金融安全的影响因素

一国的金融安全的问题主要受到内部和外部两方面的因素的影响，内部因素主要指本国的经济水平以及防范和控制金融风险的能力，此外，一国金融体系的完善程度也在一定意义上影响到本国的金融安全，因为如果本国的经济环境与金融体系相适应，金融体系就会有适宜其发展的经济环境，就会起到其应有的对金融的防控、协调与保护的能力:外部因素就是指国际经济环境，特别是国际资本向本国市场的注入造成的国际游资的冲击，是引发金融风险的重要原因。

二、我国金融安全的现状

(一)金融创新

随着经济的发展与世界经济的全球一体化，我国的金融系统在不断地开发新的金融产品，但是，金融创新也有利有弊，金融市场与其它的市场一样，要想繁荣市场、保持市场的活力，就必须加大技术创新的力度，不断的开发新产品。但是，在创新的同时要注重相关法律体系的完善以保障创新后的金融安全，目前我国的金融市场则存在着金融产品开发速度快、相关金融法律体系落后的矛盾现象。

(二)三会监管体制

我国的金融监管体制和目前世界上大多数国家的金融监管体制相同，也比较符合我国现阶段的金融市场与经济环境，就是三会监管制度，即指证监会、银监会、保监会，三会监管体制的推行有利于对金融风险的监管、防范和控制，进而确保金融业安全、稳定的发展，促使金融市场走向繁荣。

(三)跨境资本流入和流出频繁

我国的自然资源与劳动力资源相对比较丰富，随着经济的全球一体化，生产随之全球化，致使大量的国际资本的持有者将投资的方向放到我国，其中不乏一些短期的投机资本将我国作为资本投资的市场，这就需要加大对金融市场的监管力度，完善相应的法律体系，有效控制和防范短期外债的出现。

三、我国金融法体系的完善的措施

(一)重视金融文化建设

首先要加强金融行业的道德建设，金融业从业者的道德素质提升可以使金融从业者遵循严格的法定程序，建设合规的金融文化，这样外部监管与内部修养相结合，一方面降低从业者违规造作的几率，另一方面加大对金融行业的监管力度，建设符合我国现今经济环境的金融法体系，才能内外兼修、提升金融安全性。

(二)完善金融制度

金融制度就是金融的相关规范与要求，要与市场环境相适应，与经济发展相适应，这其中不仅包括金融主体法，还包括金融信用法、贸易金融法、货币金融法等多项金融法，使其做到主体健全、经营自由、监管严格，与世界的经济大环境相适应。

(三)加强金融立法体系建设

第5篇：经济金融安全范文

一、商业银行金融安全述评

我国对商业银行金融安全相关的研究尚在起步阶段，起源于1997年的亚洲金融危机。针对金融安全，国资委研究中心宏观战略部有关负责人认为可以从两个层面去理解：一是完全不被自己掌控的不安全，另外是完全被自己掌握但做得很差，应该在两者之间寻找一种安全状态。就商业银行金融安全而言，是银行能够凭借各种手段保证本期和预期的偿付能力以及银行正常功能和经营秩序，其机理是银行发挥正常功能和经营秩序，银行资本及流动性足以抵御和消除来自内部和外部的各种实际或潜在的挤兑威胁和侵害，把风险控制在偿付能力的状态之中。银行预期收入的现值足以清偿债务，且有现金支付本期债务，从而实现商业银行金融安全。目前，我国商业银行金融安全实际上是一种低效的金融安全，是以牺牲金融效率为代价的。商业银行金融安全作为一种公共产品，应该在效率和安全两者之间进行权衡，做出符合现阶段以及衔接将来发展的决策，提高社会福利水平。因此，商业银行金融安全的本质应该是高效率下的安全，既不能为安全牺牲效率，也不能为效率而丧失安全。一个低效率的脆弱的金融体系尤其是商业银行体系，会直接妨碍一个国家稀缺资源合理、有效的分配，从而对该国经济成长和生活水平的提高带来重大影响。而且，在金融全球化和一体化进程中，一个低效率的银行体系一旦受到国内外冲击，有可能会导致系统性信用紧缩、金融恐慌、动摇公众信心，从而危机一个国家的经济稳定，导致经济严重衰退，引起社会动荡，爆发全面的经济危机。因此，目前我国商业银行金融安全问题的重点应该是如何提高商业银行体系的运行效率，以及在此过程中如何确保其经营的稳健性和安全性。

二、我国商业银行金融安全状况

我国金融安全问题，当前主要表现为银行体系的脆弱性。作为我国金融业重要组成部分的商业银行，经过多年的发展，尤其是改革开放以来，取得了长足的进步。但由于制度缺陷、体制脆弱性等原因，我国商业银行所面临的风险较高。在银行业对外开放的过程中，对金融安全的影响主要是外资银行大量进入以后引起的金融竞争、制度冲击和政策干扰。由于这些风险的存在，使商业银行自身经营的稳健性受到影响。

首先，我国银行业自身管理能力和管理制度上存在着不少影响金融安全的隐患。商业银行缺乏有效的风险防范和控制机制，实际资本金充足率不符合《巴塞尔协议》的要求，仍远低于8%的国际标准；服务手段落后，缺乏先进的技术设备和发达的业务网络，电子化程度较低；经营管理方式落后，过去较少考虑运营成本。例如，只考虑存款数额，而不考虑吸收存款的成本及存款的运用情况。符合银行商业化管理要求的资产负债管理才刚刚起步；资产结构单

一、流动性差，仍以传统的存贷款业务为主，而消费信贷、衍生金融工具、资产证券化、咨询、管理信息服务等新兴业务发展明显不足。网络银行刚刚起步，中间业务收入占总收入的比例不足15%，近些年来虽然有所改观，但资产结构仍处于严重不合理状态；内控制度不严，中央银行的监管水平尚不能满足金融业发展的要求，缺乏完善的法规体系；由于内控不严、监管体制不完善以及历史原因形成的呆账、坏账使不少银行存在着发生危机的隐患。

其次，金融资产质量差、流动性下降，发展后劲不足，金融安全基础不牢。银行资产的流动性是指金融资产在无损状态下迅速变现的能力。资产流动性水平越低，其经营风险水平越高，银行抗击意外冲击的能力越弱，发生大的银行危机的概率就越大。（1）我国金融业流动性资产对全部负债的比例不高。1999年末这一比例没有出现以20%(一般20%以上较为合理)为中心线的波动特征。这表明我国银行流动性资产对整体资产的结构并不合理，收益性与流动性未能很好地结合起来。（2）资金周转缓慢。国有四大商业银行全部贷款的年周转速度平均为1.06次，其速度始终在低速区徘徊。（3）贷款收息率低。各金融机构不仅大量贷款不能按时收回，而且贷款收息率也很低。据统计，到1999年末国有四大商业银行利息收回率平均不到50%。（4）存差有增大的趋势。近几年来，一方面由于银行开始重视资产质量，谨慎地进行贷款投放；另一方面由于一些效益好的企业大批上市，采取直接融资方式而减少了贷款，使银行有效益的贷款大大减少，形成一些信贷资金的闲置，这些闲置资金只能积存在金融机构或在金融机构内部循环，既削弱了金融对经济的支持力度，也影响了银行的收益和稳定性。（5）2000年末我国上市公司已达1081家，股票市值占GNP的27%，资本市场的发展对分业制商业银行带来了巨大冲击，使商业银行积聚劣质客户和资产结构短期化，使商业银行的资产质量下降，风险更加集聚，安全度下降。

第三，银行不良债权比例较高。反映银行债权质量最直观、最简单的统计指标是不良贷款率。近几年来，我国银行不良资产比例呈上升趋势。据有关资料，到1996年末国有商业银行不良贷款己占全部贷款余额的24%；1997年末不良贷款比率上升到29.2%。其中，无法收回的呆账约为4%，呆滞贷款约占12%；1998年末不良资产比例上升到30%以上。近几年来这一比例更高，仅此两项就超过了银行自有资本。国家统计局资料显示，我国金融风险仍然呈逐年升高之势。银行内部稳定性这一子系统是现阶段整个经济金融领域中安全程度最低的。国有独资商业银行的不良资产风险已经成为影响银行系统能否稳健经营的重要因素，其银行资本充足率1999年仅为5.51%，大大低于8%的国际警戒线。国有独资商业银行资本收益率亦较低，有些银行甚至出现明盈实亏的现象。由此可见，我国银行业引致的金融风险隐患仍然处在危险的边缘，应当予以高度警惕。为了银行自身的安全，必须改变现有的银行制度。

三、商业银行金融安全对策

银行最终安全是银行正常功能的发挥、经营秩序的完善和银行自身的发展。具体表现是在信贷资产质量、非信贷类资产质量、表外资产质量的提高，最终表现为利润增加、支付能力和竞争力增强等方面。因此，考虑到我国的实际情况，应该从以下几个方面防范我国商业银行危机的发生。

（一）保持国内良好的经济金融环境，深化金融体制改革，提高国内银行综合竞争力。鉴于目前我国金融风险主要表现在国内脆弱的金融体系，特别是国有银行体系，所以防范外资银行大量涌入的风险其最根本的立足点应放在国内金融风险的防范与化解上。脆弱的国有银行体系之所以还没有倒塌，一个重要的原因是与这些年来国内经济快速增长有关，经济快速增长使得新增存款随着人们收入的增长而快速增长。然而，问题在于我国经济增长的后劲在减弱。经济增长率如果不上去，不能维持高速度，那么原先在高速增长隐藏下的金融风险必将充分暴露，所以保持国内经济适度增长已是我国维护金融安全的重要保障。与此同时，深化金融体制改革，提高国内银行的综合竞争力，也是防范金融风险的当务之急。国有银行既是我国金融体系的主体，又是我国金融体系的薄弱环节，所以在今后的3～5年内必须把我国4家国有独资商业银行改革成为在国际金融市场上具有一定竞争能力的现代化大型商业银行。为了实现这一目标，应抓紧对国有独资商业银行进行综合改革。新晨

（二）循序渐进，有步骤、有控制地推进商业银行对外开放。从东南亚国家和地区的情况看，银行业开放的程度与银行机构的脆弱性呈负相关关系。银行业开放程度越高，银行机构质量就越高，其脆弱性反而越小；相反，银行业开放度越低，银行机构质量也越差，银行脆弱性就越高。

我国当前的状况是：一方面经济持续高速增长，另一方面经济金融基础又十分脆弱，构成经济微观基础的国有企业产权软约束，经济效益不理想；构成金融微观基础的银行同样缺乏良好的公司治理结构，银行资产质量低下，不良债权情况严重；既未建立有效的企业内控制度，又没有外部健全与完善的监管体制。在这种背景下，银行业的对外开放一定要慎重。由于银行服务业的特殊地位，如今各国在开放过程中给予银行业一定的保护已成为国际惯例。即便是发达国家，对银行业的开放也是慎之又慎。借鉴其他国家的经验与做法，我国在对外资银行进入方面：（1）适当控制外资银行来源国分布、总数以及分支机构数量；（2）资产增长及规模的限制；（3）限制外资银行对我国银行业的股权持有。通过这些保护性措施，确保中资银行在金融体系中的份额，以防止外资银行对国内金融市场的垄断经营或控制。

第6篇：经济金融安全范文

关键词：中央金融 地方金融 安全性 冲击性

国家安全是近年来人们颇为关注的重要话题，纵观世界发展历史，强弱衰的演变过程，经济一直是国家和民族生存和发展的主线，在现代经济活动中，金融是发展地方经济的主要因此，是资源配置的重要手段和渠道，也是财富积累和分配的主要手段。地方金融发展中冲击性既为促进金融体系稳定打下坚实的基础，也成为调控金融经济的重要主要方式。

一、中央金融安全的问题

（一）资本的非法流出入因素影响

资本的非法流出入对我国的金融安全产生了重要的负面影响，随着改革开放的深入，金融国际化的发展，对外依存度的大幅提升，我国的国际资源利用和管理水平有了很大程度的提升。我国参与国际分工和资本市场运作力度不断加大 ，从而为拉动国民经济增长创造了前所未有的机遇和条件。但是，作为最大的发展中国家，很多因素对金融安全产生了重要的问题。其重要表现就是资本的非法流出入。对我国正常的金融秩序造成了不利的影响，增加宏观金融调控的难度、降低货币政策的有效性，容易造成金融泡沫、增加金融风险。

（二）经济全球化进程的影响

经济全球化进程的加快，使我国传统的金融企业经济模式和方式受到了极大的程度的挑战，从市场竞争发展情况来看，我国金融劳动模式在竞争中明显处于被动发展状态，很难达到经济一体化发展的不，由于我国的经济、金融对外开放是一项复杂的过——金融市场尚未完全走向企业化经营的状态，在服务质量、工作效率、技术条件等方面无法与国外同等规模的银行相比。二是随着外汇市场、货币市场对外开放的不断深入，给我国的金融调控和金融安全带来了很大的难题。

（三）资本账户开放以及国际游资对金融安全的冲击

资本账户的开放，对资本转移限额要求的放宽、对外汇收支管制的放松以及对居民在国外持有的外汇资产额度管制的放松，都会增加资本账户管理上的难度，刺激金融资产价格的上涨，进而促进经济的泡沫化，使金融体系的脆弱性增强，甚至是崩溃。同时，我国由于金融体系不健全，金融监管存在薄弱环节，大量国际游资的注入必将冲击我国的金融市场，产生较大的安全隐患。

二、地方金融发展冲击性可能存在的风险

（一）盲目扩大经营规模的风险

地方金融是我国经济发展的主要核心力量，近年来，地方加大了金融机构的产业布局，一是千方百计要求商业银行分支机构加大在地方的产业布局力度。二是加大法人机构的设置力，如城商行、农商行、信托公司等金融机构的设置力度。一些金融机构为了扩大生产经营，纷纷在异地设立分支机构，实现跨区域经济，生产经营规模化、发展同质化，无疑加大了资本运作力度，盲目的发展，产生了较大的安全隐患。

（二）管理体制尚未理顺的风险

地方金融在发展过程中存在着一些重要的问题，如经营管理方式不合理，管理体制不健全，地方国有金融企业管资产、管人、管事和服务相互隔开；农信社管理体制中，省联社兼政府管理平台和法人实体为一体，政企不分。比如对于小额贷款公司等新成立的准金融机构，监管并不明确。审批的不监管，负责管理的又不审批，导致监管和审批上的混乱现象。

（三）法人机构风险隐患多

地方法人机构近些年来实现了规模化发展，存着不少的安全隐患，如求助机制的不健全。很多农村信用社和城市商业银行历史包袱沉重，小额贷款公司和融资担保公司等经营规模不成熟，政策法律体系不健全，操作管理隐患大，存在着较大的潜在风险。

三、促进中央金融安全性与地方金融发展冲击性的良好博弈

中央金融的安全性确定了为金融市场的稳定和发展奠定了坚实的基调，地方金融发展中的冲击性在促进地方经济快速发展的同时，也隐藏着潜在的安全隐患。为了促进中央金融安全性与地方金融发展冲击的良好博弈，建议从以下方面努力：

（一）理顺金融监管体制，成立专门的安全研究与决策机构

我国目前的“一行三会”难以实现对金融安全的全方位覆盖，要通过加大改革力度，完善金融监管体制，设置完善的监管机构，制定出切合实际的金融风险防范措施和金融安全政策，用国际化的标准来衡量执行的情况。只有这样，才能有效促进中央金融的安全性与地方金融发展冲击的良好结合。

（二）加大金融市场法规体系建设，提高监管水平

应加强金融法制建设，健全、完善金融法律体系，逐步形成有法必依、违法必究、执法必严的金融规范化、法制化环境，尽快改变金融市场重要法律、法规不全，实现对重要金融活动的全方位监管。

四、结束语

中央金融安全性问题是一个重要的话题，地方金融在支持地方经济发展中发挥了重要作用，中央金融安全性与地方金融发展冲动性博弈有助于地方经济的快速转型发展，为金融体系稳定夯实坚实的基础。

参考文献：

[1]龙海阳.论地方政府金融管理权的边界[N].四川：成都行政学院学报，2011（ 03） ： 67-69

[2]闵达律.地方政府金融管理体制亟待完善[J].北京：中国金融，2011（ 23） ： 93-93

[3]罗文灏.规范地方金融管理的一些思考[J].江西：大江周刊：论坛，2013（ 03） ： 34-35

第7篇：经济金融安全范文

关键词：资本项目开放；金融安全；金融危机

中图分类号：F831．6

文献标识码：A

文章编号：1006－3544（2006）03－0011－03

一、金融安全的内涵

关于金融安全的定义，理论界不尽相同。李扬（2000）认为，金融安全是把金融控制在爆发金融危机临界点之下的一种合理状态。梁勇（1999）认为，从国际关系学角度看，“国家安全”是对国家核心价值的维护，而金融安全从本质上就是对金融核心价值的维护，既包括维护价值的实际能力，也包括维护公众对这种核心价值的信心。对金融核心价值的内涵可从三个层次理解：首先，金融核心价值是金融本身的“核心价值”，也就是金融本身的稳定和金融发展的安全，主要表现为金融财富的安全、金融制度和金融体系的稳定、金融运行的稳定；其次，金融核心价值是受金融因素影响的国家核心价值，这等于把金融的正常运行与发展看成是对国家安全的有力支撑；最后，应将金融核心价值看成是金融的安全，即在国际经济金融格局中，一个国家控制本国金融体系、驾驭金融运行的能力。因此，金融安全就是对上述三个层次的金融核心价值及相应的国民信心的维护。

从全球角度来看，金融安全对发展中国家尤为重要。英国著名学者苏珊・斯特兰奇认为，政治经济中使用的权力有两种，一种是结构性权力，另一种是联系性权力。所谓结构性权力，就是决定办事方法和制定游戏规则的权力，或者说是构造国与国之间、国家与人民之间、公司与国家之间、企业与企业之间等各种关系构架的权力；所谓联系性权力，即依靠某种权威使别人做他本来不愿意做的事情的权力。苏珊认为，在国际政治经济关系中，结构性权力主要有四种：对安全控制的结构性权力、对生产控制的结构性权力、对金融体系控制（或信贷创造与分配控制）的结构性权力、对知识创造控制的结构性权力。这四种权力相互依赖，相互促进。可见，就金融领域而言，谁掌握了金融结构性权力，谁的金融安全度就越高，在国际金融关系中获得的利益就越大。

二、资本项目开放与金融安全的关系

（一）资本项目开放对金融安全的影响

1．资本项目开放与金融危机

资本项目可兑换对金融安全的影响集中体现在它对金融危机的影响上。金融危机与资本项目可兑换是相关的，即资本项目开放的同时，金融危机发生的可能性会增加。资本项目开放对金融危机有一定的催化作用。

（1）国际资本流动规模与金融危机有一定的联系。 一般而言，资本的大量流入将导致一国的实际汇率升值。在固定汇率下，为维持汇率稳定，中央银行必然会对流入的外国资本进行干预，在外汇市场上以本币购买外币，这种干预将引起本币货币供应量的增加和通货膨胀，并最终导致实际汇率的升值；在浮动汇率下，资本的流入将同时引起名义汇率和实际汇率的升值。由于金融市场的调整往往比商品市场的调整更为迅速，易造成汇率超调。资本流入的，通常意味着金融危机发生的可能性增加。

（2）资本流动的负面影响主要在于资本流动方向的突然改变，即资本流动逆转。一般认为，资本流动逆转是触发宏观经济不稳定和货币危机的直接因素。一旦资本流动逆转，整体国际收支将转变为赤字，并因此导致外汇储备下降，这不仅将导致国际清偿能力的危机，而且带来国内银行业危机。在表1中列出了每次爆发严重金融危机之前若干年各国的私人资本净流入占GDP的比率。在列出的9个国家所发生的l4次金融危机中，危机当年本国的资本流入占GDP的比率较危机爆发前平均下降了35％。在马来西亚，1985年的资本流入比率下降了75％。表1最后一列是危机爆发当年各国短期债务对出口收入的比率，这一比率超过50％的有6次，超过30％的则有11次。造成资本流动逆转的因素是多方面的，但最主要的原因在于一国经济前景不确定性增大。政府财政状况的急剧恶化、金融部门的脆弱性程度的提高以及某些不利于国际投资者的政策法规的出台等等，都可能加大经济前景的不确定性。可见，资本项目开放本身并不是资本流动逆转的直接原因，但由于资本项目开放过程中往往存在着明显的资本过度流入倾向，而这又很可能是导致开放条件下宏观经济过热的最重要因素。而宏观经济过热引起的基本经济面的急剧恶化却是最终促发货币危机的主要原因。因此，资本项目开放与资本流动逆转无疑有着某种间接的联系。另一方面，在资本逆转的过程中，一个开放的资本项目也为国际投资者提供了更加便捷的通道。

（3）资本项目开放会加大金融市场的不稳定性。主要表现在：资本输出国的金融市场会受到工业国家金融市场波动的溢出影响；新兴国家之间的关联影响和交叉感染影响增强；在资本项目开放环境下，机构投资者取代银行成为国际资本流动的主体，由于其行为特征表现出很强的“羊群效应”，因此在危机时常表现为危机传染的“多米诺骨牌”效应。

（4）国际资本流动结构失衡可能引发债务危机。国际资本流动结构主要是指期限结构、长短结构，也可以指诸如直接投资、证券投资、国际银行贷款以及官方资本等方面的结构。一般而言，长期资本流入较多，短期资本流入较少，则国际资本输入国的经济较为稳定；官方资本、直接投资流入较多，证券投资、国际贷款流入较少，则输入国的经济较为稳定。费雪的债务―通货紧缩模型表明，债务膨胀会削弱经济金融的稳定性，并产生交互式的紧缩通货循环。资本项目开放后，债务结构中外债的比重不断上升，这使引发债务危机甚至金融危机的可能性增加。钟伟（2000）认为，对小型开放经济而言，经济发展既得益于国际资本又受制于国际资本。钟伟将两缺口模型动态化后，认为为了保持外资推动型经济增长，如果不重视国内投资―储蓄机制的健全，经济发展将会导致受资国偿债压力不断增大，而且，还会由于国际收支状况恶化而导致外资内流的逆转，出现资本外逃和货币替代，进而引发债务危机。

（5）由银行体系的不稳定引发危机。资本的大量流入，在缺乏足够严格的金融监管下，资本流入国的银行突然面对大量“热钱”流入导致的流动性增加，将出现过度贷款的倾向，助长了不稳健银行的经营道德风险，降低了国内银行客户的平均质量，进而导致银行资产负债结构脆弱化。

2．资本项目开放与泡沫经济

对于任何一个国家而言，开放资本项目的一个重要目的是希望借此吸引国外资本，促进本国经济发展。然而，资本项目开放后，资本流动有可能出现结构性扭曲，即与实体经济增长密切相关的资本流动的重要性降低，对实体经济发展贡献不显著的短期金融资本逐步取代直接投资，成为资本流动的最主要内容。这种结构性扭曲意味着资本项目开放对实体经济的贡献不断下降，经济中的泡沫成分不断增加，因而增加了整个经济的脆弱性。

一般来说，资本项目开放可能引发以下几种泡沫：

（1）货币市场泡沫。若资本流入国实行浮动汇率制，本币必然升值而被高估，本币汇率中有泡沫的成分。货币市场泡沫必然削弱进出口贸易部门的竞争力，使出口部门和进口竞争部门衰退，经常项目出现赤字，贸易收支恶化。即使资本流入国实行固定汇率制度，但因为保持了名义汇率的稳定，资本流入所引起的通货膨胀也会使实际汇率升值。

（2）股市和房地产泡沫。若资本流入国实行固定汇率制，同时央行又不采取冲销政策，则国内货币大量增加，充裕的资金必然会流向股市和楼市，形成泡沫。大量资金的流入必然导致供给弹性较小的金融资产价格陡然上涨，搅起泡沫或在已有泡沫上“火上加油”。即使实行浮动汇率制度，如果内部利率水平高于世界利率，大量外资的流入也会在股市和房地产市场上掀起巨大的泡沫。

（3）外债泡沫。流入发展中国家和地区的国际资本中绝大多数是对外借款即外债。根据伯格（Andrew Berg）和萨克斯（Jeffrey Sachs）考察，拉美国家所借的“石油美元”主要用于弥补财政赤字，投资于公共事业和增加社会福利，并没有转化为可赚取外汇的生产能力，显然外债中存在相当的泡沫。一旦国际市场利率上升，这些国家的政府就可能成为“蓬齐借款者”，外债泡沫趋于膨胀，这种泡沫的破灭是拉美20世纪80年代爆发债务危机的重要原因。

3．资本项目开放与金融控制力

（1）开放国宏观金融政策的自主性和政府控制力下降。按照“蒙代尔―弗莱明模型”，固定汇率制度下开放资本项目意味着放弃货币政策的自，浮动汇率下开放资本项目意味着放弃财政政策的自。克鲁格曼的“不可能三角”也表明，货币政策独立性、资本流动和汇率稳定政策三者不可能同时实现。目前，我国名义上实施有管理的浮动汇率制度，但“管制有余而浮动不足”。随着中国金融进一步开放，资本市场将逐步开放，本外币资产的替代程度将逐步提高。在固定汇率下，资本的大量流出流入将影响我国的外汇储备，而外汇储备的增减已成为影响我国基础货币投放和收缩的重要渠道。由于央行对冲货币政策的效果还取决于公开市场业务的规模、财政赤字承受能力、资本管制程度和微观经济主体的资产调整等多种因素，所以资本的大量流出流入将削弱我国货币政策的有效性，一定程度上，导致政府对金融的最终控制能力下降。金融控制能力的下降意味着政府应付突发性、系统性危机的能力下降，容易造成局面失控。

（2）在经济全球化下，各国经济存在结构性相互依存关系，各国宏观经济政策相互影响，一国政策会对其他国家产生溢出效应，同时国外的宏观经济政策也会通过各种渠道波及到国内，影响到国内宏观经济政策的效果。这种政策影响主要通过贸易渠道和资本流动渠道进行，最终削弱一国宏观经济政策的自主性。

（二）金融安全是开放资本项目的前提条件

加入WTO后，中国的商品市场、技术市场、劳动力市场、信息市场、企业家市场、金融市场等呈现出一种国际化的趋势，市场和市场竞争变得无国界了，但是，具体的市场制度、主体企业（包括厂商、金融机构等）、消费者、就业等是有国界的。魏尚进和武屹（2000）的实证研究发现贸易和金融一体化产生的影响有所不同。他们使用了79个发展中国家的数据证明，贸易一体化对发展中国家的益处大于金融一体化。这种对比具有重要的政策意义：从贸易开放中受益需要的先决条件似乎相对较小，而从金融一体化中受益却要求具备若干条件，如健康的宏观经济条件、相当的国力水平、充足的外汇储备、有效的金融运作体系、健全的公司治理结构及金融监管体系等。

中国作为一个发展中国家，在经济社会的许多方面仍落后于发达国家。中国必须从经济发展、国计民安、安全等角度来权衡市场开放、产业准入等诸多问题，也必须从这些角度出发来考虑资本项目开放的时间。如果一味简单地追求资本项目早日开放，其结果势必造成国民财富的严重流失和经济运行秩序的混乱，这不仅不利于经济安全和金融安全，而且将严重影响政治安全。总之，何时、如何开放资本项目，应充分考虑中国经济的内在要求，应从有利于中国经济金融安全、经济的稳步发展这一基本点出发，并以此为基本原则。

三、维持我国金融安全的政策建议

资本市场开放有利于外资的流入、加速国内经济发展。但是，如果这种开放与国内经济实力、金融监管的手段和监管水平不相适应，则易受到国际游资和外部金融危机的冲击。因此，在开放资本项目前，必须建立金融安全政策（包括宏观经济、金融政策以及外汇政策和相关法律制度）。对于发展中国家来说，国家层次上的金融安全政策是开放资本项目的重要前提，也是防范金融危机的根本保障。只有在金融安全基础上的开放才是真正的、有效的开放。

1．保持经济健康稳定增长，增强整体竞争力。只有经济金融环境稳定，才能减少不确定性，减少国际资本投机的可能性。人们对一国经济金融是否有信心，最重要的标志是：汇率水平是否合理和能否保持汇率稳定、利率水平是否合理、债务清偿能力是否充足、经济能否持续增长以及投资环境等等。只有保持良好的宏观经济环境，才能使国内各种资产和要素的收益高于国外，才能增加各类投资者的信心和安全感，减少投机性资本对经济的冲击。开放资本项目的充分条件是国内政策的稳健和国际间的有效协作，其核心是强大的国内经济竞争力和体制竞争力。我国应通过结构性改革维持经济持续增长，增强经济的竞争力。推进经济增长方式由粗放外延型转向注重效率的集约内涵型；推动产业结构的升级，坚持走新型工业化道路；依靠科技进步，围绕提高自主创新能力推动制度创新和结构性调整。

2．保持必要的资本管制措施。资本管制是在经济发展过程中的一种次优选择。它对稳定宏观经济的核心作用在于维持货币政策的独立性。独立的货币政策不仅意味着政府保持着调节总需求、稳定宏观经济运行的能力，同时，也意味着政府在缓冲外部经济冲击、保持健康的国际收支状况方面保留着政策空间。应灵活地运用资本管制措施，保证货币政策的独立性，进而帮助稳定对宏观经济稳定的信心，以对付外来冲击。同时，实施资本管制能给资本外逃增加一个额外的逃避成本，减少资本外逃的数量，减少宏观经济中潜藏的危机根源，避免一些不必要的金融市场剧烈波动。关于管制的具体形式，可以考虑对短期资本征税，如采用托宾税或准备金等方式，对资本流动的方向或规模进行调整。

3．完善金融审慎监管制度，建立健全金融市场运作的法律法规。国际经验表明，管理与资本流动相关风险的更为可行的方式，不是直接控制资本流动本身，而是通过实施稳健的监管政策，增强金融体系的风险管理能力，降低经济运行中可能受到的资本流动相关风险冲击的可能性。应增加更有效的监管以确保竞争和行为的谨慎，强化以银行为关键主体的金融监管和风险监管。主要包括：（1）加强资金投向特别是外资使用方向的监管，防止信贷膨胀刺激进口消费和泡沫经济；（2）加强银行不良资产管理，推进银行资本充足率管理；（3）加强对非银行金融机构尤其是银行附属金融公司的管理；（4）加强对本国银行外汇业务操作的监管。另外，由于近年来，国际资本流动越来越多地采取证券投资的方式，因而发展中国家资本项目开放的一项重要内容就是证券市场的开放。所以，健全证券投资的基础设施，加强证券市场监管也十分必要。

4．保持充足的国际储备。充足的国际储备不仅有利于减少资本项目开放带来的负作用，而且还能缓解国际收支的周期性影响带来的冲击，维系国际投资者对国内经济政策和汇率政策的信心。同时，应加强和完善对外汇储备的管理，对外汇储备结构进行经常性的调整，提高外汇储备的使用效益。

5．建立金融危机的预警体系和金融安全网。金融不稳定因素转化为金融危机前是有一定征兆的，建立危机预警体系能够把握主动，降低治理成本。设计一套完整的预警体系，应该根据国际警戒线和我国自身的实际情况，所选择的各项指标应具有代表性、可测性和有效性。金融安全网一般包括最后贷款人和存款保险机制，它对于处理危机、减少损害具有一定的积极作用。表2是国际货币基金组织设计的金融危机预警指标体系。

6．扩大区域货币合作，推进国际政策协调和监管合作。参与区域货币政策合作的重要意义在于：一是通过建立区域性的监管体系，加强区域间的信息共享和联合监管，以便能够在较早阶段发现危机的迹象，降低危机的危害程度。二是通过建立区域最后贷款人机制，扩大贷款基金规模，可以对专门从事投机的金融巨鳄产生威慑效应，对为数众多的中小投机力量，也可以起到稳定作用，有效地防范流动性危机，为资本项目开放后的金融稳定创造一个良好的外部环境。

参考文献：

［1］Andrew Berg and Jeffrey Sachs，“The Debt Crises――Structural Ex-planations of Country Performance”， Jounal ofDevelopment Eco-nomics，29（1988），P271－306．

［2］Wei Shang－Jn and Yi Wu，2002．“The Life and Death Implication of Globalization”．IMF Working Paper（Washington：International Monetary Fund）．

［3］苏珊・斯特兰奇（英）．国际政治经济学导论――国家与市场［M］．

北京：经济科学出版社，1992．

［4］姜波克，陆前进．国际金融学［M］．上海：上海人民出版社，2003．

［5］钟伟．资本浪潮――金融资本全球化论纲［M］．北京：中国财政 经济出版社，2000．

［6］梁勇．开放的难题：发展中国家的金融安全［M］． 北京：高等教 育出版社；上海：上海社会科学院出版社，1999．

［7］王元龙．中国金融安全论［M］．北京：中国金融出版社，2003．

［8］陈松林．中国金融安全问题研究［M］．北京：中国金融出版社， 2002．

第8篇：经济金融安全范文

关键词:网络时代;金融安全;现状;对策中图分类号:F49;F830.2文献标识码:A文章编号:1001-0300(2000)01-0050-04

在传统条件下,金融是指货币的制造、流通和回笼,贷款的发放和收回,存款的存入和提取,汇兑的往来等经济活动。在那种条件下,金融活动的监管易于操作,金融安全的表现比较直观,并且通过审计跟踪等手段,也能很好地实现金融安全。随着知识经济时代的来临,网络的出现,使得整个世界成为“地球村”。与此同时,传统的金融概念也发生了深刻变化,以电子货币、网络银行、电子商务为特征的新的金融营运体系的出现,给我们如何确保网络时代国家的金融安全提出了新的课题。

20世纪90年代机构性和区域性金融危机频繁爆发和金融一体化趋势有重大关系。金融一体化是世界经济一体化的必然要求,国际贸易发展和生产一体化要求便利的跨国界服务,如资金融通和全球化资本自由流动;通讯技术,特别是计算机网络技术的发展,期权、期指等金融衍生工具和层出不穷的金融创新为资本的自由流动创造了技术条件。由于现有的国际金融体系缺乏对跨国界资本流动的有效约束和监督,特别是对金融科学管理工具和银行表外业务的管理,投机金融机构很容易利用保证金交易,集中大量资本蓄意攻击某个薄弱环节,从中攫取巨大利益。

一、网络时代的金融活动的基本特征

网络时代的金融电子化,能充分利用先进的现代化技术与设备,提高金融活动的效率。新技术与金融业务相结合可以大大降低融资成本,据美国有关部门测算:同样一笔交易通过银行柜台交易成本为1.02美元,通过电话交易成本为54美分,文传成本为26美分,而通过互联网只需13美分。可见,网络在金融业务中的应用可以提高金融机构的竞争能力,总起来说其主要特征有:

1.虚拟性

网络时代的金融机构通常表现为没有建筑物,没有地址而只有网址,营业厅就是首页画面,所有交易都通过因特网进行,没有现实的纸币乃至金属货币,一切金融往来都是以数字化在网络上得以进行,这能在很大程度上降低金融机构的运作成本,同时也使地理位置的重要性降低,提高金融服务的速度与质量。

2.直接性

网络使得客户与金融机构的相互作用更为直接,它解除了传统条件下双方活动的时间、空间制约。另外,网络为资本的国际流动创造了前所未有的条件,储蓄和投资会划拨变得更有效。需要大量投资的穷国已不再受制于缺乏资本,存款已不限于本国市场,而能在世界各地寻求投资机会。“由于投资者能把自己的有价证券更广泛地分散到各地,风险也随之多样化,使得化解金融风险的难度更大”。[1]

3.电子化

国际金融体系由全球各地的数十万部电脑显示器组成,它是第一个国际电子市场。电子货币是建立在计算机空间而不是地理空间上的全球性经济的一种表现形态。电子货币造成的管理方面的根本问题源自电子市场与政治地理之间的脱节。例如,控制货币供应量这个概念本身就假定地理能够提供确定市场范围的有关手段,它假定经济边界是有效的;货币的跨边界流动是可以监视和控制的;一个固定的地理区域内的货币总量是重要的。在数字化的世界经济中,所有这些假定都变得越来越成问题了。

4、风险性

电子货币和数字市场的日益重要性给中央政府对经济和经济活动参与者的控制带来了难题。它们还会使国家市场和民族国家周围的边界变得越来越容易渗透。由于电子货币发行者的多元化(既有中央银行又有民间组织)使得对参与网络交易的行为具备潜在的更大的风险,必然使我们面临诸如在电子货币发行者破产、系统失灵或智能卡遗失的情况下如何保护客户的权益问题。另外,在网络经济中,舞弊和犯罪活动将变得更加隐蔽。

二、当前我国金融机构的网络化程度和存在的问题

随着我国信息产业的不断发展,以及我国金融市场的逐步开放,加上经济全球化和我国对外开放的基本国策决定了我国的金融业也必将融入到世界经济中来。当前我国的证券交易基本实现了全国联网,网上炒股日益发展,工商银行等金融机构也都建立了各地的局域网,其中中国银行已建立了以总行数据处理中心为核心辐射海内外的全辖网络化应用体系。这些新生事物给我国金融业的发展注入了新的活力,它不仅方便了客户,而且可以大大降低金融营运成本。但是,网络化的金融体系如其他一切事物一样是“方便往往与安全针锋相对”,虽然我国目前还没有开放金融市场,但仅在当前的低级网络化进程中我们还是遇到了不少关系到金融安全的问题。比如,非法入侵金融机构的网络系统,攻击金融组织的数据库,通过网络盗取他人股票、金钱的行为也开始出现,利用职权之便,改动网络数据为己谋利。凡此种种行为都给金融监管提出了更大的挑战,使得国家的金融安全受到很大威胁。从整个世界金融体系来说,我国所用的计算机硬件设备主要依靠从美国IBM等公司进口,由于美国对其他国家实行技术上的歧视性政策,而我国目前自己的加密技术和密钥管理技术及数字签名技术相对落后于金融电子化发展的需要,加之不断有报道指出从国外进口的软件技术都有明显的秘密通道,所有这些都成为网络时代金融安全的隐患。

三、面对网络时代为确保我国金融安全应采取的对策

随着金融服务网络化程度的提高乃至我国金融交流的国际化,金融安全问题必然成为国家经济安全中的最重要的内容。可以想象,在未来网络时代,任何人可以在网上自在漫游、查询、申请贷款,在实际交易中就有可能引来网络入侵者。不管是盗领还是更改电子资金资料,对于信用重于一切的银行都是极大的风险,而对于国家都是巨大的损失。

任何经济安全问题都能找到应对办法,但对现代金融市场的运转方式、运作技巧等,我国金融业还不太熟悉甚至不理解。亚洲金融危机充分显示了发达国家金融机构在这方面的实力。应当说,这方面的较量是冷战后国家力量、国家意志博弈的重要体现,是发展中国家、新兴工业国家与发达国家在后者最具有优势的领域进行的较量,这种较量将持续相当长时间,直至与发展中国家、新兴工业国家真正进入发达国家行列相始终。因此,现代高级金融人才的培养与经验的获得,对维护我国金融体系的安全,具有极为重要的意义。在基本做好人才和知识的准备之前,要把握好金融市场对外开放的步伐,据国际货币基金组织报告,目前全球游资已达7万多亿美元,每天流动量达1万亿美元、每天金融交易中与实物经济有关的仅为2%,[2]在虚拟经济已大大脱离实物经济发展需要而存在的今天,我们应当在开放金融市场时保持清醒的头脑,有对可能导致“泡沫经济”的金融商品、金融机构、金融经营方式说“不”的勇气和决心,在此基础上,应重点做好以下几方面的工作。

1.强化国家金融安全的意识

在未来网络时代,在我们与国外的金融交往过程中,由于种种原因我国与发达国家在这个领域的差距势必长期存在,这就要求我们必须时刻注意捍卫国家的金融安全。网络化在一定程度上冲淡了国家的概念,但是我们必须看到:东、西方在意识形态方面的差异不会因网络化而消失,恰恰相反,网络在一定程度上为其推行新经济政策提供更为便利的条件,我们在目前不利的情况下,既要充分利用网络化给我们提供的机遇,又要高度警惕它对我们不利的一面。

2.确保金融机构信息体系的安全

据美国能源部和航天局估计,目前世界上已有120多个国家具备了发动信息战的能力,还有成千上万的电脑“黑客”可能对信息系统进行攻击。“1994年美国国防部特意组织一批‘黑客’对国防部的计算机系统攻击,结果在被‘黑客’攻击的8900台计算机中竟然有88%被‘黑客’掌握了控制权”[3]与美国相比,我国的信息系统显得脆弱得多。因此,在推进金融网络化的进程中,必须把确保我国金融系统的信息体系的安全尤其要放在十分重要的地位,特别要增强计算机系统的关键技术和关键设备安全防御能力。具体地讲,必须建立完善的防护设备,这其中包括客户端的乱码处理技术、防火墙。以及保护交易中枢不被入侵的可信赖作业系统,使得从用户的电脑端开始,资料传送就受到层层保护。对所有金融数据进行加密传输,使用户经过多级认证以提高网络的安全性

金融系统计算机设备要把防电脑病毒放在极其重要的地位,建立严格的业务操作规程,尤其是要加强对金融部门工作人员的职业道德教育,杜绝利用金融部门计算机系统进行与业务无关诸如玩电子游戏、修改相关数据等活动。定期彻底清除金融网络系统的安全隐患。在这个问题上更要强调开发研制我国自己的电子技术产品,在硬件设备上迅速缩小与发达国家之间的差距,在金融网络化进程中掌握主动权。

3.提高摄取金融市场运行信息的准确度

在完善网络监管的基础上,尽量提高对金融市场运行信息的数量和质量的掌握,从而更准确地化解金融活动的风险,平滑金融振荡,以实现减少金融波动的目的。因为,网络信息往往鱼龙混杂,良莠不齐,虚假信息经常充斥其间。因此,必须加强对这些网络原始资料的判别整理,以尽可能地掌握更多、更准的信息,具体措施就是建立严格的网络金融的认证体系,扩大宣传力度,使广大社会成员知道哪些网上银行符合网上金融经营的标准,从而保证网络金融活动的健康、有序进行。

4.建立电子资金转移的相关法律

第9篇：经济金融安全范文

【关键词】价值取向 经济全球化 国际金融法

一、经济全球化及金融全球化

法律的价值在于满足人们的某种需要。就国际金融法而言，其作用在于建立和维护国际金融秩序、保障国际金融安全、促进国际金融发展。简言之，安全和效率是国际金融法的两大基本价值。这两个价值是相互促进和相互补充的。金融秩序和金融稳定是金融发展的基本前提，没有金融秩序和金融稳定，也就无所谓金融发展；而金融发展又是金融秩序与金融稳定的根本保障。任何金融的低效率运行或停滞不前，都可能导致金融乃至整个经济的混乱与动荡。另一方面，它们之间也存在矛盾的一面。要维护国际金融秩序和保障国际金融安全，必然要求对金融业加以严格的宏观调控和监督管理，这在一定程度上会阻碍国际金融的发展；而推行金融自由化，放松金融监管，可能导致金融业效率的提高，也有可能导致金融危机的发生，反过来影响金融业的安全与稳定。这两大价值的博弈直接影响到国际金融法功能实现的程度。我们知道，国际金融法作为一门新兴的法律学科，价值取向的定位不能因人们的主观认识而转移，它必须顺应时代的潮流并与经济基础的要求相一致。事实也是如此，国际金融法的价值取向随着世界经济的发展而不断调整变化着。在国际金融法形成初期，即布雷顿森林体系确定之后，安全曾一度是其基本价值取向。各国都把维护金融体系的安全视为主要目标甚至是唯一目标。

世界经济活动超越国界，通过对外贸易、资本流动、技术转移、提供服务、相互依存、相互联系而形成的全球范围的有机经济整体。国际货币基金组织（IMF）在1997年5月发表的一份报告中指出，“经济全球化是指跨国商品与服务贸易及资本流动规模和形式的增加，以及技术的广泛迅速传播使世界各国经济的相互依赖性增强”。而经济合作与发展组织（OECD）认为，“经济全球化可以被看作一种过程，在这个过程中，经济、市场、技术与通讯形式都越来越具有全球特征，民族性和地方性在减少”。经济全球化主要表现在贸易自由化、生产国际化、金融全球化、科技全球化。

金融全球化对国际金融法的影响重大。金融全球化表现在不同国家和地区的金融主体所从事的金融活动在全球范围内不断扩展和深化，各国在金融业务、金融市场、金融政策与法律等方面跨越国界而相互依赖、相互影响和相互融合。世界各主要金融市场在时间上相互接续、价格上相互联动，几秒钟内就能实现上千万亿美元的交易，尤其是外汇市场已经成为世界上最具流动性和全天候的市场。在这样的经济形势下，国际金融关系朝着多方向发展。从货币体系的全球化到资本流动的全球化，从金融市场的全球化到金融机构的全球化，从金融信息流动的全球化到金融风险传递的全球化，从金融政策协调的全球化到金融法制建设以及金融交易规则和契约条款的全球化，金融全球化的内容可谓丰富多样、无所不及。例如，从国际货币体系看，伴随欧洲货币联盟的运转和拉美、亚洲、非洲等区域货币合作的开展，美元、欧元和日元三足鼎立的多元化货币格局正在形成；从国际资本流动看，近二十年来全球资本流动的规模、流速、冲击力均超过以往任何时期，其中，私人资本已取代官方资本成为全球资本流动的主体，其逐利本性使资本流动表现出很强的波动性。金融市场作为开展金融活动的平台，其全球化则构成了金融活动的全球基础，表现为各国金融市场的贯通和连接，货币市场、资本市场等异类金融市场间界限的日益模糊，金融市场的主要资产价格和利率的差距日益缩小，市场相关度显著提高。货币、资本、金融市场等金融全球化的构成要素之间相互依赖、相互影响和相互作用，使得金融资源在不同国家间和不同层次上转移、划拨、金融和

互动。从而促进金融资源的优化重组，促进金融效率的总体提高。

二、经济全球化下国际金融法的价值取向

我们要看到，经济全球化在为金融发展创造有利条件的同时，又具有放大金融风险的效果。纵观金融危机接踵而至的经济现实，我们不得不承认，经济全球化带来了金融风险的全球化，包括金融风险发生和传导的全球化。在经济全球化背景下，经济体遭受国际投机资本冲击的概率大大增加，金融脆弱性演变为金融危机的可能性大大提高，加之一体化的市场为金融风险之跨国传递提供通道，“一荣具荣、一损具损”已成为当代国际金融生活的写真。由此警示我们，在看到经济全球化带来的高效率的同时，也不能忽视金融安全。在这样的情况下，作为调整国际金融关系的国际金融法也要随着经济的变化而调整其价值取向。各国的立法者和监管者都面临同样的问题，经济全球化加剧了金融竞争，而金融体系如果缺乏活力、运行低效，势必无法在激烈的竞争中生存，自然就谈不上安全与稳健，更不必谈发展了。一方面要加大金融市场的开放力度，通过增加竞争以增加金融体系的有效性；另一方面要为确保金融稳定和公众对金融体制的信任而维持审慎监管。因此，法律必须在开放金融市场与加强管制之间加以选择。换言之，在促进金融效率与保障金融安全之间进行权衡，单一的注重安全优先或是单一的注重效率优先都已经不能适应当今的经济发展趋势了。正是对效率与安全观的重新检视，无论是发达国家还是经济转轨国家，在其金融立法或金融体制改革中，都以提高金融效率为基础和核心，注重防范金融风险与促进金融发展相协调，当然，在以效率为基本价值目标的同时，国际金融法在发展中也体现出对安全价值的兼顾。 转贴于

以美国为例，在经历了20世纪70-80年代的效率优先的放松管制时期后，尽管金融自由化给美国金融业带来了前所未有的生命与活力。但是给银行业带来的危机也逐年增加。据统计，1982-1992年间，美国共有1442家银行倒闭。同时随着经济全球化的展开，对于开放程度高的美国来说，强调效率优先而放松监管也加剧了整个金融体系的危险。有人指出，20世纪80年代的放松管制改革主要是制定新法，对废法的废止是不充分的。其结果就是解除管制部分不足以提高银行的竞争力，而保留管制的部分又无力保证金融体系的稳健。立法者和监管当局不得不重新审视放松管制的进程。在90年代里，美国立法开始体现出了对安全与效率的并重。这些法律从不同的角度，鼓励金融机构的竞争，注重金融体系效率的提高，加强对金融活动的风险管理。尤其是1999年的《金融服务现代化法》，提出重整金融资源、实行混业经营和功能监管，实施兼顾安全和效率的审慎监管。英国《金融服务与市场法》、日本自 1994年着手进行的“金融大爆炸”改革无不如此。如英国金融服务与市场法提出了“有效监管”的六条原则，要求在实施监管时必须同时考虑，并将其作为新监管方式的指南。这六条原则是：使用监管资源的效率和经济原则；被监管机构的管理者应该承担相应的责任；权衡监管的收益和可能带来的成本；促进金融创新；保持本国金融业的国际竞争力；避免对竞争的不必要的扭曲和破坏。

考查有关国际金融的国际条约，也能看出对效率和安全并重这种价值取向的认同。无论是WTO还是NAFTA都强调放松金融管制，加强金融监管，促进金融自由化。WTO倡导金融服务的多边自由化，但同时也注重对安全的保护。WTO有关协议规定了有关金融服务贸易自由化例外，如各成员方可以保持货币政策的独立性，并在出现严重的收支平衡和对外财政困难时，对已作具体承诺的服务贸易部门采取或维持有关限制措施；《金融服务附件》规定的“审慎例外”，允许成员方出于审慎原因而采取措施，包括保护投资者、存款人、保单持有人或金融服务提供者对其负有信托责任的人而采取措施，或为保持金融体系的完整和稳定而采取措施。这些规定在一定程度上协调了“效率与安全”的目标冲突。NAFTA推进金融服务的区域一体化，都要求成员方拆除各种贸易壁垒和限制，有条件的开放金融市场，在保证金融安全的前提下促进金融领域的竞争，实现效率的最大化。基金组织和《基金协定》、世界银行和《世界银行协定》也都以新自由主义理论为指导，强调市场力量的自由运作，要求尽量排除政府的干扰。而市场机制主要是强调效率。这样，国际货币基金组织、世界银行、世界贸易组织这三大国际经济组织都是推行也鼓励成员国坚推行的金融体制和制度都是以效率为基本导向，注重对安全的兼顾。

晚近国际金融法价值取向上的这一变化，与金融全球化的国际环境有密切关系。因为金融全球化势必加剧金融竞争，而金融体系如果缺乏活力、运行低效，势必无法在激烈的竞争中生存，自然就谈不上安全与稳健，更不必谈发展了。正是对效率与安全观的重新检视，无论是发达国家还是经济转轨国家，在其金融立法或金融体制改革中，都以提高金融效率为基础和核心，注重防范金融风险与促进金融发展相协调，当然，在以效率为基本价值目标的同时，国际金融法在发展中也体现出对安全价值的兼顾。

三、对我国的启示

回顾我国的国际金融立法，防范金融风险，保障金融安全一直都是主要目标。为此，我国限制金融机构的经营业务范围、控制金融产品的价格来保证金融市场的稳定。这种做法会导致金融市场得不到应有的发展，金融业竞争力低下，整个金融市场十分脆弱，这种做法实质上是以牺牲金融市场的发展为代价。在经济全球化的冲击下，也随着我国加入WTO，金融市场已经大幅度的对外开放了，外资金融机构将利用其雄厚的资金实力、灵活的经营手段和先进的管理水平，与国内金融机构展开竞争。在这样的情况下，如果还是通过强化监管，恐怕难以有效地防范金融风险，保证金融安全。我国应该转变这种模式，在立法上应以效率为基本导向，兼顾金融安全。放松金融管制，通过强化金融市场竞争，促进金融市场的发育与金融业的发展。这也是适应经济全球化的应有之义。在管制逐渐放松的过程中，一方面，使已有的金融风险不断暴露和释放出来，在应对风险的过程中，金融机构的风险防范能力和监管机构的风险监管能力均得以逐步提高，从而有利于金融安全；同时这样做也有可能使金融领域的不确定性增加，因此，为了维护金融安全，防止过快放松管制可能引发的金融危机，必须把握住放松管制的顺序、路径和节奏。

参考文献：