数字金融经济精选(九篇)

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第1篇：数字金融经济范文

一、投资性艺术品及其金融化的概念界定

艺术品是蕴含历史文化并以艺术形式表现的特殊、稀缺的商品，传统藏家多是将这一特殊商品视作寄托审美需求、展现文化品位的收藏品，而在经济金融化的影响下，越来越多的投资者把艺术品归类为房产、股票之外的第三大投资品，通过低买高卖而获利。本文研究的投资性艺术品即指除沉淀在收藏家手中的纯收藏品之外的，购买后无需追加新的使用价值和附加新价值即可择机出售获利的艺术品。在一定的经济发展阶段，投资性艺术品的投资功能先于其获得审美享受的使用功能。

投资性艺术品的金融化，指的是艺术品作为投资标的成为金融机构资产管理标的或成为金融机构对企业、个人进行信用评级和资产定价对象的过程。艺术品金融化是艺术品为载体参与资本运作的一种新方式。

二、我国投资性艺术品金融化的发展现状

（一）投资性艺术品金融化、参与者机构化趋势明显

随着社会经济的发展，目前我国艺术品市场发展迅速，艺术品金融化趋势十分明显。除个人行为外，在投资性艺术品金融化过程中，参与者机构化趋势主要表现为两方面：其一，有投资诉求的企业主体不断增加。目前参与艺术品市场投资的企业主要来自文化传媒业、金融业、房地产业及酒店服务业。其二，大量金融投资机构开始涉足艺术品投资领域。与个人投资者通过低买高卖获取价差收益的投资方式相比，企业和机构投资者借助其雄厚的资金实力、丰富的信息资源更专业地将艺术品标的进行资本化操作。随着投资性艺术品市场金融化程度的不断推进，我国的艺术品投资市场正经历着散户市场向机构市场的转变。

（二）投资性艺术品金融化产品不断创新

投资性艺术品金融化发展的最显著特点就是以艺术品为标的的金融产品的出现。目前国内推出的与艺术品挂钩的金融产品主要有：艺术品基金、艺术品信托、艺术品保单和艺术品远期现货交易产品。

艺术品基金按发起人主体的不同分为两种：第一种为商业银行发起的个人理财产品，第二种为有限合伙人形式发起的艺术品私募基金。艺术品基金多为封闭式基金，投资期限通常设定为3～5年。基金发起人首先通过自己的艺术品顾问或者投资团队制定投资组合方案，参与拍卖会竞拍购得标的产品，最终以拍卖或协议转让方式退出。

与艺术品基金相比，由专业信托公司发行的艺术品信托产品投资门槛较高，其发行对象为资金充裕、有较高收益要求且风险承受能力相应较高的私人客户，购买起点为100万元。有些艺术品信托设有“超额收益分成”条款，优先受益人不仅可以获得预期收益，还能参与超额收益分成。

相应的艺术品保险业务也开始起步。2010年12月，中国保险业监督委员会联合我国文化部《关于保险业支持文化产业发展有关工作的通知》，指定中国人保财险、中国太平洋财险和中国出口信用保险公司为国内第一批文化产业保险试点单位，确定了与文化产业相关的11个险种业务。自此，保险公司可以提供从馆藏、展览到运输等环节的艺术品综合保险产品。但考虑到艺术品确真估值以及出险后评估瓶颈，保险公司目前只向资质好、规模大的机构提供此项保险业务，艺术品个人持有者的保险服务尚未出现。

我国艺术品远期现货交易产品尚处起步阶段，最具代表意义的就是九歌艺术品交易所推出的标准化艺术品交易合约。交易所提供“类期货”标准化合约，交易过程中，买家需支付合约价值20%的保证金，到约定月份再交割标的艺术品。艺术品远期现货交易的出现，综合反映了艺术品市场中供需双方对未来市场供求关系变化和价格走势的预期，为艺术品真实价格发现提供了渠道。与其他较成熟的艺术品金融产品相比较，艺术品远期现货交易投资者需承担市场规模小、交易活动不活跃的风险。

（三）投资性艺术品金融化程度不断加深

我国投资性艺术品金融化发展的另一特点就是艺术品市场金融化程度的深化，即艺术品正在实现由商品向资本的转化。这一方面体现在艺术品市场规模的空前扩大。统计数据显示，2010年中国艺术品交易市场年增长率为41%，交易总额达到1 694亿元，中国在全球艺术品市场所占份额超过英国，上升至23%①。艺术品市场的规模化推动了其金融化进程。另一方面是由于金融资本的大量进入，使艺术品市场成为金融资本寻找投资性艺术品的价值洼地，金融市场运用一系列金融运作手法，推动了艺术品市场的价格波动与板块轮动，提升了艺术品市场的资本运作效率。

三、我国投资性艺术品金融化发展面临的问题

（一）尚未建立完善的艺术品评估体系

无论是以艺术品为标的组合投资基金还是通过艺术品质押融资，不解决艺术品的确真估值，艺术品金融化就无从谈起。目前我国存在公立鉴定与民间鉴定两类艺术品鉴定机构，但均不能出具被法律认可的鉴定估值证书。缺少有效力的鉴定估值就无法确定艺术品的公允价值，各种金融产品真实价格发现功能也就无法实现，投资性艺术品的金融化之路将会举步维艰。国家应尽快建立兼具权威性与公信力的第三方艺术品评估机构，确定完善一致的艺术品评估标准体系，为艺术品金融化发展奠定基础。

（二）艺术品交易登记制度尚未推广

艺术品交易登记制度通过为艺术品建立科学备案认证资料库，跟踪记录艺术品创作、收藏、交易信息，一方面可在一定程度上解决艺术品真假难辨、定价无据可依的问题，另一方面可方便艺术品交易流通过程中出现的产权纠纷的解决。我国早在“十一五”时期就将“推广艺术品交易登记制度”列入保护文化知识产权议题，但就当前实施情况来看，全国范围内的艺术品交易登记制度并未确立。首先，缺乏具有艺术品市场公信力的认证机构；其次，没有出台相应的登记认证细化标准；再次，艺术品市场还未形成自觉的登记认证意识。以上几点都影响了艺术品交易登记制度完备艺术品市场金融化秩序功能的发挥。

（三）缺少专门化的监管机构，相关法律法规建设滞后

随着艺术品资本市场的发育，越来越多的投资者携带资金进入市场从事交易活动，但是相应的市场监管与法律法规建设缺位，这一不利因素在金融资本大量介入之后表现尤为突出。艺术品市场涉及的资金量大、专业化要求高、风险程度大，没有专门化的监管机构与法律规范容易造成市场秩序混乱、交易规则失准，给市场的金融稳定带来不利影响。

四、我国投资性艺术品金融化的路径选择

（一）通过培育艺术品展会、画廊，保证艺术品发行市场的供给

展会、画廊等推介（发行）场所的建设与发展，不仅会起到发掘具有市场潜力艺术品的作用，还可为艺术家进一步从事艺术创作提供资金与精神动力。只有不断培育高品质艺术品展会、画廊，才能保证艺术品市场中有价值作品源源不断地供给。壮大艺术品发行市场，投资性艺术品金融化的源头才有保障。就处于艺术品发行市场的展会、画廊来说，除传统经营业务外，可借力艺术家共同信托计划与艺术品抵押贷款方式扩大经营规模，支持艺术创作，增加市场影响力。艺术家共同信托计划的组织方式为：展会、画廊寻找有市场潜力的艺术家签约，签约艺术家在共同信托存续期将所创作艺术品交由展会、画廊展览、出售，所得资金则分为三部分使用。第一部分为创作者收益，第二部分为参与计划艺术家共同分红，第三部分为信托计划费用支出。展会、画廊通过艺术品抵押贷款方式扩展经营规模需要典当行、艺术银行提供金融支持。以艺术银行为例，持有大量艺术品的展会、画廊将艺术品保单交予艺术银行，即可借此融通资金，实现规模扩张。

（二）构建分层次的投资性艺术品流通市场，逐步实现投资性艺术品的金融化

笔者认为，投资性艺术品的金融化要分资本化、金融资本化和证券化三个层次发展。投资性艺术品金融化首先要实现的是艺术品的资本化，即艺术品由传统的满足精神享受的收藏品向创造物质财富的资源的转化。在这一阶段，要引导市场资金进入艺术品市场，以规模化带动资本化。投资性艺术品金融化的第二个层次是艺术品市场实现金融资本化，即在经历了艺术品市场第一阶段的规模扩张后，吸引金融机构运用金融资本参与市场运作。目前，国内金融机构已尝试将艺术品视作分散风险、组合投资的金融资产，也相应创新出了一些以艺术品为标的的金融产品。艺术品市场金融资本化的未来发展方向是建立产权市场、债券市场、信贷市场、期货市场以及金融衍生品市场横向并存的市场，通过投资性艺术品在这些市场中的交易流通，促进资金的流动，实现艺术品市场资源的有效配置。投资性艺术品金融化发展的第三个层次是实现艺术品市场的证券化发展，最终使艺术品市场资金自由进行投融资活动。

第2篇：数字金融经济范文

【关键词】数字金融；小微企业；融资；作用

1引言

目前小微企业是我国吸纳就业的“主力军”，一直以来，尽管小微企业数量多，但由于大多规模小，难以获取银行贷款，融资难、融资贵的问题是我国小微企业普遍存在的问题，严重的融资约束大幅度降低了小微企业的抗风险能力。造成小微企业融资难和融资贵的主要原因是小微企业规模难以达到传统银行贷款的门槛，被排除在传统金融体系之外。而近年来中国数字金融迅速发展，王馨（2015）基于安德森提出的“长尾”理论对互联网金融解决小微企业融资的可行性进行了分析，结果表明互联网金融能够弥补小微企业的供给缺口，减轻信贷配给程度，促进了金融资源的合理配置，有助于解决小微企业融资困境。

2小微企业的发展现状

据国家统计局第四次全国经济普查系列报告显示，截止到2017年，中国中小微企业法人单位约2800万家。截止到2020年3月，由银保监会披露的、已纳入市场监管总局小微企业名录的个体工商户约6253万户。根据数据显示，我国民营小微企业贷款年额占贷款总额的40%，却为国民经济贡献超过50%的税收，对于GDP贡献度达60%以上，贡献了70%以上技术创新成果，同时带动了80%以上的城镇劳动就业，在我国实体企业占比超过90%。小微企业在我国区域分布差异显著，在我国东部地区，小微企业的占比为60%，中西部地区的小微企业的占比为20%。另外，小微企业在东部沿海地区的分布较为规律和集中，而西部地区则比较分散，在地理分布上非常不均匀。我国在深化供给侧结构性改革的过程中，对产能过剩进行调整，小微企业获得了更大的发展空间，在“互联网+”和市场有效供给的背景下，在新兴产业领域和高新技术中的发展也取得了一定的成效。减政放权、放管结合、优化服务等措施的实施不但使市场更具活力，而且还在小微企业的发展中发挥了极大的推动作用。但在我国经济新常态背景下，小微企业融资难的问题尚未从根本上进行解决。

3数字金融发展现状及趋势

我国数字金融发展的概念是数字经济发展日益在金融领域深入的背景下提出的，数字金融发展到现在的最大特征与优势是数字普惠金融，数字金融摆脱了对金融实体网点的依赖，通过手机通讯、基础设施铺设，快速地从东南沿海发达地区向欠发达的西部地区推进，让金融服务触达乡村偏远地区，为中小微企业和低收入人群提供服务。关于这方面的研究，北京大学数字金融研究中心和蚂蚁金服集团共同编制了中国数字普惠金融指数。相关学者利用这套指数展开研究，并得出多方面结论。我国目前还处于全面深化改革的阶段，我国数字金融发展处于全球领先地位，由此驱动着小微金融线上化、平台化发展，银行与金融科技公司共同探索“无接触”贷款审批、大数据风控等流程创新，使小微企业贷款定价更合理，以智能风控来降低贷款成本，满足监管层提出的“增量扩面”“减费让利”政策要求。数字金融的迅速发展在我国的金融改革和发展中发挥了巨大的推动作用。一方面，数字金融为金融服务发展提供了有利条件，促进了中国传统金融机构结构的升级转型和体系改革，同时实现了信心商业模式的产生和企业的创新升级；另一方面，自从我国提出数字普惠金融，很多企业都开始积极创业，随着数字普惠金融用户的增加和支付保险功能的完善，有效提高了信贷功能的实用性，因此也为创业者提供了更大的有利条件，尤其在我国经济发展比较落后的地区，促进作用更为突出。总而言之，数字金融不但促进创业创新，同时也推动实体经济的发展。而随着我国逐步深化对数字货币应用的探索，以及对5G、工业互联网等领域的多场景应用研究，数字金融的各项应用将会日趋完善，在新时代也会遇到更多挑战，只有不断创新，数字金融才能助推中国经济持续健康发展。

4小微企业融资过程中存在的问题与困境

4.1小微企业融资缺口较大

小微企业大多存在实力弱、资金欠缺、竞争力不够等不足，即使有资金，在使用上也会受到更多的限制。据央行2018年披露数据显示：我国小微企业的平均寿命为3年左右，因此小微企业信贷存在较大风险，更需要设计基于风控的特色金融产品。在发展小微企业的过程中，往往很难随着时间的推移收回企业投入的资金，可自由支配资金的空间有限，因此，小微企业资金回收不规范，资金缺口较大。此外，传统资本市场上的小微企业融资成本很高，为促进小微企业的发展，出现了类似于股票市场上的增资以及直接投资和间接投资的新的集资形式，但相关政策和目前的资本市场存在缺陷，不利于小微企业融资。

4.2小微企业融资支持不足

在传统的放贷方式下，要求小微企业提供担保或高质量的申请材料，审批程序枯燥乏味而且期限长，小微企业更倾向于依靠自有资金或民间借贷获得资金，小微企业普遍存在经营管理不规范、缺乏现代企业制度、规模小、业绩不稳定、收入门槛低等问题而且退出方便，财务信息不完善。为防范风险，小微企业的信贷状况需要大量的人员和银行的一次审批，审批程序烦琐，使得银行放款前的审批时间过长，虽然贷款规模小、期限短，但银行贷款的审批成本巨大，风险也很大，因此许多小微企业很难在金融机构获得支持，特别是在大规模融资方面。

4.3小微企业的地位不明确导致融资困难

小微企业经营规模小，发展项目也在探索中，未来盈利的可能性很低，同时小微企业经营风险大，信用度低，缺乏优质抵押资产。随着中国金融业的进一步开放，传统商业银行等金融机构的担保体系不断完善，这就需要高质量的担保，虽然大多数担保机构不准备为高风险、低固定化程度的小微企业提供担保，小微企业发展有限，传统金融机构贷款需求对成本的压力太大。虽然我国政府制定了一系列扶持小微企业、改善小微企业融资环境的政策和计划，但我们也能够帮助中小企业发展自己的贷款体系。这不利于我国小微企业未来的发展，也限制了国民经济的健康发展，支持远远不足以改变小微企业融资的“尴尬”局面。

5数字金融推动小微企业融资的表现

5.1改善信息不对称

后疫情时期，我国银行业“无接触金融”模式迅速兴起，由此引发了小微金融朝向线上化、平台化、生态化变革。破解小微企业融资难，银行与金融科技公司共生共建，从产品创新、场景布局与增信机制、信贷技术、农村金融以及新型风控等领域，加速商业模式变革；面对现金流紧张、订单量下滑的经营难题，众多中小微企业加速推进产业数字化变革，并推动“云化”转型。围绕大数据、区块链、人工智能、物联网等技术组合运用，小微企业金融基础设施建设与特色融资模式不断创新，各类金融机构形成差异化经营战略与竞争优势。传统商业银行通过利用数字金融信息处理技术，可以将符合小微企业要求的金融模型设计和建立出来，之后再将小微企业的相关数据信息进行收集和处理，筛选出符合要求的小微企业后对其提供贷款服务。除此之外，围绕小微企业的经营数据，商业银行能进行用户画像和反欺诈管理，并通过联合金融科技公司，共同开展风控建模，进而形成数据驱动的贷款定价。这些措施将数字金融的信息优势和在融资市场中传统商业银行的优势相结合，通过科学的授信管理，有效改善了小微企业传统商业银行信息不对称的问题，在一定程度上解决了小微企业融资难的问题。

5.2降低金融服务成本

传统商业银行在数字金融信息技术的支持下其发展也取得了一定成效，如降低了系统维护和成本费用、改善了信息不对称的问题、简化了售后管理流程和授信流程、提高了售后管理的效率和质量等。例如，通过大数据风控与人工智能相结合的方式，计算小微企业的违约概率和对借贷资本的风险定价，不但有利于降低风险成本和融资利率，而且有利于提高商业银行对小微企业的融资能力，在提高其在融资市场的竞争力的同时，也为小微企业的融资提供了更多的方法和渠道，有效降低了小微企业的授信成本，也提高了商业银行的利益收入。此外，能够将非银行金融服务供应商纳入数字金融服务体系中，这有利于不同类型供应商发挥比较优势，促进竞争，优化服务，形成多元化的数字金融服务生态体系。疫情冲击的紧迫性下，中小微企业的融资需求得到空前重视。经济受多重因素影响波动，融资难、融资贵依旧是困扰中小企业的关键问题，而针对中小企业借贷需求的供应链金融解决方案也面临数字技术与商业环境的多重阻碍。此次疫情中大量非银行金融服务供应商发挥数据优势、客户优势和决策优势，为中小微企业，特别是仍然坚持在抗疫第一线的餐饮、超市和运输等行业的中小微企业提供了应急贷款、保险等及时有效的服务，为保障人民基本生活功不可没，同时也彰显出这些机构在数字金融服务体系中的独特价值。因此应该加强金融信息处理技术在传统商业银行经营和小微企业融资中的应用。

5.3提高信贷服务效率

数字金融是专门针对小微企业的一种信贷服务模式，它通过利用大数据和大数据处理算法将线上操作、数据决策和模型管理融为一体，用户在进行贷款申请时无需任何担保，只要通过其信用评分即可完成申请，而贷款审批也只需要很短的时间即可完成。相比较需要不同部门和诸多步骤进行审核的传统商业银行，数字金融大幅度节约了时间成本和人力成本。2020年疫情发生后，监管部门推动供应链金融在线化、平台化发展，使供应链上下游的中小微企业各项数据与资产流转情况，全部展现在线上平台之上，银行与金融科技公司均重点发展这项业务，从而推动大数据放贷、智能风控审批效率提升。此外，银行可以通过与增信机构合作，将实现小微企业信贷风险共担机制，并联合政府部门，通过设立政府引导基金，优先授信于信誉良好、获得政府支持的中小微企业，构建长期银企合作关系。

6数字金融推动小微企业融资的对策

6.1建立中国特色小微企业融资平台

在经济发展的过程中，数字金融和传统金融互相渗透，在传统金融服务中，数字金融信息化技术的重要性也越来越突出。在大数据技术背景下，通过数字金融建立起具有中国特色的小微企业融资数据平台，对小微企业的交易数据进行记录，数据会随着企业的业务增长而进行更新，从而对小微企业的经营状况进行动态展示以及对企业的贷款偿还能力进行反映，避免了小微企业在融资过程中财务信息不透明、无法提供优质抵押品等问题的出现。除此之外，小微企业还可以通过对金融数据平台中同行优质小微企业的经营数据中吸取经验，从而改进自身的经营管理，提高自身管理水平。

6.2创新风险管理模式

在小微企业的融资过程中，保障信息安全是非常重要的。为减少数字金融在发展中的风险，监管部门应强化数字基础设施建设，以数据驱动小微企业征信与经营云化平台，平衡把握好创新和监管，从而确保数字金融稳定发展。除此之外，在数字金融的安全稳定发展中，完善法制也是非常重要的，相关部门应明确底线，鼓励数字金融行业自律，引导小微企业规范诚信经营。

6.3建立统一小微企业征信系统

我国目前的征信系统还不够完善，小微企业的信贷信息也比较缺乏。建立统一的小微企业征信系统，可以在央行征信体系中将小微企业信贷信息和数据纳入其中，从而实现企业征信体系范围的扩大。建立统一小微企业征信系统不但可以将小微企业的融资门槛降低，而且可以降低传统金融机构对小微企业贷款的成本，从而有效解决小微企业融资难和融资贵的问题。

7结语

目前，小微企业已经成为我国社会主义市场经济中数量最大的企业群体，小微企业群体的发展是我国国民经济发展的重要组成部分，对于社会稳定、民生改善、创新推动以及促进就业具有重要意义。数字金融能够为被排除在传统金融体系之外的小微企业提供金融服务和融资渠道，能够有效缓解小微企业的融资约束，因此应该积极推动数字金融的发展，从而更好地满足企业多元化金融服务需求。

【参考文献】

【1】吕鹰飞,侯雨姗.数字金融对小微企业融资的推动作用研究[J].长春金融高等专科学校学报,2020(02):36-42.

【2】梁琦,林爱杰.数字金融对小微企业融资约束与杠杆率的影响研究[J].中山大学学报(社会科学版),2020,60(06):191-202.

【3】冯文芳.互联网金融背景下小微企业大数据征信体系建设探析[J].国际金融,2016(3):74-80.

【4】张晗.互联网金融模式下我国小微企业融资问题研究[D].郑州:河南大学,2016.

【5】张清凡,张萍香,洪小燕,等.互联网金融模式下小微企业融资问题研究[J].长春金融高等专科学校学报,2017(05):32-36.

【6】张韶峰.中小银行小微金融业务数字化转型的实践思考[J].清华金融评论,2020(09):97-98.

【7】王馨.互联网金融助解“长尾”小微企业融资难问题研究[J].金融研究,2015(09):128-139.

【8】巴曙松.大数据可解小微企业融资瓶颈[J].中国经济报告,2013(06):29-31.

【9】洑建红.互联网金融服务小微企业模式浅析———基于信息和信用发展视角[J].当代经济,2015(14):32-34.

第3篇：数字金融经济范文

近年来，国际金融、国内金融的界限变得越来越模糊。我国早期的金融学教科书所教授的内容是从国内金融向国际金融延伸；而在国外的金融学教材中，每一个国家的国内金融是整个国际金融体系的一个组成部分。目前来看，后一种理解可能更为合理——将世界看成一个整体，在这个整体中不同国家承担的角色以及不同国家之间所产生的联系是不容忽视的。

在这个大的视角之下，需要对传统国际金融研究的主要问题进行更加深入的研究。研究领域没有发生太大的变化，但研究内容发生了很大变化。例如，过去国际金融重点研究国际储备货币和国际货币制度等，但发展到今天，研究侧重点可能应做出调整。

二、国际金融重点问题研究的新方向

目前应当抛弃在短期内会产生超主权货币的想法，仍应以世界多元货币体系为研究对象。多元货币体系的发展是有规律的，同时也存在各国货币政策应如何协调配合等问题。

第一，应关注近年来数字货币的产生和发展，以及其对国际货币储备体系产生的冲击。在数字货币1.0时期，创造单一国际货币的设想迅速遭到了一些国家和地区的抵制，例如，美国、英国、欧盟等。原因在于创造超主权货币对其他国际货币会形成挑战。货币代表着权力，而且代表了国家主权。在2021年举办的博鳌论坛上，有专家对中国数字货币的发展提出了两个非常重要的看法，一是发展数字货币不应冲击货币主权，二是数字货币使用领域应限定为消费和零售。这是符合货币本质的。

数字货币2.0版本则基于不同的主权货币创造了一个稳定币。在此基础上，又创造了类似SDR的一个货币篮子，基本维持了现有的货币格局，只是运用了新的货币载体，得到了许多国家的支持。这件事情是非常有意义的。沿着这个思路研究下去，对研判国际货币的未来以及人民币今后的发展都将非常有价值。虽然短时间内无法创造出一个超主权货币，但是当主要储备货币以一个篮子的形式组合起来，在实际运行时，就出现了一定的超主权货币的特征。这些货币都是可自由兑换的，例如，在欧洲使用美元是非常方便的。这就意味着数字化的美元在欧洲也可以使用，在一定意义上具有超主权货币的特征。

由于人民币不可自由兑换，因此存在被孤立的可能性。我国应加快人民币可兑换改革和国际化步伐，否则在疫情结束、数字货币普遍使用之后，人民币可能处于不利地位。这是需要深入研究的问题。

第二，应关注国际收支与国内宏观经济运行的联系。过去有很多关于这方面的探讨，例如，不可能三角理论等。但实际经济运行不像理论描述的那么简单。在这种新的情况下，对国际收支变化和国内经济运行之间的关系需要深入研究。特别对于中国来说，很多因素会对我国产生很大影响。过去对于国际收支和国内经济关系的研究，较多是从实体经济的角度出发。在这个大架构下，资金的流动承载着实体经济因素的流动。而根据IMF的研究，在本世纪以来的二十年中，各国之间的贸易差额在逐渐缩小，但国际投资头寸在增加，其原因是需要研究的。如果这一趋势确实存在且正在发展，那么国际收支和一国宏观经济运行的关系需要重新探讨。

第三，应关注国际金融的治理体系问题。世界在不断变化，二战后形成的以国际货币基金组织、WTO、世界银行为主要支柱的国际金融架构已不再有效并需要改变。改变的方向可从近年来各国倡导的提议中看出一些端倪，例如，跨大西洋贸易与投资伙伴协议（TTIP）在推出时是一种新的国际治理机制，是基于价值观相同、互相认同的原则组织起来的，即成员经济体对人权、竞争中性等问题看法相同。而这一特征在传统的治理体系中并不突出。

类似的协定层出不穷，例如，全面与进步跨太平洋伙伴关系协定（CPTPP）。我国已表态参与，美国也表态参与，这代表着一套新的体系，与二战后形成的体系不同——从美国主导转变为由多个国家和多项因素共同决定。虽然美国在其中依然占据重要地位，但之前近乎一家独大的格局已不复存在。在全球多元化的格局下，中国通过“一带一路”倡议、人类命运共同体等理念，在国际上推广了代表中国心目中“良治”的全球治理体系，其具体内容仍需不断充实和丰富。更为重要的是，我国的理念要能够被全世界所接受，要与现有的理念和制度安排相协调。目前，我国所做的阐述还不够，未来仍有大量工作需要去做。

第4篇：数字金融经济范文

突如其来的金融风暴刺激了经济金融类图书杂志的销售，但从出版行业的总体情况来看，金融危机的冲击使其外部发展环境发生了重大改变。出版业包括了传统的纸质图书出版和以互联网、手机为基础的数字化出版，是传播科技文化知识、普及大众教育的重要工具，具有提升国民素质和国家文化软实力的重要意义。笔者力图通过理性总结历史经验和预测未来趋势，深入探索可行措施，希望帮助中国出版业坚持改革决心，把危机转化成体制破冰和产业格局调整重组的时机，以此推动行业发展，提升民族文化竞争力。

一 金融危机对国际出版行业产生的影响

（一）金融危机对美国出版业的影响

金融危机源起于美国，所波及到的经济领域范围广程度深，在影响呈现方面也比其他国家迅速。因此，美国出版行业在金融危机下的波动先于其他地区发生，加上传统出版领域普遍受到来自数字出版的冲击，美国书业萧条的状况体现得更加全面深刻。

（1）出版物的发行印刷受到冲击

据美国在线媒体组织WhatTheyThink2008年11月4日推出的题为“美国印刷每月出货量”的最新报告显示，9月份美国商业印刷的出货量为84亿美元，与2007年8月相比下降了3.35亿美元，下降幅度为3.8％，[1]该报告的组织者表示，经济危机的影响以及纸媒向其他媒体转移，是市场印刷需求量减少的主要原因。另据PIA/GATF(美国印刷协会/印刷技术基金会)10月份的统计报告显示，2007-2008年度美国印刷业的盈利出现下滑，美国印刷企业的平均税前利润率为3.1%，较前一年度的3.4%下降了0.3个百分点，盈利能力降低。[2]杂志出版方面，受到金融危机对广告的拖动与网络的双重冲击，部分杂志出现停刊减刊的现象。其中奢侈品时尚杂志12月广告页码较去年同期下降22%，趣味杂志《Radar》倒闭，少女时尚杂志《Cosmo Girl》停刊仅保留网站，《Men"s Vogue》合并到《Vogue》，形同停刊。[3]

（2）图书销售下滑，报纸广告与发行骤减

美国图书销售三大实体连锁店巴诺书店、鲍德斯书店、百万书店第三季度销售下滑明显。其中，巴诺书店第三季度销售额同比去年下滑4.4%；鲍德斯总销售额同比去年下降10%，净损失1.722亿美元；百万书店平价店总销售额则同比去年下滑9.9%。业界认为美国书业目前的表现比初期的预测更加萧条。[4]美国报业在金融海啸下广告收入大减，发行减少，全美507份报纸08年前两季度发行量减少了4.64%。继美国最大报业集团甘尼特公司（Gannett）和《时代周刊》的发行商时代公司10月底宣布裁员，《基督教科学箴言报》宣布2009年4月开始停止发行印刷版而专注网络版之后，美国第二大报业集团论坛报业12月8日宣布已向特拉华地方法院申请破产保护，这是金融危机下公司无力偿还巨额债务的被迫之举。[5]

（3）出版集团应对危机

企鹅出版集团旗下的哈泼考林斯和皮尔森两家出版公司宣布冻结员工薪金增长计划并考虑裁员；西蒙-舒斯特和托马斯尼尔森两家出版公司在美国已经分别裁员35人和54人；[6]时代华纳旗下出版公司Time Inc第三季度业务收入下挫7%，[7].计划裁员250人[8]；

在总体市场萧条的局面下，唯有电子出版物和相关产品销售却表现出繁荣之势。各商家加大对数字化出版的投入，希望以此摆脱危机困扰，占领新媒体市场：企鹅集团宣布进军手机阅读市场，手机版图书供iPhone用户购买阅读；兰登书屋免费向iPhone提供部分畅销书的手机版本；亚马逊推出的电子阅读设备Kindle更是被称作出版业的“特洛伊木马”，业内人士认为它具有改变出版行业整体格局的潜力，巴克莱资本的分析师道格安缪斯(Doug Anmuth) 12月5日宣布将亚马逊的股票评级调升至“超配”，相当于买进的评级，肯定亚马逊凭借其现有商业模式在经济低迷环境中的竞争优势，并预估经济情况稳定以后亚马逊的业绩将恢复两位数的成长率。[9]

（二）金融危机下欧洲、日韩、澳大利亚等国出版行业概况

英国：金融危机对银行资本的直接冲击对英国的大型出版集团和图书批发公司造成了负面影响。鲍德斯集团08年年初曾以资产抵押的方式向Landsbanki银行申请了2300万英镑的贷款并得到批准，金融危机对冰岛Landsbanki的冲击使鲍德斯集团的资金链受到严重影响，最后凭借英国政府对Landsbanki英国支行提供的短期担保贷款得以暂时维持运转。英国第二大图书批发商贝特拉姆因其母公司伍尔沃斯集团失去信用担保而陷入信用危机，许多出版社因此要求贝特拉姆提前回款，甚至停止向贝特拉姆供货。

图书的销售市场略显疲态，据尼尔森图书公司的数据，如果排除“哈利波特”的因素，截止08年10月，英国图书销售额比上年同期下滑1%。新闻集团旗下《泰晤士报》和《星期日泰晤士报》的广告收入出现了明显的下滑，尤其是分类广告和单一广告，默多克表示可能对旗下几家英国报纸进行裁员。[10]

法国：2008法国出版行业在金融危机的冲击下保持了稳定的发展速度，销售额持续走高。上半年出版物销售额比2007年同期上涨15%，中小书店销售额增长达到8%。

德国：2008年的德国图书市场和2007年比相对低迷，其中商业街书店的销售额在今年的前9个月同比减少3%。法兰克福书展作为世界最大的图书博览会，08年受金融危机影响的状况并不明显，大多德语出版商相信，他们的商业环境仍然十分稳定。[11]

日本：日本最大日报之一《读卖新闻》下属的《读卖周刊》由于发行量大幅下降，在12月1日之后暂停出版。日本出版物研究所预测，从目前的数据来看，预计2008年日本书业全年的销售额和2007年相比将下降3%。

二 中国出版业在金融危机下的挑战与潜在机遇

1．金融危机刺激下经济类图书出版销售大幅增长

全球范围的经济波动，大众了解经济现状的渴望和对未来经济走势的关注空前高涨，原本只有专业人士关注的经济金融类图书成为了人们寻找解答的重要工具。在图书销售市场上，《伟大的博弈》《次贷危机》《货币战争》等大众财经读物成为畅销书；中信出版社5月推出的《美元大崩溃》销量超过17万册，6月推出的《看不懂的中国经济》销售20万册，《黑天鹅》超过14万册，10月推出的《美国怎么了——一个自由主义者的良知》上市不到一个月已经加印四次，对市场需求的快速感知和反应令他们收到丰厚回报；其他出版社也看到这难得的商机，加快推出更多的相关内容图书，开始一轮新的市场争夺，轻工业出版社、重庆出版集团、北京出版集团等也纷纷准备从美国、欧洲等地购进相关畅销书的图书版权，加快制作推向市场。[12]不过，这种热点书籍的销售成绩能够延续多久，也因经济的快速变动充满了不确定性。

2.中国图书在国际书展上版权输出成绩显著

法兰克福国际书展10月15日在德国开幕，这是国际版权交易最重要的平台，交易额高达世界版权交易高达额70％—80％。虽然金融危机的冲击使国际图书市场也进入一个版权交易趋于谨慎的观望期，中国展团仍有108家出版社参与了本次书展，品数量达到5300多种，交易成绩突出。据中国展团组织方不完全统计，此次中国展团输出版权1092项，总金额约3767万美元。其中签署版权输出合同的有408项，金额约1204万美元；达成版权输出意向的684项，金额约2563万美元。[13]虽然数量上比2007年的1928项版权输出有所减少，但贸易额大幅攀升，成绩斐然。并且09年中国将作为法兰克福书展的主宾国参加，全年将有机会举办大约150场活动，多角度、全方位展示中国传统文化与当代文化，是中国出版业走向世界的一次重要机会，全面推广中国的优秀出版产品，提升国中国出版业在国际文化市场的影响力和竞争力。[14]

3．国内杂志出版市场目前尚未出现明显波动

当美国的时尚生活类杂志在金融危机冲击下举步维艰的时候，国内的杂志行业受到的冲击相对有限，中国的时尚杂志仍有相当大的市场拓展空间，未来生存与发展环境相对稳定。据桦榭出版集团中国区总经理艾弥尔预测：“有实力的出版公司依然不会放缓在中国市场的投入，不会取消在华新项目的开展。”[15]《摩登绅士》，《GQ》内地版，《芭莎男士版》等并未改变原有出版或改版计划，杂志出版商对中国市场仍有信心。

4．传统报业因广告收益下滑受到严重影响，数字化探索步伐加快

金融危机背景下房地产，汽车以及相关消费领域市场需求下滑，广告投放速度减缓或规模紧缩，报纸依赖广告实现赢利的能力降低，加上纸张成本的上涨导致的运营成本增加，报业的“寒冬”也许正在逼近。新闻出版总署有关负责人指出，报纸行业2008年面临全行业亏损的可能。[16]如果经济情况没有明显好转，中国报业在2009年可能更会面对雪上加霜的境况。另一方面，中国报纸的数字化由于技术弱、资金少、机制不灵活、新闻门户网站过于强大等因素的制约，发展方向不明确，还没有形成自己的赢利模式，金融危机下整体经济环境的低迷，在一定程度上会加快报业数字化探索的步伐，寻求有效的网络出版赢利方式，协调传统发行与网络出版之间的关系，通过资源整合提高价值。

5．数字出版产业在危机中受到制约也面临机遇

数字出版的迅速发展是世界出版产业的趋势。中国的数字出版市场起步晚，在硬件开发、产业链建构、消费者阅读习惯的培养上处于初级阶段，数字出版行业标准、管理规则等相对滞后。金融危机的持续蔓延可能限制对电子出版物阅读终端技术开发的资金投入与市场推广，但从目前国际出版市场上，部分出版社关注数字出版以应对传统出版萧条的走势来看，金融危机会加快出版数字化转化的趋势，在传统图书销售下降的现实条件下中，推进版权的数字化开发，寻找新的利润增长点，建构新的数字出版产业链，加快出版产业整体格局的转化。

三 我国出版行业应对金融危机的对策分析

金融危机的冲击对出版行业而言是不可避免的，我国新闻出版业正处于深化改革、加快技术升级与转型的关键阶段，外部经济环境的重大变化为行业发展增添了新的不确定性因素，投资市场的谨慎可能减缓部分出版集团上市融资的步伐，中国出版走向世界的探索可能面临更多的贸易壁垒。但我们也应该看到在这种经济低迷的市场环境中，大众娱乐消费减少学习需求增加等客观因素为出版行业发展创造的有利外部环境，中国市场的相对稳定性和国家整体实力的提升为出版业发展所带来的机会。这是一场蕴涵机遇的挑战，也许会加速我国出版产业已有的增长缓慢、产业链不和谐等问题集中爆发，但同时也会产生外在压力让国家政府职能部门和出版企业大刀阔斧坚持改革推进出版创新。我们需要通过一些具体有效的措施推行，让中国出版业能够在金融危机中保持健康稳定发展，扩大国内市场，增加抵御风险的能力；在国际市场的竞争中不断自我完善，真正推广中华民族的历史文化成就，提升文化软实力。

（一）国家管理层面

1．发挥舆论引导的职能，在金融危机中担负维护社会稳定的责任

金融危机的冲击令国民收入消费状况出现一定的改变，不但需要一个物质选择上的调整期，社会心理也会出现一定的变化，缺乏安全感，对未来失去信心等，出版主管部门要通过自己的职能，引导提供大众需要的出版产品，疏导社会情绪，使人们通过学习增加对社会状况的理性认识，提高生产创收能力，积极面对危机，保持社会稳定。比如大力推进“农村书屋”计划，加快建设进程充实文化产品，切实考虑因金融危机影响返乡的相当数量的农民的知识需求，增加涉及农业生产技术、自主创业等相关内容的图书比例，配送大批使农民“看得懂，用得上，留得住”的出版产品，满足基层人民的生产生活需求。

2．大力推进管理体制改革，促进出版产业的市场转化

出版业担负着民族文化推广传承的重任，我国文化积淀历史悠久资源丰富，却因长期的体制限制，创新乏力，鲜有具有国际影响力的作品诞生，在国际话语领域处于弱势地位。金融危机的冲击下，国家出版管理部门应加强市场化改革的决心，加快推进出版单位的“转企，脱钩，改制，重组”，鼓励出版企业上市融资，适度放宽行业外资金参与的条件限制，加快以质量衡量为标准的书号审批改革，拓展民营出版机构的发展空间，释放产业的内在创新活力，整合资源提高效率，生产出一批能体现中国优秀文化传统的、具有国际影响力的新闻出版作品，让中国出版业进入国际市场的竞争领域，通过市场规律的优胜劣汰实现出版业的资源整合、结构优化。

3．鼓励出版集团公司跨地域跨行业整合，培养一流的出版传媒集团

纵观维亚康姆，贝塔斯曼等世界十大传媒集团，它们都没有局限于某一单一传媒类型的产业结构，它们不仅仅是出版业的领跑者，还通过深度挖掘资源优势拓展相关传媒领域，相互补充提升，实现资源的有效整合实现全球化扩张。金融危机中单一出版行业抵御风险的实力较为单薄，与其他传媒行业的资源整合率不高。政府部门应鼓励出版企业打破行政区域限制，以实现资本资源人才的最优化为原则重新整合，壮大实力加强对相关传媒领域的探索，扶持建立产业链完备的真正跨区域、跨行业的出版传媒集团，针对国际市场，打造中国的强势出版传媒品牌，让中国出版业真正走向世界。

4、扶持版权产业基地建设，推进版权产业的规模发展

总结其他国家版权产业园区建设的经验，结合版权产业对智慧创意互动融合的内在需求，与金融危机下国家拉动内需的市场导向，大力支持版权产业基地的建设。依靠北京、上海、广州、武汉、成都等几个中心城市，借助中国人民大学、复旦大学、中山大学、武汉大学、四川大学的学术研究优势，建设“国家版权产业发展战略基地”与“国家版权产业研究中心”，推进版权产业官产学研一体化发展。

5、加强对数字化出版业的支持与管理，拓展新兴出版领域市场

当英美书市在金融危机的冲击下遭遇寒流之时，人们开始采用电子出版物的发行来转“危”为“机”。虽然2006年我国数字出版业整体收入逼近200亿，但中国的数字出版业基础薄弱，特别是对阅读器终端的开发推广不够，单位产品赢利能力不强，收益结构不合理。但中国的数字出版产业市场发展潜力巨大，出版管理部门应放宽政策，鼓励企业积极投入，加强与国际一流出版商的交流合作，引进先进技术，建立合理长效的盈利模式，引领大众建立对数字出版物的阅读习惯，紧跟世界出版的发展趋势，深挖国内市场，消化金融危机对传统出版业的负面冲击，带动出版产业的整体成长。

6.培养引进高素质专业化的人才队伍，满足新形势下的人才需求变化

我国开设编辑、出版、印刷相关专业本专科层次专业学校多达250余所，人才培养已具备一定规模。但另一方面由于专业教育与实务需求的脱节，缺乏高水平的出版人才。金融危机压力下要求出版人才了解现代传媒特性、具备选题策划能力，能适应市场的快速变化。政府应推动编辑出版专业方面的教育改革，注重培养的科学性、实用性，认可学科的独立性、权威性，建立一支高素质的出版人才队伍，满足出版业跨越式发展的需求。

（二）出版机构层面

1. 准确把握市场需求的快速变化，推出金融危机下满足消费口味的优秀作品，抢占市场先机。不仅仅要抓住现在经济金融内图书热销的机遇，还要对市场未来走向有预见和判断。比如在经济危机中读者可能普遍感觉苦闷，也许更需要更有趣味性的书来慰藉自己，休闲娱乐类图书在未来可能畅销。企业可以提前策划，指定选题，发掘相关优秀作品，尽量避免因对市场信息的滞后反应而丧失机遇。

2. 有一定基础的出版企业要通过上市融资壮大自身实力，以此实现资源的优化配置下。自2007年12月21日辽宁出版集团首创编辑业务和经营业务合并打包上市，迈出了我国出版企业上市的重要一步以来，我国已有出版行业上市公司11家。上市企业要充分借助资本市场的有力支持，增强自身实力，坚持创新，积极拓展。

3．加大对优秀人才的引进，激发创造活力，为出版产业的发展寻求智慧支持。金融危机的冲击增加了中国市场的吸引力，国际优秀出版人才到中国的可能性增加。国内出版企业要充分发挥他们智力资源，了解国际市场和国外读者的需求和阅读习惯，找准选题，提高品质，减少因翻译、结构、设计造成的质量问题，多出精品，打造自己的国际品牌。

4．加快数字出版物的研发推广，培养消费习惯，探索一种稳定的抗风险能力较高的赢利模式。数字出版的推进工作需要政府与企业双方面的合作。经济的持续低迷使人们更希望通过书本增加知识，提高素质。出版企业对数字出版产品的推广开发要讲究战略步骤。平衡数字出版物与传统出版物的结构，新旧互动，拓展整体的市场需求。

结语

金融危机的强劲破坏力正在逐步显现，未来的一年，中国的出版产业可能面临更加严峻的挑战。我们要对未来保持足够的理性，但同时也要充满信心，通过政府与企业多方面的沟通合作，促进出版产业的健康发展，建立能够走向世界的强势出版集团，为国家提升文化软实力作出不可替代的贡献。

[注释]

[1]《2008年9月美国商业印刷出货量下跌近4%》，科印网，2008年11月11日

[2]《PIA/GATF数据显示：美国印刷业盈利下滑》，科印网，2008年10月10日

[3]《金融危机来袭，杂志的好日子过去了？》，东方早报，2008年12月10日

[4]《业绩下滑 美国书店萧条迎圣诞》，中国新闻出版网，2008年12月10日

[5]《广告市场不好，美国报业爆发“流感”》，国际金融报，2008年12月10日

[6]《金融危机来袭，杂志的好日子过去了？》，东方早报，2008年12月10日

[7]《时代华纳，规模经济的正反面》，21世纪经济报道，2008年12月10日

[8]《时代华纳旗下出版公司计划裁员250人》，新浪网，2008年11月19日

[9]《巴克莱调升亚马逊股票评级》，新浪网，2008年12月5日

[10]《广告收入下滑，默多克将对旗下英国报纸进行裁员》，中华广告网，2008年11月10日

[11]《图书业不惧金融危机》，中华读书报，2008年10月29日

[12]《金融危机带火经济类图书，该类图书关键词是危机》，法制晚报，2008年10月17日

[13]《法兰克福书展闭幕中国展团版权输出成绩斐然》，新华网，08年10月21日

[14]《法兰克福书展受金融危机困扰》，北京商报，2008年10月27

[15]《金融危机来袭，杂志的好日子过去了？》，东方早报，2008年12月10日

[16]《金融危机，报业转型的良机？》，新闻记者，2008年11月28日

[参考文献]

1．蔡尚伟等：《金融危机背景下的中国文化产业发展》，人民网，2008年11月27日

2．蔡尚伟、王倩茹：《论金融危机与文化产业》，人民网，2008年10月17日

3．蔡尚伟、江南：《金融危机背景下的文化（创意）产业园区建设与发展》，人民网，2008年11月19日

4．蔡尚伟、张玥：《金融风暴对传媒产业的影响及对策初探》，人民网，2008年10月22日

第5篇：数字金融经济范文

关键词《华尔街日报》《日本经济新闻》《金融时报》数字化　数据库

中图分类号　G216　文献标识码　A

数字化是报刊发展的必由之路。我国的财经报刊起步较晚，数字化发展的模式也相对单一，深度和广度挖掘还不够。笔者对国际三大财经报刊《华尔街日报》、《日本经济新闻》、《金融时报》的数字化发展模式进行分析，期望能为我国财经报刊数字化发展找到一些借鉴和启示。

一、三大财经报刊巨头的数字化生存模式

1　《华尔街日报》模式：“收费网站+报刊”为主

《华尔街日报》的数字化生存模式最大的特点就是成功建立了一个收费网站――华尔街日报网(WWW，Wsj，com)。取消纸媒体网站的收费模式成为行业发展趋势，如2007年《纽约时报》。然而，在大部分主流纸媒体网站艰难经营的同时，《华尔街日报》网站却逆流而上。尤其在金融危机中，网站月平均访问量逾2000，万。《华尔街日报》网如今已是全球付费用户最多和最成功的网站之一。2009年，网站已经拥有超过100万订户。早在2007年其年订阅收入就超过了5千多万美元。2007年，默多克在收购《华尔街日报》时，曾打算取消订阅费以增加该报网站的访问量，但此后他放弃了这样的想法。默多克后来意识到，报纸网站免费向用户开放，而通过广告获得营收，这是一种有问题的商业模式。《华尔街日报》的运营模式证明，读者愿意为报纸网站内容付费。

《华尔街日报》网站能够保持收费模式的主要原因在于：1、其内容无可争议的专业性。全球1600多名采编人员每天提供1000多篇稿件支持着华尔街日报的网络版，严肃、独立、独家的内容，保证网络版用户始终对其保持高度忠诚，华尔街日报的用户都是中高收入的读者群，而且相当一部分订户的订阅费是由公司或者企业集体买单。网站提供的专业化内容对于订阅用户事业的发展来说，是物超所值了。2、网站与报刊内容的差异化处理。报纸上看到是“精简本”的报道，而在网络版上可以找到更详尽、更完整的版本。《华尔街日报》网络版除了涵盖华尔街日报所有版面的全部内容外，还有来自其他道琼斯产品资源的新闻报道和专栏文章。尤其是在2007年“瘦身”后，《华尔街日报》大大增强了与网络版的互动。《华尔街日报》欧洲版主编曾对报纸“瘦身”作出解释说：“瘦报”版是为了给时间紧迫的精英级读者一个快速阅读的可能，同时创造出一个紧密结合其网络版的新型报纸。这在表面上看是考虑到读者的需要，实际上是把读者吸引到其网络版上。网站的服务功能明显，网站用户不但在美国东部时间零点能获知当天报纸全部文章的标题及部分文章全文，还能在东部时间7点获得浏览全部文章和下载PDF版的机会，比报纸上摊的时间更早，而报纸读者却只能浏览网站上少数几篇免费文章。提高报纸网络版的点击率可增加网络经济收益，这是对报纸收益的分担和补偿。在《华尔街日报》的导读栏中，用图片直观地提示每个栏同的网络版链接，网络提供了更为详尽的报道内容。例如报纸“投资理财”版的部分金融数据，也在网络版上免费公布。可以说，《华尔街日报》网络版是纸质版的升华和延伸，这也是网站用户保持忠诚度的重要原因。

2　《日本经济新闻》模式：数据库营销为主

《日本经济新闻》走的是与《华尔街日报》完全不同的数字化生存模式。由于国情和文化等差异，该报并不适合于发展收费网站，而是专营数据库营销。由于文化影响和报业历史悠久的“宅配制”等因素，培养出了国民良好的读报习惯。日本报刊发行量也是全世界最高的，而且发行收入占到报刊收入的相当大比例。所以在报纸和网站的关系上，日本大报是侧重报刊发行。《日本经济新闻》与《华尔街日报》不同，日经网是报纸内容的“精简版”。日经网新闻的总量和篇幅上，都只有报纸内容的113。这样有效避免了读者因免费阅读日经网新闻而减少甚至停止购买报纸。十几年来。日经网非但没有影响报刊的读者，反而促进了报纸的发行。

《日本经济新闻》网站开设的三个数据库都办得很成功。NIKKEI NEEDS的历史可以追溯到1975年，经过30余年的发展，NIKKEI NEEDS已经建成集企业财务数据库(Corporate FinancialsDatabase)、市场信息数据库(MarketDatabase)、宏观经济数据库(Macro EconomicDatabases)、POS数据库(Nikkei POS Data Service)等4大数据库在内的庞大的进行数据收集、整理、分析、预测的综合处理系统。NIKKEINEEDS是日本国内最大的商用数据库，收录了包括政府统计公报、企业财务报表、商品销售数据等在内近500万条信息，存有30多年来的经济数据。“日经Telecom 21”是个新型的数据库收费服务网站。成立于1984年，主要业务是把信息系统化，提供有附加价值的信息；通过互联网提供收费商业信息服务(会员制)。该网站是日本国内数据库检索服务的开创者，已成为检索服务网络基础构筑的标准。其数据库现拥有180多万个企业用户，年销售额约达250亿日元，并以每年10％的速度增长。数据库成为该报的核心竞争力之一。

3　《金融时报》模式：多元媒体互动为主

在数字化转型方面，英国的《金融时报》也与时俱进。其数字化道路的主要方式是新媒体互动。1、报网互动，采用“网络+报纸”的捆绑销售模式，在亚洲市场，60％的客户选择这种方式。金融时报重视网站与报纸读者的互动，通过网站了解读者的阅读爱好，将信息反馈给报纸，改变报纸单向传播的先天性不足，促进报纸做到有的放矢。另外，金融时报网络版是收费的，除要闻、个人理财和投资方面的新闻外，注册用户每月可免费阅读30篇文章，超出就要交一定的费用。收费标准分两档，一年交75英镑就可以查看该报5年前的资料，交195英镑则可以进入该报网站查看全世界1.8万家上市公司的信息库和500多家报纸的旧闻。目前其网站注册用户已经有1700多万，网站现已成为报社比较重要且稳定的收入来源，而且对促进主报发行也很有帮助。另外，网站还着力开拓网络视频，其中“专家论坛”栏目就通过视频直播，收视率不俗。2、重视发展手机新媒体。早在2001年，《金融时报》率先进行了手机报尝试，现在手机报在欧洲地区已占据重要位置。目前，金融时报正与欧洲一家大型移动通信运营商建立合作机制，准备大力发展手机新闻业务。在开拓新媒体方面，《金融时报》走在了前列。

二、三大财经报刊巨头的数字化生存模式对我国财经报刊的启示

我国的财经报刊起步较晚，数字化生存模式也相对单

一，而且其深度和广度还远远不够。三大财经报刊巨头的数字化发展模式对我国财经报刊启示主要有：

1　处理好报网互动的关系是基础

报纸的网络化是报刊数字化发展的初级模式。纸媒和网媒一定要互为补充，取长补短，共同发展。网站的成功不会降低印刷报纸的销售量。网站的内容每天更新，遇到一些突发新闻、重大新闻，应该首先在网站中进行报道，以此和电视抢时间。遇到来不及出版的报道，也可以挂到网站。并集中精力构建一个整合资讯的传播平台，并将纸媒内容打包销售。总体来看我国财经媒体网络化起步较晚，纸质版和网络版的差异化特征还不明显，网站很大程度上依附于报纸，实际上只是充当网络版报纸的角色。但值得注意的，《2l世纪经济报道》网近两年连续改版，设立今日焦点、即时新闻、特别报道等栏目，增开记者博客、大声等有特色的栏目，力图逐渐脱离报纸影响成长为有影响力的独立媒体。

2　数据库营销大有潜力

我国经济飞速发展，经济实体数量众多，但是却没有一个最权威最完整的财经数据库。这一重任还应该落在财经媒体身上。这些数据库不仅应该涵盖范围广，齐全，还应该有相应的整理和专业化分析，能为企业或者政府提供很好的参照。第一财经集团旗下的第一财经研究院已经有发展财经数据库的意识，其融合第一财经跨媒体平台强大采编优势与研究院专业研究能力，为客户提供重要的独家信息、权威的政策趋势研判和市场分析。其产品包括第一财讯、理财金手册、专题研究报告、数据库、榜单、评价体系、指数等等。这些可以继续做深度开掘，还大有潜力可挖。

3　多元媒体互动是未来之路

第6篇：数字金融经济范文

比特币价格创下历史新高之际，数字货币再次站在风口之上。

随着互联网技术的发展，国内外对数字货币都在大力推崇，数字货币取代纸质货币已是必然趋势。由各国家中央银行发行的数字货币更具革命性，将会对未来的各国及世界经济产生深远影响。

数字货币不仅能节省发行、流通带来的成本，还能提高交易或投资的效率，提升经济交易活动的便利性和透明度。由央行发行数字货币还保证了金融政策的连贯性和货币政策的完整性，对货币交易安全也有保障。

数字货币的“留痕”和“可追踪性”能够提升经济交易活动的便利度和透明度。同时，随着区块链技术的应用，将建立全国甚至全世界统一账本，让每一笔钱都可以追溯，逃漏税、洗钱行为会在监管范围内，甚至有可能实现在刷卡机上自动扣税。

英格兰银行模式

英国中央银行的数字货币（BDC）与比特币不同，作为国家发行的数字货币，其模式是有中心化的分布式体系。

中央银行作为BDC体系的核心，控制货币发行以及搭建区块链清算体系。基于英国传统中的小政府概念，BDC采用“l银行体系”（narrow bank）。以前中央银行与商业银行打交道，商业银行与企业和个人打交道，现在央行与全民打交道，商业银行作为并列的一级。央行使用区块链技术，设计一个云存储式的分布式账本，作为所有资金转账的清算，全民在央行开户，所有个人、企业以及商业银行间的转账全部使用区块链清算。

央行间接控制区块链，摆脱了很多传统业务，只负责调整货币供应量和系统维护，极大地提高效率，节省成本。得到政府授权的商业银行将负责区块链系统的写入交易信息的任务，同时商业银行取消清算功能，业务收缩，仅限于提供其他金融类服务，例如理财、保险、贷款等。

BDC的优势有以下几点：

央行为全民开设账户，资金永远是安全的。商业银行有倒闭的风险，央行不会。

由政府授权的商业银行负责区块链系统的写入任务，可以避免计算力的浪费，大大提高系统清算速度。相对于比特币的每秒7笔交易，BDC可以达到2000笔以上，并且随着写入节点（政府授权的商业银行）的增加而增长。

英格兰银行的BDC体系在设计之初就避免了比特币系统货币发行上限值的问题，中央银行可以根据需求增发或减少货币。

由于央行实时掌握全国资金的流动细节，通过数据挖掘，可以精确计算出货币流通速度，制定实时的货币政策。以往由于统计工作复杂，货币政策的制定要落后于经济状况的变化。

由于全国所有的交易都会被记录，由此便可完全杜绝金融类犯罪，确保金融体系的稳定与安全，极大地提高经济运行效率。

中国可能采用的模式

中国人民银行的清算体系（CDC）与BDC有很大的不同。CDC模式仍然采用传统银行的二元结构，由各商业银行负责清算工作，区块链只负责存储清算结果。由最底层的清算中心（市县级）先进行清算，然后将清算结果提交到上一级清算中心（省级），再由省级清算中心提交到央行进行总清算，随后将清算结果写入区块链。各商业银行作为节点，需得到央行的授权。央行直接控制区块链及省级清算中心，间接控制省级以下清算中心。央行的相关部门可以利用区块链中的信息，通过数据挖掘开展相关工作，例如反洗钱、反贪污，制定经济政策等等。

CDC发行的数字货币更多的是基于传统货币的电子化，本质上是一种类似于现金的货币文件模式，此文件会记录此货币从诞生到消失的所有交易信息。与BDC不同，CDC模式中的数字货币，本质上是货币的流动，而不是解锁货币的钥匙在流动。

例如，一个100元的CDC货币，当前持有人A将此100元货币交给B，用户A储蓄该100元的商业银行会进行资金清算，在货币中记录从“用户A”转账给“用户B”，然后将此文件发送到用户B的账户上。同时该商业银行将此清算信息提交到上一级清算中心，依次直到省级清算中心将此交易记录写入央行的区块链。

CDC的优势在于：

与现行的传统银行模式兼容，也适用于目前的网络支付手段（网银、支付宝、微信支付等）。与之前的模式相比，改变幅度较小，系统性风险较低（BDC使用区块链作为全部交易的清算中心，系统性风险较大，尚有待完善）。

相对于中国的国情，CDC模式有助于实现对社会的精细化管理，例如可以直接征收消费税。

与BDC相同，由于全国所有的交易都会被记录，由此便可完全杜绝金融类犯罪，确保金融体系的稳定与安全，极大地提高经济运行效率。

与BDC的不同之处在于，CDC模式由于采用了商业银行与中央银行的共同清算体系，监管能力更强，并可以对资金进行追缴。更大的意义在于，政府可以人为控制资本流向，让资本去政府想让去的地方。

智能化时代以大数据为基础，数字货币中的交易信息又是一切济数据的核心，重要性以及全面性远远超过电商、搜索引擎（阿里、百度等）等积累的数据。

BDC模式下，央行并不控制商业银行，商业银行却可以访问央行的区块链。如果某一授权节点拥有强大的运算力，在没有相关法律的制约下，会造成数据资源损失，用户的隐私权受到侵犯等问题。

英国的商业银行多为私人控股，通过对央行的区块链进行数据挖掘，可以攫取到大量有价值的信息，为其金融衍生产品服务，或者转售给他人，将公共利益转变成私人利益。CDC模式下，由于商业银行只负责清算，没有记录或读取区块链的权利，可以有效避免此问题。

两种模式的利弊

对于BDC模式与CDC模式，目前都存在一定的不足。BDC由于采用区块链清算，监管能力不强，并且目前还没有一种较好的资金追缴机制；CDC的二元商业银行及中央银行清算模式，相对于BDC的“l银行”模式，机构过于臃肿。本文提出了一种综合两种模式优势，同时又能较好地解决当前两种模式不足的数字货币体系。

由中央银行设计两个系统，一是用于存储交易信息的区块链；另一个是清算系统，两个系统由央行直接控制。央行给全民开户，所有商业银行的清算权收归央行，所有的交易都要通过央行的清算系统进行实时资金清算，央行也不再需要商业银行负责区块链的写入工作，由清算系统在清算任务完成后直接将交易记录存储于区块链。

即，每当一笔交易发生时，都要向央行的清算系统进行通信，清算系统完成清算后，将交易信息反馈给用户，则交易完成，清算系统将信息写入区块链。央行的相关部门可以利用区块链中的信息，通过数据挖掘开展相关工作。由于实时监控资金流向，央行也可以由此来制定实时的金融政策，或者在未来利用人工智能系统，更高效地进行实时管理。

货币设计上综合BDC与CDC，即在每一个单位货币上加锁与解锁，实现资金流转。例如，用户A向用户B转账101.2元，这笔钱由一个100元、一个1元和一个2角钱组成，在A与B发生交易时向中央银行的清算系统进行通信，清算系统将A加到这三个货币上的锁（由A的ID经过哈希运算生成）解除，然后将B的锁（由B的ID经过哈希运算生成）加到这三个货币上。当用户B要使用这三个货币时，通过对B的锁进行反哈希运算，得到B的ID，进行验证之后用户B便获得三个货币的使用权。当交易完成后，清算系统将交易信息写入央行的区块链。

当前需要解决的问题是，由于取消了二元体系以及商业银行记录区块链的功能，所有的交易清算和记录都要经过中央银行，对于中国规模巨大的人口数量，系统的交易处理速度需要按照10万的数量级进行设计（支付宝在“双11”的交易处理速度为每秒4.75万笔），同时还会带来海量的交易信息。

这对于网络传输、信息安全、海量存储技术以及系统的算力等等提出了诸多挑战。相信在不久的将来，网络传输能力提升（5G和千兆宽带），保密技术的进步（量子通信），存储技术和计算力的突破（量子计算机），这种模式最终会得到应用。

数字货币对各国社会经济的意义尤为重大，数字货币意味着中央政府掌控国民经济的能力空前加强，社会中每个个体的金融活动都可以被观测到。然而，在数字货币时代，数据安全及个人隐私权的问题显得更加突出。

第7篇：数字金融经济范文

笔者在台湾访问的时候，尤其能体会到中小型出版、发行企业以及杂志社所遭受的冲击。四月中旬，一位台北县的图书经销商不无忧虑地告诉我：今年形势不好，上周又有两家小型经销商倒掉了。一家旅游杂志的副总编则告诉我，今年的广告收入大为缩水，杂志社勉强支撑。经济危机到底如何影响了出版社?在台湾访学阶段，我有幸采访到几位业界知名前辈，得以就此问题进行请教。总结访问所得，深深体会到。眼下的金融危机。虽然对出版业有所触及，但对大出版企业和台湾整体出版界而言，自不及其他行业那样惊心动魄，但真正的出版业的危机，却远比这一波金融风暴，影响更深，来得更早。从几位出版人的访谈之中。我深刻体会到，数字化――是这一场危机的风暴眼。

数字化所带来的“危机”，可以解释为“危险”和“机遇”。台湾的出版业比大陆的出版业更早面对市场。出版业者对数字化的切身体会，可以说比大陆业者更为深刻。

1.尔雅的“城南旧事”

从20世纪50、60年代的出版业兴起，经过70、80年代的黄金时期后，台湾出版业者开始面对图书市场的激烈竞争，图书品种日益多元化，继而来临的、也是这一场危机的风暴眼，便是旷日持久的数字化。或转型、或倒闭、或被收购……

尔雅出版社的隐地(柯青华)先生，在台湾出版界和文学界德高望重，今年七十二岁的他，仍然在台北城南的厦门街上经营着他那间小小的尔雅出版社，以及小小的尔雅书房。我看到的台湾家庭，书架上都少不了一本隐地先生所著或所出的书籍，这仍然可以让人清晰感受到尔雅曾经的无可替代。隐地先生的话，让如我一样的文学爱好者听来，总觉得心里微有酸痛，他说一一世界变得很厉害，尤其是电脑发明之后，以前用纸、笔就能创造一个出版社，不仅是自己写，还有共同爱好者一同写，尔雅从1975年创办迄今的34年里，每年出20种书，如今已达680种。囊括了台湾老中青三代作家，文坛70％以上的作家都在尔雅出过书。这么多年，看着出版的太阳升起，现在又看着太阳落下。整体大环境在变化，读者也在变化：以前的读者年龄大了，眼力差，阅读的机率自然低了。年轻的读者，他们自诞生以来的世界是网络的动态世界，而不是文字的静态世界。他们对纸本书不感兴趣。多元化社会来临，无论什么奇怪的内容、轻松的话题都可以变成一本书，1998年到最近这四五年，出版业真的面临革命。若不是隐地先生个人的兴趣，如纯以商业盈利的角度来看，尔雅已不需继续辛苦经营，尔雅具有长久历史，部分老员工薪水不可能太低，想要维持业绩平衡并不容易。

当然，隐地先生所经营的只是文学出版这一块，“五小时代”的出版人，都有着文化使命感，出一本书，是对人类理想的执着追求，而不是一味的经济挂帅、金钱追逐。然而，隐地先生仍然令人钦佩地、忙碌地主持着这一畦芳草地，以至于没有时间静下来写一本台北的《城南旧事》。台北的城南，曾经有过多少出版社、多少文化人的足迹，滋养着台湾的一缕缕文化气息。

2.远流的KOOBE

在几位出版者看来，与其说经济危机对出版的影响，不如直接说数字化的影响。

远流，成立于1975年，1981年从“出版社”更名为“出版事业股份有限公司”。问及这场经济危机的影响，董事长王荣文先生认为台湾的出书量或者出书市场，并不会太萎缩。因为在台湾，只要对出版感兴趣，找到一笔钱，就可以出书。但是，若想把出版做成一个企业，却是很困难的。王先生认为整个出版产业今天所面临的最主要问题是纸本在萎缩，数位出版却又收不到钱。远流总是走在台湾业界的前列，早在16年前，远流就开始投入数字出版的研发与经营，其后，耗时三年多研发出Koobe(一个支持电子书和电子杂志的数字阅读软件，也是台湾第一个自行研发的数字出版流通平台，全球唯一以中文繁体字阅读特性考虑的电子阅读平台)。Koobe研发的目的并不局限于远流自身的利益，数字出版领域。科技厂商、内容厂商、通讯厂商及数位出版联盟，都有意付诸努力，使得台湾整体出版业顺利地从纸本过渡到数位。王先生希望以之提升整个台湾的纸本出版社，帮助大家共同走向数位出版公司。王先生表示，大陆在数字出版领域比台湾业者走得快。他最喜欢讲的是，2009年初。总理将方正Apabi电子书所载的数字图书馆系统“中华数字书苑”(有20万种电子书)赠送给剑桥大学，以此来彰显大陆的文明成就和科技成就，由此，王先生希望在数字出版研发领域，作为民资的台湾出版业，亦能得到台湾政府的支持。

3.城邦的绩效与管理

面对危机，需要远流未雨绸缪的创新态度，也需要自身结构、工作流程的调整。

城邦出版集团的出现，标志性地改变了台湾出版业的原有格局，它是台湾出版界横空出世的一座巨型堡垒。因为新。因为大，因为一出生即在出版业转型的动荡时代，所以城邦一直在自我调整。这也是其CEO何飞鹏先生解释经济危机对城邦营运绩效影响不大的主要原因。因为城邦内部是一个够复杂的组合，子公司里每年都会有明星公司，也会有问题公司，有人上有人下，形成一个内部的平衡体系。何先生认为，比起整个台湾市场的同业来说，经济危机对城邦的影响算是小的，台湾的杂志利润可能会降三成到四成左右，主要影响是因为广告投放减少；图书出版估计降了两成到三成左右。城邦主要可以分为图书出版和杂志两大版块，前者仍然在成长，所以完全没受到影响，后者大约降了两成左右。面对经济危机，城邦做了相应的调整对策，但结果还未显示。起作用的，是金融危机之前就做的调整。因为。2005年杂志营运商就已遇到瓶颈，2006、2007两年，集团做了结构上的大调整，这使得2008年成为集团成立以来杂志运营得最好的一年，虽然去年下半年金融海啸已开始。调整主要包括工作逻辑、工作方法、内部电脑系统等等。在出版版块，域邦则从2002年开始尝试将所有的工作逻辑标准化、系统化。2004年之后，城邦的工作方法统一或一套富有效率的方法，打破了台湾出版业以前师徒相承的方式，而是更强调纪律、效率、流程管理，此后，城邦从一个浪漫自由的出版团队，转型成为一个高效率的出版团队。

4.“老猫”谈危机

第8篇：数字金融经济范文

以信用卡为例，如果监管层给予更多的空间和支持，信贷消费的增长前景可期。信用卡对消费金融的影响有多大，能起到哪些作用？中国光大银行信用卡中心总经理戴兵女士给出了答案。

数字商业时代：消费金融对于拉动消费有明显的作用，信用卡作为金融产品，在消费金融方面会有哪些用？

戴兵：国际金融危机以来，我国经济增长方式开始转向，逐步从投资和出口拉动型向内需拉动转变。为扩大内需，拉动经济增长，近年来政府非常重视消费金融的发展，其中信用卡发挥了巨大的作用。

信用卡具有先消费、后支付的消费信贷功能，特别是其分期付款业务的快速发展，提高了信用卡的渗透率，促进了汽车、家居装潢、旅游等新兴消费市场的快速发展。通过大力推动消费金融业务，合理引导并扩大了消费，带动了周边行业的业务发展，形成良性循环，促进了经济的快速增长。

数字商业时代：信用卡的消费群体，对于消费金融的行业发展能起到哪些作用？这些群体会有潜力可挖吗？

戴兵：2013年是国家“十二五”规划的第三年，正是经济增长结构转型、消费拉动内需的关键时期。以消费金融拉动内需，信用卡行业发展空间广阔。从国内现状来看，未来80后、90后和00后人群将是信用卡的主要客户群。他们非常认可“花明天的钱”的消费观念，未来消费信贷需求有待进一步深挖。

从国际发展经验来看，信用卡的消费金融杠杆作用尚有很大发挥空间。例如去年三季度，全国消费信用卡透支余额除以居民存款的比例是2.5%，而这一比例在美国超过8%。中国信用卡透支余额在大多数银行的总贷款规模占比不足5%，而国外综合型银行都超过10%。

数字商业时代：要推动信用卡产业发展，进而拉动消费信贷，你有哪些建议？

第9篇：数字金融经济范文

关键词:财富虚拟化;数字货币;比特币

2017年伊始，我国央行科技司宣称基于区块链技术的数字票据平台已经研发成功，并将成立数字货币研究所，中国人民银行有望成为世界上最早推出数字货币的中央银行。

一、财富的虚拟化趋势及央行发行数字货币的必然性

(一)财富虚拟化趋势不可逆转

在远古时代，人们曾将牛羊充当货币，但由于牛羊可能死亡并且不便携带，于是将贝壳等作为货币的替代品。后来，金银由于其自然属性而成为天然的最佳货币材料，历史上还出现了铜、铁以及合金材料制成的货币。宋朝时出现了中国历史上最早的纸币———“交子”，但由于战乱等原因，纸币未成为主流货币。伴随着现代企业制度的建立，出现了股票。股票是一种纸质凭证，虽不是货币，但通常代表着更多的财富以及财富自动增值。货币的发展历程，反映了不同历史发展阶段人们对财富的安全性、交易便利性和增值性的要求，也体现了财富逐步虚拟化的趋势。现代财富的虚拟化与计算机技术的发展相伴相随。凭借计算机和网络技术，纸质股票的买卖被电子交易替代。互联网世界的各类游戏币本身是一组计算机程序编码，虽然称为“币”，本质上只是一类商品，企业可以将其卖出，换取真正的货币。

(二)数字货币的诞生

我国在多年前就出现了虚拟货币，比如Q币，它是一种游戏币，实质是由某些公司控制生产的一组计算机代码，由于计算机复制的便利性，只要公司愿意，可以瞬间生产无数Q币。Q币可以用来购买游戏装备，也可以用来兑换现金，对于生产它的公司来说，只要有人愿意花现金购买，Q币就可以等值交换人民币。虽然生产Q币的公司不可以直接生产和发行现实中的货币，但实质上具备了央行的一些功能。比特币是世界上出现最早也是目前知名度最高的真正的数字货币。它出现于2009年，由在互联网上分布式区域链的计算机生成，总共2100万枚，需要通过一系列复杂计算才可形成。任何一网计算机都可能生产比特币，因此比特币不属于任何机构和个人。只要交易双方同意，目前的比特币可以在全球范围内取现，用于交易数字物品甚至实物。

(三)央行推出数字货币的必然性

数字货币是一组具备一定购买力的计算机程序编码。央行发行数字货币具有一定的必然性。一方面，发行货币是各国央行的本职工作。而今，各种虚拟货币的出现，使各国央行发行货币的权力受到挑战。除了比特币之外，还有莱特币、无限币、可可币等，这些数字货币的发行量虽小，但是长此以往必将动摇央行发行货币的根基。另一方面，人们的生活方式发生了巨大的变化，数字支付渐成主流。在五年前的中国，人们以现金和银行卡交易为主，而今则以手机支付为主。目前数字支付的手段主要有两种———支付宝和微信，它们分别属于阿里巴巴公司、腾讯公司，这两家公司已获得金融牌照。退一步说，它们即便没拿到金融牌照，事实上也已具备金融机构的一些功能。简单对比一下:一家普通的大型银行吸引1000亿人民币的存款需要很长时间，而在所谓的“双11”购物节上，淘宝、天猫一天的交易额就可以达到上千亿元人民币。实际上，人们在支付宝中存放的资金额远远高于网购交易金额。既然数字支付渐成主流，那么央行有必要顺应人们的这一需求，适时推出数字货币。

二、我国央行的数字币与比特币的区别

其一，发行人不一样。比特币根据特定算法经过大量计算而产生，可在任何一台接入互联网的计算机上挖掘、买卖，没有发行人，也不属于任何人和机构。我国的数字货币明确中国人民银行是发行人。其二，合法性不一样。目前，美国已经宣布比特币合法，我国政府尚未界定其合法性，反而一再强调其风险性。中国人民银行是我国法定的货币发行机关，其发行的数字货币自诞生之日起就具备合法性。其三，交易过程不一样。比特币交易过程复杂，只有连续得到6个区块的交易确认，才算是不可逆转的。我国央行发行的数字货币没有这么复杂，自生产出来就是合法的。其四，风险性不一样。持有和交易比特币的风险巨大。首先，比特币是存储在硬盘上的一组数据，如果硬盘丢失或者被格式化，那么以比特币计价的财富也将化为乌有。2013年11月28日，英国一位IT工作者误扔了一块存有价值约750万美元比特币的硬盘，令网友们为之叹息。其次，比特币的交易由各国的比特币交易网站主导，这些网站自成立以来就成为黑客的攻击目标，而这些网站可以隶属任何机构和个人，目前有数万种病毒瞄准比特币持有人和比特币交易网站，其脆弱程度可想而知。2014年2月7日，因遭到网络攻击，世界最大的比特币交易网站Mt．Gox被盗走价值约4.67亿美元的比特币，不得不宣告破产。一些不良网站可能打着比特币交易的旗号而实施诈骗。2013年10月底，香港GBL比特币交易平台携款潜逃，卷走的客户资金约2000万元人民币。再次，比特币交易存在较大的市场风险，因为其交易不受涨跌停限制，在短期内可能暴涨暴跌，投资人会因此暴富或者产生巨额损失。最后，由于无法确定持有人和交易对象，比特币经常被用于洗钱等非法活动，因而潜藏着极大的政治风险和法律风险。中国人民银行发行的数字货币有国家信誉做保证，不但技术力量雄厚，而且有法律和国家机器的保护，其风险自然低得多。

三、央行发行数字货币对国民经济的影响

(一)央行发行数字货币的特点

以国家信誉为保证。中国人民银行发行的数字货币为法定货币，与通常的纸币具备同等效力。在这个意义上讲，它比比特币等具有天然的优势。由于比特币数量有限，只有区区2100万枚，因而不可能成为全球统一的支付货币，而我国作为世界第二大经济体，央行发行的数字货币有可能成为全球统一的支付货币。成本低，流通更便捷。数字货币就是一组程序编码，由计算机程序自动生成，它的生产成本几乎可以忽略不计，流通更便捷。但是，数字货币的生产不是简单地将程序软件复制粘贴，而是涉及复杂的运算，并且要面对全球黑客攻击，所以它背后有一支国家级的安全维护队伍，其运营费用也比较高。安全可靠。对于计算机编码，人们总归有办法破解。央行发行的数字货币应该是可追踪的，数字货币流通过程中的所有踪迹都是可循的，因此所有的犯罪线索也必将无处遁形。严厉打击犯罪行为。行贿、受贿、洗黑钱等所有犯罪行为，只要有资金流动，央行即可一览无余。所以，我国央行发行数字货币对打击经济犯罪、提升社会诚信水平等都有重要意义。

(二)央行发行数字货币对国民经济的具体影响

1．对人们的生活方式产生重大影响

可以想象，我国央行的数字货币正式流通后，人们的收入和支出将在很大程度上依靠数字货币实现，数字货币的载体也将多元化，银行卡、手机等在未来都可以作为数字货币流通的载体，甚至人们只要记得自己的身份证号码或银行卡密码，不用带任何工具就可以实现支付。

2．对商业银行业影响巨大

首先，商业银行作为央行中转行的作用将大大降低。长期以来，从央行到企业和居民个体之间隔着商业银行，但发行数字货币后，商业银行的重要性将大大降低，只要重新整合业务流程，取消商业银行作为中间层的作用也是有可能的。不管是企业还是居民个人，只需要一个标准账号或者使用身份证号，在央行注册即可，所有结算都可以通过唯一账号进行。这样，商业银行就可能萎缩直至消失。当然，这在短期内不可能发生。其次，人们在银行的户头将趋于单一。每人只需要开立一个银行账户，无论在哪家银行，都可以从事任何合法交易。最后，商业银行的网络业务竞争会更加激烈。未来，拥有多个实体营业网点，将成为一些商业银行的劣势，而擅长网络业务的商业银行将迅速崛起。评判商业银行的规模大小不是依据员工和营业网点的多少，而主要看客户数量和银行存贷款规模。这样，商业银行唯有提供更加优质的服务，才能吸引顾客。换句话说，数字货币成为主流后，存贷款资金在行际的流通更加便捷，一些服务质量不好的“巨无霸银行”有可能一夜之间因资金全部“流出”而被迫倒闭。银行的安全边际线也会大大收缩，商业银行必须注重企业形象，尤其是在网络中的形象。

3．对现行的网络支付方式产生影响

目前，人们的网络支付方式主要有支付宝、微信、银联卡等。在数字货币正式推出后，短期内对现行支付方式可能影响不大，但从长期看，对现行支付方式会产生较大冲击，支付宝的交易模式有可能发生一定程度的改变。

4．对企业的影响

短期内，央行已经研发成功的数字票据系统将取代商业银行研发成功的数字票据系统，直接影响企业的收支行为，可能极大地简化企业的资金交易流程，减少票据诈骗事件，降低交易成本，杜绝“三角债”等债务链条的产生，进而优化商业交易环境。数字票据系统的推行可以催生一系列新产品和新设备，形成全新的产业，在某种程度上刺激经济增长。

5．对国际贸易的影响

美国称霸全球，靠的不仅仅是最强大的军事实力，还有强势美元。一旦美元崩溃，美国的世界霸权也就自然随之而解体。近年来，美国一直指责我国政府操控人民币汇率，甚至威胁要将我国列为汇率操纵国，并进行制裁，其目的是阻碍我国经济的快速增长、延缓我国超越美国的步伐。可以将央行推出数字货币看作对美元霸权的一次挑战。数字货币有利于企业在国际贸易中以本币计价的方式走出国门，在纸币不流通的情况下实现人民币的国际化，在国际区域经济范围内使人民币取代美元，进而推动全球结算的人民币化。中国人民银行是世界上第一家推出数字货币的央行，从品牌的角度看，容易在国际市场上先入为主，较易取得主导地位。只要是承认人民币的区域，就没有理由不承认中国人民银行发行的数字货币。只要人民币汇率保持稳定，在美国经济走向不明、欧元及英镑比较疲弱的情况下，人民币就会自然而然地成为硬通货，数字货币就更容易被全球接受。所以，只要我国能够稳住国内经济，人民币汇率就能够保持相对稳定，数字货币将逐步削弱美元的霸权地位。

参考文献:

［1］米晓文．数字货币对中央银行的影响与对策［J］．南方金融，2016(3):43-47．