不良资产审计报告精选(九篇)

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第1篇：不良资产审计报告范文

关键词：事业单位分类改革；不良资产；建议

事业单位改革历经三十多年的时间，存在的传统问题和弊端在很大程度上得到了改善，也为下一步深入改革打下了坚实基础。目前，事业单位分类改革已在全国范围内全面铺开，在此次改革中，不良资产清理一直是一个难点内容，不良资产管理制度在不断规范和完善的同时，仍然存在着一些问题。

一、事业单位分类改革现状分析

（一）事业单位分类改革的相关概念简介

事业单位分类改革是指根据社会功能把事业单位划分为承担行政职能、从事生产经营活动及从事社会公益服务三个类别。具体是指把承担行政职能的事业单位逐步转变为行政机构；把从事生产经营活动的事业单位逐步转变为企业；继续保留从事社会公益服务的事业单位。

（二）事业单位分类改革的现状

事业单位分类改革的目标是到2020年，在我国形成事业单位管理新体制和运行新机制，建立中国特色社会公益服务体系。

从2006年开始，我国在深圳、佛山等地开展了事业单位分类改革试点工作，试点工作在各地的进展不一，如深圳的事业单位分类改革遭遇各方阻力、不能顺利推进；而佛山的改革工作则推进得相对较为顺利。事业单位分类改革是一项长期、艰巨和复杂的工程，目前，分类改革刚刚开始在事业单位全面铺开，中央和各地区关于这次改革的具体细则并没有明确表态，分类改革在全国范围的实施仍在进一步的确定之中。

（三）事业单位分类改革遇到的阻碍

目前，我国共有126万个事业单位，共有3000多万名的正式职工和900万名的离退休职工，涉及教育、医疗等领域，事业单位分类改革几乎将涉及所有的事业单位和员工。政府部门在这次改革中既是推动者也是被改革的对象，如此“主客同体”的现象让政府部门处于一种尴尬地位，工作开展并不顺利。

事业单位分类改革遇到的第一个难题是对事业单位进行分类。根据规划，承担行政职能的事业单位将会被划入行政机构，但是关于行政职能的定义一直没有准确的界定，划归行政机构的标准也迟迟未出台，大大影响了改革的进程。其次，划为行政机构后如何避免造成我国行政机构的臃肿化问题也值得深思。对于从事生产经营性活动的事业单位，在转化为企业之后，如何有效管理国有资产、保障员工的利益等都成为有待解决的问题。而在改革中继续保留下来的从事社会工业服务的事业单位，仍然面临一些利益分配的问题，是否保留公益性事业单位的收费资格，如何规范经费的使用等问题也是在这次改革中需要认真处理的难题。

事业单位分类改革遭遇的另一个难题是如何平衡各种利益冲突，各种利益的维护和冲突使得这次史上最大规模的事业单位改革陷入举步维艰的境地。改革中个人的得失、公众对社会公共服务的要求、事业单位的独立利益以及政府的特殊利益，导致改革的驱动力在各方利益的冲突与维护之间互相抵消，以至于改革无法取得广泛的社会基础。

二、事业单位分类改革中不良资产清理存在的问题

（一）不良资产及内涵简介

事业单位分类改革中的不良资产是指事业单位在改革过程中清查出的难以取得合法依据、经中介机构客观评判和职业判断后认为实质已构成损失，并由改制事业单位主管部门的领导班子集体决议后批准核销的作为账销案存处理的资产。事业单位分类改革中的不良资产具体包括难以收回的应收款项；难以获得经济利益的长期投资；长期挤压、变质、损毁的存货；损坏、报废及待报废的在建工程和固定资产等等。

（二）不良资产形成的原因分析

首先，事业单位由于其性质的特殊性，内部控制方面存在着空白地带或者内控制度不健全等问题，资产管理的各个环节没有严格把关，未严格按照有关资产管理和财务管理制度执行，造成资产的账务核算和实物管理方面存在缺陷。其次，事业单位之间资源分配多采用行政划拨的方式，各单位争投资、争项目的现象普遍，导致重复购置资产、资源浪费的问题严重。再次，以事业单位的资产对外进行投资，创办企业，一旦亏损，投资亏损将很难收回，亏损企业缺乏竞争力、难以进行重组或者处置，导致事业单位的资产长期挂账，实质上严重贬值。最后，事业单位由于本身资金有限，在进行基础设施建设、购买大型交通工具及专用设备时，往往采用外部借款的方式进行融资，若资金未能到位，处于建设中的项目只能长期挂账，形成不良资产。另外，事业单位之间进行合并、分立等改革时可能造成资产损失，形成不良资产等。

第2篇：不良资产审计报告范文

摘要：虚假财务报告的审查实际上是审计的一种特殊审计程序与方法。审查过程中所运用的具体方法也于一般的审计方法相类似，查询法，审阅法，核对法，调解法，盘存法，估计法，分析法等，只是在使用过程中侧重点不同，效果不同，因为他们服务的目标不同，下面主要针对虚假财务报告审计的特殊性，来探讨一些笔者认为重要的审查方法。

一、深入了解客户经营现状，发现舞弊征兆

任何企业在虚假财务报告之前总是有些迹象或征兆的，在审计职业界通常将这些征兆称为“红旗”或“警讯”，原国际六大会计师事务所之一的普华永道国际公司列举了比较重要的几方面，提醒审计人员注意，主要包括：资金短缺已影响营运周转；融资能力（包括借款和增资）下降，资金来源只能靠盈余；发展中或竞争中企业对资金有大量的需求；现有借款和和流动比率，额外借款和偿还时间的规定缺乏弹性；为维持现有的债务需要，必须获得额外的担保品；主要客户经济困难，造成坏账的可能性加大；成本增长超过收入的增长，或者受到严重市场竞争威胁；订单减少，生产压缩，预示着未来收入的下降；盈余的质量下降，不合理的变更会计政策；夕阳工业濒临倒闭的企业；对单一或少数产品，对客户或交易过分依赖；管理阶层或主管有被严格要求达成预算目标的倾向；管理阶层或主管有前科纪录，或者没有正当的理由更换审计师。

以上这些迹象都是可以通过分析发现的，一旦发现这些情况，即应予以关注，另外，在我国，如果上市公司的资本运作和关联交易频繁，业绩和股价波动异常，或者是新上市的公司，其财务报告虚假的可能性就很大。

我国通过大量的统计研究，也总结出了极有可能采取造假的公司的特征。主要形式有：前两年连续亏损，今年经营业绩没有得到根本改善的公司；前两年平均净资产报酬率达到10%，今年行业不景气的公司；资本运作和关联交易频繁的上市公司；业绩和股价波动厉害的上市公司；全行业亏损或行业过度竞争的上市公司。

二、执行分析性程序

一个健康、真实的企业，经过一年的融资，投资和经营活动，从年初的状态转换为年末状态，各项财务指标之间总是存在着一系列的平衡。年初的资金加上本期融资所增加的额外资金与本期的投资活动相匹配，本期的投资加上年初的资产总是与本期的经营活动相适应，按照财务学的观点，企业的各项财务指标之间存在钩稽关系，如果这种惯常的钩稽，均衡关系被打破。大量研究证实，分析性程序是一种应用十分广泛而且极为有效的审计方法，尤其在发现和检查财务报告舞弊方面的作用相当明显。

任何严重的财务报告舞弊，都可能使企业的财务结构出现异常的状态。归纳起来，虚假财务报告通常具有以下八个主要特征：

1.报表的主要项目及前后各期发生异常

上市公司财务报告的主要项目金额会由于经营业务的影响而在不同会计期间发生变动。真实的财务报告主要项目金额的变动一般表现为有规律的正常变动，而且上市公司能就变动原因做出合理的解释，而虚假财务报告项目金额变动较大，且对这种异常变动上市公司很难做出合理的解释。

2.报表反映的主要财务指标严重不合理

上市公司的主要财务指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、投资报酬率、存货周转率、每股收益率等。在审计中应根据所审计的财务报告计算出主要财务指标并判断其合理性，判断其是否合理的标准包括经验数据、上年同期数据、历史最好水平、同行业平均水平等。如果计算出的财务指标与上述指标存在较大差异，这表明财务报告存在问题。

3.会计报表反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量严重不平衡

某些上市公司为达到粉饰经营业绩的目的，往往采用资产装潢、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币交易等手段，增加账面利润。由于上述措施一般不会增加公司的现金流入，反而可能会因利润的增加多交所得税而增加现金的流出，结果必然导致财务报告反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量出现严重的不平衡。如果出现这种情况，就表明该上市公司存在对财务报告进行造假的可能。

4.非经常性损益占利润总额的比重较大

一些上市公司在经营业绩滑坡的情况下，往往利用资产置换、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币交易等手段、来增加非经常性利润。以此来粉饰财务报告，审计人员在审计财务报告时，若发现非经营性损益占利润总额的比重较大，就该注意该报表的真实性。

5.不良资产数额较大，资产质量低下

由于虚构收入等原因，上市公司账面会有许多不良资产。如子公司亏损或业绩平平，在建工程一直挂在帐上。一些租赁、承包、托管的背后往往是这个子公司或分公司根本就不存在，如投资是否存在，是否应该计提长期投资减值准备。

6.会计利润与应纳税所得额差距过大

若一家上市公司的应缴税金数额特别大，则欠税很可能是虚构的，其造假手法就是虚开发票。根据会计公式计算的应缴税金期末余额，与公司的实际期末欠缴税额相比较，若两者相差较大，则公司造假确定无疑，反之，其收入和利润都可能是虚构的。需要说明的是，只要税法允许，上市公司

对财务会计实行不同的会计政策是合理的，但是，财务会计与税务会计之间的关系在一定时期内要保持连续性，除非税务准则发生显著的变化。

7.期后事项异常，出现经常性的第四季度调整

第3篇：不良资产审计报告范文

根据笔者多年从事企业内部审计工作的体会，深感搞好内部二级核算部门（单位）的经理离任审计，不但需要企业领导的有力支持和各方面的密切配合，而且更需内审人员有高度的事业心和责任感、良好的心理素质和业务素质，严格遵循审计程序，精心组织，认真实施。

一、领导重视和支持，营造良好的内部环境，是搞好离任审计的关键。

过去，部门经理岗位变动时，通常是任、免决定在同一文件、同一时刻宣布，虽也对离任者作过审计，但多数是查查帐帐、帐贷相符，肯定成绩，说些好话，走走过场而已。这几年，我公司领导深刻认识到认真搞好离任审计工作，对提高经营管理水平将起到极为重要的作用，从1997年起，将审计工作从原来的综合管理部门——企管科独立出来，专门组建了审计督查室，定为一级部室，授权对公司经营、管理工作进行审、督、查，直接对董事长负责，公开选拔思想好、作风正、事业心强、业务素质高的人员充实内审队伍。还明确宣布：凡离任者，先调离原部门，暂不明确职务，在从事营业现场管理的督导台边工作，边接受审计，边配合做好任期内遗留问题的处理工作，待审计作出结论、遗留问题解决得有眉目后，再安排到新的岗位。由于对内审机构定位明确、授权到位，对离任者实行离任即审，审后再定职，这样做，增强了内审人员不辱使命的责任感，强化了离任者积极配合审计、争取过好“审计关”的紧迫感，促使接任者尽快进入角色、弄清家底，也使其他在任的经理从中受到强化责任意识的启发和鞭策，为审计工作的顺利开展营造了良好的内部环境。

二、针对内部离任审计的特点，把把好审计工作的在京，是搞好离任审计的前提。

我们在开展离任审计的实践中，将工作重点定为：

l、验证、评价离任者任期内主要指标完成情况。

2．审核、验证部门掌管的资产状况；揭示并处理不实资产和不良资产，夯实家底。

3．对购销业务活动中涉及尚未进行帐务处理的商品转移、财务收支、资产损溢、债权债务等遗留的利或有的事项，作好衔接或处理。

4．验证和评价被审计部门内部控制制度的运行情况。

5、对离任者进行综合评价，提出必要的奖励或追究经济责任的建议。

三、遵循审计规范，精心组组实施，是提高离任审计质量的基础。

L、成立审计小组、分工。根据工作量的大小，以审计督查室成员为主，必要时抽调财务、业务人员参加。组成审计小组，明确审计组长。审计组长一般由一名副总经理兼任，或由审计室主任担任，具体负责审计方案的制定和人员分工，检查审计人员的工作进度和质量；审计证据，协调、处理审计过程中的各种问题和矛盾。负责把好审计质量关。

2．按照审计程序；认真实施审计。具体步骤是：

（l）、发出《审计通知书》。

（2）作好审前调查。听取离、接任双方的意见和要求，召开柜组长、营业员代表座谈会，进一步了解被审计部门情况，通报审计程序，听取职工群众意见，提出配合审计的要求。

（3）、调阅报表、会计帐簿、会计凭证和柜组管理台帐及其他相关资料。

（4）、对柜组进行现场盘点，在盘点过程中检查商品质量和存贷管理状况。

（5）、集中精力，弄清以下情况；

a：有无虚报、瞒报利润情况。

B：向当事人或责任人调查帐龄较长的“应收帐款”和“预付帐款”各债务单位经营情况及资信程度，逐笔审议债权的可靠性，债务的真实性，逐笔明确帐款清理、清收的时限和责任人，列表备案。对其中帐龄较长、债务人已发生变化、收回无望的，确认经济损失，对可能会形成呆坏帐损失的，在《审计报告》中作说明。

C：弄清各柜组帐货是否相符、库存中有哪些有问题商品、代销商品有无退货或付款过头现象、柜组帐存总额中有帐无货的“往来库存”（包括来货短少待查、退调货未达帐、商品赊销、批发应收款未达帐）等问题，查明原因，逐一落实责任人。

凡排查出来的冷背呆滞、质次价高、残损失效、销小存大等有问题商品，在了解其形成时间及原因的基础上，组织离。接任双方和财务、业务等部门负责人，现场逐一鉴定，按当前市场行情评估可变现的处理价，确定资产损失额，使这些潜亏因素浮出水面，待《审计报告》获得认可后，按程序进行报批，调整损溢。

D：对各柜组进销差价和进销差率进行检查验证，发现低于正常水平的，进行差价核实，调整损溢。

E：抽查柜组物价台帐、代销台帐、合同台帐和平时的盘点表等，查证内部管理有无失控现象。

（6）、分类汇总，撰写《审计报告》。将审计证据及有关资料进行分类汇总，召开审计小组成员会议，对照方针、政策、法规和企业内部管理规章制度；及任期内的经营指标，对被审计部门的经营管理状况进行集体讨论、评价；研究《审计报告》提纲和审计“建议”，做到对离任者和接任者负责，使离任者进一步发扬成绩、克服缺点，让继任者从中吸取经验和教训。在此基础上撰写《审计报告》初稿，发送给离、接任者，再根据双方反馈的意见，作进一步调查论证和修改。

四、耐心细致地处理也离、接任双方的意见和要求，是审计工作得以顺利进行的要求，是审计工作得以顺利进行的重要环节。

在审计过程中，多数接任者希望对有问题商品和有问题资金能一次性处理到位，尽快清仓、平帐；轻装上阵；而离任者则往往认为商品削价损失幅度过大，对其经营业绩和评价有，双方互有争议。如何准确判断有问题商品和有问题资金。合理认定任期内的各种损失，明确划分离任者应承担的责任，这是审计工作中的一个难点。我们在验证、取证过程中，凡发现利润不实、费用开支不当。债权不够可靠、债务有出入等问题，都及时向离任者反馈，在认真听取其陈述的同时，明确指出离任者的责任，要求其边工作，边清理、清收，争取少遗留或不遗留给继任者；在认定有问题商品削价、报废损失和有问题资金的坏帐时，离任者有时提出各种理由进行辩解，甚至不肯签字，我们坚持耐心细致地听取离、接任双方意见，反复组织讨论，统一思想，达成共识；对离任者一时难以处理到位的遗留问题，由离任者负责落．实责任人，交由接任者今后继续催办、落实，总之，通过审计，使离任者移交得清清楚楚，接任者接收得实实在在，对前任未尽事宜明明白白，做到双方责任明确无疑。

五、落实《审计意见书》，延伸和深化审计成果，是离任审计工作价值的提升。

离任审计是一项综合性审计，是多种审计形式的复合体。为了充分拓展这种综合审计的综合效应，在审计小组的工作任务基本完成后，还开展以下四项活动：

1、董事长召开领导班子会议，专门听取审计小组汇报，离、接任者对《审计报告》的反馈意见，审定《审计报告》；根据离任者或当事人的责任大小，确定经济责任奖赔金额，签发《审计意见书》。

2．董事长召开全司干部大会或各部门负责人会议，通报审计情况（必要时由离任者作任期或反思发言），并对在接受审计期间，能认真配合审计，积极清收帐款，推销处理有商品事迹突出。成绩显著的，给予表扬奖励，而后明确新的岗位。这样做，收到了每次离任审计，全体干部都得到一次和提高的效果。

第4篇：不良资产审计报告范文

一、深入了解客户经营现状，发现舞弊征兆

任何企业在虚假财务报告之前总是有些迹象或征兆的，在审计职业界通常将这些征兆称为“红旗”或“警讯”，原国际六大会计师事务所之一的普华永道国际公司列举了比较重要的几方面，提醒审计人员注意，主要包括：资金短缺已影响营运周转；融资能力（包括借款和增资）下降，资金来源只能靠盈余；发展中或竞争中企业对资金有大量的需求；现有借款和和流动比率，额外借款和偿还时间的规定缺乏弹性；为维持现有的债务需要，必须获得额外的担保品；主要客户经济困难，造成坏账的可能性加大；成本增长超过收入的增长，或者受到严重市场竞争威胁；订单减少，生产压缩，预示着未来收入的下降；盈余的质量下降，不合理的变更会计政策；夕阳工业濒临倒闭的企业；对单一或少数产品，对客户或交易过分依赖；管理阶层或主管有被严格要求达成预算目标的倾向；管理阶层或主管有前科纪录，或者没有正当的理由更换审计师。

以上这些迹象都是可以通过分析发现的，一旦发现这些情况，即应予以关注，另外，在我国，如果上市公司的资本运作和关联交易频繁，业绩和股价波动异常，或者是新上市的公司，其财务报告虚假的可能性就很大。

我国通过大量的统计研究，也总结出了极有可能采取造假的公司的特征。主要形式有：前两年连续亏损，今年经营业绩没有得到根本改善的公司；前两年平均净资产报酬率达到10%，今年行业不景气的公司；资本运作和关联交易频繁的上市公司；业绩和股价波动厉害的上市公司；全行业亏损或行业过度竞争的上市公司。

二、执行分析性程序

一个健康、真实的企业，经过一年的融资，投资和经营活动，从年初的状态转换为年末状态，各项财务指标之间总是存在着一系列的平衡。年初的资金加上本期融资所增加的额外资金与本期的投资活动相匹配，本期的投资加上年初的资产总是与本期的经营活动相适应，按照财务学的观点，企业的各项财务指标之间存在钩稽关系，如果这种惯常的钩稽，均衡关系被打破。大量研究证实，分析性程序是一种应用十分广泛而且极为有效的审计方法，尤其在发现和检查财务报告舞弊方面的作用相当明显。

任何严重的财务报告舞弊，都可能使企业的财务结构出现异常的状态。归纳起来，虚假财务报告通常具有以下八个主要特征：

1.报表的主要项目及前后各期发生异常

上市公司财务报告的主要项目金额会由于经营业务的影响而在不同会计期间发生变动。真实的财务报告主要项目金额的变动一般表现为有规律的正常变动，而且上市公司能就变动原因做出合理的解释，而虚假财务报告项目金额变动较大，且对这种异常变动上市公司很难做出合理的解释。2.报表反映的主要财务指标严重不合理

上市公司的主要财务指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、投资报酬率、存货周转率、每股收益率等。在审计中应根据所审计的财务报告计算出主要财务指标并判断其合理性，判断其是否合理的标准包括经验数据、上年同期数据、历史最好水平、同行业平均水平等。如果计算出的财务指标与上述指标存在较大差异，这表明财务报告存在问题。

3.会计报表反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量严重不平衡

某些上市公司为达到粉饰经营业绩的目的，往往采用资产装潢、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币交易等手段，增加账面利润。由于上述措施一般不会增加公司的现金流入，反而可能会因利润的增加多交所得税而增加现金的流出，结果必然导致财务报告反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量出现严重的不平衡。如果出现这种情况，就表明该上市公司存在对财务报告进行造假的可能。

4.非经常性损益占利润总额的比重较大

一些上市公司在经营业绩滑坡的情况下，往往利用资产置换、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币交易等手段、来增加非经常性利润。以此来粉饰财务报告，审计人员在审计财务报告时，若发现非经营性损益占利润总额的比重较大，就该注意该报表的真实性。

5.不良资产数额较大，资产质量低下

由于虚构收入等原因，上市公司账面会有许多不良资产。如子公司亏损或业绩平平，在建工程一直挂在帐上。一些租赁、承包、托管的背后往往是这个子公司或分公司根本就不存在，如投资是否存在，是否应该计提长期投资减值准备。

6.会计利润与应纳税所得额差距过大

若一家上市公司的应缴税金数额特别大，则欠税很可能是虚构的，其造假手法就是虚开发票。根据会计公式计算的应缴税金期末余额，与公司的实际期末欠缴税额相比较，若两者相差较大，则公司造假确定无疑，反之，其收入和利润都可能是虚构的。需要说明的是，只要税法允许，上市公司对财务会计实行不同的会计政策是合理的，但是，财务会计与税务会计之间的关系在一定时期内要保持连续性，除非税务准则发生显著的变化。

7.期后事项异常，出现经常性的第四季度调整

第5篇：不良资产审计报告范文

    关键词:会计报表;利润操纵

    一、财务会计报表的定义和作用

    财务报告是综合反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的书面文件,是进行财务分析的主要信息来源。它是企业财务报告的主要部分,是企业向外传递会计信息的主要手段。我国现行制度规定,企业向外提供的会计报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表。

    财务会计报表为评价企业经营业绩和改善经营管理,为国家经济管理机构进行宏观调控与管理,也为投资者和经营者进行决策提供了有用信息。

    二、利润操纵重大事件及现状

    继银广厦事件后,科龙事件引起了公众较为广泛的关注。从科龙的财务报表可见,2000年亏损8.3亿,2001亏损14.76亿,而2002年净利润1亿。通过财务报表分析,科龙扭亏为盈是因为其在2002年大幅度转回已计提的存货跌价准备和应收账款坏账准备。2006年7月16日,中国证监会对广东科龙电器股份有限公司及其责任人的证券违法违规行为做出行政处罚与市场永久性禁入决定。这是新的《证券市场禁入规定》自施行以来,证监会做出的第一个市场禁入处罚。

    利润操纵,粉饰报表的行为不是单个企业的行为。近年来,利用国家法律法规的漏洞,利润操纵等会计报表舞弊行为日益呈夸张化趋势,而且操作方式复杂,谋划周密,金额较大,甚至隐蔽化,以致审计风险增大,会计报表传递的信息失真,结果可能误导会计报表的使用者。

    三、利润操纵的动机

    企业冒着违反国家法律法规的风险,出于各种目的,借助会计上的技术处理,进行利润操纵,人为地对利润进行虚增虚减。可能有以下几种目的:

    (一)争取IPO

    根据《公司法》的相关法律法规,连续三年盈利且经营业绩突出的企业才能通过证监会的审批。业绩不良的企业,为了争取上市的机会,不得不粉饰报表,使报表传递经营优良的信息,骗取上市资格。

    (二)追求良好企业形象,提高企业信用

    在我国,企业普遍存在资金紧张的情况,为了获得银行等金融机构的信贷资金和商贸往来中的信用,企业有虚增利润的现象。

    (三)避免退市

    《证券发行与交易暂行条例》规定,上市公司如果连续3年亏损,其股票将被停牌。如果退市,企业将失去在二级市场公开筹资的资格,其股票也将不能流通,对企业来说,是巨大的损失。因此企业会在报表中“改善”经营业绩的体现,最为典型的例子有*ST星美,两年亏损,紧接着调整出下一年微利,逃避退市。

    (四)经营者追求自身利益

    经营者的业绩考核往往和企业业绩挂钩,在有些激励机制中,经营者往往持有公司的认股权证,出于追求行权时收益的考虑,经营者会在行权期前拉伸公司利润,使股价上涨。

    (五)偷逃税款

    利润操纵能达到偷税、漏税的目的。

    四、利润操纵的方法和途径

    (一)操纵收入

    1、虚增收入。比如通过应收账款调节,年末时虚增营业收入和应收账款,来年再借销货退回冲回,再如集团内部交易并由子公司向第三方销售,集团再从第三方购回,避免了合并报表时集团内部未实现损益的抵销。

    2、提前或延期确认收入。比如房地产企业通过完工百分比法不恰当应用实现提前确认收入,而有些企业则为隐藏收入,推迟开具发票,将收入归入预收账款科目。

    (二)操纵费用

    1、虚增利润。会计制度规定,为构建固定资产发生的借款利息在在建工程达到预定使用状态前予以资本化,之后的借款利息支出计入当期损益。企业在不结转达到预定使用状态的在建工程的同时,将利息计入在建工程成本,减少了当期财务费用,虚增了利润。

    2、待摊费用任意摊销。待摊费用是一项已经发生的费用,应根据收入和费用配比的原则,在规定期限内,计入当期损益。有些企业为了调整利润减少摊销,甚至不摊,有些变相计入其他成本费用科目,一次性进入当期损益。

    (三)会计政策、会计估计的变更

    1、改变长期股权投资的计量基础。长期股权投资有成本法和权益法进行核算,当选择了其中一种方法后不得随意变更。当被投资企业盈利时,企业找寻理由将成本法核算变更为权益法核算,增加当期利润。

    2、改变固定资产折旧方法和年限。固定资产折旧方法有很多,平均年限法、双倍余额递减法、年数总和法等,不同的方法通过计提数影响利润。比如,加速折旧法前期计提较多折旧额,抵减了较多利润,后期计提较少的折旧额,使后期利润增长较快。

    3、存货的计价方法变更。存货的计价方法影响销售成本,进而影响营业利润。企业可能选择不恰当的存货发出核算方法,降低销售成本,增加利润。

    4、资产减值准备的调整。会计制度规定,存货、应收账款、可供出售金融资产、持有至到期投资的减值损失可以转回。减值损失的提前与推迟给利润操纵提供了很大的空间,比如,企业可以在盈利年份计提较多的减值准备,以备在预期亏损年度转回减值损失,扭亏为盈。

    (四)关联方交易

    当下,关联方交易越来越频繁。其类型主要有购买或销售商品和其他资产、提供或接受劳务、担保、提供资金(贷款或股权投资)、租赁、等。比如,为降低税负,将利润从盈利一方转移到亏损一方,将利润从高税负一方转移到低税负或是免税一方。比如,关联方之间融资租赁和售后租回等业务在工程机械行业的灵活应用。

    五、识别和防范利润操纵的建议

    对于报表使用者,应该持谨慎的态度看待财务会计报表,尤其是在借以做出经济决策时,更应该了解更多相关信息,进行分析,以识别和防范利润风险。给出如下几点建议:

    (一)应用趋势分析法研究会计信息

    连续观察若干年的财务数据,关注异常变动。财务报表数据的变化通常在合理的范围,并能通过该年度的业务等解释该变化。如果变动异常,且无法合理解释,则可能是由于人为原因进行了操纵。

    (二)结构分析

    通过结构关系,揭示报表中各组成因素的相对重要性以及财务报表的总体构成。例如,现金流量结构分析就是在现金流量表有关数据基础上,进一步明确现金流入、现金流出的构成,及现金净流量的形成方式。

    (三)财务比率分析

    会计报表中的数据有许多是存在着内在勾稽关系的,同时在实际经营活动中也反映出一定的数量对应与约束要求。比率分析就是依据报表中数据之间的内在联系。比率分析应用广泛,可以对企业的偿债能力、营运能力、获利能力、获现能力进行评估。

    (四)计算调整后的每股净收益

    调整后的每股净资产=(年度末股东权益-不良资产)/年度末普通股总数。不良资产为3年以上的应收账款、待摊费用、长期待摊费用及待处理财产损失。调整后的每股净收益剔除了不良资产因素,使计算所得的数据更贴近实际情况。

    (五)关联交易分析

    关注财务报告关联交易的相关披露,了解关联方交易的业务,剔除与关联方交易产生的利润,得到企业本身的盈利能力,对企业自身的盈利能力和财务状况评估,以进行相关决策。

    (六)注意审计报告

    关注注册会计师出具的审计报告,若出具的不是无保留意见的审计报告,更应该关注审计报告中的说明段和意见段,因为在其中集中反映了重大重要的错报风险,能给予报表使用者提示。

    参考文献:

第6篇：不良资产审计报告范文

一、银企关系所面临的问题

我国传统的银企关系是国家银行与国有企业之间的内部性联系，资金分配不存在市场交易特征。随着市场经济体制改革的推进，国有银行走向商业化，银企关系发生剧烈变化，面临两大问题：

一是企业经营效益不佳，资金周转不畅，不能归还贷款，从而制约银行业务运作。在企业负债中，银行为最大债权人，企业的巨额债务，加上企业偿债能力差，直接激化了银企矛盾。

二是银行信贷资产质量低下，削弱了支持企业生产发展的能力。因为企业债台高筑或大量拖欠银行贷款本息，倒逼银行不良资产猛增，直接削弱了银行支持企业生产发展的能力。

市场经济体制下企业和银行都是责、权、利对等的追求收益最大的理性经济人，银企关系以市场为纽带，通过“市场——价格（利率）”机制，在尊重和维护交易规则的基础上，实现其协调和运作。

二、新型银企关系的基本特征

新型银企关系表现为独立自主、平等互利、相互选择、规范经营、融合生长五大基本特征。

（一）独立自主

独立自主强调必须承认市场活动的参与者是有其自身利益的经济法人，必须自主经营，自担风险，自负盈亏。不论是企业还是银行，都是市场的参与者，必须确立其独立自主的经济法人地位。

（二）平等互利

作为市场的成员，企业和银行的地位是平等的，而作为资金借贷的双方，它们又是互利的。企业的生存和发展，离不开银行资金的支持和各种服务；银行各项业务的开展也离不开企业的需求。企业从银行获得资金，并得到银行的各种服务，而银行获得利息及服务费收入。企业和银行有各自相对独立的经济利益。任何损害对方利益的行为，都是违背市场规律的。

（三）相互选择

市场活动必须遵循平等自愿、双向选择的原则，这就要求银企之间进行公平、自愿、机会均等的竞争，实现相互选择。银行不再承担对一批固定客户提供贷款的责任，而是选择效益好、信誉高、有发展前途的企业作为自己的基本客户。同时，企业也要选择实力强劲、诚实信用、服务周到的银行作为合作伙伴，以满足对资金和各种服务的需要。

（四）规范经营

市场经济同时又是法制经济，各种利益主体在参与市场活动时，必须严格遵守其严密而完善的游戏规则，恪守诚实信用、公平竞争的商业道德，依法规范经营。这是保证市场活动正常进行、避免混乱和无序、维护各市场主体的合法权益和维持他们之间正常关系的前提条件。

（五）融合生长

随着市场经济的不断发展，产业资本和金融资本相互融合、相互渗透、混合生长。这是被历史所证明的市场经济成长的一般规律。尽管世界上有些国家限制银行业对工商业的直接投资和经营，强调分业经营，但金融业资本与产业资本的融合仍表现出强大的生命力。当今在世界上有影响的大型企业集团，一般都是产业资本与金融资本联姻，以产业为基础，以金融为核心，多功能、全方位发展的，金融产业集团有助于银企双重效益的实现。

三、银企双向选择机制下银行对企业的财务分析

20世纪70年代以来，西方商业银行十分注重贷款市场的调查和预测。随着我国贷款市场的变化，贷款管理日益重要，对银行信贷人员的素质要求已不是原先那种按贷款程序操作的操作型，而需要具有较高分析能力的信贷管理人员。

银行放贷时主要对贷款企业进行三方面的财务分析。

（一）企业经营成果和财务状况的综合分析

银行对企业财务分析应在掌握分析依据、把握分析要点的基础上，对贷款企业的经营、财务状况作出客观、准确的评价，这也是对信贷员提出的最基本的要求。

1.审计报告、会计报表附注、年报中的“重要事项”是银行进行财务分析的依据

审计报告是审计专业人员对被审单位的财务报表出具的职业判断。银行可将审计报告作为分析公司经营成果、财务状况真实性的重要依据。了解审计报告的类型，掌握不同审计报告的区别，是正确应用审计报告进行财务分析的前提。审计报告有无保留意见审计报告、保留意见审计报告、拒绝表示意见审计报告、否定意见审计报告四种类型。信贷管理人员可通过审计报告中的关键词来判断企业被出具的是哪一类型的审计报告。无保留意见审计报告关键词是“企业在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意见审计报告关键词是“除……有待确定之外，企业在所有重大方面都公允地反映了……”；拒绝表示意见审计报告关键词是“由于……原因，无法发表审计意见”，否定意见审计报告关键词是“企业未能公允的反映……”。如2006年审计人员由于无法查证st天桥来源于青鸟华光投资收益的可收回性，因此被出具拒绝表示意见审计报告。

会计报表附注是对会计报表的有关项目所作的解释，包括公司基本情况、会计政策、税收政策变动、关联交易、会计报表主要项目注释、其他事项。银行通过会计报表附注可以客观地判断企业盈利增减变动的真实原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企业会计准则和审计准则，对存货管理取消“后进先出”法，一律采用“先进先出”法，如果企业原材料价格一直下降，则“先进先出法”将大幅度拉升成本，导致当期利润的下降，但这并非企业主观行为所导致，而是政策变动所引起的。再如新税法“两税合并”，内、外资企业所得税税率统一下调为25%，这将大幅提高部分行业和上市公司的税后净利，同样，当期利润的上升也并不是企业主观努力所致，而是税收政策变化的结果。

年报中“重要事项”主要包括：（1）重大诉讼、仲裁事项。（2）报告期内公司、公司董事及高级管理人员受监管部门处罚的情况。（3）报告期内公司控股股东变更，公司董事会换届、改选或半数以上成员变动，公司总经理变更，公司解聘、新聘董事会秘书的情况。（4）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项的情况。（5）重大关联交易事项。（6）上市公司与控股股东在人员、资产、财务上的“三分开”情况。（7）托管、承包、租赁情况。（8）市公司聘任、解聘会计师事务所情况。（9）其他重大合同（含担保等）及其履行情况等。因为“重要事项”对公司正常持续经营会产生重要影响，因此，银行要重点关注。如科龙控股股东变更重要事项，导致顾雏军通过高价买进低价卖出的关联交易，侵占上市公司资金；ST猴王为其母公司猴王集团提供了3亿元的货款担保重要事项，对ST猴王财务状况产生重大影响。

2.会计报表分析是银行进行财务分析的核心

银行对企业会计报表分析，主要是通过计算资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、资本金利润率、销售利税率、成本费用利润率、销售增长率、利润增长率十大财务指标，借助于对比分析、结构分析、趋势分析、比率分析等分析方法，判断企业财务状况、经营业绩以及企业成长性。一个具有盈利能力、具备偿债能力、具有发展潜力的成长性企业是银行的首选。

银行还特别关注企业报表之间的勾稽关系，旨在判断企业有无为取得银行贷款而造假的可能。“资产＝负债＋股东权益＋（收入－成本费用）”，这一等式揭示了资产负债表与利润表之间的关系。收入与成本费用之差利润并不是一个虚无的数字，它最终要表现为资产的增加或负债的减少。3.银行对宏观经济状况、行业现状及前景的分析

银行从宏观经济状况、行业现状及前景分析企业在行业中所处的位置，也是银行信贷分析的重要方面。如果一个企业的运行情况严重脱离宏观经济运行状况和行业发展状况，那么，会计报表的真实性应受到特别关注。如在水产品行业竞争激烈，利润率不断降低的情况下，而蓝田股份2000年农副水产品收入约13亿元，高于同业平均值约3倍，引起信贷分析者的重视。

4.银行对企业进行现场分析

必要时，银行可通过现场调查，判断公司财务状况、经营成果及现金流量情况。现场调查结果是判断会计报表真实程度、确定贷款或投资对象的核心依据。如银广厦2000年度会计报表显示主营业务收入主要来源于向一家德国公司销售萃取产品，通过现场调查（因特网），发现其主业是机械产品而非萃取产品，从而得出银广厦虚列收入，有造假行为的结论。

（二）定性与定量相结合的信用分析

影响企业财务状况的很多因素是不可量化的，银行为了避免贷款风险，保障贷款安全收回，在量化分析的基础上进行定性信用分析。定性信用分析主要是对被分析企业的“性质”要素进行评估的方法，通常可采用5C、5P、5W方法。5C指贷款人的品德Character、能力capacity、资本Capital、担保Collateral和环境条件Condition。5P指贷款人People、借款的Purpose、还款能力Payment、还款保障Protection和贷款展望Prospective。5W指银行对贷款企业信用风险分析、借款人是谁Who?为何借款Why?借款人以什么作担任What?何时还款When？怎样还款How?

（三）贷款五级分类风险管理

中国人民银行制定的《贷款风险分类指导原则》将贷款按风险程度分为五类，即正常、关注、次级、可疑、损失类。其特点是以借款人最终偿还能力确定贷款风险，对五类贷款实行分层控制，银行针对贷款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特别是明确了各项还款来源的主次地位，突出了主营收入为第一还款来源的地位。因此，银行特别是信贷管理人员会借助对企业经营成果、财务状况的综合分析，关注借款人的经营、管理、财务状况和实际偿还贷款的能力，以加强贷款管理。

四、银企双向选择机制下企业对银行的财务分析

企业衡量银行的优劣和对银行的选择可以通过银行资本充足性、银行表外业务及银行报表三方面进行财务分析。

（一）银行资本充足性财务分析

企业在选择银行时，应着重分析银行财务状况，用从量向质转化的观念去看待银行，即根据资产风险管理原则，对银行的资本充足性进行分析。按照国际《巴赛尔协议》规定的标准，资本充足率=核心资本/风险资产总额≥4%，或资本充足率=资本总额/风险资产总额≥8%。资本充足率过大，说明资本不能被充分利用，影响利润水平；比率过小说明资本量太小，负债或借入资金过大，影响银行信誉。

（二）银行表外业务财务分析

银行表外业务主要指账外资产。有时，银行为了逃避贷款规模控制和比例控制或出于某些原因，将发放的部分贷款不反映在资产负债表内。虽然《巴赛尔协议》列举的表外项目有些在我国银行并不存在，但其中一类重要的表外项目，即《巴赛尔协议》所称的“贷款的替代形式”在我国同样面临。如负债的普通担保、银行承兑担保和可为贷款及证券提供担保的备用信用证。担保、承兑和备用信用证对银行来说是或有负债，也可以说是或有资产，《巴赛尔协议》将这类业务的信用风险转换系数定为100%，可见其风险很大。要真实衡量我国银行的资本充足率，就必须将这些表外业务考虑进去。

（三）银行报表分析

针对商业银行的各种报表，企业在确定其所计算的比率和其他指标时，一定要有所指向，这是运用各种数据的前提。如对商业银行的未来趋势分析，企业财务人员应以某个商业银行的历史资料对比该商业银行以往年度的做法，来观察和分析比率指标的变化，从而对商业银行的经营状况和财务管理水平作出鉴定。再如，当某个商业银行的财务报表进行分析的结果达不到公平的评价和鉴定该商业银行经营状况的目的时，还需要把该商业银行的主要财务指标与该商业银行所属的全行业的平均指标进行对比分析，通过这种与全行业有关指标的对比分析，可以相对准确地判断该商业银行经营的好坏，从而得出公正的结论。

第7篇：不良资产审计报告范文

【关键词】 金融审计； 金融危机； 金融监管

美国审计署在应对金融危机中，围绕金融监管、不良资产救助计划、复苏与再投资法案等方面，及时开展了一系列分析研究和跟踪审计，提交了相关的审计报告，并应国会要求多次发表证词，在应对金融危机中发挥了重要作用。在随后的《多德—弗兰克华尔街改革和消费者权益保护法案》（The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act，以下简称“多德—弗兰克法案”）中，美国审计署也承担了研究、评估和审查等项职责，为法案的顺利实施起到了积极的作用。

一、近年来美国审计署金融审计的主要做法

（一）美国审计署应对金融危机的主要做法

1.对金融衍生产品的调查

金融衍生产品的泛滥是导致金融危机的重要原因。2008年以来，美国审计署对衍生产品开展了频繁的调查。一是对冲基金。2008年1月，美国审计署检查了：联邦金融监管者如何通过现有机构监管对冲基金有关的活动；市场中的投资者、债权人和交易对手采取什么手段来约束对冲基金；对冲基金有关活动的潜在系统风险，并介绍了监管机构解决这一风险所采取的行动。2008年8月和2009年5月，美国审计署调查了：养老金计划在风险基金和私人股权基金上投资的规模；联邦监管机构对对冲基金的相关活动进行的监督；对冲基金投资的养老金计划面临的潜在利益、风险和挑战；为加强对冲基金的市场纪律，投资者、债权人和合约方所采取的措施；对冲基金相关活动引发系统性风险的可能性。二是私人权益投资基金的杠杆收购。美国审计署调查了：最近的私人股权杠杆收购给企业和就业带来的影响；两家或多家私人股权基金共同进行杠杆收购对竞争带来的影响；联邦金融监管机构为限制杠杆交易所采用的规章制度，以及监管机构如何对这些规章制度的遵守情况进行监督；当前危机所暴露的现有用于限制杠杆交易的监管方法的缺陷，以及相应的对策建议。三是财富基金（SWF）。美国审计署调查了：财富基金能否公开投资资金规模和国际持有量；美国政府和其他信息来源能否提供在美国投资的财富基金的数据。四是信用违约互换。2009年3月，调查了美国和英国的金融监管机构对信用违约互换（CDS）进行监督的程度；信用违约互换给金融市场和机构的稳定带来的风险和挑战，以及其他类似的产品；金融监管机构和行业用以解决信用违约互换带来风险的最近举措，以及可用于其他金融产品的类似努力。五是非优惠抵押贷款。2009年4月，调查了从2000年到2007年这些抵押贷款的趋势，以及非优惠抵押贷款中借款方的特征；这些抵押贷款的效益情况。

2.政府资助住房企业

2008年3月，调查了政府支持的住房企业（GSEs）——房利美、房地美和联邦住宅贷款银行系统的任务、风险和监管结构方面的信息，并提出监管改革。2009年9月，调查了住房企业在满足使命需要方面所取得的绩效，识别和分析了修改住房企业结构的可能选项，讨论了关键的转型问题。2009年10月，美国审计署证词概括总结了在实现房屋供给目标上企业运行的业绩；分析了企业长期业务结构方式重组的各种选择措施；分析了这些措施在促进完成住宅供给任务及其维护市场安全稳定目标方面的潜在能力和作用；讨论了联邦政府托管和应对住房危机的方式可能产生的转型性影响。

3.不良资产救助计划

2008年以来，美国审计署针对不良资产救助计划开展了持续的跟踪调查，主要有：通过不良资产救助计划实施的各项活动进行了审查；对不良资产救助计划的初步绩效指标进行了审查；违约和丧失抵押品赎回权数据进行了季度性分析；不良资产救助计划监督情况；基于不良资产救助计划所采取行动的性质和目的；关于不良资产救助计划参与者的股息支付契约和利率；收到参与方的股息支付款；参与者对优先股和认股权证的回购。

4.金融风险监管情况

2009年以来，美国审计署对金融风险监管状况开展了一系列检查。主要有：由于市场的发展变化给当前的金融监管制度带来的各种挑战；金融监管是如何在银行、证券、储蓄机构、信用社、期货交易、保险、二级抵押市场和其他重要领域中逐步形成的；美国金融监管机构识别金融机构的风险领域并检查其风险管理系统，但方法上存在差异；美国金融监管机构在危机发生之前发现了风险管理的薄弱环节，但没有充分意识到面临的威胁，没有采取强有力措施，目前的监管系统存在一些局限。

（二）美国审计署在金融监管改革中的职责和作用

1.进行研究并向国会银行委员会报告研究结果和立法及监管建议

多德—弗兰克法案要求美国审计署就控股公司、小型投保存款机构的融资情况、系统重要性非银行金融机构的有序清算、自营交易、信用评级、SEC管理改革、证券投资者保护、非传统保险、金融消费者保护等进行研究并向国会银行委员会报告研究结果和立法及监管建议。主要有：对小型投保存款机构的融资情况进行研究；研究混合资本工具（Hybrid Capital Instruments）

可否视作银行业机构和银行控股公司的一级资本；研究外国银行控股公司或外国储贷机构控股公司在美国的中间控股公司的资本要求；研究投保存款机构及其关联人、银行控股公司和金融控股公司及其子公司，以及审计长认定的其他机构从事的自营交易产生的风险和利益冲突；研究客户资产托管规则；研究全国认可的统计评级机构（NRSROs）的替代性薪酬体制以及独立的评级分析师专业组织；研究市政证券发行人的披露要求；研究市政证券市场；研究证券交易委员会“旋转门”（Revolving Door，离开证券交易委员会后接受证券交易委员会监管的金融机构工作的人员）问题；研究共同基金广告宣传；调研确认并检查同一家公司内研究职能与投资银行职能之间可能存在的潜在利益冲突；研究州和联邦在保护投资者和顾客免受金融顾问头衔（Financial Designations）误导方面的监管有效性、对金融理财师（Financial Planners）的监管以及这些监管上的空白；研究允许对那些帮助或教唆违反证券法律的人进行私人的影响；对非传统保险市场进行调研，确定非传统保险条款的颁布对非传统保险市场规模和市场份额的影响；对自然人之间贷款（Person-to-Person Lending）进行研究，以确定最佳的联邦监管框架。

2.审查和审计

多德—弗兰克法案要求美国审计署承担若干审计职责，主要有：对《1933年证券法》中“合格投资者”标准以及投资私募基金的资格进行审查；对系统重要性非银行金融机构有序清算的决定进行审计；对美联储贷款项目和工具进行审计，包括对美联储、联储银行、美联储或联储银行设立的贷款工具、特殊目的工具或其他实体进行现场检查；对自2007年12月1日以来至法案颁布之日止美联储或联储银行通过一系列项目或工具提供的贷款或救助进行一次性审计；对联储系统治理结构进行审计；对美联储紧急金融稳定的决定进行审计。

3.评估

多德—弗兰克法案要求美国政府问责办公室（GAO）承担若干评估职责，主要有：对SEC的人事管理质量进行评估；对其财务报告的内控结构和流程进行评估；评估SEC对注册全国性证券业协会（如FINRA）的监管等。

二、美国审计署在金融领域审计的主要特点

（一） 突出了政策的评估

1.就政府项目和政策在多大程度上达到目标进行调查

20世纪60年代，审计署开始介入项目评估工作，即审查政府项目是否达到目的。金融危机期间，美国审计署对不良资产救助计划的进展情况进行了持续跟踪。在多德—弗兰克法案关于审计署的职责中，政策评估也占据了相当大的比重。例如，投资银行经理向证券研究分析师施压的方式可能会导致他们误导性的研究，损害投资者的利益，2012年1月，美国审计署对旨在处理分析师冲突的《全球研究分析师法案》等规则的有效性进行了调查。又如，法案要求联邦金融监管者几百个规章来进行金融服务的改革，2011年11月，美国审计署调查了金融监管者在评估规章影响时的成本收益分析，金融监管者在执行条款时如何互相协调以避免重复或冲突，以及规章所产生的影响。再如，对银行破产法和当前国际合作机制的有限性的疑问持续存在，2011年7月，美国审计署调查了银行破产法是否能对经营失败的金融机构进行有序处理，提高该法案清算和重组有效性的建议，当前国际合作机制在协调金融机构破产中存在的障碍。

2.对政策实施的潜在影响进行分析

虽然美国审计署的大部分工作都是审查政府日常运作的效益，但是也通过对政策实施潜在影响的分析，提供改善政府运作和较长期趋势的前瞻意见。例如，金融危机期间，美国审计署对联邦政府托管和应对住房危机的方式可能产生的转型性影响进行了分析。又如，1956年的银行控股公司法将特定的公司排除在限制之外，因为他们拥有的金融机构不属于该法所界定的银行范畴，然而，这些机构能够享受联邦储蓄保险的情况使之继续豁免产生疑问。2012年1月，美国审计署调查了工业贷款公司、有限用途信用卡银行、市政储蓄银行、接受联邦存款保险的信托公司、储蓄贷款协会等享受豁免权的机构特点和数量及其联邦监管体系，分析了使这些机构遵守银行控股公司法的潜在影响。再如，近年来，对国家认可统计评级机构所提供的信用评级的精确性的关注日益提高，同时，批评者也指向了该行业中由证券发行方支付评级费用的主导收费模式所产生的利益冲突。2012年1月，美国审计署对国家认可统计评级机构的七个替代收费模型进行了鉴定，并建立评估框架来帮助确定各模型的相对长处和弱点以及根据政策目标的潜在权衡。

（二）注重对金融监管机构的审计

美国审计署中有专门负责金融市场和团体投资审计的团队，他们对证券交易委员会、美联储、小企业管理局、住房和城市发展部的具体项目和管理情况进行审计。例如，2009年以来，美国审计署对金融风险监管状况和监管体系存在的问题开展了一系列检查。又如，针对证券交易委员会工作人员离职后到所监管的金融机构工作任职的问题，2011年7月，美国审计署调查了证券交易委员会对于管理离职人员潜在利益冲突的内部控制情况。再如，多德—弗兰克法案中规定了审计署对美联储贷款项目和工具的现场检查职责。2011年7月，美国审计署审查了美联储从2007年12月1日到2010年7月21日期间采取的紧急行动，审计目的是检查紧急行动授权的依据和目的及会计和财务报告内部控制，供应商的使用、选择和付款情况，利益冲突的管理，使贷款安全偿还的政策，以及计划参与者的处理。

（三）注重系统性风险的防范

金融危机期间，美国审计署对对冲基金、财富基金、信用违约互换等多种金融衍生产品的风险状况进行了调查，而多德—弗兰克法案出台的一个重要背景就是防范金融危机的再次发生，对一些新型金融活动潜在风险的评估也是法案所规定的审计署的职责。例如，过去十多年里，网络交流平台的不断涌现为个人间的信贷活动带来了机遇和便利。个人信用网上借贷平台（P2P Lending）为资金短缺者提供了全新的借款来源，并为资金充裕者打造了潜在的投资机会。2011年7月，美国审计署调查了该平台的运行机制，以及出借人和借款人对其运用的情况；出借人和借款人各自的收益和风险，以及监管者对风险管理的监管情况；对比分析了现有监管模式和替代模式。又如，近年来私募股权基金迅速壮大但缺乏监管，对投资者保护和系统性风险防范产生一定的影响。多德—弗兰克法案将私募基金的投资顾问纳邦证券法的监管框架，并要求其在证券交易委员会注册。2011年7月，美国审计署调查了成立自律组织（SRO）对私募基金投资顾问进行监管的可行性、这一自律组织潜在的优缺点。再如，银行除了代客交易之外，也利用自有资金从资产市场的短期价格变动中获利。多德—弗兰克法案禁止银行从事特定的自营交易，也限制其在对冲基金上的投资。2011年7月，调查了自营交易的风险及对此限制的潜在影响，以及监管者如何监管自营交易。美国审计署一方面采集了美国最大的几家银行控股公司自营交易的收益、损益和风险计量数据，另一方面，也审阅了监管部门对这些控股公司的监管资料。

（四）注重对金融市场运行情况和中介机构的检查

市政债券是州和地方政府为不同项目融资的债务工具，在二级市场，交易主要发生在流动性和透明度较低的场外市场。多德—弗兰克法案要求审计署审查市政债券市场的交易机制、价格发现和透明度。2012年1月，审查了在二级市场上的交易和影响价格投资者接受债券的因素，证券交易委员会和自律监管机构（SRO）在公平定价和及时报告方面的规则执行情况。审计发现，由于价格透明度不高，机构投资者比个人投资者更有交易优势，而且美国证监会对美国金融业监管局（FINRA）等行业自律组织的监管力度有待加强。审计署建议，美国证监会应连续收集行业自律组织对固定收益证券监管时的动态信息，为基于风险导向的评价活动提供信息基础。又如，2006年，国会通过了信用评级机构改革法案，通过强化责任、透明度和竞争来改善信用评级。2010年9月，美国审计署调查了该法案的实施情况，评估了国家认可统计评级机构（NRSROs）的业绩披露，评估了该法案对市场竞争的影响。调查发现证券交易委员会在评级机构的注册登记上存在问题，而且由于评级机构业绩披露方法不一，且披露的数据不具代表性，影响了其可比性和透明度。再如，在近来抵押贷款危机的冲击中，对不动产评估的检查日益严格。2011年7月，审计署研究了评估机构各种不同评估方法的应用，影响消费者评估成本和评估披露要求的因素。

（五）注重金融公平

金融公平是多德—弗兰克法案的一项重要特征，法案所规定的审计署的多项职责都与保护投资者和消费者的权益有关。例如，金融教育在维护个人和家庭财务状况健康和稳定方面发挥着重要的作用，近年来也作了很多改善金融教育的工作。当前，数百家非营利、私营和政府团体向美国国民提供金融教育。2011年6月，美国审计署调查了改善金融教育的具体方法，以及对金融教育提供者进行认证的可行性。又如，住房咨询能帮助消费者了解购买房屋的情况，并提供延迟抵押贷款支付的金融产品。2011年9月，美国审计署调查了已有对住房咨询有效性的研究和进行此类研究存在的局限、联邦政府机构对住房咨询监管的局限性、在住房与城市发展部内建立住房咨询办公室的进展状况。再如，共同市场基金是美国国民持有最多的投资产品之一，广告宣传是投资者获取基金信息的一种方法。2011年7月，调查了广告宣传对投资者的影响、业绩信息包含在广告中的程度，对广告宣传的监管要求及实施情况。

（六）调查方法的多样性

美国审计署在进行政策评估时，运用了与相关管理部门、业内人士、消费者等多群体访谈，咨询专家和回顾权威研究文献，运用计量经济学模型评估政策影响等多种方法，美国审计署中也有负责应用研究和方法指导的团队，该团队有首席会计师、首席精算师、首席统计师、首席经济学家、首席科学家和首席工程师，为其他审计团队提供技术分析，承担专业研究，进行方法上的指导。例如，2007—2009年金融危机期间，许多美国和国际金融机构缺乏足够数量和质量的资本来吸纳重大损失，2010年，多德—弗兰克法案对银行控股公司、储蓄和贷款控股公司实施新的最低资本要求，包括外国银行的中间控股公司。中间控股公司是位于外国母银行和其美国子银行之间的实体，截至2011年9月，这些公司拥有全美银行控股公司资产的9%。2012年1月，调查了外资中间控股公司在美国的资本要求变化的潜在影响。审计署通过回顾学术文献和进行计量分析发现，改变影响这些机构资本金的规则的变化对于贷款量和信贷成本的影响有限，对于新金融监管的成本增加也非常小。又如，2011年7月，在调查证券交易委员会对管理离职人员的内部控制时，所访谈相关领域学术专家研究表明，离职人员为所监管的机构工作存在潜在的利益冲突。再如，金融规划师是通过为客户提供选择投资和保险产品的建议帮助其实现其财务目标的群体，当前越来越多的消费者来寻求金融规划师的帮助。2011年1月，美国审计署调查了目前联邦和州政府如何对金融规划师进行监管及监管的有效性，以及可替代管理方法的优缺点。审计署采用了审阅监管规定，与相关政府部门、代表金融规划师的组织、金融服务行业和消费者访谈，对消费者投诉进行分析等多种方法。

三、启示与借鉴

结合美国审计署的上述做法，审计机关应重点做好以下几个层面的工作：

（一）以货币政策制定和执行情况的绩效审计为纽带，统筹实施对金融监管部门和金融机构的审计

为了全面调查了解货币政策制定和执行情况，以及政策的效果和潜在影响，应借鉴美国审计署的做法，结合当前我国的实际情况，根据监管政策措施的执行单位和实施路径，应以货币政策的绩效审计为纽带，统筹实施对金融监管部门和金融机构的审计，从监管部门来调查了解政策制定情况，从金融机构来调查了解政策的贯彻落实及实际效果，实现统一实施、上下联动。应当在现有对金融监管部门财务收支审计和经济责任审计的基础上，尝试开展对重大的货币政策制定和执行情况的专项审计调查。

（二）注重防范系统性金融风险

审计中，应关注金融机构顺周期行为和相互关联的潜在风险；关注信用评级机构等金融市场中介主体信息披露的透明度，行业集中度，收费模式，对债务人主体的财务状况、风险管理、经营能力、盈利能力等整体信用状况的评级方法和程序，以及监管部门对评级机构的监管情况；审查金融产品设计是否考虑了产品的实际资产背景，是否存在为金融机构自身的投机风险和高杠杆融资提供服务，或只为其交易部门自身服务的问题；关注金融监管部门和金融机构是否有效保护了消费者的合法权益。

（三）加强专业研究在审计中的应用

当前，应在对审计成果进行研究和总结的基础上，推进专业研究在审计项目的事前和事中介入，为审计项目和审计重点的确定提供战略性思路，并通过借鉴专家的分析方法和思路，利用审计获取的证据进行可操作的分析和验证，进而提出切实可行的审计建议，打破审计思维的固有局限，多角度、多层次发现和分析问题，提高审计的宏观性和前瞻性，在政策的设计中为审计部门增加话语权。因此，应在审计机关内部打造经济、会计、法律、工程、环境、计算机等多学科的专业研究团队，为审计提供技术支持；同时，也可以咨询专家和对权威的学术文献进行持续的跟踪分析。

【参考文献】

[1] Appraisal Subcommittee Needs to Improve Monitoring Procedures GAO-12-147， Jan 18， 2012.

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第8篇：不良资产审计报告范文

1不合理关联交易中的审计风险。我国大多数上市公司利用与改组前母公司及其下属公司之间存在的关联方关系和关联交易,利用关联方购销、转嫁费用负担等手段调节其报告业绩。如低价向关联方购买原材料,高价向关联方销售产品;无偿占用关联方的资产;集团公司将获利能力强的优质资产以低收益形式让上市公司托管,以填充上市公司利润等。但上市公司在对关联交易的披露上大多简单含糊,故意避开实质性内容。对此,注册会计师首先应让上市公司提供关联方及其交易清单,并对其实施必要的审计程序,对已经发生的关联交易进行必要的内控检查和实质性测试,尤其应关注该公司是否已按会计准则的规定进行披露,否则注册会计师将要承担不必要的审计风险。

2非合理交易和非货币交易中的审计风险。在上市公司面临着连续三年亏损遭“摘牌”和要达到配股资格线的双重压力下,地方政府往往以“看得见的手”帮助上市公司通过不等价交换的资产转让及置换、税费返还、补贴收入等非合理交易方式改善报表形象。上市公司的非货币交易主要有:①转让土地、股权等收益,这些收益往往并无现金流入,与应收账款同时增加的只是账面转让利润;②对无法收回的投资和拆借资金仍然确认为投资收益、利息收入;③购买母公司优质资产的款项计入往来账中,且不计利息及资金占用费,上市公司既获得了优质资产的经营收益,又无须支付任何代价。如果上市公司非货币性收入占公司收入总额的比例过高,就难免令人对该公司的生产和获利能力产生怀疑。因此,大额的非常交易和非货币交易只要加以必要的关注并不难审查。注册会计师应重点关注这些交易的法律手续是否完备、协议约定的交易条款是否均已完成、产权是否已过户,在确认大额收益无现金流入时,应考虑谨慎性原则。大额非常交易和非货币交易应作为重大事项予以披露,注册会计师还需要根据具体情况选择不同的审计报告类型。

3主管收入萎缩,一次性收益骤增情况下的审计风险。有些上市公司的主营持续萎缩,主营业绩严重滑坡,经营难以为继。造成这种局面的原因是多种多样的,有的是因产业结构调整,全行业不景气,如纺织业;有的是因产品在市场上日趋饱和,市场竞争激烈,如商业零售业;有的是因公司管理混乱,导致主营业绩萎缩,公司亏损,等等。但为了不使会计报表太难堪,有的公司便设法虚计主营收入,或提前确认销售收入,或者在其他利润构成上煞费苦心,以期公司业绩一次性得到改观,如变卖家产,出售土地使用权、经营权,出让股权,以取得巨额收益;有的地方政府为维护本地上市公司形象,还会以各种手段进行补贴。目前,上市公司作为稀缺的“壳资源”,在危难时刻,母公司或上市公司往往会伸出“看不见的手”进行粉饰打扮,或由政府伸出“看得见的手”进行援助。注册会计师对此必须给予重点关注,尤其要关注以出售长期资产方式取得高额收益的行为,还要密切关注其协议中是否有回购条款,或虽无回购条款但存在回购可能性。

4资产重组和“报表重组”中的审计风险。资产重组在扩大企业经营规模、改善资产结构等方面有积极作用,但目前一些上市公司在实施了“突击重组”后就产生了立竿见影的丰厚收益,未免有“报表重组”之嫌,因此,资产出售和股权置换作为业绩提升最快的方式,颇受上市公司青睐。在资本市场上,资产出售是上市公司将盈利能力弱、流动性差的资产售出,以优化企业资产结构,促进公司新肌体的健康发展。但在我国上市公司资产重组的现实中,“魔术游戏”层出不穷,人为操纵痕迹明显,似乎企业在主业不景气、扭亏无望的情况下,舍此就无他途。对于资产重组事项,注册会计师应关注交易的法律手续是否完备,如是否进行资产评估及确认,有关部分是否获得批准,董事会、股东会是否表决通过并如实公告,涉及收益的,还应检查收入确认的条件是否已具备等。

5会计政策变更及会计估计导致的审计风险。会计政策变更是为了满足在会计环境改变的情况下使会计报表重新达到可比、相关与真实公允反映的目的。合理的会计政策变更可以看作是企业在会计准则规范下的会计创新。然而,大量的事实和证据表明,企业管理者当局进行会计政策变更的主要动机和目的并非为了公允反映,而是为了操纵会计报表利润。其常用手法可简述如下:①改变固定资产折旧政策。如延长固定资产的折旧年限,降低折旧率,这样可收到降低当期成本费用与高估资产价值的双重效应。②潜亏挂账。根据现行会计制度和会计惯例,三年以上的应收账款、待摊费用、开办费及待处理财产损失属低效、不良资产,系利润的抵减项。上市公司为了提高当期的经营业绩,往往会对这些应摊销项目不作摊销而长期挂账,从而虚增资产和利润。③利息资本化。按照现行会计准则的规定,属于日常生产经营用的利息支出应计入当期损益,属于在建工程用的资金利息应计入固定资产价值。按照实质重于形式的原则,如果某项固定资产已交付使用,即使未办理竣工决算手续,也应该停止利息资本化。但一些上市公司往往故意混淆收益性支出与资本性支出的界限,通过对已竣工工程的利息资本化而虚增资产价值和当期利润。④巨额冲销。已连续两年亏损而被特别处理的上市公司,为免遭第三年亏损而被摘牌的厄运,往往通过把以后会计期间发生的损失提前确认,即所谓的“长痛不如短痛”,以便减轻以后期间的盈利压力。⑤坏账准备。目前我国上市公司大多采用应收账款余额百分比法提取坏账准备金,由于《股份有限公司会计制度》并未对提取比例作出规定,故一些上市公司便将此作为其调节利润的法宝。在应收账款占资产总额比重普遍较大的情况下,过低的提取率可以平滑收益,既虚增了当期利润,也夸大了应收账款的可实现价值。⑥存货计价。企业期初存货计价如果过高或过低,其当期利润有可能因此相应减少或增多,期末存货计价的高低则与当期利润呈正比例变动,存货计价方法的改变为上市公司操纵会计报表利润留下了较大的空间。⑦收入的实现与确认。尽管《具体会计准则———收入》中提出了收入实现的四因素,较之原有规定更为严谨,但上市公司会计实务中提前确认收入的案例仍层出不穷,特别是在会计报表的截至日前后。⑧长期投资的计价。上市公司经常还利用长期投资成本法与权益法的“串换”高估长期投资的价值以及虚增当期利润。⑨合并会计报表范围的伸缩。上市公司根据报告资产和收益水平高低多寡的需要,调节合并会计报表的编制范围,并在会计报表附注中故意对编制范围含糊其辞。

6非规范资金运作中的审计风险。按照现行有关规定,企业之间不允许相互拆借资金,但现实中的这种情况却司空见惯,似乎是法不治众。较为普遍的是上市公司对资金占用的数量、资金占用费的标准均不公告,投资者无法对其作出准确的判断和决策。特别是某些上市公司在上市前并未选择好投资项目,只好把上市后筹集到的资金存放在关联方或者委托某些证券公司炒作股票等。对于大额的非规范资金运作,注册会计师应首先根据取得的资料判断其合法性,同时以函告等形式确认证实资金存在的真实性及安全性。对于非规范资金运作获得的收益一般宜在取得现金流入后方能确认,以防虚构大额收益,否则就应在选择审计报告类型时加以考虑。

7期后事项和或有损失的审计风险。重大期后事项和或有事项可能会影响审计报告的类型,注册会计师应将其列为审计的重点。如:上市公司的投资决策出现重大失误,投资效益很差,连续出现巨额亏损,使公司的持续经营能力值得怀疑;存在重大不确定性因素,会计估计难以确认,牵涉到法律诉讼;资产负债表日后发生了诸如合并、清算等重大事项,等等。注册会计师应对上述上市公司的期后事项及或有事项保持高度的职业谨慎,不可轻易放过任何蛛丝马迹,因为无论是为了满足社会公众的心理预期,还是为了维护自身的职业形象,都需要注册会计师勤勉尽职。

8客户屡次变更审计委托和时间的审计风险。少数上市公司为了护短遮丑,最简便的手段是频繁地变更会计师事物所;有些上市公司在时间上苛求会计师事务所提供审计报告,注册会计师应将此视为实施必要审计程序的障碍。对以上两种情况注册会计师都应保持高度的警惕和戒备。

9客户的诚实及信用度带来的审计风险。缺乏正直品行和不履行其应尽义务的上市公司,自然存在着制造虚假财务信息的嫌疑,与这样的客户打交道时,注册会计师可能会冒较大的审计风险,若不保持高度的职业谨慎,有时要付出高昂的代价。

第9篇：不良资产审计报告范文

在华并购是跨国公司之间全球竞争的重点。对跨国公司而言，对华投资已成为影响它们全球化经营成败的关键因素，是它们全球博弈过程中走出的关键一步棋。基于此，与以往在华外商投资多以项目投资为主不同，大量跨国公司正在以大规模的系统化的战略并购进入中国市场。这种战略并购行为，自然将产生迥异于过去的效应，使外商在华投资的性质发生质的变化。这种变化可以通过中外企业两方面体现出来。

据调查，有近八成的外商企业认为，目前的竞争压力主要来自于同一行业或相关行业的国外竞争对手，而非来自中国国内的企业。因此，可以肯定地说，对中国企业实施战略并购，是跨国公司在中国市场上与其他外国公司竞争的必然选择。

这一点，可以从汽车领域表现得淋漓尽致。在过去十多年，经过不断兼并重组的世界汽车业，形成了“6+3”的竞争格局。即通用（GM）、福特(FORD)、戴姆勒-克莱斯勒(DaimlerChrysler)、丰田(Toyota)、大众(VW)、雷诺-日产(RenaultNissan)这6家巨型跨国公司，6家企业合计产销量占世界总产量的比重超过75%。除了这6家企业外，还有另外3家规模略小的公司，即本田(HONDA)、标致-雪铁龙(PSA)和宝马(BMW)等3家企业。“6+3”的汽车年销量占世界总销量的92%。经过一年来在中国的加速扩张，它们对世界市场的控制相同，9家企业在中国轿车市场的份额已高达95%。中国汽车市场的竞争，实质上已演变成西方汽车列强的竞争。任何一家“6+3”企业可以集成其在中国多家合资企业的资源，进行产品交替、统一采购零部件、协调营销战略等方面，在与对手竞争中，最大限度地占领中国市场。

与中国汽车业状况类似，其他领域的外企之间竞争也极为激烈。例如，在家电业，西门子和伊莱克斯这两个家电巨头之间在中国展开了同台竞赛。两家公司在2002年频频发起口水战，并均表示要加大对华投资。西门子要逐步加强对合资企业的控股权，“在中国的最终投资目标是使中国成为西门子在亚太地区最重要的生产和产品研制基地，中国的工厂规模将是西门子家电在德国本部以外最大的”。同时，伊莱克斯也表示，它“要继续并购几家企业”，因为中国是其全球最重要的市场之一，而且今后将更加重要。

在外资如火如荼的并购活动中，中国企业的弱势地位十分明显。在外资并购活动中，中国企业总体上处于弱势地位，并将有越来越多的中国企业被纳入跨国公司经营系统之中。不少跨国公司的高层主管人员都认为，在进行行业分析或者外部基准化时，根本不必考虑中国的国内企业，而是重点分析行业内具有竞争力的外资企业。

事实证明，尽管受到种种因素的制衡，面对强大的竞争压力和可能带来的利益诱惑，本土企业不能不纷纷期待着与外资合作，甚至被收购。选择与跨国公司合作就意味着，在实力强大的跨国公司面前，国内企业大多将处于合作中的从属地位。从近年来国内的外资并购形势中，可以看到，许多并购事件我方都是处于被动地位，跨国公司很轻易地将合资企业纳入其经营系统，并通过收购剩余股权，从合资走向独资。

虽然在外资并购潮流面前，中国企业无主动权，但在并购过程中也并非无所作为。这一点，主要体现在选择外国合作对象方面。首先，由于跨国公司在中国市场面临着全球性竞争，也亟需不断寻找中国的合作伙伴，这会加大中国企业向外方讨价还价的余地，提高我方在并购中的谈判地位，有利于保证自身的短期和长期利益。其次，我方依托本土文化优势，通过采取跟进和学习策略，可与跨国公司形成“你中有我、我中有你”的战略格局。

母公司主导的对华并购现象突出

入世后中国外资流入的另一个重要特征，就是以跨国公司母公司为主的系统化投资显著增加。母公司在中国追求的目标，是建立主导性的、全国范围的市场地位和开展世界级的业务，落实总体竞争战略。在这种雄伟目标的指导下，母公司直接出面在中国进行大规模的并购活动，重组它们在华投资集团体系。

目前，全世界最大的500家跨国公司已有近400家来华投资了2000多个项目，美国排名前500名的大公司有一半以上到中国投资。自20世纪90年代初起，通用电气（GE）旗下的GE塑料、GE照明、GE医疗系统等通用旗下的兄弟公司,就已先后进入中国市场，在这个巨大的市场里尝够了甜头。中国加入WTO后，以母公司为首的GE投资步伐显著加快。先是把GE大中华区的总部从香港移到了上海，2002年9月，又把GE塑料亚太区总部从东京移到上海。这是GE自中国入世后一系列战役中最引人注目的一次。

同GE一样，，世界顶级商务软件供应商Oracle（甲骨文）公司创始人、总裁兼首席执行官拉里・埃利森在中国入世半年后也来到中国，为其在京建立研发中心和把其大中华区总部从香港迁至北京打前站。此外，瑞士ABB集团、美国雪佛龙海外石油公司、德国博世公司、法国普美德斯公司等跨国公司都已经下定决心，把总部搬到中国。而已在中国抢滩成功、在中国市场占有牢固据点的摩托罗拉公司,更是把2001年该公司全球董事年会的会址选在了北京。

从跨国公司地区总部在华不断增加的状况看，外企母公司对中国投资重视的程度也可略见一斑。在北京，具有跨国公司总部性质的投资性公司已经达到110多家；在上海，已有25家公司建立了地区总部，有14家企业建立了具有总部性质的投资性公司。现在上海的外商办事处已有1500多家，一旦条件成熟，许多办事处马上会升级为地区总部。跨国公司在中国设立地区总部，说明母公司开始着眼于在中国市场的整体投资和战略投资，并对在中国分散的单个投资项目进行重新优化组合，以新的重组集团体系产生整体效益。

大规模参与中国不良资产重组

外资将通过资本市场并购国有企业。1999年8月，国家经贸委颁布了《外商收购国有企业的暂行规定》，明确外商可以参与购并我国的国有企业。之后，2001年10月，三部委(对外经贸部、财政部、中国人民银行)又向跨国公司推出购买金融机构不良资产或称不良贷款的规定，这实际上都是对跨国公司收购国有企业的一次预演。外资并购中国现有企业实现控制权或部分参股，将是其进入中国证券市场的主要形式。在并购方式上，间接或直接的收购，通过购买公司不良资产以债转股方式进入，以及以融资方式参与管理层收购等，都有出现的可能，托管、国内外强势企业的合资或合作，都可以被视为并购的前奏。

目前，中国相当规模的不良资产已委托几大资产管理公司处置。值得关注的是，外资银行已开始参与国内银行业不良资产的处理。

外资并购国有企业在法律上已不成问题，而且很多地方政府也表现出很高的积极热情。但问题在于，外资并购是外商要以现金一次性收购国有企业全部或部分资产。由于我方的资产评估是以账面资产为准，而外方接受的只是市场价格，不承认账面价格。二者之间的较大差距，是外资收购我国不良资产过程中实行低成本扩张的主要动力之一，在这一过程中，国有资产流失严重。

并购评估过程中，由于国有企业股份化程度低，企业股权无法得到动态的价值评估，忽视在长期经营中形成的商标、商誉等无形资产价值以及个别人借企业出售之机谋取私利等原因，的确存在外资并购中国有资产流失的问题。当然，从外商的角度看，由于存货积压变质、应收账款无法回收、固定资产和对外投资大幅减值等等，使企业的账面价值中存在大量虚拟资产，国有企业不良资产的市场价值往往低于账面价值。因此，中方的评估依据和评估方法是他们无法接受的。但是，无论如何，尽可能地压低国有资产的账面价格，并充分利用各地政府为了吸引外资而提供的种种优惠政策，是外资收购我国不良资产过程中实行低成本扩张的主要动力之一。

按WTO时间表抢占战略产业

外资所关注的行业，往往正是进入东道国门槛最高的行业或企业，而这些行业又都是国家经济命脉。与加入WTO承诺相衔接，按照承诺的地域、数量、经营范围、股权比例要求和时间表，中国将进一步开放银行、保险、商业、外贸、旅游、电信、运输以及会计、审计、法律等服务贸易领域。这些既是跨国公司觊觎与相互竞争进入的领域，同样也是包括民营企业在内的我国本土企业翘首欲入的领域。因此，对于各级政府而言，为国内企业创造与外资企业同等进入的条件，不应只是挂在口头上，而是要落实在行动上的重要责任。

外资已有部署地为全面放开后的收购做准备。由于金融、电信等战略产业长期属于国内行政垄断行业，利润空间巨大。对于这些行业的开放，首先是通过与外资的合作以提高本土企业竞争力。但是，对于跨国公司而言，他们已经开始进行全面打入这些领域的准备。按照中国加入WTO的时间表，在一些领域跨国公司虽然不能进行超越股权限制的投资，可它们的战略计划都是在围绕着以后的全面进入而制定的，并在必要和被允许的情况下，会采取先下手为强的原则。一俟达到政策允许的时刻，便以并购实现控股甚至独资。以沃尔玛登陆上海为例，它选择从未涉足过零售业的中信集团作为合资伙伴，其目的已昭然若揭。这一案例，是跨国公司按照中国WTO时间表进行长期谋略的真实写照。

重视发挥并购中介机构和并购人才的作用