风险预测方法精选(九篇)

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第1篇：风险预测方法范文

【关键词】 民航 空中交通管制 风险预警 决策模式

一、引言

空中交通管制目标是维护空中交通秩序，防止飞机间碰撞。随着航空新标准的实施，各航线飞行距离已经大大减少，各大航空公司间飞机之间的相互干扰不断增多，发生碰撞的概率也逐渐增多。因此，要推行预防为主的交通安全管理模式，在深入分析空中交通控制安全风险预警管理的基础上，设计安全风险预警决策模型控制，提高空中交通管制风险预警的准确性，完善风险管理体系，这具有非常重要的理论意义和现实意义。本文对空中交通管制安全风险预警决策模式及方法进行了研究。

二、空中交管安全风险管理的内涵

空中交通管制即利用通信、导航技术和监测手段，监测和控制飞机飞行活动，确保飞行安全。空中交通管制的内容不同，包括航班信息，并根据空域管理领域根据不同的管理领域使用不同的雷达设备来进行分层管理。在空间分割管理方面，可通过导航设备、雷达系统、通信设备以实现地面控制，完成空中交通管制的系统，对空中交通管制区域加以识别。空中交通管制体系的构建主要体现在空中交通管制体系的决策模式的运作及潜在因素的管理方面，如行动不及时或会导致飞行事故。空中交通管制安全风险主要体现在以下几个方面：空中交通管制的目标要实现安全风险管理，这是各种飞行事故或事故隐患防范的目的，空中交通管制对安全隐患加以管理，目标是防止各种安全事故的发生，尽可能减少人身伤害和财产损失。

三、空中交通管制安全风险预警决策模式

1、做好空中交通管制安全风险的预测工作。建立空中交通管制安全风险管理体系的意义在于：一是其含义在于根据实际情况，在相同或类似情况发生基础上，对过去空中交通管制中出现的经验教育进行分析，总结有效的管理经验，形成完善的机制，用以防范风险，在空中交通管制安全风险管理过程中，要对风险防范措施进行管理，做好风险管控工作，对各类存在问题进行分析，对问题加以预测，以提升空中交通管制安全风险管理水平，特别是要对空中交通管制出现的风险问题加以统计分析，对相关信息加以总结分析，对空中交通管制安全风险管理中可能出现的问题加以预测分析，对安全状况加以管理，制订相应的安全管理措施，对可能出现的问题加以预测，避免空管安全事故的发生，以大大减少空气交通安全事故发生的频率，避免发生较大的空中交通管制安全损失。

2、做好空中交通管制安全风险预警决策目标及模式构建工作。空中交通管制安全风险管理的目标是在预警实施阶段对决策对象进行有效分析，对影响安全的因素加以分析，分类总结预警信号，对多发问题总结分析，对可能出现的问题进行管理，构建起空中交通管制安全风险管理的模式，促进空中交通管制安全风险管理水平的提升，让空中交通管制工作人员不断提升管理水平，对可能出现的安全隐患加以管控。在空中交通管制安全风险管理过程中要树立起安全管理的理念，要将安全管理理念内化于心、外化于形，切实做好空中交通安全管理工作，要牢记树立起安全运营原则，合理的确定预警对象，对空中交通管制安全风险管理中的危险源加以识别，对问题进行分类，并建立起预警机制，对风险预警中常出现的问题加以管控，对风险因子进行分析，开展重点防控工作，提高资源的利用率。

3、做好空中交通管制安全风险预警决策的实施工作。依据空中交通管制安全风险预警决策模式的管理要求，进行空中交通管制安全管理决策分析中要做的工作是：一是要提高信息的准确性，二是要提高空中交通管制安全风险管理的预测方法，提高空中交通管制预警信号的准确率，在空中交通管制过程中要不断的探索与创新，提升风险预警决策模式的合理性和科学性，提高空中安全风险预警决策水平，降低故事的发生频率，提高空中交通管制的水平。

四、结论

中国经济发展促进了国际间的交流与合作，空中交通管制要做的工作越来越多，要做好空中交通管制工作，避免发生空中交通安全事故，维护好空中交通秩序。通过对当前空中交通管制安全风险预警决策模式的管理，可清晰的了解到空中交通管制风险预警的模式特点及方法，根据国内的空中交通管制的要求来制订管理制度，运用现代化的科学技术手段来建立空中交通管制体系，以提高空中交通管制的交通安全风险决策水平，降低空中交通管制的风险，提升安全系数。

参 考 文 献

[1]罗帆，杨智.空中交通管制安全风险预警决策模式[J].武汉理工大学学报（信息与管理工程版），2013.

第2篇：风险预测方法范文

关键词：房地产开发；风险；应对

Abstract: in real estate development throughout the process of there is a lot of risk factors, such as industry policy adjustment, the housing market fluctuations, building materials price change, labor, the change of policy, foreign exchange rates and interest rates rise or fall risk, etc, they are directly affect the performance of real estate development project, for real estate development activities if can't fully consider these risks, and take effective strategies for the whole project will produce immeasurable heavy losses.

Keywords: real estate development; Risk; Deal with

中图分类号： F235 文献标识码：A 文章编号：

引言

房地产开发风险，是指在房地产开发活动过程中存在影响开发利润的多种因素，而这些因素的作用是难以避免或无法预料、控制，使得企业实际开发利润可能与预计利润发生较大背离，因而使企业有蒙受经济损失的风险。

一、房地产开发存在风险

在房地产开发过程中存在诸多因素影响着开发最终结果，改善经营管理、增强竞争能力、强调风险管理有的放矢，是提高企业经济效益的关键。

1.1 政策风险

毋庸置疑，国家政策对产业发展的影响是全面的，行业政策的变化可以给房地产项目开发带来有利影响，也可以造成严重的经济损失。尤其在市场经济环境尚未完善的情况下政策风险对房地产市场的影响更加显著，其影响最为直接的是金融政策和财政政策。

由于房地产市场状况关乎民生，其发展的波动不可避免吸引舆论的关注推动政策按照中央和谐发展的要求不断进行宏观调控。其手段必然遵过金融财政和土地政策的变动来落实。

1.2 经营风险

众所周知房地产项目基本依靠银行贷款进行开发，国家金融政策的调整使依靠银行贷款进行投资的企业面临着经营风险。银根紧缩使开发企业融资困难经营压力增大，房价波动导致市场观望程度增加。银行利率的波动也影响着房地产市场变化。当利率上升时房地产开发的资金成本增加消费者的购买欲望降低，生产成本增加市场需求降低开发利润风险增加。

1.3 技术风险

项目建设施工阶段设计理念落后导致的商品房实用性差、承包商技术和施工管理落后、偷工减料以及项目监管责任心不强、监督不够、失职渎职、滥用权力等导致建筑物存在质量和安全隐患也是伴随房地产开发过程的风险。管理不完善造成工期拖延，不仅房地产市场状况与项目策划时相比可能会发生较大的变化，错过最佳租售时机，如已预售会承担逾期交付的违约损失信誉损失，还会加大资金成本增加管理费。在建设期间随着建筑科学的进步，消防标准提高和节能环保要求的深化，国家和项目当地政府调整产业政策，会要求未竣工项目采用新的或更高的技术标准、施工方法，如禁止施工现场揽拌砂浆、强制推行商品预拌砂浆、提高节能环保要求、强制实行外墙外保温系统和采用太阳能供热水，提升消防设计和材料防火等级等都会使项目开发成本增加。除此之外建设过程中人工费上涨建材价格上涨和施工中意外事故等都是速一阶段将要面临的风险。

当然，影响房地产开发风险的因素还有市场风险、财务风险等，在这里由于篇幅有限作者就不一一具体介绍。

二、房地产开发项目风险产生的原因

房地产开发项目风险应对策略应该首先分析其产生风险的原因，从而制定恰当的策略。房地产开发项目风险产生的客观原因主要有：竞争对手抢先进入市场，推出产品，市场竞争加剧；银行贷款利率升高，投资风险增大等。

主观的原因有：企业信息不灵，开发出来的产品不够好，或只是本地区先进，这样就失去了设计上的优势。有的企业在开发上由于设计障碍产品迟迟研制不出，造成开发时机过迟，市场已被竞争者占领；过分重设计轻市场。既过分重视设计的先进性而忽视对市场需求的分析，结果开发出来的项目产品尽管设计水平和性能均比较高，但因不符合当地居民的需求或超过消费者承受能力而缺乏市场需求。集中表现在售价太高。产品投放市场后，企业没能熟练运用促销手段进行宣传，价格过高或过低。缺少配件，售后服务跟不上，没能掌握好产品推出的时机等。

另外，房地产销售阶段也容易产生法律风险。第一，与销售中介公司相关的风险，因销售合同签订及履行产生的法律风险或因销售公司及其员工虚假承诺及不当行为引起的法律风险；第二，与广告策划相关的法律风险，因广告策划合同签订及履行产生的法律风险；因广告策划文字或图片侵犯第三人知识产权的法律风险；因虚假广告带来的法律风险；因广告内容不当的法律风险。第三，与销售行为相关的法律风险，违规销售产生的法律风险；取得商品房预售证书的相关法律风险；预售房款的收取和使用的相关法律风险；促销方案的相关法律风险；销售现场布置和样版房相关的法律风险；销售人员违规操作、擅自修改认购书、购房合同产生的法律风险；认购书、购房合同书相关的法律风险。第四，与购房者相关的法律风险，因房屋质量问题产生的法律风险；因延期交房、延期办理房地产证产生的法律风险；因设计方案变更产生的法律风险；因公共设施使用等相关问题的法律风险；因按揭贷款合同产生的风险。在房地产市场低迷、经济衰退的时候，这类风险特别突出。

三、加强风险管理的必要性分析

房地产开发风险管理是房地产开发企业采用科学的方法，对开发过程中存在的风险进行预测、识别、分析、评价，选择最佳风险管理措施，保证以较低的耗费最大限度地降低风险损失，获得安全保障的过程。加强房地产开发风险管理对房地产开发企业而言，意义重大：风险管理为全面、合理地处置风险提供了可能性，风险管理既能够为风险损失的出现与衡量提供科学、准确的计算基础，又能够用科学、系统的方法，对各种风险对策的成本及效益加以比较，从而得到各种对策的最佳组合；风险管理能够促进房地产投资主体决策的科学化、合理化，减少决策的风险性；风险管理有利于房地产开发商增强风险意识，从被动成为主动管理型，为项目开发提供安全的生产经营环境。

四、加强房地产开发风险管理的对策

房地产开发企业要加强风险的防范，强化风险管理，可以从以下几方面进行风险管理：

4．1正确对待开发风险

风险是一种客观存在，是不可避免的，只要房地产开发商开展业务，就必然伴随着风险。对待风险，不能过于保守，要合理承担，不能为了回避风险，而降低工作效率，从而失去竞争力；但也不能盲目乐观，有的风险虽然较少发生，但它一旦发生，带来的后果较为严重，损失巨大，甚至有可能“拖垮”一个企业，所以要正确衡量风险的发生概率及其后果，使“风险与收益对等”。

4．2主动进行风险识别

风险识别是风险管理的首要内容和基础工作，任何风险，尤其是重大风险，如被忽略都可能导致风险管理的失误和失败。房地产开发企业应周密分析企业所处的社会经济环境，剖析企业在房地产开发活动中客观存在的种种不利因素和弱点，以及对企业利益可能造成的威胁。

4．3科学进行风险评估

对房地产开发风险进行量化和测定，确定开发活动中各种风险发生的概率及确定风险可能给开发活动带来的损失程度。

4．4强化风险防范与控制

在市场经济下，房地产市场是瞬息万变的，风险无处不在，制订一系统的防范风险措施有利于开发商管理业务、优化资源。重视前期可行性研究工作。可行性研究是开发建设项目投资决策的基础，是防范开发风险的保证，因此必须重视加强项目的可行性研究工作，加大可行性研究的人力、物力、财力和时间投入；科学、全面而不失重点地开展可行性研究工作，在进行可行性研究时，尤其要注重对市场需求预测和竞争情况分析；同时要保证可行性研究工作的独立性。研究小组按科学的路子，独立、客观地去调查、分析和研究，从而保证项目决策的科学化。

合理安排项目资金。根据可能的建设进度和将会发生的实际付款时间和金额，同时考虑各种投资款项的付款特点，编制资金使用计划；实施建设项目全过程投资控制，这是实现项目投资管理目标和企业投资效益的有力保证，要重视多方案

的设计和选择，寻求一次性投入少而全寿命经济好的设计方案，严格控制施工阶段的费用；协调好投资控制与进度控制和质量控制的关系，做到三者的有机配合和相互平衡。加强投资动态管理，及时发现可能导致未完工程投资增加的现实问题和潜在因素，尽早采取措施加以防范和控制。

加强合同管理。严格执行建设工程合同管理法律法规；普及相关法律知识，培训合同管理人才；设立合同管理机构，配备合同管理人员；建立合同管理目标制度；推行合同示范文本制度；重视合同分析；建立合同实施保证体系、完善合同变更管理和合同资料的文档管理。

加强与相关部门的协调沟通。在内部关系的协调中，要按照职能分工和需求设置部门和人员，明确每个部门的目标，职责和权限，事先约定各个部门在工作中的相互关系，建立信息沟通制度，使局部了解全局，服从并适应全局需要。在外部关系协调中，开发商需要整合自身资源，建立一个由主管工程领导牵头并整合工程管理、开发、销售、物业管理等内部人员组成的工程项目临时机构，与工程项目现场人员分工。

4．5灵活进行风险分散与转移

房地产开发企业可通过调整开发结构，实行开发类型多元化、开发区域多元化、开发时间差异化来分散风险。如通过投资建造不同档次的住宅；或者是把资金分散投资在不同类型的房地产，如住宅房地产、商业房地产等。用个别房地产开发的高收益去弥补个别低收益的房地产损失，以减少未来收益的不确定性，从而降低整体开发风险，最终获取平均的投资收益。

房地产开发企业可以采用以下形式进行风险转移：①通过契约或合同将损失的财务负担和法律责任转移给非保险业的其他人，达到降低风险发生频率和缩小其损失程度的目的；②用外部资金来支付可能发生的损失，将损失的财务负担转移给其他人；⑦通过购买保险，业主作为投保人将应由自己承担的工程风险(包括第三方责任)转移给保险公司，从而使自己免受风险损失。

参考文献

[1]王麒.我国房地产金融风险及防范.辽宁经济，2007.8.

第3篇：风险预测方法范文

关键词：房地产；抵押贷款；法律风险；防范对策

中图分类号：F832.45文献标识码：B文章编号：1674-2265（2008）11-0055-03

房地产抵押贷款是银行以借款人或第三人合法拥有的房地产作为抵押物发放的贷款。银行在办理房地产抵押贷款时一般分审查、手续办理、贷后管理、实现等阶段。在每个阶段，如未履行审慎注意义务，会引发法律风险。 本文在现有的法律、法规框架内，对银行在办理房地产抵押每个阶段可能存在的法律风险进行分析，并提出了防范措施。

一、审查阶段风险与防范

（一）抵押主体资格的法律风险与防范

1. 公益设施的抵押限制。《物权法》第184条规定：“学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施不得抵押。”《担保法》第37条也有同样规定。值得注意的是，民办教育和医疗等机构是否为“公益性的单位”？《民办教育促进法》第3条规定：“民办教育事业属于公益性事业，是社会主义教育事业的组成部分。”《医疗机构管理条例》第3条规定：“医疗机构以救死扶伤、防病治病、为公民的健康服务为宗旨。”可见，学校、幼儿园、医院无论是公立还是私立，都是以社会公益为目的的，在抵押方面的要求是一致的。

2. 未成年人作为房地产抵押人的限制。《民法通则》第18条规定，除为被监护人利益外，监护人不得处理被监护人财产。一般情况下，银行不能接受无行为能力人或限制行为能力人所提供的抵押物作贷款的抵押。但在个人住房贷款中，监护人以未成年人名义购置房产申请贷款，并以购置的房产作为该贷款的抵押，由于法律对此无明确规定，此类业务可能存在法律风险，应谨慎处理。

（二）抵押标的物的法律风险与防范

1. 权属不一致的房地产抵押效力。按照法律、法规的规定，房屋和其所占用的土地使用权一般应归属同一主体所有，如房屋和土地使用权归属不同主体，不是土地使用权处于交易之中，就有可能是财产权属不清晰或权属登记不规范，一般情况下，不宜接受房、地权属不一致的抵押物。如确实需要接受此类抵押物，鉴于其所有权的特殊性，应格外谨慎。一要将房、地产同时抵押，二要将房、地产分别到相应的部门办理抵押登记，最大限度地保证抵押合法有效。

2. 共同共有的房地产抵押。《物权法》第97条规定：“处分共有的不动产或者动产以及对共有的不动产或者动产作重大修缮的，应当经占份额三分之二以上的按份共有人或者全体共同共有人同意，但共有人之间另有约定的除外。”《合伙企业法》第31条也规定，除合伙协议另有约定外，处分合伙企业的不动产，必须经全体合伙人同意。所以以共同共有物提供抵押的，除非当事人另有约定，须经全体共有人同意，以按份共有物抵押的，除非当事人另有约定，应当经占份额三分之二以上的按份共有人同意。

（三）公司为他人债务提供抵押的法律风险与防范

1. 为公司股东及实际控制人提供抵押的情形。《公司法》第16条第二款规定：“公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。”上述规定可理解为：实际控制人指非公司股东但通过投资关系、协议或其他方式，能够实际支配公司的自然人或法人。公司为股东或实际控制人提供担保的，应经股东会或者股东大会决议，而非董事会。在担保的表现形式上，担保应是以公司名义进行，对外应是法人行为，而不是指董事、经理的个人行为。

2. 上市公司对外抵押的特殊规定。上市公司为他人提供担保，除要遵守《公司法》第16条规定外，还要遵守《公司法》第132条“上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持有表决权的三分之二以上通过”之规定。需注意的是，所谓“担保金额”既包括上市公司为自身债务提供的担保，也包括为他人债务提供的担保总金额；股东表决权或股权数额的三分之二以上，而非股东人数的三分之二。

二、手续办理阶段风险与防范

（一）注意事后抵押的限制

一般情况下，在债权成立之后设定抵押的，抵押并不因为设立在后而无效。但有两种事后抵押是无效的：第一，《企业破产法》第31条规定法院受理破产申请前一年内，对无财产担保的债务提供财产担保的，管理人有权请求人民法院予以撤销。第二，《担保法》司法解释第69条规定：“债务人有多个普通债权人，清偿债务时，债务人与其中一个债权人恶意串通，将其全部或者部分财产抵押给该债权人，因此丧失了履行其他债务的能力，损害了其他债权人的合法权益，受损害的其他债权人可以请求人民法院撤销该抵押行为。”在房地产抵押业务中，要注意上述规定，防范事后抵押风险。

（二）房地产抵押权是否善意取得

《物权法》第106条规定：“无处分权人将不动产或者动产转让给受让人的，所有权人有权追回；除法律另有规定外。符合下列情形的，受让人取得该不动产或者动产的所有权：（1）受让人受让该不动产或者动产时是善意的；（2）以合理的价格转让；（3）转让的不动产或者动产依照法律规定应当登记的已经登记，不需要登记的已经交付给受让人。受让人依照前款规定取得不动产或者动产的所有权的，原所有权人有权向无处分权人请求赔偿损失。当事人善意取得其他物权的，参照前两款规定。”此条以“参照处理”的方式肯定了房地产抵押权善意取得制度，在办理贷款时要严格审查。

三、贷后管理阶段风险与防范

（一）合同变更引起的风险与防范

1. 合同履行期间，有关合同内容需要变更的，须经当事人协商同意，并签订相应变更协议，根据合同约定必须事先征得其他抵押人书面同意的，须取得其他抵押人的书面同意，如需办理抵押登记变更手续的，应到原抵押登记部门办理。

2. 在合同履行期间，抵押人申请变更抵押物的，由抵押人提出书面申请。应审查新抵押物是否符合抵押要求；以新的房产作为抵押物，需重新评估的，须由贷款银行认可的评估机构进行评估；变更抵押后，贷款余额与新的抵押物、质押物评估价值之比不得高于规定的抵押率；与借款人、抵押人签订变更抵押协议或重新签订抵押合同，办理抵押登记变更等有关手续。

（二）抵押物转让行为风险与防范

1. 抵押期间，抵押人转让已办理登记的抵押物的，应当通知抵押权人并告知受让人转让物已经抵押的情况；抵押人未通知抵押权人或者未告知受让人的，转让行为无效。转让抵押物的价款明显低于其价值的，抵押权人可以要求抵押人提供相应的担保；抵押人不提供的，不得转让抵押物。 抵押人转让抵押物所得的价款，应当向抵押权人提前清偿所担保的债权或者向与抵押权人约定的第三人提存。超过债权数额的部分，归抵押人所有，不足部分由债务人清偿。

2. 抵押期间，抵押人经抵押权人同意转让抵押财产的，应当将转让所得的价款向抵押权人提前清偿债务或者提存。转让的价款超过债权数额的部分归抵押人所有，不足部分由债务人清偿。抵押期间，抵押人未经抵押权人同意，不得转让抵押财产，但受让人代为清偿债务消灭抵押权的除外。

（三）放弃抵押权或抵押权顺位的风险与防范

《物权法》第194条规定：“抵押权人可以放弃抵押权或者抵押权顺位。抵押权人与抵押人可以协议变更抵押权顺位以及被抵押的债权数额等内容，但抵押权的变更，未经其他抵押权人书面同意，不得对其他抵押权人产生不利影响。债务人以自己的财产设定抵押，抵押权人放弃该抵押权、抵押权顺位或者变更抵押权的，其他抵押人在抵押权人丧失优先受偿权益的范围内免除抵押责任，但其他抵押人承诺仍然提供抵押的除外。”根据该规定，抵押权存续期间，银行与抵押人约定变更抵押权顺位或其抵押债权数额的，该变动如给其他抵押权人产生不利影响，则应事先征得其同意，否则变更行为对其他抵押权人不具有对抗效力。在多种抵押并存情况下，当债务人提供抵押时，如果放弃该抵押权、抵押权顺位或者变更抵押权，除非其他抵押人有继续承担责任的承诺，其他抵押人将在抵押权人丧失优先受偿权益的范围内免除抵押责任。所以在债务没有清偿前，如放弃债务人提供抵押的抵押权、抵押权顺位或者变更抵押权的，需慎重处理。

四、实现阶段风险与其防范

（一）抵押权实现的法律风险及防范

《担保法》第53条第二款规定：“债务履行期届满抵押权人未受清偿的，可以与抵押人协商以抵押物折价或者以拍卖、变卖该抵押物所得的价款受偿；协商不成的，抵押权人可以向人民法院提讼。”《物权法》第195条第二款规定：“抵押权人与抵押人未就抵押权实现方式达成协议的，抵押权人可以请求人民法院拍卖、变卖抵押财产。”实现抵押权可采取协议、诉讼、直接请求法院处置抵押物三种途径。通过诉讼途径实现抵押权的应注意以下问题：一是抵押权存续期间问题。《物权法》第202条规定：“抵押权人应当在主债权诉讼实效期间行使抵押权；未行使的，人民法院不予保护。”根据该规定，抵押权的存续期间与主债权的诉讼时效相同。二是执行时效问题。《民事诉讼法》第215条规定申请执行的期间为二年，如果在法定申请期限内，当事人没有申请强制执行，当事人即丧失了要求法院强制执行的权利。因此，对已胜诉的案件，应在申请期限内及时向人民法院申请强制执行。

（二）抵押权与其他权利的冲突与救济

1. 物保与人保并存时的权利实现。《物权法》第176条规定：“被担保的债权既有物的担保又有人的担保的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现担保物权的情形，债权人应当按照约定实现债权；没有约定或者约定不明确，债务人自己提供物的担保的，债权人应当先就该物的担保实现债权；第三人提供物的担保的，债权人可以就物的担保实现债权，也可以要求保证人承担保证责任。提供担保的第三人承担担保责任后，有权向债务人追偿。”也就是说，在债权既有人的抵押又有物的抵押时，如“物的抵押”系由第三人提供，债务人不能履行债务或发生其他实现抵押权情形的，债权人可选择行使抵押物权或保证债权；如“物的抵押”是由债务人本身提供的，当事人对承担抵押责任顺序有约定的，按照约定处理，没有约定或者约定不明的，则适用“物保优于人保”的原则，债权人须先行处置抵押物，受偿后不足部分才能向保证人主张。

第4篇：风险预测方法范文

关键词：房地产投资 多目标决策 层次分析法 风险

一、房地产投资决策概述

房地产作为一种投资工具，其风险性受到房地产投资者越来好越普遍的关注。房地产投资者所追求目标有多个：经济效益、回收期、信誉价值、社会效益、环境效益等。房地产投资过程中有许多风险因素：土地价格、工程建设费用、投资收益及工期、投资回收期的不确定性等。这些风险因素是客观存在的，因此，房地产投资决策是风险型决策。

二、房地产多目标层次结构分析

层次分析法是决策者通过将复杂问题分解为若干层次和若干要素在各要素间简单地进行比较、判断和计算，以获得不同要素和不同待选方案的权重，从而为选择最优方案提供决策依据。

根据对风险投资因素的分析，各个备选项目的评价主要包括以下几个方面：信誉价值[F1]：拥有地段好、规模大、档次高、性能优异的房地产往往被视为无形的收益。社会效益[F2]：社会效益是指为社会发展所作出的投入与努力和它们所产生的社会效能、利益之比。环境效益[F3]：环境效益是衡量房地产投资会对周边的环境及其可持续发展能力产生的影响。经济效益[F4]：指房地产投资给投资人所带来的经济价值。投资回收期[F5]：指净收益抵偿初期投资所需要的时间。确定了这些影响项目选择的评价准则，也就构造出如图 1所示的层次结构分析模型。

三、多目标的多级决策系统方法设计

（一）基本步骤

1.对构成决策问题的各种要素建立多级递进的结构模型进行层次结构分析，得到层次结构图。

2.建立决策矩阵A。假设目标函数对应M个目标：y1，y2，…ym和决策方案x1，x2，…xn。方案xi（i =1，2，…i…，n）和目标yj（j =1，2，…j…m）下的属性值为aij，则组成决策矩阵A。

3.利用Satty给出的公认属性重要性等级表（表1所示），对矩阵A中的属性进行评价，并根据相互比较重要性进行赋值。

6.方案排序。当各备选方案的各目标属性已知时，可以根据指标的大小，排出方案i的优劣。

（二）计算结果与比较

选用5个不同的方案来进行计算比较，分别为A，B，C，D，E。将信誉价值、社会效益、环境效益、经济效益和投资回收期，作为衡量最佳周期选择的属性特征，根据属性之间的重要性，列出矩阵A为：

四、结束语

在本文案例中，在面对房地产风险投资时，若有几个方案的情况下，对影响投资的几个属性或因素进行核算，并运用层次分析法对以信誉价值、社会效益、环境效益、经济效益。投资回收期5个属性构成的多目标决策系统进行计算，通过加权和法计算出备选方案综合评价排序，从而得到最优方案，为投资者在风险存在的情况下选择最优的房地产投资方案提供了决策依据。

参考文献：

[1]郭亚军.综合评价理论、方法与应用[M].北京市：科学出版社，2007.

第5篇：风险预测方法范文

【关键词】房地产开发项目 风险管理与控制 策略

一、房地产投资开发项目风险的概况

1.1房地产投资开发风险的含义

从理论上来讲，房地产投资是指为了获得预期收益，资金流融入到房地产开发系列活动中。而房地产产业却存在着固定性，投资额度较大，建设周期长，不确定因素众多的特点，使得房地产投资开发面临着多方面的风险。具体来讲，房地产投资开发项目风险是指在房地产投资开发的过程中，可能出现的不利结果和经济损失。

1.2房地产投资开发风险的成因

从宏观角度来讲，房地产投资开发风险主要指国家政策的变动，金融环境的变化，资源风险的出现等；从微观角度来讲，房地产投资开发风险主要指的是区域土地资源的价格，区域开发的决策，区域开发的技术，区域开发的管理和控制以及盲目性发展造成的财务风险。

1.3房地产投资开发风险管理和控制的重要性

其一，房地产投资开发风险管理和控制，有利于提高项目开发的管理和控制水平和质量，保证其朝向更加自觉，更加系统的方向发展；其二，房地产投资开发风险管理和控制，有利于改变以往被动型的风险管理模式，实现向主动型风险管理的模式转变；其三，有利于进一步增强房地产开发企业的风险意识，对于健全其风险管理体系有着积极的促进作用；其四，有利于保证房地产开发企业经济效益的提高，在增强其实际竞争力的方面发挥着积极作用。

二、现阶段房地产开发项目风险管理和控制工作的缺陷和不足

2.1房地产企业非理性竞争白热化

在国家宏观调控政策的影响下，房地产开发企业不得不面临着土地和资金的双重压力。因此更多有实力的房地产企业将注意力放在了土地储备上，不惜重金获得土地的开发权。由此导致各区域地王的出现，使得其在项目开发初期就背负这巨额的债务，面临巨大的财务风险。

2.2房地产风险管理方式粗放化

在高利润的驱使下，大量的资金融入到房地产市场，使得房地产企业数量不断增加，房地产开发项目和面积都迅速增长。但是其房地产开发过程中，依然坚持按照惯用的“拿地――建项目公司――赚钱――走人”的粗放式的经营模式，不注重项目的内部管理，使得管理呈现出盲目的特点，不确定因素越来越多，从而使得房地产风险管理难度加大。

2.3房地产开发项目资金绑定化

很多情况下，我国房地产项目都依赖于银行贷款，以滚动式开发模式进行的房地产资金链条是相互紧扣的，如果某一个环节出现了问题，势必对于整个开发项目造成严重的影响，一旦资金链条出现断裂，房地产的开发项目也就难以有效的进行下去。

2.4房地产开发项目决策盲目化

通过调查发现我国房地产行业往往会忽视项目前期的决策，这与房地产企业的民营性质有关，在利益的驱使下往往不愿在房地产前期决策上花费过多的人力物力财力，很多情况下都是依据主观经验来进行的。由此很容易出现市场估计太乐观，市场估计过于保守的情况，从而使得企业面临着巨大风险。

2.5房地产开发项目管理混乱化

很多房地产企业的前身都是国企或者官办性质的，往往受到计划经济的影响，风险管理意识较差，项目内部控制能力不足，各自权责不明确，制度不健全，部门协调性很差，项目业务流程管理往往呈现出混乱的局面。

2.6房地产项目法律法规形式化

虽然对于房地产项目开发，我国相关部门出台了《担保法》和《保险法》，但是其在细节性内容上不是很明确，从而难以切实的执行到现实的管理工作中去。从理论上来讲，进行房地产项目的担保和保险，可以最大限度的实现风险的转移和规避，但是风险转移存在片面性，只是针对于意外和自然灾害风险。再加上，房地产行业处理事故的基本模式是倾向于私了，很少房地产开发企业参与到投保保险中去。

2.7风险识别和风险处理模式化

风险管理理论是在上世纪80年代引入我国的，初期被使用到大型土木工程项目中。后来慢慢融入到房地产开发项目中去，相对于发达国家的房地产项目开发风险管理，我国风险识别能力有限，难以依据实际情况制定高效的风险控制方案；风险管理处理模式比较单一，难以结合具体的实际情况进行创新。

三、房地产开发项目风险控制和管理的策略

3.1以市场为导向，提高自身风险预测能力

在对于房地产进行投资的前期，应该积极做好市场调查，这是制定科学合理投资风险管理方案的基础。详细来讲，我们需要做好以下几方面工作：其一，确定投资决策方向，仔细来了解需求和政府的政策动向；其二，以国家经济政策，住宅制度和消费市场信息为基础，进行有效的市场定位，确定产品的功能和价格；其三，健全高效的房地产信息收集机制，为实现房地产投资项目的调整和改善提供依据。

3.2保证科学决策，合理控制投资风险

作为房地产投资者来说，应该具备风险意识，最好将风险管理和控制做在决策环节上，以保证后期工程开展过程的科学性和有效性，实现对于风险的最初控制。具体来讲，其一，确定开发项目的区位，保证是增值空间处于合理的范围内，最大限度的规避投资风险；其二，在区位确定之后，不断健全风险管理组织体系，保证处理好投资控制管理和进度，质量之间的关系，实现投资的动态化管理。

3.3利用信息技术，构建风险管理系统

在房地产项目开发过程中，需要大量的信息资源。无论是区域经济发展信息，还是区域城市规划信息，乃至区域房地产价格趋势信息，都对于房地产风险控制有着至关重要的影响。因此我们应该借助信息技术的优势，对于各种信息进行收集整理，从而为实现房地产风险控制策略的制定打下基础，这将极大的促进了房地产风险管理水平和质量的不断提高。

3.4注重人才培养，不断提高风险管理水平

风险管理人才队伍的培养，将保证风险管理工作水平和质量的提高。我们应该做好以下几方面的工作：其一，积极健全风险管理培训机制，做好员工的培训工作，保证其风险管理理论水平的不断提高；其二，形成严格的风险管理人才选拔机制，从根本上控制人才的质量；其三，不断对于自身企业进行的风险管理工作进行审核，对于做的优秀的员工给予合理的激励，保证激发风险管理人员的工作热情。

四、结束语

房地产开发项目投资大，建设周期长，资金周转效率低，变现能力较差，影响因素众多，存在明显的不确定性因素。也就是说房地产产业是一种高风险的行业，如果不结合实际情况，对于房地产开发项目进行风险的管理和控制，将导致经济效益的不断缩减，甚至出现亏损的情况。因此，我们应该积极探析房地产开发项目风险管理和控制策略，以构建起风险管理和控制体系，促进开发项目经济效益的不断提高。

参考文献

[1]谭贤国.房地产项目管理风险与控制[J].现代经济信息，2010（5）.

[2]张岳华.房地产项目风险管理的研究现状与对策[J].中国乡镇企业会计，2010（2）

[3]张玉波.工程项目风险管理研究[J].硅谷，2011（2）：85

第6篇：风险预测方法范文

关键词：往复密封；光纤传感；密封失效检测

中图分类号：TH137.51 文献标识码：A 文章编号：1671-2064（2017）08-0056-01

液压系统是一种最常用的传动系统，密封是液压系统的重要组成部分，是主机装备能够实现作业、调速、换向等各项功能的关键。液压缸的密封元件在活塞的往复过程中，动密封和液压缸缸筒内壁的之间存在的摩擦，以及油液中的污染物颗粒等，容易导致动密封发生失效。

本文提供一种基于光纤光栅传感的液压缸动密封状态监测方法。该方法通过在活塞动密封槽底部和侧面，以及在液压缸活塞杆铺设光纤光栅传感器，对液压缸中动密封的状态变化进行及时、准确的检测。从而及时避免因动密封失效引起液体介质泄露等一系列问题。

1 液压密封失效准则

液压密封失效准则主要包括最大接触应力准则和最大剪切力准则，以下以O型密封圈为例进行具体说明，如图1所示。

（1）最大接触压应力准则。最大接触压应力大于或等于工作压力。工作状态下，密封工作面上会产生接触压力，为了避免介质的泄漏，当接触压力的最大值都高于介质压力时才能达到有效密封的目的，反之会出现密封失效，导致介质的泄漏。

（2）最大剪切应力准则。当密封件工作时会受到剪切作用，当密封件受到的剪切作用过大且超过密封件本身所能承受的剪切强度时，会导致密封件内部出现裂纹，发生密封失效。

因此，密封圈的密封性能可以通过其与密封槽接触面的最大接触压应力来加以判定。如果能够在密封接触面上布置传感器监测密封表面最大接触应力变化情况，将有助于实现对往复密封失效的监测。

2 光纤光栅传感的检测原理

传统的电类应变传感器由于抗干扰能力差，无法在液体介质中实现安全测量，再加上测量时线路连接繁杂，密封工作空间小，使测量变得复杂。导致其不适用于液压往复密封的监测。因此考虑选择光纤光栅传感作为往复密封失效监测的方法。

检测的原理是：当光源发出的连续宽带光Li通过传输光纤射入时，在光栅处有选择的反射回一个窄带光Lr，其余宽带光Lt继续透射过去，当传感器受到拉伸应力或外界温度发生变化，造成有效折射率或光栅周期发生变化时，反射回的窄带光的中心波长会随之波动。因此可通过波长解调仪将波长信号显示出来，并对信号进行处理实现对外界参量的测量。

如果将应变或温度单独作为其中的一项进行测量时，需要对另一项进行补偿才能准确得出单独一项所带来的变化。把应变传感器和温度传感器铺设在一个相同的温度场中，保证温度变化对两个光栅的影响相同，参考光栅用作温度传感器，用来测量被测对象的温度，将它铺设在一个不受力的部件上，将测量的温度对中心波长的变化量的影响用来抵消应变传感器采集到的中心波长变化量中由温度升高产生的影响。

温度和应变变化对光纤光栅中心波长的影响被看作是线性、独立的叠加。光纤光栅应变传感器中心波L的变化可表示为：

光纤光栅温度传感器中心波长的变化表示为：

可导出：

3 信号分析及处理

针对应变信号，其低频段的能量值非常大。因此论文 首先采用小波包分解，对原始信号去除低频信号后重构，再应用功率谱分析方法，分析应变信号的变化情况。根据功率谱的计算方法对应变信号进行处理，正常密封件和磨损密封件的功率谱图对比可以发现，正常密封件和磨损密封件的功率谱图存在很大差异，因此，采用光纤光栅传感实时检测密封件的应变信号，并通过分析功率谱图来判断液压缸密封件是否失效的方法是可行的。

参考文献

第7篇：风险预测方法范文

由于不同的项目存在着不同的特点，其风险因素也各有不同。为使分析更具有针对性，笔者以上海某房地产投资开发项目为例，借助上述理论原理和方法进行实证分析研究，以期房地产投资者在风险防范和投资决策获得最优效果。

一、房地产投资决策风险层次结构图的建立

通过仔细分析，找出了该项目中的关键风险因素(包括系统风险和非系统风险)，得出以下投资决策风险层次结构图。

二、判断矩阵及特征值的计算

利用德尔非法及1～9比例标度，计算出一二层指标体系的风险度的判断矩阵。如资源风险的二层指标风险度的判断矩阵以及特征值分别为:

所以，

同理，我们可以分别得出一、二层风险因素的判断矩阵及特征值：

特征值矩阵分别为:

二层风险因素的权重矩阵为:

三、一致性检验及对风险因素排序

已知各判断矩阵,根据公式一致性检验公式:及平均随机一致性指标表可对二层指标的特征值进行一致性检验:。C.R.1

以上得出的二层风险因素的风险程度（W1、W2、W3、W4）仅仅是对于其上级风险因素也就是一级风险因素而言的风险程度，我们还需要对二层风险因素相对于总的房地产投资决策的风险度矩阵W’∶

根据风险度矩阵W’,将这些评价指标分为四类:基本无风险、风险较低、风险较高和风险很高,可对各风险因素进行排序,见表4。

第8篇：风险预测方法范文

关键词：风险管理；风险值；组合预测；分位数回归

中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1003-5192(2008)03-0075-06

Forecast Combination of Value-at-Risk

LIU Qi-hao

(School of Economics and Management，Beijing University of Technology，Beijing 100022，China)

Abstract：In this paper，we discuss the meaning of using forecast combination approach to improve the forecast performance of Value-at-Risk，present the method of estimating VaR forecast combination weights and give out the related empirical study. The two individual VaR approaches are historical simulation approach and RiskMetrics approach respectively，and the weights of forecast combination are obtained by quantile regression technique. The empirical study on the Shanghai Composite Index shows that the suitable VaR forecast combination can significantly improve VaR out-of-sample forecast performance.

Key words：risk management；Value-at-Risk；forecast combination；quantile regression

1 引言

风险值(Value-at-Risk，以下简称VaR)是金融市场风险的一种度量标准，常被用于投资决策、金融监管、风险资本分配等。关于VaR研究中的一个重要问题是如何得到准确的VaR预测。尽管预测VaR的方法很多，包括历史模拟法(Historical Simulation)、风险矩阵法(RiskMetrics)、极值理论方法(Extreme Value Theory)以及条件自回归法(CAViaR) 等[1，2]，但是目前所提出的预测VaR方法并没有给出一个令人满意的答案，准确地预测VaR(特别是99%水平的VaR)仍是一个统计难题[2]。VaR本质上是资产收益损失分布的一个分位数，在实践中通常取95% 和99%两种水平，或者说VaR通常位于收益损失分布的尾部，致使可以利用的信息比较少，加之收益损失分布随时间变动的特性，因此VaR的预测往往缺乏稳健性。一种可行的解决办法是，对不同模型预测出的VaR进行组合(类似于投资组合)，从而提取更多的信息，以使VaR的预测更稳健。这种对预测进行组合以提高预测表现的方法被称为组合预测，该方法由Bates和Granger首先提出，现在已发展成为一个重要的研究领域。组合预测具有柔韧性，可以通过替换用于组合的某种单个预测或增加单个预测的数目等方法来提高组合预测的表现；另外组合预测具有使用简单等优点，合适的组合预测能够提高单个预测的表现也基本达成共识，因此组合预测方法在实践中得到了广泛的应用[3]。

在一般组合预测问题中，我们能够知道预测后被预测变量的实际发生值。但是VaR组合预测属于分位数的组合预测，在预测后并不知道VaR的实际发生值，这就造成了估计其权重具有一定困难，因此关于VaR组合预测的研究并不多见。就分位数的组合预测而言，Granger，White和Kamstra首先探讨了某经济指标的分位数组合预测，实证分析表明分位数的组合预测有助于提高估计分位数的准确性。该研究所考虑的是对25%和75%等几种没有处于分布尾部的分位数的组合预测，提出用分位数回归(Quantile Regression)方法估计分位数组合预测的权重，对研究VaR组合预测具有借鉴意义[4]。一个直接关于VaR组合预测的研究是Giacomini和Komunjer给出的条件覆盖检验(CQFE test)，该检验可用于判断是否分位数的组合预测能够从每种单个预测中提取信息；如果组合预测能够比单个预测含有更多的信息，就可使用其来提高预测的表现。Giacomini和Komunjer的条件覆盖检验采取对组合预测的表现进行间接评价方式，评价的准确性依赖于该检验的功效；采用广义矩(GMM)方法估计VaR组合预测的权重，这与Granger，White和Kamstra的权重估计方法是不同的[5]。

常用的评价组合预测方法是直接评价的方式，即直接对组合预测与单个预测进行样本外预测表现比较；如果组合预测能提高单个预测的样本外预测表现就使用组合预测，否则不使用组合预测。本文就用组合预测方法来预测VaR的意义、组合权重的估计方法等问题进行了探讨，并基于我国上证综合指数对VaR组合预测的样本外预测表现进行了实证分析。本文的实证研究是从直接评价的角度出发，对组合预测与单个预测的样本外预测表现进行直接的比较，而不是Giacomini和Komunjer的间接比较方法[5]。本文的实证分析发现合适的组合预测能够显著地提高单个方法预测VaR的样本外预测表现。

2 方法

2.1 VaR的定义及组合预测的意义

VaR度量一种金融资产在给定置信水平下某一时间内的最大可能损失。VaR可被定义为一种金融资产条件收益分布的τ分位数的相反数，即

其中下标t为时刻，rt指该资产在时刻t的收益率，P表示概率运算。1-τ被称为VaR的水平，下文中1-τ水平的VaR被简称为1-τVaR。在实际应用中，τ经常取为0.01和0.05，或者说VaR取99%和95%两种水平。在用于预测VaR的历史样本大小一定的情况下，预测99%VaR可以利用的信息要比预测95%VaR可以利用的信息少很多，因此99%VaR要比95%VaR更难以准确地预测。一个解决方法似乎是通过增加历史样本信息来提高99%VaR的预测准确性，但使用更多的历史样本信息，会存在较远的历史信息可能与当前市场上风险变化情况关系不大，即样本缺乏代表性的问题。另外，金融监管机构通常要求金融机构报告99%水平的VaR，所以我们不能通过只预测95%水平的VaR来回避这一问题。这就造成了准确预测99%VaR的困难，组合预测方法对解决这个问题有所帮助。

VaR在实际中有广泛的应用，探讨它的组合预测方法具有一定的现实意义；同时从极端分位数组合预测的角度来说，探讨VaR的组合预测方法也具有一定的理论意义。具体意义表现为以下三个方面：

(1)VaR的组合预测有助于提高预测的准确性和稳健性。通过投资组合来分散风险已成为投资的基本方法；组合预测的思想类似于投资组合，目的在于分散使用单一预测模型可能导致的风险。对于一些预测，用于预测的信息可能比较充分，如果单个预测有着较好的预测表现，并不必一定使用组合预测。但对于VaR(特别是99%水平)的预测来说，单个预测模型往往表现欠佳，并且其不足之处往往是很明显的，因此更有必要通过组合预测的方式获取更多信息来提高预测的表现[4]。

(2)对VaR使用组合预测扩大了预测VaR的可选模型范围，并有助于减轻不同模型给出不同预测所导致的困惑。通过改变单个预测模型、增多单个预测模型的数量，以及改变确定权重的方法都相当于给出了一个新的预测模型。在实际预测VaR时，面对不同模型给出的截然不同的预测，风险管理者可能对究竟使用哪种模型给出的预测感到困惑，组合预测有助于解决该问题。

(3)VaR的组合预测方法简单易行，具有实际的可操作性。如果简单的单个预测模型的组合预测有较好的预测表现，我们可能就不必要去寻找复杂的单个模型来提高预测表现。因为一般来说复杂的模型尽管预测表现可能较好，但是在实际中可能难以应用。有效并且简单的方法往往更具实际应用价值，VaR的组合预测具有这一优点。

2.2 两种单个预测方法

如果假设在t时刻，我们想用组合预测方法来预测未来h时期的VaR，那么VaR的组合预测可表示为

其中下标C表示组合预测，下标i表示第i种VaR预测，f表示VaR的组合预测是n种单个VaR的函数。

尽管存在多种可行的预测VaR的方法，但基于方法的简单性和代表性来考虑，本文用历史模拟法和风险矩阵法作为VaR的单个预测方法；同时为避免单个VaR预测的数目过多可能导致多重共线性的问题，本文仅考虑对两种单个预测进行组合。实际上，这也是Granger，White和Kamstra在探讨分位数组合预测时仅考虑对两种单个预测进行组合的一个原因[4]。

实际上，评价VaR预测表现的方法不只是上面提到的Christofferson检验，还有其它方法，它们大致可以分为两类：一类是假设检验方法[9，10]，另一类是损失函数方法[11，12]。假设检验方法的优点是有坚实的统计理论基础，缺点是样本容量较小时检验的功效较低；而损失函数法的出发点在于选择那些使损失函数达到最小的模型，优点是样本容量较小时也可以进行模型比较，缺点是损失函数的选择具有一定的随意性，并且最小化某个损失函数选择出来的模型，可能导致Ht不满足相互独立、同服从参数为τ的Bernoulli分布的要求。考虑到本文是要比较组合预测和单个预测间的样本外预测表现，为提高比较结果的稳健性应在实证分析时使用较大的样本容量，而假设检验方法对于大的样本容量来说具有较高的功效。基于此，本文主要考虑使用假设检验方法进行模型比较。能同时考虑违背次数是否适当以及是否出现波动性集聚这两个主要因素的一个检验方法是Christofferson检验，并且该检验在假设检验方法中具有一定的代表性，所以本文用其进行模型比较。

3 实证分析

3.1 样本

我们利用我国上证综合指数数据进行实证分析(数据来源：Datastream)，时间跨度为1994年7月18日至2006年12月29日，共 3250个样本。我们对指数的对数进行一阶差分，从而得到上证综合指数的日对数收益率。表1给出了该收益率的一些描述性统计量。样本偏度为1.9065，这表明收益损失分布是明显非对称的，再加上样本峰度为32.3947，表明收益损失分布严重偏离正态分布，因此风险矩阵法的前提假设是基本不成立的，可以预计用风险矩阵法估计VaR可能不会有较好的预测表现。

我们采用一步向前的VaR预测，即预测未来一天的VaR；如果要预测某一天的VaR，本文用这一天的前250天(相当于一年)的历史收益率来预测VaR，因此可用于本文进行分析的VaR预测序列为3000个样本。在风险矩阵法中，估计波动率时指数加权移动平均法(EWMA)中的衰减因子λ为0.94。我们采用在实践应用中颇为流行的滚动窗宽法(Rolling Window)来估计组合预测的权重。具体来说，根据数量固定的历史样本来确定某一天组合预测的权重，该天过后，仍然保持用于预测的样本量不变，但用最新的数据来替换时间上最远的数据，这样可使我们不断更新信息。为使权重估计比较准确，我们使用样本量相对大一些的样本来估计组合预测的权重，本文样本量大小为1000。我们根据这些预测VaR方法的样本外预测表现来进行评价，一共可以得到2000个样本外预测表现数据，即Ht序列的长度为2000。3.2 实证结果及分析

本文考虑99%和95%两种水平的VaR(它们理论上的违背率分别为0.01和0.05)，用R 2.5.0版本进行计算。表2给出了两种单个VaR预测以及组合预测的检验p值，本文用其评价模型的预测能力。p值越大表明所使用的模型在该检验所考虑的因素上越有可能是正确的，或者说模型的预测能力越强；尽管比较无条件覆盖检验p值的相对大小可大致推测出各自违背率的大小，但为清楚起见，表2也列出了在评价区间内的违背率。表2中所给出的p值保留到小数点后四位，故p值为0.0000表示该值很小，接近于0。

从表2可以看出，对99%VaR而言，VaRHS和VaRRM预测分别在0.10和0.01的水平下被无条件覆盖检验拒绝；它们的组合预测VaRC的p值已接近于1，要明显高于VaRHS和VaRRM的p值，因此从无条件覆盖检验的p值来看没有证据表明VaRC的预测有很大偏差。对95%VaR而言，VaRHS和VaRRM预测的无条件覆盖检验p值均明显小于它们的组合预测VaRC的p值，但它们在0.10水平下没有被拒绝；值得注意的是VaRRM的无条件覆盖检验p值为0.1090，已十分接近0.10水平。此外，与VaRHS和VaRRM相比，两种水平下VaRC所产生的违背率最为接近他们的理论违背率，表2中列出的违背率的结果与无条件覆盖检验的结果基本一致。考虑到99%VaR一般难以准确地预测，此结果说明组合预测具有吸引力。

独立性检验的结果表明VaRC在预测99%VaR上要明显优于VaRHS和VaRRM，但这里VaRHS和VaRRM的独立性检验的p值明显大于0.10，因此这种优势并没有在违背的无条件覆盖方面的优势大。就预测95%VaR而言，在违背发生的独立性方面与预测99%VaR有明显不同的结果。95%VaRC的独立性检验p值仅略微高于VaRRM的独立性检验p值，但它们都在0.01的水平下被拒绝；VaRHS的独立性检验p值略微高于0.10，这说明VaRC在违背发生的独立性方面表现不如VaRHS。因此对于预测95%VaR来说，组合预测表现的提高只是体现在其违背率更接近理论值，而违背发生的独立性没有得到提高，实际上有所下降。这说明使用组合预测并不必然在各个方面都提高预测表现。产生这种情况的主要原因在于本文是对预测模型进行样本外表现评价，而预测方法的表现受数据生成过程未来变化的影响，这个结论与其它组合预测文献中的结论是一致的。

表2中条件覆盖检验的结果综合反映了无条件覆盖检验和独立性检验的结果。VaRC在预测99%VaR上有很好的表现，但对于预测95%VaR来说，VaRC在0.01的水平被检验拒绝。值得注意的是，此时VaRHS在0.10的水平上也是被检验拒绝的。

4 结论

对VaR进行组合预测是解决VaR难以得到准确的预测这一问题的主要方法之一。本文探讨了VaR的组合预测的意义、具体操作方法，基于上证综合指数的实证分析表明合适的组合预测能够显著提高VaR的预测表现。实证分析的主要结果是针对99%VaR而言的；考虑到99%VaR一般难以准确地预测，这个结果说明组合预测在实际应用上是具有吸引力的。实证分析同时表明组合预测受到单个预测的表现等因素影响，并不必然提高预测表现。基于这种结果，在实际使用中应该具体问题具体分析，通过样本外预测表现评价等程序来选择模型；必要时可替换某些单个预测或对多种单个预测进行组合来提高预测表现，而组合预测的柔韧性使这样做简单易行。

参 考 文 献：

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第9篇：风险预测方法范文

关键词：电力 供需 改革建议

负荷预测是电力系统规划与运行的基础工作，长期以来，人们给予了足够的重视，提出了大量的预测方法。文中综合讨论了传统负荷预测中的年度预测、月度预测和短期预测的特点、成熟方法，分析了传统预测问题的各种解决方案。同时，随着时代的进步，特别是电力市场的迅猛发展，电力系统中预测问题的内涵也在不断充实。在电力市场环境下，传统的负荷预测实际上已经转变为电力市场需求的预测。从负荷预测转变为需求预测，绝对不是字面意义上的更新，而是对预测问题认识的深化。传统的负荷预测把用户的需求看成是刚性的，电力部门单独从供应者的角度设法去满足用户的用电需求；而电力市场需求预测则站在市场的角度看待用户的需求，存在什么样的交易市场，就会提出什么样的预测要求，并且所有的预测总是围绕某个市场展开的，这种预测往往要为确定市场的竞价空间提供基础数据。不仅如此，从市场需求预测扩展开去，还提出了对电价、风险等进行预测的新问题。因此，电力市场中的预测问题是传统负荷预测的大幅度扩展。

1传统负荷预测的分析与定位

从市场的观点去审视传统负荷预测，可以发现传统负荷预测具有如下特点：

a.以总量预测为主，一般不区分用户、不进行市场细分；b.以计划性预测为主，很少考虑市场作用；c.以刚性预测为主，一般不考虑弹性，特别是电力需求的价格弹性；d.以外推预测为主，一般不进行市场调查；e.以主观预测为主，许多预测方法中较少考虑其他领域因素的影响。

2用户侧开放对预测提出的新要求

从综合资源规划的角度看，用户积极参与电力市场，其身份已不再是单纯的“用户”，而是作为一种资源进入电力市场。例如，用户通过可中断负荷的参与，相当于为电力市场提供更多的备用容量。因此，电力市场中对用户侧的分析成为一个迫切的要求。以下简要分析用户侧开放对预测提出的新要求。

2.1基于用户调查的电力需求预测

电力部门面对用户侧开放的电力消费市场，首先应该进行深人的用户调查。就调查的组织、方法、内容、结果分析进行了叙述。根据这些调查结果，可以设计不同的预测方法，例如，基于神经网络的用户需求预测卿〕。这方面研究主要针对中长期预测进行，研究重

点是：研究可调查的数据范围；针对不同大小的用户，设计规范的调查表格；调查数据的量化分析；以调查为基础的预测方法研究等。

2.2考虑用户管理措施影响的预测

电网峰谷差日渐加大、调峰问题日益突出，是电力系统所面临的迫切问题。采用适当的用户管理措施，是解决这些问题的有效手段。当考虑用户管理措施后，预测问题也发生了一些变化，因此，研究直接负荷控制吻、需求侧管理等措施对预测的影响，特别是对系统移峰填谷的效果分析，是提高预测精度、提高全社会资源的综合利用程度的关键。将改变生产班制、改变上下班时间、调整用电曲线等措施通盘考虑，建立综合模型，是考虑用户管理的预测方法的研究重点。

2.3用电意愿曲线的建模与预测

用电意愿曲线，即电量一电价曲线，表示在使用某数量的电量时所愿意支付的价格，相当于发电侧市场的报价曲线，也称为电力需求曲线。这是电力市场的一个基本观点，即认为用户的需求不总是恒定的，需求一般随电价变化。电力需求曲线的趋势是：电价上升，用电数量下降，它反映了用户的支付意愿。在用户参与电力市场后，该曲线的调查与预测非常重要。可以从用户调查人手，分析用电情况；根据调查所得到的用户数据拟合曲线的基本特征，选用数学模型进行参数辨识，从而得到用电意愿曲线。

3发电侧市场对预测的新要求

各国所推行的电力系统改革，大都是首先开展发电侧市场的竞价。发电侧市场中，预测工作是对传统负荷预测的继承和发展。在保留了传统负荷预测的大部分内容的同时，发电侧市场突破了“负荷”这个分析对象，提出了许多新的内容和要求。

3.1发电侧市场中预测工作的重要性

在计划经济体制下，如果发现预测的偏差较大，机组出力的安排不满足要求，将在实时运行过程中尽可能通过调度手段进行调整，由于厂网不分，因预测偏差较大所引起的运行费用的增加未能引起足够的重视。

在市场环境下，负荷预测工作的重要性就显得更为突出。负荷预测的误差直接影响购电计划合同的履行。例如，日前市场中负荷预测偏低，将导致在实时市场上购买昂贵的高峰电力；日前市场中负荷预测偏高，将导致更多的机组在日前的预调度计划中组合进来，由此会支付过多的容量成本和启停费用川，从而影响电网企业的经济效益。研究表明，对于某个装机容量为10GW的系统，预测误差降低1%，可节省年运行费用160万美元。因此，必须加倍重视发电侧市场中的预测工作，努力提高市场运行的效率和效益。

3.2电力市场风险预测与评估

上述电价预测方法都是确定性的，预测结果是每个交易时段的市场价格。为了进行市场风险决策，进行电价的不确定分析非常必要，包括以概率密度函数给出的电价概率预测方法以离散电价点给出的不确定电价预测方法等。不仅如此，还要对市场成员未来可能面临的风

险做出事先的估计。此时，预测已经不单纯是根据历史规律进行延伸和推测，而是建立在一定的模拟和评估的基础之上。实际上，文中所给出的电价不确定分析与预测方法，都是在电力市场环境下模拟机组竞价过程得到的。传统电力系统规划中的各种生产模拟方法，可以在市场环境下的电价预测与风险预测问题上发挥重要作用困。由此评价考虑电价不确定性的购电计划的风险，进一步扩展为考虑电力与煤气等在不同价格预测下的竞争风险问题。电力市场化的运行要求研究实用化的中长期和短期风险预估方法。引人金融领域的一些分析手

段，可能成为将来的研究方向。

3.3可用输电能力预测

输电网开放后，可用输电能力或可用传输容量（ATC—available transfere apability）是电网运行的一个重要约束条件，也是电厂进行报价决策的依据之一。提前估计电网未来的ATC，对于电厂根据自身所处的地域特点进行策略性报价具有至关重要的意义。文中提出了ATC的预测问题，将各条线路的ATC作为随机变量处理，进行概率性预测，最后给出各线路期望的ATC，供市场成员决策时参考，以降低参与市场的风险。这方面的研究还处于起步阶段，需要更多的研究。

电力市场中的预测问题是传统负荷预测的扩展和升华。文中初步探索了电力市场中的预测问题的特点、内容和方法。本文认为，未来对电力市场中预测问题的研究，应随着时代的发展，根据新的情况和需求，期望能够提出新的预测内容。例如，在负荷预测、电价预测之外，应研究还有什么新的预测内容、用户的市场行为如何预测等。

参考文献：

[1]全国电力工业统计快报（2009年） 中国电力企业联合会统计信息部 二〇一〇年一月六日