风险管理研究精选(九篇)

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第1篇：风险管理研究范文

一、财务会计风险管理的重要性

风险是未来发生的，某个期望值可能发生的变动情况，在企业经营过程中，如果风险成本最小，则能够保证实现价值的最大化。这是企业在风险管理过程中的指导性原则。通过风险管理，可以确保企业目标的实现。而在企业整体风险管理过程中，更需要做好财会部门的风险管理，这不仅是企业自身发展的需要，同时还要企业财务活动的需要。财务会计部门作为企业风险管理的一个部分，所以加强其部门的风险控制至关重要。另外财务部门在企业经营活动中具有极其重要的作用，而且其自身的业务活动就着众多的风险考验，所以加强财务部门的风险管理，减少风险因素的所带来影响至关重要。所以作为企业的财务会计部门，则需要在业务操作之前就要做好风险的分析，提前制定风险的应对措施，以便在风险发生时能够及时应对，同时通过对可能遇到的重大风险进行估计，实现对风险的主动防范，避免当风险发生时处于被动给企业带来严重的损失。

二、会计风险管理过程中存在的问题

1.缺乏明确的风险管理目标

企业在发展过程中，需要有战略目标、经营目标、报告目标和监管目标，这四个目标也是企业全面风险管理体系的要求，通过各项目标的明确，可以有效的实现对业务风险的控制器，确保报告的准确性和有效性，实现监管的职能，目前我国企业虽然也对这四项目标都进行了明确，但各个目标之间缺乏协调性，特别是战略目标与各项经营目标之间更是缺乏统筹性。

2.缺乏系统的风险识别机制

风险识别作为企业进行风险控制的重要内容之一，其通过对过去和未来的识别技术的组合，同时采取相应的辅助工具，确保了企业风险识别的系统化，实现资源的合理配置，提高了风险管理的反应速度和主动性。所以对于一个企业来讲，需要建立系统化和制度化的风险识别机制。但目前我国大部分企业中不仅存在着风险识别标准缺失，权责不清，分工和合作不够，而且在风险识别活动上存在着范围有限，缺乏整体性，存在着盲区。

3.内部控制活动运行机制不完善

内部控制机制作为企业经营活动的重要制度和方法，其需要建立在完善的公司治理结构基础上。目前我国企业在内部控制机制上还存在着一些问题。由于对内部控制缺乏深入的认识，自我约束还远远不够；对企业内控与发展及风险的关系上存在着认识上的偏差，只重眼前利益，而对风险管理的防范和管理较为忽视，从而导致违规违纪现象频繁发生；内控制度缺乏落实，形式主义严重，制度不健全，与现代企业的发展和风险控制不吻合。

三、强化会计风险管理的具体建议

1.强化公司治理

会计舞弊行为的发生，会给会计活动带来较大的风险，所以需要对企业内法人治理结构进行完善，确保治理结构的良性，从源头上遏制舞弊的发生。这就需要对企业的经营控制权和剩余索取权等权利进行合理的分配及实现各权利之间的相互制衡，避免权力过分集中，实现责、权、利的相一致，使权利在行使过程中受到有效的监督。

2.加强企业内部控制

企业内部控制不仅是一个过程，同时也是企业为了确保其资产能够更加安全、完整而采取的一系列制度和方法，所以在对企业内部控制设计时，需要其能够对企业经营活动中存在的漏洞进行及时发现并给予纠正，而且还在确保内部控制制度与企业的实际情况相符合，具有可行性，能够得到很好的落实和执行。内部控制制度是一系列连续的控制活动，其包括控制环境；风险评估过程；信息统计与沟通；控制活动；对控制的监督等五个要素，所以需要从各要素入手来，确保所制定的内控框架属于我国的基本国情，从而确保控制的实现。

3.建立风险预警系统

在会计风险管理流程中，风险识别是十分关键的一个环节，只有对存在的风险进行有效的识别，才能不对风险进行主体和应对，所以需要对企业的整体运行情况进行了解和分析，及时发现会计流程中存在的问题，并找出风险点。企业应该建立风险预警系统，制定合理的风险评估及预警标准，从而更好的实现企业财务会计风险管理。在风险评估过程中，可以采用定性评价法，即通过调查分析，借助经验和判断能力判断风险是否可以接受的方法。

四、结束语

目前我们处于市场经济环境下，竞争日益激烈，市场瞬息万变，风险无时无刻都会存在，对于企业经营管理工作产生着重要的影响。所以在当前企业发展经营过程中，如何对风险进行防范和化解成为企业当前一个重要的课题，同时也是企业在激烈的市场中取得关键。通过对财务部门风险管理的加强，可以有效的降低风险发生的机率，确保企业预期经济效益的实现。财务部门作为企业的核心部分，其在财务活动中通过制定风险管理机制，可以及时发现财务活动中存在的风险，并及时对风险进行评估，然后制定相应的防范措施，实现对风险的有效控制。这样在风险管理过程中占据主动，通过有意识的去承担风险和管理风险，可以减少风险所带来的损失成本，获取良好的风险收益。风险是客观存在的，不可能完全消除，所以作为企业核心管理部门的财务部门，则需要了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。

参考文献：

第2篇：风险管理研究范文

关键词：PPP；风险管理；动态管理

中图分类号：F83文献标识码：A

一、引言

基础设施建设对国家经济发展起着至关重要的作用，而资金缺乏严重阻碍了基础建设的步伐，成为经济高速发展的瓶颈。PPP（public-private-partnerships）融资模式是解决这个问题的有效途径，它是近年来国际流行的一种基础建设融资模式，在国内公共服务领域也有着很大的发展前景。PPP融资模式是指政府、私人营利性企业和非营利性企业基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。通过这种合作形式，合作各方可以达到与其单独行动相比更为有利的结果。其典型结构是：政府部门通过政府采购形式与中标私营单位组成的SPC（special purpose company，即特殊目的公司）签订特许协议，由SPC负责项目的筹资、建设与经营。政府部门与有关的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与SPC签订的合同支付有关费用的协议，这个协议使SPC能够比较顺利地获得金融机构的贷款。

目前，研究界更多关注于PPP模式在各领域的应用研究，而对其融资风险管理方面的研究涉入很少。由于PPP模式参与者众多，风险因素非常复杂，且难以量化，使风险管理变得更加复杂化。笔者针对PPP融资模式的特点，深入剖析了PPP融资模式的风险因素，引入项目参与方风险态度，建立了动态的、有效的融资风险管理模型，为PPP融资风险管理提供了一种新的思路。

二、PPP项目融资风险管理模型

由于PPP项目融资涉及资金规模大、周期长、参与方众多且结构复杂，导致项目融资的风险很大。因此，高质

量、高水平的风险管理成为PPP模式成功的根本保证。本文根据系统管理理论，结合工程实践经验，建立了有效的、动态的融资风险管理模型。这种管理模型分为融资风险识别、风险评价、风险分担以及风险控制四个模块。其中，风险分担模块中充分考虑参与方风险态度因素，使风险分担更加客观、合理。融资风险管理模型从项目构

思一直到最终结束，不断循环，进行全面、动态的管理。

三、PPP项目融资风险识别与评价

本文将PPP项目的风险因素分为系统风险和非系统风险两大类：系统风险是指与市场客观环境有关，超出了项目自身范围的风险；非系统风险是项目实体可自行控制和管理的风险。

1、系统风险的识别与评价

（1）政治风险。政治风险表现为：国家风险和国家政治、经济、法律稳定因素风险。PPP项目投资方在计划投资项目时可以尽可能的在项目所在国寻找一个强大的项目合作者参与项目，或促使国际多边机构来参与项目，这种科学合理的产权布局就可能使得政治风险降低很多。

（2）市场风险。市场风险是指在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的风险。市场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险。

（3）金融风险。金融风险主要表现在利率和汇率的变化风险、货币风险以及通货膨胀风险。

（4）不可抗力风险。不可抗力风险是指项目的参与方不能预见且无法克服及避免的事件给项目所造成的损坏或毁灭的风险。

2、非系统风险的识别与评价

（1）完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险，它是PPP项目融资的核心风险之一。

（2）生产风险。生产风险是指在项目试生产阶段和生产运营阶段中存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营和劳动力状况等风险因素的总称。生产风险是PPP项目融资的另一个核心风险，它主要表现在技术风险、资源风险和经营管理风险。

（3）环境保护风险。环境保护风险是指由于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。

四、PPP项目融资风险分担

1、PPP项目融资风险分担的原则。PPP融资风险分担的目标是在整体风险一定的前提下，使各参与方对风险分担方案的整体满意度达到最大。要实现各参与方整体满意度最大，融资风险分担要遵循一定的原则，这些原则必须使得风险分配结果可以减少风险发生的概率、风险发生后造成的损失以及风险管理成本，使PPP项目对各方都具有吸引力，任何一方都无须为另一方所没有解决好其自身应该承担的风险而付出代价。

基于以上考虑，项目参与方在风险分配过程中要遵循如下原则：

（1）风险与控制力相对称原则。即由对风险最有控制力的一方承担相应的风险；

（2）风险与收益相对称原则；

（3）承担风险要有上限原则。风险分担过程中不能让某一方单独承担接近于无限大的风险，否则必将影响这些风险承担者管理项目的积极性。

2、PPP项目的决策者风险态度。风险态度是决策者对风险的偏好程度。风险态度一般分为三类：第一类是风险追逐型；第二类是风险保守型；第三类是风险中性型。风险追逐型的决策者为实现高回报的期望收益愿意冒风险、付代价；风险保守型决策者不愿意承担风险，即使某种经济活动可能有较高的收益回报，只要存在一定的风险就宁愿放弃高回报的机会而不去冒险从事该项活动。而风险中性型的决策者既不愿冒大风险，也不愿意放弃高回报的机会，其决策原则是风险损失至少不大于可能获得的收益期望值。

在风险分担活动过程中，不同的参与者对待风险的态度是不同的，风险能否被接受，除了考虑风险的客观水平外，还应该注意风险态度对项目参与方的影响。由于PPP项目涉及到众多的参与方，不同的参与方面临的风险因素不同、承担的责任不同以及对风险的承受能力不同，客观上注定其决策者的风险态度是不尽相同的。

五、PPP融资风险控制

融资风险控制是通过各种经济、技术手段将可控制的风险化小、分散和转嫁的过程。融资风险控制分为主动控制和被动控制两种；融资风险的控制对象主要是非系统风险。

1、完工风险的控制。超支、延误风险以及工程质量风险是影响PPP项目竣工投入生产的主要风险因素，控制它们的方法通常由项目公司利用不同的“项目建设承包合同”，将部分风险转移给项目承包公司。

2、生产风险的控制。降低这类风险可以通过一系列的融资文件和信用担保协议来实施。

3、环境风险的控制。控制的措施主要有熟悉项目所在国与环境保护有关法律，并在项目的可行性研究阶段进行充分考虑；拟定环境保护的环保强制；将环保评估作为项目的经常评估范围，并根据环保法的变化予以调整。

六、结语

PPP融资风险管理是PPP项目成功的关键。本文构建的PPP融资风险管理模型的核心在于建立客观、有效的风险与评价系统，确定合理的风险分担结构，采取有效的规避和控制融资风险措施对项目进行动态管理。而参与方态度的引入也为融资风险管理提供了一种新的思路。

（作者单位：1.重庆大学建设管理与房地产学院；2.重庆工程职业技术学院）

主要参考文献：

[1］刘志.PPP模式在公共服务领域中的应用和分析[J].建筑经济，2005.7.

[2]刘亚臣，闫长俊.工程项目融资[M].大连：大连理工大学出版社，2004.

第3篇：风险管理研究范文

[关键词] 风险投资 筹资风险

风险投资公司是指具有一定特质的金融中介人，它们具有识别新创企业或早期成长企业的能力，通过对其投入高风险资本、提供必需的专家技术、实施项目管理等，帮助企业成长，并以此获取报酬。由于风险投资的最大特点就是高风险和高收益并存，风险投资公司要想获取高收益，增加风险项目的成功率，减少风险损失，必须加强对风险的控制。风险投资公司的筹资阶段是风险投资活动的起始阶段，对这一阶段进行风险管理就是要通过采用一系列风险管理技术，有效规避资金筹集过程中面临的各种风险，促进风险投资公司资金筹集工作的有序进行，最终建立适度的资金规模和合理的资金来源结构，为风险投资未来能够成功运作打下坚实的基础。本文仅对风险投资公司的筹资风险管理进行探讨。

一、基本概念及内涵

1.风险的涵义

所谓风险，简言之就是事物的不确定性。在现实的经济活动中，不确定性总是或多或少地伴随于人们的利益活动和经济行为之中，也即任何风险活动都是围绕利益进行的，风险就其本质而言是风险利益。风险无时不有，无处不在，已成为理论界和实务界普遍关注的焦点之一。

2.风险投资的涵义

风险投资也叫风险资本、创业投资等，是指对创业企业尤其是高科技创业企业提供资本支持，并通过资本经营服务对投资企业进行培育和辅导，在企业发育成长到相对成熟后即退出投资以实现自身资本增值的一种特定形态的金融资本。其涵义有广义和狭义之分。广义的风险投资是指投资者对任何有风险项目的投资；狭义的风险投资是指投资者对初创企业(主要是高科技企业)进行投资，参与被投资企业的经营管理，并为被投资企业提供服务，以期望获取高额收益的目的。本文的风险投资指的是狭义的风险投资。

3.财务风险的涵义

对财务风险的理解有狭义和广义之分:狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于举债而给企业财务成果(企业利润或股东收益)带来的不确定性；广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。

二、风险投资公司筹资风险管理问题

1.风险投资公司的特点

风险投资作为一种带动成长型高科技产业发展的新型投资方式，正以迅速发展的态势在我国出现。风险投资的具体运作是通过建立风险投资公司进行的。目前在我国虽然已出现了一批风险投资公司，但对于风险投资公司如何运作仍处于探索之中。风险投资公司是适应高科技产业的发展应运而生的，是在有利于提高比较优势的新的社会分工下出现的。由此决定了风险投资公司的投资方向是高科技产品。风险投资公司只有从事高新技术产品的开发，才能充分显示出它的比较优势，才能在比较优势下获得的高回报。高新技术产业之所以采取了风险投资这种新型方式，是因为高新技术产业的技术创新投资，资金需求量大，虽然回报率高，风险性也大，失败率也很高。在这样一个特殊的投资领域中有其特殊的投资规律和资本的运作方式，正是这种投资的特殊性，才决定了风险投资公司存在的必要性。

2.筹资风险的特点

筹资风险一般是指企业因借入资金而带来的无法偿付债务所遭受损失的可能性。但由于风险投资对象多为中小型高技术企业，规模小、资信差以及它的高风险性，难以从银行、企业及证券市场等传统渠道获得必要的创业资金。因此筹资风险不仅是客观存在的，也是无法逃避的。风险投资公司的筹资风险主要是指由于债务融资所导致的股东收益的可变性和偿债能力的不确定性。

（1)资金来源变化所造成的股东收益的可变性。根据资金成本等相关理论我们知道：在投资收益率高于负债利息率的前提下，企业的负债率越高，自有资金的收益率越高，股东的收益也越高；反之，在投资收益率低于负债利息率的情况下，企业的负债率越高，自有资金的收益率越低，股东收益不确定性越大。

（2)资金来源变化所造成的偿债能力的不确定性。这种不确定性是由于债务融资必须要按事先的约定支付固定的利息，企业的负债率越高，需要支付的利息费用数量越大，企业丧失现金偿付能力的可能性就越大。

3.筹资风险的影响因素

风险投资公司筹资的风险主要与资金的筹集规模、来源渠道及其资金的结构等直接相关。资金来源主要有：富有的个人和家庭、政府、大企业资金、养老基金、金融机构以及外国资本等。根据资金的来源并结合我国当前的现状，我国风险投资公司的筹资风险主要受以下几个方面的影响：

（1)资金来源渠道狭窄。主要体现在以下几方面：

第一,私人资本进入风险投资领域存在很多障碍。主要是大多认为中国人传统心理决定了银行储蓄仍是当前多数人的首选，且私人资本太过分散，因此不能期望私人资本成为可行的融资来源；而且风险投资业务的中介机构不完善，没有具有全面准确的科学知识、技术、信息、经验和技能作为支撑并有一定数量、为投资人提供智力服务并按市场机制独立运作的专业机构；当前的法律和政策环境存在问题、技术转化环境不良、信息指导不力等。

第二,政府过分参与投资模式不合理。对风险投资事业的发展，技术创新活动的不断深入，“官办官营”的投资模式也不可避免地暴露出政府作为风险资本主要来源的不合理性和不可行性。

第三,养老基金难以进入风险投资领域。世界各国养老基金都是风险资本的一个重要来源。然而，在目前的国内，由于政策法规的限制，社会保障基金还无法进入中国的风险投资领域。

第四,金融机构进入投资领域受到限制。发达国家的金融机构，包括银行和保险公司、投资银行、信托投资公司等非银行的金融机构，也提供了一定的风险资本。在国内，由于现行保险法的限制，保险公司的资金难以进入风险投资领域。同样，商业银行资金进入风险投资领域也受到了类似的限制。

第五,外资进入风险投资领域的政策不够完善。随着中国经济的发展，只要相关法律和政策的配套措施能跟上，进入中国的外国风险资本一定也将非常可观。

（2)资本结构不合理

资本结构是指公司中各个资本要素额占总资本额的比例，或者说，长期负债占总资本额的比例。确定最佳资本结构是公司一项重要的筹资决策，即为实现股票价值最大化而有效组合债务、优先股及普通股。企业的资本成本就是企业利用不同融资工具筹集资金的平均成本或总的代价。风险投资公司的资本结构面临着：长期资金与短期资金安排不合理；筹资期限与投资期限结构不匹配；债权筹资与股权筹资结构不合理等不合理因素。这必将影响到风险投资公司的筹资风险的发生。

4.筹资风险的控制措施

通过以上的分析，关于风险投资公司筹资风险控制的措施应包括以下几个方面的控制措施:

（1)选择筹资渠道，控制筹资风险

风险投资由于筹资渠道的狭窄，以及筹资渠道障碍的因素的影响，是风险投资公司筹资风险的关键所在。这样选择理想的筹资渠道就成了风险投资公司的首要任务。当前在我国拓宽筹资渠道，主要有：

第一,重点培育以上市公司为主导的风险资本供给机制。我国目前处于风险资本发展的初创阶段，大企业是我国现阶段风险资本第一供给主体。上市公司绝大多数是各行业的大型企业，资本实力雄厚，公司的治理能力和风险投资的参与意识也较非上市公司强。上市公司参与风险投资，不仅可以拓展风险资本的来源，改变我国目前风险资本供给规模小并由政府为主导的格局，而且能够通过参与风险投资调整其产业结构，培养新的增长点。

第二,鼓励证券公司通过直接或间接的方式参与风险投资。由于证券公司有着优秀的人才，具有参与风险投资的人才优势；证券公司作为直接投融资的中介，在长期的投融资过程中，与商业银行、大型企业集团以及上市公司等已经建立了密切合作的工作关系，具有参与风险投资的投融资优势。

第三，适当放宽对养老基金、保险公司和商业银行投资的法律限制。我国的《养老基金管理办法》、《保险法》和《商业银行法》等法律制度都对养老基金、保险公司和商业银行参与风险投资进行了限制。在这些法律制度的约束下，养老基金、保险公司和商业银行等资金还不能进入风险投资领域。因此，应对现行的法律制度进行合理的修订，放宽机构投资者的投资限制，允许它们参与风险投资，但为了防范金融风险，同时对他们参与风险投资进行一定的监管和监督。

第四，建立有效的信用保障体系。在信用普遍恶化和信用秩序严重混乱的条件下，无论采取何种方式，都很难将各路风险资本引导到风险投资领域。因此，建立有效的风险投资供给机制，当务之急是加快完善信用体系，强化社会信用秩序。

第五，对外资的运用要加强法律制度的建设。对于我国加入WTO以后，利用外资已经在我国现代化建设中发挥了极为重要的作用，因为境外资本不仅可以解决我国资金紧张的局面，还可以带来先进的技术和管理经验。在当前利用外资的光明前景下，更应该加强法律法规的健全和完善，保证我国风险投资的快速发展，同时也是保证我国经济持续健康发展的关键。

（2)优化资本结构，降低筹资风险

研究企业资本结构的出发点是企业在筹资过程中如何控制资本成本。企业可以通过不同的手段获得资本，从利用纯粹的债务融资到完全的股权融资。为了获得资源，就需要支付一定的代价。不同的融资手段需要支付的成本是不同的，比如债务融资需要固定偿付本金和利息，股权融资需要支付红利，或者使投资者获得资本增值。结合风险投资公司的自身特点，可以采取以下的方法优化资本结构:

第一，长短期筹资的比例要合理配置。风险投资公司应该根据长短期筹资本身的特点和风险性质来合理地配置长短期筹资，降低筹资风险。

第二，筹资期限与投资期限相结合。风险投资公司在筹集资金时必须对资金的使用时间进行合理预期，根据资金需求的具体情况，恰当地安排资金的筹集时间，适时获得所需资金。否则，容易出现或是由于过早筹资形成资金投放前的闲置增加利息支出；或是因资金到账时间滞后，错过资金投放的最佳时机，造成经营损失。

第三，优化债权/股权结构。风险投资公司本身的业务特点决定其资本流动性非常差，因此更需要一个稳健的债权/股权结构。相关的理论，我们以企业市场价值最大化作为评价风险投资公司债权/股权结构是否最优的评价标准，使公司资产价值达到最大的资本结构，同时也是使公司资本加权成本达到最小的资本结构。

三、结论

筹集风险资金是风险投资运作流程的起点，风险资本的筹集在风险资本的运作中占有重要地位。风险投资具有流动性差的特点，这就决定了它需要一个长期的、相对稳定的资金来源，以保证风险投资家不断对原有项目再投资和对新项目投资。本文通过对风险投资公司的筹资风险的来源及影响因素的分析，指出风险投资公司的筹资风险的控制措施，给我国的风险投资公司的筹资提供一定的指导和借鉴作用。

参考文献:

[1]金锡万:企业风险控制[M].东北财经大学出版社,2001

[2]彭韶兵:财务风险机理与控制分析[M].立信会计出版社,2001

[3]杨艳萍:风险投资的风险识别、评估与控制分析[J].经济师,2003

[4]李延波:风险投资公司财务风险管理研究[D].中国优秀硕博士学位论文全文数据库,2006

第4篇：风险管理研究范文

关键词：TailVaR；经济资本；RAROC

一、引言

保险行业是负债经营，在经营过程中要承担比其他行业更大的风险。近年来我国保险业快速发展，随之而来的是保险的偿付能力问题。资本的多少是保险业偿付能力的重要评判标准，国外的保险评级机构已经将保险公司资本充足率作为衡量保险企业信誉的一项重要指标。经济资本作为一种先进的风险管理工具，可以逐步成为我国保险公司的风险管理核心。

国外学者对保险公司风险管理和风险防范技术方面有深入的研究。风险管理的发展从传统风险管理发展至现代全面风险管理。北美非寿险精算师协会（2003）对全面风险管理理论的定义为：ERM是一个对各种来源的风险进行评价、控制、研发、融资、监测的系统过程，任何行业和企业都可以通过这一过程提升股东短期或长期的价值。国外的有关保险公司风险防范技术方面的研究开始较早，也比较深入。美国精算师协会 （2003）认为经济资本的主要功能是保证保险公司拥有足够的偿付能力。Jeremy Scott（2004）从保险公司的角度认为经济资本是保险公司持有的在一定置信区间内保证保险公司满足一定偿付能力的盈余。

在我国，保险企业以及财产保险企业的风险管理研究还在初期。张维功（2009）借鉴了国内外的研究成果，提出我国财产保险公司全面风险预警指标体系。陈兵（2006）认为，对于保险公司来说，经济资本是指在规定的置信度和时间范围内，公司自身所持有的资产数量大于负债的市值，以保证资产盈余大于零。魏迎宁、陈戈（2008）认为经济资本是以公允价值计量的保险公司资产与负债的差额。通过财险公司业务线进行经济资本的配置，可以了解各业务线的风险收益情况以便更好地采取承保策略和再保险策略。

二、经济资本

（一）定义

经济资本是指从金融机构内部来说，用于承担业务风险所需要的合理持有资本。保险公司的经济资本是指在某一置信水平上，大于某一分位点的损失的期望值。我们所关心的问题是经济资本的计算和经济资本是如何配置到各个部门的。本文运用TailVaR计算经济资本。

（二）计算

基于TailVaR的经济资本的计算：

在使用TailVaR计算经济资本时，依然假设损失分布为正态分布。多风险下的经济资本：

假设财产保险公司有N各保险产品，第j个产品的损失风险服从

假设各个业务线风险满足正态分布，如果知道财产保险公司个业务线之间的协方差矩阵，就可以知道其经济资本。

（三）配置

C为总体风险所需的经济资本，

其中收入指保险公司包括保费收入和其他营业收入在内的总收入；预期损失指保险公司计算出的不同风险的预期损失之和；成本费用指保险公司日常经营中的各种成本。

三、财产保险公司经济资本配置的实证分析

（一）样本选取及数据处理

本文选取两家规模不同的财产保险公司作为研究对象。

然后用TailVaR来计算经济资本。并且进行经济资本配置。最后计算各业务线的经济资本占保费收入的比例以及RAROC，进行分析。

（二）假设及运算结果

1. 基本假设

（1）各业务线的风险服从正态分布；

（2）计算经济资本时，不论是整体还是单独业务线，置信水平定为99%；

（3）假设各业务线的经营费用为保费收入的30%，利润为：

利润=保费收入-期望损失-经营费用（30%的保费收入）。

2. 运算结果

按照以上过程对两家公司的保费收入和保费支出进行计算，得到以下结果：

（1）公司A的RAROC分析

各业务线之间的相关系数为：

基于TailVaR计算的总体的经济资本为：

基于以上计算得到的总体经济资本数据来看，针对公司A，农业保险和短期健康保险不用配置经济资本的，他们的配置额为负数，说明他们与公司的总体风险呈负相关，可以进一步扩大这些险种的规模，提高承保能力。同理可以应运于公司B的信用保险、农业保险和其他保险。

计算两家公司的各个业务线的RAROC指标并进行分析：

（1） 公司A的RAROC指标

（2）公司B的RAROC指标

首先可以观察得出，有些业务线的RAROC为正数，有些为负数。造成负数的原因有可能是利润是正数，但是经济资本是负数。

（三）财产保险公司RAROC的分析及对比

1.对比及分类

我们可以将保险业务线分为四类，第一类是优秀险种，是经济资本为负数的险种，可以减少保险公司的风险；第二类是良好险种，是RAROC大于平均水平的险种；第三种是较差险种，是RAROC低于平均水平的险种；第四类是亏损险种，即利润为负的险种，保险公司需要抑制其规模，加强管理。

两家保险公司各个业务线分类如下：

2. 分析结果

可以看出公司A的优秀险种数量大于公司B的优秀险种的数量。并且整体的RAROC不论用哪种方式计算都是公司A的高于公司B。而且不同公司的险种划分不同，说明不同公司的各业务线的风险程度不同。每个财产保险公司都有自己优秀的业务，而且这些业务的优势有可能会随着时间的变化而变化。

四、总结

本文研究了经济资本和RAROC的计算和在我国财产保险公司的应用。从理论到实践，基于TailVaR计算了总体经济资本以及各业务线的经济资本配置，并且计算了RAROC，从而得到业务线的分类依据，为财产保险公司的业务线进行分类。主要结论如下：

第一，各业务线的经济资本配置可以使负数也可以是正数，经济资本为负数的业务线可以作为保险公司拓展的领域进行发展；

第二，公司A在险种和规模上都胜于公司B，风险管理水平较高。

参考文献：

[1] Hubert b. Mueller ，Dennis p. Lauzon，Hubert b. Mueller ，Ellen Woodruff Hall，“Economic Capital”，SOA Spring Meeting Washington，DC，Sessin 4，2003

[2] Jeremy Scott， Chairman of Price Waterhouse Coopers， Global Financial Services Group，Economic capital： At the heart of managing risk and value in insurance operations，2004

[3] M. Gelderman， A supervisory view on economic capital models[J] .Report of the Working group on Economic Capital Models，2005（5）

[4] 魏迎宁，陈戈，论保险公司经济资本[J] .保险研究，2008（ 5），64-66

第5篇：风险管理研究范文

(一)市场需求变化的客观因素

营销风险的产生主要原因就是市场供需的变化使得企业的产品或者服务不能及时的切合市场的需求。在市场经济体制不断完善的前提下，市场供需的变化必然会促使企业不断的完善自己来适应发展，企业只有根据客观事实情况处理好各种突变才能够避免遭遇市场营销风险，稳定企业的生产进程。

(二)科技进步导致市场风险

现在是各种信息技术更新换代十分快的时代，市场营销中占有相当一部分的网络营销，这种营销方式顺应了当前的信息技术发展，比过去那些落后的营销措施更能为企业带来更多的效益，尽可能的减少市场风险对企业带来的不利影响。只是，网络营销虽然前景看好，但是起步不是很早，还有很多需要不断完善的地方。按照我国的网络营销状况分析来看，目前很多国内的企业还做的不够，还需要更好的做好网络营销，在做好应对风险的同时也更好的抓住机遇在变革发展的过程中获得发展。

(三)来源于经销商与客户渠道的风险

由于市场经济本身的局限性，所以营销市场上难免出现商业欺骗这种事，当然，这也是因为有些企业的商业管理上的疏忽造成的，一旦商业管理上出现漏洞的话常常会给一些皮包公司之类的骗子钻空子的机会。(四)企业自身主观和外部其他因素企业自身的营销观念与营销决策也是产生营销风险的主要因素，由于企业的营销观念错误和营销决策不当也能够导致营销风险的生成。其他的外部因素例如一些政治军事因素、金融危机以及国家的各项政策的制定等等都能够在一定程度上影响到企业的市场营销状况。

二、企业市场营销风险管理控制方法

避免营销风险要从造成风险出现的各种因素出发，将各种不利因素管理在可控范围之内并采取必要措施尽可能的避免风险的出现，根据常见的市场营销风险管理措施来看，下面将总结几个主要的科学管理与控制措施：

(一)加强自身市场应对能力和处理营销风险

经济市场的变化的复杂不可控的，但是企业怎样处理市场的突变带来的影响则是可控的，也就是说企业要通过加强自身的风险应变能力来避免市场供需波动对企业产品营销带来的不利影响。企业提高自身的应变能力要从对市场的调查和分析入手，以掌握市场的各种信息制定匹配的运作方案。除此之外，企业还得根据预计的风险进行适当的演练，要在演练之中提高自己的风险应变能力与决策能力；当然，通过提高自身能力抵御风险之外还得依靠法律武器等外部的保护手段来维护自己利益，同时也要积极的解决问题，给顾客一个交代。

(二)加强自身市场营销风险防范管理

建立企业自身的风险防范管理机构是非常必要的，企业的营销风险的出现是整个经济市场变化带来的结果，并不是企业自己能够控制的，唯一能控制的就是提前的预防工作，做好市场营销风险的管理就是在根据市场等各方面的评定与分析不断完善防范的规章制度的同时提高各种防范措施的执行力以此积极抑制并阻止风险的产生。

(三)提高企业员工自身素质

企业务必要重视员工自身的职业素质的提高，让员工不断提高自己的能力适应不断变化的经济市场需求。高素质的员工队伍能够让企业能高效迅速的处理好各种风险。

三、结束语

第6篇：风险管理研究范文

根据当前国内外各企业发展与竞争的形势，在不久的将来企业的风险管理审计必将成为使企业得以良好生存与发展之关键。本文针对风险管理审计工作的实质与特点进行了简单的介绍，并对如何准确设立风险管理审计的审计目标进行了简单的探讨。

【关键词】

内部审计；风险管理；风险审计

一个企业的管理机制是否在进行具有实际效果的运行，往往反映在该企业的内部审计工作效果上，换而言之，内部审计工作能够将一个企业管理机制中所存在的漏洞进行及时的发现与反馈，从而使企业对其自身漏洞进行及时的弥补并对其管理机制加以及时完善。然而就当前我国企业发展的大环境来看，一个企业若想得以生存与发展就必然需要对其自身在大环境中的竞争与发展进行战略性部署，然而战略性发展过程中必然也会存在一定的风险，因此如何将企业的这部分风险把控在可控范围内与如何对这部分风险进行及时的预测与预防便成为了企业的内部审计部门当前所面临的主要问题。

一．何为风险管理审计工作的工作实质与工作特点

若想对企业的风险管理审计工作的工作实质进行透彻的了解，首先要从真正意义上理解“风险”一词的含义，所谓风险并不是人们口中常指的在未来时间所要发生的不好的结果，而其真正含义是对于事件结果偏离所期望值程度的一种有效衡量，因此根据这一理论，COSO将企业运营过程中所存在的风险理解为，在该企业发展过程中将要出现而尚未出现的，会对企业发展过程与目标造成不良影响的事件的发生可能性，由此将对于企业风险的控制与管理规划入企业内部管理的工作范畴。

(一)关于其工作实质

对于一个企业来说，其内部审计部门对其战略发展风险所做的良好的管理与预控工作，是使该企业的运营效率得以有效提升以及企业价值得以充分实现的关键之所在，因此对于我国当前的大多数企业而言，其首要任务便是将其内部审计部门的传统工作思路进行及时有效的突破与改良，使其脱离传统审计工作思路的束缚，将工作中心逐渐向企业的战略风险管理与预控工作方面进行偏移[1]。根据我国的内部审计准则所指出的相关理念，企业通常将其内部审计部门对于风险管理审计部分工作的工作范畴规划为对企业可能面临的风险进行审计与评估，然而着眼于我国当前企业发展现状，这种理念与规划是较为片面的，当前的企业风险管理审计工作应当是在内部审计部门的相关审计人员对企业整体风险体系进行全面而透彻的了解的情况下，对企业可控制部分风险进行相应的管理与评价，并对企业所面临的不可控部分风险进行较为准确的预测与评估，而后设计有效的方案将该风险尽量降至可控制范围内。

(二)关于其工作特点

关于风险管理审计的工作性质，其实就是在对于传统审计管理工作的优点进行完全汲取的基础上，将内部审计工作的工作范畴拓展为针对企业整体风险进行审计与管理，因此相较于传统审计工作而言，如今的风险管理审计工作在工作特点上也有所拓展与改进，其中较为主要的工作特点包括：加大对审计对象的相关运营模式与发展规划的关注力度；在审计工作进展过程中将企业的全面风险管理观念进行充分有效的渗透；加大对风险的预测与评估力度从而使企业所面临的风险得以及时有效的控制与管理等.

二．如何准确设立风险管理审计的审计目标

(一)对企业风险管理整合框架进行准确的评价与估算

当前形势下的企业内部审计部门所要做的工作包括，根据对于相关企业风险管理框架的设立规范与业内专业权威的文章报道的分析与思考，来判断自身所在企业是否结合自身的实际发展情况与需求，在符合相关规定的条件下对自身的风险管理框架进行了合理准确的建立，于此之后将原有的内部风险控制管理框架与后续所建立的企业风险管理框架进行有机的结合，将企业内部审计部门的工作范畴拓宽到企业的战略管理层面，将内部审计的审计对象上升为企业的战略性发展风险，从而使企业的战略风险通过内部审计部门的及时发现、预测、评估、管理以及控制等工作程序得以良好的把控与降低，是企业对于整体风险的管理与控制更加有力度且有效率[2]。通过对COSO所指出的相关企业风险管理框架原则与规范的严格遵循与执行，企业原有的发展战略层面风险与其不断变换更新的运营决策风险都将得到合理有效的初级管理，而且相较于企业原有的内部风险控制管理框架而言，企业的风险控制管理框架对于企业的战略性发展目标具有更高层次多角度的支持与协调，并对企业全面风险管理工作的准确预测与全方位具体评价予以了加大力度在重视，对可控制范围内的风险进行加大管理与把控力度，对暂时不可控制的风险进行及时的发现与评估，并通过有效对策与手段尽量将其降至可控制范围内，而后加以管理与把控，因此风险管理审计工作的工作重心在于将企业的运营风险与战略层面风险进行透彻全面的分析与了解，并对二者的关键因素加以周密的分析与研究，从而使企业的发展目标得以早日实现。

(二)对企业所面临的不可控风险进行准确的识别

提出企业的全面风险管理概念的目的就是为了使企业所面临的不可控制风险或者控制无效风险得以有针对效果的管理与审计，因此企业的风险管理审计工作不同于企业原有的将工作重心安放于企业内部审计管理的传统风险审计工作，其审计内容与审计重点对企业的相关审计人员提出了新的要求，要求相关的审计人员不仅要对企业的全面风险管理框架进行准确合理的评价，将企业的原有风险范围进行有效的控制与规范，其还要将企业风险管理机制中所存在的漏洞之处进行严苛的分析与评价，从而检验出企业所需要面临的不可控制风险，进而根据分析与评价内容向企业管理层进行汇报与提议，使企业管理层对面临的不可控风险进行直接有效的管理，与此同时，在审计过程中将企业对于风险的管理体制中所存在的不足之处进行及时地发现与完善，从而使企业内部的原有风险尽量降至最低甚至得以消除，而后在企业运营与发展过程中不断对企业的运营风险以及战略风险进行测试、评估与控制，是企业得以更加健康的运营与发展。

结束语

综上所述，根据当前国内外各企业发展与竞争的形势，在不久的将来企业的风险管理审计必将成为使企业得以良好生存与发展之关键，因此企业应当提早对其风险管理审计工作予以高度重视，从而使企业在激烈竞争的大环境下得以继续良好的生存与发展。

作者：周乾维 单位：中国石化管道储运有限公司

参考文献

第7篇：风险管理研究范文

关键词：信息系统；风险；评估；管理

在当前迅猛的科技信息技术传播更新下，对于信息安全管理的工作也发生了重大的改变，其从传统单一的技术管理手段改变为技术与管理两者相结合的较全面综合管理手段；其从局部的管理模式改变到对于全局管理的系统管理模式；从最初存在较多问题的不完善经验式管理改变到目前具有着分明的安全等级科学管理模式等。在风险评估上也从评估对象的综合评估转变到个因评估、从目前的现今评估发展到对未来趋势的评估；又从静态的评估方式转变到动态评估方式；从最初的手动风险评估转变到今天的全自动技术自动评估；从信息风险的定量评估改变到定性与定量两者相结合等，以上的改变都证实了我国在信息安全管理上不断努力的成效。结合目前我国信息系统的现状来说，在现有基础上对于相关信息系统科学理论、方法的更进一步完善与创新，是势在必行的，也是确保信息系统风险评估与管理工作不断完善的必要前提。

一、信息系统风险评估方法的研究现状

1.基于专家系统的风险评估工具

这种方法经常利用专家系统建立规则和外部知识库，通过调查问卷的方式收集组织内部信息安全的状态。对重要资产的威胁和脆弱点进行评估，产生专家推荐的安全控制措施。这种工具通常会自动形成风险评估报告，安全风险的严重程度提供风险指数，同时分析可能存在的问题，以及处理办法。

2.基于定性或定量算法的风险分析工具。

风险评估根据对各要素的指标量化以及计算方法不同分为定性和定量的风险分析工具。风险分析作为重要的信息安全保障原则已经很长时间。信息安全风险分析算法在很久以前就提出来，而且一些算法被作为正式的信息安全标准。这些标准大部分是定性的――也就是，他们对风险产生的可能性和风险产生的后果基于“低/中/高”这种表达方式，而不是准确的可能性和损失量。随着人们对信息安全风险了解的不断深入，获得了更多的经验数据，因此人们越来越希望用定量的风险分析方法反映事故方式的可能性。

二、信息系统风险评估方法

1.对于定性评估来说，其主要的评估途径是根据研究者在其所掌握的知识和所具备的经验吸取以及政策走向等非量化的资料来对信息系统的状况做出不同风险情况等级的判断。在信息系统风险的评测中，定性分析乃是被使用较多的分析方法，其特点主要是只关注那些构成危险事件可能会带来的损失，而不计算该威胁是否会发生。在实施定性评估的过程中并不使用具体的数据进行评测，而是使用指定期望值来进行评测，如，假设每一种存在的风险其风险影响度和预期风险的发生概率为低等、中等和高等，而不是确切的数字。总的来说，定性评估的优点在于其可以使评估的结果更加深入、广泛，但是很大的一个缺点在于其具有较强的主观性，因此，对于定性评估来说，对评估者自身的专业素养和分析能力的要求是非常高的。

2.其次是定量评估，它去定性评估的区别是：定量评估是使用数量指标来对风险进行评测的，它在评估过程中，重点分析风险可能发生的概率和发生的风险危害程度所形成的比值，这与定性来说是截然相反的。因此，定量评估在进行评测的同时大大增加了运行机制和各项规范、制度等紧密结合的可操作性。定量评估的特点在于其使分析评估的目标的对目标采取的补救措施更加明确，在一目了然、清晰的数据中看到直观的评测数据。美中不足的是，定量评估在其量化过程中容易将复杂的事物简单化，容易造成疏漏。

3.就目前来说，将定性评估与定量评估两者的有机结合是得到客观、公正的评估结果最合适不过的方法，而且通过其两者的相互融入，此消彼长，取长补短是非常科学的。因此，在对于信息系统的风险评估中，需要因地制宜，做到具体问题具体分析，如，在进行风险评估时，遇到关于结构化问题相对很强的时候可采用定量分析；反之，可使用定性分析；如问题的显示既兼有结构化又带有非结构化时，就可以采用定性评估与定量评估两者结合的评测；这样就能使遇到的问题复杂变简单，简单变迎刃而解。

三、信息系统动态风险管理模型与对策建议

1.基于态势评估的风险预警、防范与控制

信息系统安全风险态势评估值表示系统当前是否安全，即通过当前态势值和正常情况下的态势值比较可以判断系统是否安全;也可以提供可能收到的信息系统威胁程度有多大的信息。通过评估己能够得到过去和当前的信息系统安全状况，能给信息系统管理者预警。这些使得信息系统管理员能明确获知信息系统攻击的威胁程度，清晰的把握信息系统安全状态，从而对信息系统现实的情况做出相应的防范与控制措施。基于态势评估的信息系统风险预警、防范与控制模型图如下:

2.信息系统风险评估信息安全保障体系的建立

为有效控制信息系统面临的安全风险，确保信息系统的安全、高效和可靠运行，迫切需要构建基于信息系统风险评估的整体信息安全保障体系，建立贯穿信息系统各个应用环节的立体式安全防护，使其得到有效的安全保障，从而确保信息系统业务的顺利进行。

信息安全管理体系是组织整个管理体系的一部分，它基于业务风险方法，来建立、实施、运行、监视、评审、保持和改进信息安全的。建立信息安全管理体系是“需求导向型的信息安全解决方案”的典型体现，通过体系的建设，可以有效解决组织面临的信息安全问题，提高组织的信息安全防护能力。

风险评估是等级保护的出发点，也是安全建设的出发点，风险评估的结果可作为实施等级保护、等级安全建设的出发点和参考点，它为信息安全管理体系的控制目标和控制措施的选择提供依据，也是安全控制效果进行测量评估的主要方法。等级保护是指导我国信息安全保障体系建设的一项基本管理制度，它是安全管理体系建设的基本原则，它的核心内容是对信息系统安全分等级、按标准进行建设、管理和监督。

3.信息系统风险评估对于保护对象的有效识别

从目前国内外信息系统的安全实践看，信息系统存在许多威胁和潜在的风险。这些潜在的风险属于信息安全管理范畴的问题。实施信息系统风险评估能够有效识别需要保护的对象，知道了要保护什么，就会分析保护对象的特点、属性，分析保护对象存在的脆弱性(既包括技术脆弱性，也包括管理脆弱性)和面临的安全威胁，从而有针对性地选择控制措施来应对具体的风险，尤其对于管理脆弱性，可以通过制定相应的策略和程序来加以控制，这正适合于解决信息系统中存在的信息安全问题。

总结：

第8篇：风险管理研究范文

【关键词】物流企业；风险因素；防范措施；控制体系；预防机制

1.引言

伴随着物流产业的不断兴起，在当今全球经济一体化的经济发展背景下，物流已经成为促进各国经济长远发展的重要前提和必要条件，从世界各国的全球化视野到国内经济发展的实际要求来分析，物流在社会经济发展中开始扮演不可替代的重要角色，必须不断促进物流产业的顺畅发展，保证智能化、现代化的物流网络覆盖全国。然后在当前我国物流产业快速的发展过程中，存在着各种各样的风险因素，不论是自然环境的不可抗力影响，还是物流环节的流程风险等，一旦这些风险发生，将会对物流的发展造成不同程度的影响，有必要对物流的风险进行深入研究，提出相应的风险管理方案。

本文通过综合分析当前我国物流企业的发展现状，根据物流产业发展所处的各类环境内容，对所面临的各类风险进行了识别、归类总结。在识别出物流企业环境中所存在各类风险因素后，本文提出了物流风险的规避方法措施，提出了相应的物流风险控制体系和预防机制。

2.物流企业面临的风险类别

由于当前自然环境中的各类灾害风险时有发生，市场经济发展的不确定性，物流企业的发展就面临各种各样的可知和不可知的风险因素。有宏观的风险因素，有微观的风险影响；有自然环境的威胁，有人为活动的影响；有物流本身环境的流程风险，有物流企业管理的内部风险；一系列的风险因素都在有形的和无形的对物流的健康发展产生不同的威胁。

下表是各类风险因素的特点及其频率对比：

3.物流风险的规避防范措施

物流企业面临的风险类别因具体的环境、自身的条件等的不同而不同，对于物流风险的规避防范需要从多个方面进行研究分析，必须制定出综合性和灵活性紧密结合的防范措施，从而更好地防范风险的发生，以及出现风险时如何有效的将损失降低到最小程度。需要从以下几个方面进行。

（1）努力营造物流企业内部防范风险的企业文化

企业文化是未来企业发展的必然趋势，一个企业经历了经验管理、科学管理的阶段之后，必然会通过文化管理来使得企业经营达到更高的层次。对于物流企业来说，为了更好地面对各种风险首先必须在企业内部营造出良好的风险防范的企业文化，形成良好的风险管理氛围，从而保证企业制定的各种风险应对措施、制度能够有效实施。

（2）全面树立物流企业人员的风险意识

企业管理的主体最终是人的行为体现，对于物流企业所面临的各类风险因素的防范、处理等都最终要通过人的行动进行规避处理，当营造出了良好优秀的企业文化分为后，就需要对企业从上而下的所有管理人员及普通员工进行风险防范理念的培训教育，通过风险课程的专门培训、派公司内部管理人员去外部专业的机构进行风险管理知识学习、内部进行海报文件宣传、组织模拟风险应对训练等各种方式。通过各种风险理念方式宣传教育，使得物流企业的所有员工时刻保持风险防范的意识，提高对于各种未知风险的规避能力，减少不必要的损失。

（3）建立健全科学合理的风险应对及处理制度

一套健全的风险应对及处理制度是物流企业进行风险管理工作的重要条件，没有规范合理的管理制度，再优秀的风险管理方案都会在实施效果上大大折扣的，所以必须根据物流企业的实际状况，结合物流企业所处的自然、政策环境中存在的可能风险，首先建立一套完整合理的风险管理制度。

根绝物流企业所处的自然与市场经济环境，结合企业自身的业务特点和管理现状，可以建立包括以下几个风险防范管理制度：风险因素评价管理制度、风险规避预警管理制度、事中风险控制管理制度、事后风险处置管理制度、风险经验库管理制度、风险应对绩效激励制度、风险处理效果监督制度等。

（4）建立准确全面的物流风险评价体系

想要更好地对各类风险进行有效的预警、防范，以及出现风险后进行及时的处理控制，首先必须对于各种可知的和潜在的风险因素进行识别、归类、分析和评估，通过运用整体分析、综合评价等各类方法对于不同风险进行分析说明，物流企业就能够通过制定相应的应对方案，而风险预警机制和控制体系的建立也就更具有针对性。

（5）形成高效及时的物流风险预警机制

风险预警机制是物流企业防止风险的核心环节，在风险发生之前将各种风险尽可能的避免，直接防止经济损失的发生，这才是物流风险管理的最佳效果。针对不同的风险设立相应的风险预警值，当出现可知或潜在风险达到既定的预警值时，相应预警警报就会及时提醒企业做好应对各种风险的准备，做好全面的风险应对措施，从而更好地避免不必要的损失。

（6）构建综合多重的物流风险控制体系

有些风险能够避免，但是大多数的风险由于随机性和不可知性往往是难以避免的，因此建立风险发生时的风险控制体系是物流企业处理风险的关键环节。针对风险发生的过程中，及风险发生后如何将各类风险控制在有限的范围内，努力将风险威胁降低到最小的风险控制体系建设是物流企业风险管理的核心内容所在。由于风险已经发生或者正在发生，按照发生的风险类型、特点、内容等方面控制体系形成针对性强的应对方案，并在处理的过程中提出风险控制过程结束后的后续处理措施。

（7）配置相应的风险控制过程反馈机制

因为物流企业所面临的风险因素总是动态变化的，在已经发生的风险不断进行时，随时会出现新的风险威胁，所以在进行风险控制的过程中必须有相应的即时风险控制效果反馈机制，以便根据随时出现的风险进行控制方案的调整，同时对于风险控制体系执行过程中出现的各种偏差进行及时的修正。

4.结论

风险因素是始终存在于物流企业发展的每一个环节中的，企业内外部存在的各种可知的潜在的风险因素随时都会对物流企业的运营发展产生不同的影响，严重者甚至直接导致物流企业的频临破产等。本文就当前我国物流企业内外部环境中所遇到的各类风险因素进行了综合全面的识别归类，分析说明了各类风险的发生频率及特点，并就物流企业面临各种不同的风险因素提出了相应的风险防范措施，以期对于物流企业应对未来发展中各类不同的风险发生有一定的借鉴意义。

参考文献：

[1]魏众，申金升，陈继军，等.企业物流外包风险形成机理及防范研究[J].中国安全科学学报，2005，15（1）：55-58.

[2]许国兵.基于案例推理的企业物流外包风险预警系统[J].物流技术，2007，26（1）：22-24.

[3]苏奇，赵一飞.从风险管理的角度控制物流风险[J].物流科技，2007，（9）：115-117.

[4]刘萍萍，裴葆春.物流企业的风险评价分析[J].商业研究，2010，（3）：171-173.

第9篇：风险管理研究范文

[关键词]企业风险风险触发风险管理

在中国经济转轨的大背景下，我国企业不仅面临着市场经济环境下的企业所可能遇到的一切风险，而且还面临着制度转轨时期所特有的风险，从而使得企业面临的风险更加复杂多变。企业风险的存在，不仅可能引起作为微观经济主体的企业发生经济上的损失，而且还可能由于风险的积聚和传递引起社会总财富下降，并引发一系列严重的经济、政治和社会后果。因此，有必要对现阶段我国企业风险产生的根源进行深入的分析，并提出可行、有效的管理对策，尽量避免企业风险可能导致的严重后果。

一、企业风险背景

21世纪以来，企业活动所面临的外部环境发生了前所未有的变化。从全球范围看，世界已经进入知识经济时代，企业的生产交易方式已从实物型向信息型转变，虚拟经济、电子商务、数字模拟、信息高速公路等形式的出现改变了传统的商业方式；世界范围或一国之内企业的合并与收购事件层出不穷，企业的生产、交易范围和企业信用体系扩大；WTO等通行的世界商业行业规则在各国普遍推广，跨国企业大量涌现，经济趋于全球化。从国内的形势看，中国正面临向市场经济转型深化的关键时期，企业既要面临计划经济时代所遗留下来体制问题，如：产权不清、对政府的依赖性强、政府寻租现象严重等，又要面临市场经济条件下，国内外企业之间强大的市场竞争压力，还要面临我国市场经济发展阶段中所特有的现实条件限制，比如：基础设施（如金融市场、法律体系等）不完善，资源匮乏等。

从企业本身来看，企业风险的载体也发生了巨大的变化，具体变化表现为以下几个方面：

1.“财”和“物”，即金融资产和实物资产的变化

这些是最通常意义上的企业资产，同时也是企业风险载体的最直接、最根本的表现形式。它们变化的趋势是：“财”的形式更趋多样性，“物”在空间和时间上分布更加广泛，如果不能有效掌控，都会使企业预期的财物损失加大。

2.法律责任范围扩大

一方面，市场经济发展必然要求政府建立与之相配套的法律法规制度，使得各经济主体的责任和利益更加清晰明确、行为规范性增强。另一方面，入世后，我国商业的运作规则将逐步向国际惯例、国际规则靠拢。因此，企业所承担的法律责任无论是范围上还是程度上，都有扩大和加深的趋势。

3.信息和技术资源占据战略性地位

知识经济时代所发生的最大变化就是，信息已经作为一种要素，同技术一道参与到企业的竞争力组成中。技术是实现企业竞争力的核心因素，而信息就成为企业赢得市场、赢得机遇的核心要素。反过来，信息的缺乏或不及时很可能导致企业发生严重损失甚至生存危机。

4.企业品牌等无形价值凸显

这里所说的企业品牌不仅包括企业本身的声誉、企业的信用，还包括企业的产品、注册商标、专利权、知识产权等无形资产。知名品牌意味着获得人们普遍的信任与认可，意味着可以创造价值。如果品牌受到损害，企业受到的损害将是长期的，在短时间内很难恢复。

5.人力资源含义外延

现代企业所应拥有的人力资源不仅包括“人力”的存在与否，更主要的，还要考虑企业决策者、管理者、员工等人力要素的身体、心理与文化素质、行为的合意性以及对企业的诚信度等。

今后随着形势的发展，后三类风险载体在我国企业所面临风险中将会占有越来越重要的分量。

二、企业风险触发条件

风险载体和风险因素的存在未必一定会导致损失，风险的发生往往存在“导火索”，也就是触发条件。如果可以提早发现、控制或切断这些导致风险发生的“导火索”，那么企业就可以在企业风险管理中拥有主动权。未来一段时期，是我国的经济体制改革的攻坚阶段，同时也将是入世所做的承诺在更基础、更核心的领域兑现的阶段。因此这一时期企业风险的触发条件将突出表现为：

1.经济利益驱使的过度竞争

市场供求理论告诉我们，当产品市场价格上升时，企业为了追求更高的利润，就会选择追加投资扩大生产规模，同时进入市场的企业也会增加，生产者数量和产量的急剧增加带来供给量大量增加。而对于生产性企业来说，扩大规模简单，反之就不易了。当供给大大超过需求时，生产投资的短期不可逆性，就必然引起企业要进行“亏本生产”或者开工率不足，资本闲置。从而引起一连串的支付危机、信用危机、企业品牌危机，甚至导致全行业亏损。这种规律在中国的市场上不止一次的表现出来。如：中国的彩电行业仅在1994年到1999年之间，就进行过7次价格大战，其结果是，目前中国的彩电价格已比美国市场低20％～30％，属全世界最低。而目前，这样的趋势又出现在能源行业和房地产行业。如：煤炭价格的上涨导致各地小煤矿大量涌现，房价的成倍上涨导致大量投资涌入房地产开发行业，这些利益驱动的过度竞争的危害在经过一定时期之后就会有所显现。

2.国际能源价格陡然上升

国际能源价格的陡然上升会产生两个方面的影响：第一，对能源行业本身的影响。国际能源价格的陡然上升会极大刺激国内的相关能源行业的生产投入。由于这些行业往往是以采掘业为主，因此单纯重视数量而不重视质量、只考虑产出而不考虑经济成本等因素的粗放型经济生产方式就会表现的尤为明显。特别是，当地方政府官员的政绩考核方式是以当地的GDP来衡量的时候，就会对这种价格引起的生产刺激产生推波助澜的作用。第二，对关联行业的影响。能源行业的价格上涨，必然会导致各行各业中以这些能源为原材料的企业生产成本上升，从而导致相应的产品价格上升。如果这些产品价格的上升通过产业链上的价格传导机制传递到下游产业，就会导致更大范围的产品价格上升，甚至全社会范围的价格水平上涨，诱发通货膨胀。

3.政府政策的应急性特征

宏观调控是政府弥补市场经济缺陷很好的方式，但倘若运用不当，反而容易成为引发企业风险的诱因。我国政府的政策实施往往有应急性的特征，即针对出现的紧急状况而即时出台相应的政策，而当外部环境变化之后，又再紧急修正。这虽然可以称之为与时俱进，但是同时我们也该认识到企业的生产是有自己的周期和规律性的，特别是生产周期较长的行业，企业的生产投入不可能迅速转变。如果在一个生产周期还没有结束时就遇到政府转变政策，企业将会面临很大的损失。更严重的问题在于这种政策风险是企业难以控制，难以把握的。

三、企业风险管理对策

无论是从理论上还是从实践上，企业风险管理都应该包括两层含义：一方面，“防患于未然”是避免社会财富净损失的最佳途径，也是风险管理追求的终极目标。企业风险管理的对策也应主要放在损失发生前的风险规避和控制工作上。另一方面，企业作为国民经济的细胞，其风险不仅仅会给微观个体即企业本身带来严重、甚至是毁灭性的损失，而且通过风险的积聚和传递，还有可能对某个行业、乃至整个国家都产生严重的危害。因此，还应该从宏观和全局的角度，审视企业风险，引导各个行业、各种类型的企业积极应对企业风险。本文基于风险管理上述两个方面的含义，对中国企业风险管理提出如下对策。1.建立风险预警机制，提高企业应对危机能力

近几年，随着我国经济的发展壮大，企业的规模也在逐渐扩大，有的还会成长为跨地区、跨行业、资产规模大、关联企业多的企业集团。这些企业对我国社会经济的发展做出了巨大贡献，在扩大社会就业、增加财政税收、创造社会财富等方面作用显著。但同时，企业规模的扩大也使得企业的经营变得更加复杂，更加难以控制。因此，企业应该建立风险预警机制，定期对企业内部控制机制和外部环境的变化对企业风险状况的影响做出评估，力争在损失发生前做好预防工作。同时，企业应对可能发生的危机状况有所预测，并提前根据可能出现的危机，做好危机预案。

2.转移法律责任风险，降低企业责任损失

鉴于企业面临的法律责任范围越来越广，遭受责任损失的可能性也越来越大，企业应该通过建立法律顾问和专业律师相结合的法律事务体系，适当运用保险等风险转移工具，转移法律责任风险，降低企业责任损失。企业的法律事务体系应是分层次的，对于一般性质的公司法律事务由企业的法律顾问解决，而针对特殊的、专业性较强法律案件则聘请专业律师来解决。企业应该在对自身面临的法律风险充分认识的基础上，选择适合投保、可以投保的责任风险，利用保险工具来转移其责任风险，将自身责任风险成本降到最低。

同时，从事外贸业务的企业和正在开拓国际市场的企业，应该注意研究国际商业、行业规则、法律规定的差别，避免由于对规则了解不够而造成不必要的损失。

3.强化信托责任，重视企业信用体系建设

曾经在我国极为严重的呆、坏账问题，以及前面提到的政府政策突然转变问题，我们认为都是由于中国的市场经济尚处在一个信用缺失的阶段。这种信用缺失不仅表现为个人，如管理者、员工对企业的信托责任意识差，而且也表现为企业对社会的信托责任意识差。比如：有的资金经营机构或个人擅自挪用客户的账户金额从事其他投资活动。从表面上讲，信用的缺失是由于缺乏相应的制度、信息传递机制。而从本质上讲，其原因是全民信用意识的缺乏，即缺乏“信托责任”。市场经济的发展需要完备、坚实的信用基石，而这种信用基石的建立要靠全社会的努力，要从个人信用、商业信用、国家信用等各个层次上，保证市场经济中信用的实现。

4.改变地方政府的政绩考核方式，促进增长方式的尽快转变

在我国企业采取何种类型的生产方式往往与政府的政策导向有着巨大的关系。长期以来，我国的企业和政府的关系非常密切，一方面政府可以给企业创造更优越的发展环境，如：提供优惠税率、给予特别审批等，这使得企业愿意围着政府转，受政府的指挥；另一方面，企业的生产规模和数量影响着当地的GDP的总量和增长速度，而我国的地方政府和官员考核制度中的衡量政绩的重要指标就是当地的GDP总量和增长速度。这就使得地方政府和官员、特别是经济较不发达地区的地方政府和官员为了获得较好的政绩，鼓励企业尽最大努力提高生产数量和规模，在技术和资本条件有限情况下，要实现这样的目标就只能采取高投入的生产方式，以至于忽视了生产的其他方面，形成粗放型的增长方式和发展模式。因此要改变这种粗放型的经济增长方式，除了要从经济制度上加强企业生产的管理和监管之外，地方政府的官员考核制度也必须要改革。因此，转变经济增长方式的根本在于改变地方政府的政绩考核方式。

参考文献:

[1]哈继铭:全球经济面临调整热钱流入楼市趋缓.中国房地产报,2006年1月18日

[2]余东华:中国家电行业的市场集中：从过度竞争到有效竞争.石油大学学报（社会科学版），2005年8月