创业风险与防范措施精选(九篇)

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第1篇：创业风险与防范措施范文

（一）企业风险监控范围不全面

企业对于其风险监控不能只局限于企业的日常业务上，在对企业风险管理系统进行监控的过程中，企业对自身的运行状态也应该受到监控。我国的企业主要是受会计和审计两方面的监控，其他部门并没有起到监控作用，以致于企业风险监控范围不全面，达不到预期的效果。

（二）企业信息传递途径不畅通

企业的信息传递途径对于企业内部控制起着重要的作用。如果企业存在风险时其管理层不能及时获得风险信息，就不能针对所存在的风险进行评估以及及时采取有效的风险防范措施。同时，企业信息传递途径不畅通致使企业内部各个部门不能及时有效的沟通，容易造成各个部门之间的矛盾，不利于企业的内部控制，影响企业正常发展。

二、我国工业企业风险管理目标下内部控制改进措施

（一）重视营造良好内部控制环境

企业要想具备及时识别风险及风险应对能力,营造一个良好的内部控制环境非常重要。这样不仅有利于强化企业内部机制、完善内部管理，还可以为企业提供二次创业的机会。企业要想营造一个良好的企业内部控制环境，必须将企业文化建设以及风险管理哲学有机结合，企业文化作为风险管理哲学的媒介，在一定程度上在思想上规范和引导企业员工的行为。同时，将董事会、高级管理层以及各级员工与企业内部控制的实现统一，从而提高企业员工对于企业内部控制制度的自觉执行意识、业务素质以及风险防范意识，营造一个团结向上的良好企业文化氛围，从而促进企业发展。

（二）改变内部控制观念

一些企业为了提高财务信息的准确度，往往会建立一个复杂的内部控制体系。然而复杂的内部控制体系对企业决策的形成起阻碍作用，影响企业运营效率。对此，企业应改变内部控制观念。首先，坚持适度原则。对企业所存在的各类风险进行防范。其次，遵守风险管理要求。所有的企业在经营过程中或多或少都存在着风险。但是，风险的大小与损失并不成正比，甚至一些风险的背后隐藏着巨大的商机。所以企业应适当利用风险，为企业创造效益。最后，考虑内部控制成本。风险控制的最终目标实现利益最大化。在控制过程中忽略成本就会造成一定的损失，这样就背离了风险管理和内部控制的预期目标，影响企业发展。企业应将日常业务与风险管理有机结合。首先，企业应制定一个能够促进员工积极参加风险监督工作的目标。其次，理清企业风险状况之间的关系，并对所存在的风险进行有效评估，以确保采用适当的风险应对措施。最后，企业应制定一套符合自身特点的评估方法，将定性、定量等风险分析方法有机结合，不断完善风险评估体系。

（三）企业应逐步加强和规范内部监督制度

企业只有管理层和各个环节相协调才能有效取得和利用资源。所以企业应突破传统会计、审计范畴，加强和规范内部监督制度，将内部控制管理融入日常监督中，在内部监控过程中，将制度监控和专职监控有效结合。把制度建设作为完善企业内部控制和风险管理的基础，利用相关规定有效引导员工认识自己在企业内部控制中的所处的位置，落实风险防范工作。同时，安排专业人员对企业日常运营进行监督，促进企业发展。

（四）扩展企业信息传递途径

第2篇：创业风险与防范措施范文

关键词：创业板市场；上市公司；财务风险

中图分类号：F23 文献标识码：A

收录日期：2014年10月9日

一、引言

2009年10月23日，我国深圳证券交易所推出创业板，这是一个重要的中国证券市场的制度创新，它的建设将会面临一些风险。因此，理性和全面的理解和评价上市公司的财务风险，并在此基础上探讨科学、有效的防范措施，加强对财务风险的控制，是创业板上市公司正常运行和稳步发展的重中之重。

我国创业板上市公司的面世时间较短、数量较少，学术界和实务界对我国创业板上市公司财务风险的控制研究还没有足够的关注。中小企业是创业板上市公司的主要来源，它是市场经济体系中比较活跃的、发展前途较好的企业类型，在数量上有着绝对的优势，是经济增长的主要动力、提供就业的主要渠道和科技创新的重要力量；然而，中小企业一般规模不大，市场的竞争比较激烈，而且容易破产倒闭，其地位较弱且比大公司面临更多的财务风险。通过分析创业板上市公司的财务风险控制问题，可以为创业板上市公司平稳健康发展提供理论帮助。

本文将财务风险基本的理论与创业板上市公司的财务特点相结合，识别和分析了创业板上市公司主要的财务风险，通过一些具体的财务数据的分析研究，并提出了一些对策和建议，因此本文具有重要的理论意义和现实意义。

二、创业板上市公司财务风险状况分析

虽然我国创业板上市公司已经开始重视财务风险的控制，但是仍然存在着一些问题和潜在风险。本论文选择创业板制造行业上市公司作为研究对象。主要原因是：创业板制造行业上市公司大多数是高技术、高成长型企业，可以体现创业板板块特征；创业板制造行业是创业板最大的一个行业，具有代表意义。本文选取11家创业板市场上市时间为2009年，上市时间较早，财务风险相对具有代表性的企业进行分析。数据来源均为国泰安数据库。

（一）偿债能力分析

1、短期偿债能力分析。短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。表1列举了2013年12月31日11家创业板制造业上市公司的短期偿债能力主要指标的统计数据。（表1）

流动比率是衡量企业短期偿债能力的比较重要的财务指标，这个比率越低，说明企业偿还短期负债的能力越弱，流动负债得到偿还的保障越小。然而，流动比率过高也并非好现象。由上表可以看出，超过60%的公司流动比率均不理想。根据对创业板上市公司的财务比率中流动比率的分析，不难看出创业板公司存在着一定的偿债风险。速动比率平均值为3.01，总体速动比率偏高，最高为9.22，最低仅为0.73。现金比率平均值为1.48，远高于正常水平。最高为7.09，最低仅为0.09。根据以上所列创业板上市公司指标情况，可见这些公司具有较大的经营风险，一旦经营失败，投入的资金有去无回，将导致公司无法偿还到期债务。因此，以上大部分企业短期偿债能力不理想，即使这些企业经营上尚未出现问题，但有可能在未来发生偿付债务的困难，导致财务风险。

2、长期偿债能力分析。长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。表2列举了2013年12月31日11家创业板制造业上市公司的长期偿债能力主要指标的统计数据。（表2）

由表2看出，资产负债率平均值为30.23%，说明大部分企业的资产负债率较为合理，大禹节水最高为66.35%，超出标准数值。但大部分企业资产负债率符合要求。利息保障倍数平均值为131.85，最高值为中元华电860.34，天龙光电为负值，其他公司水平均较低，远低于平均值。因此，长期偿债能力不理想。产权比率平均值为54.12%，大禹节水高于100%，只有一小部分公司的产权比率较低，其中中元华电最低为4.21%，较为理想。因此，大部分企业偿债能力有待提高的，否则可能在未来发生偿付债务的困难，导致财务风险。

（二）财务杠杆分析。从理论上讲，企业财务杠杆系数的高低可以反映财务风险的大小。，3列举了2013年12月31日11家创业板制造业上市公司的财务杠杆主要指标的统计数据。（表3）

一般来说，企业财务风险的大小主要取决于财务杠杆系数的高低。财务杠杆系数越大，资本收益率对于息税前利润率的弹性就越大，如果息税前利润率上升，资本收益率会以更快的速度上升；如果息税前利润率下降，资本利润率会以更快的速度下降，从而风险也越大。反之，财务风险就越小。由表3可知，财务杠杆系数平均值为1.31，整体水平较为合理，大禹节水最高为2.748222，财务杠杆系数较大，所面临的财务风险相对偏大。大部分企业DFL接近于1，此时财务风险较小。

在同一产销量水平上，一般而言，经营杠杆系数越大，利润变动幅度越大，风险也就越大。通过经营杠杆与财务杠杆之间的相互关系，有利于管理层对经营风险与财务风险进行管理，即为了控制总杠杆系数，经营杠杆和财务杠杆可以有很多不同的组合，以此降低财务风险。

三、结论与建议

通过本文的研究，对更多的创业板上市公司在创业板防范财务风险并获得成功有一定的指导意义。创业板公司必须充分认识到，防范财务风险不仅是财务部门的职责，这是一个系统工程。财务风险管理处于企业风险管理的核心地位，需要经营者的高度重视，需要企业员工参与，全面系统的分析，找出企业财务风险的根本原因并进行有效防范，从而使企业在创业板市场发展和成长。

创业板市场企业财务风险涉及许多方面，企业经营发展的过程中，首先要从自己开始，建立和完善内部控制制度和内部审计，消灭于萌芽状态，当业务难以避免财务风险，也应该及时做控制措施。因此，良好的内部控制制度，财务预警和控制系统和内部审计的有效性是企业经营发展的强有力支持。

由于有关创业板市场的理论还未形成一套有机的体系，因此在写这篇文章时所受到的最大限制是资料不足，同时由于目前本人能力水平以及时间的限制，论文中难免有论述不充分、考虑欠妥当的地方。正因如此，对上市公司财务风险的分析难免出现不准确的地方，本文只是对创业板上市公司财务风险状况进行了浅显分析，还有待进一步的研究。随着我国创业板市场的不断发展，将在今后的研究中不断修正。

主要参考文献：

[1]赵坤，赵育萱.创业板上市公司财务风险实证研究.商业时代，2012.3.30.

[2]许言.创业板上市公司财务风险问题研究.天津财经大学，2011.5.1.

[3]张译超.我国创业板上市公司财务风险控制问题探讨.江西财经大学，2010.12.1.

第3篇：创业风险与防范措施范文

一、创业企业融资风险的界定

创业企业的融资风险一般指创业企业因融资而引起的风险，是企业参与融资活动而带来的不确定性。这种风险主要包括两个层次的内容：一是负债融资引起的风险。创业企业可能丧失偿债付息能力的财务风险；二是股权融资导致的风险。创业企业由于融入权益资本造成股东失去控制权，利益受到损失的风险。一般债权性融资的风险要比股权性融资的风险大。

二、创业企业融资风险的特征

（一）创业企业有更高的融资风险。创业就意味着风险与收益的并存，与一般成熟企业相比，创业企业本身会存在很高的经营风险。创业企业的各方面均有很强的不稳定性。因此，在创业企业的融资中必然要伴随着比一般企业更高的风险。

（二）创业企业融资风险有更广的内涵。创业企业融资不仅要面临一般企业因为借款而面临的财务风险。并且由于其快速的成长，相应需要大量权益性资金的融入，必然会侵蚀原有股东的权益，创业企业必然也要面临股权性融资所带来的风险。因此，创业企业时刻都会受到债务融资风险和权益融资风险共同的威胁。

三、我国创业企业融资风险形成的原因

（一）我国创业企业融资风险受宏观政策影响大。当政府运用财政政策、货币政策、产业政策等来调控宏观经济运行时，有些具体政策会对部分行业的企业经营活动形成限制，对自身实力较为薄弱的创业型企业冲击尤为巨大。最终会影响创业企业的融资活动，形成融资风险。如创业企业从事国家政策限制的产业，其直接融资或间接融资就会受到制约，融资成本必定增加，融资风险也相应增大；又如，当国家货币政策改变时，银行利率升高，企业特别是创业企业融资成本也随之升高，面临利率风险。而创业企业在成长阶段的融资渠道多以债务融资为主，商业银行的贷款是创业企业的首选目标，不稳定的宏观政策无疑会加大创业企业融资的系统风险。

（二）我国创业企业内部治理不善带来融资风险。首先，财务内控不健全易导致融资风险。由于企业规模小，管理不善，忽视内控制度的建设，我国创业企业的财务控制往往显得非常乏力。如在办理资金进出手续时无章可循，法规资料不齐备；拨付资金不按业务的进度和节奏进行，造成损失浪费；不重视资金回收，造成大量的呆账、滞账，不良资产越积越多，无疑加快融资风险的形成。其次，缺乏专业的理财人员。我国许多创业企业的财会工作主要忙于日常的记账、算账，编制会计报表，不重视知识更新，理财意识仅仅局限于传统的“增收节支”，理财技能贫乏。对目前急需研究解决的资源配置、优化资本结构、缓解债务负担、加速资金周转、提高资金使用效益等较高的财务管理问题，缺乏深刻理解和认识，财务工作发挥不了应有的作用，这必然影响到融资风险的及时化解和消除。创业企业内部治理不善带来的融资风险会在创业企业的种子期和创立期阶段表现的尤为突出。

（三）管理水平不高，创业成功几率小。高开业率和高倒闭率是我国创业企业的一个显著的特征，通过对中关村5 000家民营企业调查，生存期超过5年的只有430家，仅占8.6%。创业企业的高风险，低成功率，使商业借贷机构会以审慎的态度介入创业企业的融资业务。因此，创业企业无论直接融资还是间接融资，都会面临融资障碍，融资风险很大。随着创业企业的不断发展壮大，管理能力的提高，管理制度的健全，该种融资风险在创业企业的成长期将会降低。

（四）我国创业企业信用缺失导致融资风险上升。我国创业企业在发展初期很少注意信用建设，企业管理者往往不按市场规则从事企业的经营管理，采取各种不法手段逃避债权人债务，侵害投资者权益；会计信息不透明，财务做假账，资本空壳，恶意偷税。这些都会对创业企业的信誉产生负面的影响。银行等金融机构一般会提高对创业企业贷款的条件，形成“信贷配给”，加大融资难度。这种情况会导致创业企业在种子期、创立期等阶段很难获得权益性资金的投入，发生权益融资风险；在成长期则会失信债权人，难以融入债务性资金。

四、控制创业融资风险的对策

（一）增强融资风险防范意识。首先，创业企业要把融资风险防范工作提到关乎企业生存的高度来看待。增强融资风险意识，招聘有实践经验的财务人员，以便强化融资决策的科学性。其次，作为政府部门的中小企业服务局也可建议、组织创业企业的领导者进行有关财务知识的培训，增强综合素质，全面提升管理能力。而创业者更应该在平时有意识地注重自我学习，把理论运用到融资实践中。从融资的可行性、科学性着手，有意识地防范、规避融资风险，增强融资的合理性、实用性，降低融资的风险性。

（二）合理确定融资结构。首先，保证创业企业资产适当的流动性。增强资产的流动性，积极避免无法及时偿付到期债务而引起的财务危机。其次，确定债务资本与权益资本的合理结构。创业企业融资渠道较窄，如果确定了不合理的融资结构，很难有机会再改变其资本结构，融资风险一经形成，就时刻成为危害创业企业发展的桎梏。第三，保证债务融资中长、短资金的适当比例。短期债务资金成本低，但是风险高。长期负债资金成本高，但融资风险相对较低。因此，企业要进行长短期债务的合理搭配。同时，企业还要将债务期限与投资期限相结合，以便到期有足够的现金流量偿还债务。在合理保证预期现金流量的情况下，处理好成本、风险与收益的关系。创业企业不能因为一时的资金需求，融入过多的短期债务，而导致后期的财务危机。

（三）规范行业竞争秩序，降低融资成本。企业的发展同所处行业的生存环境关系密切。国家保护性的行业可以获得更多政策的支持，容易从金融市场融通资金，为企业发展壮大筹备充裕的资本，融资风险小；而国家限制的行业，企业融资会遇到较多障碍，融资风险就大；成熟的行业，发展时间较长，可以提供给投资者明确的预期，能较好地解决投资者与融资者之间的信息不对称问题，融资风险相对较小；新兴产业本身就有一定的高风险，处于该行业的创业企业的融资风险无疑更大。好的行业环境对创业企业的融资会产生深远的影响。降低创业企业的行业风险，无疑就会降低创业企业的融资风险。因此，国家要从宏观上规范各个行业发展的秩序，为各行业创业企业的生根、发芽、茁壮成长提供良好的土壤，降低行业风险，减少融资障碍。行业内各创业企业也要保证有序竞争，自觉维护发展环境，展现良好的行业形象，形成集合效应，吸引投资者的目光，降低融资成本，增强融资能力。

（四）完善企业内部治理结构，健全企业各项管理制度。首先，完善股权治理结构。国外一些学者（Fama和Jensen，1983；De Angelo，1985；Demsetz和Lehn，1985）研究表明，持有大宗股权的大股东往往会得到与他所持股份比例不相称的、比一般股东多的额外收益。股东结构会影响股东间的利益分配，进而影响企业的发展，最终会影响企业对外部资金的吸引力。李维安、李建标（2003）等认为中国大企业要保持第一大股东的绝对控股地位，通过长期投资形成大量的专用性资产来维护企业信用，而中国创业企业的第一与第二大股东要保持较小持股比例，才能构建较好的信用。因此，企业在初创时就应该设计好合理的股权结构，避免创业企业由少数股东控制的现象，从而树立创业企业较好的企业形象，为创业企业的融资提供信用保证。另外，创业企业还要健全企业管理制度，保证内控机制的科学、有效，确保融资策略的合理、高效。

（五）提高企业信息的透明度，创造良好的信用记录。信息不对称是创业企业融资难的重要原因之一。由于创业企业一般规模较小，没有信息披露制度，甚至有的创业企业无完整的财务记录。金融机构无法全面了解企业的财务状况，难以正确判断企业未来的成长性，放贷的风险无疑加大，创业企业融资难度相应增加。所以，创业企业应加大信息披露制度建设，增强信息的透明度，以便金融机构对创业企业的发展情况有更好的了解。同时，创业企业还应强化信用意识，不恶意拖欠债务，积极履行各项合同协议，树立起企业良好的诚信形象。增强创业企业的信用度，对企业的融资乃至以后长远发展都大有好处。

第4篇：创业风险与防范措施范文

关键词：变现 风险控制 防范措施

一、应收账款变现风险的现状

变现风险是指投资者无法在资本市场上以正常的价格将投资对象平仓出货的可能性。投资者需要能够随时收回和转让现有投资，如果在短期内找不到愿意出合理价格的买主，投资者就会丧失其他新的投资机会或面临降价出售的损失。应收账款变现共有两个过程：第一个过程是从成本资金转化为结算资金，第二个过程石油结算资金转化为货币资金。企业产品的销售是否能够实现，与这两个过程有着密不可分的关系。

（一）企业资金变现风险受到内、外两种因素的影响

外部的风险因素是企业所处的社会所处的经济环境，也就是国家宏观经济政策和财政金融政策的影响。在国家调控紧缩财政金融时期，容易出现整体市场的需求下滑状态，客观上会使产品销售出现困难，造成企业之间变现、回收等方面的困难。应收账款居高不下，历来是企业的一大难题，它不但加剧了企业资金的紧缺，而且制约了企业的发展，为此清理应收账款是企业风险管理的一项重要的内容。在实际工作中，我们发现不少企业的应收账款变现风险。

（二）盲目追求销售业绩，加剧资金周转不灵

很多具有强烈发展意识的中小企业，由于渴望发展，对风险的预期值比较低，因此大量赊销。不合理资金占用会给企业现金流动带来很多问题，创业在多元化发展时，忽视了财务状况的不稳定请以及对应收账款的处理，必将影响企业的流动资金周转，从而使企业货币短缺，长此以往，资金链断裂。

（三）夸大经营成果，加大现金流出损失

目前，我国企业普遍依据权责发生制原则确认收入，赊销账务处理全部计入当期收入，企业现金的流入不能从账面上的利润增加来确切表示，但是税金是要按时缴纳的，这在一定程度上又加大了现金的流出。当一个企业有过多的应收账款时，坏账准备可能性就大了，未来可能发生潜在的损失难以进行充分估计。

（四）增加了企业资金机会成本损失

企业在拥有应收账款时就失去了利用该货币资金从事证券投资或实业投资的机会，增加了企业的资金机会成本。机会成本一般是指应收账款占用资金而丧失的应计利息、股利或进行投资而舍弃的利润。在催收账款时，企业也会耗费大量的财力、人力等，无形中加大了成本：由于应收款的延长，也会增加利息费用，导致被占用的资金丧失了时间价值，收回时现值的减少。

二、制定有效的应收账款变现风险的措施

（一）建立专门的信用管理部门

管理企业信用风险专业性、技术性和综合性都较强，是一项很复杂的工作，所以必须要有特定的部门或组织来完成。财务部门来担当信用管理的主要角色，这已经不能适应完善企业信用管理的需要，为确保信用只能能够切实实现，应单独设置信用管理部门，并配备专门的管理人员，由财务总监领导。确切的说，信用管理部门具有管理客户信用、进行风险分析、进行风险分析、科学制定客户的信用额度等职能，它是连接销售部门和财务部门的桥梁。总之，信用部门应保证使应收账款的损失降到最低。

（二）加强赊销的后续管理工作

在对应收账款的变现风险进行防范的过程中，企业必须根据自己的经营情况和客户的信誉情况制定合理的信用政策。信用政策的制定要根据客户的“5C”即：品质（character）、能力（capability）、资本（capital）、抵押（collateral）、环境（circumstance）进行评估。通过以上分析基本上可以判断客户的信用情况，从而制定商业信用政策做好准备。并按客户设置应收账款台账，这样就可以及时登记每位客户的应收账款变动情况和信用额度使用情况，还应经常性的检查客户的经营情况，定期向赊销企业核对账目，进行追踪分析，通常情况企业应将那些大额或信用品质较差的客户作为考核重点，及时觉察客户的不寻常现象。

（三）完善内部考核制度

防范应收账款变现风险企业必须逐步完善内部考核制度，强化货款回笼指标，落实每笔货款的责任，企业应针对销售人员制定好每月回款比率和最长欠款期限，并在业绩考核、晋升和评优时把回款指标作为重要的指标，财务部门应负监督和追踪责任。比如：提高服务意识，提高售后服务质量，提高产品品质等。

（四）提高产品品质

对企业来说，提高产品品质首先要选择适销对路的产品，并提高产品质量上下功夫。企业应引进先进的生产设备，聘用先进的技术人员，生产出物美价廉、适销对路的产品，争取顾客“回头率”，并争取采用现销的方式进行销售。这样以来商品供不应求，应收账款就会大幅下降，还会出现预收账款，这将在很大程度上降低企业应收帐款的变现风险。

（五）对不良客户果断采取现款销售政策。

产品一旦销售出去，就必须密切关注回款情况，对一些不良征兆保持高度警惕，切勿为了追求销售目标，对所有客户均采取赊销情况，一旦对潜在的客户或现有的客户出现以下情况的均列做不良客户资料：企业员工辞职者增多；客户附近的房子有“拆迁”字样；向客户讨债的增多；进货量突然减少；内部矛盾加剧，主页设备转移。为了防范风险采取现款销售回避应收账款变现风险。即使客户破产，企业至少应该进入破产保护期的公告，及时与破产客户的律师联系。

四、结束语

总而言之，合理有效地防范与控制应收账款风险是企业一项重要的管理工作，财务部门即企业领导应引起高度重视。经营部门也应树立全新的营销观念，及时了解有关客户信息，加强客户信用管理；财务部门确保内部控制制度的有效实施，加强监督，力求将应收账款控制在合理水平上，把应收账款变现风险合理控制到最低。

参考文献：

第5篇：创业风险与防范措施范文

【关键词】新三板 融资风险 风险成因 风险控制

一、引言

企业进入新三板市场，其首要目的是为了融入资金，公司要发展扩张就必然产生巨大的资金需求，但是大多数企业在融通资金的过程中盲目的融资，导致融资风险，影响公司的整体竞争力，降低其可持续发展能力。因此，挂牌企业对融资所带来的风险进行一定的识别评估和控制是公司在可持续战略发展中急需解决的问题。

二、新三板市场融资现状

2006年到2010年是新三板的探索发展阶段，从2011年开始，新三板市场的融资状况开始有所改善，当年有超过10笔的定向增资记录，募集资金总额约达到6500万元。2012年新三板市场经历了第一次扩容之后获得了蓬勃发展的机会，当时市场的定向增资25笔，平均融资规模超过3500万元，2013年以后，市场的定向增资次数与募集金额呈现高速的上升趋势，尤其是2015年定向增发次数较2014年增加近6倍，市盈率更是高达30倍左右，如下表所示：

随着新三板市场挂牌企业数量与融资次数、金额的增多，新三板的发展势头仍呈现不断攀升的趋势，发展前景一片利好。但是在我国“新三板”市场挂牌的企业中，大多为中小型企业，且由于多数企业受到自身财务政策、经营经验以及资金短缺等方面的不确定因素影响，融资金额与次数的增多导致其面临着融资风险的困境。因此，本文在根据目前融资现状，了解新三板挂牌企业的融资风险成因并的基础上提出相应的融资风险控制的措施。

三、新三板挂牌企业融资风险成因

（一）公司治理能力不足

由于新三板定位于服务创新创业型中小企业，而许多中小企业由于仍处于成长期，公司治理结构、人员调配、财务制度都都存在诸多问题，大多数新三板企业挂牌前为有限责任公司，董监高等高级管理人员是为满足股份制改造拼凑而出，不具备管理能力和条件，实质是依然是大股东一言堂。由于缺乏完善的内部控制制度和合理的公司治理结构容易造成公司决策失误，给公司发展带来困难。

（二）公司管理层融资决策不当

挂牌企业在进行融资决策时，其大多数在融资前并没有进行有效的评估程序。融资立项阶段缺乏科学全面的项目可行性和必要性分析，只是单纯需要资金进行生产研发而进行融资。对融入的资金，缺乏合理的评估标准，无论是银行贷款或者定向增发的资金，只要有资金即可的想法，导致公司盲目融资，融资成本过高，资本结构与负债期限结构不合理，使得公司的融资决策无法正常发挥，从而带来融资风险，影响企业的发展。

（三）融资方式运用不充分

新三板多样化的融资方式改变了传统非上市公司融资渠道单一的问题，解决了融资难这一局面，给企业注入新的活力促其高速发展。新三板市场中，企业的融资方式有定向增发、中小企业私募债、优先股、资产证券化、银行信贷5种形式，但挂牌企业通常运用的只有定向增发，其他方式并未被充分利用。定向增发即股权融资，公司融资后股本增加，对资金运用投资的项目收益在短期内难以保持相应的增长速度，并且股权融资对公司控制权的分散和盈利能力的影响给融资公司带来最大的威胁，权益的变化导致股价和相关财务指标发生变化，使得潜在投资者对公司的发展前景失去信心，致使公司在需要资金运营的时候难以融到资金，引发融资风险。

四、新三板挂牌企业融资风险控制对策

新三板的存在使中小企I融资难的问题得以缓解，但风险也随之而来。挂牌企业应从以下几方面及时控制融资所带来的风险：

（一）加强风险管理能力，完善公司治理能力

企业挂牌新三板过程中在建立公司治理结构时不能为应付监管而虚设管理职位，应切实发挥高管职能，建立完善的公司管理制度，使企业按照合理的公司制度运行保证公司的健康发展。公司各级管理部门要明确不同级别人员的职责和权限，建立起总经理总体把关、各级别人员层层负责的网状管理，从而覆盖企业风险管理工作的每一个方面和环节，杜绝管理上的漏洞和死角，做到资金管理中出现的任何问题，都能找到相应的人员来负责，从而有利于公司在总体上控制和调配资金，实现单位资金价值的最大化。

（二）提高管理者的融资决策力，合理优化融资结构

企业在作出融资决策前应该对当前的国家政策、市场的汇利率水平、企业资产结构等进行详细的调查评估，确保企业在适当的时机和条件下融资。在进行融资决策时，需要详细分析项目的整体风险情况，评估项目投资失败的可能性，进而考虑融资过程中的风险对策和措施，因此挂牌企业要考虑融资机会与风险，还要考虑企业发展目标和现在所处阶段、现有融资规模的结构以及现阶段经营状况。目前大多数企业在做出融资决策时并没有考虑其当下的发展状况，导致其融资规模不合理。管理者要站在决策的高度，以整体利益为重，对企业全局的的发展深入的了解，对企业资金流的来源去向都得熟知，这样才能保证融资决策的合理性。

（三）拓宽融资渠道，融资方式多元化

王小鲁等学者在《中国分省企业环境指数2013年报告》中指出，影响企业经营业绩的几个因素包括政府行政管理、法制环境、税收负担等。其中，政府行政管理是影响企业经营的主要因素，因此政府应鼓励发展多种融资渠道，充分利用发展迅速的资本市场，积极完善新三板市场，充分利用市场中的每种融资方式，除了提到的5种方式外，随着新三板市场规模的扩大，应拓宽融资渠道，并积极发展新三板市场，为中小企业融资提供更好、更便利的平台，实现进一步发展。

四、结语

通过上述分析可以看出，中小型企业在新三板市场挂牌后融资，面临着巨大的生存风险与压力。生存的压力会给企业带来经营生产等各方面的困难，只有及时防范与控制，才能促进企业持续高速的发展。相信随着政府的不断重视与一系列监管措施的不断出台，行业协会的不断自律与企业之间的合作、互信的不断加强，我国新三板市场一定会不断发展，为越来越多的中小企业解决融资与发展瓶颈，促进我国资本化市场的进一步发展。

参考文献

[1]马旭驰.新三板市场发展的风险因素及防范措施[J].中国经贸导刊，2014，21：58+64.

[2]何蔷.熊猫乳业挂牌“新三板”融资风险防控问题浅析[J].当代农机，2016，08：58-60.

第6篇：创业风险与防范措施范文

关键词：商业银行，中小企业，直融资渠道，风险和收益

1中小企业的发展现状

中小企业是推动我国国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量，特别是在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科技兴国、优化经济结构等方面都发挥越来越重要的作用。

改革开放以来，中小企业的发展是比较迅速的。据悉，目前在中国正式注册的中小企业已超过1000万家，占全国企业总数的99%；中小企业创造的最终产品和服务的价值占中国国内生产总值比重超过50％，提供的出口占60％，上缴的税收占43％，并提供了75％的城镇就业机会。中小企业已成为国民经济发展的重要组成部分，在吸纳劳动力、促进市场竞争、方便群众生活、推进技术创新、推动经济发展等多方面发挥了不可替代的作用。中小企业已经成为拉动经济的新的增长点。

2发展中小企业金融业务对于商业银行的重要战略意义

2.1大客户贡献度下降速度加快，银行盈利空间逐步缩小

（1）大客户资金管理水平普遍提高。大客户基本都建立了资金网络，资金实行集约化的管理，导致银行大企业存款、贷款业务份额逐步下降。

（2）大客户融资能力提高，直接融资渠道畅通，传统贷款业务需求增长不足。例如，短期融资市场的迅猛发展，使“金融脱媒”步伐加快，商业银行的传统信贷业务面临严峻考验。

（3）银行同业目标市场趋同，激烈竞争导致银行在与大客户谈判中往往处于弱势地位，贷款议价能力不强，中间业务收益水平较低。迫于竞争压力，目前银行许多大客户的贷款利率在基准利率及以下，特别是垄断性大集团客户大部分是基准利率下浮10%，而对大客户的中间业务也往往因追求可观的贷款利差而不收费或少收费。

2.2中小企业贡献度逐步上升，并日益成为商业银行发展的战略性目标

（1）银行对于中小客户贷款议价能力强，中间业务收益水平高，成为新的利润增长点。据某国有银行浙江省分行调查数据显示，该行中小企业贷款余额占公司客户贷款余额70%，中小企业贷款利率平均在基准利率上浮20%，远高于其他贷款收益，公司类贷款利息收入的85%来自中小企业，中间业务、国际业务、信用卡业务等方面中小企业也是创收主力军。

（2）分散风险，增加流动性。商业银行可以通过发展中小企业金融业务分散集中度风险，对信贷资产结构和客户结构进行战略性调整；同时，由于中小企业客户的信贷需求大部分为短期信贷产品，拓展和开发适合中小企业特点的短期信贷产品，对于调整资产结构，降低资产负债错配风险有重要意义。

（3）资源丰富、发展空间和潜力巨大。目前，中小企业和个体工商户的数量较多，而各家银行中小企业客户在总客户数中占比例极低，并形成了较大的反差，因此，巨大的中小企业资源和业务发展空间有待挖掘和拓展。

3中小企业融资现状及贷款难原因分析

3.1信用体系不完善使银行普遍存在惜贷行为

从银行角度来看：安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业存在过高的经营风险，使得银行加强对中小企业的贷款支持存在着天然的屏障。中国中小企业的寿命非常短。根据全国私营企业大规模抽样调查，1993年以前私营企业平均存继周期只有4年，2000年提高到7.02年。有70%中小企业会在创业后的5年内被淘汰，而运行期超过10年的中小企业不足10%.在这种情况下，金融机构对中小企业贷款就慎之又慎。

从企业角度来看：不少企业缺乏信用观念，在交易和融资关系中不讲信用，往往有意拖欠贷款，再加上地方保护、政府干预和惩治失信行为的法律法规缺位，使逃避银行债务现象日趋严重。企业违约后，银行很难回收贷款本息，因此不得不加强信贷管理，提高放贷条件，致使惜贷行为比较普遍。

3.2有效担保抵押不足成为融资的首要障碍

我国90％以上的中小企业厂房用地多是集体用地、宅基地。房地产抵押是当前银行发放贷款通用的一种担保方式，也是担保公司防范贷款风险的一个重要途径。由于集体土地所有权主体（至少3个）在法律上的模糊，造成在实际工作中集体土地所有权主体很难确定，加之常常以行政权代替土地资产经营权，带来集体土地流转过程中各主体的土地产权“边界纠纷”，导致的后果就是集体建设用地使用权难抵押问题。

《担保法》明确规定：“抵押人所有的房屋和其他地上定着物可以抵押”，“乡镇、村企业的土地使用权不得单独抵押。以乡镇、村企业的厂房等建筑物抵押的，其占用范围内的土地使用权同时抵押”。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权不得抵押”。房屋所有权与宅基地使用权在抵押上的错位，已成为当前中小企业难融资、金融机构难变现、担保机构难担保的死结。

3.3信用管理和经营环境风险

中小企业信息披露不够和财务数据失真，造成银行贷前调查的困难和不实。我国对包括中小企业在内的全社会信用体系和征信管理尚未形成。

3.4银行风险与收益的不对称，降低了银行的积极性

对于一些创新型的中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创业却将带来高额的创业收益。但另一方面，银行信贷融资只能获得固定的利息收益，也就是说银行承担了融资风险，而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益的不对称，降低银行对中小企业进行贷款的动力。

4商业银行发展中小企业金融业务须解决的主要问题

4.1银行价值取向和市场定位需要调整

在大企业贷款业务需求增长不足的形势下，商业银行必须重新审视自己的市场定位，谋求新的业务增长基础。我们应以“价值最大化”为中心，坚持收益和风险相匹配的原则来发展小企业金融业务，在运用适合小企业特点的风险识别技术、违约率统计、客户信用风险评价技术等来规避小企业风险的同时，提高风险定价能力，通过提升价格来覆盖风险和成本，最终体现效益目标。

4.2采用与大客户相同的经营管理机制不适合小企业金融业务

以现有大企业金融业务的“一刀切”的经营管理机制来开展小企业金融业务，很难对市场做出正确、快速反映，也难以有效防范小企业金融业务风险。首先，表现在小企业风险定价能力不强，没有体现小企业风险相对较大、个性化差异较大、成本相对较高的业务特点；其次，考核和责任追究制度不符合小企业风险较大，损失率较高的客观现实和市场规律，缺乏“责、权、利”相统一的激励机制；第三，资源配置大部分向大客户和大项目倾斜，银行网点优势未能得到充分发挥，从财务成本核算上看，如果仅做大项目，缺少中小企业客户，就不能完全摊销由此产生的成本。

4.3缺乏针对小企业的制度和政策安排

首先，小企业在融资中最大的特点就是与银行间的信息不对称问题，财务报表失真、信用缺失的问题普遍存在，因此，目前主要以企业财务报表为基础的客户评价系统不适合小企业特点，沿用大客户统一模式的客户评价体系不能反映客户的真实风险，难以准确识别客户风险。其次，与大企业采用一样的信贷操作流程不适合小企业特点。小企业融资需求的特点就是额度小、要求急、周转快，相对于大企业的“批发”业务，小企业量大面广，这些“零售”业务特点决定了银行发展小企业金融业务的经营中心必须下移，只有贴近市场、贴近客户，才能了解真实的信息，才能做出快速的反应，才能有效防范风险。第三，缺乏有针对性的产品。用同大企业一样的产品很难满足小企业“短、平、快”式的融资需求。

5对商业银行发展中小企业金融业务的建议

5.1信贷资源应选择重点进行倾斜，“择优支持”是银行应坚持的政策取向

（1）重点支持中型企业。我们习惯于将中型企业与小型企业合称为“中小企业”，将两者同等看待。而实际上，中型企业和小型企业对银行的贡献、贷款质量等方面都有天壤之别。中型企业贷款明显优于小型企业贷款。

（2）重点支持产业集群内的中小企业。产业集群往往是一个区域的主导产业，支配着地方经济活力，并以中小企业为主，是吸纳就业的主要对象，因而地方政府对产业集群都鼎力支持。产业集群的中小企业具有区域的“根植性”，即中小企业依赖于专业化市场、协作配套商和熟悉的客户，离不开这个具有产业文化背景和制度环境的区域，因此一般更愿意从事这个比较熟悉的行业，而不愿从事其他的行业。

（3）重点支持股份制、民营、外资等中小企业。据对几家商业银行贷款情况调查分析得出，不同所有制企业的风险也很不相同。贷款质量最好的是股份制企业，其次为民营企业，再次为国有企业，集体企业和其他企业（主要是个体工商户）贷款质量较差。

5.2加强产品和服务创新

加强产品和服务创新，拓展融资渠道，努力满足中小企业全方位、多层次的金融服务需求。选择资信良好、产供销状况稳定的企业，签发、使用商业承兑汇票、银行承兑汇票等融资工具，办理贴现、转贴现和再贴现业务，支持企业扩大票据融资。为符合条件的中小企业提供动产质押贷款、品牌质押贷款服务。积极引进西方商业银行成熟的融资方式，为符合条件的中小企业办理保付、包买票据、福费廷等业务，以适应国内外统一市场的发展和企业多层次融资要求。要充分利用银行信息优势、网络优势和便利条件，为中小企业提供多种信息咨询服务。目前建设银行就针对中小企业推出来“速贷通”、“成长之路”一系列创新的金融产品。

5.3加强中小企业信贷风险防范措施

（1）要加强对有信贷需求的中小企业法定代表人的个人品质审查，特别注重审查法定代表人及主要管理者的对外兼职情况，与家庭其他成员开办企业的合作关系，私人财产分布状况，历史上有无违法乱纪行为、银行个人信用记录等各种情况，切实防范道德风险。

（2）要加大对中小企业客户贷前调查的深度，提高风险识别能力，尤其是要对财务报表和财务状况进行严格地审查。可从两个方面把关，一方面借助专门的中介机构对客户财务报表进行审计，并要求提供审计报告；另一方面，通过银行信用评级软件系统对财务报表进行审核，分析判断其财务报表和盈利水平的其实性，充分揭示其财务风险。

（3）采取多种担保方式增强贷款担保能力。抵押物不足和难以获得信用担保是中小企业融资难的固有特征，为解决这一问题，商业银行可探索采取其他替代性的担保方式：一是变企业担保为个人担保；二是群体担保；有效减少银行监督成本甚至交易成本增强；三是与客户签订储蓄存款协议；四是争取利用政策性担保。

第7篇：创业风险与防范措施范文

关键词：现代企业；财务风险；管理与控制

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0-02

改革开放以来，现代企业的竞争日益多样化，企业竞争的环境也变得越来越复杂，企业运营的财务风险也逐渐加剧。因此，加强对企业财务风险管理与控制的研究，提升企业对财务风险问题的了解和认识，探讨应对企业财务风险的措施，对于解决好现代企业的财务风险问题，提升企业的风险防范能力，维护企业的正常运转，就显得十分重要，并且对于促进我国社会主义市场经济的健康发展具有一定的现实意义。

一、企业财务风险内涵和成因

1.财务风险的内涵

财务风险是指企业在特定的客观环境下，由于企业内部和外部环境存在的各种不确定的因素而造成企业所期望达到的财务收益与实际的企业财务收益存在差距或产生背离的一种现象。企业的财务风险贯穿于企业财务管理活动的各个阶段，伴随企业发展而出现的各种不确定因素对企业经营产生不同程度的影响，甚至造成经济损失。因此，在开展财务风险管理的时候，要对企业的整个财务管理活动进行完整、详细的了解，才能真正透彻了解企业财务风险的成因和解决问题的办法。

2.企业财务风险的成因

企业财务风险的成因主要有两方面：一是企业的外部环境成因，二是企业自身的运营问题。企业的外部环境主要是社会宏观经济环境，它包括：国家的经济政策、法规、税收的变化情况、企业发展的定位和企业发展的宏观走势、人民币的汇率、银行利率的浮动，国家产业政策的调整等，这些经济行为的变化都会不同程度地影响企业的财务收益，进而带给企业一定的财务风险。而从企业的内部成因来看，主要包括：企业管理人员的财务风险防范意识不强，只是单方面重视企业资金的使用和收益情况，而没有对企业财务活动的风险问题进行评估。企业在财务管理活动中的不规范，导致对企业财务风险评估的错误，财务部门在财务决策上缺乏足够的科学依据，往往都是企业的财务人员凭既有的工作经验和常规模式来进行财务决策和评估活动，没有从整体上来判断财务活动的价值，缺乏财务决策的精准性。

二、加强财务风险管理与控制的重要性

财务风险是度量企业的财务管理活动价值的一种重要手段，它从某种程度上反映了企业财务状况和企业的运营情况。而良好的财务风险管理和控制，是有效降低企业的财务风险和规范企业的财务活动的重要手段和方式。同时，加强企业财务风险管理与控制，有利于为企业的发展创造一个相对稳定的生产经营环境，有利于企业各项财务活动的顺利进行，进而实现资金的安全性和盈利性，为企业有效防范各种财务风险提供可能，实现企业可持续发展。

三、加强企业财务风险管理与控制

1.加强企业筹集资金活动的风险管理与控制

现代企业在进行筹资活动时，要做好筹资风险管理工作。企业的筹资风险管理要在相关法律政策允许的范围内和一定的行业标准内进行，不能违背社会主义市场经济发展的相关经济原则。企业的筹资活动要按照这些原则和法律的规定科学、合理、合法地进行，尽可能减少企业的财务风险。企业筹资活动要把握的原则主要包括：一是企业筹集资金额度要按照企业的生产规模、实际生产收益、产品类型、销售利润等真实需求来确定，要防止企业资金筹集风险产生和扩大。二是要将企业的筹资活动与投资活动相结合，要充分考虑企业投资活动对资金的需求，明确企业资金的使用方向，把握企业需要筹资的数额和规模。三是企业的筹资结构要与企业实际的资产结构相适应，要对企业的资产结构进行详细的分析，并且最终依据企业的资产结构来确定企业筹集资金的途径、渠道以及企业负债的构成。

现代企业筹集资金风险的管理和控制措施包括：（1）按照企业的生产情况和运营情况，确定企业筹资的规模；（2）对企业筹资结构的成本进行评估，然后选择最符合企业财务状况的筹资活动；（3）企业要把握宏观经济环境和发展趋势，选择合理的筹资时机，以期能最大限度地降低企业的筹资成本和财务风险；（4）企业在开展筹资活动之前，要按照企业的实际情况对筹资数额、筹资结构以及筹资时机和期限进行规划，制定完善的筹资方案。

2.加强企业资金使用活动的风险管理与控制

企业资金使用活动的风险管理与控制对于企业资金的合理使用具有重要的影响。要加强对企业投资风险的控制，就必须要明确资金在使用时的风险成因。企业资金投资风险成因主要包括：（1）企业的投资活动没有进行科学、完善的投资计划，投资决策不合理；（2）企业在进行投资时，没有很好地利用投资风险分散组合，导致投资风险和收益相背离，承担的投资风险性高；（3）企业在投资管理中，没有很好地处理实业投资与金融投资的关系，许多企业的金融投资已经逐渐脱离了企业的实业投资的发展需求和目标，加大了企业投资的风险和成本；（4）许多企业在投资活动中都存在一定的机会主义思想，而缺乏一定的理性，导致企业的投资风险增加。

现代企业的投资风险管理和控制措施主要有：（1）企业在投资活动中，要制定行之有效的原则和风险投资控制策略；（2）企业的投资活动要遵循审慎性原则，对投资活动开展详细的事前风险测评和投资回收测试；（3）企业的投资活动要把握创新和符合自身发展特点的原则，不要盲目跟风，要在不断发展的过程中找到降低企业投资风险的平衡方法、风险管理和控制办法等；（4）企业的投资活动要将投资风险进行分类和分化，减小投资风险的压力，最好能选择不同的投资主体来分担风险。

3.加强企业资金回收的风险管理与控制

要最大限度地降低企业的投资风险，使企业的资金回收达到投资的目标，最关键是要采取有效的措施来提高产品的质量，尽可能降低企业投入成本，使企业的产品拥有较大的市场竞争力，加快产品销售和资金回笼，提升资金使用效率和盈利能力。

企业资金回收风险管理与控制的重点，是把握对应收账款风险管理与控制，可从以下几个方面进行把握：（1）注意评估对方企业的财务状况，依据企业的成交数额和对方企业的财务状况来选择合理的结算方式；（2）详细评估对方的资信状况，有效掌握对方的信用情况，减少信用违约风险；（3）采用一定的折扣手段来提高企业资金回收效率，依据企业实际情况来确定折扣政策，加快货款回收；（4）分析应收账款账龄，针对不同账龄的应收账款采用不同的催款措施和手段。

4.加强企业资金收益分配的风险管理与控制

企业在资金分配活动中也存在一定的财务风险，而为了降低企业在分配收益时的财务风险，企业必须要制定科学、合理的分配政策，并且要积极处理好企业利益与投资者利益的差异，使得企业的利益分配模式能够符合企业长远发展需要，而又能起到调动投资者积极性的目的。企业在资金收益分配活动中的风险管理与控制措施主要包括：（1）企业必须按照相关规定，并且结合企业预期收益的要求，合理制定会计核算与利润分配的有效方法。（2）企业还要考虑到各种因素可能产生的影响，如通货膨胀、人民币汇率变化等因素，保证企业的再生产活动不受这些外界因素的影响。（3）企业还必须充分考虑投资者的积极性，要拿出足够有说服力的投资方案使投资者对投资的未来收益有信心，并且要使投资收益得到有效保证、及时兑现和增长。

四、建立健全企业财务风险预警与内部控制机制

1.建立健全财务风险预警机制

企业的财务风险预警机制是一项可以帮助企业有效化解或降低企业财务风险的预防机制。财务预警机制的建立可以有效提升企业运营和发展的能力。同时，由于企业的财务风险存在一定的不确定性和复杂性，所以企业财务风险预警机制的建立，必须是针对各种不确定性因素的多元化发展，只有这样才能更加全面地起到有效规避企业财务风险的作用。

目前，国内企业的财务风险预警机制主要存在以下几种模式：（1）有效回避财务风险的方式。企业在风险决策的过程中，要尽量选择投资风险小的决策投资方案，并且在风险决策实施过程中要及时对方案作出调整和修改，以此来降低企业的财务风险；（2）选择科学的降低企业风险的方式。有效降低企业财务风险的方式主要是企业通过付出一定的人力和物力，制定和完善风险管理制度和办法，开展专门的投资风险监控，及时掌握风险变动，迅速反应和采取措施，提高企业风险主体（产品质量、方案设计、抵御风险的模式等）抵御风险损失的能力，减少企业所承担的财务风险；（3）选择分散企业财务风险的方式。企业必须加强与不同企业之间的合作，积极采用多元化的经营策略以及对外投资多元化策略来使企业的财务风险能够得到一定程度的分散，进而达到提高企业承受财务风险的能力，并且通过分散企业财务风险的方式来达到转移企业财务风险的目的；（4）企业的债务重组。如果企业的债务负担过重，并且有可能会引发负面效应时，企业就必须按照相关的政策和协议，对企业的资产债务进行清算，并通过一定的途径实现企业债务转资本的重组等，以此来降低企业的财务风险。

2.建立和完善企业财务风险内部控制机制

建立和完善企业的财务风险内部控制机制对于有效管理和控制企业的财务风险具有十分重要的作用，但从技术难度上来说，因内部控制机制需根据企业发展不断更新，其构建成本和技术难度也相对较大。企业要构建有效的财务风险内部控制机制，企业各级管理层必须充分认识和高度重视财务风险控制的重要性，在企业内部树立上下统一的财务风险管理意识，形成良好的财务风险防范和控制观念，加强企业内部各个部门联系，共同为构建完善的企业财务风险内部控制机制服务。目前，比较好的企业财务风险内部控制机制的构建方法主要是依靠企业自建，通过对企业内部各类生产经营流程的梳理，清查关键风险点，建立风险控制流程和关键措施，定期组织对流程执行和风险控制检查，开展评估和实施整改，从而不断完善财务风险的内部控制机制。

五、结语

总而言之，企业的财务风险管理对于企业的发展具有十分重要的作用。企业要降低财务风险成本，就必须加强对企业财务风险的防范与控制，建立健全企业财务风险预警和内部控制机制，只有这样，现代企业才能在激烈的市场竞争中实现可持续发展。

参考文献：

[1]郭强.企业财务风险探讨[J].全国商情（经济理论研究），2009（04）.

[2]黄长江，田裕英.企业财务风险及其应对策略[J].科技创业月刊，2006（01）.

[3]林轩宇.对企业财务风险的探讨研究——财务风险的预防和控制[J].当代经理人（中旬刊），2006（21）.

第8篇：创业风险与防范措施范文

【关键词】 民营企业；财务风险；财务预警；财务预警体系

改革开放以来，民营企业发展迅猛，在繁荣经济、体制创新、结构调整，产业升级、对外合作、市场开拓、社会稳定、安排就业等方面发挥着越来越重要的作用。但同时民营企业也存在很多弊端，如：家族化经营现象严重、管理体制落后、财务风险意识很差等，这些都严重制约着民营企业健康持续的发展。

一、民营企业财务风险及成因

民营企业是与国有独资企业相对的，而广义的民营企业是指除国有和国有企业控股或由其运营的企业以外的其他各种组织形式的企业，包括内资民营企业、港澳台投资企业和外资企业，而内资民营企业又有私营企业、股份制企业、城乡集体企业、改制后的国有企业、乡镇企业、非国有控股企业、非国有控制的企业。民营企业财务风险是指民营企业在一系列财务活动中，由于各种不确定因素的存在，而使财务收益与其预期财务成果产生差异。企业中的财务活动一般是指筹资活动、投资活动、经营活动以及资金分配等，相应的在各种活动中产生的财务风险也各异。

（一）融资风险

筹集资金是民营企业财务管理的一项基本活动。因此融资风险又称筹资风险。民营企业的资金来源主要有自有资金、银行贷款、风险筹资等方式。因举债而使民营企业遭受损失的可能，就是筹资风险。风险主要是由于民营企业资金来源结构不当、举债过度、筹资方式以及筹资时间不当等原因造成的。民营企业经营一旦出现偏差，达不到预期目标，到期偿还债务就会出现困难，甚至因此会出现因不能偿债而破产的情况。

（二）投资风险

民营企业投资风险主要表现为：对外投资风险、对内投资过大风险、企业领导者挪用资金风险、投资决策风险、信用政策风险等。产生这些风险的原因是主客观因素共同作用的结果。客观因素有国家经济政策、通货膨胀、证券市场等；主观原因有投资决策失误、长短期投资信用政策制度不合理、民营企业领导者对外投资期望过高、对于投资缺乏科学预算、预测与可行性评价分析等。

（三）运营风险

运营风险是指民营企业在正常经营过程中产生的风险。其常见的有现金风险、应收账款风险、内部控制风险、领导者授权风险、领导风险等。这些都是因为领导者法人行为操守失真、企业经营管理薄弱、内部控制机制不完善、风险意识薄弱、缺乏不断学习等原因所致。

（四）资金分配风险

在民营企业中大部分是以家族式或几个人合伙形成的，企业有了收益，在分配上更多的是关注自身分配额度的多少，在生活中也往往如此，使得民营企业很难留住人才，这就会产生收益资金分配不均的可能性；另外也会有一部分民营企业存在偷逃税款、滥用资金等现象发生。

二、民营企业财务预警的现状分析

风险是普遍存在的，建立有效的财务预警可以化解和规避风险，使损失减至最小。财务危机是指民营企业丧失支付能力，无力支付到期债务以及出现资不抵债的经济现象，包括运营失败、商业失败、技术性无力偿还、资不抵债、正式破产等。预警是指事先知道并发出警示，以避免或尽可能发生的损失。财务预警要求管理人员依据相关指标的变化来预测企业财务即将呈现的问题，及时向利益相关者提出警示。在现阶段民营企业财务预警主要有以下几个方面的不足：

（一）财务预警意识淡薄

民营企业属于非国有的，在资金、技术、管理上无法与国有大企业相比。民营企业的投资者同时也是经营者，其受传统思想的约束和制约，其经营者只会考虑如何挣到眼前的利益，认为只要把企业做大做强，企业就会有发展前途，缺乏风险意识，从而导致决策失误，这是财务风险产生的主要原因之一。由于风险意识淡薄，在民营企业中存在预算无法执行、可行性分析缺失、忽视长期利益、财务预警形同虚设，甚至有的民企根本就不设。

（二）财务预警理论研究较少

国外学者从20世纪60年代就已经开始了对财务预警进行定性和定量两方面的研究，尤其非常重视定量和实证的研究。而我国学者在20世纪90年代中期之前大多照搬国外的预警理论，主要是对国外财务预警模型的介绍和评价，之后也有一些学者开始提出一些预警的指标框架并开始引进国外的研究方法，并对财务风险预警进行了广泛的研究，从不同的角度提出了不尽相同的看法，其研究对象一般都是针对国有大中型企业、上市公司的，而专门对民营企业的财务预警方面的理论研究匮乏。

（三）财务预警方法陈旧

现阶段财务预警方法的运用可以分为定性分析方法和定量分析方法。其中定性分析方法从财务风险演变的不同阶段来分析，包括潜伏期、表现期、恶化期、发作期，每个阶段中都会有不同的特点和征兆。而定量分析法主要是各种模型的运用，主要有单变量预警模型、多元线性判别模型、多元逻辑回归辨别法以及其他模型。在我国民营企业中无论对定性分析还是定量方法的实证运用都比较少，即使有也是在运用现有的方法上进行简单分析、比较，深入完整的论证不多，单独适用于民营企业的预警方法少之又少。

（四）财务预警管理落后

民营企业最初的存在形式是家庭手工作坊、“夫妻店”，企业的所有权归一个或一些主要投资者所有，其中家庭式企业更为普遍，管理模式单一。随着经营规模的不断扩大，经营范围的多样化，家长式的管理模式容易导致企业战略决策错误。民营企业的经营者往往就是企业的创业者，他们大多并没有受过正规的高等教育，尤其是专业化管理的教育，在企业中会出现管理层次不清、责权不明的现象，导致民营企业的管理较多采用经济的方法，如物质奖励、高工资、高奖金、高福利等。管理方法单调难以在企业中形成较强的凝聚力。因此，民营企业在管理中存在的问题是不容忽视的，这对财务预警的监控和执行都会带来负面影响。

三、构建民营企业财务预警体系的必要性

当前，很多民营企业起步较晚，企业内部管理水平较低，特别是在财务管理方面存在诸多问题，如：现金管理不当，导致资金闲置或不足；普遍存在重销售，轻理财的现象；存货核算不规范，成本管理严重恶化；财务制度缺失，内部控制薄弱；会计基础工作薄弱，信息失真等。这些往往都是导致民营企业破产失败的主要原因。其中最根本的原因还是民营企业经营管理不善产生财务失败所致。因此，良好的经营管理和财务控制是确保民营企业成功的关键，但要保持这种良好的经营和财务状况绝非易事，企业如果事先警示，未雨绸缪就显得十分必要。因此，构建民营企业财务预警体系对于民营企业避免财务危机、防范财务风险、降低损失、提高效益等方面都具有十分重要的意义。

任何民营企业都要建立起一个完备的财务预警体系，从企业整体和综合财务指标的控制上，及时发现企业可能出现的财务危机和可能导致企业失败的各种因素，这是确保企业能有效的生存和发展的基本前提。另一方面，建立企业财务预警体系也是企业财务控制和管理最基本的职责。因为财务管理是企业管理中最重要的组成部分，它系统、连续、综合、全面地反映企业财务状况和管理水平，任何管理状况和管理活动均要通过财务活动来体现。由此可见对于一个成熟的现代化民营企业来讲，建立民营企业财务预警体系是一种必然。

四、民营企业财务预警体系的内容

民营企业财务预警体系是指民营企业运用财务指标和非财务指标，并以此为核心组成的信息反馈网络，以加强财务监督和控制，从而确保生产经营良性循环管理的运作体系。它是由各个相互关联的子系统构成的一个有机整体，是民营企业理财的有效方法和管理体系。具体包括内部信息者使用体系、外部信息者需求体系、定性体系和定量体系四个子系统。其中定性体系是由企业战略、内部控制、人员素质、领导水平等组成；定量体系包括具体运用的各个比率和各种模型的实证分析；内部信息者使用体系主要由信息生成、信息转化、信息传递、信息监控等方面构成；外部信息者需求体系侧重于外部信息者如何利用民营企业对外公布的有限信息进行决策，主要包括信息收集、信息分析、信息评价、信息决策和信息反馈。

五、构建民营企业财务预警体系应注意的问题

民营企业在国民经济中占有特殊的地位，发挥着特殊的作用，民营企业有很多自身的特点，不能完全用一般大中型企业风险的防范措施；在构建过程中应牢固树立风险意识，这是预警体系得以建立和有效运行的前提条件。民营企业必须要打破原有的思想束缚，解放思想，使自己真正成为市场竞争中的经济主体，时刻要有竞争意识、风险意识、收益意识。除此之外，还应保证整个预警体系中信息的畅通、完整、及时和反馈，财务预警体系的最终价值体现在预警信息的收集、分析、整理和评价能迅速反馈到决策者那里，并使其及时采取相应对策。同时，要能将定量与定性分析相结合，不断完善信息管理、协调机制、内部控制制度等相关配套制度。预警体系的构建不仅要考虑到企业本身财务的相关管理，而且还要充分注意企业的其他管理，不仅如此，还要结合民营企业自身情况，充分结合民营企业的社会效益，综合全面地为民营企业健康、持续发展服务。

民营企业财务预警贯穿于民营企业经营活动的全过程，它是能发现企业存在的风险，并向经营者示警的经营管理体系。真正的预警体系不仅能够给投资者风险提示，而且会给企业的管理层敲响警钟；不仅能够发现企业存在的问题，更为关键的是要寻求解决问题的方法和措施，防范和化解风险。

【参考文献】

[1] 张鸣，等.企业财务预警研究前沿[M].中国财政经济出版社，2004年版.

[2] 黄文夫.民营在中国[M].中国城市出版社，.2003年版.

[3] 吕琦.民营企业财务管理存在的问题与对策[J].会计之友，2006，（3）.

第9篇：创业风险与防范措施范文

关键词：中小企业；财务风险；防范措施

中图分类号：?F275

文献标识码：A

文章编号：1674-1723（2012）06-0137-03

中小企业财务是企业的命脉，企业财务状况的好坏将直接影响该企业的生存与发展，而随着市场经济的发展，我国中小企业在发展中面临越来越多的财务风险，这些财务风险对于企业来说是个巨大的冲击。

一、中小企业财务风险的具体表现

后金融危机时代，经济全球化进程加速，实体经济存在更加困难产业发展结构加快，通货膨胀日趋明显为应对金融危机，我国也不得不采取扩张的财政与货币政策，进入流通领域的货币数量巨大，造成流动性过剩。由此，对于中小企业的财务风险打击甚大，具体可以分为以下几点。

（一）筹资风险

筹资风险也称融资风险，是指企业因借入资金而给财务成果带来的不确定性。他是财务风险的重要组成部分。企业为了取得更多的经济效应而进行筹资，不然会增加按期还本付息的筹资负担。一方面，中小企业由于自身规模较小，抵押担保能力差，信用不强等缺陷，使得企业向银行或其他金融机构借款及其困难;另一方面，由于我国自身各区发展不平衡的特点，这就对中小企业造成不同的影响，很多企业发展参差不齐，国家对企业也没有出台相关的政策扶持。

（二）投资风险

企业投资包括对内投资和对外投资，投资风险也是一种经营风险。是指企业投资的预期收益率的不确定性。在对外投资上，有69%的中小企业投资决策者对投资风险的认识不足，盲目的投资，导致企业投资损失巨大，企业对内投资主要指固定资产的投资。在固定资产投资决策过程中，很多中小企业对投资项目的可行性缺乏周密的系统的分析和研究，以及决策者能力低下等原因造成投资决策频繁失误，投资无法按期收回。

（三）收益分配风险

企业分配方法方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和声誉，从而影响企业资金的来源。收益分配时企业的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面，留存收益是扩大投资规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，两者相互联系又相互矛盾。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度，不结合企业的实际情况，不进行科学的分配决策，必将影响企业的财务结构，从而形成间接的财务风险。

二、中小企业财务风险的原因分析

（一）中小企业外部环境变化

引发中小企业风险变化的外部环境包括经济因素，政治因素，法律因素和科学技术因素等。持续的通货膨胀，使得中小企业供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续上升。其次，央行至2012为止多次加息，提高存款准备金率，使得很多中小企业负债经营。我国银行业加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。在实际操作中，政府贷款投向大企业,大项目，即使贷款出现问题，也容易从道德方面讲清楚道理，避免或减轻责任，但是如果贷款给中小企业，却是很难讲清楚，其次，我国没有从法律上确认中小企业的相对特殊地位。

（二）中小企业自身财务管理目标缺乏战略性、科学性

有相当一部分的中小企业由于战略决策的缺失，而导致企业的财务风险。中小企业的投资主要是指项目投资，包括新建项目的投资和笃定资产的投资两方面。但是中小企业的投资决策通常由1~2个高层领导负责，或者受短期利益的吸引，很少考虑长期的市场预测，信用决策不当盲目赊销，造成较多的坏账呆账。在自有资金不足的情况下，盲目的扩张负债经营，缺乏可行性分析自然缺乏科学性。

（三）中小企业资本结构不合理，内部控制、监管体制不健全

中小企业普遍存在负债资金占全部资金的比例过高，资金运动各阶段，各种形态的资金占全部资金的比例不合理，导致了企业财务负担的沉重、偿债能力严重不足，甚至发生资不抵债。同时受生产资源和人力资源等方面的限制，中小企业缺少必要的内部控制体制和监督机制。在资金的管理、使用和利益分配等方面存在管理混乱，权责不明的现象，使得资金流失严重，使用效率低下。很多中小企业不设立财务部门，没有专职财务管理人员，财务管理职能由会计或者其他职能部门代管，科学先进的管理控制制度难以得到规范操作，从而增加了财务风险的可能性。

三、中小企业财务风险的防范对策

（一）扩宽融资渠道，改善中小企业的融资环境

政府加大力度，培育中小商业银行，完善多层次的银行服务体系。政府主导建立激励体制，引导拓宽产业投资资金，解决中下企业自己匮乏的问题。建立和完善中小企业投资基金，鼓励更多的资本进入中小企业，与中小企业共担风险，共享利益。大力发展创业板体系为中小企业贷款提供担保。不断完善金融体制建设，国家可以设立专门为中小企业服务的金融机构。这种专门的政策性金融机构相对财政而言有着有着更加广阔的资金来源，并且企业有偿使用资金可以对其产生一定的约束力，使得资金的使用更加具有效率。对于有市场信誉、效益高的中小企业适当放宽贷款条件。其次可以加强中小企业金融服务产品的创新，积极推出适合中小企业的信贷品种。可考虑在商业银行中专门设立为中小企业服务的窗口，开发中小企业在各个金融服务领域的需求，满足不同层次中小企业的金融需求，以此来缓解中小企业融资难的问题。

（二）提高企业和员工的财务风险意识，确立正确的财务风险管理理念

任何市场都是有风险的，企业作为市场的参与者，一定要有一定的风险意识，提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误引起财务风险。财务风险意识较强，管理方式偏稳健的人员，不会追求较高的财务杠杆，而风险承受能力强，较乐于现实经营业绩和才能的经营者则会冒险，追求财务杠杆的作用。因此一个成熟的管理者应克服面对风险盲目风险冒进与保守的心态，保持适度的财务风险意识， 同时，必须应注重财务人员的知识水平和业务技能，并通过完善激励机制来促使员工提高企业财务风险管理意识。除此之外，中小企业必须转变管理观念，引进先进的企业管理模式和高素质人才，实行决策和管理的民主化，这样才能从根本上降低个人问题而导致的企业财务风险。

（三）建立科学的财务风险防范机制，建立财务风险预警体系

中小企业要完善财务风险防范机制，首先必须要完善企业内部机制。根据生产经营情况合理预测资金需求量，然后通过对资金成本的计算分析，选择正确的筹资方式。企业内部制度的完善要根据结合企业发展实际与现代企业制度的发展要求。考虑企业当前利益与长远利益，不仅在短期内能够保持有效的防范制度，也要考虑企业长久的发展。企业应加强在货币资金、采购与付款、销售与收款等方面的管理与监控，优化负债结构，合理规划负债年限，降低财务风险，使中小企业财务发展健康稳定。财务风险预警体系中，是以中小企业财务信息为基础，其中最关键的是选择高敏感性的预警指标，以便预警指标体系能够完整全面的体现企业的财务风险状况。其财务风险状况一般包括四类：偿债能力指标、运行绩效指标、收益能力指标和发展潜力指标。以财务数据的形式警示企业经营者，并提出具体的建议，是管理当局采取有效的措施，帮助他们规避风险，将危机扼杀在摇篮里。

四、结论

财务风险贯穿于整个财务管理工作中，任何一个工作的失误都有可能导致企业利益的损失，财务风险的管理不仅仅需要中小企业的经营者、管理者、财务人员及时了解企业财务运营的真实情况，也需要政府、银行等宏观经济因素的大力支持，对于中小企业发展一定要注重实际，加强风险意识，主要利用财务杠杆作用，调节资金结构，不断积累，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险管理，让中小企业能够长远稳定的发展，实现企业效益最大化。

参考文献

[1]　林玉辉.浅谈我国中小企业财务风险的管理[J]．中国管理信息化，2011（7）.