互联网金融细分市场精选(九篇)

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第1篇：互联网金融细分市场范文

关键词：互联网金融；市场准入；法律规制；市场准入；市场

由于目前我国尚未针对互联网金融市场建立相关的市场准入门槛及相关行业规则，因此其市场竞争较为自由，同时缺乏一定的公平性。市场准入规则作为防范金融市场风险的重要环节，一旦缺乏对此环节的有力监控，将极易导致金融市场动荡，为后续的有效监管增加难度。因此，在法律层面围绕互联网金融市场建立多角度的市场准入机制迫在眉睫。

1完善互联网金融市场准入法律规制的必要性

目前，互联网金融市场中主要包括P2P网贷、第三方支付以及大数据金融等6种发展模式[1]。本文将主要以P2P网贷以及第三方支付作为对象展开相关研究。十四中全会提出，要将中国建设成一个兼重形式与实质的法治国家。自此，法治一词开始频繁出现在网络及报端。法治与人治相对应，指一种极为理想的社会组织状态。亚里士多德认为，社会的运行应建立在良好的法律基础之上，人民应普遍尊重并且服从法律。由此可见，亚里士多德关于法治的理论主要包含以下两个层次：首先，建立良好的法律基础；其次，民众普遍服从法律[2]。法治国家作为一种极为理想的社会状态，有助于充分保障国家及公民的利益。我国建立P2P网贷平台的要求较低且手续简单，成立P2P网贷平台，仅需成立人到工商管理部门进行注册并依照相关法律登记，再去工信部申请经营许可证，并将经营范围选为互联网信息服务类，最后换领营业执照便可开展网贷业务。随着新版公司法的出台，成立公司的条件随之降低，仅需一元钱便可简单注册一个开展金融类业务的公司。尽管成立P2P网贷平台公司与成立普通公司的操作类似，但仍具有独特性与新颖性，使其区别于传统金融行业，不必接受传统金融机构必须接受的严格监管。因此，P2P网贷行业乱象丛生，严重损害了公民与集体的利益，e租宝便为典型案例之一。目前，我国已形成了以银行为主要监管机构、相关法律政策为主体的金融监管体系，对金融市场的市场准入规则进行了详细规定，一定程度上保证了金融市场的稳定。但就P2P网贷行业而言，目前的金融法律体系难以对其进行有效监管与约束。近年来，第三方支付行业发展迅速，并快速在我国金融领域占据重要地位，对我国经济发展作出了重大贡献，不仅改变了传统金融业的发展模式，且推进了我国电子商务的迅猛发展。但就整体而言，我国目前的法律法规体系难以满足维护第三方支付市场金融安全的需求，且无法切实保护消费者的权益，显然与建设法治社会的要求相违背。由此可见，应尽快对第三方支付行业的市场准入机制进行明确规定。综上所述，从法律层面尽快对以P2P网贷、第三方支付行业为代表的互联网金融领域市场准入进行规制已极为必要。

2当下互联网金融市场准入法律规制的不足

2.1P2P网络借贷平台市场准入法治缺陷

2.1.1金融监管法律法规有所欠缺目前，我国就P2P网贷平台行业尚未设立相关的法律法规体系。尽管P2P网贷行业已经历了长时间的发展，但此前该行业长期处于欠缺相应市场准入规则的状态。申请建立P2P网贷平台的标准较低、且注册程序简单、资金成本低等因素均导致P2P网贷行业的不稳定性不断累积。此外，由于P2P网贷平台的准入门槛较低，且缺乏相应的法律法规的约束，而且我国对于进入P2P网贷平台资金的管理较为宽松，导致P2P网贷行业各大网贷平台质量良莠不齐，各类问题层出不穷，极易引发各种金融风险。

2.1.2平台的信息披露制度不健全我国管理暂行办法规定，P2P网贷平台的全部信息数据及运行情况皆应及时报送相关监管机构。其中，审计报告由P2P网贷平台自行聘请会计事务所进行年度审计获取。但在实际操作过程中，由于在该披露制度下，对P2P网贷平台缺乏相对严格的监管，导致P2P网贷平台所披露的数据及信息指标极易产生信息披露不完整的情况，从而引发道德风险[3]。因此，该披露制度并不具有充分的可行性。此外，部分平台为获得较好的评级而进行信息伪造，甚至可能在审计过程中出现欺瞒欺诈行为，导致监管部门对该平台的市场准入资格的评估并不准确。

2.1.3监管主体的身份有待明确P2P网贷平台行业尚处于兴起阶段，其经营主体及性质尚不明确，P2P网贷平台在作为普通工商企业的基础上，由于其经营货币资产业务，因此具备部分金融机构的性质。由于其经营性质尚未明确，导致P2P网贷平台长期以来缺乏明确的监管主体。尽管我国已于2017年将P2P网贷平台明确规定为一种非银行金融中介机构，并明确规定其监管主体为银监会及其分支机构，但由于P2P网贷平台在区域及市场发展背景方面存在一定的差异，因此银监会对该行业的监管标准仍需进一步修改。

2.2第三方支付机构市场准入法治缺陷

2.2.1准入条件设置不科学尽管我国已针对第三方支付市场初步制定了相应的市场准入规则，并在实施过程中取得了一定的效果，但由于第三方支付行业长期处于动态变化中，加之我国现有的金融监管体系存在一定缺陷，导致先前设立的市场准入规则未能完全发挥应有的效用，且逐渐不再适应现实发展的需要。我国现行的非金融机构管理办法仅对非金融机构的业务以及最低注册资金进行了划分，且仅将第三方支付机构简单分为两个等级，上述区分方式并不具有科学性。按照我国现行的管理办法规定，第三方支付机构可选择从事的业务种类包括三种，申请机构可依据自身的实力状况选择一种或多种业务种类同时开展。由于不同形式的业务种类所需要的经营成本以及发展方向均有所不同，因此，不同的业务种类在我国金融市场中均发挥着不同的作用。例如，预付卡业务本身可自行形成一个封闭的资金循环系统，而网络支付涉及多个主体，其中包括交易双方以及第三方支付机构等，显然，网络支付相对于预付卡业务而言更具有风险性，更易导致违法犯罪行为的产生[4]。因此，在确定第三方支付机构的注册资本时，应将第三方支付机构的经营类型纳入考量标准。

2.2.2公众守法意识较薄弱我国第三方支付市场中存在的问题与我国金融市场的构成存在缺陷以及相关主体守法意识的缺失密不可分。近年来，我国第三方支付市场的业务范围逐渐扩大，且其业务形式更加多样化。因此，出现了部分第三方支付机构经营业务超出原本市场准入规则所规定的范围的现象，更有甚者为了追求高利润而出现严重的违法乱纪行为。首先，用户备付金的数额巨大，普通人难以抵制其诱惑，外加市场监管的缺失，为第三方支付机构的犯罪行为提供了便利。其次，我国关于守法方面的宣传力度仍有待加强。部分第三方支付机构存在利用法律漏洞为自身谋取利益等行为，甚至存在利用法规漏洞进行诈骗等犯罪行为。因此，在建立并完善市场准入机制的同时，政府应加强对公众守法意识的宣传，可以利用互联网技术进行守法意识的宣传。总体而言，我国针对第三方支付机构相关体制的完善仍需长时间的努力。

3互联网金融市场准入法律规制的改进建议

3.1完善市场准入法律依据，填补法律空白

我国目前仅有一部《网贷办法》为针对P2P网贷行业的市场监管制度而设立的。而P2P网贷机构的成立可参照《公司法》以及《投资基金法》等其他相关法律法规。因此，在《网贷办法》的修订过程中，首先应明确界定P2P网贷平台市场准入规则，以及相关风险监控机制、注册资金以及人员比例等方面的标准。而地方的监管机构应根据中央出台的法律制定相关的网贷平台监管制度，并在结合当地实际情况的基础上，制定既满足中央要求又适应当地情况的监管标准。其次，应加强P2P网贷平台的自我监管意识，制定相应的自律规定，明确其市场准入资格，实现P2P网贷平台设立的规范化，提高P2P网贷平台的准入门槛，进而实现整个P2P网贷行业质量的提高。完善P2P网贷行业的市场准入规定，有助于充分发挥市场准入规定在保护金融市场方面的作用，为P2P网贷行业的规范监管奠定基础。完善P2P网贷行业市场准入的相关法律法规主要包括以下两个步骤：第一，应加快完善互联网金融业的法律体系。目前我国尚未对此制定专门的法律法规，且其相关规定分散在各个针对传统金融业的法律体系中。为适应互联网技术的发展速度，为互联网金融业的监管提供依据，政府应结合互联网金融特征，及时对互联网金融相关的法律法规进行修订，并重点关注互联网金融监管方面的法律规定。就完善互联网金融市场准入方面的法律法规而言，可根据《公司法》对互联网金融企业与普通企业进行明确划分，规定互联网金融企业的经营范围以及经营主体，并在此基础上增加相应的法律条款。第二，应在刑法中设立与互联网金融犯罪相关的法律条款，加大对互联网金融犯罪的监管惩治力度，重点打击利用市场准入规则漏洞进行投机犯罪的行为。P2P网贷平台时常出现非法集资以及诈骗等犯罪行为。因此，应将上述行为列入刑法监控范围，在刑法中明确满足犯罪构成要件的具体规定，或单独对此设立相关的法律条文。目前，P2P网贷平台尚未在我国实现大规模发展，因此不应在互联网金融业务的拓展过程中将其扼杀，在制定互联网金融犯罪相关的法律条文时，应降低对P2P网贷平台的打击力度，避免出现影响互联网金融业进一步创新发展的情况。

3.2完善信息披露制度，构建信用评价体系

强化信息披露力度，可帮助降低因互联网信息不对等导致的风险。投资主体只有在充分了解互联网金融产品时，才可帮助投资主体作出正确的判断以及正确的投资行为。因此，应健全信息披露制度，加强信息披露力度，实现信息透明化，对于未按规定及时作出披露或未能如实作出披露的互联网金融企业应进行严厉的惩罚。此外，可充分借鉴美国等发达国家的做法，要求金融机构对客户进行有关风险的提示。同时，P2P网贷平台相关的信息披露以及风险评估应立足于真实准确的数据，充分体现平台的真实交易情况，维护投资者知情权以及财产安全。最后，应强制P2P网贷平台定期披露审计报告及财务报告，对于进行审计工作的会计事务所，当地金融监管部门同样应对其加强监管，确保审计报告的真实性，以便为大众披露准确、真实的P2P网贷平台交易数据及财务指标，实现网贷平台的信息透明化，从而更好地维护投资者的利益。除信息披露制度不完善之外，由于监管制度的不完善以及监管力度的不足，导致线上虚假交易以及诈骗现象频频出现，严重侵犯了消费者的权益，导致互联网金融的信用危机愈发严重，若不加以监管，互联网金融将难以实现长远健康的发展。因此，应及时建立互联网信用体系。随着互联网信息技术的不断发展，可充分利用大数据等手段帮助监管部门进行监管，并结合云计算技术快速高效地整合数据资源以及信用信息，以便后续进行深层次的数据解析，推动互联网信用体系得以完善，帮助互联网金融业提高信用服务能力。与此同时，通过权威的信用评估机构，在规定时期内及时公布各个互联网金融公司的信用评级报告，有助于实现对互联网金融机构的有效监控。此外，监管部门应加强与P2P网贷平台协会的合作，共同建立P2P网贷平台信用评级机构，或聘请专业机构对P2P网贷平台进行风险评估，并及时向公众披露评估结果、风险预警，帮助公民更好地了解各个平台的发展现状。

3.3明确P2P网络借贷法律层面监管主体

由最新的网贷办法可以发现，今后应实行中央与地方相结合的监管模式。在中央部门层面，应主要以银监会为监管主体进行监管，地方层面则应由银监会派出的机构及地方财政司法部门进行监管。此前，在网贷办法中并未对市场准入监管进行明确的规定，在具体进行监管时可根据监管主体进行变通。此外，可借鉴美国等发达国家的监管方式对P2P网贷平台进行监管。同时，应充分发挥行业自律组织的作用，形成行政监管与自律监管相结合的监管模式，保证网贷平台的高质量发展，维护互联网金融市场的长期健康发展。3.4设置科学的第三方支付分级注册资本标准长期以来，我国立法机关混淆了注册资本与运营资本，但实际上维持一个机构正常运营的重要支撑为运营过程中的持续性资本。因此，可适当降低第三方支付机构的准入门槛，在设定资本额度时，应将第三方支付机构所经营的业务类型以及地区因素纳入综合考虑。我国现行证券法规定，证券公司的成立主要根据经营业务的种类确定最低注册资本金，第三方支付机构的市场准入金同样可参照此标准实施。例如，经营单一的预付卡业务的机构可降低准入金额，而对于经营多种业务或经营人民银行规定的其他业务的金融机构可适当调高准入资金门槛。此外，我国对于第三方支付机构的资金要求始终处于静态层面，但整个互联网金融行业始终处于动态变化过程中。因此，第三方支付机构的风险以及经营范围将随着整个行业的变化而变化。对此，国家应及时建立一个动态的资金要求机制，如保险金制度。建立保证金机制，有助于用户在第三方支付机构出现财务危机时，可向相关机构索取保证金以维护自身利益。为建立行之有效的保证金制度，需引进一定比例的第三方支付机构的自有资金作为保证金，保证金的具体额度应根据第三方支付机构的业务种类及范围进行调整。

3.5加大第三方支付机构与用户守法宣传力度

为真正实现第三方支付机构市场准入的法治，机构自身及使用者应自觉建立强烈的守法意识。十八届四中全会提出要建设法治中国。一个法制国家不仅要求国家具备完善的法律体系，而且要求全体公民严格遵守法律法规，营造知法、懂法、守法的良好社会氛围。因此，相关部门应加大对守法意识的宣传力度，促进全社会公民树立法治思想，以便更好更快地建成社会主义法治国家。此外，立法者应及时更新立法理念，以保证出台的政策法规适应时展的需求。因此，对于立法者而言，其自身首先应具备较高程度的专业素养，以确保所立法律条文的可行性与科学性。对于执法者而言，应不断提高自身素养，共同打造一支专业的公务员队伍。而身为司法者，则应明确司法标准，努力营造良好的法律氛围，帮助公民树立守法意识。就普通民众而言，可采取社区讲座等方式对其进行法律宣传，且应确保宣传的内容紧跟时展趋势，具有较强的时效性。

第2篇：互联网金融细分市场范文

另一方面一些优秀企业也在积极探索

市场的生存空间和变革之道

2016年可以说是互联网金融的监管之年，政府整顿式监管，市场唱衰，资本冷却，以P2P模式为先，开启了倒闭潮，整个行业面临信任危机。然而，依然可以看到，互联网金融在压力之下，一方面走向合规，另一方面一些优秀企业也在积极探索市场的生存空间和变革之道。

中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震：互联网金融的发展趋势

关于未来互联网金融走向何方，相信很多人既带有疑问、困惑，也带有担心，更有期待。

近三年以来，互联网金融跌宕起伏，引发来政策层面的关注。互联网金融是以技术创新驱动的一场金融变革。黄震表示，“首先，互联网金融的发展在中国，处于一个二元金融格局。”即正规金融和非正规金融，二元结构到今天依然没有被打破，相信未来必然会被打破。这或将依赖于技术，即靠互联网技术打破。原来的二元经济结构的外在经济特征，因为有了利率统一为市场化后，监管套利的空间在减少。

2015年这些热词在媒体上非常流行，这也反映了未来的走向。互联网金融，未来三年有以下发展趋势：

第一，传统金融机构唱主角。为什么？1、原因是我们的金融消费者不成熟。在中国整个金融市场不完备的情况下，能够信任谁呢？信任由国家信用背书的正规金融机构。

2、钱现在很多，相对安全的还是银行等金融机构。因为过去我们一致认为，大而不倒，是国家做信用背书。

3、传统金融机构也在进行互联网金融的转型，而且动作越来越大。移动金融已经很方便了。

第二，互联网金融企业面临大洗牌。有人说互联网金融行业将遭血洗，为什么会出现这样的情况？过去监管思维是强政府思维，但是改革开放三十年以后，其实我们已经出现了弱能力，想干的事情很多，但能做的事情很少，经常出现一放就乱、一管就死的现象，关于怎么破解这个困局，到现在没有找到更好的方法。但重要的是我们的这个行业鱼龙混杂良莠不齐，需要进行一个优胜劣汰。

第三，产业巨头纷纷涉足互联网金融。大家都看到了这个大趋势，像海尔、碧桂园等传统企业都来做互联网金融，互联网金融主要的路径是什么？产业链金融、供应链金融、消费金融。

第四，行业生态链逐渐建设完整。生态的发展要将从政策、为更多的第三方服务、和整个生态形成一个相互的关联。

第五，资本追逐创新的平台。过去互联网金融出现这么多问题，很多是同质化造成了恶性竞争，所以需要有差异化，有真正独特技术的平台。互联网金融是个技术活，最底层的技术就是ICT技术，在这方面如果有独门绝技才可以。

第六，整个政策环境会有很大的改变。互联网在2015年到2016年，最大的变化是政策环境的变化，市场环境没有太大变化。

第七，监管。现在监管正在落实中，九龙治水各管一段，这种管法恰恰跟互联网金融不太适应。互联网金融就是跨界，现在回到各管一段很难，但监管还是在不断的改进过程中。

第八，行业自律更加有力。现在有很多打着互联网平台的名义，做线下金融是伪平台，很多互联网伪金融专家，伪协会组织，因此迫切需要加强行业自律。

第九，消费者权益保护。这一体系会日益成熟，但道路还很漫长。金融消费者现在非常需要教育，更主要的是需要学习，解决纠纷的机制要更多在网上实现。网上仲裁现在已经开始探索这些方式，中国互联网金融真正发展的基础就在金融消费者，要成为理性的负责的，并且具有有意识的风险承受能力的消费者。

第十，国际交流互动更加频繁。互联网是无国界的，现在美国人也到中国进行交流。英国和各地方也在学习中国怎么做互联网金融。

易宝支付CEO唐彬：在冬天里寻求机遇

今年，对整个互联网行业来说，是一个无比寒冷的严冬。而2000年初时，是互联网的第一波冬天，从那个冬天挺过来的企业成为了今天非常有影响力的企业，例如E-bay。

现在正值冬天，时间可能会久一点，到之后的三年、五年都有可能。在这一轮严冬中，伟大的企业正在酝酿，冬天其实是一个最好的时机，是大自然给我们休养生息酝酿未来的时候。

而如何挺过去，唐彬认为重要的有三点：

第一回归本源，本源是客户。当企业认为客户是投资人，把PPT写得很棒，表面很光鲜把钱融过来，但是，现在是互联网冬天，资本是嫌贫爱富、锦上添花的，大部分投资人暂时不投了，真正能给你钱的不是投资人是客户，所以要回归客户，这是做商业的根本。

第二回归金融。有人以为做金融就是靠创新把客户服务好就够了，其实还不行，还需要服务金融行业的监管机构。

今天互联网金融为什么碰到很多困难？

一方面是行业发展早期良莠不齐劣币驱逐良币这一问题，制度安排不到位；另一方面是价值链没有成型，比如资金存管，资金存管不好，没法相信。它的传统模式是传统经济，互联网长尾原则。这时借鉴第三方支付是怎么成功的，到今天中国零售市场里，80%零售市场，银行只是后台的接口而已，今天10张机票里有8-9张是易宝支付的，因为易宝在后台，整个支付作为基础金融解决了。P2P作为理财市场，资本市场怎么被引进？现在最大痛点之一，银行服务不好，新兴的支付行业有机会。

现在互联网金融进入冬天实际上是给我们时间沉下来理性地思考，然后休养生息、酝酿未来的新的生机。冬天里面很多劣币会被互联网金融冬天淘汰掉，真正有技术实力的、以客户为中心的也能沉下来的企业，等待两三年的时间，到春天一来时就会上大台阶，就像当年的谷歌在2003年上市。相信2018年互联网金融会有一波企业上市。几十年一放就乱、一改就死，金融是为商业服务的，金融是为生活服务的，金融不能靠抵押要靠技术，这就是冬天里面希望的改变的。

麦子金服COO杨恒：从互联网金融到金融科技的进化

互联网金融在2009-2014年的七八年间，整个行业在飞速地发展，是一个变化与演变的过程。在向垂直细分和纵深分化的过程中，整个产业链非常复杂，但生态结构已经开始逐步完善起来，从监管机构到P2P平台，再到传统小贷公司，以及有场景的电商平台的渗透渗入，包括资金监管和需求。这几年的时间里，中国互联网金融行业产业开始逐步完善，各个玩家在夯实自己的基础，在打造产业链的布局。

此时的麦子金服也在做一个转型就是移动化和垂直化。在整个5年的时间，把所有的资源进行了移动化，产品进行移动化、场景进行移动化，垂直化布局。这个其实只是一部分，他们目前的整个资产的结构，包括产业链的布局。

随着行业的发展，整个中国互联网行业进入到从萌芽到发育的过程，核心的关键词是垂直化，向细分领域、向整个行业的纵深进行延展，开始初步形成原始的丛林，像一个丛林社会一样，里面的动物包括植物，结构非常多，生物多样性在这个阶段发展地非常明显，开始进入野蛮生长的阶段。

类似于团购行业，未来一定是几家从角逐中优胜。资金端的整合，状态、产业程度要比资产端整合程度要大很多。对于资产端来讲，每一个资产端面对的是细分的市场、细分的产业，对于资金端，面对同一个人群，面对整个中国广大有投资理财需求的用户，市场同质化程度更高，互联网金融未来几年会是这么一个演变的趋势，向垂直化、长久化的生态平台过渡，由此进入繁荣的阶段。

在这样的趋势下，金融科技就成为了互联网金融的另一个发展方向。一种是为金融公司提供技术服务的公司，包括硬件、软件及风控体系等科技能力或解决方案，还有一种是采用互联网技术等手段开展金融服务的公司。

战略方向朝着这个方向走，核心是技术架构怎么搭？

规划层核心有四点。第一，未来要做金融资产综合交易平台。目前市场上金融资产类型非常多样，例如通过统一的平台接入技术的服务框架，包含到目前整个中国市场当中，所有类型的金融资产类型；第二，当把这些更多类型的资产对接进来之后，麦子金服的用户和多账户体系是能打通的，包括基金账户、理财账户，或者类似像保理P2P资产账户要全部整合在一起。在基础平台上会形成多业务线、多产品线、多事业部，最后希望和业务线和合作方做金融技术服务输出。

此外，在《财经界》记者会后采访中，杨恒回应外界认为我国互联网金融的国际地位名不副实时表示：“从整个互联网大的产业来看，现在中国互联网产业并不比世界上任何一个国家的互联网弱，甚至在很多领域中国互联网是领先于全球互联网的，全球来讲美国和中国两个国家的互联网是最强的，但是会发现一些局部领域，甚至中国开始反超，以前叫做copy to China，现在搞反了，现在中国互联网领域包括认知、技术，尤其商业模式向美国输出，中国可能在技术研发能力确实跟美国有差距，但是中国最擅长商业模式创造以及运营效率，现在有这么一个趋势，这是一个大的产业背景。”

具体说到互联网金融，他在与美国同行交流后得出结论，我们跟美国同行技术上基本一致，包括债管体系，甚至包括人工智能，人工智能在整个互联网金融行业里面的应用，目前来看还是非常早期，目前最深入的切入点在智能投顾，智能投顾可能在人工智能在互联网金融里实践当中的第一步，目前来说，在美国和中国，我们起步时间差不多是一致的，而智能投顾要想真的在互联网领域里面，更多是财富管理端要想应用好，取决几个条件：

第3篇：互联网金融细分市场范文

互联网金融是相对传统金融出现的一种金融表现形式，通俗来讲是在传统银行基础上进行“互联网+”的创新融合，这个概念最早在2012年被称为“中国互联网金融之父”的谢平教授提出来，其目标是大众金融、普惠金融和消费者金融--即让大众都能享受的金融服务。

二、政策背景

互联网金融是近年来的热门词，刚进入2017，腾讯金融、蚂蚁金融、百度金融就吹响了新的冲锋号。与传统的银行、证券行业的历史悠久不同，互联网金融是在互联网兴起之后才逐渐发展起来的。从当前形势下，中国互联网金融发展可分为三个时期，即从传统互联网扩展金融到蓬勃发展的互联网支付再到竞争和网络信用。与英国和美国等发达国家相比，中国的互联网金融仍处于起步阶段。互联网金融政策的范围变得更广泛，因为新经济市场的网络效应，互补性和规模经济，导致的失败的可能性更大。互联网金融火热的同时，也是泥沙俱下，隐藏着不少风险。披着互联网金融外衣非法集资、经营不善“跑路”、利用监管漏洞套利......互联网金融某些业态已经偏离正确的创新方向，并产生了“劣币驱逐良币”的效应。此外，由于许多公司的跨国性质，以及国家市场之间的依赖关系，反垄断机构的利益经常重叠。互联网金融是一种很有前景的领域，其中信贷服务是一个重要的支柱。了解相关问题互联网信用服务不仅能够丰富我们的知识，这种新现象但还拥有潜在的解决实际问题。大数据中扮演着重要的角色在许多互联网服务公司的商业信用。

三、发展趋势分析

1.水平：两级分化大小并存。大多数人习惯使用电子网络这一行业发展模式来推断P2P网络未来在信贷行业的前景。可是在相对规模集中的条件下，当标准化的产品或服务缺乏一定的元素（比如地理等约束），产品或服务的个性化程度越高，对区域也就有更高的需求，细分市场的特点也就越明显，从而网络将会达到高度的集中点。基于同种原因，P2P网贷两极分化和大小并存也就产生。

P2P和各种金融模式是唇齿相依的，其涉及到的领域有一般借款，企业的供应链金融，抵押贷款、信用贷款，个人消费金融，商业贷款、汽车贷款和抵押贷款等等。它对于平台管理和风险控制的不同区域有不同的需求。目前P2P模型，主要有3类：一是线下交易模式，二是承诺本金和保障的网站运营模式，三是不承诺本金的网站模式。后两类主要是线上交易，网络作为中介平台。然而线上交易多数为客户端交易，其互联网属性已经有向半互联网属性转变的趋势，这对网络平台的运营提出了一定的区域要求，使得业务发展多元化，同时P2P因金融属性而具备的复杂性也是不可估量的。

与我们上面所讨论的相一致，中国为互联网金融服务提供了一个独特的机会。与发达国家相比，中国的互联网金融服务相对比较业余。与此同时，中国经济发展迅速，急需金融服务。在很短的一段时间内，人们有强大需求去接触更大的消费者群体，这使得“互联网金融价值”意义重大。在过去的20年中，中国在互联网行业培养了一代受过良好教育的IT工作者。这使得开发和实施先进的模型能够充分利用预测修正的价值，并提供多种服务。

此外，中国严格的隐私保护法律同西方国家有所不同。这于互联网金融是一个挑战，但也为互联网信贷服务公司提供了机会。它允许他们大量精准地收集所需要的数据。此外，他们的工作可以通过提出适当的隐私保护指南来为社会做出贡献。

2.纵向：专业化和加强控制。一个成熟发展的平台，包括资金的前端和后端资产，中间的管理模式和操作技术的支持，在P2N模式（P2N中的“N”一般为多家机构，即借款人来源是网贷平台合作公司，集成化的模式构成，囊括P2B，P2C等多种产品构成，典型的互联网思维模式抢占市场份额和流量入口为第一要旨，上线没多久成交量比较大的平台多属于这种模式）中，互联网平台实际上改变或削弱资产的功能，由机构资产风险控制。鹏金所事件，引发了人们对这一模式的高度关注，业内有专家认为在这种模式下，如果出现大额度违约，担保公司可能无法第一时间垫付，平台就容易被担保公司绑架。这体现该模式风险可控性低，不符合当前市场监管的潮流。从中我们可以看到P2N模型的成功和风险点，即“机构风险控制”：如何与合作伙伴管理风险。事实上，“利润率”也反映出行业链中不同部分利润分布的趋势。通俗地说，由于竞争生存的需要，劳动分工的需求和趋势会变得更加明显。

事实上，根据监管部门的意见，该平台被定位为信息中介，不能自行担保。与此同时，为了解决这一矛盾，更多的平台将寻求第三方托管，机构可能都是外部的第三方机构也可能是分离资产管理公司的平台本身。换句话说，P2N不会完全消失一段时间，而是随时有可能会蓬勃发展。细化劳动分工是一个趋势，但在这个方向上，行业利润被分割。根据行业的一般规律，价值链利润越高，越高的利润的门槛越高，未来的净贷款，利润的分配就会显示出一个凹曲线的形状。凹凸的程度取决于相互之间的竞争水平，竞争越激烈，曲线凹程度越低。在利润的驱动下，经过详细分工，该平台将追求利润向上游和下游资产发展资金，并显示对发展趋势的控制。

从传统金融服务到现在互联网金融的繁荣发展，随着互联网金融服务被普遍认可是有利于提高技术水平的银行带来便利的服务方式，能够有效降低管理成本。不妨以网上银行为例，这个平台可以帮助银行的各种组合打破时间和空间等的限制，扩展高端的客户链，升级所需要的业务流程，便于数据的处理，以及降低服务的成本，从而可以实现信息化和集约化的管理效率的提高。

在第三方支付的繁荣时期，互联网金融不仅取代了商业银行的支付业务，而且更重要是“提取”了银行当前的存款。以alipay（支付宝）为例，这种支付模式可以满足各种付款要求，在社会通过灵活的方法和分配循环资金投入自己的超额储备账户通过其有利的电商平台，这样可以减少活期存款率和间接增加基金在银行的成本。总而言之，网络金融的影响商业银行通过一些渠道，吸引了“减少管理成本”的互联网金融的影响会降低银行承担风险的水平，但“融资成本”的效应会增加商业银行的风险水平。

第4篇：互联网金融细分市场范文

摘 要 互联网金融是指利用移动通信技术和互联网技术等现代信息科学技术，以实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴的金融模式，是互联网技术与金融相结合的产物。在这种模式下，通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场会降低市场信息的不对称性，资金供需双方能通过网络直接沟通，大大减少了交易成本。因此，互联网金融将对传统的金融模式产生根本性的变革。

关键词 互联网 金融 模式

中国的互联网创业中，最常见的模式叫做C2C（Copy to China），就是说当美国等发达国家出现一种互联网服务的新模式时，中国会迅速地出现相应版本，互联网金融在中国的发展也基本上遵循了这一规律，同时又有自己独特的创新与发展。本文将对互联网金融发展的主要中国模式进行梳理。

一、支付平台型的互联网金融模式

网络支付是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等，其中前两种方式已初具规模。在网络支付行业中，商业银行凭借自身的资金和渠道优势依然牢牢占据主体地位。在发展传统的网上银行和手机银行之外，商业银行还积极进行产品创新，推出B2B、B2C支付平台等创新支付产品（比如农行的“网上交易市场支付平台”，工行的“工银e支付”）以及手机钱包等移动支付类产品。随着互联网和支付的联姻，互联网金融的源头――第三方支付绝对是网络支付中最闪耀的明星。现今，第三方支付已经占据了我国小额支付的大部分市场，预付卡的发行与受理、银行卡收单和互联网支付是其三大主要业务板块。在第三方支付领域，核心企业的市场份额已经趋于稳定：无论是在互联网支付还是移动支付领域，支付宝在第三方支付市场上都处于绝对的领先地位，财付通和银联在线分列第二、三位。就第三方支付行业的参与机构来说，一方面，随着传统行业电子商务化程度的加深，苏宁、京东、平安为代表的传统零售、电商以及金融机构纷纷切入第三方支付市场;另一方面，在各种“宝”（比如余额宝）的涌现热潮下，第三方支付企业进军传统的金融服务领域也是一大发展趋势。

二、融资平台型的互联网金融模式

融资平台型的互联网金融企业是为了满足中小企业和个人的融资需求而生的，在市场中充当金融中介的作用，国内的发展类型主要有三种：一是以点名时间为代表的众筹融资经营模式;二是以人人贷、宜信等为代表的P2P信贷经营模式;三是以阿里小贷等为代表的小额网络贷款模式。下面，我们分别就这三种模式进行分析和说明。

众筹融资经营模式。众筹，是指小企业或者个人利用互联网和SNS向公众展示自己的创意，征求资金援助的一种融资模式。不同于一般的商业融资方式，在众筹融资模式下没有股权的转让，项目发起人享有项目100%的自。实质上，众筹是用“团购+预购”的形式来获得完成项目所需的资金，属于“预消费”中的一环。通过筛选出好的创意、出资而后见证产品从设计至生产的全过程，消费者可以获得有别于传统消费模式的全新消费体验。众筹进入中国的时间较晚，但短短几年时间发展迅猛，涌现出了点名时间、追梦网、淘梦网等一大批众筹平台，发展模式与世界上其他国家的基本相同：项目发起人在平台上展示自己的想法，在设定时间内，如果支持者提供的资金达到或者超过目标金额则项目融资成功，发起人可以获得资金;否则，已获得资金需退还给支持者，项目关闭。其中，点名时间是我国第一个也是目前为止发展最为成熟的众筹平台，主要是为了帮助国内一些有创意、有想法但是缺乏资金的人。其他，像淘梦网、追梦网是分别支持微电影和科技创新类的众筹平台。现在，众筹更多的是走细分市场的盈利模式，比如点名时间关注的细分市场是创意投资、淘梦网关注的细分市场是微电影。考虑到这些细分市场的整体规模，以及投资者获得的回报形式（仅为非金融产品或者非货币的回报），我国众筹融资平台的规模受到限制，盈利能力也稍差于其他的互联网金融企业。合借款人和投资人通过平台进行借贷交易的融资服务模式。进入中国市场后，P2P模式表现出了卓越的生命力，并迅速出现了一些明显的异化与创新。根据信贷平台的性质，我国的P2P信贷企业可以分为四类：以拍拍贷为代表的纯中介线上模式、以安心贷为代表的复合中介型线上模式、以合力贷为代表的线下认证模式，以及以宜信为代表的非典型P2P模式。纯中介线上模式：该模式中的网络借贷平台的角色仅限于“牵线人”，负责考察借款人的资信状况，但不承诺保障出资人的本金，借款人和出借人在公司平台上自主完成交易，比如拍拍贷、红岭等。复合中介型线上模式：与国外的复合中介模式类似，我国也出现了众多同时承担借款的利率指定人、担保人或（和）联合追款人的P2P融资平台。安心贷、人人贷是其中的典型代表，安心贷对于平台出资人的借款提供连带保证，而人人贷为理财人提供了本金保障计划。线下认证模式：该模式中加入的线下认证是标准的中国特色，源于应对我国个人征信系统的不完善而采取的降低借款人违约风险的措施，合力贷是其典型代表。与普通的P2P借贷模式最大的不同在于合力贷要求对部分借款人（借款需求超过3万元）的资质审核采取线下面申的方式。非典型P2P信贷公司模式：该模式的最显著特征是以线下行为为主，以宜信为代表，是我国特有的P2P借贷模式。

三、理财平台型的互联网金融模式

理财式互联网金融就是金融或者非金融机构通过互联网向投资者提供金融产品和服务，涵盖基金、保险、国债、外汇、期货、贵金属、银行理财产品等的销售和交易。阿里集团的余额宝是该类业务的先驱者，之后各大银行、券商、基金等陆续抢滩理财类互联网金融市场。国内该类的互联网金融创新基本上借鉴了欧美等国的发展模式，也出现了个人理财服务和理财社区两种模式。第一种模式主要是指以支付宝为代表的理财产品网络销售平台，旨在帮助用户进行碎片式理财。保险领域，快钱推出的保险行业解决方案项目中，人保、太保、平安、泰康、阳光等30家险企都已全线接入。2013年成立的“众安在线财产保险公司”是内地首家纯互联网保险公司。理财社区在中国也已经悄然兴起，一方面各大金融机构重资投入，打造专属的网上理财社区平台，比如农业银行的“互动e站”和招商银行的“i理财”，他们是以社交网络的方式为客户提供在线交流与互动平台。另一方面，财旺网等独立理财社区也纷纷涌现，财旺网以Twitter社区模式为主，结合传统论坛、博客和即时通讯等形式的一些特点，挖掘用户的实际需求，提供定制理财计划。

四、服务平台型的互联网金融模式

第5篇：互联网金融细分市场范文

互联网金融的根本就是支持实体经济，发展普惠金融，服务更多的小微企业。随着越来越多的机构进入到这一领域，互联网金融成为了资本竞相追逐的盈利点、非法集资丛生的漩涡。为了互联网金融能够长久推动实体经济的发展，应该对互联网金融的市场准入机制、信用体系、监管机制等进行完善，合理引导资金流向实体经济，加强和传统银行的深度合作。

关键词：

互联网金融；实体经济；信用体系

一、完善互联网金融的市场准入机制

互联网金融能够规范有序的促进实体经济的发展，首先要解决的是完善市场准入标准。要建立互联网金融企业资质认证，加强对互联网金融主体的从业资质审查，推行互联网金融企业牌照制度，对于“无资质、无牌照”的违规经营主体进行依法取缔和处罚，从源头上杜绝不合格企业的进入。此外，我国目前还没有较为系统、明确、可操作性强的关于互联网金融企业退出机制的法律规定，为加快互联网金融促进实体经济发展的进程，还应建立关于互联网金融企业市场退出机制的法律法规，一旦互联网金融企业触及到退出机制的下限，应及时将不合格企业清理，保证互联网金融环境的洁净。

二、完善互联网金融的信用体系

构建信用体系是互联网金融行业健康发展的基石，我国当前不健全的信用体系对互联网金融的发展产生重重阻碍。完善互联网金融的信用体系，第一，打破数据垄断，搭建信息共享平台。将互联网金融信用信息纳入到央行征信系统，中国人民银行征信中心采集与信用相关的各种数据，进行匹配、加工，在此基础上生成信用报告等征信产品，对放贷机构提供各种征信服务。从数据流动过程看，征信业务可以分为数据采集、产品加工、对外服务三个方面。第二，大力发展市场化征信机构，以市场化力量推动征信市场发展。第三，要充分采用大数据、云计算等技术，探索利用碎片化信息开展征信。

三、强化互联网金融监管机制不同

于传统金融，互联网金融是新生事物，如何保证互联网金融规范、健康的驱动实体经济发展，是摆在互联网金融监管机构面前的重要挑战。第一，探索实施“负面清单”式的监管模式。要充分尊重互联网金融发展的自身规律，减少行政审批和行政监管，探索实施“负面清单”式的监管模式，设定“红线”边界。摒弃一刀切，实行分级监管，鼓励、引导互联网金融企业、行业自律组织和第三方评级、咨询机构的发展。第二，构建多层次的互联网金融监管体系。尽快建立政府监管与行业自律、主体自治三者有机相结合、跨部门跨地域的多层次互联网金融监管体系。第三，制定互联网金融信息披露规范。以真实性、准确性和完整性为原则，统一信息披露来源、标准和渠道。谁提供金融产品，谁披露信息，并对产品信息的真实性和完整性负责。明确规定互联网金融机构建立互联网产品信息平台，对项目资金投向、投资期限、预期收益、潜在风险等情况进行披露。建立全国性的互联网金融重大风险信息平台，对可能引发重大社会影响的风险信息及时，避免金融消费者因信息不对称而可能遭受财产损失。

四、引导互联网资金流向实体经济领域

当前，实体经济的发展受到融资闭塞的影响，我们要将互联网金融筹集来的充裕资金有效引导到实体经济中去。第一，进一步优化通过互联网金融平台募集到资金的资源配置，加大对实体经济中重点领域和薄弱环节的定向支持。第二，政府部门要进一步完善对互联网金融企业的定向财政补贴和税收优惠政策，例如可以根据资金流向实体经济的多少以及是否流向重点小微企业来判断给予互联网金融企业多少相应的财政补贴和税收优惠。第三，加快完善各配套政策的配合，科学评价互联网金融企业服务实体经济的成效。

五、充分利用大数据完善垂直细分路线

大数据被视为继云计算、物联网之后IT业掀起的又一次颠覆性技术变革。其核心在于对多类型、海量数据的分析处理能力，而互联网恰好为大数据嫁接金融提供了平台。大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，为互联网金融机构提供客户的全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。第一，提高风险控制能力。大数据在加强风险可控性、支持精细化管理方面助推了互联网金融，尤其是信贷服务的发展。在风险控制上，大数据的战略意义在于摆脱担保和抵押方式，将数据作为提供融资渠道的关键依据，其中最明显的地方便是建立了个人征信系统，有效地控制了风险。第二，有效实施精准营销及客户体验。大数据通过动态定向技术查看互联网用户近期浏览过的理财网站、搜索过的关键词，通过浏览数据建立用户模型，进行产品实时推荐的优化投放，直击用户所需。通过大数据，互联网金融能有效跟踪用户，并对其提品使用服务及售后服务。

六、促进传统银行与相关的互联网金融企业的深度合作

传统金融和互联网金融最大的区别在于传统金融通常会将金融服务看成一条价值链，而新兴的互联网金融往往沿袭互联网思维来看待互联网金融。传统银行与互联网金融企业实现优势互补可以更好的服务于实体经济的发展。互联网发展让互联网第三方支付成为必然趋势，面对这种趋势，传统银行应该主动融入参与到互联网融资中，从服务客户基础上推动自身改革。同时，由于两者的客户群体各异，互联网金融又很难动摇传统银行业的地位。传统银行和互联网金融企业颠覆、反颠覆，这种冲击挑战对于传统银行的变革是有利的，可以倒逼传统银行进行改革。传统银行发展以后，也会促进互联网金融企业进一步创新。在当前互联网时代、移动通讯时代，传统银行和互联网企业应该深度合作，通过优势互补，使金融覆盖面更广阔，为全社会提供更好的金融服务。例如，PPmoney万惠互联网金融平台与中信银行达成战略合作关系，通过战略合作实现资源共享与优势互补，共同促进互联网与金融的创新融合发展，更好的服务于实体经济。

参考文献：

[1]王斌等.互联网金融+——中国经济新引擎[M].北京:机械工业出版社,2015.

第6篇：互联网金融细分市场范文

2014年，全民理财风生水起的一年。各种理财工具竞相推出，互联网金融百舸竞流。如何更好地管好钱袋子，也成为百姓茶余饭后的热议话题。

不仅理财渠道不断拓宽，以余额宝为代表的互联网金融也在改变着人们的生活方式。用支付宝钱包可以在琳琅满目的商场购买商品，打车不用现金，而改用微信理财通支付，抢微信红包已经成为节日期间小小的期待。去众筹平台上当一次股东，在P2P平台上体验数倍于银行的超高收益，甚至每天看余额宝收益都成为一种不自觉的习惯。如此种种，已经体现出互联网金融改变大众的理财习惯。

在各类金融产品层出不穷的当下，曾经保守的银行家们也开始学着用互联网思维审视行业的未来发展。而在余额宝们和银行存款规模的此消彼长中，利率市场化也在不断推进。最为直接的影响就是，在余额宝的影响下，货币基金已经成为老百姓不可或缺的理财“底层账户”。

过去的一年，虽然互联网金融如火如荼的发展，但同时出现的事故也不在少数，P2P跑路、众筹平台倒闭、电子白银期货诈骗等等，因此对于金融消费者的教育和保护也是行业发展中很重要的一环。

对于很多人来讲，安全性依然是重中之重。大家对互联网金融从怀疑到认知，经历了很长的时间，现在互联网金融依然处于初级阶段，未来还有漫长的路要走。但对于大众来说，互联网金融不仅改变了我们的理财习惯，更带来了无限选择和可能。

有监管层领导曾提出，互联网金融要以更严格的标准，强化投资者保护、风险意识培养和金融教育等功能。同时，要保护客户的合法知情权、个人信息等，任何机构不得利用自身优势地位，擅自动用客户资产或泄露客户信息。

下面我们来看看论坛现场嘉宾的精彩观点。

张磊

天弘基金副总经理 互联网技术革命性降低的成本

互联网技术在金融业的应用革命性的降低成本，我们会看到以前只有中产阶级才能申请信用卡，现在大学生如果在一个电商的网站上多次交易买东西，也可以打网络白条了。这就是信用卡门槛降低了。正是因为互联网技术的应用，才使货币基金从以前的1000块钱的门槛降低到现在的一块钱。大家知道，货币市场基金的管理费是千分之三，一块钱的管理费是三厘钱。我们要投资管理，还要为客户服务，正是因为我们有了互联网，所以可以大幅的降低成本，使我们在校的学生，使我们的“丝”，使处于底层的劳动者，他们在收入微薄的情况下也可以理财了，门槛降低了。

窦云红

华夏银行总行个人业务部副总经理 银行不会落后于互联网金融时代

银行的创新能力我们不担忧，但是我们还是比较担忧在座的各位的第三方机构，你们给金融市场带来的巨大的触动，真的是把老百姓的投资习惯给改变了。

虽然银行现在已经有了比较完备的风控体系，但任何金融背后都是服务，银行和在座的机构一样，要不断的跟着时代变化，来满足客户的需求。客户现在的需求是足不出户，可以体验到多种想要的产品，所以，银行照样不会落后于互联网金融这个时代，我们华夏银行从2013年开始，也一直在倡导我们要打造第二银行，也就是我们以互联网时代为主流做的相关的网上银行、手机银行及其它媒介的功能银行的革命。

周治翰

开鑫贷副总经理 互联网金融一定会让理财变得简单

理财领域在生活中，相对以前来说，是非常不方便的领域，无论买什么理财产品，都需要到柜台排队，有时候买一些相对高收益的信托的话，还要有大量的资金要进行面签，对一般的客户来说是可望而不可及的行为。但是互联网金融兴起以后，这种理财变得越来越简单，越来越方便，越来越透明。

回想我们一开始设计开鑫贷这个产品的时候，也没有预料到在金融服务领域会做那么多的创新。现在有那么多层出不穷的，令人耳目一新的场景，我们非常有信心。在不远的将来，互联网领域一定会让理财变得简单，希望大家能够开心理财，开心生活。

何彬

宜信投米网总经理 希望2015年看到更多的P2P公司不兜底

我们希望在2015年会看到更多的公司是不兜底的，我们希望2015年信托公司也不兜底。我们都在教育市场，教育客户，教育小白投资者，理财也会有风险。

在2015和2016年，我相信P2P会有很大的发展，但是在这个过程中，对每一个从业的公司来讲，如何平衡高速发展和风险控制是有很大的挑战。在创新方面，我不认为在底层的金融属性上可以做得很快，很大的革命性的创新，这是很难的。一般的平台也不会轻易尝试，更多的是利用互联网的手段和技术在运营，在给客户提供更好的服务方面做更多的尝试。

蒋轩

搜易贷coo P2P平台还是保障一定的投资安全性

我们自己也思考这个问题，每个平台都不希望出现兜底这样的事情，这不仅仅是对自身平台有伤害。

我们感觉互联网有效率，让大家把比较复杂的交易简单化。如果还是线下的面签，风险测试在网上做，是不是更有效。我感觉应该是更简单的方式，限制一些投资额度，强制分散它的投资资产的种类，或者说自身的平台，通过更好的保障机构，起码在某一个额度内保障资金的安全，这是平台发展的方向。举个例子，好比说我去一个市场买东西，如果我买到了假货，我对这个东西判断不专业，我看不出来是假货，这就要求这个市场是否有足够多的措施，防范假货的发生。

袁成龙

向上金服 兜底是目前很多平台不得已的选择

兜底可以说是在早期阶段，大家为了获得客户的信任，为了在这个市场上，在业务上生存下来，做了一个不得已的选择。我们在这个行业里也看到，在早期阶段，有极个别的公司是不能提供这种担保，或者是不提供兜底的，但是发展得确实不是特别好。那么这个现象的存在，不是我们任何一家公司问题，而是现在所处的金融环境的问题。

对于投资者来说，2015年更应该培养自己的风险意识，用审慎的态度挑选平台吧。我觉得2014年已经发生的大量“跑路”事件，应该让投资人在2015年在选择平台上更慎重一些。

张巍微

中瑞财富CEO 平台要做自己能控制的事情

我们要尊重客观现实，现在的监管环境是怎么样的，老百姓的思路是怎么样的，平台显示的状况又是怎么样的，要尊重这三个现实，作出自己的选择。要知道自己的能力在哪里，界定好自己能力的边界，做自己能控制的事情，我觉得很多事情看似矛盾，实际上不是矛盾。

主要是做供应链金融这块。首先我们选择一条可以做供应链金融的供应链，比如说像煤炭供应链，这是非常好的供应链，市场空间非常大，在供应链金融方面的需求大概有5000亿左右的规模，所以它是非常值得做的。第二个是这条供应链非常稳定，因为下游最终的还款方，我们可以界定为国有五大电厂，在目前的情况下，国有五大电厂倒闭的可能性五年到十年未必能够看得到，这是非常好的供应链。

张志威

抱财网联合创始人 P2P本来就是高收益高风险

我认为是投资者教育的问题。在P2P行业，我个人认为一直有一个理解上的误区，很多平台讲的是高收益，低风险，但P2P本来就是高收益，高风险。我个人认为P2P就是风险高的产品，所以收益高。大家炒股不会闹事儿，P2P将来也会这样的，随着投资者越来越理性，越来越客观，他投的时候会认识到有可能会有风险。

目前互联网金融的这些产品依托传统银行的框架，来做改善就可以了。传统的银行受制于体制的约束，或者是监管的约束，现在很多产品在银行内部都已经设计出来了，但是推出的时候受制于规则监管，推不开，我们拿过来直接用就可以了。这是我们的大的思路，就是贴近银行。

叶大清

融360CEO 未来垂直细分领域的机会较大

我认为学生分期这种细分市场是比较好的资产。你把钱借给学生，虽然他的收入能力没到这个层次，但是我们看好大学生有钱还，以后会很成功的，而你要借给一个企业，企业如果关门了，他就没有第二次生命。

我觉得深入细分垂直是很好的，像房子的抵押、汽车的抵押，这个市场规模还是比较大的，需求比较大。银行没有很好的服务这些企业，像众筹、P2P的模式，可以用好的风控手段，解决这些操作风险、信用风险，尽可能的规避监管风险，我觉得还是很有机会的。

高竞

挖财信用服务事业部总经理 互联网金融和意义一样

1911年的，让民主共和的观念深入人心，从此帝制不再。2014年互联网金融对行业的发展起到了什么作用？也让很多原先自己与投资理财无缘的用户也可以理财，让大家知道自己也有理财的权利。但之前投资理财门槛多么高，大家比我还清楚。2014年是互联网金融创新的元年，这一年可以媲美的作用。更多的不是互联网金融提供了多少便利，更多的是2014年互联网金融让很多人知道原来我也有理财的权利，我可以理财，我应该理财，我能够理财。这样是把权利的赋予深入人心，这才是互联网起到的最大的作用，而不仅仅是在效益上、渠道上、成本上的经营发挥的影响。

李爱君

中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任 互联网金融产品信息披露很重要

如果互联网金融创新没有流动性，没有安全性，没有效益性，这个社会是不需要的。还有行为监管里的知情权，私人的隐私权的保护，还有知悉权，在这上面进行行为监管，重要的一条就是关注信息披露制度，并不是传统金融机构主体的信息披露，一定要进行产品的信息披露。在众筹平台上，它的产品已经非常复杂了，如果产品不进行信息披露，投资者不了解产品，是无法投资的。用其它的方式做宣传来吸引投资者，这是不负责任的，也是背道而驰的，所以首先要做产品的信息披露。

张兵

第7篇：互联网金融细分市场范文

存利网CEO王森对互联网金融有着深入的研究。他认为，互联网金融行业经历了几年发展，市场逐渐走向理性成熟，上千家P2P企业开始寻求多元化发展的道路，差异化竞争形态已逐渐形成。P2P多元化发展将促进中国经济转型升级，更好地解决政府一直头疼的中小企业融资难的问题。

王森为人朴实低调，待人温和有礼，处处显示出同龄人身上少见的干练和成熟。他很少接受媒体采访，在他的人生词典里面，行永远胜于言，脚踏实地才是做事成功的有力保证。他认准了互联网金融的方向，全身心投入其中，经过近两年的努力，存利网已在竞争激烈的互联网金融领域站稳脚跟，有了可喜的发展。

王森积极参加P2P网贷行业的各项活动，用行动来支持这个新兴行业的发展。在以“创新力量、护航远行”为主题的首届P2P网贷投资者大会上，王森从专业人员的角度提出了自己对互联网金融的见解。他认为，互联网金融是互联网与传统金融的融合与创新。互联网金融的快速发展得益于互联网广泛的交互性和快速传播性，但互联网的虚拟性和信息真实度的难以识别，而信用是金融业乃至任何行业发展的生命，因此，有必要构建互联网金融行业的信用体系。

2014年11月1日，在澳门沙城康莱德酒店举办的首届“澳门互联网金融娱乐峰会”上，王森介绍，内地P2P金融行业从默默无闻到万众瞩目，从“零数据”到“大数据”，目前仍保持着快速发展的状态。随着P2P行业受关注程度越来越高，投身该行业的创业者也越来越多。基于对内地P2P金融行业的趋势分析，澳门P2P市场存在很大的投资机会。

在网贷之家联合新华网主办的“2014互联网金融创新与监管行业峰会”上，王森作了投资者教育主题发言。他说，P2P企业要肩负起教育投资者的责任，“投资者要有足够的怀疑精神，去怀疑任何一家P2P企业的风控成果，包括存利网在内。毕竟中国的投资者教育缺失严重，信息极其不对称。”他提出，P2P企业要想在乱世中获得生存的权利，首先要守住底线，以保障投资者切身利益为本，才能稳步长足发展。

《投资与合作》：您对网贷投资持何种态度？

王森：网贷有风险，投资需谨慎，要有足够的怀疑精神，去怀疑任何一家P2P企业的风控成果；除此之外，投资者一定要理性地看待平台标榜的“本金保障”和“本息保障”，在企业还活着的时候，可能会做到本金担保，但当企业因为经营不善、资金亏损而倒闭死掉时，一些金融性的东西就很难去把控。

《投资与合作》：如何避免平台“跑路”、投资人“踩雷”等危机发生？

王森：互联网金融属于互联网与传统金融的融合与创新，互联网金融的快速发展得益于互联网广泛的交互性和快速传播性，但互联网的虚拟性使得信息的真实度难以识别。而信用是金融业乃至任何行业发展的生命，因此有必要构建互联网金融行业的信用体系。

《投资与合作》：中国的信用体系建设尚不成熟，很多平台选择引入第三方担保机构来为自身“增信”，对此您怎么看？

王森：以房产抵押为例，从产品设计来看，借款人把抵押物分别抵押给各出借人并不现实，只能抵押给融资性担保公司，再由担保公司出具担保函，借款人进行反担保。因此，P2P平台选择与担保公司进行合作有着现实的需求。

《投资与合作》：成功建立起互联网金融行业信用体系之后，是否投资者的投资就安全了？

王森：从投资者角度来看，任何网贷平台都不能够保证做到百分之百的安全。同其他性质的企业一样，P2P企业也有可能因触发风险而破产倒闭。一个具有良好信用基础的平台，它的任务是利用所有的手段，包括加强风险控制能力和财务管理能力等，去把控企业由诸多不良因素导致的后果。但真正可靠与否还要靠投资者自身去调研，对平台信息进行识别和把控，做出一个基本的判断。

通常来说，即便是购买一台平板电脑这样的消费，消费者也会精打细算，货比三家，详细阅读各种产品的参数和参考其他消费者的口碑报告。在进行大额投资前，人们更该去主动了解网贷平台的各项信息，阅读大量媒体报告，多作对比，最终挑选出适合自己风险偏好水平的平台。

除此之外，投资者一定要理性地看待平台标榜的“本金保障”和“本息保障”。从目前的情况来看，国内很多平台由于注册资本较少，资金实力本身比较孱弱，根本无法应对需求巨大的担保现实。在企业还活着的时候，可能会做到本金担保，但当企业死掉了，“本金保障”就会变成一纸空文，投资者的钱将血本无归。网金宝就是一个很好的例子，它曾经打着“本金100%赔付”的旗号，结果却跑路了，连投资者追偿都是问题。

对于投资者而言，大平台肯定有一定的可信度，但并不绝对。最重要的还是要靠投资者自己来判断和识别，中国的投资者教育亟需加强，闭着眼睛投标很不可取。

《投资与合作》：您能否介绍下投资者与平台的合作细节，平台应该如何确保投资者的权益？

王森：以我们存利网为例，存利网借款项目的信息披露做到了360度透明化。存利网现在每个项目都把借款人身份信息、抵押的房产证、他项权证、用款承诺书、担保函、确认函、保险单、抵押物实地照片等文件都扫描上传，让投资人一目了然。而且这些协议资料我们在公司都是有备份归档的，绝对百分之百真实，随时欢迎投资人到公司查看。一个负责任的网贷平台就要让投资人看到实实在在的文件，让每一个投资人做到“睁着眼睛投资”。

《投资与合作》：P2P平台确实是大众投资的首选，存利网也可谓是其中翘楚，您认为平台应该如何更好地求生存？

王森：对于P2P平台而言，要想在乱世之中获得生存的权利，首先要守住底线，设计产品结构时要按照国家的政策来，做到不设资金池，信息透明，点对点地对接。从这个角度看，出台监管细则绝对有利于行业的发展。其次是产品的创新，目前产品同质化现象严重，P2P行业以及单个企业的发展成熟关键在于创新。

《投资与合作》：结合存利网的现状，您对网贷行业的未来有什么看法？

王森：作为多层次金融服务体系中的一环，P2P网贷能够让金融服务体系更完善，这个市场未来的空间很大。未来这个行业不会出现只有一两家垄断的情况，而是会更加差异化。

当然，网贷行业不仅会出现行业的差异化，行业内还会出现产品的多样化发展，会涉及多种期限、多种方式的标的，给客户更多的选择，让网贷行业的发展内涵和方向更加丰富。

从成熟市场看，现在消费信贷品种的创新十分活跃，有用于购买奢侈品、耐用消费品的贷款；用于度假、住宅修缮的贷款；用于其他服务的贷款；还有二次房屋抵押、学生贷款、个人信用额度、个人资金周转贷款、个人债务重组贷款，等等。为了顺应市场的发展，我们存利网也针对这些贷款业务中不同借款人的偿还能力及其变化，设立了多种多样的还款方式，相当灵活，充分满足了社会各阶层对消费信贷的多样化需求。

这段时间股市比较火，因此造成了资金的分流，去年下半年P2P平台的项目募集速度比去年上半年要慢很多。同时，对于普通投资者来说，投资渠道越多，选择就越多，这就导致P2P行业中的竞争更加激烈，而这更有利于健康的平台存活下来并获得发展。监管是一方面，宏观市场因素是一方面，平台自身的发展也是一方面，这三方面的结合可能会在未来起主导作用。做得好的，会达到BAT的高度。

《投资与合作》：存利网今后主要将专注于什么行业？

王森：在我看来，专注垂直行业，认真做好一个行业，是今后最好的发展之路。随着P2P行业利益相关方的增多和竞争的加剧，P2P市场将出现细分趋势，垂直模式正日益受到关注。

中国长期存在的“金融压抑”问题给P2P行业提供了足够的成长空间，P2P的前途肯定是光明的。但随着监管落地以及大资本的介入，行业大洗牌还是不可避免，细分领域将出现市场分化，我认同市场上普遍存在的观点，3～5年内P2P行业会进入一定的萧条期。为此，存利网会着重专注跨界的垂直化发展，专注于行业细分的领域，从医疗美容、酒店及政府等项目上着手。

P2P在我国发展不过短短几年，发展迅猛，呈现多样化发展，不但增加了投资渠道，还能解决中小企业融资难的问题。另一方面，因为监管不到位，行业还不规范，出现了许多跑路、圈钱、提现困难的平台，随着行业越来越规范，平台在运营、推广、挖掘项目、风险控制等方面越来越专业，这些问题将一一得到解决，而且越来越多的平台开始与资金雄厚的公司合作，将导致竞争力明显不足的公司逐渐淘汰出局。产品的差异化也将决定一个企业未来的发展潜力，只有在某一个垂直领域解决细分领域的痛点，该公司才会得到快速地发展。所以，专注垂直行业是今后发展的必然趋势，只有认真专注这个行业，才能做好它。

第8篇：互联网金融细分市场范文

中图分类号：F8324 文献标识码：A 文章编号：1001-8409（2017）07-0020-04

Indirect Financing Extended， Industry Reputation and Financing Availability

――Based on P2P Network Lending

ZHUANG Lei， ZHAO Chengguo

（School of Economics & Management， Nanjing Tech University， Nanjing 211800）

Abstract： This paper constructs a theoretical model that industry selection can affect the borrowers financial situation， and analyzes the impact of borrowers availability of financing on the reputation of the industry on the internet financial market. With the transactions data of P2P networks lending， “renrendai.com”， it researches the influence of financing availability on the industry attribute of borrowers from the probability of winning and interest rate levels of orders in the network lending， and makes a robustness testing with the method of propensity score matching. The empirical results show that there is a clear selection bias of borrowers in the industry on the network lending market， indicating the presence on the effect of industry signal， and further estimates the value of the industrys reputation， which improves the efficiency of network lending market.

Key words：P2P network lending； industry reputation； financing availability； propensity score matching

1引言

行业选择对个人职业发展具有重要意义，除去个人异质性偏好外，人们在择业时更多看中行业声望[1]，比如过去几年中金融行业的高工资使得很多学生想要报考金融专业。在金融市场中，行业声誉不可避免地影响着借款人的融资状况，现实中借款人所在行业环境对融资可得性具有显著影响。鉴于传统信贷模式信息披露的有限性，较少有文献实证检验行业声望对借款人融资状况的影响程度。互联网金融发展促进了金融市场融资模式的延伸，股权型众筹融资平台推进了证券市场的直接融资延伸，而债权型众筹（即P2P网络借贷）推进了信贷市场的间接融资延伸，借贷双方拥有更多的选择自由，需要披露更多的金融数据，同时各方须仔细甄别各种信息[2]。因此，行业声誉对融资影响可以在互联网金融模式中得到充分反映。

互联网金融的发展加速了金融的脱媒，成就融资模式（包括直接融资和间接融资）的延伸。P2P网络借贷平台作为一种第三方平台，直接促成投融资双方交易的形成，它并不像银行中介那样发挥担保作用，只是承担着信息审核、项目推送的桥梁作用[3]。因此，P2P网贷是一种间接融资延伸模式（即间融延伸）。互联网金融模式创新引起金融效率的提高可以缓解金融市场上的信息不对称。理论上说互联网金融利用信息技术手段提高了借贷双方之间的信息对称程度，能够缓解金融市场上的各种歧视现象[4，5]，从而有助于资金配置效率的提高。但是，由于互联网金融发展的时间不长，信息披露体系不够完善，尤其是征信信息封闭和交易信息记录缺乏，导致现阶段的互联网金融市场存在歧视现象，如地域歧视[6]。但是这种歧视会随着信息披露体系的完善和信息及时更新而有所减缓。然而，关于金融市场中的行业声誉却少有实证文献进行分析，互联网金融创新中的P2P网络借贷是否存在行业偏向以及行业声誉价值测度，值得进一步研究。

行业信号会在金融市场发挥影响作用，行业声誉价值也会体现在融资过程中。企业（或个人）所在的行业声望在市场经济发挥着一种信号传递作用，其背后一定程度反映了企业的综合素质和经济能力。行?I声誉在信息市场有广泛的应用，微观上代表着一个企业行为以及产品在市场的口碑[7]，如苹果手机代表着高端；宏观上代表着整个行业的产品在市场的影响[8]，如三聚氰胺事件导致整个中国奶业的危机。金融市场上存在行业声誉的作用，主要原因在于行业间的收入差距，借款人所在的行业收入越高，说明借款人的还款能力较强，更容易获得融资机会或者能以较低成本进行筹资。行业收入差距的原因有很多，包括行业性质[9]、垄断程度[10]、从业者的人力资本投入[11]，企业异质性[12]等，此外金融化是导致行业收入差距的一大原因[13]。在存在着市场摩擦的现实世界中，行业的无形和有形壁垒无法彻底消除，就会存在行业溢价，久而久之形成行业声誉价值。虽说资本无国界，反映了资本具有高度流动性，但目前还是难以消除信息不对称性，行业声誉这种低频信号将在市场上继续发挥作用。本文基于互联网金融模式所产生的金融大数据，进一步检验借款者和投资者关注的信息和行为，构建行业选择影响借款人融资状况的理论模型，实证检验P2P网络借贷过程中的行业声誉影响并测度行业声誉价值，从而推动企业注重自身行业声誉价值的积累，实现互联网金融资金价格的合理化。

2理论分析与研究假设

21理论分析

在金融市场信息不对称程度较高时，投资者无法判断借款人的具体违约风险时，会采用一些别的标签来确保自身投资的安全性，其中行业声誉是一种较为有效的信号工具。行业声誉作为一种信号传递工具，投资者更愿意把钱借给行业信誉较高的企业、个人。金融市场上，投资人的决策方程为：

F=maxf（ris，rat，dat）

s.t. ris=f（cre，def）

融资成功影响主要受三方面（即安全性、流动性、收益性）的影响。投资人在P2P网络借贷选择中主要考虑资金的安全性、流动性、收益性。安全性主要是考虑借款人的信用等级，流动性主要考虑借款的期限，收益性主要考虑借款的利率水平。由此，选择信用等级、借款期限、借款利率以及借款金额等作为衡量融资成功的直接因素，其融资方程为：

suc=f（cre，rat，jie，hkq）

互联网金融中信用风险是影响借款人的重要因素，信用等级主要受借款人的还款能力与还款意愿的影响。还款意愿主要通过借款人的违约率来表现，看借款人是否存

在借钱不还的记录，反映借款人的信用状况。还款能力主要受还款人的收入水平和财产水平的影响，选择借款人的每月收入水平、汽车和房产证明。由此，选择借款人的月收入、违约率、房产证明、汽车证明以及房贷、车贷作为衡量借款人借款信用的直接因素，其信用方程为：

cre=f（inc，def，hou，dho，car，dca）

借款的收入水平主要受借款人的劳动强度、行业以及个人经历等因素影响。行业壁垒是造成借款人收入水平差异的一大原因，公司规模也是影响借款人收入水平的因素。工作时间和人力资本的投入是影响借款人收入水平的重要因素。此外，像年龄和婚姻状况也是影响个人收入水平的因素。由此，选择借款人所在的行业、公司规模、教育年限、日工作时间、年龄和婚姻状况等因素来衡量借款人收入水平的直接因素，则收入方程为：

inc=f（chy，edu，wti，gsc，age，wed）

由此，借款人融资影响因素的联立方程如下：

suc=f（cre，rat，jie，hkq）cre=f（inc，def，hou，dho，car，dca）inc=f（chy，edu，wti，gsc，age，wed）

22研究假设

劳动市场中劳动者的行业选择对收入水平有重要影响。传统工资理论认为，在市场出清条件下，劳动收入差距只能反映劳动者的教育、工作经验等人力资本及其他市场因素的差别，但是现实中一些社会性、制度性等因素影响着劳动者的收入水平[14]。因此，行业选择影响着借款人的收入水平，可得：

假设1：行业选择直接影响借款人的收入水平。

行业特征会影响借款人的一些行为习惯，行业属性形成的个人习惯也会在一定程度影响个人的信用。在市场经济中，经过多次重复博弈，逐渐形成行业信誉。在信息不对称的金融市场上，投资者经常根据行业信誉分析来选择自己的投资方向。此外，行业发展具有周期性，当一个行业处于生命周期的衰落期，则强烈表现为银行放贷时不愿再给某个行业贷款，从光伏危机到钢贸危机，在行业危机出现时，银行本能地回避这些行业的贷款业务，不管具体企业是否健康。由此，行业选择间接影响着借款人的信用等级，可得：

假设2：行业选择间接影响借款人的信用等级。

在金融市场上行业声誉影响借款人的融资状况。行业选择影响收入预期水平，收入预期水平影响着借款人的信用风险，一般高收入的人群不仅具有较高的综合素质，信用较好，更为现实的是具有较高的偿还能力。借款人的行业声誉会影响投资人对项目的判断，最终影响项目融资成功与否[15]。行业声誉价值的存在性以及程度大小需要控制筹资人的信用风险进行考虑。信用风险是P2P网络借贷市场的重要风险，那么控制信用等级之后，其行业声誉价值的存在性就十分重要，可得：

假设3：行业声誉影响借款人的融资状况，控制信用等级后网络借贷中行业声誉价值仍然存在。

3变量说明

人人贷网站是国内较早成立的P2P纯信用无担保网络借贷平台。选择人人贷网站2008～2014年初的订单作为研究样本，主要变量设计如表1。

4实证结果分析

采用倍差法来实证分析借款人的产业声誉在P2P网络借贷市场融资状况的作用，分析借款人在借款订单中披露的行业情况对借款订单融资成功概率的影响程度。实证结果显示，借款人从事第一产业的信息对融资成功的概率为-0167，第一产业的信誉对融资可得性为负。借款人从事第二产业的信息对融资成功的概率为0063，第二产业的信誉对融资可得性为正；借款人从事第三产业的信息对融资成功的概率为-0167，第三产业的信誉对融资可得性为负；说明产业特征影响着投资人的判断，金融市场上行业声誉价值确实存在并发挥作用。

由于变量之间存在内生关系，根据前文的理论关系分析，采用工具变量法以及联立方程对第三产业的数据样本进行检验。

工具变量法的实证结果显示，用行业选择、教育年限、工作时间等拟合的行业收入对借款融资成功率有显著的正向影响，但是影响系数较小，接近于零。说明行业选择通过收入水平的间接关系确实影响融资情况。两方程联立结果显示，产业选择对收入具有显著的负向影响，影响系数为-317593，即每个行业之间的收入差距在317593元；而收入水平对借款的融资成功呈显著的正相关，但是影响系数较小。三方程联立结果进一步显示，产业对收入具有显著的负向影响，影响系数为-1301161，每个行业之间的收入差距约在130116元；收入水平对借款信用等级呈显著的正相关，影响系数较小；而信用等级对融资成功率具有显著的负相关，影响系数为-0028。说明行业选择通过收入水平影响信用等级的间接关系确实影响融资情况。因此，在引入各种变量中的结果分析，发现行业声誉确实影响收入水平，而收入水平会影响信用等级，最终影响借款人的融资状况，理?分析的假设得证。

5稳健性检验

51倾向匹配结果分析

为了解决数据样本的有偏性，采用倾向得分匹配方法（PSM）进行稳健性检验。先按整个产业大类分析行业选择对融资状况的倾向匹配检验，再对产业进行细分，具体分为农业、制造业、能源业等18类，进一步分析行业类型对借款融资的影响。

倾向匹配的检验结果显示，各产业选择对借款人在网络借贷市场上的融资成功率具有明显影响。进一步的细分行业检验结果仍然显示各细分产业的选择对借款人在网络借贷市场上的融资成功率具有明显影响。倾向匹配的稳健性检验结果表明，全产业分类和细分行业进行匹配的估计结果比较可靠。通过计算处理组与对照组的检验结果进一步说明产业选择对借款人在网络借贷市场上的融资成功率具有明显影响。

52行业声誉价值的测算结果分析

根据倾向匹配分析结果，对细分行业进行深入研究，在金融市场上行业收入与融资状况存在差异。根据细分行业的测算结果，发现从事能源业、教育/培训、医疗卫生保健、政府机关4个行业在金融市场行业声誉价值均为正，风险与融资能力相适应，行?I声誉价值较好。从事农业、零售批发业、房地产行业等3个行业在金融市场行业声誉价值均为负，行业声誉价值较差，但风险与融资能力相适应，这7个行业声誉价值合适。从事制造业、交通运输业、金融/法律、媒体/广告、公共事业5个行业的行业融资声誉价值较高，但风险与融资能力偏差较大，行业声誉溢价存在高估。

6结论与启示

第9篇：互联网金融细分市场范文

【关键词】利率市场化 农村 互联网金融 竞争

一、利率市场化背景下互联网金融发展农村市场的SWOT分析

（一）优势strengths

首先，我国农村的人口覆盖率高，遍及范围广，尤其是在广大乡镇地区，有着广大的市场消费人群。其次，鉴于农村地区的人口密度低，传统金融网点在农村开发建设的成本高，金融基础设施建设差。而互联网金融开放、便捷的特点打破了地域的禁锢，尤其现阶段农村的互联网普及范围广，移动互联产业发达，互联网金融在农村地区的开发成本大大降低。最后，城镇化背景下普惠金融是时展的必然趋势，国家政策对“三农”工作的支持间接为互联网金融发展农村市场的业务创造了良好的政策环境。

（二）劣势weaknesses

1.互联网金融产品进入我国农村的时间较短，农民对互联网金融产品认识不足。农村金融行业的内部工作人员专业知识单一，人才欠缺是应对农村利率市场化的短板；农村金融基础设施建设落后，村镇银行资金短缺，基础设施力度不够，管理制度不完善，机制体制建设尚未完全成熟。

2.利率市场化带来的多重威胁。首先，短期内存贷利差收窄，盈利能力下降；其次，农村的高收入、高风险型贷款业务比重提高，以及利率的不稳定性势必加大农村银行的重定价风险、收益率曲线风险、选择权风险等信用风险；再次，受到贷款利率提高的影响，农村银行同时埋下潜在的道德风险。最后，市场化的利率定价机制不成熟，利率市场化进程中农村银行的存贷款定价能力减弱。

3.农村金融工作人员风险防范意识差，存在“重贷轻管”思想。目前，农村金融工作人员的管理制度简单、松散，缺乏有效监督和激励并存的人力资源管理体制。农村信贷人员对风险认识不足、工作疲于应付、合规意识淡薄及贷后管理意识不到位，并普遍存在“重贷轻管”的思想，工作人员违规操作的现象频频发生。虽然一些互联网金融机构制定了严格的贷后检查程序，但是由于人力管理和绩效考核制度的不足，一些要求和规定并没有得到信贷人员的践行。首先，对于检查的结论过于笼统和流于形式。通常采用一般、良好等评价来对检查做出定论，没有详细的呈现出检查中存在的问题和现象。其次，检查的流程是比较格式化的，而不是针对实际的情况来进行检查。再次，有相当一部分互联网金融分支机构在进行贷后检查之前，就要求借款人在检查表中盖上印章，没有将贷款人的真实意见体现出来，也无法反映出贷后检查的真实性。

（三）机会opportunities

利率市场化为农村互联网金融创新银行产品创造了外部支持条件；有利于农村地区货币和债券业务的开发与推广，进一步优化资产结构；为农村地区开展债券发行承销、咨询顾问、结算清算等中间业务提供平台。

（四）挑战threats

1.信贷不良率上升，流动性风险逐渐增大。伴随着互联网金融产业的持续发展，信贷不良率上升，流动性风险逐步增大。鉴于流动性风险的不确定性，农村银行的相关工作人员无法根据风险评估系统提前预计风险，也就无法提前做好全面的准备，导致造成一定的财产损失。

2.农村各大银行争相上升存款利率，存放款压力进一步提升。中国人民银行下调人民币存贷款基准利率后，为了避免原来储户的流失，同时稳定其原有的存款规模，农村各大银行纷纷上升存款利率。因此加热了银行间竞争的激烈性，利率风险加大；此外，存款的增加进一步加重放贷压力，盲目扩张规模不利于银行稳定的发展。

二、利率市场化背景下互联网金融发展农村市场的竞争战略

（一）调整优化农村客户和业务结构

适当降低农村大型客户占比，大力拓展农村中小型客户，形成平衡兼顾的客户结构。调整农村信贷结构，降低批发信贷占比，开展零贷业务，提升农村消费信贷、小微企业信货的比重；调整资产结构通过大力发展资金交易业务，提升债券投资和同业资产存生息资产中的比重；调整收入结构，大力发展中间业务，努力提高非利息收入在总收入中比重；调整负债结构，加强主动负债拓展，积极促进负债结构多元化。

（二）积极打造特色农村金融产品，推进专业化经营战略

农村互联网金融机构应大力促进议价能力高的零贷业务发展，减少议价能力低的批发信贷业务比重，针对细分的零贷业务，抓紧立足“三农”的特征与优势，拓展农民消费金融、农村房地产金融、农业小微企业金融等，在三农专业领域积极打造特色金融产品。在投资银行、结算托管、代客理财等业务领域形成专业化经营，争取将债券投资和同业资产在生息资产中得中从现阶段的10%至20%提高至30%～40%，形成新的竞争优势。

（三）聚焦小微、立足村镇、本地发展

面对利息市场化的浪潮，互联网金融应积极利用网点资源，各个网点应在找准自身定位的基础上，夯实客户基础，稳定核心负债，加强与为农村提供金融服务的村镇银行合作，将农村的小微企业和个人客户作为核心客户，针对农村的市场特征提供快捷灵活、特色化的金融服务。

三、互联网金融发展农村市场面临风险与挑战的应对策略

（一）强化风险的前瞻性判断，加强农村信贷贷前控制

贷前控制是决定是否发放贷款及贷款金额与期限等内容的主要依据，也是防范风险的第一关。贷前控制的目的是真实了解农村客户的真实情况，强化风险的前瞻性判断，发现潜在的风险，审慎地开展农村信贷业务，确保资金安全。贷前控制中涉及的信息不仅要来源于申请人，还应从其他途径，如与相关的管理部门、金融部门、财税部门、供应商、用户等处获取。

（二）确立风险底线，加强贷后管理

互联网金融应确立风险底线，加强底线思维。加强贷后管理，旨在将发放贷款产生的经济效益最大化，同时将风险降低到最小化。在风险底线理念的指导之下，应该不断寻求完善贷后管理体系的有效途径，具体包括对农村客户进行常规的维护与审查工作、建立一体化的风险防范、预警、报告和处理体系等。通过确立风险底线，建立健全的贷后管理体制，对运行中的各个环节和流程进行规定，并且以严格的制度来降低农村贷款发放的风险性。

（三）全方位塑造风险内部控制系统，提高农村金融从业人员风控能力

首先，要建立健全内部全员型控制系统，尤其要动员大量服务于农村基层一线岗位的信贷工作人员，通过建立可行性的绩效考核制度，加强对信贷人员的监督管理。同时，各部门与部门之间要加强合作，避免超越内部监控系统之外。其次，风险监控要贯穿信贷过程的每一个环节中，包括贷前控制、贷中审批以及贷后检查，构建完整的信贷营运循环。

参考文献

[1]谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融监管的必要性与核心原则[J].国际金融研究.2014-08-12.