中小企业资产管理精选(九篇)

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第1篇：中小企业资产管理范文

【关键词】中小企业；流动资产；财务管理

1.中小企业流动资产管理的内容

流动资产是能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，具体包括：货币资金，指企业在再生产过程中由于种种原因而持有的、停留在货币形态的资金，包括库存现金和存人银行的各种存款；应收及预付款项，指在商业信用条件下企业的延期收回和预先支付的款项，如应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等；存货，指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或者提供劳务过程中耗用的物资，包括原材料、嫌料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等；短期投资，指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及其他投资，如各种短期债券、股票等。

流动资产过多会增加企业的财务负担，而影响企业的利润。相反流动资产不足，则其资金周转不灵，会影响企业的经营，因此合理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要地位。流动资产管理的目标就是在确保企业正常经营的前提下降低财务负担。流动资产管理的任务主要是做好资金的筹集和使用、加强经济核算，既保证生产经营需要又合理使用资产、提高企业经济效益。

2.中小企业流动资产管理存在的问题

2.1现金管理不严，造成资金闲置或不足

有些企业在现金充足时，没有有利的投资方式，造成资金闲置和浪费，而有些企业却没有计划盲目地使用资金，导致企业危机。大量持有现金，加大了现金使用机会成本。现金的“坐支”、“透支”严重，不但增加了结算风险与费用，而且影响企业的资信水平与会计核算质量。

2.2应收账款资金回笼困难

应收账款失控使某些中小企业由于竞争压力而盲目采用赊销方式增加收益，使应收账款数额居高不下。没有严格的赊销政策，在销售状况良好时，没有注意资金的回收，到周转不灵时，资金已难以回收。缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账，加剧了企业的困境。

2.3存货管理成本过高

材料物资超储、成品库存积压严重、月末存货占用资金大，造成资金呆滞、周转失灵。存货跟不上生产与销售的节奏，造成缺货成本。存货保管不力，没有完善的管理手段，造成出问题时无法核对，资产损失严重。

3.改进中小企业流动资产管理的对策

3.1货币资金管理策略

定期编制现金预算，编制现金预算主要有三个方面的作用：事先掌握现金流动的信息，搞好资金调度；事先获得企业是否潜伏着现金短缺的风险，将被动应付改变为主动防范；发现企业资金的潜力所在。

一是，确定最佳的现金持有量。当企业实际的现金余额大于最佳的现金持有量时，可采用偿还债务、投资有价证券等策略来调节实际现金余额；反之当实际现金余额小于最佳现金持有量时，可以用短期筹资来调节实际现金余额；二是，制定严格的收支管理规定，明确各部门的职责和权限。对一般的开支由职能部门审批即可；对于较大的资金支出，如投资等，则要由董事会、经理及财务部门、家族制企业也要由各股东和专业财务管理人员共同研究商定；三是，严肃财经纪律、杜绝账外资金。在资金使用上坚持一支笔审批制度。一切资金的收支必须交财务部门人账，坚决杜绝“小金库”和资金体外循环，确保资金管理的完整统一；四是，实行钱账分管，明确责任。严格遵守现金收支规定，不得滥用现金；坚持查库制度，每天核对库存现金，每月核对银行存款，保证账账、账实相符；五是，定期检查。检查内容主要包括核算资料的真实性、结存数量的合理性、收支项目的合法性和支出项目的节约性，有变动时应对预算进行修改。

3.2应收及预付款项管理策略

加强对客户信用管理，制定信用政策。建立专门的信用管理部门、进行信用调查分析、制定合理的信用政策等，根据自己的实际经营和客户的信誉情况制定合理的信用政策。合理的信用政策应将信用标准、信用期间和收账政策三者结合起来，综合考虑三者的变化对销售额、应收账款各种成本的影响。

建立应收、预付账款催收责任制度。对相关人员的责任进行明确界定，将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩。积极催收，对故意拖欠不还的单位，采取行政的、经济的甚至法律的手段进行清理。对于经确认已构成坏账的应收、预付款，按规定及时列销，不长期挂账。

正确核算应收、预付款。企业在发生应收、预付款时，要坚决按规定核算。特别是涉及到经济合同的，要明确收款方式，防止收款时相互扯皮和不正常挂账现象的出现。

编制账龄分析表，认真分析应收账款的账龄，看有多少欠款在信用期内、有多少欠款超过了信用期。密切注意应收账款的回收进度和出现的变化，掌握应收账款的存量、增量以及成为坏账的可能性等信息。对可能发生的坏账损失，提前提取坏账准备，充分估计这一因素对损益的影响。

3.3存货管理策略

建立存货控制制度。根据各种存货的耗用或销售情况确定存货合理库存量及最低库存量。通常采用ABC分类法确定最佳的存货持有量。

进行采购控制。当存货低于最低库存量时，仓库部门填写采购申请单，采购部门根据采购订单确定订购多少货物、订购对象、订购什么货物、采购时间、采购方式、供应商的选择、采购价格、结算方式等。

把好采购关。进行采购时必须进行市场调查。调查的内容主要包括物资的质量、价格、购货地点和运输方式等内容，并建立企业物资采购信息库，采取货比三家的办法，使企业购入的存货物美价廉。同时要按预先制定的计划采购，提倡经济采购批量。

把好验收关。仓库部门在验收人库时，要根据采购合同或送货清单验收，并根据实际人库的货物登记入账。

制定存货保管制度。仓库部门对存货的保管要注意保持适宜的温度、防水、防火、防虫、保持清洁。定期盘点货物，及时对存货的盘盈、盘亏做出相应的处理，保证账卡物三者相符。还要经常对呆滞积压物资进行清理。

领用与发出控制。建立领发料制度，对领用较大而频繁的存货，在制度上严格控制等等。业务员根据客户下的采购订单，出具送货单交与仓库部门进行备货。仓库部门根据送货单出货，保证出货正确率与出货速度。

盘点与处置控制。建立盘查制度，对盘盈、盘亏及时进行处理。不定期地检查，督促管理人员和记录人员保持警戒而不至于疏忽。

资产负债表日，若有证据证明存货成本低于存货可变现净值的，则应以可变现净值计量，并计提存货跌价准备。

4.结论

中小企业要想在激烈的市场竞争中取得成功，除了其市场定位合理、领导者有工作能力外，还必须强化以财务管理为中心的内部管理，提高竟争能力。财务管理的核心是资产管理，流动资产管理是资产管理的重要内容，因此，能否有效合理地管理流动资产、控制流动资产的占用、监督流动资产的使用是节约资金、加速资产周转的前提，是中小企业提高竞争力、获取收益的关键。

【参考文献】

[1]钟于凤.关于中小企业流动资产管理方法探讨[J].中国经贸，2009，（22）.

第2篇：中小企业资产管理范文

智力资产管理是知识经济时代各国应对市场竞争的关键。知识产权可以给智力资产创造价值的过程带来便利,其获得和管理对企业将创新潜力和创造力转化为市场价值和竞争力至关重要。知识产权对依靠智力资本实现发展的新企业和中小企业尤其关键，主要体现在以下几个方面：保护并不断累积创新成果；在国际市场中找到更具竞争力的位置；获得收益；向投资者、竞争对手和合作伙伴展示公司现有的及潜在的价值；获取知识市场和知识网络；开辟新的商业渠道；重新划分已有市场。

该报告考察了澳大利亚、意大利、丹麦、芬兰、冰岛、挪威、瑞典、英国和美国9个国家的知识产权法规、中小企业智力资产管理措施及挑战。报告涉及创意产业、知识密集型服务业和制造业，在这些行业中，中小企业与创新、创业及增长密切相关，同时，智力资本管理是其发展战略的关键。通过研究，报告得出了以下主要研究结论，并给出了相关政策建议。

研究结论现实客观

法规改革正在进行

世界各国及国际社会对知识产权法规的讨论十分热烈，广泛的知识产权改革正在进行当中。澳大利亚2001年推出了“创新专利体系”，这是申请专利的另一种形式，要求宽松，程序简单；意大利2005年改革了知识产权代码，采取措施提高申请质量和司法体系的专业知识水平；北欧国家十分强调版权，正在进行争端解决机制改革；英国已经大幅精简了申请程序和诉讼程序；美国对专利法进行了自20世纪50年代以来最大规模的修改，并强力打击知识产权侵权行为。这些国家希望其改革可以对中小企业产生影响，促使他们申请和利用知识产权。此外，还推出了几项有利于中小企业的措施，解决中小企业在申请和执行知识产权中面临的主要挑战，不过大多数措施还处于早期阶段或试点阶段，未来还需仔细评估。

知识产权通过不同方式创造价值

中小企业利用知识产权创造价值的方式取决于所在的行业领域和竞争条件。与专利、商标和版权等正式知识产权相比，几乎所有中小企业（高技术制造业除外）更倾向于使用战略方法（即保密、信托）和保密协议。例如，澳大利亚28.3%的中小企业使用保密或保密协议，23%使用版权或商标，仅有8.2%使用专利。在英国，时间领先优势和保密是最受欢迎的机制，即使在知识密集的信息通信行业，也只有少数公司会进行知识产权转让。此外，创意产业的中小企业都不倾向于注册专利，而是采用注册设计、商标和版权等。

缺少知识产权意识和知识产权战略

内部管理中缺乏知识产权保护意识和核心知识产权战略是中小企业的一个通病。尽管创新型中小企业正迅速进入知识市场，并开始试用知识产权工具，但本报告涉及行业中的大多数中小企业都没有制定适当的知识产权战略，也没有将知识产权纳入公司整体发展战略或发展模式。中小企业知识产权利用程度不高主要是因为缺少专业知识和人员。例如，英国只有不到30%的中小企业具备知识产权管理能力，仅有10%制定了明确的知识产权战略。北欧国家71%的企业都没有向员工提供知识产权培训。此外，寻求外部知识产权服务会受到资金的限制。

中小企业利用知识产权存在其他外部障碍

中小企业获得和使用知识产权的外部障碍主要源于法律法规和监管政策。由于对执法机制缺乏信心，并认为监督和诉讼成本高昂，一些创新型中小企业不愿使用知识产权体系。此外，申请成本和时间也是一大障碍。

中小企业在国际上运营时使用知识产权的障碍尤为明显

这些障碍主要涉及成本（特别是法律开销）、多次申请、不同国家监管和技术上的差异、当地知识产权执法的力度。特别是创意产业中经常使用半正式保护方法（如合同），由于法律制度的差异会增加交易成本，且以后执行起来也会更加复杂。

政策建议具有指导意义

制定政策促进中小企业参与创新、创造价值和提高生产率的力度时应该致力于排除影响中小企业进入知识产权体系的内部和外部障碍。报告建议决策者要优先考虑以下几个方面。

高度重视知识产权所带来的战略机遇

总的来说，中小企业缺少知识产权战略方针会错失利用无形资产创造价值并提高竞争力的机会。目前，中小企业常常仅把知识产权作为防御工具，以后的信息和培训计划应旨在其提高积极利用知识产权的意识，也就是说，要将知识产权作为一种战略资产，帮助企业制定创新战略。

推广有关知识产权手段多样化及战略目标的知识

制定有关增加知识产权知识的政策时应强调知识产权工具的多样性，包括半正式保护方法（即合同）和不同知识产权形式间的相互影响，以支持中小企业制定自身的战略。此外，还应更广泛地收集和推广不同形式的行业标准和优秀做法。

开展知识产权教育和培训

应制定政策解决中小企业缺乏知识产权专业知识的问题。知识产权培训应针对中小企业的实际经营领域，并以中小企业数量及其商业环境为基础。知识产权教程应包括更广泛的专业介绍。建立知识产权市场提供专业服务，满足中小企业需求。此外，科学、工程、设计和创意艺术等高级教程中应包括知识产权教育、其战略用途及影响。

解决中小企业申请和利用知识产权的资金问题

应制定政策解决限制中小企业（特别是微型企业及传统行业）利用正式知识产权的资金问题。各国制定的计划应重点解决中小企业首次接触知识产权体系时的障碍，帮助其学习与申请和管理无形资产战略选择和发展路径有关的知识。同时，创建知识产权体系激励机制仅有资金支持是不够的，各措施还应包括足够的信息和服务支持，提高有效性。

使知识产权体系整体上更有利于中小企业

简化程序、减少申请时间。特别是在创新频率高的行业领域，政府应考虑创建快速申请轨道并加快授予时间。然而，为防止审查积压和执行上的困难，需要制定严格的指导方针。这一目标还要通过提高应用程序“质量”实现，如专利检索服务。实践表明生命周期较短、审查程序较为简单的“创新专利”应仔细评估。评估要考虑创新专利的成本和时间优势，也要考虑国际层面上多次申请和不一致的风险。

合理调整费用和成本。知识产权应用中的所有花费都应该得到解决及适当调整。要合理解决资金有限的中小企业降低成本的诉求及其对申请费用的担忧。

完善诉讼和执行机制。其目的是减少知识产权执行程序中的时间和花费，提高企业在执行机制中的信心，并解决司法体系中缺乏知识产权专业知识的问题。同时，还要制定政策增加透明度，简化程序，并探索替代性争端解决机制（如仲裁纠纷行政程序和分散调节机制），这些机制更方便中小企业使用，也有助于预防侵权并更容易地解决纠纷。

完善跨境知识产权信息、协调和执法

国家知识产权机构应提供更全面的有关国外知识产权体系的信息，以帮助中小企业寻求国际化发展。在国际大背景下，意识到并强调各国知识产权体系的不一致性十分重要。各大国际条约的成员能够很方便地获得国外知识产权信息，而这对中小企业则十分困难，因此，必须创造条件帮助中小企业获得更多这类条约提供的有关知识产权保护机制的信息和支持。此外，国家间半正式保护（即合同）规则的简化和标准化对创意产业尤其重要。

第3篇：中小企业资产管理范文

一、房地产企业资金管理的重要性

房地产企业是一个对资金高需求的行业，从项目初期的土地取得、产品研发设计、建安装到产品策划销售等一系列制作销售过程都需求大量的资金投入。企业不仅需要投入初始资金，还需要将后续的预售款继续投入到开发中，这与一般的生产型企业是有本质区别的。作为房地产投资人首先需要取得几亿甚至数十亿的资金用于土地款的支付，对于项目开发的资金可以通过金融机构的贷款筹集。根据央行2003年121号的规定，“对于未取得土地所有权的房地产开发企业不得取得房地产开发贷款”。因此筹集一笔巨款用于购买土地已成为众多房地产企业的头等大事，目前我国中小房地产企业由于缺乏资金已逐步淘汰或被大型企业兼并。

二、介绍房地产企业的资金管理内容及建立健全资金管理制度的必要性

房地产企业资金管理主要内容包括资金的筹集、资金的安排和使用、资金安全管理及结余资金的再投资管理四部分。

1.资金的筹集。房地产企业的融资主要分为三个阶段，第一阶段为筹集初始投入资本，第二阶段筹集开发建设期的资金，第三阶段筹集完工后的营销管理资金。大型集团化的企业对于首期投入资金多通过集团公司的授信贷款或企业之间的股权合作资本筹集。后续的开发资金主要通过银行的开发贷款、流动性贷款，以及通过证券市场取得的信托、债券或股权资金，还可以向非银行其他金融机构或民间资本。总之筹资对于房地产企业而言是重中之重的大事，不能筹集到资金企业就面临着淘汰或项目停滞，因此筹集资金是房地产企业资金管理工作的头等大事，是资管理工作的关键工作。房地产企业的资金管理制度中应明确规定筹资渠道、资金成本率、资本结构和抵押担保要求，防止违规融资给企业带来风险。

2.资金的安排和使用。房地产企业的资金使用，房地产企业取得了各期的资金需要按规定用途使用，比如第一阶段的资金主要用于支付土地款、税费及各项市政配套费用等；第二阶段资金主要用于建设期的建筑安装费、管网配套、景观园林、公配建设等制造成本的支出；第三阶段资金主要用于营销广告、物业客服及售后维护等到支出。各阶段资金必需严格按用途使用，不得串用否则会给项目开发带来严重后果。开发建设阶段的资金安排和使用是保障房企稳步成长的关键工作，是资金管理工作的主要内容，贯穿整个开发过程。资金管理制度中应包含预算、结算、对外提保、货币资金管理、资金安全等制度，明确工作流程、建立授权审批制度和内部控制制度，只有健全了管理体制才能实现资金的合理使用，实现降低成本的目标。

3.房地产结余利润资金的管理及使用，一般而言当项目全部竣工并销售过70%左右，企业基本上已收回了全部投资款，后续的支出主要为营销和管理费用支出时，企业资金开始有盈余，后续的销售多为利润产生阶段。销售回笼资金用于支付各类税款、管理费用和营销费用后再用于归还在建工程贷款和利息后的余额后为投资回报资金，房地产企业应合理规划利润资金主要用于项目的再投资，方能使企业生生不息、否则一旦利润消蚀殆尽企业也就走向了灭亡。后续资金的管理对房企来说具有承前启后的意义，是资金管理工作的标志性工作具有很重要的指导意义。因此在资金管理体制中应包含建立合理的利润分配制度、再投资决算制度，明确利润的再投资使用管理，提高利润资金的效益防止利润流失。大多数中小房地产由于缺乏利润再投资管理导致资金流失或低效益化，已无力再继续新项目的开发企业只能被市场淘汰，所以再投资管理作为资金管理的重要内容正是能够很好解决这一问题的方案，是资金管理的一项重要内容。

总之，加强中小型房地产企业的资金管理，是企业自身发展的需要更是国民经济稳定增长的要求，健全的资金管理制度势必让中小房企稳步发展，对社会安定创建和谐社会起到一定的积极作用。

参考文献：

[1]2003年央行121号文件《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》.

[2]王浩明：《集团企业资金管理》清华大学出版社.

第4篇：中小企业资产管理范文

关键词：资产控制；制度；分析；措施

中图分类号：F27 文献标识码：A

收录日期：2014年7月29日

内部资产控制制度是指企业为了规范资产管理，明确经济责任，规避资产损失所采取的内部控制制度。在企业经营管理过程中，资产是企业扩展业务的坚强后盾，也是实施资产增值的核心保障。然而，部分中小企业由于资产管理制度的不完善，导致资产价值流失，给企业造成非常不利的影响。本文试图探讨中小企业内部资产管理问题，为规范资产管理提供有借鉴性建议。

一、中小企业资产管理现状

1、资产管理部门较多。在企业经营管理过程中，由于管理职能的不同，资产分别由不同的职能部门保管。凡用于维持企业日常管理需要的办公设备资产，保存在企业办公室等管理部门；涉及生产经营活动的原材料等资产，保存在生产车间、仓库等部门；涉及应收债权往来等资产，由财务部门负责管理；涉及现金性资产管理，由财务部门负责保管。这种状况说明，企业资产管理是一个多职能部门共同控制的管理系统，涉及的职能部门较多，资产管理场所分散，管理难度较大。

2、资产管理流程简单。资产管理是维护资产安全的重要手段。在中小企业中，物资资产管理流程通常包括入库、领用和报废等环节。企业购买的物资资产，按照入库要求，办理入库手续；当企业需要投入生产时，办理资产领用手续。对于应收债权等资产，主要核对资产价值、应收期限等业务流程；对于现金性资产，主要核对账实相符等内容。这种资产管理流程，是一种简单化的管理制度设计，涉及的管理环节较少，内容简单。

3、资产管理责任主体不明。管理主体是明确经济责任的重要标志。在中小企业中，由于生产经营管理规模的限制，企业资产管理流程较为简单，责任主体并不明确。如有些企业会计人员除了进行正常的账务处理之外，还承担资产管理业务，负责保管资产，核对资产价值。企业部分业务管理人员除了负责产品生产销售业务之外，还负责债权性资产追缴业务，集多种管理职能于一身。这种资产管理体制，容易造成管理职责的混淆，导致资产管理主体责任不清。

4、资产数据统计口径不一致。在中小企业管理过程中，资产管理数据不一致现象经常发生。企业填报的各种表格，经常出现实物资产不一致现象，部分数据偏大，部分数据偏小。实物资产价值与账务资产价值不一致的现象也经常出现，导致企业不知道究竟何种数据为最终数据。此外，报废资产的核销不及时，也是资产价值不一致的主要表现形式，最终将出现资产价值不一致现象。

二、造成内部资产控制制度不完善的原因

（一）资产内部管理制度不完善导致的制度缺失。完善的资产管理制度是提高资产管理效能的有效手段。在一个管理完善的企业中，资产管理制度完善，各项制度形成制约关系，确保资产管理及时到位。由于中小企业经济规模较小，各项规章制度有待完善，特别是资产管理制度有较大欠缺。通常企业只是关注资产入库、领用等环节管理，对资产的跟踪管理关注不够，没有及时全面系统了解资产存量和流量信息，这是造成资产管理不善的主要原因。部分中小企业基本没有资产管理系统，也没有相应的资产管理制度，容易造成企业资产管理混乱。此外，一些对资产管理有特殊需求的中小企业，虽然也制定了一些资产管理规章制度。但是，这些规章制度主要是抄袭其他企业的规章制度，不具有操作性，不适合企业自身情况。

（二）资产管理人员素质不高导致的制度缺失。资产管理效率与资产管理人员素质有直接的联系。管理人员素质较高，业务管理能力较强，则资产管理效果较好。管理人员素质低下，适应性不强，则资产管理效果较差。中小企业受经济实力影响，无法提供高薪报酬，无法聘用高素质资产管理人员，是一个急需解决的核心问题。由于无法聘用高素质专业技术管理人员，容易导致资产管理混乱，影响资产管理效果。此外，中小企业通常没有资产管理方面的专业培训，没有建立相应的资产管理制度，致使资产管理人员只能凭感觉进行业务处理，规范性不足，业务处理能力不高。除非企业及时完善资产内部管理规章制度，并有目的地进行专业培训，提高人员素质，才能提高管理效果。否则，管理人员素质不高的局面依然不会改变。

（三）资产统计口径不一致导致的制度缺失。资产数据统计的真实性取决于资产核算口径，口径一致则资产数据真实性较高；反之，则资产数据可信度较低。一个完善的企业管理系统，对资产管理核算口径提出要求，要求同类型物资，必须纳入同一资产范畴。否则，容易造成资产管理混乱。虽然财政部对资产分类做出一些具体规定，并列举了一些主要实例，指导资产管理人员实践工作。然而，在实际工作过程中，部分在资产目录中没有标明的资产，需要管理人员进行专业判断，以确保资产归类准确。目前，中小企业由于资产管理人员素质不高，专业判断能力不强，导致出现资产归类不一致的现象。此外，企业没有建立相应的资产分类目录，没有制定判断新资产类别的专业标准等，都是造成资产统计口径不一致的主要原因。

（四）资产管理流程不清晰导致的制度缺失。明晰的资产管理流程，能有效规范资产管理行为。中小企业受资产管理人员少的制约，没有根据业务发展需要，及时更新资产管理规章制度，明晰资产管理流程。这种不规范的资产管理流程，容易造成资产管理混乱，造成人员管理责任不清。此外，管理流程的不完善，也会造成资产流失，虚增企业资产。

（五）资产管理风险点标注不明导致的制度缺失。现代会计管理理论研究表明，实施风险控制，标注风险点，是防范资产管理风险的有效手段。中小企业由于资产管理流程不规范，造成管理流程图标注不合理，没有形成制约关系。此外，由于在管理流程图中没有标注风险控制点，没有关注重大风险点，无法及时控制风险，容易造成风险失控，导致资产流失。

（六）资产管理系统运用不足导致的制度缺失。资产管理系统是规范资产管理的有效工具。目前，我国绝大多数企业均采用资产管理系统，用于规范资产管理。然而，中小企业受资金制约，无法购买合适的资产管理系统，无法进行规范化资产管理。部分中小企业虽然购买了资产管理系统，受资产管理员人数过少的制约，没有使用资产管理系统，造成资产管理系统使用不足。此外，部分中小企业资产管理系统长期没有升级换代，导致资产管理手段落后，管理效果不好。

三、提高资产内部控制管理的措施

（一）购置资产管理软件，实施精细化管理。在企业资产管理过程中，系统管理的重要性得到管理人员的高度重视。软件系统管理由于客观公正，提供数据的及时，受到管理者的欢迎。中小企业管理者应购买相应的资产管理软件，用于资产管理全过程。在购买资产管理软件时，可依据企业经营管理规模，及企业资金实力，购买合适的管理软件。如企业资金实力有限，可以购买资产管理软件的部分模块，以节省资金。企业资产管理人员可在软件工程师的指导下，依据企业资产管理实际情况，设置适用的管理模块，规范资产管理。

（二）完善资产管理规章制度建设。规章制度是指导业务发展的依据，也是规范业务流程的有效手段。中小企业应加强资产管理规章制度建设，完善制度体系，依制度来管理业务。目前，企业可根据不同的业务类型，制定不同的规章制度，实施分类管理。如可制定现金性资产管理规章制度、债权资产管理规章制度、固定资产管理规章制度、流动资产管理规章制度和长期性资产管理规章制度等，通过规章制度来管理业务，规范业务内容。此外，企业也可采取出资购买服务等方式，邀请专业公司帮忙制定规章制度，指导业务实践活动。

（三）明晰资产分类，规范资产管理。按照财政部资产管理分类原则，细化资产类别，合理分类，是规范资产管理的有效手段。在管理资产业务时，对于国家已经明确分类的项目，依照国家具体分类进行管理。对于国家没有具体分类的资产，可以出台资产类别管理办法，依据管理办法进行细化分类，细化管理。如对于债权性资产，应加强期限管理，尽量争取资金短期内回笼，规避资金风险。对于现金性资产，应加强日常清点，加强账务核对，防范资金风险。对于长期性资产，应关注债务人的经营管理情况，关注其长期偿债能力分析，确保债权安全。

（四）加强资产管理人员专业培训，提高业务处理能力。资产管理人员是直接从事业务管理的经办人，是决定管理信息质量的核心。资产管理人员专业素质，是直接决定信息质量的关键。中小企业应安排专项资金，用于资产管理人员培训，提高业务素质，提高业务处理能力。在培训内容选择上，应选择业务流程知识、资金管理知识、会计专业知识和融资成本计算等内容，通过对相应内容进行培训，提高人员业务判断能力，提高业务处理质量。

（五）细化业务流程，明晰风险点，规避业务风险。在资产管理过程中，细化业务流程，细化分工，明确经济责任，是有效防范业务风险的关键。中小企业可以依据业务经营管理情况，梳理业务内容，设置风险控制点，规范业务管理。此外，依据国家风险控制管理办法，设置业务流程风险控制点，对重要风险控制点实施专人进行监督管理，以规避业务风险。

四、结论

通过本文研究发现，中小企业由于资金实力、经营管理规模和管理能力的限制，造成资产管理混乱，风险较高。通过加强资产管理人员专业培训、使用资产管理系统、明晰风险控制点等措施，能有效规避业务风险，提高资产管理质量。

主要参考文献：

[1]房青.关于完善我国企业会计内部控制制度若干探讨[J].经济研究导刊，2008.12.

第5篇：中小企业资产管理范文

关键词：中小企业；非传统融资渠道；比较

中小企业虽然在各国经济发展中起着重要的作用，但融资难是制约中小企业发展的瓶颈之一。无论是国外的中小企业还是我国的中小企业，无论是初创阶段的中小企业还是处于发展阶段的中小企业都不同程度地受到融资难问题的困扰。一般表现为融资难度大、融资成本高、融资风险多等特点，而我国中小企业则体现为融资四大难，即中小企业贷款难、银行放款难、直接融资难、风险投资难。因此，解决中小企业融资问题成为中小企业研究的重点。

解决中小企业融资难的问题，早已备受关注，成为国内外研究的一大热点。但多集中于融资结构、金融体系、传统融资渠道、政府作用等方面的研究，对于非传统融资渠道（创新融资渠道）的研究则处于起步阶段，且大都只提出了简单的思路。对非传统融资渠道的研究可使中小企业在解决融资问题时，根据自身条件和客观经济环境灵活地选择融资渠道，改变思路、另辟溪径，也可以作为传统融资渠道的必要补充。

一、传统融资渠道与非传统融资渠道的划分

研究中小企业的非传统融资渠道，就要明确在中小企业的所有融资渠道中哪些是传统融资渠道，哪些是非传统融资渠道，也就是对中小企业的融资渠道进行划分。

一般存在历史较长、大多数中小企业采用、占中小企业融资额的比重较大的融资渠道为传统融资渠道；而存在历史较短、只有较少数的中小企业采用、大多数中小企业还不是很熟悉、一般占中小企业融资额比重较小的融资渠道为非传统融资渠道。非传统融资渠道也通常被称为创新融资渠道、非主流融资渠道、非典型融资渠道等。本文对融资渠道进行划分，不可能包括所有的非传统融资渠道，只是就笔者认为比较有代表性的融资渠道进行划分与分析，之后的比较与适用性分析也以此为准。传统融资渠道与非传统融资渠道的划分，如表1所示。

二、非传统融资渠道比较

（一）融资成本的比较

从融资成本高低的角度来看，非传统融资渠道可分为四类。

1.融资成本较低的非传统融资渠道是融资租赁、票据贴现融资、国际贸易融资和产业政策投资。其中产业政策投资的融资成本几乎为零，是融资成本最低的融资渠道。

2.融资成本较高的非传统融资渠道是国外银行贷款、民间借贷融资、产权交易融资、引进风险投资、买壳上市融资、流动资产管理融资、资产典当融资和IFC国际投资。

3.融资成本正常的非传统融资渠道是知识产权担保融资、杠杆收购融资、投资银行投资、境外上市融资。

4.融资成本不易确定的非传统融资渠道是补偿贸易融资、项目包装融资、高新技术融资和BOT项目融资。

（二）融资风险的比较

从中小企业融资风险高低的角度来看，非传统融资渠道也可以分为两类。

1.中小企业融资风险较低的融资渠道是融资租赁、产权交易融资、杠杆收购融资、引进风险投资、投资银行投资、境外上市融资、流动资产管理融资、票据贴现融资、资产典当融资、国际贸易融资、补偿贸易融资、高新技术融资、BOT项目融资、IFC国际投资和产业政策投资。

2.中小企业融资风险较高的融资渠道是国外银行贷款、民间借贷融资、知识产权担保融资、买壳上市融资、项目包装融资。

（三）融资操作复杂程度的比较

从中小企业融资操作的复杂程度来看，可将非传统融资渠道分为三类。

1.操作复杂程度较低的非传统融资渠道是国外银行贷款、民间借贷融资、产权交易融资、流动资产管理融资、票据贴现融资、资产典当融资和产业政策融资。其中民间借贷融资、票据贴现融资和资产典当融资是操作最为简便的融资渠道。

2.操作复杂程度较高的融资渠道是融资租赁、知识产权担保融资、杠杆收购融资、境外上市融资、买壳上市融资、补偿贸易融资、项目包装融资、高新技术融资、BOT项目融资、IFC国际投资。

3.操作复杂程度一般的融资渠道是引进风险投资、投资银行投资和国际贸易融资。

（四）资金使用是否存在限制的比较

从资金使用是否存在限制的角度分析，可将非传统融资渠道分为三类。

1.资金使用不存在限制的非传统融资渠道是国外银行贷款、民间借贷融资、知识产权担保融资、产权交易融资、引进风险投资、投资银行投资、境外上市融资、买壳上市融资、流动资产管理融资、票据贴现融资、资产典当融资、IFC国际投资、产业政策投资。

2.资金使用存在严格限制的非传统融资渠道是杠杆收购融资、国际贸易融资、项目包装融资、高新技术融资、BOT项目融资。

3.不能按此标准分类的非传统融资渠道是融资租赁和补偿贸易融资。

（五）融资渠道适用范围的比较

从非传统融资渠道适用范围大小的角度分析，可将非传统融资渠道分为两类。

1.适用范围较广，绝大多数中小企业都可以采用的非传统融资渠道是国外银行贷款、民间借贷融资、融资租赁、流动资产管理融资、票据贴现融资、资产典当融资、产业政策融资。

2.有较多限制条件，适用范围较窄的非传统融资渠道是知识产权担保融资、产权交易融资、杠杆收购融资、引进风险投资、投资银行投资、境外上市融资、买壳上市融资、国际贸易融资、补偿贸易融资、项目包装融资、高新技术融资、BOT项目融资、IFC国际投资，具体如表2所示。

三、结束语

随着经济的发展，企业制度和金融制度的不断创新，非传统融资渠道的种类和数量不断增多，为中小企业提供了广阔的融资空间。非传统融资渠道中有很多不为大多数中小企业所熟知的低成本、低风险、限制条件少、适用范围广的融资渠道。

参考文献：

1.尹宏.淘金中小企业板[M].经济管理出版社,2009.

第6篇：中小企业资产管理范文

资产证券化发起人，是创造应收款的实体和基础资产的卖方。他们发起应收款并根据融资需要选择适于证券化的基础资产真实出售给特殊机构，特殊机构以购买的基础资产组建资产池并以其可预见的现金流为抵押发行证券。可见：资产证券化首先是一种创新融资工具。传统的融资方式是凭借资金需求者本身的信用水平来融资，而资产证券化是凭借原始权益人用来进行证券化的资产的未来收益能力进行融资，资产证券化发起人的信用水平被置于相对次要的地位。这融资方式对那些自身信用级别有限、融资渠道缺乏又相对拥有优质资产的中小企业来说，无疑提供了一个新的融资思路。其次，证券化的资产必须满足严格的条件约束，具体包括：能在未来产生可预测的稳定的现金流；有持续一段时期较低比例的拖欠、违约、损失的历史记录；本息的偿还分摊于整个资产的生命期间；资产的债务人在地理分布和人口结构上具有多样性；有相关的担保品并且担保品具有较高的变现价值；资产具有高质量、标准化的托收条款。

我国资产证券化的发起人选择范围

根据目前我国理论界关于资产证券化切入点选择的争论，商业银行、资产管理公司似乎都可以成为证券化的发起人，但是在满足发起人的基本要求又各有差异。

商业银行缺乏证券化动力的同时也不具备发起人资产要求条件。首先，从资金需求看，资金来源是商业银行经营的起点，因此商业银行的资金需求是长期。但是从现阶段看，商业银行尤其是国有商业银行对资金的需求并非十分迫切。其次，商业银行拟作证券化的资产为不合要求的不良资产和住房抵押贷款。银行不良资产是指银行不能按时足额得到利息收入和收回本金的资产。商业银行不良资产证券化就是提高资产的流动性。但是，能够证券化的资产一个极为重要的前提就是能在未来产生可预见的、稳定的现金流。可见，相当一部分银行不良资产由于体制方面的原因造成并经过长期的“沉淀”已经没有什么价值，也根本不可能产生现金流。所以，我国银行的不良贷款并不满足证券化资产的基本条件。

至于住房抵押贷款，由于其收益稳定、风险小、发展潜力大等特征决定将其作为证券化标的资产无可厚非。但是证券化资产的另一要求是规模大。另外，住房抵押贷款缺乏统一标准，形成对组建资产池的技术障碍。

金融资产管理公司不具备证券化发起人资格。我国的金融资产管理公司是经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款、管理和处置因收购不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。若资产管理公司能成功实行不良资产证券化，既解决商业银行改革进程中的“拦路虎”问题，又会推动我国银行体制改革。但是资产管理公司的资产是商业银行1996年以前积累的不良贷款部分，经过这几年追偿、拍卖、债转股等手段处置了一部分相对优质的以后，剩下的部分基本处于待核销状态。因此，资产管理公司作为证券化发起人较商业银行更不具备条件。

中小企业是资产证券化发起人的现实选择

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，然而中小企业的融资现状和它的经济地位极不相称。融资难已经制约和影响到了中小企业的生存和发展。较难的融资条件下还伴随着融资渠道单一的现实，银行贷款占整个企业资金来源的78.25%以上，能顺利获得银行贷款的企业又基本是国有和集体企业，二者占用了全部企业贷款的83.77%以上。

基于上述原因，具有独特融资功能的资产证券化市场应该向中小企业尤其是小企业开放，中小企业应该成为我国资产证券化发起人的当前选择。

中小企业进行资产证券化的基本思路

对应收帐款进行证券化。相当一部分中小企业是作为大企业的配套企业存在的，它们与大企业的业务往来产生了大量的应收帐款。中小企业将这些应收帐款真实出售给特殊机构，获得所需资金。特殊机构则将其购买的应收帐款进行结构性重组，构造资产池，以资产池预期现金流作支撑发行证券。

对具体项目进行证券化。处于成长期的中小企业，自身积累有限，外部融资能力不强，缺乏资金对前期已投入营运并能产生稳定的预期现金流的项目进行扩大再生产，抑制了应有的发展潜力。通过资产证券化转让项目收益权给特殊机构，由特殊机构向资本市场发行资产支持证券。

对知识产权进行证券化。国内的风险投资尚不发达，传统的信贷也不愿为这类高风险企业提供融资。通过资产证券化，企业将知识产权真实出售给特殊机构，特殊机构对知识产权进行结构重组和信用增级技术处理后发行证券。

参考资料：

第7篇：中小企业资产管理范文

    论文摘要:在浙江省,各中小企业虽然发展状况良好,但是存在很多不确定因素,各家商业银行大多不愿意提供贷款,中小企业“贷款难”的问题普遍存在,因此中小企业对资产证券化的需求很迫切、很强烈。与此同时,很多市县级地方政府在大力推进城市基础设施建设的过程中,遇到了国家的严厉控制,且不能发行市政债,而在一定时期内,各市县级地方政府的财政收入基本稳定,这样一来,各市县级地方政府对资产证券化的需求也很迫切、很强烈。笔者认为,浙江省资产证券化的突破口应该选在中小企业和市县级地方政府这两个领域。

    一、国内外资产证券化的现状

    资产证券化是将一组缺乏流动性但其未来现金流可以预测的资产组成资产池,以资产池所产生的现金流作为偿付基础,通过风险隔离、现金流重组和信用增级等手段,在资本市场上发行资产支持证券,从而将组合资产预期现金流的收益权转换成可以出售和流通的、信用等级较高的债券或受益凭证的结构性融资技术和过程。

    资产证券化起源于美国,1968年美国政府国民抵押协会发行了世界上第一只资产支持证券——抵押贷款债券,开创了资产证券化的先河。资产证券化因为其自身的独特优势,自产生以来获得了迅猛地发展。目前在美国,资产支持证券的规模已经超过了国债和企业债,成为美国债券市场中规模最大的一个品种。资产证券化在美国的债券市场乃至资本市场中发挥着特殊的作用,具有重要的意义。

    我国国内的资产证券化开始于2005年,并且一开始就遵循着两条截然不同的路径分别发展。一条路径是中国人民银行和中国银监会主导的信贷资产证券化,其主要依据为《信贷资产证券化试点管理办法》,运作模式采用了信托结构,证券化资产主要来源于商业银行和政策性银行的存量贷款,我国目前已经完成的信贷资产证券化项目有4个(具体情况参见表1);另一条路径是中国证监会主导的企业资产证券化,其主要依据为《证券公司客户资产管理业务试行办法》,运作模式采用了证券公司专项资产管理计划,证券化资产主要来源于各类企业的收益权或债权,我国目前已经完成的企业资产证券化项目有9个(具体情况参见表2)。近来,在中国人民银行的主导下,正在探索资产证券化的第三条路径——非信贷资产证券化,运作模式也采用了信托结构,证券化资产主要来源于各类企业利益、应收账款、道路收费和公共设施的使用费等等,我国目前正在进行的非信贷资产证券化项目有1个,即重庆市政资产支持证券。该项目的发起人是重庆市轨道交通总公司和重庆市城市建设投资公司,计划募集资金50亿元。

    二、浙江省资产证券化的现实条件

    浙江省资产证券化的现实条件包括以下几个方面:

    (一)浙江省直接融资的比例偏低,资产证券化的发展潜力巨大

    截至2007年底,浙江省金融机构本外币各项存款规模高达2.90万亿元,贷款规模高达2.49万亿元。虽然浙江省的企业上市工作卓有成效,但是相对于如此巨大的间接融资规模,浙江省的直接融资规模仍然显得十分弱小,仅占各种融资总规模的5%左右。此外,浙江省游离在监管范围之外的民间资金规模估计在1万亿元左右。而资产证券化可以为浙江省的各类企业提供一种新的直接融资工具,同时为浙江省的城乡居民提供一种新的投资渠道。因此,可以预见资产证券化在浙江省的发展潜力巨大。

    (二)国外已经有相当成熟的资产证券化经验可以借鉴

    在国际资本市场中,固定收益产品占据着举足轻重的地位,如美国的固定收益产品余额已经超过了股票市场余额。而在固定收益产品中,资产证券化产品已经成为存量最大的产品类别,如美国截至2005年末资产证券化产品余额已经超过国债余额,也超过了企业债余额。德国自2000年推出证券化贷款计划以来,已经给超过5万个中小企业提供了170多亿欧元的贷款。国外在资产证券化领域已经积累了相当成熟的经验,可以为浙江省的资产证券化提供借鉴。

    (三)国内资产证券化的实践和探索正在稳步推进

    2005年以来,我国的资产证券化在实践上获得了突破,信贷资产证券化和企业资产证券化两种模式齐头并进、并驾齐驱,先后完成了2个信贷资产证券化项目和9个企业资产证券化项目,积累了很好的经验,取得了很大的成绩,有利于浙江省资产证券化的大力推进。

    (四)现有的法律法规和政策框架为资产证券化提供了制度保障

    目前我国涉及资产证券化的法律法规和政策主要有:中国人民银行和中国银监会的《信贷资产证券化试点管理办法》、中国银监会的《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》、中国证监会的《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展资产证券化业务试点有关问题的通知》和《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》、国家财政部的《信贷资产证券化试点会计处理规定》、财政部和国家税务总局的《关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知》等等。相关法律法规和政策的陆续出台,为浙江省开展资产证券化提供了很好的制度保障。

    三、浙江省资产证券化的突破口选择

    目前,我国已经试点的资产证券化的模式有两种:一种是中国人民银行和中国银监会主导的信贷资产证券化,具体采用的是信托模式。另一种是中国证监会主导的企业资产证券化,具体采用的是证券公司专项资产管理计划模式。在我国现有的法律法规框架下,浙江省可以选择的资产证券化模式有且只有以上这两种。

    在浙江省,各家商业银行的资产状况和盈利状况都很好,其资产证券化的需求不是很迫切;各大型企业的资产状况和经营状况良好,贷款需求可以得到较好地满足,其资产证券化的需求不是很强烈。而各中小企业虽然发展状况良好,但是存在很多不确定因素,各家商业银行大多不愿意提供贷款,中小企业“贷款难”的问题普遍存在,因此中小企业对资产证券化的需求很迫切、很强烈。与此同时,很多市县级地方政府在大力推进城市基础设施建设的过程中,遇到了国家的严厉控制,且不能发行市政债,而在一定时期内,各市县级地方政府的财政收入基本稳定,这样一来,各市县级地方政府对资产证券化的需求也很迫切、很强烈。

    综上所述,笔者认为,浙江省资产证券化的突破口应该选在中小企业和市县级地方政府这两个领域。就具体模式而言,中小企业可以采用中小企业信贷资产证券化(信托模式),也可以采用中小企业集合资产证券化(证券公司专项资产管理计划模式),但短期内采用中小企业信贷资产证券化的可行性更强一些。市县级地方政府可以采用市县级地方政府资产证券化(证券公司专项资产管理计划模式)。

    具体来说,中小企业信贷资产证券化的试点可以借鉴国外已经相当成熟的中小企业信贷资产证券化项目和我国已经进行过的2个信贷资产证券化项目,因此其可行性很高。但在我国仍然很有推广的意义,其特色在于其他已经进行过的信贷资产证券化项目都是四大国有商业银行的某些特定信贷资产的证券化,而其他商业银行尚未在中小企业信贷资产领域进行过证券化,因此中小企业信贷资产证券化的试点很有希望获得中国人民银行和中国银监会的认可和支持。

    而中小企业集合资产证券化的试点虽然可以发挥浙江省产业集聚的特色和优势,但是国内外没有相关的资产证券化项目可以借鉴,同时因为中小企业存在很多的不确定性,难以较好地满足中国证监会提出的“基础资产应当能够产生相对稳定的现金流”的要求,因此中小企业集合资产证券化的试点很难在短期内获得中国证监会的认可和支持,但可以在我国的资产证券化发展到一定程度之后再继续探索和推进。至于市县级地方政府资产证券化的试点可以借鉴国内外比较成熟的市政资产证券化项目,因此市县级地方政府资产证券化的试点很有希望获得中国证监会的认可和支持。

    简而言之,笔者认为,浙江省的资产证券化应该坚持“两个突破口”(中小企业和市县级地方政府)和“两种模式”(中小企业信贷资产证券化和市县级地方政府资产证券化)同时推进。

    在以上分析的基础上,笔者提出的中小企业信贷资产证券化试点如图1:

    笔者提出的市县级地方政府资产证券化试点如图2:

    如图1所示,在该试点中,浙江省内商业银行作为发起机构,将中小企业信贷资产信托给受托机构,由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券,以该财产所产生的现金支付资产支持证券的收益。其中,资产支持证券采用划分优先级资产支持证券和次级资产支持证券的内部信用增级与商业银行或担保公司等担保机构担保方式的外部信用增级,并且由浙江省中小企业风险补偿基金认购次级资产支持证券。评级机构聘请具有评级资质的权威资信评级机构,承销机构负责资产支持证券的承销任务。中小企业信贷资产证券化由中国银监会审批和监管,中小企业信贷资产支持证券在全国银行间债权市场发行和交易,由中国人民银行审批和监管。

第8篇：中小企业资产管理范文

一、研究设计

（一）基本假定 具体内容如下：

（1）财务处理规则的一致性 。国家对上市公司的财务处理有统一的规定，上市公司财务制度已趋于完善，而政府的监管力度也逐渐加大，所以假定：所有上市公司财务处理的规则是一致的，不同上市公司的财务数据具有可比性。

（2）财务报表的真实性。.上市公司披露的年报是经会计师事务所审计的，所以假定：经会计师事务所审计的报表是可信的。为在一定程度上保证分析数据的真实性，选取经注册会计师出具的标准无保留意见或带说明段的上市公司会计报表作为分析的基础，而对于注册会计师拒绝表示意见的上市公司财务报表则不在研究范围之列。

（二）样本选择 所选择的中小企业样本为截止到2005年末，在深证证券交易所中小板上市的全部50家中小企业，股票代码002001-002050。所选样本从行业分布来看，85%的样本是制造业公司，保证了所选指标的可比性；从区域分布看，沿海省份的居多，浙江15家，广东10家，江苏6家，这三个省份共31家，占总样本的62%。其余省份29家，占样本量的38%。这与我国中小企业的实际地域分布相符，使得所得结论具有广泛的代表性。本文初步选择财务指标31个，进行相关性分析后，剩余16个。

（三）研究方法本文首先对所选样本数据进行描述性统计，然后利用主成分分析法进行综合评价，最后用神经网络进行更深层次的分析。前两种方法通过 SPSS统计软件来实现的，神经网络部分则借助于matlab来实现。

三、实证分析

（一）描述性统计分析 本文利用SPSS对原始财务指标描述性统计，结果表明：

其一，从资产负债率X1、流动比率X2、速动比率X3来看，中小企业的偿债能力非常强，资产负债率、流动比率、速动比率平均值分别为0.35、3.00、2.50，接近或超过了其适度性水平。而同期上市公司总体资产负债率、流动比率、速动比率分别为0.54、0.21、0.64（同期上市公司数据源于中联财务顾问有限公司，中联资产评估有限公司、中联会计师事务所和国资委共同组成的上市公司业绩评价课题组对沪深股市2006年4月30日公布年报的1339家上市公司所作的业绩评价分析报告数据，下同）。这表明企业非常重视债务的清偿，也可能与中小企业外部融资困难，因而比较注重内部积累有关，但另一方面也说明企业资产可能普遍存在利用不高、闲置浪费的情况。

其二，从销售毛利率X4、主营业务利润率X5、净资产收益率X6以及每股收益X7来看，中小企业的盈利能力平均都达到了10%以上，且50家公司无一家亏损，也高于同期上市公司的整体表现，表明样本公司在2005年盈利较好。

其三，从成长性指标主营业务收入增长率X8、主营业务利润增长率X9、净资产增长率X10、主营业务鲜明率X11等指标来看，中小企业的平均成长性较好，但是样本间表现有所差异，最低值出现了负增长，这与人们认为中小板企业普遍是高成长性的公司不同。

其四，从资产管理能力和获取现金能力来看，中小板企业总资产周转率X12、存货周转率X13、应收账款周转率X14分别为0.77、5.95、12.41，同期上市公司的总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率分别为0.89、4.78、11.96，两者比较，中小企业的资产管理能力并不突出。

其五，从销售现金比率X15、净资产现金回收率X16等指标来看，中小板企业获取现金的能力不足，这可能企业规模不大，急速扩张等因素有关。

（二）主成分分析 在进行财务状况综合评价时，评价指标若过多，特别是指标间存在较强相关性时，往往会影响评价结果的准确性，对评价结果也难以解释，主成分分析方法的优点就是能够从众多指标中提取几个对结果具显著作用的因子，达到减少评价指标的目的。本文的主成分分析结果显示：

第一个主成分F1中总资产周转率、应收账款周转率、股东权益周转率、固定资产周转率系数均为正数且在0.86以上，对第一主成分的影响最大，所以，第一主成分主要反映了中小企业的资产管理能力。

第二主成分F2成本费用利润率、销售毛利率、主营业务利润率、销售净利率系数都超过了0.80，表明第二主成分主要反映了中小企业的盈利能力。显然，这三项指标在5个盈利能力指标中对综合得分的影响也是比较大的。

第三主成分F3集中反映了中小企业的获取现金流的能力，除销售现金比率外，其余4个衡量现金流的指标系数均高于0.8。

其余主成分因子则反映了偿债能力、以及成长性等方面的信息。

前三个主成分的累计贡献率达到了84.20%，对最后的综合得分起着重要作用，而这三个主成分因子主要代表着公司的资产管理能力、盈利能力以及获取现金流的能力，因此，公司在这三个方面的表现，决定着其最后的综合排序。

根据公式列示计算结果即可以对样本公司进行综合排名，前十名如表1所示。

从主成分分析结果来看，前十名的公司财务状况表现良好，远远超过了其他公司。但另一方面，前十名公司的主营业务鲜明率、核心业务总资产收益率增长率与所有样本差别很小，说明前十名公司在这两个方面并没有表现出其优越性，另一方面也说明其他中小企业也有非常好的发展潜力。

前十名公司的资产管理能力也超出了其他公司，总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率的平均值分别为1.06、10.20、24.21，50家样本公司三个指标的平均值分别为0.77、5.95、12.4。此外，前十名公司的偿债能力、盈利能力、获取现金的能力也不同程度的优于其它公司。

（三）基于主成分分析的人工神经网络分析 具体内容如下：

（1）选择样本及确定数据。利用神经网络进行分析，需要一定量的样本进行训练，这里选取上述样本里的30家中小企业，即股票代码002001-002030的30家公司作为训练样本，剩余20家作为测试样本。

在BP神经网络中，当输入层次过多也就是指标数量过多时，模型往往具有不稳定性，从而影响结果的可靠性。与以往所使用的神经网络模型不同，本文并不是将30家中小企业的原始财务指标直接作为输入变量，而是在主成分分析的基础上，以提取的8个主成分因子Fi作为输入层，这样不仅大大缩减了变量的个数，而且更能保证模型的稳定性。

（2）确定BP神经网络模型的结构及参数。根据评估和决策的需要，对输出层的设计选m=5，即将该板块的上市公司财务状况分为五类：优秀、良好、中等、较差、差。具体参考标准是：某家公司以变异系数法和主成分析两种方法计算的结果若处在1-10名则为优秀，11-20为良好，以此类推。如果两种排名有矛盾，则参考销售净利率作为辅助判断标准。

对输入层，其神经元个数是由上面主成分分析提取的8个主成分因子确定，即n=8。对隐含层中神经元个数的确综上所述，本研究中所采用的神经网络结构为：8（输入层）-9（隐含层）-5（输出层）。根据具体情况，这里学习因子速率取?浊=0.45。

（3）仿真训练及结果。本文中这一部分是通过Matlab软件来实现的，在Matlab软件中，通过训练样本对网络进行训练，迭代次数为1000次达到误差值 ≤0 .005的要求，最后得到满意的权值和阈值，从而确定了稳定的网络结构。

通过Matlab运算，输出结果形式为（x1，x2，x3，x4，x5）， 若X2>0.9，则表示此样本属于第i个类型。 例如，某 样本结果为（0.0165，0.0467，

0.9874，0.0147，0.4567），可以认定其属于“中等”。

最后，通过对预测值的分析，得到的试验结果如表2所示：

20个测试样本中，实际财务状况是4个优秀，5个良好，4个中等，3个较差，4个差，依据BP神经网络输出结果，判断情况为：4个优秀，6个良好，4个中等，2个较差，3个差，1个无法判断。有4个样本判断情况不符实际情况，误判率20%，准确率达80%。神经网络模型从财务状况的“健康”程度上来分析中小企业的综合情况，更能促进“健康”状况不佳的公司加强经营管理，改善其财务状况。

五、财务状况综合评价结果分析

在同时期股市业绩普遍出现下滑的情况下，从以上财务综合评价的结果来看，中小企业整体表现优于其它上市公司。这里选取主成分分析综合排名前十名、后十名、全部50家样本以及同时期全部上市公司，通过主要财务指标平均值的比较，以进一步的分析，结果如表3所示。

结果表明：除了主营业务鲜明率、总资产周转率外，中小企业各项指标均值都优于同期上市公司，说明中小板块整体良好。但进一步分析会发现，中小企业表现差异明显，前十名与后十名相差悬殊。其中，前十名的主营业务利润增长率是后十名近4倍。两者差异最明显的是获取现金流量的能力，前十名均由较高的获现能力，而后十名的全部资金现金回收率、每股经营现金流、净资产现金回收率均为负值。

值得注意的是，在全部上市公司主营业务利润出现负增长的情况下，中小板企业仍然表现出了较强的增长势头，前十名公司的增长率甚至接近50%，最后十名公司的增长率也达到了12%。但是，另一反映成长能力的指标主营业务鲜明率，中小企业的表现却不如上市公司，这说明相对于上市公司而言，中小企业的主营业务仍显得不够突出，主业仍然没能够为中小企业创造足够多的利润。

参考文献：

［1］吴世农、李常青、余玮：《我国上市公司成长性的判定分析和实证研究》，《南开管理评论》1999年第4期。

第9篇：中小企业资产管理范文

（一）岗位设置混乱。

大多数中小企业采用的是一种家族制的管理模式，中小企业出于自身实际条件考虑，在管理机构里通常不包括财务管理机构。更有甚者把企业财务管理当做是家庭资产的管理，企业的财务主管往往聘用自己的亲戚或者朋友，私人企业的财务主管在大部分时候失去了其在企业管理中应该发挥的作用。

（二）职能效率低下。

由于经营者自身素质良莠不齐，有的企业经营者过于追求高销量、高市场份额和高利润，只把目光和精力放在生产、销售等业务部门，忽视财务管理的重要性。

二、我国中小企业财务管理存在的主要问题

（一）融资困难。

融资困难的问题主要原因有以下几点。第一，目前来说存贷款利差所取得的收益是商业银行的主要营业收入，贷款业务的多少制约着商业银行的发展，而贷款流程是有严格的审核要求和操作规范的。相比国有大型企业，中小企业在贷款方面是弱势群体。受传统观念和国家行政的干预，商业银行更倾向于需求量较大，还款能力较强的、有保障的大型国有企业，对于中小企业客户往往不够重视，企业获得银行贷款的可能性不高。第二，一些中小企业本身存在负债过多的问题，造成企业信用评级等级较低，贷款资信不足。第三，商业银行受市场利率和人民银行存款准备金率的影响，不可能无限的发放贷款，有限的资金无法满足日益发展的中小企业融资需求，大多数中小企业并不能达到上市和发行债券的要求，没有其他的融资渠道。

（二）管理制度落后。

首先，企业领导严重集权，领导任人唯亲，导致财务管理岗位只交给自己信任的亲戚，并不考虑其实际能力。其次，由于一些企业领导缺乏应有的财务管理理论和方法，对于企业财务管理岗位设置缺乏正确的认知，造成企业财会制度建设不健全，导致企业财务管理岗位职责不清，财务管理混乱、缺乏内部控制，会计信息失真。第三，很多中小企业没有单独设置内部审计部门，有些即使有内部审计部门，也因为人员设置原因无法有效发挥其作用，内部控制的有效性问题无法得到妥善解决。

（三）资产管理混乱。

首先是现金管理混乱。目前大多数中小企业没有编制现金计划，现金不足和闲置的现象时有发生；信用管理水平不高，多数的中小企业没有规范的信用政策，对延期付款，逾期付款等没有具体的奖励和惩罚制度。其次应收账款的控制力度较弱。中小企业经常产生不良债务，严重阻碍企业的资本流动。第三是存货控制薄弱，现金呆滞现象普遍。多数企业为了方便业务员搞活市场，材料采购和产品销售一般采用现金交易借款，业务员长期支取现金而不及时结算，现金收入和费用支出均是一团乱账，容易产生财务漏洞和造成现金呆滞。第四是固定资产管理混乱。由于企业购置固定资产行为不够规范，固定资产没有及时登记入账的事情时有发生，企业采购员拿回扣而不出具正规发票导致资产无法入账，原始记录不清导致固定资产无法折旧计算，这些往往导致账实不符等一系列问题。

（四）投资能力差。

企业投资能力差主要表现在两个方面。第一是中小企业缺少融资渠道，资金匮乏，不具备良好的投资条件和投资环境。第二是企业本身规模较小，受老板的偏好影响严重，由于贷款投资具有较大的风险，管理者往往不愿意通过贷款进行扩大生产和经营，留存收益被随意挥霍，企业一直无法通过投资扩大规模和实现利润增长。

（五）财务管理人员素质不高。

第一是缺乏高素质的财务管理人员，中小企业财务管理的作用不能发挥正常。中小企业往往把重点放在产品开发和营销方面，忽视聘请高素质的财务管理人员，会计人员只是被动的进行会计处理，不参与财务管理，会计部门只注重会计核算，忽视了财务数据的分析，忽视了整个企业的管理。因此，财务管理部门不能在企业管理模式中占有一席之地。其次，一些中小企业管理者出于成本效益方面的考量，不设置专门的会计机构，通过购买代账公司服务完成会计记账。由于代账公司的会计人员没有详细了解企业的各项经营活动，很难对企业财务管理决策提出相应建议，并且由于企业支付给代账公司人员的报酬相对固定，代账公司人员往往缺乏参与企业管理的积极性。第三，很多中小企业在财务岗位任人唯亲，不少企业的会计人员甚至从来没有系统了解过会计，对于具体的会计事项往往一知半解，更无法参与到企业管理中去。第四，企业管理者忽视财务管理。大多数中小企业管理者认为会计的作用仅仅是记账，只要能做出账目和完成报税即可，忽视其在企业管理中的重要地位。

三、解决中小企业财务管理问题的建议

（一）政府机构支持。

中小企业的融资问题直接影响企业的财务管理质量，对中小企业的发展产生了不利的影响。为了解决这一问题，除了中小企业本身外，还需要政府、银行等金融机构进行支持。政府应出台相关法律法规，鼓励商业银行放宽对中小企业贷款的要求，加大对中小企业的融资。银行也可以根据实际情况，可将中小企业的产品库存和高质量的应收账款作为抵押品，或企业的专利权等无形资产进行抵押，从而支持中小企业的融资。

（二）优化投资。

首先，企业应该适当分散投资的风险，调整企业资本结构，在增加企业内部资本积累的同时适当举债融资，满足企业投资的需求。其次，企业应该考虑多元化经营，从而将投资分散，降低投资风险。第三，企业财务管理人员要确保投资项目是否合理以及投资程序是否规范。

（三）规范管理制度。

第一，企业各个部门都应该首先意识到自己的重要性，进而提高企业资金的利用率。首先，企业应该合理配置资金来源；其次，财务部门应预测资金回收和支付时间，做好相应准备。第二，加强应收账款和存货的管理。首先是尽可能的压缩库存，优化库存和销售的联系，减少资金呆滞，保证存货资金的最佳比例。其次是应该及时跟踪、调研赊销客户的信用，更新资料和信用评级，严格控制账期，定期核对应收账款数额，对呆账坏账进行妥善的会计处理。

（四）提高财务管理人员素质。