消费者资产管理精选(九篇)

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第1篇：消费者资产管理范文

Abstract: Based on the definition of brand assets, the thesis expounds and analyzes the brand asset management drivers and financial utility and the role of the financial department in the brand assets management. The study shows that bringing the brand assets into financial system is helpful to improve the effectiveness and efficiency of brand asset management.

关键词： 品牌资产；财务学；财务体系

Key words: brand assets；finance；financial system

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2012）03-0108-02

0 引言

虽然已有大量关于品牌资产的创建、管理和延伸的讨论，但基于财务学视角的品牌资产管理研究并不多见。从传统的对企业收益的关注，到企业价值的计量是现代财务会计系统必然演进的结果。为此，笔者对品牌资产进行了财务学的界定、讨论了品牌资产管理的动因及其财务效用。

1 财务学视角的品牌资产及效用

品牌资产是近年来营销领域最受关注的热点。Farquhar（1989）指出品牌资产是指与没有品牌的产品相比，有品牌的产品为企业带来的超越产品使用价值的附加价值或附加利益。Keller（1993）认为品牌资产是“消费者对营销活动反应时的不同品牌知识效果”。即，“品牌资产是与那些没有品牌名字的相同产品相比，品牌对一个产品所产生的营销效果或结果”。基于财务学视角，资产被定义为是有一定价值、通过组织使其未来经济利益保持最大化的财产。那么企业是否也应该像管理资产一样管理它们的品牌呢？笔者认为，品牌资产的战略性特征决定了它是竞争优势和长期利润的基础，即管理品牌形象、建立品牌资产是企业高管理的重要议题。

企业实施品牌资产管理是否能够产生预期的财务效用？Aaker & Joachimsthaler（2000）研究发现，平均的质量评级与品牌喜好、信任、自豪感及品牌推荐的意愿高度相关。采用品牌资产管理能够提高品牌的投资回报率。还能防止出现顾客“不忠诱因”。对于如何评价品牌资产价值，已有研究包括：基于企业财务数据评估品牌的财务价值，即将品牌带来的未来超额收益折现求和得到品牌价值；另一类由Keller（1993）率先提出基于顾客的品牌资产概念，表现在顾客忠诚度、对竞争者营销活动的抵抗能力、对降价更大的弹性反应、对涨价更小的弹性反应、品牌延伸的正面评价等方面，并最终为企业带来稳定的超额收益。

综上观点，笔者将品牌资产所形成的价值界定为：“基于顾客的品牌资产测量”的“差别化反应”来测试品牌资产形成的现金流，该现金流的出现频率，以及建立和维持品牌资产的现金流出，来完成其定量化。本质上，这种测定将转化成为企业品牌资产的特定价值。对品牌资产价值的量化可以从以下角度来进行。现金流入量：涉及到期间品牌资产购买量以及单位购买的边际贡献。即忠诚顾客对于该品牌所愿意额外支付的金额。品牌资产溢价则可以通过客户关系管理系统跟踪系统记录不同顾客品牌资产的消费信息，分析购买动机、测定相关趋势的基本需要后进行测算。现金流出量：主要指品牌资产成本。以知名度、信任度和美誉度三者高度统一为基础形成的品牌资产，是由产品质量和口碑的相互循环实现的。品牌资产成本是指企业为确保或提高品牌知名度、信任度和美誉度而发生的费用支出，以及由于未能达到品牌预期效用而造成的价值损失。具体包括：

①品牌创建与研发成本。主要是为了实现品牌效应保持品牌的价值增量与企业成长所发生的支出；

②持成本。优质的售前、售中、售后服务是品牌维持成本的重要组成部分；

③损失成本。由品牌产品品质不良导致的价值链机会成本损失是损失成本的本源，包括：老顾客的流失，即顾客因维修等不愉快的体验而在二次选购时放弃选择原品牌，导致企业损失原可获得的收益。品牌资产贴现率。贴现率反映了品牌力量或换言之品牌影响市场能力，消费特许经营权的稳定性，在技术变革下仍保持需求的能力，以及支持沟通的能力。

2 品牌资产管理的动因及其财务效用

事实上，从品牌的知名度，美誉度到忠诚度，品牌的建设是一个花费大、时间长、风险高的投资过程。笔者认为，维系与实施有效的品牌资产财务管理取决于：即品牌资产管理动因分析和公司是否拥有管理关系资产的能力。

2.1 动因分析

①价值链动因。全球范围内的价值链理论表明，不同的公司之间的价值链重组甚至比企业品牌战略更重要，那种希望包揽技术开发，生产制造，市场营销等价值链各个环节的想法越来越不现实。耐克公司根本就没有自己的加工厂，只负责产品开发和市场营销，但同时世界又都是它的工厂；

②品牌忠诚度盈利能力动因。Shocker & Weitz（1988）认为，从消费者的角度来看，品牌价值产生的消费者的品牌忠诚度使得厂商能够降低营销成本，也隐含公司与销售商间的关系增加且降低了竞争者的攻击能力，品牌忠诚度是利润的源泉。笔者认为，从财务学视角，品牌资产盈利能力是指企业在考虑了为了获得、发展和维系品牌所投入的成本之后，从这些品牌资产身上形成利润的相对能力。会计系统所反映的品牌资产的历史收入纪录了来自于市场占有率的增加和品牌忠诚度所产生的现金流量；成本节约记录了消费者的品牌忠诚度使得厂商能够降低营销成本；

③品牌投资绩效动因。从投资的角度上看，品牌的价值在于提供一种使顾客不可转移的约束力量，品牌投资可以视同为顾客的总转移成本。品牌投资如果无法体现出转移成本的价值，品牌的价值就会被高估。为此，需要公司建立一种能够评价品牌投资绩效的财务导向跟踪的系统，在评估以往品牌投资计划的相关回报以便促进未来品牌投资预算和价值导向，促进投资绩效最大化，从而提高顾客忠诚度，提高顾客收益率。

2.2 财务效用

①收入层面。由于品牌资产管理产生的知名度和美誉度、忠诚度使得企业相比较其竞争对手获得一段时期内的相对垄断地位，带来收入和利润的增加。建立品牌必须以客户价值的增量为基点，具有不断地开发产品的实力，能满足消费者日益变化的需求和社会变迁，通过优质的售前、售中、售后服务才能保持品牌资产的价值增量与企业可持续收入的增长。

②成本层面。影响成本的因素有企业对自身所在行业价值链的了解程度、企业是否具有客户关系管理能力，黄金客户识别能力和对客户关系的把握能力。企业客户关系管理功能越强，广告和促销活动就越有效，并对不同类型不同生命周期的客户采用不同的品牌资产维系措施，这带来了为采取针对性资金供给，节约品牌投资的开发成本效应。

③风险层面。企业品牌资产的创建和维系同样存在风险，品牌产品定位以及厂商发生的广告等投入费用是否合适，能否产生用以支持产品较高的品牌资产相对价格。建立一套以财务学视角的考量品牌资产财务风险评价体系，这将有利于形成一个有效的引导和形成机制，可以创造更高的品质导向，促使降低品牌资产取得成本，减少公司在激励和维护现有品牌资产的特定营销项目中的支出。

3 建立基于财务视角的品牌资产管理体系

品牌资产作为一种企业投资，需要投入大量的广告、促销、人员费用、管理费等，然而传统的会计方式对这些成本没有用品牌资产来衡量，由于企业财务信息系统缺乏对品牌资产披露，企业高管因此无法洞悉顾客品牌资产需求和价值变化，企业品牌可持续性就受到威胁，企业的盈利就无法保证。因此，笔者建议：

3.1 加强财务部门与品牌资产管理部门的沟通 财务管理对品牌资产管理的支持，可以在其与营销的关系及协调的基础上，加以延伸和扩展。首先，财务部门为品牌资产创建和维系提供资金与业务上的支持。其次，财务部门提供品牌资产决策信息。销售和研发等部门提出了品牌推广方案之后，财务部门承担起方案的可行性研究、实施资金的筹集以及具体的费用预算等工作。第三，财务控制是促进品牌资产有效运作的重要手段。针对企业的品牌资产决策和控制过程中，通过“基于顾客的品牌资产测量”的“差别化反应”来测试品牌资产形成的现金流，财务信息可以判断投资是否合理、成本是否与定价相匹配，财务分析能力有效地提高了品牌资产管理水平。

3.2 确定有效的品牌资产财务管理策略 财务应当成为实施品牌资产管理系统和程序的催化剂。任何企业在品牌初创期间都必须在短期和长期利益之间做出选择，处理好产品和品牌之间的平衡关系。财务的作用应当是通过预算和控制职能来实现品牌资产的保值增值活动。对于财务部门而言，可以建立起一种积极的合作关系，使得财务部门站在更加战略的角度、采用新的方法来管理品牌资产。根据在企业通过经营发展过程中积累的相关品牌资产数据，去分析、了解客户并服务客户，根据数据分析出品牌资产对企业的贡献度以及不同的需求，提供出对不同的客户所应当采用的不同的品牌资产营销策略和不同的服务手段，提高客户的满意度和忠诚度，从而最大程度地挖掘品牌资产的价值的能力。这是管理会计的资产观而非传统的财务会计资产观。

参考文献：

[1]Farquhar, P. H(1989). Managing Brand Equity [J]. Marketing Research, 1989,(30).

第2篇：消费者资产管理范文

品牌资产是近年来营销领域最受关注的热点。Farquhar(1989)指出品牌资产是指与没有品牌的产品相比，有品牌的产品为企业带来的超越产品使用价值的附加价值或附加利益。K~ler(1993)认为品牌资产是“消费者对营销活动反应时的不同品牌知识效果”。即，“品牌资产是与那些没有品牌名字的相同产品相比，品牌对一个产品所产生的营销效果或结果”。基于财务学视角，资产被定义为是有一定价值、通过组织使其未来经济利益保持最大化的财产。那么企业是否也应该像管理资产一样管理它们的品牌呢?笔者认为，品牌资产的战略性特征决定了它是竞争优势和长期利润的基础，即管理品牌形象、建立品牌资产是企业高管理的重要议题。企业实施品牌资产管理是否能够产生预期的财务效用?Aaker&JoachimsthMer(2000)研究发现，平均的质量评级与品牌喜好、信任、自豪感及品牌推荐的意愿高度相关。采用品牌资产管理能够提高品牌的投资回报率。还能防止出现顾客“不忠诱因”。对于如何评价品牌资产价值，已有研究包括：基于企业财务数据评估品牌的财务价值，即将品牌带来的未来超额收益折现求和得到品牌价值：另一类由Keller(1993)率先提出基于顾客的品牌资产概念，表现在顾客忠诚度、对竞争者营销活动的抵抗能力、对降价更大的弹性反应、对涨价更小的弹性反应、品牌延伸的正面评价等方面，并最终为企业带来稳定的超额收益。综上观点，笔者将品牌资产所形成的价值界定为：“基于顾客的品牌资产测量“的“差别化反应”来测试品牌资产形成的现金流，该现金流的出现频率，以及建立和维持品牌资产的现金流出，来完成其定量化。

本质上，这种测定将转化成为企业品牌资产的特定价值O对品牌资产价值的量化可以从以下角度来进行。现金流入量：涉及到期间品牌资产购买量以及单位购买的边际贡献。即忠诚顾客对于该品牌所愿意额外支付的金额。品牌资产溢价则可以通过客户关系管理系统跟踪系统记录不同顾客品牌资产的消费信息，分析购买动机、测定相关趋势的基本需要后进行测算。现金流出量：主要指品牌资产成本。以知名度、信任度和美誉度三者高度统一为基础形成的品牌资产，是由产品质量和口碑的相互循环实现的。品牌资产成本是指企业为确保或提高品牌知名度、信任度和美誉度而发生的费用支出，以及由于未能达到品牌预期效用而造成的价值损失。具体包括：①品牌创建与研发成本。主要是为了实现品牌效应保持品牌的价值增量与企业成长所发生的支出：②持成本。优质的售前、售中、售后服务是品牌维持成本的重要组成部分：③损失成本。由品牌产品品质不良导致的价值链机会成本损失是损失成本的本源，包括：老顾客的流失，即顾客因维修等不愉快的体验而在二次选购时放弃选择原品牌，导致企业损失原可获得的收益。品牌资产贴现率。贴现率反映了品牌力量或换言之品牌影响市场能力，消费特许经营权的稳定性，在技术变革下仍保持需求的能力，以及支持沟通的能力。

2品牌资产管理的动因及其财务效用

事实上，从品牌的知名度，美誉度到忠诚度，品牌的建设是一个花费大、时间长、风险高的投资过程。笔者认为，维系与实施有效的品牌资产财务管理取决于：即品牌资产管理动因分析和公司是否拥有管理关系资产的能力。

2．1动因分析

①价值链动因。全球范围内的价值链理论表明，不同的公司之间的价值链重组甚至比企业品牌战略更重要，那种希望包揽技术开发，生产制造，市场营销等价值链各个环节的想法越来越不现实。耐克公司根本就没有自己的加工厂，只负责产品开发和市场营销，但同时世界又都是它的工厂：②品牌忠诚度盈利能力动因。Shocker&Weitz(1988)认为，从消费者的角度来看，品牌价值产生的消费者的品牌忠诚度使得厂商能够降低营销成本，也隐含公司与销售商问的关系增加且降低了竞争者的攻击能力，品牌忠诚度是利润的源泉。笔者认为，从财务学视角，品牌资产盈利能力是指企业在考虑了为了获得、发展和维系品牌所投入的成本之后，从这些品牌资产身上形成利润的相对能力。会计系统所反映的品牌资产的历史收入纪录了来自于市场占有率的增加和品牌忠诚度所产生的现金流量；成本节约记录了消费者的品牌忠诚度使得厂商能够降低营销成本；③品牌投资绩效动因。从投资的角度上看，品牌的价值在于提供一种使顾客不可转移的约束力量，品牌投资可以视同为顾客的总转移成本。品牌投资如果无法体现出转移成本的价值品牌．白勺价值就会被高估。为此，需要公司建立一种能够评价品牌投资绩效的财务导向跟踪的系统，在评估以往品牌投资计划的相关回报以便促进未来品牌投资预算和价值导向，促进投资绩效最大化，从而提高顾客忠诚度，提高顾客收益率。

2．2财务效用

①收入层面。由于品牌资产管理产生的知名度和美誉度、忠诚度使得企业相比较其竞争对手获得一段时期内的相对垄断地位，带来收入和利润的增加。建立品牌必须以客户价值的增量为基点，具有不断地开发产品的实力，能满足消费者日益变化的需求和社会变迁，通过优质的售前、售中、售后服务才能保持品牌资产的价值增量与企业可持续收入的增长。②成本层面d影响成本的因素有企业对自身所在行业价值链的了解程度、企业是否具有客户关系管理能力，黄金客户识别能力和对客户关系的把握能力。企业客户关系管理功能越强，广告和促销活动就越有效，并对不同类型不同生命周期的客户采用不同的品牌资产维系措施，这带来了为采取针对性资金供给，节约品牌投资的开发成本效应。③风险层面。企业品牌资产的创建和维系同样存在风险，品牌产品定位以及厂商发生的广告等投入费用是否合适，能否产生用以支持产品较高的品牌资产相对价格。建立一套以财务学视角的考量品牌资产财务风险评价体系，这将有利于形成一个有效的引导和形成机制，可以创造更高的品质导向，促使降低品牌资产取得成本，减少公司在激励和维护现有品牌资产的特定营销项目中的支出。

3建立基于财务视角的品牌资产管理体系

品牌资产作为一种企业投资，需要投入大量的广告、促销、人员费用、管理费等，然而传统的会计方式对这些成本没有用品牌资产来衡量，由于企业财务信息系统缺乏对品牌资产披露，企业高管因此无法洞悉顾客品牌资产需求和价值变化，企业品牌可持续性就受到威胁，企业的盈利就无法保证。因此，笔者建议：

第3篇：消费者资产管理范文

【关键词】公共产品;国有资产;绩效评价

一、公共产品与国有资产的形成

公共产品是指消费中具有非排斥性和非竞争性的产品,它的效用不可分割。它有三个基本特点,一是效用不可分割性,是指公共产品本身的效用是为整个社会成员所共享,在技术上不可分割成若干部分,分别归个人享有,它具有联合受益和共同消费的特点。二是非排斥性,就是在消费过程中所产生的利益不能为个人独享,要是排斥他人,在技术上做不到成本也很高。三是非竞争性,就是一个人对公共产品的享用,不会排斥他人同时享用,也不会因此减少他人享用的数量和质量。

自然垄断和外部性为国有资产的产生和存在提供了最合理的解释。市场经济条件下,资源配置主要是通过市场来进行的。市场是一种有效的运行机制,但市场的资源配置功能不是万能的,市场机制也具有本身固有的缺陷,即经济学所说的“市场失灵”和“市场缺陷”。尤其是由于自然垄断和外部性的影响,市场在资源配置中的某些方面是缺乏效率的甚至是无效的。正是由于“市场失灵”的影响,在市场经济条件下,在以市场为主要的资源配置方式的同时,也需要财政配置作为弥补市场缺陷的手段,即需要政府的宏观调控。政府的资源配置和宏观调控,主要是通过提供公共产品来进行的,政府要提供公共产品,就需要投入资本,从而形成国有资产。

二、公共产品与国有资产管理的范围

根据公共产品理论,政府应主要承担提供纯公共产品或准公共产品和服务的责任,而将大部分的私人生产和提供交由市场和企业去进行。因此,国有资产管理的范围主要应是对提供公共产品和准公共产品所必需的资产的管理。从政府维护社会公平、有必要对社会财富进行再分配的角度出发,国有资产的管理还应包括一些由国家集中起来用于平均社会收益分配的资产,如养老保险基金、医疗保险基金、失业保险基金等。为了提高国有资产管理的经济效率,政府必须使国有资产通过各种途径逐渐退出竞争性领域,并使之转化为社会公共需要领域中的国有资产增量,最终使国有资产管理体制的重心放在对满足社会公共需要所必需的国有资产管理上。国有资产专门管理机构的绝大部分工作职责不再是对盈利性国有企业的管理,而应转为对非盈利性的国有资产的管理。

三、公共产品与公共领域中国有资产管理的绩效评价

在现实的国有资产中,有相当一部分是为了满足社会的公共需要而存在的,这部分资产既包括诸如国家用于提供司法、行政、国防、环境保护等纯公共品所必需的资产,也可能包括诸如公园、道路等准公共品所需的资产。毫无疑问,管理好这些国有资产并使之发挥最大的效用,理应是国有资产管理的题中之意。那么,应该如何确立一个基本的体系,对这些资产管理的绩效进行有效的考核呢?公共产品理论在此给出了基本的原则。

(一)纯公共品领域中的国有资产管理绩效评价

对于纯公共品领域提供中所必需的国有资产管理的绩效评价,公共产品理论给出了一个原则性的判别标准,也就是当公共品提供的边际成本等于边际效益时,公共品的提供达到了最理想的状态。在现实中,对于该类国有资产管理的绩效评价应遵循这一原理是毫无疑问的,但在实际操作中如何对成本和收益进行确认,并给出评价,这也是国有资产管理绩效评价的难点所在。

1.从收益确定和评价的角度来看,公共项目资产管理收益的确定比之于一般企业资产管理收益的确定要困难得多,因为一般企业的收益都是可以货币计量的,而公共项目因为其固有的收费的困难性,尽管其社会经济效益可观,但却很难以货币价格进行量化。为了克服这一问题,我们可以将公共项目的收益通过某种类比的方法转换成可以货币计量的收益。比如对于绿化造林的收益,可以通过一定的统计处理,计算由于绿化造林引起的农业环境改善从而农作物增产的收益以及空气质量改善导致的呼吸疾病减少而节约的医疗费用等等。这些计算尽管不可能是非常完整的,但无疑有助于我们更好地了解国有资产管理的真实收益。

2.从成本确定和评价的角度看,公共领域中国有资产管理绩效评价的困难主要在于对事后成本大小的评价要远困难于对企业成本的评价,因为企业处于一个与其他企业相竞争、相比较的环境中,而它的收益又是明确的,这样,当发生长期收益不抵成本的情况,或成本收益大幅度高于同行业其他企业水平时,就可以比较明确地判定该企业的成本管理是不理想的。而从客观上来讲,即使不作主观的评判,在激烈的市场竞争环境中,那些成本管理不利的企业也将会遭到市场的淘汰,即市场将会自动地对企业资产管理的绩效作出评价。

(二)准公共品领域中的国有资产管理绩效评价

准公共品是指那些具有不完全的非竞争性和非排斥性的物品和服务。正是因为不完全的非排斥性和非竞争性,所以准公共品的提供既可能采取政府的方式来进行,也可能采取市场的方式来进行。在考察准公共品领域中国有资产管理绩效时,首要的问题是将公共提供与市场提供作一比较,只有当确信公共提供的效率较高时,国有资产管理活动才应介入这一领域,否则应尽可能地不介入。根据公共产品理论,在具体的实践中,究竟是采取公共提供为好还是市场提供为好,取决于这两种方法各自产生的净收益的对比。

需要强调的是,公共产品理论在准公共品提供上的原则标准,显然不能把收费的多少作为评价国有资产管理好坏的标准,固然收费可以使消费者在消费准公共品时客观地衡量其自身的效益和成本,从而避免过度消费造成的浪费,而且还有助于减轻税收的负担和税收引起的效率损失,但是过高的收费标准同样将导致效率的极大损失,特别是在某些行政垄断的场合,不受控制地乱收费将会给经济带来极大的损害。因此,我们决不能认为收费越多,国有资产管理的绩效就越好。

【参考文献】

第4篇：消费者资产管理范文

近年来，盛泽中心供销合作社在国务院40号文件和省政府44号文件精神的鼓舞下，根据上级供销合作社关于基层社“三位一体”创新发展的要求，顺应时代潮流、敢为人先、勇闯新路，进一步发挥基层社的传统优势，加快转型升级，不断完善体制机制，努力做大做强骨干企业，夯实经济基础，增添发展活力，提升社会形象，探索出了一条新形势下适合盛泽中心供销合作社的改革发展之路。

一、以转型升级为重点，做大做强骨干企业

在市场经济新形势下，基层社所处的经营环境发生了根本性变化，必须坚持改革，创新体制，既要能够充分激发经营者的主观能动性，增强市场竞争能力，又要能够有效控制经营风险，确保社有企业健康发展。在吴江市供销合作总社的积极引导和大力支持下，盛泽中心供销合作社及时调整思路，审时度势，提出以“调整、发展、服务”为核心的工作目标，全面提升社有企业竞争力。成立于1987年的吴江市盛泽人民商场面对严峻的经济和市场形势，面对当地经济发展的趋势，紧紧围绕发展第一要务，制订实施“品牌为先、质量为本、诚实守信、不售假货”的质量方针和“购物零风险、满意在商场”的质量目标，把“放心消费、满意消费”作为经营工作的出发点和落脚点，维护消费者利益，始终坚持文明服务、便民服务、跟踪服务、投诉服务等诚信承诺服务，赢得了广大消费者的信赖，并通过了ISO9001-2000质量管理体系认证，成为吴江市商贸重点企业、百强企业，已连续五年被江苏省供销合作总社评为“十佳商场”。2010年，商场又投入300多万元开发商场副楼，扩大经营面积，调整经营布局，亮化形象标识。调整改造后的人民商场营业面积达8000余平方米，并引进了40多个国际国内的著名品牌和胡庆馀堂在全国设立的首家镇级专卖店，以新面貌、新形象、新品牌来迎接广大消费者，实现了“品质、时尚、温馨”的内涵式战略转型，2011年实现销售总额近3亿元，进一步巩固了当地“商业航母”的地位，为基层社持续健康发展提供强劲动力。同时，石化物资有限责任公司、第一医药商店通过近年来体制机制的不断创新，也逐步成为本地具有一定知名度和影响力的品牌企业，销售额逐年平稳增长。

二、以资产经营为抓手，不断夯实经济基础

一是建立健全台账。对一个基层供销合作社而言，必须要占有一定的商业阵地才能在激烈的市场竞争中获得生存和发展的基本条件。多年来，盛泽中心供销合作社不断加强供销合作社的资产管理。一方面建立健全了资产管理制度。对企业资产的租赁、维修、处置、开发等都作出了明确规定。另一方面对社有资产全部实行建档管理。对供销合作社所有资产、土地逐一进行调查、复核、测绘，建立了资产管理档案，切实做到家底清楚、账账相符、账卡相符，防止社有资产流失，依法维护好社有资产的安全、完整。

二是全力挖潜增效。在竞争日趋激烈的市场经济条件下，基层社仅仅占有一定的资产是不够的，还必须要盘好用活资产，努力提高资产质量和使用效益，才有竞争力和生命力。去年，盛泽中心供销合作社结合市商贸业发展规划及盛泽镇西部10万平方公里新城区建设规划，争取到镇政府和市有关部门的大力支持，将在“十二五”期间，按照“政府主导、市场运作、科学规划、规范管理”的运作模式，通过借力发展、招商引资等方式合作开发占地50亩、建筑面积为87829平方米，集办公、商场、超市、餐饮、休闲、宾馆于一体的西城商业广场，为推进盛泽城区服务业跨越发展，繁荣盛泽西部新城作出应有的贡献。

三是规范管理制度。为了确保社有资产的完整性和各项收支的合法性，盛泽中心供销合作社在严格遵守《中华人民共和国国有资产法》、《中华人民共和国公司法》和国务院《企业国有资产监督管理暂行条例》等有关法律、法规的同时，严格按照市政府关于国有资产监督管理办法和市总社有关规定，认真落实“吴江市供销合作社系统社有(集体)资产管理办法”、“加强财务管理的规定”、“财务资金管理监督检查办法”等资产管理规章制度，在项目开发、资产招租、资金运用、费用审核、财务预决算等环节加强监管，规范操作，做到办事制度化、运作规范化。

三、以标准化建设为牵引，全面提升社会形象

近年来，随着农村社会化服务体系的不断健全和新农村建设进程的不断加快，供销合作社为农服务面临的压力也在不断加大。在长期的实践中，盛泽中心供销合作社深刻地意识到服务品质是为农服务工作落实科学发展观必须抓住的关键点，只有不断育精品、创品牌，才能达到树形象、提品质的目的。针对这一实际情况，盛泽中心供销合作社按照吴江市供销合作总社提出的大力实施标准化建设要求，全面对社容社貌、服务内容、岗位职责、管理制度等实施标准化管理。在标识使用上做到新建项目必用，改造项目补用，与为农服务、合作经济关联的场所尽量用，现在办公场所装饰一新，供销合作社、“农合联”的牌子全面悬挂，岗位职责、管理制度、服务网络统一上墙，使供销合作社的新标识、新形象在新农村建设第一线遍地开花，频繁亮相。同时，盛泽中心供销合作社结合“新网工程”建设，以吴江市供销合作总社“吴江联华”品牌为依托，强势推进现代连锁业态，从超市的外观、色调、商品出样、摆设以及服务的规范、制度等各个方面实施标准化管理，为农民群众提供价廉物美的放心消费品和优质满意的一站式服务。目前，盛泽中心供销合作社已经创办农村食品放心示范店10多家，不仅使农户在家门口就能享受到便捷周到的服务，而且也为自身发展增添了后劲，“买放心商品，到吴江联华”已成为农村的购物时尚。盛泽中心供销合作社正以崭新的社会形象融合到当地经济社会的发展之中。

第5篇：消费者资产管理范文

关键词:金融资产管理企业;市场营销;现状;优化

金融资产管理企业主要负责公司资产的回收、管理,通过有效的管理来减少企业的发展损失。但是受社会主义市场经济的影响,金融资产管理企业的资产处置工作面临巨大的压力,怎样应用市场营销来实现金融资产管理企业的有效发展成为有关人员需要思考的问题。为此,文章结合社会主义市场经济发展实际,对金融资产管理企业的市场营销问题进行探讨。

一、金融资产管理企业应用市场营销的必要性分析

金融企业的市场营销管理是指结合社会主义市场经济发展特点和金融信用资本本身的安全性、效益性和流动性特点,在企业内部建立的企业市场营销管理机制,应用社会主义市场经济发展规律来进行金融资产管理发展,从而更好地完成企业预期资金目标管理。金融资产管理企业的市场营销出现的原因主要体现在两个方面:第一,市场变化使得其也开始结合市场发展来调整自己的经营发展方式。企业金融资本发展呈现出更多样的形式,企业金融资本管理也变得更加复杂化、灵活化。企业结合自身发展实际建立了以市场为基本导向的市场营销管理体系。金融资产管理企业的发展需要充分考虑社会主义市场经济规律,在了解市场经济需求结构、资金情况的基础上为人们提供更多元的金融服务。第二,金融资产管理企业在长期发展中没有建立起和社会主义市场经济发展相适应的管理机制,导致金融资产管理企业在业务的拓展和金融产品的创新发展上滞后于社会主义经济市场的需求。市场营销在金融资产管理中的应用能够帮助企业分析发现、选择、利用有利的市场环境发展金融业,实现企业的战略发展目标。

二、金融资产管理企业市场营销的特点

(一)金融资产管理企业市场营销的普遍性

金融资产管理企业的市场营销具体是指在社会主义市场经济环境下,采取有效的方式来满足消费者的消费需要,进而达到企业发展目标的商务性活动。金融资产管理具体分为社会主义经济市场分析、社会主义经济市场的选择、社会主义经济市场的营销组合和营销管理。首先,金融资产管理公司作为一个重要的金融企业,在发展的过程中拥有明确的发展目标,会应用有效的市场管理手段来进行资产的管理。其次,金融资产管理公司收购的资产大多存在资源配置不合理的问题,在应用有效的手段调节之后可以将闲置的资产转变为有效的资产,满足不同客户对资产的需要。最后,金融资产管理中的资产处置充分体现了市场营销的内容,在具体操作的时候需要严格按照市场营销的发展要求进行。

(二)金融资产管理企业市场营销的特殊性

第一,金融资产管理公司市场营销盈利性不强。金融资产管理公司经营发展具有鲜明的政策性特点,对国有商业银行资产的收集不受个人意志决定,对金融资产价格的制定是按照账面值进行的。这些特点决定了金融资产管理公司发展不具有盈利性的特点,营销发展目标是加快对资产的处置效率,尽快回收资金,进而减少企业的发展损失。第二,金融资产管理公司的营销不是针对产品消费的营销,而是针对股权、债券的营销。在具体的营销操作中存在定价困难、阶段性工作繁多和发展周期长的特点。第三,金融资产管理营销是对不良资产的营销,产品的资质性不理想。

三、现阶段我国金融资产管理企业市场营销存在的问题

(一)营销理念属于简单推销层面,没有体现现代营销理念

现阶段,我国大多数的资产管理公司市场营销处于一种推销阶段,在营销的过程中没有将投资者作为市场营销的中心,在具体的营销管理中主要存在以下几方面的问题:第一,金融资产管理公司营销发展局限在自身资产状况上,在产品的营销上缺乏对投资者市场需求的考虑,导致资产管理公司开发的营销产品不符合市场发展需要。第二,资产管理公司的市场营销过度关注资产价值回收的最大化实现,没有充分关注投资者的个人利益。

(二)金融资产调查力度不够,金融资产管理市场营销发展缺乏

信息的支持金融资产管理公司市场营销的发展起点是资产的调查,而不是对社会主义经济市场需求的调查。虽然在现阶段,我国很多金融资产管理公司都开展了对资产的尽职调查工作,资产尽职调查发展的纵深度不够,资产调查分析缺乏完善化信息系统的支持。

(三)金融资产管理企业市场营销不够专业化

金融资产管理企业在资产处置的时候虽然对一些地区的处置项目和行业资产需求进行了调查,并在全国范围内开展了相应的调查工作。但是从总体上,金融资产管理市场调研是处置一线人员分散化完成的。调查研究的范围有限,且调研信息来源渠道少,导致市场营销调研工作的准确性、有效性和专业性不够。

(四)金融资产管理企业市场营销包装重组工作不完善,应用的产品策略单一

金融资产管理公司在对资产进行处置的时候,为了能够进一步提升不良资产对人的吸引力,在不同程度上对资产重组、包装方面进行了尝试。但是,从总体上看,金融资产管理产品策略在一些方面还存在不同程度的问题:第一,资产分析、投资完善、资产证券化等资产包装重组工作效果不理想。第二,资产重组、包装和处置等在资产处置中的作用不突出,缺乏技术的支持。

(五)金融不良资产评估系统不完善

不良金融资产评估系统的不完善具体体现在以下几个方面:第一,价值评估信息不对称问题的存在。在社会信用制度不完善的影响下,金融资产管理无法充分了解债务人的资产情况。第二,资产评估机构缺乏经验。第三,不良资产处置市场没有形成。

四、我国金融资产管理企业市场营销的完善策略

(一)强化资产管理的市场营销理念

金融资产管理市场营销存在问题的本质原因是缺乏系统化、正确化的市场营销理念指导体系。为此,想要提升金融资产管理市场营销的有效性需要金融资产企业加强对国内外先进营销理念发展情况的把握,在资产管理市场营销发展中充分关注投资者的需求。在强化资产管理的市场营销理念的同时要通过有效的营销管理将金融资产管理企业的营销工作和资产处置工作结合。第一,金融资产管理公司需要从战略角度上分析投资者市场需求对企业营销管理的重要作用。通过对投资者需求的关注来提升金融资产管理的有效性。第二,金融资产管理公司要加大对企业市场营销发展的研究力度,结合公司的发展实际建立统一化、高效化的市场营销管理体系。

(二)建立金融资产管理信息数据库系统,促进信息的有效交流共享

金融资产管理公司需要进一步完善资产尽职调查工作,加强对已经收购资产地理位置信息、资产发展规模、产品性能的动态化跟踪管理。想要做好这项工作需要金融资产管理公司扩大自己获取信息的渠道,具体可以从以下几方面进行:第一,通过政府、员工私人关系等渠道来获得金融资产管理的市场需求信息。同时,金融资产管理公司还需要加强和各个会计事务所、行业协会、工商联、产权交易中心等部门的沟通交流,应用各种报刊媒体来获得公司发展的数据信息。第二,金融资产管理公司要有选择、有策略的和一些上市公司、民营企业等潜在投资者加强联系,从而在资产管理的时候获得更为有效的信息资料。第三,金融资产管理公司在内部建立市场需求信息共享交流机制,加强企业营销人员、基层处置人员之间的工作联系,并在信息共享交流机制的基础上开发投资者需求信息数据库。通过对各个数据库的应用及时管理、维护、分析、记录、积累和市场营销相关的信息。

(三)应用专业化的市场细分手段进行金融资产的营销管理

金融资产管理公司要在资产尽职调查和需求调研的基础上,进一步探索专业化的金融资产管理营销方式,实现对市场的细分。第一,金融资产管理公司需要结合投资者的地理位置来进行营销管理细分。针对不同投资者、地区经济发展、产业规划等方面差异对金融不良资产的需求来选择适合的营销管理方式。第二,金融资产管理公司需要结合投资者的行业特点进行市场营销的细分。第三,金融资产管理公司需要结合投资者所有者性质来对市场营销进行细分。

(四)应用多种资产包装重组的手段

针对金融资产管理公司经营实力较弱的问题,金融资产管理公司可以对一些规模比较大的资产分拆出售。对于一些没有完成的施工工程可以进行投资的再完善,从而有效提升资产的市场回收、再利用价值。

(五)完善金融资产价值评估系统,应用综合性的多种定价策略

开展营销管理金融资产管理公司要充分借鉴国际上对不良资产的评估经验和方法来完善金融管理传统价值评估方法,并结合企业的发展实际探索出符合企业发展实际和国情需要的适合不良金融资产特色的资产价值评估系统。在金融资产管理上,企业可以应用一些公开化、市场化的处置方式,提升资产定价工作的公开化、透明化、公正化。金融资产价值评估系统需要对一些价值容易被评估的中小额资产进行标价出售,利用时点的差别价格策略来引导投资者的决策。

五、结束语

第6篇：消费者资产管理范文

【关键词】商业银行 信用风险转移 分析

一、信用风险转移理论的理论基础

信用风险转移理论客观上主要基于商业银行经营的三性原则(即安全性、流动性、赢利性)的相关管理理论(主要包括资产管理理论、负债管理理论以及资产负债综合管理理论等),随着非银行金融机构以及金融监管的日益强化而进一步发展起来。

资产管理理论在银行管理领域中占据着统治地位。该理论认为,银行资金的来源大多是吸收活期存款,提存的主动权在客户手中,银行管理起不了决定作用,但是银行掌握着资金运用的主动权,于是银行侧重于资产管理,争取在资产上协调流动性、安全性与赢利性问题。

负债管理理论在很大程度上缓解了商业银行流动性与赢利性的矛盾。理论认为,银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得,还可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产,通过发展主动型负债的形式,扩大筹集资金的渠道和途径,也能够满足多样化的资金需求。

负债管理理论意味着商业银行经营管理思想的创新,它变被动的存款观念为主动的借款观念,为银行找到了保持流动性的新方法。根据这一理论,商业银行的流动性不仅可以通过调整资产来保证,还可以通过调整负债来保证,变单一的资产调整为资产负债双向调整,从而减少银行持有的高流动性资产,最大限度地将资产投入到高赢利的贷款中去。另外商业银行根据资产的需要调整和组织负债,让负债适应和支持资产,也为银行扩大业务范围和规模提供了条件。

资产负债管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点,通过资产与负债结构的全面调整实现商业银行流动性、安全性和赢利性管理目标的均衡发展。这一理论的产生是银行管理理论的一大突破,为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展,对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。流动性问题是该理论首要解决的核心问题,要求从资产和负债两个方面去预测流动性问题,同时又要从这两个方面去寻找满足流动性需要的途径、风险控制问题。在控制经营风险方面,明确规定自有资本比例,根据不同的经营环境制定各类资产的风险度标准和控制风险的方法,以资产收益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估标准。通过调整各类资产和负债的搭配,使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期限相互对称和统一平衡,保持原则和方向上的对称,而不是要求银行资产与负债逐笔对应。

二、信用风险转移的市场主体

随着资产负债管理理论的不断完善和丰富,银行和其他金融机构可以自如的运用资产负债管理理论将承担的信用风险转移出去,来降低资本金充足性水平、增强资产的安全性和流动性。因为金融环境的差异,各国非银行金融机构的发展具有不同的特征。从整体发展趋势看,出现较早的是保险公司,以后相继出现了信托公司、证券公司、养老基金等机构,近年来发展迅速的有资产管理公司、对冲基金和共同基金等机构。现在,很多国家的非银行金融机构的规模已经接近或超过了商业银行。非银行金融机构资产规模的迅速扩大使其在金融体系中的地位也越来越重要。但与商业银行相比,融资来源不同,导致在金融中介与投资者之间风险分担不同,行为机制也不同,这就为信用风险转移市场创造了市场基础。在国外的信用风险转移市场中,保险公司因为与商业银行的资金来源和金融监管要求不同,已经成为商业银行信用风险转出的主要对象,而投资银行和各种机构投资者也成为积极的市场参与者。

金融监管当局对商业银行监管的首要目的就是为了保证银行运行的安全可靠,并保障公众的利益和金融体系的稳定。在各种监管措施中,资本充足率是衡量商业银行稳健性最重要的指标。对商业银行的这种资本要求会促使没有达到规定的银行产生将贷款及其风险转移出去的意愿,从而满足监管要求。是保险公司、证券公司等非银行金融中介机构也可以通过购买信用风险的手段进入本来无法进入的贷款市场,这就推动了贷款出售和资产证券化市场的发展,而后来出现的各种信用衍生产品给银行规避金融监管提供了更大的空间。

三、信用风险转移的主要方式

1、融资型信用风险转移

融资型信用风险转移是指在向金融市场或金融机构转移信用风险的同时,实现资金的融通。工商企业可以通过办理保理业务或者福费庭业务,将应收账款无法收回所带来的信用风险转移给专业性的金融机构。保理业务是为以赊销方式进行销售的企业设计的一种综合性金融业务,企业通过将应收账款的票据卖给专门办理保理业务的金融机构而实现资金融通。福费庭业务是指在延期付款的大型设备贸易中,出口商把经进口商所在地银行担保的远期汇票或本票,无追索权地售给出口商所在地的金融机构,以取得现款。商业银行利用外部市场转移资产业务信用风险的融资型手段有贷款出售和贷款资产证券化两种。贷款出售指商业银行将贷款视为可销售的资产,将其出售给其他机构。贷款资产证券化是贷款出售的更高发展形式,是资产证券化的主要内容之一。

在资产证券化中,发起人将资产出售给一个特殊的机构,并转化成以资产产生的现金流为担保的证券,通过证券的发售而实现资产的流动变现。商业银行利用资产证券化,在将资产转移出去达到融资目的的同时,也转移了资产的信用风险。

2、非融资型信用风险转移

与融资相分离的信用风险转移手段有信用担保、信用保险和信用衍生产品。信用担保是灵活的信用风险转移工具,通过双边合约,担保人作为信用风险的承担者当第三方(债务方)不能履行其义务时,承担相应的补偿或代为支付的义务,金额限于潜在信用风险暴露的损失。信用保险就是企业通过和保险机构签订保险合同,支付一定的保费,从而在指定信用风险范围内蒙受损失时获得的补偿。信用衍生产品指的是一种双边的金融合约安排,在这种安排下,合约双方同意互换事先商定的或者是根据公式确定的现金流,现金流的确定依赖于预先设定的在未来一段时间内信用事件的发生。信用事件通常与违约、破产登记、信用等级下降或市场价格出现较大的下跌等情形相联系。

四、信用风险转移的道德风险

信用风险转移市场的产生完善了信用风险市场,通过允许市场的参与者将信用风险从其他风险中分离出来使得信用风险与利率风险,汇率风险一样变成可以独立交易的金融标产品。

信息不对称是在市场交易中,交易的一方对另一方缺乏信息,进而影响其作出正确决策,导致交易效率降低的现象。根据信息经济学理论,信息不对称(Information Asymmetry)分为事前的逆向选择(Adverse Selection)和事后的道德风险(Moral Hazard)两种情况。逆向选择是交易事前的信息不对称。

第7篇：消费者资产管理范文

我们在走访服务品牌拥有者的包装印刷企业时，发现有很多具有卓识远见的老板已经意识到转型的重要性。他们觉得包装印刷企业绝对不能只是一个盒子、标签或塑料袋的生产企业，而应转变为品牌拥有者的包装解决方案供应商，应该协助品牌拥有者完成品牌管理、提高品牌价值。但是转变是非常难的，怎么做才是真正考验包装印刷企业管理者的问题。针对品牌管理，包装印刷企业不妨尝试以下几个方面。

（1）从颜色入手，提高色彩一致性

颜色应该是包装印刷企业最擅长的，也是产品在货架上最重要的表现方式。品牌的专有色，如可口可乐的红色、海飞丝的蓝色、汰渍的橙色等，必须在不同的包装形式、不同的产品系列、甚至不同的销售地点保持完全一致。如果包装印刷企业从包装解决方案供应商的高度来考虑这个问题，那么包装印刷企业就应该完全为品牌拥有者提供纸箱、彩盒、塑料软包装及标签等所有包装颜色一致。

现在市场上的包装印前色彩管理往往局限于某种特定的印刷方式，但是艾司科的包装印前解决方案可以涵盖胶印、凹印、凸印、柔印、丝印以及数字印刷，为纸盒、软包装和标签提供整体的色彩解决方案（如图1所示），协助包装印刷企业为品牌拥有者提供色彩一致。

（2）提供完稿制作服务，保证设计风格的一致性

除了色彩，完稿设计的一致性也非常重要。品牌拥有者通常会有产品形象设计部门，负责某季特定系列产品外观整体风格的制定。然后将风格指引分发给下属设计或完稿制作供应商，完成整季系列数千个产品的包装完稿制作，最后确认过的稿件再经印前处理后分发给各包装印刷企业完成包装生产。

大的品牌拥有者之所以要经过如此繁琐的步骤，并且耗费巨大的人力财力完成稿件制作，正是因为大品牌拥有者意识到了一致性的重要性。包装印刷企业可以使用一些自动化的内容管理工具和动态完稿内容制作工具，在不增加成本的情况下，为品牌拥有者提供完稿制作服务。例如，使用艾司科的动态内容引擎和插件工具，可自动依据设计模板，完成多国语言包装完稿制作，协助品牌拥有者做好一致性工作。动态内容工作流程如图2所示。

（3）提供数字资产的管理

品牌拥有者最终用于印刷的文件通常保存在包装印刷企业和一些制版公司。除了这部分文件，品牌拥有者还有结构设计文件、拍摄的产品图片、配方成分表、设计指引和设计元素、完稿文件等很多文件分别由不同的供应商管理。这些文件都是数字资产，属于品牌拥有者。品牌拥有者希望能够对所有的数字资产进行有效和可靠的控制。这样不仅能很好地控制资产的安全分发，还可以提高沟通效率和资产重复利用率。

包装印刷企业因处于供应链的末端，有天然的优势为品牌商提供优质的数字资产管理，只需有意识地注意品牌拥有者在数字资产管理上的需求，并且有针对性地使用一些软、硬件工具构架数字资产管理服务，就可以为品牌拥有者解决大问题。例如，艾司科网圣系统完全可以连接印前、生产管理系统，基于网络平台提供数字资产管理、审批管理、包装项目进程管理服务，进而达成品牌管理的最终目标，如图3所示。

（4）提供项目管理

每个品牌拥有者都会设置包装项目经理，随时追踪包装项目进度、确保包装准时交付是每个包装项目经理最重要的职责。通常来说，每个新产品准备投放市场时，品牌拥有者都会设置一个上架时间，再由上架时间和供应链各环节消耗时间来推算各步骤的交货时间点。例如，如果产品要在8周以后上架，那么第1周就要完成结构开发，第2周完成平面设计，第4周完成包装生产，第6周完成产品，第7周交付物流。每个环节都必须精准地按自己的交期完成任务，一旦某个环节延误，就会给后续环节造成压力。当整个供应链涉及数十家供应商，项目的数量是几百个的情况下，项目的追踪管理就变成一件极其复杂和繁琐的工作。同样，艾司科的网圣系统可以有效地管理包装项目，提供基于网络平台的、实时的包装进程管理，降低品牌拥有者的成本、缩短成品交付周期，如图4所示。

（5）提供个性化纸盒网络接单、印刷、切割服务

随着客户要求的提高和包装印刷企业间竞争的加剧，包装的订单量越来越小、设计越来越新颖复杂、应用的后加工物料越来越多，客户要求的交货期却越来越短。因此，包装印刷企业面临着非常大的成本压力，印张数达到1万的订单已经算是长单了。

为了争取订单，包装印刷企业通常必须提供免费的实物打样，这是一项非常耗时、费钱的工作。艾司科的3D包装模拟软件，配合网圣系统可以为客户提供在线3D模拟，而且客户还可以在网页上直接提交订单信息。再结合数字印刷设备和艾司科的Kongsberg小批量生产设备，从客户网络下单到切割出真正的纸盒，只需要1～2个小时。不仅可以缩短客户的等待时间，可以大幅减少包装印刷企业的打样成本。

第8篇：消费者资产管理范文

关键词：品牌资产；无形资产；会计核算；评估方法

一、品牌资产概述

品牌资产，是指企业品牌的忠诚度，品牌认知度以及企业专利、企业商标、企业销售渠道等构成的并能以一定的价格买卖的无形资产。品牌资产的评估不是很统一，因此企业一般不会把品牌资产列在资产负债表上，更多的是利用品牌优势促进企业在市场中的领导地位。一般来讲，品牌的资产越高则品牌忠诚度、品牌认知度、强烈的品牌关联及其他资产如专利、商标和渠道的关系就越好。知名的品牌资产为企业带来了大量的竞争优势。由于消费者的品牌知晓度和忠诚度很高，企业可以节约大量的市场营销费用。有调查公司曾经调查过消费者对某些品牌的知晓度及评价，世界品牌资产知名品牌有：大众、可口可乐、麦当劳、Iphone、IBM等

品牌资产能给企业带来财富，同样的产品贴上不同的品牌标签，就可以卖出不同的价钱，其市场占有率也有很大的差异。这种由产品的品牌所带来的超值利益是品牌价值的体现，是由品牌这种特殊的资产生成的。随着市场经济的发展，品牌在竞争中的作用越来越大，品牌价值的评估核算也愈来愈重要。

二、品牌资产的特征

企业的资产是一个资产系统，在资产系统中包括许多子系统，每一个子系统是将要素形式的资产有机整合而得，因此系统的价值大于每一个要素价值的简单相加，企业在对资产核算时选择系统而不是要素为基本核算对象，品牌系统是以有形部分为载体，由品牌知名度、品牌美誉度、品牌认知、品牌联想和附着在品牌上的其它资产组成有机构成要素，为顾客、消费者和企业提供附加利益是品牌资产的实质内容。

品牌资产的特征：a. 无形性。 品牌资产不具有独立实体，必须通过一定的载体体现，直接载体是品牌名称、Logo等品牌元素，间接载体是与产品和企业有关的品牌知名度、美誉度和忠诚度等等。B.可以买卖和有偿转让，与其他资产一样，品牌资产可以进行买卖和有偿转让。C.成长期长，品牌资产的成长过程比较漫长，无论是品牌知名度的提高，品牌品质形象的塑造，还是品牌忠诚度的增强，均需要企业不断努力和长期投入。D.收益不确定性，品牌资产的价值并非一成不变，会随着市场竞争格局的变化以及消费者的品牌兴趣而变化。E.构成和估价复杂，品牌资产反应的是一种顾客关系，而品牌关系的深度和广度是品牌的知名度、品牌美誉度、品牌忠诚度、品牌的品质形象等诸多内容来反应的，品牌资产的构成复杂性为科学地评估其价值和价格增加了难度和不确定性。

虽然品牌资产是企业无形资产的重要组成部分，但是国际会计准则还不允许将自创的品牌资产纳入资产负债表中。因此，多数企业的账面价值远远低于实际价值，品牌资产没有得到体现。

三、品牌资产的会计评估方法

（1）历史成本法。又称为实际成本，就是取得或制造某财产物资时所实际支付的现金或者其他等价物。在历史成本计量下，依据企业品牌资产的购置或开发的全部原始价值进行估价，直接的计算出对该品牌的投资，包括设计、广告、促销、研究、开发及商标注册、专利申请等一系列开支。历史成本法的缺陷在于无法反应现在的价值，因为它未曾考虑过去投资的质量和成效，使用这种方法往往会高估失败或不成功的品牌价值。

（2）重置成本法。重置成本又称现行成本，是指按照当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或现金等价物金额。在重置成本计量下，从重新建立与其一特定品牌影响相匹配的新品牌所需费用，来估算该成名品牌资产量的大小。品牌建立费用是指产品进入市场阶段所支出的广告，宣传等营销费用以及注册、保护品牌有关的法律费用。评估品牌创建费用时，不仅应考虑近年内新导入市场并取得成功的有关品牌的平均开创费用，而且还应根据行业或产品的风险程度，评估新品牌在市场上获得成功的可能性。重置成本法的最大弊端在于：估算重置成本要考虑品牌销售网络、品牌形象、品牌认知品牌市场份额、品牌延伸等诸多因素，非常繁杂。重新模拟创建一个与被评估品牌相同或相似的品牌的可能性太小，可行性不大。有些品牌，如海尔、同仁堂、苏宁等，根本无法进行重置。和历史成本法一样，重置成本法也无法知道该品牌未来的经济收益。

（3）市价法。市价法是资产评估中最方便的方法，如今也有人将其用于品牌资产评估中。它是按照同类品牌的价值进行评估。假设存在一个品牌交易市场，以若干个类似品牌作为参照，估算出品牌的价值。这种方法的困难在于执行。目前还并不存在品牌交易市场，即便交易发生，也只是品牌所有者与买主之间的一种契约，其价格往往低于价值，不能真实反映品牌的价值。中华英才网出售给一家小型招聘公司，它的品牌价值就没有得到完全的体现。品牌价值被低估。

（4）公允价值法。在市场比较成熟的阶段，可以以股票价格来视同公允价值，适用于上市公司的品牌资产评估，它是已上市公司的股票价格为基础，将有形资产与无形资产相分离，然后在此基础上将品牌资产从公司的无形资产总值中分解出来。其具体方法是：a.通过股价与总数计算出公司股票的总值，b. 用会计学的重置成本计算公司有形资产总值，然后股票总值减去有形资产总值，得出无形资产总值。C.将无形资产分解成品牌资产，非品牌资产，由此可推算出品牌资产。此方法的缺点在于股票价格可能不稳定，股价被低估或者高估都会影响到品牌价值的评估。

（5）收益法。收益法是根据品牌的未来获利能力来评价品牌价值大小。评估品牌未来获利能力时，一般是以产品或品牌现在或过去一段时间内的盈利能力做为分析做起点，对产品未来销售与利润作出预测，在此基础上获得的预测利润可视为品牌资产与企业有形资产共同作用的结果。有形资产所创造的利润可以根据有形资产总量和平均商业贷款利率推算，用前述预测利润减去有形资产所创利润，余下大部分即为品牌资产所创利润，该利润除以行业平均利润率，即获得品牌资产总值。收益法虽然可以较好地估算品牌的未来收益，但它也存在一些问题：它在预测现金流量时，虽然重视了品牌竟争力的因素，但没有考虑外部因素响收益的变化。还有无法将竞争对手新开发的优秀产品考虑在内，而且无法将被评估品牌的未来现金流量从该企业其他品牌的现金流量中分离出来，因为它们共用一个生产、分销资源；另一点是在目前情况下，不存在评估品牌的市场环境。

四、品牌资产的会计评估的意义

品牌经营作为新经济下的经营方式已被越来越多的公司所重视。一些公司的品牌资产价值在资产价值中占有很大比重。在国内一个个品牌正在崛起，为企业的发展带来无限的动力。这些品牌遍布各行各业，有IT的联想，电气业的海尔，汽车业的吉利等。由此可见，品牌资产已经成为现代企业中的重要资产。

在市场上，我们经常可以发现有品牌的产品价格要比没有品牌的产品价格高，知名品牌的产品价格比一般品牌的产品价格高。这个差异即来源于品牌的价值。所谓品牌价值，就是指产品品牌所带来的价值。假设一种没有品牌的产品能产生一定的利润，创造一定的价值，那么这种产品在使用了品牌之后，产生额外利润，与这部分利润相联系的价值即品牌价值。

关于品牌资产的评估方法到目前为止也未获得一致的共识，而且无论采用什么具体的评估方法，品牌资产价值评估都只能是相对合理而无法做到绝对准确。影响品牌价值的因素是多方面的，也是不确定的，品牌资产评估要在种种不确定的因素中计算出一个准确的数，因此，评估不可避免地带有主观性和不确定性。但是，市场经济的发展又把品牌资产的价值评估提上了重要的议事日程，虽然评估很艰难，但品牌资产是重要的无形资产，完整的品牌资产评估可以填补短期财务评估和长期策略分析间的落差，取得一个平衡点。这就意味着，品牌资产价值评估方法的多样化有其客观基础，我们不必要求趋于统一。同时，也意味着按多种不同的方法评估同一品牌资产的价值出现结果上的不一致是不可避免的。品牌资产价值评估方法的选择，应该依评估目的而定。

五、结论

随着我国经济的发展，企业已经逐步将品牌作为企业资产管理的一个系统。品牌资产管理成为大型企业的主要经营方式，现在中小企业也开始注重品牌资产的管理，普及品牌资产管理。在这种趋势下，品牌资产管理会计也将有更多的用武之地。同时，品牌价值已越来越受到人们的重视，品牌价值的重要性在市场经济高度发达的今天将会表现的日益突出，我们就更应该重视品牌价值的核算问题，而且应在实践中不断加以完善。

参考文献：

【1】杨雄胜.品牌会计[J].外国经济与管理，2000，（11）

【2】于长春.无形资产会计[M].立信会计出版社，1999

【3】甘碧群.市场营销学（第3版）[M].武汉大学出版社，2002

【4】胡雪莲.统计与决策.期刊论文.2005

第9篇：消费者资产管理范文

（一）非银行金融机构融资

房地产开发商通过公开市场发行股票和债券进行直接融资一度被暂停，获得银行信贷条件苛刻且规模受限，因此非银行金融机构日益成为房地产开发商融资的重要渠道，信托资金、资产管理公司资金、私募地产基金、民间金融机构对房地产开发商的融资近年来发展迅猛。

（二）海外金融市场融资

鉴于中国大陆融资困难，近年来，一些房地产开发商纷纷到中国香港、新加坡等地通过发行股票或债券的方式获得融资，不论是股票融资还是债券融资，市场影响力和信用评级都是融资成本和融资成功率的重要影响因素，因此，在海外市场成功融资的主要是国内一些一线房地产开发商。

（三）通过创新方式获得银行资金

由于房地产开发商在银行的直接信贷受限，通过新通道获取银行资金成为可行的方法。广为市场熟悉的操作方式是银信合作，即银行通过向客户发行理财产品，将所筹集资金作为单一资金委托信托公司投向房地产开发商，该方法于2010年7月被银监会叫停。[1]但很快一些更为复杂的操作方式出现：一种是银证信合作，即银行发行理财产品后，将所筹资金交给证券公司，由后者订立集合资产管理计划或专项资产管理计划，再将这一资产管理计划对接信托公司，最终投向房地产开发商；另一种方法是找一笔过渡性资金，先成立房地产信托计划，再由银行拿理财产品筹集到的资金受让该信托计划的受益权。③这些方式实质上延续了银信合作。除了换通道获得银行资金外，房地产金融市场主体还充分利用限制规则未覆盖的方法为房地产开发商融资，比如借用应收账款质押贷款来为开发商融资。应收账款质押贷款④的常用操作方法是：首先，由开发商与建筑商或设备供应商签订商务合同，提供服务或设备，形成建筑商或设备供应商的应收账款；其次，由建筑商或设备供应商以对房地产开发商的应收账款质押给银行，取得银行的贷款；最后，贷款到期时，要么由房地产开发商还钱给建筑商或设备供应商，由后者归还贷款，要么建筑商或设备供应商到期不还，由银行向开发商主张债权代位求偿。这样，名义上是给建筑商或设备供应商的贷款，实质上是在为开发商融资。

二、宏观调控背景下购房者融资创新的主要表现

随着房地产市场宏观调控向纵深发展，对需求方的调控力度也日渐加大，对购房者的金融限制即限贷政策，成为一种抑制投资需求的有效手段，但目前看来，绕过限贷政策的购房者融资创新日渐成熟。

（一）非银行借贷机构融资

受限贷政策影响，部分地区二套房商业贷款的首付比例提高，三套房或多套房商业贷款被叫停。⑤如果资金缺口不大，除自筹之外，还可向小贷公司、典当公司等民间借贷机构融入短期小额资金。但向民间借贷机构借款往往需要抵、质押物，而且成本较高，因此这一途径仅可用于满足偿还资金预期明确、金额较小且期限较短的购房者需求。当然，如果资金缺口非常小，购房者可根据月收入状况向消费金融公司申请消费贷款。

（二）以变通方式从银行获得资金

如果购房者资金缺口较大，难以承担小贷公司、典当公司的高成本融资，或者短期内无法偿还借款，以变通方式从银行获得资金也是可行的。一些企业购房者可以动用运营资金购房，然后向银行申请流动资金贷款甚至是装修贷款来缓解运营资金压力。个人购房者也可以其持有的其他房产作为抵押物申请消费贷款用于购房，只是这种操作方法成本高且有与现行法规相违背的嫌疑。但这并不意味着购房者完全无法从银行获得资金，如果资金缺口不大，购房者可以通过一张或多张高限额的信用卡分期付款⑥的方式来获得银行资金，此外，一些在部分商业银行有较高综合授信额度的购房者，可以直接动用这一授信额度购房。

（三）通过房地产销售公司搭建的融资平台获得资金

购房者从民间借贷机构和银行获得资金的决策与操作往往是分散进行的，但目前在房地产市场上出现了一个令人警惕的新动向：房地产销售公司正努力与民间借贷机构或银行合作，搭建系统性满足购房者资金需求的融资平台。在公开宣传口径上，一些知名的房地产销售公司与民间借贷机构或银行的合作往往强调优势互补：房地产销售公司提供优质的客户资源，与民间借贷机构或银行的资金资源形成有效互补，大致的合作方式如图1所示。虽然在各种合作意图的声明以及网页典型推广案例中，房地产销售公司与借贷机构合作，对有资金缺口的购房者融资都有意淡化购房色彩，转而突出家庭消费、经营周转等功能，⑦但这些需求都是购房者在购房后的资金紧张造成的，这难道不间接构成为购房人融资？购房人完全可以从亲朋好友或工作单位短期借款购房，然后申请此类合作金融产品，获得融资后归还此前借款。此外，此类合作金融产品中，小贷公司等民间借贷机构提供的家庭消费贷款本身监管宽松，商业银行提供的综合授信额度往往采取“一次审批，循环使用”的授信方式，在资金使用过程中并没有过多监控，这些资金不排除有直接用于购房的可能。⑧民间借贷机构和商业银行之所以愿意提供此类融资服务并放松监控，至少有以下两方面原因：其一，在客户选择上，可以有意识地向偿还能力强的二套房甚至多套房购房者倾斜，这类人群净资产较高，往往可以提供其他房产作为抵押物，违约风险低；其二，在融资金额和期限上，可以有意识地选择资金缺口小、借款时间短的客户，回避风险的同时加速资金周转。

三、宏观调控背景下房地产金融创新的理论逻辑

毫无疑问，不论是房地产开发商还是购房者，在绕过房地产金融调控壁垒、通过创新方式取得各类融资的过程中，其融资成本总体上要高于银行贷款，究竟是什么动力驱使他们承担高成本去融资？各类资金供给方为什么也愿意贷出资金？

（一）生产者背景下商品房价格上涨的内在机制

“生产者”是一个与“消费者”相对立的概念，是美国制度经济学家加尔布雷思（JohnKennethGalbraith）提出的。加尔布雷斯认为生产者总是不断自行研究、设计、开发新的产品，自行安排生产，自行规定价格，然后通过庞大的广告网、通讯网和推销机构向消费者进行劝说，让消费者按照生产者安排的品种、规格、价格来购买商品，这就是“生产者”。在生产者市场中，不是需求创造供给，而是生产创造消费，出现这种市场力量不均衡是由于生产者总是有组织的、集中的机构，可以动用规模性的力量，而消费者则是分散存在的，很难形成集体平等地和生产者议价或维权。有学者认为我国的房地产市场是一个相对典型的生产者市场，唐文进就对这一问题进行过深入讨论。[3]在房地产市场上，从买地到设计，从施工到销售，都是由房地产开发商的专业团队决策并主导完成的，反观消费者，除了决定买还是不买以外，对商品房的上述开发过程没有直接影响力。⑨因此，房地产市场的生产者特征明显。在一个生产者市场上，价格的确定往往有利于生产者。与社会福利最大化情形相比，生产者剩余多而消费者剩余少，这一点与垄断非常类似。其实房地产市场的确具备一定的局部垄断特征，虽然房地产开发商数量庞大，但由于商品房是地上附着物，购房者的工作和生活半径是有限的，他们往往仅对某一特定区域的商品房才形成有效需求，而在这一特定区域内的商品房新增供给往往仅由为数不多的开发商提供，这就在局部区域内形成了寡头垄断甚至是完全垄断。不论房地产市场是生产者市场还是具有垄断特征的市场，其价格必定比完全竞争市场上的价格高，房地产开发商存在较高的经济利润。静态来看，即便政府实施金融调控政策，房地产开发商依然有足够的利润空间来承担较高的财务成本；动态来看，由于房地产市场是一个生产者市场，如果此前的利润空间不足以承担提高了的财务成本，房地产开发商完全可以通过提高商品房出售价格的方式来转移成本，以保证其经济利润。如图2所示，初始状态下，某区域商品房供给为S1，商品房需求为D1，开发商定价为P1，商品房超额供给为AB。⑩房地产金融调控使得开发商的财务成本上升，该区域商品房供给变动到S2，如果此时P1的价格不足以使开发商获得正常利润，即经济利润为负数，他们就会涨价至P2，此时商品房超额供给为ED，待售商品房积压严重，不利于开发商的资金周转，于是开发商自己或发动销售公司加大宣传力度，千方百计对消费者进行游说，逐渐使得对该区域商品房的需求由D1上升到D2，开发商又成功地卖出了EC的商品房，待售商品房回到较正常水平CD。

（二）房地产金融市场上的寻租机制

既然房地产开发商可以较为自由地将财务成本上升转移成商品房价格上升，那么理论上，只要还有涨价的空间，继续上升的财务成本也是可以接受的，除非价格严重透支了消费者的购买力，使出全部游说本领也无法提高商品房需求，价格无法继续上涨，财务成本的上升耗尽了开发商全部的经济利润，否则这一寻租过程不会停止。这一机制使得开发商能保持良好的信用记录，具备较强的财务成本承担能力，各类型的资金供给方自然有向房地产开发商融资的动力，面对政府的金融调控政策，供给方自然会合作起来，想尽一切可行的路径，实现对开发商的融资，这不仅有利于解决开发商资金需求，更使资金供给方获得较调控前更高的利息收入和服务收入。针对二套房甚至多套房的购房者，首先，这部分人资产净值较高，可以提供其他房产进行抵押或者其他资产权利作为质押，风险保障程度较高；其次，这部分购房者购二套房普遍付较高比例首付或购多套房的全款资金缺口不大，期限较短，偿还能力较强。这两方面原因也使得资金供给方在风险可控下能得到较高的利息收入和服务费。值得说明的是，房地产销售公司在这一过程中有两个方面的重要功能：一方面，他们是主要的宣传策划者和游说者，只有更多的人被他们打动进而购房，他们才有获得更大利益的可能；另一方面，如果购房人资金缺口不大，但受制于房地产金融调控政策无法获得银行融资，他们作为信息的掌握者，自然会努力寻找银行和民间借贷机构合作搭建针对购房人的金融平台，在卖出更多商品房获取收益的同时，还可分享对购房人融资产生的部分收益。在房地产金融市场上，资金提供方在房地产销售公司的帮助下大规模寻租，某种程度而言，房地产金融调控反而有助于调动他们的寻租热情———对难以直接从银行获得信贷资金的房地产开发商和购房者而言，这部分资金来源弥足珍贵。

四、宏观调控背景下房地产金融创新的影响

针对政府的房地产金融调控政策，不论是作为商品房供给方的开发商，还是作为商品房需求方的购房者，都因为各种房地产金融创新而获得了融资，成功地绕开了调控壁垒，这对房地产市场、房地产金融和房地产宏观调控产生了重大影响。

（一）商品房供给不断增加的同时价格不断上涨

房地产金融创新最直接的影响就是推动商品房在供给不断增加的同时价格不断上涨。之所以推动商品房供给不断增加，是因为房地产开发商的融资并没有受到调控政策的显著影响，特别是对那些大的开发商而言，他们不仅融资渠道多，而且融资成本也相对低，这些足以调动他们拿地和建设的热情，因此商品房供给不断增加。之所以在供给增加的同时商品房价格也不断上涨，原因有二：其一，在生产者市场上，供给决定需求，在不断增加供给的同时，开发商和销售公司通过报纸、电视、网络、广播、电话等各种媒体对消费者展开高强度宣传和游说，使商品房有效需求也不断增加；其二，在生产者市场上，市场定价权较大程度上归于生产者，与传统的银行贷款相比，即便通过金融创新取得的融资成本较高，开发商们也能通过涨价消化提升的融资成本。

（二）房地产市场和房地产金融市场风险加速聚集

房地产金融创新的间接影响就是房地产市场和房地产金融市场的风险正在加速聚焦。在各种房地产金融创新的金融支持下，开发商在不断增加商品房供给的同时不断推高房价，根本原因在于其能够通过宣传和游说拉动需求，但针对二套房和多套房购房者的金融创新类融资恰好说明这种宣传和游说的力量正在减弱———开发商、房地产销售公司仅通过宣传和游说已难以有效拉动需求，还必须解决二套房和多套房购房者的资金缺口才能有效发掘购房需求。而一旦这一部分购房者的需求得到满足后，有可能不再有足够的需求来消化增加了的供给，待售商品房大量积压，不排除房地产开发商们本着先于其他人逃离市场的心理进行恐慌性抛售的可能，届时房地产市场将受到沉重打击。房地产市场的风险一旦成为现实，房地产金融市场甚至整个金融体系都会受到震动。一方面，对开发商的各类融资，包括银行贷款、信托资金、海外债券、房地产私募基金和民间借贷机构资金都将面临较高的违约风险。受近年来房地产金融调控的影响，银行贷款在房地产金融中所占比重不断下降，且银行主要放贷给一些实力较强的一线开发商和地区龙头开发商，贷款成本也相对较低，这部分资金出现问题的可能性较小，因此银行体系相对安全。但其他各类融资由于主要面对的是中小型开发商，成本较高，违约风险非常大。如果这些违约风险集中爆发，风险就会沿着资金的中间供给方到最终供给方的路径传播，逐渐演化成系统性的金融风险。值得说明的是，在这部分融资中，虽然银行系统表面上看起来相对安全，但其他各种融资方式或多或少、或直接或间接都与银行有某些关联，比如通过银行发放的委托贷款，以及实际上来自于银行表内或表外的资金，因此银行系统想要独善其身实际上是不可能的。另一方面，房价如果出现较大幅度下跌，不排除部分首付比例较低的购房者违约，由于这部分资金主要是银行的按揭贷款，银行系统可能会在风险暴露的同时被迫处置数量巨大的抵押房产，这又会反过来加剧房地产市场风险。

（三）房地产宏观调控政策效果不明显

房地产金融领域诸多创新的实质是绕过调控壁垒，这使得房地产宏观调控政策效果大打折扣，政府的房地产金融调控政策仅在银行信贷系统内得到了较好地施行，还不排除有部分银行打球参与房地产金融创新。这些创新在相当程度上削弱了政策制订部门的声誉———他们的调控手段总是渐渐地失效，调控目标总是难以实现。这对房地产市场的影响非常严重———人们渐渐习惯了市场的“智慧”，而不大理会政策的规制。近年来，房地产宏观调控政策效果不明显，与这种预期的不断强化不无关系。

五、针对房地产金融创新的优化管理建议

房地产金融创新使得房地产金融调控政策的效果不明显，增加商品房供给的同时推高房价，加速房地产市场和房地产金融市场的风险聚集。为此必须调整房地产宏观调控的政策思路，采取果断措施，加强对房地产金融市场的管理。

（一）调整房地产宏观调控的政策思路

基于房地产市场是一个生产者市场的判断，宏观调控的重点应该是加大供给和管理市场对房地产的预期。虽然近几年来，政府主管部门加快了保障房建设，增加了居民住房的供给，但是仍然存在两个突出问题：其一，保障房建设计划体现出各行政区划平均分配的特征，这使得一些三、四线城市保障房供给相对充足，少数地区甚至过剩，[4]而一些人口高度集中的一、二线城市保障房供给相对较少，并且往往处地偏远，相当部分有资格的购房者购不到房，成功购房者工作生活存在诸多不便，生活成本提高不少；其二，保障房在建设、出售过程中存在管理漏洞，出现了一些房屋质量无法保障、购房人资质可疑等违规现象，使得保障房的保障功能打了折扣。针对这两个问题，政府主管部门一方面应该合理安排保障房建设计划，加大一、二线城市的保障房供给数量，特别是要在城市相对中心地段多建设一些保障房，可以采取土地出让配比策略，出让一块地给开发商的同时，紧邻开发一定数量的保障房，既增加中心城区保障房供给，又对普通商品房价格形成压力；另一方面要严格管理保障房的选址、规划、施工、发售各环节，增加对各种违法违规行为的打击力度，充分发挥保障房的保障功能。对房地产市场预期的管理是另一个重要的宏观调控思路，要强化房地产市场供给不断增加和多样化的预期，要强化社会房地产投机的风险意识，稳定房价预期，房地产主管部门和宣传主管部门要定期全国和各地房地产市场发展情况的数据，特别是风险提示性的数据，并多渠道进行分析与宣传。加强对房地产开发商和销售机构的宣传管理，对于夸张不实的宣传和欺骗性的游说，要加大打击力度，尽最大可能促使购房人理性决策。

（二）调整银行业房地产信贷的管理思路

如前所述，在针对房地产金融宏观调控的各类金融创新中，银行扮演了重要的角色。从表内来看，现行的房地产信贷调控政策取得了一定的效果———规模和风险皆可控，但如果把各种表外业务考虑进来，可能结果并不乐观。此外，一些银行通过其他主体间接给房地产开发商融资，或者通过其他信贷业务对购房者提供融资以弥补后者购房后的资金缺口，实际上还是在为房地产供需双方融资，并且成本不断推高，风险却未降低。虽然管理部门不断完善其调控措施，如银监会2010年7月叫停银证合作，2013年3月又了《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，要求商业银行合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额并加强管理，这意味着银行理财产品通过证券公司成立资产管理计划再通过信托公司为房地产开发商融资（市场通称“银证信合作”）的通路被大幅收窄。但金融市场参与者众多，业务多样，由于资本的逐利性，资金从盈余单位向赤字单位的流动很难彻底切断，严格的控制并不一定带来资金流动减少或停止，反而意味着更高成本的金融创新，因此，必须调整银行业房地产信贷管理思路。在银行房地产信贷管理方面，可以尝试改“风险回避”为“风险转移”策略，即银行业适度放松对房地产供需双方的信贷控制，再通过资产证券化等方式把不同风险等级的信贷资产转移出去，这样能降低房地产市场供需双方的融资成本，在部分削减房价上涨动力的同时降低购房者的信贷风险。

（三）加强对房地产金融领域内非银行金融机构和民间借贷机构的监管