中小企业问题研究精选(九篇)

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第1篇：中小企业问题研究范文

毋庸置疑，中小企业是国民经济和企业发展的重要力量，中小企业、特别是小微企业，统计数据显示，中小企业对我国GDP贡献超过60%，纳税贡献占到全国税收的50%，并提供了近80%的城镇就业岗位。可以说，支持中小企业发展，就是支持实体经济发展。但融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈，也是世界各国面临的一个普遍问题。据统计，我国90%以上的民营小企业表示无法从银行获得贷款；全国民营企业和家族企业在过去3年中有近60%以上通过民间借贷的形式进行融资。本文主要针对我国中小企业的融资现状，融资中出现的问题，和其相应的对策研究并总结了相关的文献资料。

【关键词】

中小企业；融资；金融机构；对策

2008年以来的全球经济危机对我国中小企业的生存和发展产生了很大的影响，不少中小企业因为资金短缺，面临着将要倒闭的困境。我所做的研究通过分析国煤郑州公司融（筹）资的具体内容，来析我国中小企业融资的现状，在于帮助我国中小企业认清入世后，企业经营国际化的机遇与挑战，帮助中小企业的企业家和管理者发展全球思维，提升他们参与国际竞争的能力，利用有限的资源来融入全球市场。

1 文献综述

1.1中小企业融资难外部市场问题研究

从经济学角度进行分析，主要研究中小企业融资难问题产生的深层次经济根源。中小企业融资难问题的根源在于市场的失灵。市场太少或存在高度的非自然垄断导致中小企业融资渠道狭窄。应选择培育出更多的市场来纠正市场失灵。另有些学者认为从经济学意义上分析，中小企业融资难问题的原因主要存在于两个方面：交易成本高和信息的不对称。

制度因素分析认为，制度因素能影响到企业的外源融资，制度上的供给不足是造成中小企业融资困境的主要外部条件。陈晓红，郭声琨（2006）认为，影响中小企业融资难的金融制度约束主要有金融抑制、外生性金融成长和信贷紧缩。俞建国，宋立（2005）通过对中小企业内生障碍的分析，认为“中小企业群体普遍的信用缺失，众多企业的产权模糊，以及由此引起的高风险经营是导致中小企业融资困境的主要原因。”我国中小企业组织水平和产业水平的普遍低下增加了融资的风险及资金利用的低效，中小企业普遍低下的管理水平也影响了其良好融资信用的建立。建立中小金融机构，林毅夫认为，现有的以四大国有银行和股市为核心的金融结构，并不能最大限度地支持中国经济发展。金融体系的功能在于为实质经济的发展而服务，中国当前金融体系的改革，除了要解决现有银行的呆坏账和资本市场的泡沫及过度投机等诸多弊端外，这一问题也需要得到重视；融资渠道多元化问题。

1.2中小企业融资的政策层面的研究

目前，关于加强中小企业发展的政策分析方面，一些学者基于转轨时期的公共财政定位，提出的问题主要集中在税收环境以及金融政策方面等营造的对中小企业发展不公平的竞争环境上，旨在实现让市场逐渐占据主导以及充分发挥政府的服务职能。陈敏等（2005）指出在美国有专门的小企业管理局想小企业提供30%的贷款担保，而日本则是世界上提供财政补贴最多的国家，每年实施200多项相关政策，德国也以财政补贴、税收优惠以及科技自主的方式提供中小企业以资金。阎金明（2006）阐述到美日韩等发达国家在扶持中小企业方面的做法及经验通常被别国加以借鉴利用，美国英国分别设立中小企业署和中小企业局，韩国建有“信用保证制度”，都是在健全了法律规章后集中精力解决中小企业问题方面的经验。。

1.3中小企业自身融资策略分析

理论界也从企业自身的角度对中小企业融资策略及其实施作了研究。阎金民（2006）中，分析和研究了国外中小型企业融资策略，并提出了我国中小企业融资管理活动可以借鉴国外的先进经验，同时他也指出国外的经验不能全部的照搬，要依据企业自身的特点和国家现阶段的经济形势进行创新。

目前国内学者关于中小企业关于中小企业自身素质问题归纳起来主要集中在以下方面（1）中小企业管理水平低，自我积累意识差（2）中小企业大多不甚规范，经营管理随意性大（3）普遍缺乏足够的固定资产和适当的其他资产（4）中小企业往往出于生存和竞争考虑具有强烈隐瞒信息的偏好。对关于中小企业意见与建议时，陈小红认为：（1）设立专为中小企业服务的政策性和民营中小企业银行。（2）建立中小企业互助担保机构。（3）尽快建立功能完备的中小企业管理机构及服务网站。（4）立法是保障和促进中小企业健康发展的重要手段。陈小红教授说：从自身角度看，中小企业还缺乏应对银行等金融体系变化的能力。就如何发展中小金融机构问题，徐滇庆认为我国应降低金融市场准入门槛，大力发展民营银行。天津市科委主任李家俊认为：开发行天津分行和市科委的这一合作，建立起一个风险共担和利益共享机制。南京大学经济学博士，海南省银监局局长助理王俊寿分析了中小企业贷款难银行方面的问题：“首先是收益问题，由于中小企业单笔借款数额小，笔数多，且手续繁琐，对银行的收益不大。第二信用评级体系不健全，我国中小企业难以获得贷款的主要原因之一，使中小企业和大企业之间在融资问题上形成了不公平竞争。还有就是抵押担保难。总地来讲，我国中小企业通过抵押来获得贷款是相当困难的。

2 结论

融资问题一直是阻碍中小企业发展的瓶颈，并不是新出现的问题，也不是我国特有的，相关的文献资料非常丰富。分析相关文献，大多数学者均把问题的原因归根于企业自身经济规模小，不能通过股票、债券获得直接融资；与金融机构信息不对称，难以获得金融支持；政府扶持力度不够，并且提出通过改善这些情况来获得更为有利的融资环境。通过研究中小企业的具体状况不难发现，中小企业自身状况的不稳定是所有问题的根源。中小企业不明朗的前景和日益加剧的市场风险，使得政府对中小企业的扶持和银行的贷款等都对自身有着较大的风险。因此相应的政策和支持都不能最大限度的倾向中小企业。所以中小企业融资更应该去寻找新的出路，或者结合我国国情借鉴一些国际上的成功经验，或者联系企业自身实际和外部环境制定相应策略。

【参考文献】

[1]万瑞嘉华经济研究中心.中小企业投融资策略[M].广东经济出版社，2002.

[2] 高正平.中小企业融资新论[M].中国金融出版社，2004.

[3]刘曼红.中国中小企业融资问题研究[M].中国人民大学出版社，2003.

第2篇：中小企业问题研究范文

【关键词】绩效考核；员工考核；绩效管理系统

随着改革开放的不断深入，中小企业日益发展为推动国民经济和社会发展的一支重要力量。但是，随着企业发展，中小企业本身也面临着一系列问题，其中最容易出现的问题就是管理体系的不规范与落后，员工绩效考核和激励就是一个很棘手的问题。考核和激励的不到位，不仅限制了员工潜能的开发，也影响企业的进一步发展和竞争力的提高。因此，及时反思绩效考核中存在的问题、积极探索有效的绩效管理体系，对中小企业绩效目标的最佳实现具有重要的理论指导意义和实践意义。

一、中小企业员工绩效考核的概念及意义

（一）绩效考核的概念及作用

绩效考核是企业在既定的战略目标下，运用特定的标准和指标，对员工过去的工作行为及取得的工作业绩进行评估，并运用评估的结果对员工将来的工作行为和工作业绩产生正面引导的过程和方法。它一项系统工程，它通过收集、分析、评价和传递等方式来认定某一个人在其工作岗位上的工作行为表现和工作结果方面的信息情况。绩效考核主要作用可以体现为以下几个方面：（1）劳动合同续签的依据。实行了科学评价体系的企业，可以通过对员工的业绩、态度、行为等进行全方位的定量和定性的考核，对照岗位职责的要求，决定是否与员工签订新一期的劳动合同。（2）关系到员工职务升降。通过绩效考核，可以判定工作的绩效是否符合该职务的要求，可以区分员工能力高低，实现“能者上平者让庸者下”的用人理念。（3）员工培训的依据。通过绩效考核，可以准确地把握工作的薄弱环节，并可具体掌握员工本人的培训需要，从而制订切实可行和行之有效的培训计划。（4）薪酬分配的依据。薪酬与绩效的紧密结合，是落实绩效考核结果的重要途径，是实现员工激励与约束作用的重要手段。根据绩效确定薪酬。（5）绩效考核是企业战略落实的手段。通过绩效考核，把企业目标与个人目标相结合，将企业总体战略和各级各部门目标逐一分解至每位员工，使每个岗位都直接参与战略落实。

（二）加强中小企业员工绩效考核的意义

1.加强员工绩效考核是中小企业提升竞争力的客观要求。在市场条件经济下中小企业要想在竞争中立于不败之地，必须加强四方面的创新，而要创新就必须加强内部管理，充分调动员工的积极性。员工配置、绩效考核、人才培养和激励政策是保证人力资源有效性必不可少的四个关键环节。这四个关键环节中，绩效考核最为重要，因为它是其他三个环节赖以存在的基础，所以充分发挥绩效考核的功能和作用就显得尤为重要，是企业由小到大不可忽视的重要方面。

2.加强员工绩效考核是确保企业内部公平性的重要措

施。对每一个员工的绩效进行合理的评价，据此作为激励、晋升的依据，会使企业内部管理更加公平，有人的地方就会有比较，有比较就会有差别，有差别就会有议论，有议论就会有公平和不公平的感受。通过制定合理的方向和具体方法指标，合理评价内部员工表现，会创造、维持一个公平合理的工作环境，加强团结。

3.加强员工绩效考核是人力资源管理专业化的必经之

路。在人力资源管理被越来越广泛重视的今天，绩效考核也自然成为企业在管理员工方面的一个最核心的职能。在企业的管理实践中，绩效考核作为评价每一个员工工作及其对组织贡献的大小的一种管理手段，每一个组织都在事实上进行着绩效考核。

二、中小企业员工绩效考核存在问题

绩效考核在全球十大管理难题中排名第一。美国的一家管理咨询公司对美国企业的高层管理人员的一项调查显示：对本组织的绩效考核感到不满的接近60%。目前，国内中小企业的绩效考核体系建设还处于初级阶段，考核中常见的问题主要有：

（一）缺乏科学有效的管理体系

企业管理有五大系统：发展战略决策系统、规范化管理系统、人力资源管理系统、市场营销管理系统、资本运营财务系统。许多中小企业正面临着从经验管理、感情管理向系统管理转变，这需要冒很大的风险，需要非常痛苦、彻底的变革，不少企业缺乏完善的管理体系，然而一旦登上第三个台阶——系统管理，企业就有可能真正获得持续发展和壮大。

（二）绩效考核在企业管理中未受实际重视

总体来说我，国中小企业管理实践还相对滞后，很多中小企业的人力资源组织管理结构内部层次性不够分明，大多数企业并未真正将绩效考核工作列入正式的管理工作之中，即使有也可能只是一种对外的形式而已，实际上并没有发挥效率，在绩效考核方面中小企业的重视程度和规范程度都有欠缺。

（三）绩效指标设置不科学

科学的选择和确定什么样的绩效指标设置是考核中一个重要的，同时也比较难以解决的问题。我国绝大多数中小企业的绩效考核都存在指标设置不科学的现象，大多都是表现为标准欠缺、标准与工作相关性不强、操作性差等形式，这样就直接影响到了企业绩效考核的真实性和最终目的。迷信名牌企业，喜欢照搬名牌企业的考核指标体系。企业的管理模式只可参考不能盲目照搬名牌企业的模式。

（四）绩效考核人和选择不合理

多数企业在选择考核人方面，喜欢多而全，看起来似乎很全面、客观，而其实际管理效果并不理想。第一，多人考核的结果往往让被考核人产生不信任、不安全感，并且处理不好会削弱管理效果；第二，考核人众多，由于考核人自身的信息有限、考核能力不高、沟通不利等原因往往导致考核结果混乱，更加不客观；第三，多人参与考核，程序复杂、工作量大，往往半途而废。

（五）个人偏好、心理倾向现象普遍

虽然有时考核者已经认识到存在的主观因素，也尽量去克服主观心理误差，但是由于人都具有主观能动性，加上种种客观原因从而也会导致出现各种主观心理误差。如果说考核者在考核之前就有了先入为主或者是以以往的经验来进行考核，那在考核的过程中必然会造成个人主观意向，所以在考核过程中考核者的心理素质也是非常重要的。

（六）考核目的不明确

大部分企业考核结果仅仅只用在了工资或奖金的分配上，分配结束后，并未进行相关绩效改进的培训或岗位调整。2008年，“中国企业绩效考核/管理现状”调查研究中对“绩效考核的目的”的调查显示，绩效考核并没有冲着改善绩效的方向发展。表1 绩效考核的目的

实际上，通过考核来解决薪酬内部公平性问题，破除“大锅饭”现象，这种思路本身并没有错误，但是如果仅仅局限于此，就显得缺乏导向性。会导致员工的思维和行为并未向高绩效改进，而是更加关注自身待遇水平，关注短期物质利益，忽视长远发展，会对企业发展产生阻碍。

三、加强中小企业员工绩效考核的对策措施

（一）研究、学习先进企业在绩效考核上的成功实践经验

企业可借鉴、参考名牌企业的绩效考核制度，结合自身实际情况，建立科学合理的绩效考核制度。学习目标管理理论及应用方法、关键绩效指标的设定技巧、平衡计分卡的推进措施、360度考核的优缺点等。随时记录日常工作中发生的关键数据、事件，以确保绩效考核时信息的准确性、及时性。

（二）确保考核结果的公正、公开

公平、公正是考核是否有效的一个评价标准。员工也对此十分关注。根据公平理论，员工会将自己的收获与他人的收获比较，会与自己过去的收获比较。如果觉得公平，会认为是自己努力的结果，如果认为不公平，会降低绩效水平或离开公司。因此，绩效考核的一个重要环节是考核的结果需要公平、公正。

（三）考核结果与职业生涯规划系统化

不同的员工在知识结构、能力类型、主要需求、发展期望上，都各有不同。考核的结果不仅应能够区分员工绩效差异，而且应与员工职业发展保持一致，不同的职级，不同岗位类型的员工，应体现出职业发展方向的差异。绩效突出的应给与学习深造机会、岗位晋升机会，绩效表现不足的应为其指明改进方向。

（四）优化绩效全过程管理

绩效考核是绩效管理的一个环节。绩效计划的制定阶段，需要采取自上而下，自下而上相结合的方法，把握民主集中的原则，计划制定的双方要达成共识。只有经过双方认可的计划，才会得到真正的执行，会出现较高的工作承诺。另外，在绩效计划实施过程中，执行者和考核者应充分及时沟通，争取和协调相关资源。在反馈阶段，应重视面谈沟通的技巧，先说绩效好的方面，再提不足。

（五）重视企业文化的导向作用

绩效考核应以企业文化为导向，发挥企业文化在价值理念、思维模式、行为习惯的导向作用，将其融入考核指标之中，使员工朝企业期望的方向努力。已经形成企业文化的企业，绩效考核工作的开展相对容易，尚未形成或尚未梳理明确企业文化内涵的单位，绩效考核可同时推进，作为落实企业文化的一个工具。

四、结论

绩效考核并不是在短时间内就可以一步到位，需要统筹考虑，整体规划，分步实施，需要全员认可，并与企业文化相连接。中小企业的管理人员要充分认识绩效考核的重要性，积极探索、实施、完善绩效考核方法，提高整体绩效水平，提高企业竞争力。

参考文献

[1]熊苹.中小企业绩效管理现状及对策[J].商业时代.2006（7）

[2]何琪.绩效管理：走出绩效考核的困境[J].上海行政学院学报.2007（1）

[3]钟碧忠.绩效考核中的人际冲突管理策略[J].行政论坛.2007（4）

[4]马明玖，肖立文.企业员工绩效考核中存在的问题及对策[J].理论界.

2010（6）

第3篇：中小企业问题研究范文

关键词：科技型中小企业；融资渠道；融资方式

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：融资渠道视角下科技型中小企业融资问题研究

收录日期：2013年5月28日

科技型中小企业在快速成长中面临的融资困境严重制约着企业的发展壮大。政府为解决发展瓶颈，积极开辟各种融资渠道，一系列政策措施的出台缓解了一些企业的融资难题，但是与量大面广的科技型中小企业的巨大资金需求相比，依然是“僧多粥少”。企业融资渠道不畅通，资金短缺仍是制约科技型中小企业发展的主要障碍。因此，如何解决科技型中小企业的融资问题，促进其更健康、快速地发展，迫在眉睫。本文通过对我国科技型中小企业融资渠道和融资方式进行界定、梳理，以使相关企业和部门充分认识、利用现有渠道并对其进行完善和创新，最终满足融资需求。

一、国内科技型中小企业的融资渠道

企业的融资方式与融资渠道有着密切的关系。两者研究的内容相同，只是研究的方向不同，因此很多学者并未对二者严格区分。本文为便于研究，对融资渠道和融资方式进行了界定。

融资渠道是指企业筹措资金的方向和通道，体现了资金的来源和流量。目前，国内科技型中小企业的融资渠道主要包括政府财政资金、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、企业内部资本、国外和我国港澳台地区资本。

融资方式，指企业筹措资金所采取的具体形式和工具，体现着资本的属性（指资本的股权或债权性质）和期限。目前国内科技型中小企业可选的融资方式主要包括自筹资金、直接融资、间接融资和政策性融资等。自筹资金包括股东的资金投入、个人财产和私人拆借以及企业经营性融资资金；直接融资是指以债券或股票的形式公开向社会筹集资金，也包括引入风险投资资金；间接融资主要包括抵押贷款、担保贷款和信用贷款等各种短期和中长期贷款；政策性融资主要涉及政府对发展科技型中小企业的财税扶持、对中小企业贷款的担保以及对中小企业发展的专项基金支持等。

一定的融资方式可能只适用于某一特定的融资渠道；但同一融资渠道的资本往往可以采取不同的融资方式获得，而同一融资方式又往往可以适用于不同的融资渠道。因此，企业在融资时，必须实现两者的合理配合。

二、常见融资渠道分析

在上述的融资途径中，银行借贷、风险投资、创业板块及其创业基金都是高新科技型中小企业的常见融资渠道。但是，这几种融资渠道存在相当大的不利之处。

（一）银行借贷。科技型中小企业缺乏相应的抵押担保，银行不愿借资金给企业。科技型中小企业的规模一般都较小，尤其对于初创期的科技型中小企业，基本没有什么较大价值的资产进行抵押，所以没有抵押的科技型中小企业很难从银行融资。企业发展有风险，银行不愿承担风险。科技型中小企业本身具有很大的风险性，未来的企业前景很不明朗，更由于在和银行方面存在着信息不对称的问题，所以站在以稳健型投资为主要投资策略的银行角度来说，借给科技型中小企业资金就必须承担一定的风险，而银行一般都不愿意承担风险。

（二）风险投资。风险投资是一种权益性资本，尤其风险投资喜欢投资于高成长性的高风险的科技型中小企业，所以引入风险投资对科技型中小企业来说是一个解决融资问题的非常好的途径。但是，科技型中小企业在引入风险投资的时候还面临以下几个不利因素：

1、企业接触风险投资的渠道少。目前，科技型中小企业引入风险投资往往是风险投资寻找有投资价值的成长型企业，而科技型中小企业主动寻求风险投资的渠道较少，造成很多具有投资价值的企业没有被风险投资发掘，企业的融资问题也不能得到很好的解决。

2、风险投资本身发展不完善。我国的风险投资的发展也刚刚起步，风险投资的规模较小，远远小于企业的融资需求。

（三）创业板块。定位于为高新技术中小企业上市服务的深交所的创业板也存在于以下几点不足：

1、虽然其股本规模要求比主板上市公司降低，下限初定在2，000万元左右，但是对于初创型的企业来说还是一个很高的门槛。

2、创业板市场上市公司的经营记录为两年，很多企业都很难做到这一点。科技型中小企业的一个很大特点就在于他的成立周期短，很大一部分企业的成立周期不足一年，创业板对于经营记录的要求往往把那些具有技术创新优势的初创期的企业拒在门外。

（四）创新基金。对于科技型中小企业来说，创新基金的主要不足之处在于：

1、基金金额较少，无法满足融资金额较大的企业的需求。我国科技型中小企业所能申请到最高的资金为200万人民币，而科技型中小企业在初创期需要大量的资金投入到技术研发，在发展期也需要大量的资金投入到生产以及市场推广中，创新基金对科技型中小企业的融资缺口只能是杯水车薪，并不能完全解决其融资的问题。

2、创新基金的审核周期长，在半年以上。科技型中小企业申请创新基金，从材料的递交到项目的审核，直到最后的批准需要经历一个很长的周期，至少需要半年的时间，这对于以技术创新作为竞争力的科技型中小企业来说是个漫长的周期，很可能会错过产品推出的最佳时期。

为解决科技型中小企业融资难的问题，近年来政府和媒体都热衷于讨论银行如何通过金融创新，如无形资产抵押融资、提高风险控制能力、在大银行内部设立专门的科技信贷部门等手段来满足科技型中小企业的融资需求。政府也通过设立贷款风险补偿金的方式进行引导，鼓励创新金融服务方式，建设多渠道金融支撑体系，但科技型中小企业融资难这一问题仍然没有解决。

三、建议

由上述融资渠道的分析，不难看出我国融资难的问题关键不是没有融资渠道，而是渠道不畅通，或者说没有足够的资金流支撑，如何突出重围？关键是要解决融资渠道和融资方式合理配合的问题。科技型中小企业融资需求具有其独有的特点：第一，资金需求持续性强、频率高，对资金投入量的依赖度高，需要持续不断地投入资金，用于研究开发活动和购置技术含量较高的设置，以保持持续创新的动力和能力；第二，对科技型中小企业的初始投入只是净投入，后阶段继续投入之后才有可能产出，收益时间的滞后、不确定，使科技型中小企业融资风险性高，且风险越大，预期收益越大。因此，应选择与其融资特点相适应的融资渠道。

在我国融资难、资金流不充足，并不是社会真正缺少资金，而是因为过剩流动性不能有效转化。《中国统计年鉴》的数据，中国储蓄率从2000年的37.6%提高到2011年的51.8%，与之相应，城乡居民储蓄余额接近40万亿元，可见我们民间资本数额的庞大。在我国并不缺少资金，问题在于这部分资金存放在银行中，没有充分发挥其应有的作用。如果能创造条件，借风险较小的正当投资，让积蓄的财富转化为资本的升值，让民间资本大规模投入实体经济。随着近几年“炒房热”、“炒蒜热”、“10天抢300吨黄金”事件的发生，我们可以看出民间资本投资主体急需把失去流动性的资金重新投放市场，以期获得资本升值，而科技型中小企业急需获得资金来促进企业的发展，他们有着共同的发展欲望。因此，民间资本是解决科技型中小企业融资资金流问题的关键融资渠道。

拥有了充足的资金流，解决融资问题就是如何选择融资方式，扫除资金流流向企业的障碍。风险投资是由资金、技术、管理、专业人才和市场机会等要素所共同组成的投资活动，是一种权益性资本。它以投资换股权方式，协助企业进行经营管理，参与企业的重大决策活动，与创业者的关系是建立在相互信任与合作的基础之上的，追求投资的早日回收，而不以控制被投资公司所有权为目的；投资风险大、回报高，并由专业人员周而复始地进行各项风险投资；投资对象一般是高科技、高成长潜力的企业。尤其风险投资喜欢投资于高成长性的高风险的科技型中小企业，所以引入风险投资对科技型中小企业来说是一个解决融资问题的非常好的途径。

因此，针对民间资本，可以设立专门的风险投资公司，在政府政策的引导下，由风险投资公司集中分散的民间资本，并把这些资本运用于需要资金的科技型中小企业，同时满足两个主体的发展愿望。在外部环境方面，建设信息公开平台，提高融资诚信度，为科技型中小企业融资及可持续经营和发展奠定基础。

主要参考文献：

[1]贺伦.探讨科技型中小企业发展之路.天津人大，2011.5.

[2]谢冰、蔡洋萍.科技型中小企业立体式融资模式创新研究.财贸研究，2012.2.

[3]陈杰英.科技型中小企业融资问题研究.南方金融，2012.8.

第4篇：中小企业问题研究范文

【关键词】 科技型； 中小企业； 融资环境； 融资策略； 互动关系

一、引言

2011年我国出现了中小企业因为资金链断裂而引发生存危机甚至“老板跑路”的现象，中小企业融资难问题再次成为全社会关注的一个热点。普遍的看法是中小企业融资环境差，其实这里面既有企业外部的融资环境问题，也有企业自身的融资策略问题。“十二五”期间，我国以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，科技型中小企业对于促进经济增长、推动技术创新、创造就业等方面将发挥着越来越重要的作用。本文探讨的是科技型中小企业融资环境改善与融资策略选择的互动关系的研究展望，或许可以起到抛砖引玉的作用。

本文中的融资环境是指影响或制约科技型中小企业融资的一切外部条件的总称，融资策略是指作为资金需求方的科技型中小企业的各种融资方式及其组合。科技型中小企业是高新技术与中小企业的紧密结合，是典型的资金密集型企业，其生存和发展离不开充足有力的资金支持。有关中小企业融资的文献同样适用于科技型中小企业，同时科技型中小企业融资也有自身的特征。

二、国内外研究现状述评

（一）科技型中小企业的融资环境

关于“中小企业融资环境”，国内外学者分别从金融业市场结构、商业银行内部管理、外部支持条件等角度进行研究并提出了相应的政策建议：1.大力发展和完善中小金融机构。Jayaratne & Wollken（1999），林毅夫、李永军（2001），王宵、张捷（2003），鲁丹、荣（2008）等从银行业高度垄断、信息不对称、交易成本高、抵押难等方面进行论证；2.改革商业银行内部管理。Berger & Udell（1995），何德旭等（2008），刘敏、丁德科（2010），徐忠、邹传伟（2010）等从银行内部贷款审批权、激励约束机制、信贷融资技术、金融新产品等方面进行分析；3.改善外部支持条件，William et al，（2004）、应展宇（2004）、杨胜刚、胡海波（2006）、董裕平（2009）等从信用担保、征信体系、利率市场化、法律税收等方面进行论述。Hernández-Cá-

novas & Koёter-Kant（2011）等还发现不同国家的中小企业融资活动与其特定的社会文化环境、经济环境、法律环境密切相关。针对“科技型中小企业”，学者们还强调了政府支持、风险投资、产权交易等方面的重要作用：Allen & Gale（1999）提出了新兴产业融资模型，强调了政府支持初创期企业发展的作用；杨军敏、徐波（2007）认为发展产权交易市场、提高企业内源融资与直接融资的比例是解决科技型中小企业融资困境的一条可行路径，它可以降低企业热衷间接融资给银行带来的经营风险；汤继强（2008）从转型时期政府职能的角度出发，提出了科技型中小企业的梯形融资模式，分析了政府在梯形融资模式中的作用。

（二）科技型中小企业的融资策略

关于“中小企业融资策略”，Berger & Udell（1998），田晓霞（2004），罗正英、段佳国（2007），周中胜、王愫（2010）等分别从中小企业资本结构、融资次序、生命周期、治理结构、成长环境、所有者特征等方面进行分析，他们指出由于中小企业融资的一些特殊性，决定了中小企业融资需求与传统理论存在着相当的差距，迄今仍有不少问题和争论有待于进一步的解释。针对“科技型中小企业”，学术界还强调了企业自身选择的重要作用：陈玉荣（2010）指出科技型中小企业从种子期、创业期、成长期、成熟期到走向衰退期，每一步都需要不同的融资战略；高松等（2011）分析了科技型企业在不同生命周期的融资结构、遇到的融资问题和解决途径，提出了企业应根据生命周期特点选择合适的融资方式；Li Xiao（2011）指出由于中国科技型中小企业缺少中长期资金的需求与供给，导致其面临技术创新和开发新产品的严重障碍。

（三）评述

研究中小企业融资问题的文章、著作相当多，取得了许多深刻的见解、提出了不少重要的建议。但融资是供给和需求两方在一定约束条件下的自愿交易行为，从融资环境改善与融资策略选择的互动关系视角研究中小企业融资问题还较少见到，特别是以科技型中小企业为对象的全面研究。张浚脯、蒋辰柳（2011）虽然在文章题目中有“融资环境与融资行为互动关系”字眼，但只是论述了融资环境及成长周期对中小企业融资行为的影响，并没有涉及中小企业融资动机与选择能力对融资环境改善的影响。陈龙兴（2010）的硕士学位论文与此类似。本文强调的是科技型中小企业的融资环境与融资策略之间有一定的互动关系，它们之间的“相容性”会影响融资效率，这是以往研究所欠缺的，也正是本文的立意之处。

三、研究展望

科技型中小企业融资效率的提升既取决于企业外部融资环境的改善，也取决于企业自身融资策略的选择动机及能力。科技型中小企业融资环境改善与融资策略选择的互动关系的主要研究内容，是考察融资环境改善与融资策略选择的“相容性”，具体包括：

（一）科技型中小企业融资环境改善与融资策略选择互动关系的理论分析

融资环境的改善影响融资策略的选择，而融资策略的选择动机及能力也应是改善融资环境的考虑因素。因此，要借助制度变迁、信息不对称、中小企业融资、博弈论等理论，结合中国制度背景，对我国科技型中小企业融资环境改善与融资策略选择的互动关系进行理论分析，奠定实证分析的基础。

（二）科技型中小企业融资环境改善与融资策略选择互动关系的实证分析

自1998年6月20日中国人民银行颁布《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》以来，国家和各级政府以及金融监管部门陆续出台了一系列旨在改善中小企业融资环境、扶持中小企业发展的法律与政策，如1999年6月出台了《关于建立中小企业信贷担保体系试点的指导意见》、2002年通过的《中小企业促进法》、2006年8月通过的《破产法》、2007年10月1日正式生效的《物权法》、2008年5月银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》、2008年8月银监会《关于认真落实“有保有压”政策进一步改进小企业金融服务的通知》、2009年9月国务院《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》等。对于科技型中小企业，还有一些特别的措施，如1999年6月25日正式启动了科技型中小企业技术创新基金、2007年中央财政设立了科技型中小企业创业投资引导基金等。这些政策措施的实施效果如何需要通过实证分析来获取经验证据。因此，实证分析的一个重要内容是融资环境改善导致科技型中小企业选择融资策略，从而提升融资效率的多元回归分析。

从资金需求方——科技型中小企业来看，自身状况、发展战略、知识缺口等影响其对融资环境改善的适应情况，从而影响其融资策略的选择乃至融资效率。建议通过典型案例或大样本数据来分析科技型中小企业适应融资环境改善情况对其融资策略选择的影响，获得科技型中小企业融资环境改善与融资策略选择的“相容程度”的证据，从而间接推断融资环境改善是否考虑或多大程度考虑了科技型中小企业融资策略选择的能力。

（三）科技型中小企业融资环境改善与融资策略选择的政策建议

最后是以价值判断为导向的规范分析，即根据学术研究的发现，参考国外先进经验，结合现实情况与未来发展趋势，为我国科技型中小企业的融资环境改善与融资策略选择提出政策建议。

【参考文献】

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第5篇：中小企业问题研究范文

关键词：中小企业；激励机制；多边治理

本文为新疆财经大学研究生科研创新项目资助项目：“不同成长阶段的新疆中小企业公司治理问题研究”（项目编号：cdyjk2014029）

中图分类号：F27 文献标识码：A

收录日期：2015年3月30日

一、引言

在2013年9月和10月分别提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的战略构想。新疆地处“新丝绸之路经济带”上的关键位置，新疆的发展对“新丝绸之路经济带”的建设具有重要意义。新疆中小企业是新疆经济的重要组成部分，西部大开发战略实施后，新疆中小企业发展迅速，截至2012年，新疆中型企业2，054个，小型企业61，583个。以新疆中小型工业总产值为例，1985年新疆全部中小型工业企业总产值为62.07亿元，到2008年，为1，984.24亿元，增加了40倍。新疆特殊的政治环境，使得新疆中小企业在吸收就业，提高居民收入，从而促进社会稳定的作用尤为重要。2012年数据显示，新疆中小企业共吸收就业170.1万人。

越来越多的中小企业认识到，企业之间的竞争，归根到底，还是人才的竞争。新疆中小企业注重对人力资本的投入。中小企业员工激励问题是中小企业公司治理的一个重要部分，但是受到公司治理目标是股东财富最大化这一观念的束缚，新疆中小企业的员工激励还存在很多问题。这使得新疆中小企业在公司管理过程中过分强调股东利益，忽略员工利益，不利于发挥员工的积极性。

本文从多边治理理论出发，分析新疆中小企业在员工激励方面存在的问题，提出一些建设性意见。

二、多边治理理论与中小企业员工激励

（一）多边治理理论。廖斌（2003年）公司多边治理是指公司在生产经营过程中的决策、执行与监督由公司物质资本、人力资本以及信贷资本的投入者共同进行的治理。从治理关系的角度来看，公司多边治理是指公司各资本投入者在公司治理过程中所形成的权利义务关系。

多边治理特征是：治理主体和治理对象的多样性。根据上述定义，企业的物质资本、人力资本和信贷资本的投入者都是公司治理的主体。即企业的股东、管理层和员工、债权人都能通过各自契约影响公司经营。治理主体的多样性，必然导致治理对象的多样性，一类治理主体同时又是另一类治理主体的治理对象。

（二）中小企业员工激励。员工一般都接受过良好的教育，有着系统的学习经历，知识结构完整，具有独立思考的能力和快速学习的能力；掌握着关键知识和技能，在企业内和行业中拥有丰富的从业经验；能够根据市场变化改进提升技能，愿意接受和从事具有挑战性的工作，实现自我价值；需求主要集中在高层次的精神层面，包括学习需求、增值需求、自我实现需求、成长与发展需求等；从事企业核心业务，对企业的发展起到核心作用，可替代性较弱，替代成本较高；更加注重自身的职业发展，往往会通过流动来获得自我价值的提升。

员工是中小企业人力资源的重要组成部分，也是企业竞争力的来源。但是，人力资源的特征是人力资源与其所有者不能分离。人力资源的这个特征决定了要充分发挥人力资源在企业发展中的作用，只有不断进行激励。传统的公司治理理论是建立在股东利益最大化目标下的员工激励政策不可能实现对员工的充分激励。

三、新疆中小企业员工激励存在的问题

随着知识经济的发展，企业之间的竞争本质上成为人才的竞争。新疆中小企业对人力资本的投入逐渐加大，由原来的单一注重简单的劳资管理开始将重点转移到人力资源管理。现阶段，大多数新疆中小企业对员工采用的激励措施主要有：高薪制、奖金制、福利保险制、期权制。但是，新疆中小企业公司治理过程中存在的一系列问题，比如内部控制制度不健全，财务制度不完善等，加之受到传统股东利益最大化的影响，使得中小企业的激励机制并没有很好地运用到企业的管理之中。比如期权激励，中小企业的财务核算制度不完善，财产不清晰，期权激励在实施过程中可操作性不强，对员工的激励有限。目前新疆中小企业员工激励主要存在以下问题：

（一）激励方式单一，只注意物质激励。员工激励是指通过各种有效的手段，对员工的各种需要予以不同程度的满足或者限制，以激发员工的需要、动机、欲望，从而使员工形成某一特定目标并在追求这一目标的过程中保持高昂的情绪和持续的积极状态，充分挖掘潜力，全力达到预期目标的过程。根据需求层次理论，物质激励能够满足人们的生理需求和安全需求。企业员工一般受过良好的教育，需求主要集中在高层次的精神层面，包括学习需求、增值需求、自我实现需求、成长与发展需求等。这是物质激励不能满足的。新疆大部分中小企业对员工的激励，只停留在物质激励即简单的高薪、高资金上，忽略对其精神方面的激励作用，缺乏对员工深层次的激励。这使得企业的股东与管理人员之间，管理人员与员工之前关系淡薄，渐行渐远。

（二）激励机制随意性强，缺乏制度保障。新疆中小企业，大部分是民营企业。民营企业的治理大多采用家族式治理。这种治理方式下，企业的各方面决策主要由一到几个处于领导地位的家长决定。员工作为人力资本的投入者，处于决策的边缘。在员工的激励方面，主要以家长的个人喜好作为激励的标准，主观性比较大。在人才选拔上，容易出现用人唯亲、候选人的亲情、友情，凌驾于个人能力之上。有能力的非家族人才受到排挤，低能甚至无能力的家庭内部人员受到重用，一方面使得企业非家庭人才流失严重；另一方面家族内部人员能力不足，不能有效经营企业。此外，新疆中小企业大多没有科学的绩效考核制度，这使得企业在实施员工激励时无据可依，更加剧了员工激励的随意性。

新疆的中小企业，在员工激励方面，没有形成与之相配套的人事安排制度、奖惩制度和绩效考核制度。新疆的大部分中小企业的员工激励机制，只停留在以股东的偏好为基础的阶段。

（三）激励机制的实施缺乏良好的企业文化。企业文化是在一定的条件下，企业生产经营和管理活动中所创造的具有该企业特色的精神财富和物质形态。它包括文化观念、价值观念、企业精神、道德规范、行为准则、历史传统、企业制度、文化环境、企业产品等。企业激励机制要有效运行，需要良好的企业文化的支撑。目前，新疆中小企业对企业文化建设不重视，企业的集体生活仅限文娱活动。企业员工之间价值观不统一，员工对企业的价值观、企业制度、管理理念、环境形象、服务质量没有认同感，在企业找不到归属感。新疆大部分中小企业没有形成良好的企业文化，这些企业在实施员工激励时，甚至会引起部分员工的不满，对其他员工产生负面影响，降低了企业的凝聚力。企业文化的缺失，企业与员工之间，员工与员工之间没有共同的信念，有些员工的个人发展目标与企业使命和愿景不一致，使得中小企业对员工的精神激励失效。

四、加强新疆中小企业员工激励机制建设对策建议

（一）多种激励方式相结合，物质激励与精神激励相结合。在激励方式的选择上，不论是单纯的物质激励，还是单纯的精神激励，都不能充分发挥激励机制的作用。新疆中小企业在建立员工激励机制时，要充分认识到物质激励和精神激励两者不可分割，应该结合起来。

1、物质激励。物质方面的激励最直接的就是薪酬，利用提高员工工资、奖金、福利来激励员工，提高员工的积极性。坚持效率优先，兼顾公平，多劳多得。对于核心员工，可以允许其通过知识产权入股和给予一定的股票期权。核心员工拥有所有权后，不仅可以为中小企业吸引更多高级人才，而且可以有效降低企业的成本。

2、精神激励。精神激励持续时间长，涉及面广，并且实施成本低。新疆中小企业在建立物质方面的激励机制时，也要建立与之相配套的精神激励。精神激励主要有：榜样激励是精神激励方面较高层次的激励。个人在群体中成为榜样，其尊重需求和自我实现得到满足，补充了物质激励的不足。目标激励是将企业的发展战略和愿景与员工个人目标结合起来，加强员工对企业的认同感。企业目标在理性和信念层次上实现对员工有效的激励，使员工明确个人的努力方向并增强实现目标的信心。参与激励是让员工参与到企业的生产经营决策中来，是人力资本所有者成为企业所有者的有效方面。通过参与激励，员工的责任感和归属感加强，是企业留住核心员工的重要手段。

（二）建立公平的人事安排制度与科学的绩效考核体系。公平的人事安排制度和科学的绩效考核体系是激励机制有效运行的两个重要保证机制。建立在股东和管理者个人偏好与亲情基础上的激励，不仅不能达到理想的效果，而且会造成员工之间勾心斗角，降低企业的凝聚力，得到适得其反的作用。

1、建立公平的人事安排制度。企业在员工招聘、提拔过程中要注意避免任人唯亲的现象。企业可以从底层到高层，从涉及商业机密比较少的部门到涉及商业机密比较多的部门逐步引进外部人员。在员工晋升方面，要以员工业务能力为基础，通过竞争机制公平选拔。人事安排制度建立后要严格执行，家族内部人员不能通过血缘、亲缘、姻缘受到特别对待。

2、建立科学的绩效考核体系。激励不针对一部分人，不允许有特权，企业在建立激励机制时需要有一个统一的标准。激励企业的员工要以绩效为基础，坚持效率优先的原则。深入到企业运作过程中去，进行更为详尽的了解分析；要尽可能的收集到企业各个层级、各个岗位的员工的意见及建议，本着以员工为本，从员工的切身利益出发的原则，逐步形成完善的、系统的、科学有效的绩效考核体系。

（三）建立良好的企业文化。新疆中小企业所处的地域环境和员工的民族成分，使得其企业文化建设方面要有别于中国其他地方的中小企业。因此，新疆中小企业的文化建设，要充分考虑员工的生活习俗、、文化差异。企业文化的建立本身是一个负杂而漫长的过程，因此需要专门几个人或兼任来负责。同时，企业文化建立过程当中不免会有诸多问题与阻力，这就需要企业负责人的大力支持。企业的文化建设不能停留在形式上，要落到实处。

五、结论

中小企业的发展，本质上讲，还是企业核心竞争人才的培养。新疆中小企业如何利用员工激励机制吸引和留住更多人才，是企业发展面临的问题。基于股东利益最大化的传统企业治理理论下的激励机制，在新疆中小企业员工激励中，效果不是很理想。企业治理的演变，是逐渐引入人力资本参与治理的过程。激励机制的建立、创新，也应坚持这一规律，将实物资本所有者和人力资本所有者共同视为企业治理主体，更好地发挥激励的作用。

主要参考文献：

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[2]林汉川，夏敏仁，何杰，管鸿禧.中小企业发展中所面临的问题――北京、辽宁、江苏、浙江、湖北、广东、云南问卷调查报告[J].中国社会科学，2003.2.

[3]徐景和.公司多边治理机制研究[J].学习论坛，2006.1.

第6篇：中小企业问题研究范文

［关键词］中小企业；融资；对策

［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2010）52-0128-01

1 中小企业融资现状

1.1 资金短缺,筹资能力差

中小企业受自身条件以及现行体制、政策的影响,融资环境差。中小企业本身素质不高,人才缺乏,内部组织关系不稳定,规模效益差,经营风险高,信用等级低等原因,往往很难满足银行等金融机构的贷款条件,融资能力差。

1.2 为中小企业服务的社会化服务体系薄弱

目前社会中介机构大多数设在政府部门,服务对象往往局限于本系统、本部门的企业。许多中小企业缺乏及时获取各种信息的渠道,致使财务管理人员难以作出科学合理的筹资、投资等决策,使企业的发展受到了严重的限制。

1.3 缺少金融支持体系,融资渠道单一

资金不足是困扰中小企业发展的主要问题。这主要是由中小企业所处的经济环境以及自身的组织方式和发展状况决定的。

2 中小企业融资困境的成因

2.1 信息不对称

中小企业在融资过程中碰到的最大问题是中小企业和融资机构之间存在着信息收集、分析和传播方面的障碍,这种信息方面的障碍,是导致中小企业融资困难的直接原因。

2.2 风险和成本偏高

银行的首要目标是安全性、流动性和收益性,然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则,导致银行不愿放贷,银行对私营企业贷款存在一定歧视。

2.3 缺乏国家宏观政策的支持

缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障；政策性金融机构支持乏力,中小企业信用担保体系不完善。

2.4 现有银行体系的不完善

难以获得融资是我国中小企业发展所面临的最为严峻的问题之一,这一方面是中小企业自身素质的原因,另一方面是由我国金融体系内部的因素造成的。首先,中小企业法律、法规建设滞后。为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构等中介机构还不够健全。中小企业缺乏足够的担保品和合格的担保人,担保难是制约中小企业融资的关键,当然也有部分中小企业达不到银行借贷的基本门槛。从银行方面的来看,主要是银行信贷规模限制和审批权限的限制,随着国有控股商业银行公司治理结构的完善,银行信贷管理体制不健全,程序烦琐,在一定程度上影响了对中小企业的贷款投放。

3 中小企业融资难的解决对策

3.1 发挥政府职能,改善中小企业融资的宏观政策环境

在中小企业融资问题上,政府要发挥好“ 看得见的手”的作用。由于在融资过程中存在公共产品和市场失效问题,政府支持就成为中小企业顺利融资的有力保障。政府机构多渠道筹措资金,认真解决非公有制经济融资难的问题。解决中小企业融资难、贷款难、担保难的问题,建立中小企业服务局与银行、企业、投资和担保机构合作平台,县区担保机构投入运作,形成覆盖全市中小企业的贷款担保网络体系。完善向银行推荐优质中小企业项目的机制,定期向金融机构推荐一批优质贷款项目。

3.2 拓展中小企业融资渠道

构建完善的中小企业信用评估体系和信用担保体系,为中小企业提供信用担保是拓宽其间接融资渠道的最有效的方法；建立风险投资体系拓宽中小企业的直接融资渠道,建立完善的风险投资基金的形成模式。

第7篇：中小企业问题研究范文

中小企业已经成为地方经济快速增长的中坚力量，成为有效解决社会就业、维护社会稳定的重要途径。而当前，对中小企业快速发展制约的因素有土地、环境容量、技术创新等很多方面，而制约现有中小企业发展的最大瓶颈是融资问题。因此，有效破解中小企业贷款难问题是促进中小企业快速发展，进而推动经济快速发展，维护社会和谐稳定的一个重大课题。

一、吕梁地区中小企业贷款难的成因

当前，吕梁市中小企业有非常大的资金需求，国家也出台了一系列加大对发展中小企业扶持的金融政策，银行业金融机构也有发放中小企业贷款的任务考核，市政府和银监局、人民银行、中小企业局、经委等有关部门采取各种措施，积极推动中小企业贷款工作，但是依然存在一方面中小企业无法获得金融机构的信贷支持，而另一方面银行业金融机构无法完成上级对中小企业贷款的考核任务。而形成这一现象的主要问题是三个方面，一是中小企业自身存在问题，二是金融机构体制存在问题，第三方面是社会对中小企业的看法。

（一） 吕梁地区中小企业融资的现状

1.银行贷款是中小企业融资的一个重要途径。中小企业正处于发展壮大阶段，普遍存在资金缺口。当前生产流动资金主要来源是企业的自有资金，对一些成长性好、前景好的中小企业，银行贷款也是其生产经营资金的重要来源，而大部分中小企业特别是微小企业在发展壮大过程中，往往是依靠民间借款来解决生产经营资金问题。目前，吕梁尚未有一户中小企业上市，通过资本市场、债券市场融资资本没有可行性，而企业自身能力不足，自筹资金也比较困难。

2.贷款方式主要以抵押贷款和担保贷款为主。金融机构为降低信贷资金的风险，要求贷款企业必须提供与所贷资金款额相适应的财产作为抵押或担保，一般为信贷资金额度为抵押物的70%左右。

3.中小企业融资成本较高。目前，中小企业融资多选择在地方融资机构、农村信用社等机构，尤其是农村信用社已逐步成为县域中小企业的融资主体，农村信用社可根据国家有关规定，发放贷款资金时，可在国家核准的基准贷款利率的基础上进行上浮，并且比国有银行的贷款利息要高出一倍左右，直接导致企业融资成本过高。

（二）吕梁地区中小企业自身原因造成的贷款障碍

1.一些中小企业法人治理结构不完善、财务制度不健全、会计信息不透明、报表数据不真实、经营管理不规范、土地手续不完备，银行难以掌握企业的真实财务状况，有些企业还存在不符合产业政策的问题。据初步了解，我市各银行业金融机构发放贷款的2 558户中小企业中，法人治理完善的1 307户，财务管理规范的1 303户，土地手续完备的1 421户，符合产业政策的1 434户。

2.有些中小企业信息披露意识不强，财务管理水平不高，信息的客观性、真实性、透明性不够、信用度较低，因此各银行业金融机构在对中小企业放贷时慎之又慎。另外，由于个别中小企业恶意抽逃资金，拖欠贷款，空壳经营，悬空银行债权，造成了信贷资金的流失和损失，势必会严重影响中小企业的整体信用水平。

3.吕梁市现有的中小企业中，以传统性产业的数量较大，这些企业中，存在缺乏科学有效管理，企业效益偏低。有些企业虽然经济效益较好，但是为了避税，体现在账面上的效益不真实，利润较小或体现亏损。而金融部门在考察企业还款能力的一个重要评估条件就是企业的经济效益，如果企业的效益不是很好，金融部门为了确保信贷资金及时足额回收，避免出现信贷风险，对这类企业的贷款申请就很有可能予以拒绝。

4.中小企业担保条件不充分，抵押能力不足是造成其贷款融资较难的关键问题。有一些企业还存在租赁经营，更没有有效合法的资产可用于贷款抵押。因此中小企业中普遍存在不能得到金融部门现行信用评价指标体系的要求，远远满足不了最终获取信贷资金支持企业的需求。

（三）地方政府对中小企业的管理和协调的缺位

1.现阶段中小企业的财务主管部门不明确。没有明确的单位对中小企业的财务管理、会计核算进行指导、管理和监督，致使中小企业的财务管理、会计核算不正规。

2.对中小企业信用体系建设比较滞后。当前，中小企业的相关信息，没有一个公开准确的网站予以登载，同一个中小企业在金融、工商、税务等部门的信息不互通，存在同一信息在不同部门的内容不同，造成社会对中小企业信息不认同。

3.基层政府为了促进中小企业的快速发展。积极为企业的发展想方设法采取各种方式，努力提高融资效果，每年都与企业、金融部门相互协调，牵线搭桥，举行政、银、企对接的项目洽谈会，银行与企业会签订大量的借贷意向，可是在真正落实信贷手续和信贷资金时，政府又不会从细节上给予帮助和解决其中的实际困难，致使企业与银行所签意向的落实率较低，政银企对接会的效果不是十分理想。

（四）为中小企业服务的社会体系不健全

中小企业的发展需要社会中介组织从创业指导教育培训、管理咨询、市场营销、信息服务、技术开发、资产评估、抵押担保、法律服务等方面提供全方位的服务。而目前吕梁市为中小企业服务的各级体系极不完善，很不健全。具体表现在有益性、扶持性专职服务机构较少，几乎为零，覆盖面极窄，功能单一；中介服务机构收费高、管理不规范，社会中介服务机构对中小企业所需的创业辅导、技术创新、融资担保、教育培训等服务机构尚不能满足中小企业发展的需要，同时应加强对各类商会、联合会行业服务职能应进一步加强和完善。

二、解决吕梁地区中小企业贷款难问题的对策

（一）增强全社会特别是中小企业的诚信

全市中小企业必须建设良好的“诚实守信”形象。各级政府应加大对中小企业诚信体系的建设。一方面搭建诚信建设的平台，另一方面加大对失信企业的打击力度，从体制机制上促进中小企业对诚信建设的积极性，让中小企业深刻地认识到，只有诚实守信才能立身发展，失信毁信将会破产倒闭。

（二）中小企业要加强自身条件的完善。

1.要健全财务管理制度。严格按照会计法律法规和金融部门的要求，建立全面准确真实的财务资料，定期向相关部门提供全面准确的信息，增强信息透明度，提高企业的“信用记录”。

2.主动加强与金融部门的沟通联系，定期向金融部门提供财务报表和企业生产经营情况，取得金融部门的信任，提高金融部门对中小企业的授信等级。

3.要及时还本付息，树立守信用、重履约的良好企业形象。

4.要保持合理的贷款水平，制定有效的应收账款管理制度，加快资金的回拢与周转。提高企业资金的管理利用水平和使用效力。

（三）强化金融部门对中小企业信贷服务意识

1.各类银行业金融机构要认真贯彻执行国家和省关于扶持和鼓励关于中小企业发展的政策规定，提高对中小企业信贷服务效率，简化审批程序，加快审批速度，避免重复审批，减少企业融资成本。

2.各银行业金融机构，应研究发展中小企业贷款的各项制度、业务标准和操作流程等，合理确定目标客户群，增强对中小企业贷款规律和特点的认识，积极开发中小企业贷款金融产品，加大宣传力度，提高企业对金融产品的认知度。

3.在对大型企业投放贷款的同时，要降低中小企业的贷款门槛，对发展前景好、信誉度高的中小企业要给予积极的支持，及时注入资金，帮助企业发展。

4.根据中小企业融资时间急、额度小的特点，制定更多、更有效地适合中小企业发展的信贷产品，使中小企业在贷款额度内，根据需要，随时贷款。

5.要在房产、设备、土地使用权抵押担保的基础上，积极研究拓宽抵押担保财产范围。

（四）发挥地方政府的积极作用，为中小企业融资创造良好的环境

1.积极帮助提高中小企业的自身条件，要将完善企业法人治理结构、健全会计核算制度、规范企业财务管理、提高依法经营意识等工作任务分解到各部门，并要制定具体的工作方案，力争在较短时间内，帮助企业解决自身存在的问题。

2.要壮大现有担保机构的实力，采取行之有效的措施，充实市级国有担保机构的资本金，同时要鼓励和推进由民间资本出资组建多层次、多类型的信用担保机构。

3.要确定牵头部门，建立健全信息覆盖面较广的企业信用体系，该信息要反映企业的基本情况、主要财务指标及信贷、纳税、司法、民间信誉等，以此促进企业增强自律意识和诚信意识。

第8篇：中小企业问题研究范文

关键词：中小企业 融资结构 融资局限性 对策

中图分类号：F276.3 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2014）10-181-03

中小企业对于一国经济发展起着重要作用，在创造社会财富和解决劳动力就业方面都有极大贡献。我国自1978年实施改革开放以来，中小企业在我国经济社会中的影响力也越来越明显。在我国的经济发展乃至社会发展中，中小企业亦扮演着十分重要的角色。截至2012年12月底，我国工商登记的中小企业达1200万户以上，占企业总户数的99%。根据2012年相关统计数据显示，我国中小企业创造产值约占全国GDP的60%，不仅贡献了我国50%以上的税收，更提供了75%以上的城镇就业岗位。

一、研究对象的界定

1.中小企业的界定。中小企业是相对于大企业而言的一个概念，对中小企业含义的界定离不开与大企业的比较。相比大企业而言，中小企业具有生产经营规模较小、市场占有率低、资源占有和配置处于劣势，不具有支配地位等特点。

2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》

2.融资的含义及方式。融资即资金融通的意思。融资有广义、狭义之分。广义的融资指资金的双向互动，包括资金的融入和融出两方面，即既包含资金的来源又包含资金的使用。狭义的融资指资金的融入，仅讨论资金的来源问题。企业在生产经营过程中为缓解资金紧张或是满足持续经营的资金需要，从自身经营情况和发展战略出发，经过合理预算和决策，通过一系列方法、渠道筹集资金的行为，就是本文所讨论的融资。

企业的融资方式依据不同标准有若干种划分方法，较为流行的一种企业融资方式化分方法是从融资主体角度进行的三层次划分法：第一层次，从融资来源角度划分为内源融资和外源融资；第二层次，外源融资按照融资过程是否经过银行等中介机构，并考虑中介机构在其中的作用而划分为直接融资和间接融资；第三层次是对直接融资、间接融资方式进行的进一步细分。

二、山西省平定县中小企业融资现状与问题

1.平定县中小企业融资概况。

（1）平定县中小企业融资发展概况。根据平定县有关统计数据显示，近十年来，中小企业创造的生产总值和服务价值占全县生产总值的60%左右，税收约占全县税收总额的50%，提供的就业岗位达到75%以上。但是，目前县域中小企业的基础还比较薄弱，规模小，积累少，融资渠道狭窄，得不到足够的金融支持。资金紧张，融资困难已经成为制约中小企业发展的瓶颈。

（2）平定县中小企业融资现状。本次调查数据来源于中国人民银行平定县支行，调查选择了50家成长期中小企业作为调查样本，年产值在200～5000万元之间，2011年产值合计约7.3亿元，占全县GDP的13%左右，提供就业岗位1.3万个。调查方式采取了问卷调查与现场调查相结合的方式。通过对调查情况的整理分析，成长期中小企业融资现状呈现如下特点：

第一，自筹资金在成长期中小企业融资结构中占据主导地位。自筹资金的主要来源是资本金、留存和内部集资三个方面。截至2011年12月末，50家被调查的成长期中小企业融资总量为8.6亿元，其中自筹资金达5.9亿元，占比68.6%.融资规模较上年同期增加2.3亿元，增长36.5%，其中自筹资金增加1.6亿元，占比为69.5%。自筹资金增加主要是资本金扩充、企业盈余增加、股东及内部职工集资等，这说明大部分企业生产经营正常，盈利能力有所增强。

第二，外源融资结构中，银行贷款为主要融资方式。外源融资的主要来源是银行（含小额贷款公司）贷款和民间融资。2011年12月末，50家被调查成长期企业外部融资规模为2.7亿元，其中银行（含小额贷款公司）贷款2.15亿元，占比80%；民间融资0.55亿元，占比20%。借款银行贷款主要是农村信用社，仅有8家企业从商业银行得到6000万元的信贷支持。

第三，成长期中小企业的融资成本较高，企业负担较重。成长期中小企业的银行贷款主要从农村信用社获得，贷款平均利率在9.8%～13.12%之间，远远高于商业银行8.5%～9.2%的利率水平。小额贷款公司和民间融资利率在15%～30%之间，利率负担更重。较高的融资成本，直接增加了企业的财务费用和生产成本，影响了企业的盈利能力，加剧了企业的资金紧张局面。

第四，成长期小型企业获得银行贷款的成功率最低。调查显示：产值在2000万元以上的15家企业获贷成功率为83%，产值在500万元～2000万元的20家企业获贷成功为56%，产值在500万元以下的15家小企业获贷成功率为40%。大多数小型企业由于信用等级较低、可供抵押的资产数目有限、担保难落实，银行对此类企业不愿意提供信贷支持。

第五，民间融资是成长期中小企业解决其融资困难的一种无奈之举。2011年50家被调查的成长期中小企业民间融资规模为0.55亿元，占到其外部融资规模的20%。在银行贷款无法满足的情况下，民间融资则是他们主要的融资方式之一。如果企业经营形势较好，业主信誉较强，很容易从民间融资市场上或小额贷款公司筹措到资金，但是由于成本较高，只能在无奈之时弥补一下暂时的困难，一旦企业资金压力减小，他们首先想到的是归还民间融资。

2.平定县中小企业融资需求及特征。

（1）可供选择的融资方式有限，融资渠道极其单一。从上表中看出，平定县中小企业的融资渠道主要有自筹资金、国家扶持资金、引进外资、金融机构贷款等，融资渠道较为单一。中小企业在面临资金紧缺时首先依赖内源融资，靠企业主出资、企业内部积累转化等方式渡过难关，但由于企业主资金有限，内部积累不足，因此内源融资方式中，自筹资金成为主要融资方式。外源融资方面，适合中小企业的直接融资渠道匮乏，平定县的证券市场落后，中小企业难以获得相应资金。综上，除金融机构贷款外的其他可供中小企业选择的融资方式有限，不能形成有效补充。

（2）对民间借贷机构等非正规融资渠道有较强依赖。根据信贷配给理论，中小企业由于信用记录不完善，经营信息相对封闭，容易遭遇来自银行的“信贷配给”，从银行获得贷款的难度增大；并且银行贷款审批手续复杂、耗时长，与中小企业时效性强的融资需求产生冲突。以上因素迫使中小企业在等待这些银行贷款的同时主要求助于民间借贷等非正规融资渠道。虽然民间借贷损害了正常的金融秩序，且融资成本往往高于金融机构贷款，但其因手续简便，切合中小企业应急性的融资需求，已成为中小企业融资的重要补充。

（3）在外源融资渠道中，以金融机构中的农村信用社贷款为主。在外源融资渠道中，金融机构贷款是平定县中小企业获得融资的主要渠道。数据显示，农村信用社对中小企业的贷款量远高于国有银行及商行。银行贷款的标准包括企业的资产负债结构、规模等等，国有银行的标准往往是很多中小企业难以达到的，而农村信用社的建立与自然经济、小商品经济发展直接相关，对于平定县的中小企业来说，更易从中获得贷款。

3.平定县中小企业融资影响因素分析。中小企业的融资结构、融资方式选择不仅与企业自身发展状况密切相关，还受到一系列外部因素的影响。中小企业融资的过程正是随着企业自身发展和外部环境变化，企业内源融资与外源融资、直接融资与间接融资的比例结构不断变化的过程。

（1）企业自身发展因素对中小企业融资的影响。一般来说，企业规模越大，融资需求也越大。在内源融资方式可提供资金量一定的前提下，规模越大的企业越依赖外源融资方式。同时，企业规模越大，经营稳定性越强，可提供的抵押、担保就越多，从银行等金融机构获得贷款的可能性就越大。故企业达到一定规模后，贷款可得性增强，企业从银行等金融机构获得的资金量增大，对民间借贷等非正规融资渠道的依赖性减弱。另外，企业规模也是企业上市发行的一个基本指标，只有达到了一定规模，企业才能通过发行股票等直接融资渠道筹集资金。

平定县中小企业的数量远多于大型企业，而相对于大型企业，中小企业经营信息闭塞，财务制度不健全，信用记录不完善，因此在中小企业融资过程中，平定县中小企业的信息不对称问题尤为严重。由此产生的逆向选择和道德风险使得中小企业遭受信贷配给，难以获得银行等中介机构的贷款。

（2）外部因素对中小企业融资的影响。外部因素由影响中小企业发展的外部环境组成，包括政府制定的金融政策、法律政策环境，企业生产经营面临的国际、国内市场环境，资本市场环境，投资者环境等等，涉及方方面面。企业面临的外部环境还存在着联动效应，牵一发而动全身。假如平定县中小企业面临的国内市场环境恶化，会造成投资者信心减弱，投资机构投资速度放缓，银行等中介机构也会减慢贷款速度，减少放贷规模。受此种外部环境影响，中小企业的直接、间接融资渠道都将受到阻碍，融资将更加困难。

三、完善平定县中小企业融资渠道的对策建议

1.增强中小企业自我积累能力，培养危机“抵抗力”。

（1）中小企业应努力提升自我积累能力。中小企业的经营者必须对内源资金的重要性有清楚的认识。内源资金对于中小企业的持续经营意义非凡，它不仅为企业的经营运作提供了最初的资金来源，而且还极大影响着企业今后可获得的外部资金规模。同时，内源资金与其它资金来源相比可得性好，能够较好地满足中小企业在时间上、数量上都具有很强不确定性的资金需求。当危机来临时，内源资金更是以筹资速度快、使用成本低等优势成为企业摆脱困境的首选投入资金。故而，对平定县中小企业来说，必须具备较强的自我积累能力，拥有一定的内源资金作为生产经营的资金留存，才能形成良性发展，在获得内源资金支撑的同时，得到包括外部资金供应者在内的整个融资市场的支持和信任。

此外，中小企业应建立起真正适应市场经济竞争需要的，具备自我积累能力的长效经营机制。在市场经济条件下，平定县中小企业的效益如何、能否长久存活，关键看企业生产的产品有没有市场。因此，中小企业应转变经营思路，采取市场导向型的经营策略，选择适应市场需求、具有市场价值的产品进行生产，将有限的资金用出效益，这样企业的自我积累才有资金支持，企业也才能获得内源资金的支撑。

（2）政府应制定优惠政策，支持中小企业的自我积累。政府对于中小企业的发展起着举足轻重的作用。各国中小企业在发展过程中普遍受到来自政府的支持，各项法律法规可以为中小企业生存发展创造良好、宽松的环境；税收优惠等政策可以增强中小企业自我积累的积极性，同时还可为其它融资渠道的资金供应者作出示范及表率。政府给予中小企业税收优惠，可采取降低税率、提高纳税起征点、减免税收等方式，由此可以达到增加企业税后利润的目的。企业的税后利润增加，可用于自我积累的资金相应增多，同时企业可以选择拿出一部分资金进行科研创新和技术改造，以达到增产创收的目的，形成自我积累的持续良性发展。除税收优惠措施外，政府还可以通过提高固定资产折旧率来帮助中小企业积累更多的内源资金。

2.加强金融机构建设，完善间接融资渠道。现阶段，平定县中小企业存在着高度依赖债务融资的特点，金融机构贷款是中小企业最为重要的外部资金获取方式，并且今后很长一段时间都将是中小企业融资的最主要渠道。因此，银行等金融机构的建设、完善将对中小企业融资产生显著的促进作用。

（1）商业银行应开拓思路，探索新的授信方式。目前，平定县商业银行向中小企业贷款的意愿十分薄弱，原因主要在于中小企业的信用状况不透明，经营效益不高，同时又缺乏足够的担保、抵押品，商业银行将资金贷给中小企业要冒着较高的本金和利息不能收回的风险。但考虑到平定县中小企业对金融机构资金的依赖，政府一直敦促商业银行在中小企业融资中发挥更大的作用。国际金融危机爆发后，政府更是要求广大商业银行对中小企业实行放款倾斜，加速放贷。然而，作为寻求利润最大化的市场主体，商业银行只有开拓思路，从自身利益出发探索给予中小企业资金支持的新方式，自觉自愿地向中小企业提供资金，中小企业银行贷款这一间接融资渠道才能持续健康的发展下去。

（2）积极培育中小金融机构，增加信贷资金供应量。现阶段，平定县中小企业对信贷资金的需求十分旺盛，各大银行向中小企业贷款的意愿却相对薄弱，中小企业实际获得的信贷资金远不能满足其需求。为使这一矛盾得以缓解，政府有必要引入竞争，鼓励除国有商业银行外其它金融机构的建设发展，增加对中小企业的信贷资金供应量。从国际经验来看，建立中小金融机构或可缓解中小企业的贷款困难。中小金融机构定位于服务周边中小企业，对客户的相关信息了解较为深入，有助于缓解与企业之间的信息不对称，继而降低信贷资金风险，提高贷款的积极性；中小金融机构能为中小企业提供更为专业化的服务，融资程序更为简单，对中小企业的融资效率也更高。因此，以目前的情况，大力发展中小金融机构是十分必要的。

（3）加强信用担保体系建设，创造良好信贷环境。中小企业经营规模小、信用状况不透明、经营风险高，面向中小企业的资金出借者，其本金和利息经常得不到偿还，这是中小企业融资的一个主要障碍。在这种情形下，信用担保的存在使得交易双方的信息不对称问题得到明显缓解，虽然债权人仍缺乏债务人能否履约的信息，但却对保证人的履约能力有充足的信心。信用担保实际上担任了银行等金融机构与中小企业之间的信用中介，用自身信誉证明、用资产作保证，为中小企业提升信用等级，以解除银行等金融机构对其信贷资金安全性的担忧，提高其向中小企业贷款积极性。明确了信用担保的重要作用后，有必要对信用担保体系的建设进行更为深入地探讨。

就平定县的现状来看，首先应该鼓励民营商业担保机构的发展。目前平定县90%左右的担保都是由地方财政出资的政策性信贷担保机构实行的，它不以营利为主要目的。民营商业担保机构占的市场份额则只有5%左右。在市场经济条件下，中小企业的融资担保应符合市场经济规律，按照市场经济的运行要求实行。

参考文献：

[1] 林毅夫，孙希芳.信息、非正规金融与中小企业融资[j]经济研究，2005（7）35～43

[2] 许进.中小企业成长中的融资瓶颈与信用突破[M].北京：人民出版社，2009.1

[3] 熊三炉.论我国创业板推出将促进科技型中小企业发展[j].科技管理研究，2009（1）41～43.

第9篇：中小企业问题研究范文

刘文磊（2014）提到由于中小企业注册资本较少，资本实力有限，土地、房屋等银行认为的不动产数量较少，所以普遍存在着筹资困难的现象。陆善政（2012）也说过对于中小企业而言，需要认真考虑融资方式以及各种融资方式的利用时机，成本等。融资考虑因素多再加上成本高，所以融资比较困难。张斌（2011）说我国虽然设立中小企业创新基金和国际市场开拓基金，各银行成立了针对中小企业的融资机构，但由于数量少，服务范围有限，所以不足以达到企业需求。何洁（2013）提到民营中小企业的信息不对称的存在限制了企业的融资方式，增加了融资成本，从而使企业面临严重的融资难，融资贵的问题。姚薇拉（2010）也提到由于中小型企业自身发展问题和中小型企业外部环境的共同影响，使得其发展脚步变慢。这也是融资难造成的直接结果。接着，我们看一下数据对比，更能表明我国中小企业融资困难：梁绪涛（2013）表明我国中小企业自有资金融资比例为60%以上，而美国仅有30%；靠银行可以获得的资金仅为20%而美国却高达42%。其它的一些融资渠道不用对比就可以看出，在中国中小型企业很难从银行获得所需资金，大多数都是靠自有和其它渠道得到。E.StiglitzA.Weiss（1981），信息不对称下，存在着逆向选择和道德风险问题，使得中小企业融资更加困难。

一、科学化管理，提高企业信息透明度

科学化管理一般体现在聘请职业经理人，公司治理层机构分明，吸收更多专业人才，使用先进仪器，拥有流水线式的生产模式等，但是企业不可忽略的是在资金的运用和筹集上更加需要科学化。企业不仅要吸收资金，也要把多余的资金投放出去，使投资与融资相结合，以投资带动融资这样才能使资金发挥最大的作用，企业更加受益。企业融资时不能秉着多多益善的观点，需要根据企业的战略计划，发展需求事先计算好每一笔资金的确切用途和成本，融资过度，多余的资金不仅会造成企业负担，而且资金的使用效率不高还会加大企业风险。因此，科学化的管理模式才能更加合理的规划企业融资数量，使资金使用效率达到最大化。

银行等金融机构之所以不愿向中小企业提供资金支持的一个主要原因就是很难准确获知企业的资金信息和运营情况。如果中小企业能够提高自身信息透明度，所有账务明细清晰，日常经营状况均有记录，银行等金融机构将更加愿意接触企业，了解企业，因此中小企业就会获得更多的融资机会。

二、随生命周期改变融资策略

众所周知，生物是要经过出生，成长，衰老，死亡的过程，而我们也叫这个过程为生命周期。相似的划分，企业的生命周期具体表现为企业的初创期、成长期、成熟期和衰退期。

企业的融资方式，一般有两种，第一种将企业的融资分为直接融资和间接融资。直接融资包括资本金、折旧、留存收益等自由资金和发行股票、债券以及其它企业资金、民间资金、外资等的筹集；间接融资包括银行信贷、非银行金融机构资金和商业信用等。第二种是将企业的融资方式划分为内源融资，股权融资和债权融资。内源融资是指从企业内部筹集资金；股权融资是通过募集股本或增加新的股东，融通的资金不构成企业的负责；债权融资就是通常所说的借债，筹集的资金构成企业的负债。内源融资比较容易，通过内部就可以进行，但是往往融资数额较小；债权融资一般也不太困难，融资金额也相对较大，但是会造成企业负责压力；股权融资对于中小企业来说比较困难，但是一旦通过这种方式筹得资金不需要偿还本金，没有固定的利息负担，财物风险较低。

企业应根据不同生命周期选择不同的融资方式：中小型企业初创期，由于企业刚刚成立，可以说对外没有任何信用可谈，但是资金又不充足，迫切需要融资，此时选择外部融资方式是行不通的，所以企业要采用内源融资，从企业本身成立人员及员工身上筹集资金是最恰当的一种方法，至于如何做呢，中小企业就要根据自身情况分配融资比例；进入成长期后，企业拥有一定的信用额度和资产，企业可以通过租赁融资、信用担保贷款、银行抵押贷款等方式进行融资，一方面加大了融资额度，另一方面也降低了融资成本；等到成熟期时，企业各方面发展已经完善，有足够的经济能力和信用能力进行发行股票和债券，企业也可以选择股权融资和债权融资想结合的形式，尽量使融资金额最大化，融资成本最小化；当进入衰退期，也就意味这目前情况下经营的企业寿命将近，企业需要的是重生而不是垂死挣扎，企业通过资产变现，并购重组注入新的血液，也可以利用企业多年拥有的专利权进行融资，完成企业更好的过渡。

三、尝试新型融资方式

中国中小型企业采用的融资方式大部分都是最普遍的和最传统的，比如银行贷款，发行股票、债券，采用内源融资等方式，21世纪是新世纪也是互联网的时代，如果企业善于利用互联网平台，与时俱进，抓住机遇，相信融资难问题会得到进一步的解决。这里所讲的新型融资方式主要包括三种，互联网融资、P2P模式和众筹模式。

互联网融资是一种新型融资方式，然而在我国规定非金融机构不能经营信贷类业务，所以电商平台是不可以直接提供资金贷款。在中国阿里巴巴是目前成立的最大互联网公司，拥有大量的信息和资金，为了解决以上问题，阿里巴巴成立了阿里小贷，通过线上线下的审核批准，直接对客户进行小额贷款。

P2P模式，这里的P2P是peer-to-peer的缩写，意思是伙伴对伙伴。P2P模式下的融资省去了银行等第三方，直接将资金需求者与资金发放者对接，形成高速、便捷、低成本的融资方式。P2P模式下的融资能使资金更有效的利用，融资门槛降低，融资速度加快，但是风险也相对较高，不过企业根据自身需求，认真判断，这也不失为一种有效的融资方式。

众筹模式即为群众集资，，将通过互联网方式筹款项目并募集资金，只要企业项目受到欢迎，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为更多小企业和创作人提供更大的发展机会。但是众筹集资金额小，对项目可行性要求过高，不过对于融资难的中小企业，尤其是小微企业也是一种选择途径。

四、国家应为企业创造良好的融资环境

首先，应完善法律制度。2002年通过的《中华人民共和国中小企业促进法》是我国国家制定的扶持和促进中小企业发展的第一部专门法律。到目前为止也就仅有这一部专门法律支持中小企业的发展，法律的支持意味着合法的地位和权利，我国法律制度关于中小企业的法律文献是极少的，没有各种法律体系的支持中小企业的权利受到限制，话语权的丧失也意味着中小企业地位不稳定，对于中小企业的发展是极为不利的。完善法律制度，规范中小企业的权利和义务，可以带入中小企业的发展进入正确轨道，更加高效的运营。

其次，建立针对中小型企业的金融支持体系。我国三大政策性银行分别是国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。国家开发银行主要任务是贯彻国家宏观经济政策，筹集和引导社会资金，缓解经济社会发展的“瓶颈”制约；中国进出口银行主要执行国家产业政策和外贸政策，为扩大我国机电产品、成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持；中国农业发展银行，是按照国家法律法规筹集农业政策性信贷资金，财政性支农资金的拨付为农业和农村经济发展服务。由上可见，三家政策性银行对中小型企业并没有实质性的支持，而各大商业银行也没有具体针对中小企业的优惠，建立专门针对中小企业的政策银行，专门为中小企业提供更加快捷更大数额的资金支持，可以更加直接的解决中小企业融资难问题。

风险投资起源于美国，风险投资的开启无疑对资金缺乏但具有潜力的中小企业打开一片新的天地。由于是风险投资所以具有高风险高收益的特征，高风险也就省略了对企业各方面严格审核的条条框框，中小企业更加容易筹得资金。然而，我国风险投资机构还处于待完善阶段，对企业的评估、认定不够精确，对风险的接受能力过小，不够大胆，加强风投建设也是完善对中小企业金融支持必不可少的一步。

所以可以通过针对中小企业政策银行的建设，风险投资机构的完善形成专门为中小企业服务的金融支持体系来解决融资难的问题。

第三，对中小企业实施税收优惠。企业一大支持便是各种税费，中小企业本身资金就不充足，承载风险能力较差，再加上同大型企业相等的税费使得企业运营更加困难。有些中小企业为了节省开支，拥有更多的货币资金就想到了偷税避税，显然这是一种不合法且不能长久的行为，不仅要负上法律责任而且企业因此也会声誉受损，信用低下降。企业既不能偷税漏税而高额的税赋又使中小企业难以承载，解决这一问题的唯一途径就是国家针对中小企业实施税收优惠。税收的优惠不仅体现了国家对中小企业的重视，而且在行动上也解决了中小企业资金短缺的问题，即使在低利润下中小企业也能放手生产，有更多的经验和资金寻求创新点。中小企业低税率下便有高升产，高生产就会有高收益，企业综合实力上升，融资就更加容易。