业财融合研究现状精选(九篇)

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第1篇：业财融合研究现状范文

【关键词】 业财融合 现实必要性 切入模式

一、引言

财务管理是一项综合的、全面的、动态的管理工作，涉及到企业运营的各个方面，并且实现对企业各项业务的事前预算、事中控制和事后评价的动态管理。财务管理工作包含预测、决策、预算、记录、对比、差异分析、纠正、评价、激励等一整套循环流程，但是，当前很多企业的实际财务管理工作仅停留在记录这一环节，既没有发挥财务的决策功能，也没有实现财务管理的监督职能。要改变这种现状，就要打破现有的常规模式，推动财务管理工作由幕后转移到幕前，财务人员参与业务部门管理，财务与业务充分融合，实现决策监督性的主动式财务管理模式。

二、加强业财融合的现实必要性

1、业务和财务融合是提升财务管理水平的基础

在很多企业，财务工作都被视为是事后的反映工作，反映工作只是财务管理工作一个环节，并且是一个事后环节，而诸如预测、决策等功能根本没有发挥的余地。这是因为，实际情况是财务部门往往单打独斗，没有深入业务部门，了解业务内容和现金流特征，这样的结果造成财务工作无法体验出管理作用。以项目投资管理为例，领导层希望财务部能够制定出一套可行性评估报告，这就需要财务部获取详细的数据进行加工分析，财务部不可能凭空想象，需要与其他部门协调，参与整个项目规划过程，这样才能正确全面地搞清现金流。只有财务与业务的融合，财务人员才能对业务的具体性质有深入的了解，这样，财务管理工作才能有的放矢，否则，财务预测无法做到精准，财务核算也无法做到精准，财务分析就无法做到有理有据。财务工作要想从幕后转移到幕前，从被动转向主动，首先做到财务工作方式转变，即改变以往财务工作与业务相分离的状态，实现两者的融合。

2、业务和财务融合是企业强化风险预警和防范的需要

随着企业规模的不断壮大，企业的经营业务会不断拓展，甚至会涉足于新型业务，并且企业的机构数量也在不断增长，企业的管理幅度将增宽，这无疑增加了企业的经营风险。为了应对可能面临的经营风险，企业需要建立起一套风险预警机制予以应对，而业务和财务的融合能够进一步增强风险预警机制功能的发挥。首先，财务部门参与到业务管理上来，打破了以往业务部门闭合的运作，财务部门能够及时获取业务数据，掌握预算执行情况，这种协作工作模式能够加强业务部门的财务监督职能。其次，财务工作延伸至业务的全环节，财务部门能够了解业务部门的运作过程，有助于帮助业务部门更好地评估内部控制缺陷和潜在的风险点，特别是在采购、销售等关键性的资金流动环节，提出建设性的改进意见。再者，企业在建立风险预警机制时，往往采用一些财务指标进行衡量，业务与财务的融合有利于财务指标和标准的科学性，加强财务指标的预警作用。

3、财务和业务融合是实现价值管理的最大化

企业价值最大化是企业经营的目标，价值管理也是财务管理工作的一项重要原则，价值最大化就是要实现经济资源配置的最大效用。价值最大化的目标是融入的到企业经营的各个环节，例如，采购环节要实现采购成本的最小化；项目投资要实现现金流量现值的最大化；资本结构要保持合理的比例。对于这些工作，单纯依靠业务部门是无法完成的，因为业务部门大多情况下追求是结果，容易忽略到工作的效果。财务部门的参与能够改变这一现状，财务部门对于成本和效益比较敏感，当业务部门要做出决策时，财务部门可以通过预测、测算、预算等方法，恰当地识别各项生产要素和成本费用，提供有关决策的详实数据。如财务部门要实施作业成本法改进成本管理，通过与生产部门的合作，识别出产品生产的各个增值作业，从而为成本管理提供更加精确的信息。因此，财务与业务的融合使得企业的价值管理成为可能。

三、财务与业务融合的实现途径

1、组建业财融合团队，建立业财融合机制

业财团队和业财合作机制是实现业财融合的前提。业财合作团队通常是由财务人员、业务部门和营运部门等共同参与的合作团队，财务人员应该具有良好的沟通能力、较强的业务理解能力和丰富的管理会计经验，能够利用自身的专业知识为整体团队提供成本预算、效益测算和风险评估等基础性数据资料，以实现优化业务流程和决策价值最大化的目标。目前，这种业财融合有两种模式，一是派驻财务人员驻进业务小组；二是成立业财融合组，设立业财融合岗位。另外，确定业财融合团队的运作机制也非常重要，运作机制本质上就是权责利的恰当分配，就是要确定业务融合团队的各个岗位的分工和领导地位，要明确团队的决策流程和工作方式。

2、以全面预算管理为切入点

全面预算管理是具有计划、协调、控制、激励、评价等功能的一种综合贯彻企业战略方针的机制，具有全方位、多点面的特点，能够把企业所有部门都融入进来，是实现业财融合非常恰当的一种管理方法。因为预算是一个反复沟通、反复反馈和反复纠正的结果，需要全员参与和各个部门与单位的积极配合。预算管理中最麻烦的问题在于预算过程中的协调问题，因此，企业应该专门成立预算委员会全权负责企业的整个预算管理过程，预算委员会应由企业的领导负责，便于各个机构之间的协调，委员会应由财务、生产、销售、后勤等多个职能部门抽出业务骨干参与，并下设预算编制组、内部仲裁组、内部审计组和考核评价组。预算在编制过程中，应有财务部牵头，由专人直接对接各个职能部门，职能部门应积极配合，详细分解部门业务环节，认真研究历史数据和市场价格信息，制定详细的预算计划。在预算执行过程中，因为预算的各项收支都要经过财务支持系统，财务部门应及时监控预算执行进度，及时向有关部门反馈信息。

以上海电力公司为例，以往的预算管理暴露出很多问题：执行力度不强，奖惩机制流于形式，瞒报预算执行情况。为了改善目前现状，充分发挥预算控制作用，主要通过以下三个方面的努力：（1）利用信息技术，精细化预算编制；（2）统一平台，财务系统及时追踪预算额度执行进度，杜绝瞒报现象；（3）财务部门在每一月度和每一季度编制预算报表，及时评价分析，提升预算执行力。经过以上努力，上海电力公司的预算偏差大幅度减小。

3、以成本管理工作为切入点

成本管理是企业经营管理的一条主线，也是连接财务部门和众多业务部门的一条主线。成本管理就是通过成本预测、成本预算、成本核算、成本控制和考核分析一整套的管理流程，不断优化业务流程和消除不增值作业，实现成本效益最大化的目标。成本管理的本质就是将控制的重心前移，从源头上明确成本控制的目标，将目标分解到每一道工序和每一道作业，将责任划分到每一个部门和每一个员工。而现实中存在的问题有：（1）企业的成本目标模糊，缺少成本预测；（2）成本定额缺乏科学的标准；（3）成本核算过程粗放，成本信息失真现象严重；（4）成本分析和业绩评价流于形式。以上问题反映企业管理上的突出问题，很大程度上在于财务与业务相分离，不管是成本预测，还是成本分析，成本管理的所有环节都缺少不了财务部门的参与管理，缺少财务部门的牵针引线，业务部门就难以实现业务流程再造。以定额管理为例，定额管理的精髓在于将业务流程分割成不同的作业单元，从而实现定额结果的“精”与“细”，它需要财务人员深入到业务部门或加工车间，详细了解业务运作流程和识别增值作业，与业务人员相互沟通和协作，这样才能做出具有激励和控制功能的定额标准。

以武汉钢铁股份有限公司为例，在面临外部市场不景气的压力下，武钢股份决定利用财务支持系统，重新规划成本流程，已达到减少效益差的生产线，提高经营效益。武钢股份采用目标成本法的管理方法，重新倒置以往的管理流程，具体表现为：营销部确定产品结构、销量和价格方案，由领导小组审核确定，然后由计财部测算成本和利润，领导小组安排会议，根据利润预测调整产品结构，根据成本预测倒逼工序费用和钢铁成本，再由钢铁成本倒逼原料成本。通过这个管理流程的再造，2013年武钢股份的盈利产品比例增长5个百分点。

4、以投资管理为切入点

在企业的不断扩张过程中，投资似乎成为企业管理者不可避免的一个话题，投资的内容是丰富多样的，小到投资一条生产线，大到企业的并购扩张战略。投资管理过程大致分为以下三个阶段：前期评估和预算过程控制以及后期维护管理。不管在哪一阶段，都离不开财务决策支持系统，都离不开财务专家的参与。在前期评估和预算阶段，财务决策支持系统为可行性评估提供市场分析数据和运营支持数据，并且可以采用特定的管理会计方法建立决策模型，为实施方案提供预算决策方案。在过程控制阶段，财务决策支持系统可以充分发挥其监控能力，及时捕捉投资执行数据，掌控投资执行进度，并结合市场反应数据合理分析投资过程面临的风险，从而及时控制和防范。在后期维护管理阶段，财务部门通过专门方法，建立现金流预测模型，为投资标的的生命周期进行理性的勾勒，从而提供决策支持信息。因此，业财融合模式为投资管理提供了更多的资源支持。

四、结语

以往的核算型财务管理模式具有滞后性和被动性的缺陷，无法实现财务支持对业务流程再造和价值增值的推动作用，而业财融合模式是财务运作由核算型向管理型转变的支柱，能够提升财务管理的价值和企业的管理效益。推动业财融合模式的实施需要建立新的组织机构和确立协作模式，可以从预算管理、成本管理和投资管理等为切入点，实现财务支持与业务决策的充分融合。

【参考文献】

第2篇：业财融合研究现状范文

关键词：校企融合；对策；合作模式

中图分类号：G712 文献标识码：A 文章编号：1674-120X（2016）14-0100-02

我国目前大部分的高职院校都具有各自不同的行业背景和专业背景，其校企合作模式各具特色，很难概括总结出具有普适性的模式或经验，这使得在某个院校的成功经验很难被其他院校所借鉴。

因此，笔者针对于湖北科技职业学院投资与理财专业所面临的具体情况，概括了目前以资金为纽带的高职校企合作深度融合模式的类型，提出了创新校企合作模式，从而对高职投资与理财专业校企深度融合问题进行了探讨。

一、湖北科技职业学院投资与理财专业校企合作的现状和问题

（1）“2+1”订单培养模式的弊病。

目前，湖北科技职业学院投资与理财专业属于“2+1”订单培养模式，存在着与大部分高职院校普遍存在的问题。投资与理财专业与企业在人力资源、物质资源等方面进行单项合作或者只停留在捐助教学设备、提供实习基地等合作层面的现象， 最终所谓的深度合作也只是浅层次、低水平的合作，教育资源的优化组合难以实现，办学的整体效益无法实现。而学校自己投入建立实验室，成本太大，资金成问题。

（2）陷入“学校为主，企业为辅”的传统思维方式。

学校仍然处于教育的主导地位，企业处于“配合”的辅助地位。由于培养对象的身份是学生，毕业后的走向未定，企业投入不见得能得到直接的回报，所以缺乏热情。利益最大化是企业的必然追求，在人力资源利用方面也是如此。企业总是希望学校能够培养出其所需要的人才，而对投入精力和资金参与职业学校的职业教育则必然会予以计较。由于企业与学校之间缺乏直接利益的兼容，致使合作过程中校企之间缺少互惠互利的合作基础。

（3）办学定位思想的局限性。

高职院校作为区域性高校，其办学定位首先必须考虑所在区域的人才需求和经济发展，突出地方特色，紧密地为当地经济建设服务，由此才能获得更多的社会资源。同时，高职教育应坚守培养服务于生产第一线的应用型人才这一价值取向， 因为这类人才与一定区域的市场、职业等有着更直接、更密切的关系。

二、目前以资金为纽带的高职校企合作深度融合模式的类型

（1）股份制合作模式。

高职院校校企股份制合作模式，即具有独立法人资格的学校和企业以股份制形式进行校企合作。股份制校企深度融合的主体（股东）来源有院校、相关企事业单位、集体组织或个人及其他院校。企业以设施、场地、技术、师资等多种形式向高职院校注入股份，也可以直接参与办学全过程，但各股份最终收益均会以资金形式体现。

（2）企办校合作模式。

所谓“企办校合作模式”是指由企业特别是一些大型企业投资创办职业教育的一种校企深度融合模式。尤其是大型企业直接介入职业教育在西方一些国家已较为普遍。

（3）校办企合作模式。

所谓校办企合作模式是指高职院校依托相关专业创办企业，或将现有的相关企业纳入校办产业范围进行合作经营的一种校企深度融合模式。这是目前我国不少职业院校经常采用的一种校企深度融合模式。

（4）校中校合作模式。

所谓“校中校合作模式”是指企业投入一定的资源，在高职院校内联合创建职业院校，或创办职业技术培训学校，双方合作共同培养职业技术人才的一种校企深度融合的一种模式。

（5）教育集团合作模式。

教育集团合作模式是指高职院校依托其丰富的职业教育资源，与行业企业共同组建职业教育集团。教育集团的组成主体包括政府机构、行业组织、企（事）业单位、职业院校、研究机构和社会组织等六类。通过组建教育集团，不同主体可以充分发挥支持和参与职业教育发展的重要作用。教育集团是职业院校、行业企业等组织为实现资源共享、优势互补、合作发展而组织的教育团体。

（6）融入式合作模式。

校企融入式合作模式是院校与企业的一种广泛、深入、全面、长期的合作模式。这种合作模式中，校企双方的积极性、主动性得到充分发挥，双方在资源、设备、管理、人才、资金等方面的互利互惠机制形成。创建高职院校校企融入式深度合作模式关键在于建立长效合作机制。

三、创新校企合作模式，实现专业的跨越发展（1）教学融入，企业需求成为人才培养的目标。 湖北科技职业学院位于武汉光谷软件园附近，优越的地理位置与环境给予学院投资与理财专业校企深度融合提供更加便利的条件。在校企融入式合作模式下，学院有计划地组织教师深入到武汉光谷软件园内的多个金融企业，认真调研新形势下金融企业的需求，对接金融企业对人才的需求。校企共同确定以高素质金融技能人才培养为目标，以学生为中心，以项目教学为主线，构建基于金融行业岗位设置的课程体系，创建合作教育工作站，搭建“做中学”课程实施平台。

（2）引企融入，共享资源，搭建师资培养新平台。 通过与金融企业的直接和深入的合作，从技能人才需求信息、专业设置、课程开发、教学计划、教材编写、教案制作等多个环节都体现校企合作，做到所教、所学、所用有效对接，部分课程由企业派专家讲授，部分教学实习也由企业承担。另外学院积极派遣专业教师去企业顶岗实践，使学校专业教师的能力和水平有质的飞跃。

（3）科技融入，校企紧密融合结成利益共同体。 学院一方面争取企业主动寻求合作，向学院投资，建立利益资源共享关系。向学院提供技术、设备甚至是资金的支持，承担人才培养任务，为学生操作技能的提高和专业技术应用能力的培养提供机会和岗位，使学生感受企业氛围，了解企业经营操作过程。另一方面，学院积极主动地参与金融企业的技术革新和新技术的运用，针对金融企业的发展需要设立科研课题，并将研究成果转化为现实生产力，提高企业的经济效益。

（4）文化融入，引“技能名师”入校，实现学校技能特色名片化。 学院既要注重学生技术技能的熟练与提高，也要注重学生对金融企业精神的理解。对企业精神、企业文化的吸收以及自身职业道德的养成，让学生在工作岗位上能尽快尽早的融入，能够不出校门就能成为一个“准职业人”。

学校通过“融入式合作模式”的校企合作，能极大地缓解学校专业建设和发展资金、技术、师资中的矛盾， 促进学校办学理念、办学水平、办学质量的全面提升，促进专业建设水平的提升，促进师生的成长，学生的就业。

参考文献：

第3篇：业财融合研究现状范文

2016、2017、2018年财政部相继、更新《管理会计基本指引》。国家财政部陆续的一系列有关管理会计制度和文件，在一定程度上健全了我国管理会计体系，促进了管理会计体系的发展。然而，国内企业在选择、使用、整合并有效运用管理会计工具上还存在很多问题。2016年国务院印发《“十三五”国家信息化规划》，将区块链技术作为战略性前沿技术之一列入国家信息化规划。区块链以其去中心化、可追溯性、防篡改性等特点为建设管理会计体系提供了有效的技术支持。

二、文献综述

新技术与会计的结合一直受到业界的广泛关注，区块链会计也得到了越来越多的关注和研究。MaekD.Sheldon(2018)提出会计相关行业的一些关键问题都能利用“区块链+会计”来解决。区块链技术可以更好地帮助企业取得信息优势，使高层做出更准确的决策。吴丽梅等利用区块链技术对财务共享系统进行重新构建。肖楚探究了“区块链+会计”的结合模式对会计的影响。杜百伟认为区块链技术对管理会计在行业中的应用起到了至关重要的作用。范胜强指出区块链技术可以极大地提升管理会计的应用价值。综上所述，国内外学者对于区块链技术在会计领域的应用取得了一定的进展，但较少涉及“区块链与管理会计”相结合的研究。本文以区块链技术为基础，通过研究“区块链+管理会计”的创新模式，提升管理会计创造价值的功能。

三、“区块链+管理会计”

（一）区块链技术简介

2008年11月，《比特币：一种点对点电子现金系统》综合阐述了基于P2P网络、加密、区块链等技术的电子现金系统的框架理念。区块链技术是利用哈希算法和分布式记账生成数据，利用链式结构储存数据，利用共识机制验证数据，利用密码技术保证数据传输和访问安全。主要有以下几点特性：分布式记账，去中心化；全网共识，防篡改性；可追溯性；数字签名，去信任机制。

（二）区块链与管理会计结合的优势与不足

在传统的管理模式下，随着企业规模不断扩大，内部职能分工不断细化，企业将业务和财务一分为二。业务部门倾向于追求企业利益，财务部门倾向于企业风险控制。这就使得部门间横向沟通不及时、不充分，出现信息的不对等、部门间的“脱节”现象。为了应对诸如此类的问题，许多企业开始尝试“业财融合”的新管理模式。唐惠钦（2020）认为企业实施业财融合，就是为了弥补人为割裂、缓和彼此的矛盾，财务部门既要为企业理财，又要为业务部门提供数据支持和谋划。业财融合将财务工作划分在业务工作的每个阶段，不再单独在业务完成后进行核算和监督工作。然而，现阶段的传统技术无法满足业财融合的良好运行，区块链技术的出现，使得“区块链+管理会计”应运而生。1.区块链+管理会计结合中存在的问题（1）区块链具体应用技术支撑不够，应用场景单一目前，区块链技术还不能很好的“落地”于会计领域。特别是管理会计对于信息的整合归集、初步的分析，需要较为完善的会计信息系统。公司的业务系统是数据来源，区块链技术需要在完备的会计信息系统上对各个节点数据进行收集、整理和分析，然后逐个审查数据样本，验证数据。在企业的业务系统和会计信息系统发展并不完善的情况下，区块链技术难以与现有的系统适配，应用范围受限，不能更好的为企业服务。另一方面，由于区块链中的每一个节相对独立的，在同一个服务器下，他们彼此存在竞争的关系。如果在会计信息的录入和处理不是实时的情况时，当某一节点一次性处理大量数据时，各节点所要求的算力就显得捉襟见肘。（2）信息安全存在隐患区块链技术的应用基础是互联网，自互联网诞生以来其安全性就备受瞩目，由于“区块链+会计”的技术还处于初步形成阶段，安全性还不能有很好的保证。区块链技术本身固有分布式记账特点决定了其储存的数据会面临“51%袭击”的风险(Hasanova,Baeketal,2019)。如果区块链中的节点输入有超过50%在同一个主体控制下，那么该主体就有能力通过这些节点来控制后续信息的生成以及新区块所记录信息的完整性，从而使得本来更应该安全的新技术带来更具危害、范围更广、难排查的信息造假，对数据信息的安全性、真实性造成影响。2.区块链+管理会计的优势（1）提高核算效率，降低成本区块链技术采用分布式记账，使数据的、传输、验证、记账、储存等一系列过程都具有保障。同时区块链还具有可追溯性，区块链是由许许多多带有时间戳的区块构成，每个区块上的节点对所有发生的交易数据进行上传并赋予时间点，节点上的数据都可以实现时间上的追溯，可以实现账目的同步更新。刘光强、干胜道等（2020）指出，区块链数据的全网确认和不可篡改性实现了人为信任转为技术信任。（2）提升系统效率，降低风险区块链以其去中心化的特点对管理会计进行了融合和重构。管理会计与区块链的结合将大大减少外界环境对会计原始信息的篡改和干预。区块链技术使得各种会计基础信息自动归集，基础信息由机器管理，减少了其他干扰因素，提高了会计整体信息体系的信赖度，同时也减少了业务部门与财务部门间信息的不对等。基础信息交互和使用不需要中央式授权的会计信息系统，企业的银行账户、现金流账户、债券账户等信息系统与区块链相结合，以及其他可与区块链交互、嫁接的系统结合，自主完成相应交易的支付。在这种自动化的模式下，管理会计可以更好的聚焦于对企业现状的分析、对未来趋势的判断以及其他帮助决策进行活动。

四、结语

第4篇：业财融合研究现状范文

【关键词】利率市场化 商业银行 理财产品

一、商业银行理财产品发展现状

近年来随着我国利率市场化进程加快，商业银行存贷利差逐步缩小，对传统盈利模式产生较强冲击，银行理财产品成为商业银行新的利润增长点，商业银行理财规模持续增长。2016年上半年全国454家商业银行中存续理财产品68961只，理财资金的账面余额26.28万亿元。截止到2016年6月，全国商业银行理财市场累计发行97636只理财产品，累计共筹集资金83.98万亿元。

从银行理财产品的投资标的上看，理财资金主要流向债券类、信贷资产类、利率类、汇率类、股票类、商品类、其他类等。其中债券以其具有标准化固定收益的优势，成为理财资金配置的重点资产之一。从2016年上半年的数据显示投资于债券类的理财资金以44.42%占整个理财投资的比重最高。非标准化债权类资产也是银行理财资金投资的重点之一，以16.54%的比例居于次高。

从投资者的收益情况看，2016年上半年封闭式净值产品的加权平均兑付客户的年化率为4.58%，较2015年的4.97%有所下降；封闭式非净值产品的加权平均兑付客户的年化率为3.96%，较2015年的4.68%下降较多；开放式非净值产品的加权平均兑付客户的年化率为3.32%，较2015年的3.72%有所下降。

二、我国利率市场化的进程

我国从1996年开始进行利率市场化改革，到2015年完成了存款利率的完全放开。我国采用渐进式的改革方式，先放开外币存贷款利率，再放开人民币存贷款利率；先放开银行间同业拆借利率再放开存贷款利率；在改革存贷款利率时，先放开贷款利率管制，再放开存款利率管制；在各类银行利率改革中，先进行商业银行的改革，后进行政策性银行的利率市场化改革。

总体来说我国利率市场化的过程分为三个阶段，第一阶段构建金融市场间的利率形成机制。1996年中央银行建立全国统一的银行间同业拆借市场，形成银行间同业拆借市场利率，标志着利率市场化改革正式启程。利率市场化的第二阶段为金融机构贷款利率的市场化，从1998年到1999年间人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率的浮动幅度，到2004年人民银行完全取消贷款上浮封定，下浮的幅度为基准利率的0.9倍。第三个阶段为金融机构存款利率的市场化。2005年9月21日开始，允许商业银行自行决定存款的计息方式，意味着存款利率市场化迈出了第一步。到2015年5月金融机构存款利率的上浮区间为基础利率的1.5倍。至此利率市场化已经进入最后的关键期，即完全放开存款利率的幅度区间。存款利率的市场化也将标志着利率市场化的最终完成。

三、利率市场化对商业银行理财产品的影响

（一）银行理财产品市场同业竞争的压力加剧

随着利率市场化，银行业的竞争会越演越烈，银行的信用水平、存贷利率的报价、理财产品的创新能力将成为新的竞争点。而目前我国银行理财产品同质化严重，导致银行理财产品市场价格战严重。如果理财产品报价低于同业，将会导致大批优质客户的流失。若理财产品报价高于同业，在获得客户的同时也压低了投资利润，使得商业银行在理财收益效益走低。季末或者年末时，各银行为了完成监管的要求，刻意以较高的成本发行高收益的理财产品，使得市场恶性竞争的风险加剧。

（二）利率市场化迫使银行理财产品进行创新

利率市场化，使得商业银行获得了前所未有的金融产品自主定价的权利，为银行理财创新提供了客观条件。另外一方面，利率市场化大大加深了银行的利率风险。为了规避利率风险，使资产获得保值、增值的机会，商业银行必然会进行理财产品的创新，使得理财产品多元化发展，所以利率市场化为银行理财产品的创新提供了原动力。

（三）理财产品成为商业银行新的利润增长点

目前，银行理财市场上产品以短期为主，仍然是商业银行吸收储蓄的工具，并没有真正实现理财的功能。在完全实现利率市场化之后，理财产品的多元化将满足不同风险偏好的客户需求，实现理财产品真正意义上的理财功能。

四、进一步发展理财产品市场的建议

（一）拓宽理财产品投资标的，提高理财收益率

目前银行理财产品的投资标的主要以具有固定收益的债券及货币市场工具为主，利率市场化使得非标准资产的收益逐步下降，也使得银行理财产品的收益率不高。对于商业银行，提高理财产品吸引力的最关键因素就在于提高理财产品的收益水平，那么进一步拓宽投资标的就显得尤为重要。积极推动银行理财资金投入非标准化的债权资产，包括信贷资金、信托资产、委托债权、承兑汇票、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。这类的资产无法从银行的标准化融资渠道融资，具有较大的市场需求，同时这类需求具有信息披露不充分、资金配置具有循环融资、投资回报率高的特点。

（二）积极拓展互联网金融平台

近年来互联网金融发展迅速，第三方金融力量迅速占领市场。互联网金融最大的特点在于将理财需求细分化，金融理财产品标准化、简单化，更加贴近了中小投资者的实际情况，满足了中小投资者的理财需求。在互联网金融的浪潮下，传统商业银行理财需要进行网络化转型，朝着线上线下相互融合的发展方向。一方面，商业银行理财产品应该实现标准化、电商化，可以使得商业银行更加注重客户群体的细分，满足之前被忽略掉客户群体的需求，将标准化、简单化的理财产品和服务放到线上销售，线下做好反馈，加快线上线下的融合速度。另一方面，商业银行应该重视高端客户理财需求的个性化、定制化。高端客户拥有庞大的资金量，利润贡献度高，但是这部分群里体更加倾向于金融机构提供专业的理财服务。所以商业银行要不断完善财富管理和风险管理能力，以客户视角提供多元理财产品。

参考文献

[1]魏婧.利率市场化改革对我国城市商业银行的影响和对策研究[D].山西财经大学.2014.

第5篇：业财融合研究现状范文

（渤海商品交易所机构部 天津 300010）

摘　要：本文通过梳理互联网金融的发展现状和主要模式，分析其对传统金融业的影响和我国互联网金融的特点，进一步揭示我国互联网金融存在的问题，并探索应对策略。

关键词 ：互联网金融；发展现状；业务模式；风险

中图分类号：F832文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）25-0077-03

一、互联网金融的产生和界定

随着互联网工具的不断发展和完善，作为一种高效便捷的通信和交互手段，互联网不可避免对金融行业逐步渗透，并对其产生重大影响。最初，互联网只是作为传统金融业的新型业务工具，为金融行业在传统业务领域提供信息互通的便利，从而提高了传统金融行业的效率。但随着电子商务、第三方支付结算、移动互联、搜索引擎和云计算等信息技术的出现和繁荣，基于互联网的新型金融业务迅速发展壮大，并逐步发展成为与传统业务有明确区别的互联网金融模式。

互联网与传统金融的影响，首先表现在互联网精神对金融行业的改变，互联网精神的主旨是“开放、平等、协作、分享”，它能够促进传统金融业务向信息成本更低、透明度更强，参与者更广、门槛更低等方向发展；其次表现在互联网工具对金融行业效率的提升，第三方支付、移动互联网、数据共享平台等工具提高操作便捷性，降低了交易费用；最后，互联网模式极大促进金融行业业务链条的改变，互联网点对点的信息交互模式大大缩短金融业务链条，使得金融机构的产品、信息、服务可直达终端用户，为新型金融产品的出现提供基础。互联网对金融行业的渗透和影响，已经从最初的量变转化为质变，不应将互联网金融看做是互联网工具与传统金融行业的简单集合或金融行业的技术革新，而是应视其为由全新的商业逻辑、技术工具、业务模式组成的新业态。

关于互联网金融，目前学界尚虽未形成统一的定义，但已经在多方面进行积极创新和探索。在理论研究方面，谢平（2012）从一般均衡理论出发，从动态视角出发，将互联网金融看做一种独立于传统金融行业的全新的融资模式和业态，提出互联网金融应被视为除资本市场直接融资和商业银行间接融资之外的第三种融资和服务模式。而从广义角度来讲，传统金融行业与互联网技术融合后产生的新型业务和服务模式都应属于互联网金融的范畴，如互联网保险、互联网券商、互联网商品交易等领域。

综合上述认知，笔者认为，互联网金融基于传统金融行业而生又超出传统金融行业范畴，它是互联网思维、互联网工具、互联网模式与传统金融业务结合而产生的全新的金融业态。

二、互联网金融的发展现状

互联网金融行业经过近几年的发展，已在银行信贷融资、货币基金、第三方支付、P2P融资、商品交易融资、消费金融等领域被广泛接受并形成具有显著竞争力的商业模式。互联网金融基于网络的普及和移动互联的壮大发展而来的，2013年中国互联网络信息中心（CNNIC）在第32 次中国互联网络发展状况统计报告中指出，截至2013年6月底，我国网民规模达到5.91亿，较2012年底增加2656万人。庞大的互联网参与人群为互联网金融的发展提供了巨大的客户基础，使互联网金融在出现之后首先在传统金融客户与互联网客户的交叉地带得以迅速发展。例如“余额宝”对公募基金销售模式进行了创新，使得货币基金市场以理财产品的形式被普通民众熟知并广泛参与。而拍拍贷、阿里小贷、平安集团陆金所等P2P网贷平台的出现，则使中小企业通过较规范的民间金融手段获得资金，在银行信贷所覆盖不到的信贷领域占的一席之地。互联网金融萌芽于金融行业的互联网化，发展于互联网用户的金融活动中，最终在互联网和金融行业的深入融合中产生新的金融产品、业务模式和利益链条。

互联网金融对传统的基金行业销售方式产生巨大冲击。互联网金融借助创新的金融手段在传统基金行业的销售领域取得了巨大成功，对传统基金行业的销售模式的创新进行了有益探索。截至2014年3月31，“余额宝”规模已达到5413亿，而天弘基金凭借“余额宝”实现扭亏为盈，2013年盈利1092万元，并且旗下公募基金产品的总规模达到5537亿元，跃升至同行业第一。

互联网金融对传统银行业资金流向产生巨大冲击。随着“余额宝”类产品的出现，对银行资金沉淀产生冲击，银行为了防止存款搬家，截至2014年4月份，已有包括中国银行、工商银行、交通银行等7家银行与基金公司合作推出类“余额宝”产品，此举虽然可通过协议存款、同业存款形式将资金部分回流至银行，但银行为此支付的资金成本已大大提高，对银行活期储蓄资金沉淀形成明显抽水效应。由此可见，互联网金融发展的触角已经延伸至商业银行的信贷和储蓄核心业务领域，并在短时期内已经对银行传统的资产和负债业务造成了巨大冲击。

三、互联网金融的主要业务模式

互联网金融在发展过程中逐步形成了多样化的业务模式，主要业务模式涉及网络信贷、网络第三方支付、网络消费金融、网络理财等领域。比较有代表性的业务模式主要有以下几种形式：

1.互联网信贷

网络信贷业务核心是将贷款资金获取、贷款项目筛选、借款人资质审核、风险防范救济等部分或者全部环节通过互联网实现。将全部环节互联网化的互联网信贷方式是P2P（peer-to-peer leading）模式，P2P业务参与方有网贷平台、贷款人、借款人，借款人通过网贷平台借款项目用途、借款周期、收益率等信息，贷款人通过信息对项目进行自主筛选，网贷平台仅为借贷双方提供信息和交互以及相应衍生辅助，不实质参与到借贷利益链条之中也不承担信贷违约风险，借贷双方直接发生债权债务关系，其盈利模式是向借贷双方收取一定的手续费。P2P模式最大的风险是一旦借款人失去偿还能力，贷款人利益无法得到保障，在国内信用体系尚未建立的情况下，借款人违约事件频发让普通民众将资金投向P2P平台越来越慎重，P2P网贷平台经过快速发展后也逐渐遇到瓶颈。

为了解决P2P网贷资金风险，吸引贷款人参与以扩大融资规模，部分网贷平台承担起贷款项目筛选和借款人资质审核的责任，并在贷款出现风险后，对贷款人利益进行保障。在初期的P2P模式上又衍生出“阿里小贷”、“拍拍贷”等模式，这种模式主要利用淘宝等线上平台的数据，对借款人信用状况和资质进行筛选，借款人主要是淘宝、慧聪网等平台商家和客户，通过其经营和消费活动来对其信用情况进行评级和审核，大大提高借款人履约率并降低贷款人资金风险。通过对借款人历史行为和信用记录的统计分析，大大提高对借款人还款能力和信用情况的判断准确度，为筛选优质、低风险贷款项目提供了数据支持，这也是大数据技术在互联网金融中的实际运用。

2.网络第三方支付及网络理财

以支付宝、微信支付、拉卡拉、快钱等第三方支付平台为代表的网络第三方支付力量随着电子商务的发展得以快速发展。易观智库的《2014年第2季度中国第三方支付市场季度监测报告》中指出，2014年第2季度中国第三方支付市场移动支付（不包含短信支付）交易额规模达到16353亿元，环比增长为0.2%，呈现出微小增长。其中支付宝、拉卡拉和财付通分别以79.55%，7.73%和 7.34%位居市场前三位。近期，随着余额宝和理财通收益率下降，其交易规模均有下滑，而拉卡拉凭借其立体布局，交易规模呈现出稳步增长的态势。

支付宝作为国内最大的第三方支付平台，拥有超过8亿注册用户，日均交易额超过45亿，交易峰值曾达日交易金额200亿。第三方支付平台为了拓展市场，在一定限额内对客户跨行转账支付予以免费，这对银行间汇款业务产生了直接的影响，使得银行间转账手续费收入明显下降。支付平台主要盈利点是客户沉淀资金带来的投资收益，由于客户资金转入与支付转出存在一定周期，客户资金在第三方支付平台形成相对固定规模的资金沉淀，而这部分资金的投资收益构成其主要收入来源。除了网络支付业务以外，第三方支付平台依托其海量客户基础进行网络理财工具的创新，开展网络三方支付的衍生业务。例如阿里巴巴推出余额宝，腾讯推出理财通等理财工具，利用网络支付工具将客户日常资金汇集并投资于货币基金，从中收取管理费作为主要收益。网络理财产品的出现一方面使普通民众可以极为便利的参与货币基金市场，另一方面借助闲散资金可获得较高收益率，也极大的推动了第三方支付的普及率。

3.金融产品网上销售业务

三方支付、社交网络、网络金融服务平台的发展，为金融产品网上销售提供了技术便利和渠道基础。最早介入网上销售业务的是保险理财产品，2012年以后，多家银行介入金融产品网上销售业务，基金产品、信托理财产品的销售中心也逐步向网络销售倾斜。证券券商、期货公司除了借助互联网开展宣传，开通网上开户通道外，也积极进行金融产品创新，如国金证券与腾讯合作推出的“佣金宝”，将网络开户、投资咨询、余额理财功能结合，一经推出就为国金证券创造了两个月开户10万奇迹般的业绩。除传统金融机构推出的网上金融业务外，互联网信息机构与传统金融业务也进行融合，大量互联网企业建立金融产品网络销售平台，借助其信息资源和成熟客户群体进行金融产品的销售，如金融界网站和证券之星网站联手中信证券推出“证券通”，借助证券公司通道开展网络证券业务，东方财富网站利用其媒体资源和客户资源优势开展基金代销业务等。

四、互联网金融存在的问题和应对措施

1.互联网金融存在的问题

互联网金融的迅猛发展大大提高了社会整体金融运作效率，一定程度上解决了小微企业融资难、金融行业信息不对称、交易成本高的难题，同时也对传统金融行业造成了不可忽视的冲击，而伴随着互联网金融行业逐步发展，自身业务中的风险也在逐步积累和暴露。

互联网金融行业目前主要存在的问题有以下几个方面。

（1）对现有金融行业秩序造成冲击。首先，对传统银行业产生冲击，互联网理财工具提高了商业银行资金成本，降低银行沉淀资金；P2P网贷抢占部分资产业务，降低商业银行利息和手续费收入。其次，对证券期货业秩序产生冲击，互联网金融降低信息获取成本，大大降低客户营销成本，容易引发证券期货业的佣金战，国金证券全国范围内通过“佣金宝”万二手续费开户就破坏原有券商体系佣金秩序，饱受行业诟病。

（2）对货币政策的执行带来不确定性。互联网金融一方面会加快货币流动速度，提高货币乘数，另一方面互联网金融业务尚未纳入官方数据采集的范围，将影响货币政策的执行和效果评估。

（3）加速金融业混业经营发展，对目前金融监管体系提出挑战。互联网的开放性降低了金融行业的进入门槛，使得互联网企业和金融机构的业务界限出现模糊地带，新型的业务模式和金融产品如何界定和监管，如何引导和界定金融创新的方向和界限，是原有金融监管体系无法解决的问题。另一方面，金融业务与互联网相互融合后一方面提高金融运行效率，但另一方面一旦出现金融风险，将会迅速传播并放大，使得金融系统更加脆弱。

2.解决互联网金融问题的对策

互联网金融作为新兴业态，在快速发展的同时必然会出现各种风险，对传统金融行业产生冲击和影响也在所难免，只要能提高社会金融效率并且可实施有效监管，互联网金融的创新活动就应该得到支持和鼓励。但为了对创新产生的风险进行有效把控，也需要在享受互联网金融带来的效率提升和发展红利的同时，对互联网金融所产生的问题和带来的风险有清醒认识，并进行提前防范。

（1）完善互联网金融监管和立法。明确界定人民银行、银监会、证监会、保监会等金融监管机构对互联网金融行业的监管职责和范围，通过各项业务的监管主体写作，建立监管分工和合作机制，对互联网金融企业进行业务指导和监管。界定各类互联网金融企业的业务形式和范围，通过立法形式予以确认其业务合规边界和违规处罚措施，使互联网金融行业明确自身发展方向。

（2）推动金融机构业务创新。鼓励传统金融行业借助专业优势、业务渠道优势、客户资源优势进行业务创新，在传统金融服务和产品的基础上利用数据信息和互联网技术对金融产品和服务进行创新设计，与互联网企业参与金融业务形成差异化优势，通过打造新型金融服务模式和产品提高金融行业业务竞争力，弥补传统业务受冲击对公司盈利能力产生的影响。

（3）建立互联网金融风险阻断机制。制定严格的业务流程，对互联网金融业务范围、金融机构行为和操作流程予以规范，并对参与者参与过程中的风险分配和责任承担进行严格披露和提示。制定相应风险处理预案，确保金融风险发生后影响范围和程度可控，避免出现互联网金融行业风险失控事件。

注释：

[1] 谢平、邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[2] 2013年7月17日，中国互联网信息中心第32次的《中国互联网络发展状况统计报告》

参考文献：

[1] 郑重．互联网金融的风险管理与协调[N]．金融时报，2012-10-22．

[2] 陈昕，蒋群星．网络金融对当前中国金融体系的影响[J]．南方金融，2010（3）：77-79．

[3] 巴曙松，谌鹏．互动与融合：互联网金融时代的竞争新格局[J]．中国农村金融，2012（24）：15-17．

[4] 叶冰．互联网金融时代商业银行怎么做[J]．银行家，2013（3）：l10-112．

[5] 王永利．互联网时代银行服务模式创新[J]．中国金融，2013（10）：13-14．

[6] 樊玉红，王晶．网络金融对传统金融理论的影响[J].东北大学学报，2002（1）：14-16．

第6篇：业财融合研究现状范文

一、对影响企业财务管理环境因素的分析

企业财务管理活动依赖于特定环境,但在不同国家、不同时期、不同领域却会有所不同。大致来说,可以从外部和内部环境两方面来分析影响企业财务管理的环境因素,外部环境主要包括国内经济环境、国际经济环境、法律环境和金融环境;内部环境主要包括企业财务控制制度、财务机构与财务人才、理财手段和方法、组织结构及协调几方面。

企业存在于市场中,其经营发展必然会受到经济环境的影响,如通货膨胀、经济政策、国家的产业政策、财政政策、税收政策等。随着我国加入WTO以后,企业环境就变成国际国内两大经济环境变化交融更趋复杂的严峻环境,企业除了研究国内经济环境,还要研究国际环境,以更好的参与国际竞争。而法律环境和金融环境是企业不论何时都离不开的,企业发生经济活动需要一定的金融环境支持,更需要遵守各种法律、法规和规章制度,只要这样才能保证企业经营活动的正常有序性。合理有效的企业内部财务控制制度才能使企业理财活动有章可循,才能保证企业资金、存货、应收账款的科学管理,从而保证企业的经济效益。同时也需要一批高素质的财务人员根据自身特点积极组织协调,运用科学的理财手段和方法做好理财活动与财务管理工作,为企业减少资金占用、降低成本费用、提高经济效益指明方向。

二、现代企业理财环境新特点

1.全球经济金融一体化

跨国界的经济渗透和融合使全球经济形成一个不可分割的有机整体,对我国的财务管理也势必产生重大影响。全球经济金融一体化为企业筹资、投资带来了更多的选择,但也隐藏着更大的风险。在金融工具和衍生金融工具不断创新的今天,企业的筹资成本与风险会更大,投资决策也更需要科学性。

2.知识经济的兴起和人才环境的变化

在知识经济时代,非物质形态的知识资本越来越被重视,财务管理的研究对象、资产管理也都要重视知识资本。此外,人才已经成为决定一个企业优劣的重要因素,留住人才也就一定程度保证了企业的竞争力,人力资源已成为当前企业理财环境的新特点。

3.电子商务的蓬勃发展

随着计算机技术和通信技术的快速发展,电子商务已成为一种全新的商业模式,并得到深入的日常有效运用。实践证明,电子商务的发展对提高企业竞争力、增加企业经济效益都有着重要推动作用,但网络风险给财务工作带来的安全隐患必须得到重视,以避免不必要的损失。

三、新理财环境下企业财务管理面临的问题

1.企业财务管理信息化建设不够

  一是对财务信息化管理的认识不够,财务管理信息系统的建立是一项大工程,要涉及到诸多方面的变革,一些企业领导对信息化建设认识不够,只看到工作的复杂性,却没有看到重要性,安于现状,缺乏创新,影响了财务管理工作信息化建设。二是信息数据共享性较差,财务软件本来就存在建设分散、重复开发的问题,没有做到数据的充分挖掘和利用,数据采集、处理口径不一,各子系统移植性较低,而财务部门又和其它部门独立开来,为了各自利益不愿及时提供相关信息,信息共享程度不高。

2.对财务风险管理重视不够

虽然现代企业越来越重视财务工作中的风险管理,但随着金融危机对企业影响的不断加深和知识经济的高风险性,对危机会给企业带来什么更大的风险及如何防范企业却还是缺少足够的认识。财务人员需要树立更高的风险意识,重视企业在财务管理中可能面临的财务风险,通过对环境变化的不确定因素进行科学预测,有预见性地采取各种防范措施,使风险降到最低。

3.企业缺乏高端会计人才

财务工作归根到底是落在财务人员身上,会计人员的水平高低直接决定财务管理工作的效率。在我国,现有的财务机构设置与财务人员素质都存在不少问题,企业财务机构的设置大多数是金字塔型,中间层次多、效率低下,缺乏创新和灵活性,财务管理人员的理财观念滞后、理财知识欠缺、理财方法落后,只是习惯地听从领导安排,缺乏掌握知识的主动性,缺乏创新精神和创新能力,严重影响着企业财务管理工作的有效开展。

4.企业财务风险管理机制不健全

随着金融全球化、知识经济时代和电子商务的发展,企业财务管理环境也发生了很大的变化,企业所承受的财务风险也随之加剧,新环境为企业带来了机遇,同时也带来了不可规避的风险。

四、新理财环境下企业财务管理创新思考

1.转变企业理财观念

企业应尽快建立知识化、人文化、货币时间价值化、环境价值化、信息化理财观念。知识包括科学、技术、能力、管理等因素,知识经济就是人才经济,未来财务管理应以科学为依托,坚持以人为本的知识管理。同时还要培养货币时间和环境价值化理财观,顺应时代要求,协调好部门关系和联系,努力提高财务工作效率。

2.利用网络信息系统的便捷性做好企业财务管理工作

企业财务管理不仅要考虑实物资本所有者的资本增值最大化、债务人的偿债能力最大化、政府社会经济贡献最大化以及社会公众的经济责任和绩效最大化,还要考虑知识资本的所有者和员工薪金最大化和参与利润分配的权利

第7篇：业财融合研究现状范文

以互联网金融为代表的现代信息科技，将对人类的金融模式产生根本的影响，在这种便捷的金融模式下，支付、查询、融资、信息处理等都会在大幅度减少交易成本的基础上，实现技术性的提升。

最近一段时间，互联网巨头们集体发力，争相进入传统金融领域，互联网金融扑面而来。随着信息化的迅猛发展，在人们的金融生活中，互联网金融正在与传统金融行业一样必不可少，并为各年龄层次的人群所广泛接受。

互联网巨头纷纷发力

互联网金融的特点是供求双方进行直接交易——在互联网金融体系中，无论是资金还是其他的商品，在交易过程中都实现了由供给方到需求方的直接流通，不需要过多的中间环节，这无疑减少了交易环节的运营成本，并进一步提高了工作效率。

与传统的金融模式相比，互联网金融的优势显而易见：它不仅仅是减轻了金融机构工作人员的工作压力，更重要的是使金融交易者对金融业务有了一个更为直接的接触，减少了中间环节的同时，降低了操作风险并且提高了工作效率，因此，在科技作为第一发展力的今天，互联网金融尤为重要。

2013年6月，阿里巴巴推出“余额宝”，7月新浪借助“微银行”拓展理财市场，百度则以19亿美元收购91无线握有互联网入口，8月腾讯微信5.0版，引入了微信支付和表情商店。

接着，阿里巴巴宣布将出资11.8亿元认购天弘基金26230万元的注册资本，完成后占其股本的51%，成为首家电商系基金公司，并开启互联网平台公司深度介入基金公司的先河，阿里金融帝国将再添基金新军，事实上，今年6月份，天弘基金与支付宝合作的理财产品“余额宝”上线，搅动了传统银行理财市场。而起步于“诚信通”，再到“支付宝”，至之后的阿里小贷、担保公司，再到筹备中的阿里小微金融服务集团，从互联网起家的阿里巴巴已全面进军金融领域，并在支付、结算、信贷、虚拟信用、保险、担保、理财等方面全面开花，加上这次进军基金领域，若传闻中的民营银行再能落到实处，马云的金融帝国将空前完善，成为互联网金融领军者。

随后，10月10日晚间，苏宁云商公告称，旗下的南京苏宁易付宝网络科技有限公司已经获得证监会关于基金销售支付结算的许可，苏宁易购作为基金电商平台的报备工作正在加快进度，这是苏宁易付宝继2012年6月取得中国人民银行颁发的第三方支付业务许可证之后又一重要的金融行业许可，两张牌照的许可范围涵盖了互联网支付以及为基金网上直销提供支付结算业务等，为易付宝余额理财产品的上线也铺平了道路。

近年来，开放式基金已成为民众理财的重要工具。目前我国基金销售主要以商业银行为主要渠道，基金管理公司和证券公司销售为辅。随着互联网的发展以及网络支付安全防御体系的健全，许多基金销售结算机构积极拓展基金网上销售支付结算业务。

统计显示， 2011年线上渠道基金销售规模为4144亿元，占中国整个基金销售市场的30.8%。其中，从不同销售渠道来看，券商渠道的网销占比最高，达到82.9%；其次是商业银行渠道，网销占比为43.5%；最后是基金公司直销渠道，网销占比仅为4.5%.在市场人士看来，苏宁加入基金销售阵营最大的意义在于公募基金销售实体店渠道的大幅扩容。

与其他第三方基金销售机构不同，拥有实体店将成为苏宁最明显的优势，苏宁计划在全国1600家连锁门店设立理财专柜销售基金等理财产品。而基金公司大多没有实体店，即便是行业老大华夏基金实体店也不过20家，而苏宁1600家实体店将成为其重要优势。

显然， 苏宁加入基金代销阵营对于公募基金的渠道改善意义非凡，它将大幅加强基金除银行以外的实体店销售渠道。

可见，互联网在改变生活方式的同时，也在改变支付习惯、借贷方式和投资理财渠道，这也给非银行金融机构和非金融机构留下巨大的创新空间。

而互联网金融发展的方向是产品的简单化。众所周知，金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，资金供需双方的匹配对资源配置和经济增长有重要作用，但交易成本巨大，主要包括金融机构的利润、税收和薪酬。互联网金融及电子商务的发展节约了巨额交易成本，对改变传统金融模式起到了重大的意义。

对传统金融将产生更大冲击

互联网已对传统金融业营销和运作产生颠覆性改变，除了渠道之争的初级模式，互联网还将对金融业产生更为巨大的冲击。

在此背景下，传统金融行业与互联网结合正成为助推经济发展的新生力量，互联网“牵手”金融业可谓大势所趋。国内银行、券商、基金、保险等金融巨头纷纷利用互联网拓展传统业务，未来会出现更多互联网企业与金融业结合的案例。

在各路资本助推下，互联网金融发展速度会越来越快。从互联网金融发展现状看，其涵盖第三方支付、P2P小额信贷、新型电子货币、金融电子商务等业务。

目前，互联网金融业务模式大多集中在拓展销售渠道和业务领域的“表面功夫”，金融与互联网融合程度尚待深入。尽管如此，互联网渠道优势已开始对金融业务产生影响，传统柜台服务模式正越来越多地被网上交易所替代，这对金融生态而言是极大的补充和完善。

以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付，将对金融模式产生重大影响。金融业乃至实体经济其他行业应以开放的心态，积极面对互联网发展的冲击。

比如，由于“80后”和“90后”对互联网的使用偏好甚至依赖，互联网拥有大量用户群，这带来了巨大的营销机会。特别是成熟的互联网企业，凭借完整庞大的客户资料、用户体验等数据，可迅速掌握并传播信息。而金融企业拥有资金优势和金融支付牌照，可满足电商建设和运营所需的大量资金投入。因此，双方可利用彼此优势，从客户数据、研究、体验到后台改造、数据维护运营等进行深度融合，发挥互联网和金融二者的最大优势。

第8篇：业财融合研究现状范文

对于企业而言，当下所处的时期颇为微妙。一方面，中国经济形势正处于新常态，经济增长进入换挡期、阵痛期，这就要求企业必须更加注重发展的质量和效益、更加注重精益管理，深挖内潜，培育自身核心竞争力。另一方面，互联网时代、大数据革命又以不可阻挡之势重塑传统行业的竞争格局和商业模式。面对如此复杂的形势，迫切需要财务组织从习惯于事后算账的理财幕僚角色，转变为积极参与战略和业务决策、成为企业价值的发现者、推动者和创造者。

现阶段没有人否定财务管理对于企业的重要性，然而在当今其真正能够获得企业管理层和业务单位认可的财务部门却并不多见。尤其是在面对经济新常态及信息化发展浪潮，基于传统财务管理职能面临的种种矛盾或缺陷，财务人员迫不及待地需要走出一条自我革新的财务转型之路。

二、企业财务管理职能转型策略

会计界把手工记账的阶段称为1.0时代，伴随着计算机的发展和广泛应用，会计走进2.0时代，而随着网络发展，会计信息化如今已经进入到协同交互的3.0时代。互联网时代把会计人从繁杂的核算工作中解脱出来，重点转向企业的管理会计和财务决策。财务人也要自觉利用互联网思维创新会计管理模式，将日常财务管理系统与企业每一个业务系统形成以价值流为基础责任单位的集成化网络系统，这就引发了财务数据业务化及财务业务一体化思想。

笔者认为未来财务管理职能转型应紧紧围绕财务业务一体化及信息化展开。其中财务业务一体化是核心或目标，信息化是手段或辅助工具。总体思路是通过对财务角色的重新思考，对于过去大量重复性、低价值的会计核算业务，尽量压缩其所占时间，重视管理会计的力量，将更多的精力投入到高价值领域中去，进一步拓展财务职能的深度和广度，并不断加速信息化建设，通过财务业务流程一体化和共享数据平台搭建，加强与业务部门紧密协作，深入了解业务流程，找出短板，发现价值，协助业务部门完成绩效指标，提升运行效率，控制经营风险，真正发挥业务伙伴的作用与价值，成为业务部门的合作伙伴。最终旨在准确的成本核算、精准的预算管理、快速的财务报表、有效的流程优化。

三、企业财务管理职能转型思路

(一)进一步明确财务部门的职能定位

企业财务人员角色除了从事财务管理、会计核算等工作之外，如何将财务角色融合到企业财务战略管理中，更为重要的是以企业流程再造为中心，改善业务流程，防控财务风险，创造企业价值。让财务从事后管理走向事前管理，真正成为业务的合作伙伴。

面临新形势、新常态，传统的会计核算已难以适应和满足企业的发展所需，作为企业管理中心地位的财务部门必须从过去对交易事项的核算管理转变到未来企业对整个价值创造过程的预测预警和全面控制上。基于价值管理理念和业财深度融合思路，应按切块管理的原则将目前基于会计核算为核心的财务组织重新调整成立四大管理中心，即预算管理中心、成本控制中心、政策研究中心和信息管理中心。预算管理中心包括公司生产经营各个方面的全面预算管理，通过优化配置企业资源，全方位落实企业预算目标，并对企业预算完成状况进行考核分析。成本控制中心包括采购、生产、销售成本的统一归口核算管理以及日常经费管理。政策研究中心包括价格管理、税收筹划、投资管理和基础管理四部分，主要是及时了解分析相关政策法规制度和市场变化，及时做好分析筹划提供决策依据。信息管理中心包括会计决算信息、统计信息以及信息化建设几个方面。

(二)借力信息化建立成本数据库实时生成报表

借力信息化手段实现财务业务一体化。以信息化手段为支撑，以坚实的大数据库为基础，实现会计和业务的有机融合，将生产系统与财务软件直接对接，根据实时变动的生产信息、缴库信息、销售信息，通过软件实现成本日核算、利润即时生成，将管理触角前移，逐步搭建成本数据库，变事后算赢为事前算赢，并能随时为经营决策提供依据，避免利润等报表信息只能跨月提供形成的数据滞后现象。

(三)融入业务，优化流程，发挥管理会计职能

财务不应仅仅面对单据计算数字，天天坐在办公室忙核算，而应深入业务流程，发现管理短板，剖析原因，以财务角度提出管理建议，协助业务部门开展优化流程管理工作。为充分发挥管理会计职能，企业可将业务部门按切块分配给财务人员，从而搭建起财务与业务融合桥梁，让财务人员真正走出办公室到生产现场或业务部门中间去，通过深入了解业务部门需求及第一手资料后，有的放矢的开展管理工作，让财务部真正成为业务部门的合作伙伴。

(四)财务人员培养新模式

第9篇：业财融合研究现状范文

【关键词】 互联网金融 模式 规模 功能

随着2013年余额宝的问世，2013―2014年间我国互联网金融呈现了爆发的态势，规模大增。尽管大家对互联网金融的概念有较多的争议（乔海曙和吕慧敏，2014），但无论是互联网金融还是金融互联网，其本质都离不开金融。金融，从本质上讲就是资金和信用的交易，主要涉及融资、投资和中介等活动，在渠道上分为直接融资和间接融资。我国现在以银行信贷为主要的融资渠道，根据中国银监会的消息，在2013年末银行业金融机构总资产为151万亿，总负债为141万亿，如此规模下商业银行的经营管理正日益受到互联网金融的冲击。互联网金融作为资金渠道，不论其是融资、投资还是中介平台模式，在快速发展并对商业银行形成冲击的情况下其规模问题值得重视，这促使我们思考我国互联网金融的规模及其对应功能的问题，因为Cochrane（2013）认为对于金融而言，重要的是功能不是规模。

互联网金融早起于电子金融（殷剑锋，2014），同时，网上银行等业务也早已存在，为什么2013年之前我国互联网金融的规模较小，2013年以后就规模暴涨呢？互联网金融的快速发展与其经营模式的创新有直接的关系，因此分析互联网金融的规模问题首先要考察其经营模式。本文将从互联网金融的发展模式出发，分析不同模式下的发展规模，进而分析不同模式下互联网金融的功能，这对于深入认识互联网金融的发展本质与前景有着重要的现实意义。

一、我国互联网金融发展与现有模式

在我国，互联网金融有两种概念：一种是金融的互联网，主要是指金融机构实现了互联网化，将网下业务搬到了网上；另一种是互联网的金融，主要是指互联网企业推出的金融业务。为了综合分析我国互联网金融的全貌，本文同时将这两种概念都包含在互联网金融内，即本文将分析这两种现象，并对它们的模式进行比较分析（见图1）。

尽管谢平和邹传伟（2012）认为互联网金融是既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，但互联网金融毕竟也属于金融的“资金融通”这一范畴。因而，本文从资金融通的角度分析我国互联网金融的发展与模式。

在金融体系中，资金融通主要涉及融资、投资和中介三个方面，投融资是资本逐利的重要载体，而为了降低交易成本和信息不对称，商业银行和投资银行等金融机构承担起金融中介的角色。同时，由于交易成本和信息不对称的影响，金融机构不断分工，呈现不同的机构类型，它们共同为实现资本逐利行为提供服务。信息科技的发展，一方面促使这些传统金融机构不断革新，开设电子金融业务，另一方面促使互联网公司的发展。从市场结构看，商业银行等金融机构由于特殊的准入限制是一个高度垄断的市场结构，互联网公司由于其存在于虚拟空间则是一个高度竞争的市场结构。所以，尽管早期的商业银行等传统机构开展了信用卡、网上银行、网上支付、网上证券与保险等网上业务，但传统金融机构的网下业务仍在不断发展壮大。另外，由于金融机构信息的非标准化，电子金融对传统金融业的颠覆被证明是错误的（殷剑锋，2014）。随着资本市场直接融资业务的快速发展，商业银行等传统间接融资业务受到较大冲击，“脱媒”现象得到关注。但随后又新诞生了“影子银行”等新型金融中介，电子金融的“去中介化”受到质疑。总的来看，由于金融中介的能力优势和比较优势，“去中介”在资金资源相对稀缺的情况下不现实，传统金融机构和互联网新型机构各自不断发展，呈现了竞争与融合的局面。

按照资金融通过程，目前国内互联网金融创新分为支付方式创新、渠道创新、投融资方式创新和金融机构创新四种模式。在资本逐利的主要投融资方式上，出现了以融资为主要目的的众筹，其形式已经发展出了股权众筹、债券众筹、回报众筹和捐赠众筹等多种形式。同时，影响较大的则是以投资为主要目的的P2P、网络小贷等模式。在金融中介上，互联网金融的创新模式则较丰富。第一种是对金融活动中最基本的支付方式的创新，即第三方支付，典型的如网上支付的支付宝和移动支付的微信钱包。第二种是基于平台的销售服务渠道创新模式，一个是进行理财产品销售的渠道，如余额宝等各种宝宝，它们大多在本质上是货币基金；另一个是产品超市或信息平台，提供各种产品以及供求信息，如铜板街、好贷网等。第三种是互联网企业进军金融业带来的金融机构形式创新，如众安在线等。

2013年余额宝的问世及其爆发增长，一方面促使互联网金融在我国快速发展，出现了众多的宝宝产品、理财平台和P2P公司；另一方面促使传统的商业银行也纷纷开展类似网上业务，如互动营销金融服务平台“金融商城”、P2B平台――e融e贷。同时，互联网企业也在不断革新。在筹资方面拓展众筹业务对象，如娱乐众筹“娱乐宝”、“凑份子”。在融资方面，P2P公司纷纷引进风险投资融合发展线上与线下业务。在渠道方面，不仅推出货币基金以外的定期票据理财产品，而且同时推出了销售货币基金、定期理财产品的理财平台，如招财宝。在支付方面，则推出了“先消费、后付款”的“京东白条”。在网络银行方面，出现了全网络化营运的浙江网商银行。此外，在P2P公司出现跑路现象的同时，互联网企业、电商和餐饮企业则创新推出P2B（Person to Business）、O2O（Online to Offline）业务，融合线上和线下资源，如普资华企（P2B）和妙资财富（O2O）。当前，垄断传统金融机构受到竞争互联网金融的严峻挑战，而资金融通的金融活动离不开基本的投融资和中介渠道，如何利用新的技术不断融合线上、线下资源，实现风险管理和资金盈利是各个公司必须面对的，他们必将在更加细分的市场中竞争、合作并不断创新发展。

二、我国互联网金融规模分析

2013―2014年互联网金融快速增长，最为引人注目的就是余额宝。余额宝于2013年6月13日上线，截止到2014年6月30日，余额宝规模达5741.6亿元，2014年上半年余额宝为广大投资者带来的收益超过125亿元，上半年平均年化收益率超过5.4%。用户数也保持了持续增长，截至2014年6月底，用户数已达1.24亿户。然而，近几个月，互联网理财产品的收益率连续走低，余额宝目前规模已经进入平稳增长的成熟期。与此同时，各大银行也纷纷推出与余额宝类似的产品以应对挑战，如平安银行推出“平安盈”、民生银行推出“如意宝”、兴业银行推出“兴业宝”和“掌柜钱包”等。从截至2014年二季度末的数据来看，余额宝仍然一家独大。在银行系宝宝军团中，规模最大的为兴业银行掌柜钱包，规模为519.34亿元；民生银行“如意宝”规模为73亿元，在银行系宝宝中排名第二，与余额宝的规模差距较大。随着2014年货币市场利率的下降，与余额宝类似的货币基金宝宝们的收益不断下降，年化收益率从2014年1月1日的6.74%下降到2014年6月30日的4.23%。

在余额宝规模不断增加、收益率下降的同时，P2P成为我国互联网金融新的亮点。从最初的拍拍贷到宜信、陆金所、深圳红岭创投等，根据壹零财经和网贷之家的数据，截止2014年6月末我国P2P平台数量超过1000家，成交量达到160.4亿元，贷款余额达到476.6亿元，然而累计出问题的平台数达到了172家。

与P2P贷款投资不同，吸引投资的众筹公司在2014年也得到快速发展。根据众筹之家的导航平台，我国现有众筹平台54家。在2014年10月9日，众筹著名的平台众筹网上有11549个项目，已成功990个，众筹中522个。根据梦800网站，众筹网2014年8月筹资金额为539.45万元，9月筹资金额为821.68万元；京东众筹2014年8月筹资金额为227.41万元，9月筹资金额为1173.83万元；淘宝众筹2014年8月筹资金额为2200.33万元，9月筹资金额为1592.09万元。

在互联网金融的销售服务平台方面，诞生于2009年6月的“挖财”是国内最早的个人记账理财平台，5年时间累积了超过8000万的用户。金银猫是国内首家互联网票据理财平台，不仅是一个金融资讯和信息的平台，也是一个全方位为个人及机构客户提供涵盖银行理财、基金、信托、券商、保险等各类理财业务的金融服务在线交易平台，采用全新的P2B+O2O+社区网点模式，在银行P2B业务领域是最有实力的平台。2014年5月18日，金银猫理财用户数突破1万人，2014年7月28日，金融e家社区理财服务店突破50家。铜板街是国内首款实现综合理财交易的平台，截止2013年12月31日，铜板街理财平台交易额突破2.7亿元；2014年3月，铜板街APP单日交易额则突破1亿元人民币；在2014年6月，铜板街理财平台交易额已突破10亿元。截至2014年8月，已服务超500万投资者，投资总额累计超50亿元。盈盈理财是国内领先的最早从事基于互联网技术的金融信息撮合交易服务的平台，2013年年注册用户数超过两百万。2014年，盈盈理财针对中小企业融资现状推出P2B/P2P投融资服务模式，截止2014年6月累计用户突破500万，活跃用户突破100万，累计投资额突破30亿元，为投资人带来收益超6000万元。乾贷网是P2B互联网理财平台，截止2014年8月，乾贷网发生额已突破2亿元。招财宝则是在理财产品机构、融资人与投资人之间提供居间金融信息服务，以帮助双方完成交易撮合的交易平台，招财宝公司不任何理财产品或借款项目，不设立资金池，亦不为交易双方提供担保，2014年8月招财宝的成交额突破110亿元，截止2014年10月8日，累计成交金额为151.2亿元。汇投资是P2C网络投融资平台，2014年7月16日，汇投资用户投资总额突破1亿，2014年10月9日已加入用户23955位，用户投资总额3亿8819万元。PPmoney是理财平台，2013年12月，PPmoney总成交额达10亿，截止2014年6月30日，总成交额突破21亿元，与2013上半年相比，成交量上涨355.53%，注册人数增长662.62%。

总的来看，2014年互联网金融各种模式下的公司在规模上都得到了较大的发展，货币基金理财产品的规模最大，其中余额宝份额最大，其他类似宝宝规模较小。P2P、众筹和平台公司单个规模不大，但数量众多，增长很快，总体规模上P2P的规模相对较大。与商业银行上百万亿的总规模相比，这样的互联网金融规模应该是非常小的，再说商业银行主要依靠企业等大客户，互联网金融主要依靠长尾的社会公众，为什么互联网金融会对传统商业银行造成较大冲击呢？这是因为互联网金融有着和传统金融一样的功能，但却有着更加灵活、一体化、重体验的模式。

三、我国互联网金融功能分析

随着金融的不断增长，一些学者开始思考金融增长带来的影响。过去30年里，无论是占GDP的比例，还是从金融资产的数量以及就业人数等方面，金融服务部门都呈现了较大增长（Greenwood and Scharfstein，2013）。然而，Rajan（2005）则认为尽管去中介化降低了交易成本、提高了资本配资效率并更好地实现了风险分担，但导致了投资人与投资项目间出现了管理者的激励问题，这会改变市场的风险结构，进而影响市场的稳定。Cochrane（2013）认为对于金融而言，重要的是功能不是规模。鉴于此，本文认为从规模上可以看到互联网金融发展的结构和速度，从功能上可以看到互联网金融发展的长度，因为具有优势功能的互联网金融才能走的更为长远。陈龙（2014）认为从金融业的格局上看，P2P和众筹等新的融资手段，虽然属于金融创新，却是对现有金融体系的一种补充，不会对现有格局产生巨大冲击，而结算、支付和利息收入代表了一般用户对银行最主要的需求，支付是金融业最基本也是最重要的功能，得移动支付者得天下。可见，未来互联网金融的发展重点与互联网金融的优势功能有直接的联系。

Merton（1995）认为金融最基本的功能是资源配置，金融系统的功能可以划分为6个：交换商品与服务、提供融资机制、跨时空转移经济资源、管理不确定性并控制风险、提供价格信息、处理信息不对称和激励问题。这些功能传统金融机构能实现，互联网金融则以新的方式和模式从事金融活动，也能实现这些功能。张信（2014）从资金结算与清算、资源分配与集聚和风险管理与分散三个方面对不同互联网产品功能进行简要分析，认为互联网金融越来越体现了其作为金融服务的本来职能。从资金融通的角度，本文认为互联网金融的模式中，销售服务平台实现了网上与网下的资金、理财产品的交换，众筹和P2P等提供了网上投融资机制，O2O则连接了线上和线下资源，她们通过互联网和大数据实现了资金资源的跨时空配置、提供价格信息并分散、控制风险。互联网金融以新的形式实现了传统金融机构的主要金融功能。因此，从互联网金融2013―2014年的爆发看，其竞争优势并不在其功能上，关键在于其实现功能的方式上。谢平（2014）也认为互联网金融创新主要是指互联网技术和精神对金融交易和组织形式的影响，金融的核心功能不变，金融契约的内涵不变，金融风险、外部性等概念的内涵也不变。从过去几年电子金融的缓慢发展与互联网金融的爆发增长相比较看，垄断的传统商业银行等金融机构的方式转变较慢，互联网企业的方式转变比较快。这些方式的转变是一种创新，创新背后的根本经济力量是竞争。

然而，与传统金融机构一样，在互联网金融中，Merton（1995）提到的处理信息不对称和激励问题和Rajan（2005）所担心的管理激励问题却仍然存在，2013年末到2014年初的P2P跑路风波就是一个典型的范例。互联网金融的网上模式降低了交易成本、提高了资金配置效率，但产生了新的投资与被投资对象，产生了新的互联网金融中介，信息不对称和管理激励问题不会消失，同时，由于互联网金融的高度竞争和联系以及网上虚拟交易对象等问题还可能引发系统性风险。

金融产品或者服务本质上是金融合约，作为合约属性必然存在责任与义务的问题，作为金融工具，必然存在风险与收益的问题。互联网金融提供的是与传统金融机构类似功能的服务，但是更加一体化、灵活化，强调客户体验和市场细分。但是，金融活动本质是要实现资本逐利的，互联网金融公司为了保护自身以及客户的利益，有责任和义务去降低信息不对称，努力控制风险。当然，对金融合约责任与义务、风险与收益的管理离不开金融监管，日益综合一体化的互联网金融给我国分业监管的金融监管体系带来了难题。

四、结论与启示

在我国，以电子支付、信用卡等电子金融为模式的早期互联网金融不断发展，以网上投融资、第三方支付/理财平台等为模式的新型互联网金融正快速增长。它们以不同的方式实现金融基本的资金融通功能，本质上都是金融中介。传统的金融机构在受到资本市场发展直接融资导致“脱媒”的同时，正面临互联网企业等技术公司的互联网金融冲击。不同的经营方式和人们社会生活的多样化注定两者会共同存在、融合发展，在不断竞争中也会有规模与业绩上的冲击，这也正是市场经济的必然。

互联网金融有着与传统金融类似的功能，但也同样面临信息不对称和管理激励问题，整合资源、优化配置风险以及加强监管有助于互联网金融的规模发展与长久稳定。对于不同模式下不同互联网金融公司而言，细分市场避免同质化、整合线上线下资源提高自身优势、参与行业并购等是未来发展的途径。对它们的股权性质、治理结构以及市场结构、产业链的分析是未来要研究的问题。另外，金融规模增长带来的社会效益及成本仍是一个值得进一步探讨的课题。

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