投资资金风险率精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的投资资金风险率主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：投资资金风险率范文

关键词：住房公积金制度 法律性质 法律关系 合法性分析

2013年农历新年伊始，证监会有关部门负责人即对外称，全国住房公积金入市的相关研究准备工作已经启动，证监会将积极配合有关部门尽快推动《住房公积金管理条例》的修订。该言论一出，引起社会各界的激烈讨论，有赞同也有否定，本文试通过对我国公积金制度起源、法律性质以及政府与公积金缴存人之间的法律关系的解读，分析用住房公积金进行高风险投资的合法性问题。希望能够对有关方面的决策和政策制度提供法律依据。

我国住房公积金制度的起源

（一）我国住房公积金制度的起源

住房公积金制度设计当初是“为了加强对住房公积金的管理，维护住房公积金所有者的合法权益，促进城镇住房建设，提高城镇居民的居住水平”（《住房公积金管理条例》第一条是关于制定该条例的立法目的，该条目规定：“为了加强对住房公积金的管理，维护住房公积金所有者的合法权益，促进城镇住房建设，提高城镇居民的居住水平，制定本条例”）。1991年，在积极借鉴新加坡等国家国际经验的基础上，上海市委、市政府决定正式建立住房公积金制度。之后，经过持续10年的积极探索，这一制度得到逐步发展和完善（上海房地产年鉴，2001）。1994年，国务院《关于深化城镇住房制度改革的决定》，要求全国城镇“全面建立住房公积金制度”。1996年4月12日，上海通过全国第一部有关住房公积金管理方面的地方性法规《上海市住房公积金条例》。1999年3月，国务院在总结全国各地住房公积金制度经验的基础上，制定了《住房公积金管理条例》（上海房地产年鉴，2001）。2003年对该条例进行了修订。

（二） 我国住房公积金制度的产生原因

一是我国公民住宅的供需矛盾要求政府进行住房制度改革，以保障公民的住宅权。上世纪九十年代初，随着我国改革开放的深入，我国进一步放开市场，进行全方位的改革开放，原先一切由国家计划调控的计划经济政策变为由市场调控的市场经济政策，城市化进程加快，大量的人口流入城市，城市人口剧增，房屋建设与人口增速不匹配，住房供需矛盾凸显，这些迫使政府进行相关制度改革。

二是在当时环境下我国推行住房公积金制度有国外成功经验借鉴。在我国推行住房公积金制度之前，已有国家通过类似我国公积金制度在保障本国国民住房问题上取得成功，如新加坡的中央公积金制度，德国的住房储蓄制度，日本的住宅金融公库制度等。这些国家的成功经验为我国推行住房公积金制度提供了有益的借鉴。

我国住房公积金制度的法律性质分析

学界对于住房公积金制度的性质存在着强制储蓄性质论、住房补贴性质论以及社会保障税性质论等观点，每种观点都从各自角度对我国的住房公积金制度进行了分析。笔者认为从法律角度来讲，我国住房公积金制度存在以下性质：

（一）行政强制性质

按照《住房公积金管理条例》规定，职工住房公积金的缴纳属于国家强制执行的范畴，职工个人缴存的住房公积金，由所在单位每月从其工资中代扣代缴。单位应当按时、足额缴存住房公积金，不得逾期缴存或者少缴。违反该条例的规定，单位依法将受到限期办理、限期缴存、行政处罚或者被申请法院强制执行等惩罚（见《住房公积金管理条例》第十九条第一款、第二十条第一款、第三十七条、第三十八条规定）。只要是条例所规定之范围，职工不能自己选择存或不存，必须依法缴存，因此，作为住房公积金制度，具有行政强制性。

（二）社会保障性质

从住房公积金制度在我国的兴起背景，就可以看出，住房公积金制度最核心的目的就是保障我国居民的住房。在《住房公积金条例》中也体现了这一点，按照条例规定，住房公积金可以用于职工购房、建房、大修住房等时提供住房公积金贷款，同时也可以在法定条件用于前述用途下提前支取（见《住房公积金管理条例》第二十四条、第二十六条规定）。因此，作为住房公积金制度，具有社会保障性。

（三）有限的个人所有权性质

《住房公积金条例》中明确规定，职工个人缴存的住房公积金和职工所在单位为职工缴存的住房公积金，属于职工个人所有（见《住房公积金管理条例》第三条规定）。住房公积金是属于缴存人的个人财产，缴存人缴存的金额全部都存入其个人专项账户，应当是属于法律保护的合法私有财产。但同时，《住房公积金条例》又规定公积金缴存人要提取职工住房公积金帐户内的存储余额必须符合条例所规定的相应条件，而各省也根据《住房公积金条例》的规定制定了符合本省省情的具体内容（见《住房公积金管理条例》第二十四条、第二十五条规定；各省的规定比如陕西省西安市的《西安市住房公积金管理条例》第二十四条至第二十六条规定）。个人虽然对住房公积金拥有产权，但这种产权与个人的其他财产有所不同，对住房公积金的产权受到一定的限制（李海明，2012）。公积金具有有限的个人所有权性质。

社会公积金的以上性质决定了政府在对公积金进行管理时既不能相同于税收等国家征收制度的管理方式，也不同于缴存人自行选择存入银行的储蓄款的管理方式，我国政府与公积金缴存人之间的法律关系有其特殊性。

我国政府与公积金缴存人之间的法律关系分析

（一）政府与公积金缴存人之间存在的合同之债法律关系

住房公积金制度在《住房公积金管理条例》中被定义为“国家机关、国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、城镇私营企业以及其他城镇企业、事业单位、民办非企业单位、社会团体及其在职职工缴存的长期住房储金”（见《住房公积金管理条例》第二条第二款规定）。政府与缴存人之间的关系类似于银行业金融机构与储户之间的关系。住房公积金是单位及其在职职工缴存的长期住房储金，属于职工个人所有（上海房地产年鉴，2001）。一般来讲，住房公积金缴存之后款项按照制度规定应当直接存入到缴存人独立账户，住房公积金的管理由住房公积金管理中心代表国家管理，管理中心负有按国家规定的利率标准支付利息给职工的义务。虽然，住房公积金的缴存是强制性政府行为，但是政府在收缴之后只是将所有的账户统筹代管，账户资金不同于税收等强制性收费。缴存人可以按照法律程序，在规定条件下提取自己账户下的住房公积金。《住房公积金管理条例》可以看做是二者形成合同之债法律关系的依据。

（二）政府与公积金缴存人之间存在的行政法律关系

前文已经指出，我国住房公积金的缴纳具有行政强制性质，住房公积金的缴存由国家强制性规定，作为法定范畴之内的职工和单位必须依法缴纳，若不依法缴纳，将会受到法律的制裁。从这个角度分析，政府与公积金缴存人之间又存在着行政法律关系。政府与公积金缴存人都为该法律关系的主体；在该法律关系中，政府有权利也有权力依法强制性将公积金缴存人的一部分工资纳入到国家统筹管理的范畴内，而住房公积金缴存人也应当依法缴纳住房公积金。但需要明确的是，这里的行政法律关系又具有特殊性。它不同于政府在税收、行政征收、罚款等行政行为实施过程中与行政相对方之间形成的行政法律关系。在后几类行政法律关系中，政府对于自己依法实施某种行政行为所获得的金钱具有所有权，也意味着政府可以决定其用途；但是在政府与公积金缴存人之间形成的行政法律关系中，政府必须按照条例的规定将住房公积金用在和居民住房有直接紧密联系的地方，如住房公积金贷款、住房公积金的支取等，此外政府还可以根据条例规定将住房公积金用在诸如购买国债等低风险的方面（见《住房公积金管理条例》第二十八条规定）。

政府使用住房公积金进行高风险投资合法性分析

（一）合同之债法律关系下政府使用住房公积金进行高风险投资合法性分析

《住房公积金管理条例》规定，职工个人缴存的住房公积金和职工所在单位为职工缴存的住房公积金，属于职工个人所有（见《住房公积金管理条例》第三条规定）。经前文分析得出，政府与公积金缴存人之间存在着合同之债法律关系，这属于民法调整的范畴。作为合同法律关系，任何一方使用他方所有物，必须征得他方同意，否则即为侵权。此外，也有学者认为我国的住房公积金制度具有强制储蓄性质，但因为政府不同于银行业金融机构，作为政府，之于公积金缴存人，之于社会公众就有着不同于银行业金融机构的职责，即在社会公众之中建立自己的社会公信力，做公众的坚实依靠；作为政府，就绝对禁止未经公积金缴存人同意的情况下动用公积金缴存人账户资金（即使在民法上讲货币是种类物，对于种类物只需交付同种类之物即可），用作股市投资此类高风险的活动。所以，政府如果要使用住房公积金进行高风险投资，首先必须征得住房公积金缴存人的同意，否则，就是侵犯缴存人合法权益，就是违法行为。

（二）行政法律关系下政府使用住房公积金进行高风险投资合法性分析

虽然《住房公积金管理条例》规定范围之内的职工和单位缴纳住房公积金是带有强制性，政府可以依法强制要求缴纳，在实践中也是直接由单位代扣代缴，在政府与公积金缴存人之间存在行政法律关系。但是《住房公积金管理条例》也明确规定，住房公积金应当用于职工购买、建造、翻建、大修自住住房，任何单位和个人不得挪作他用（见《住房公积金管理条例》第五条规定）。

《住房公积金管理条例》第八条规定：“直辖市和省、自治区人民政府所在地的市以及其他设区的市（地、州、盟），应当设立住房公积金管理委员会，作为住房公积金管理的决策机构……”；第十条规定：“直辖市和省、自治区人民政府所在地的市以及其他设区的市（地、州、盟）应当按照精简、效能的原则，设立一个住房公积金管理中心，负责住房公积金的管理运作。……住房公积金管理中心是直属城市人民政府的不以营利为目的的独立的事业单位……”（见《住房公积金管理条例》第八条以及第十条规定）。各地的住房公积金管理中心多是具有实权的市房改办、财政局、建设局的隶属机构，或是与地方房改办一套班子，两块牌子，事实上成了一个地方性的行政机构（张东，2004）。不管是政府还是住房公积金的管理机构是不以营利为目的的组织，它的职责就是负责替缴存人管理账户中的资金，负责账户资金的安全，保证住房公积金用在与保障住房直接紧密相关的方面。将住房公积金不经缴存人同意投入股市，使其处于和保障住房用途不直接紧密相关切高风险的领域，不符合法律规定。

结论

综上，本文试通过对我国公积金制度起源、法律性质以及政府与公积金缴存人之间的法律关系的解读，分析用住房公积金进行高风险投资的合法性问题。希望能够对有关方面的决策和政策制度提供法律依据。住房公积金是房改的产物，必须服务于职工住房消费，促进自住其力，取之于民，用之于民，造福于民（上海房地产年鉴，2001）。国外很多具有先进经验的国家都在本国居民住房保障资金的管理上较为谨慎，如在《德国住房储蓄法》中就严格规定了住房储蓄银行的业务范围和经营原则，规定住房储蓄不得用于风险交易，保证存款的安全，提高了中低收入群体抵抗市场风险的能力（杨银桃，2012）。我国的住房公积金制度也应当严格依照制度规定，对公积金进行合法、有效、利民的有效运作。

参考文献：

1.新浪财经.证监会：住房公积金入市研究准备工作已启动.网址链接：http：//.cn/stock/y/20130226/202314653550.shtml。

2.上海房地产年鉴，2001

3.李海明.住房公积金的法律属性与功能定位.改革与战略，2012.10

第2篇：投资资金风险率范文

【关键词】企业财务 资金 风险 防范

在这个物欲横流的世界上，市场竞争也愈演愈烈，为了跟上这个市场经济发展的速度，赶上世界经济发展的潮流，企业必须进行更新换代，不断的完善健全自身的管理制度和运营方式。特别是金融危机后，各大企业均遭受到大小不一的金融冲击，然后才意识企业自身的财务管理系统中存在的问题和不足。各大企业纷纷开始转型，把企业的发展方向从快速发展转向稳步发展，重新修复和完善企业财务管理，让其成为企业管理中的重点。而企业财务管理中的重点则是树立财务资金风险的观念，高效科学的控制防范财务资金风险，提出控制财务资金风险的方案，认真思考如何规避财务资金风险，完善企业财务管理制度，从而促进企业稳步发展，稳步投资，走在安全路上，安全规避风险，得到最大的盈利效果，推动企业的又快又好发展。

一、各种企业财务资金风险的存在方式

在资金不断在企业内外流通的过程中，企业的财务资金的风险也会随着资本的转移而不断地增加和累积。所以从经济的各个不同的发面去分析考虑，财务资金风险也可以分为不同的种类，其中最为明显的几种风险：聚资风险、投资风险、回收资本风险和获益风险。企业必须明确认识这几种企业财务资金风险的主要存在方式，再通过深入分析思考该风险存在的利弊，从而找寻控制规避防范该风险的方案和措施，并且保证有效的实施，进而高效科学的规避风险，维护正常的企业生产秩序，加强有效的财务资金风险管理，推进企业健康稳步发展。

第一，聚资风险。企业在筹集、聚集资金发展各项项目时，左右调动资本，由于聚集资金的方式渠道各不相同，无法明确合理的管理资金的动向，无法合理控制资金流，存在资金流断链和缓冲的风险，企业在生产运营的过程中无法及时偿还债务所带来的风险，企业在管理财务资金的同时，当有效运用的资金发生大限度的转变时带来的风险，进而阻碍的企业的日常运营，影响了企业预期的经济收益。

第二，投资风险。企业财务的投资风险是指企业无法认清市场形势，尚未摸清影响市场的各种不确定因素而盲目投放资本，而乐观预算收益，产生的投放资本项目的预算收益与实际收益之间可能存在巨大差异，从而导致企业投资者投资失败，企业经济收益遭受亏损的风险，还有可能导致使用资金时发生动荡，无法确定财务资金的最终收益所引发的一系列风险。

第三，回收资本风险。回收资本的风险是指回收应收账款时遇到的在时间期限上和回收金额上的不确定风险。回收资本风险又可以分为两种：一是时间期限上的风险。如果企业在一定的时间期限内无法回收应收账款，就会很有可能出现企业资金运营使用不畅，导致资金链断裂，库存现金不足的风险。二是回收金额上的不确定风险。如果企业的客户无力偿还债务，企业无法收回应收账款，该账款将会成为坏款，坏款的出现必定会造成企业无法挽回的损伤，导致资金链断裂和企业亏本的风险。所以企业必须对应收账款进行统计调查，明确每个应收账款的回收期限和应收账款的坏账率，从而提出一系列的解决措施方案，防范企业财务资金风险。

第四，获益风险。获益风险是指投资者对收益资本的不正当的分配对企业未来的生产运营造成威胁的风险。一是投资者盲目乐观，忽视了市场环境的发展和运用了不正确的财务管理方式，从而导致了少算成本资金和多算利润收益的状况，导致大量资本流失的风险。二是投资者的不正当分配，让企业承受过重的成本资金，使得企业承受企业在日常运营的过程中由于资金不足，而导致无法维持企业的正常运营的风险。

二、企业财务资金风险产生的因由

科学加强企业财务资金管理，严谨防范企业财务资金管理风险对于企业的未来长远发展有着深刻的影响。因此企业必须认真思考和分析企业财务资金产生的风险，从而得知风险产生的因由，再借此融合我国经济市场的现状，作出一系列降低企业损失和建设健全完善的企业财务资金管理制度的措施和方案。在分析企业财务资金风险的过程中，企业发现形成企业财务资金风险的因由十分多元化，其中的最主要的集中方式有以下几种：

一是外部环境条件影响。企业是处于经济市场中进行日常生产运营的，而经济市场十分复杂且经常发生动态变化，企业的生产经营必须受到种种的外部环境条件的影响，而外部环境条件的不确定性却是造成企业财务资金风险的主要原因。外部环境的条件分为：自然环境条件和社会环境条件。自然环境条件指的是天灾人祸，范畴十分广泛，例如地震等自然灾害所导致的风险，或者是应付账款人无力偿还债务所导致的风险。社会环境条件指的是人为创造的环境条件，例如经济、文化、政府、市场等环境条件，这些环境条件不仅拥有较强的不确定性，甚至十分复杂多变，而企业在这些环境中经营，难免会受到影响，从而给企业带来生死存亡的风险。

二是企业管理层的不正当决策。企业管理层在尚未明确市场方向便单靠自身的经验而做出的决策，从而忽略了市场经济对企业运营的影响，导致企业自身的管理配置无法跟上市场需求，难以适应市场的需求变化，从而产生企业因无法偿还债务而破产的风险和企业投资失误，投资项目收益无法达到预先盈利而产生的企业财务资金风险。

三是企业财务管理制度的不足。这是企业内部的环境影响。企业对财务资金风险的防范意识不强，财务工作人员缺乏对风险的认识，企业财务管理制度的不完善，不能高效科学的管理和分配资金，企业对其内部资金管理制度缺乏系统的认识，导致企业应对风险能力下降，从而产生企业财务资金风险，阻碍企业的发展。

三、企业财务资金风险的防范

一是灌输强化企业财务资金风险的防范观念。企业的多方面发展在企业发展的同时，风险也在不断的累积增加，因此，企业管理层不仅仅要看到企业在发展时得到的表面利益，不能被短时期的收益而蒙蔽双眼，必须要强化其对企业财务资金风险的防范。而且，必须在企业强化其财务资金管理体系时，把企业财务资金风险的防范观念一级一级向下传，贯彻于整个企业内外，强化企业自身的内部凝聚力，让全体员工共同防范风险。

二是设立较为完善全面的企业财务资金风险预测机制。企业财务资金风险预测机制就是对一些较为容易出状况的财务标准，例如资金流向、坏账率等进行监测与控制，从而可以尽早发现企业即将面对的企业财务资金风险，进而分析其状况和产生原因，及时提出解决方案和措施，制定出相应的应对策略。

三是运用正确的企业财务风险防范方案。面对不同的财务资金风险，应该运用不同的风险防范方案，具体风险具体分析，从而提高企业财务风险防范的水平和效果。企业必须优化整顿资产的结构，让企业的资本和负债能够得到一个平衡；必须运用高效的分散风险的决策方案，减少企业财务资金风险对企业的影响；必须保证自身能够正常经营，保证资金的流通，合理规避风险。

四是开拓企业应对财务资金风险的策略。企业财务资金风险是肯定存在而无法磨灭的，企业只能通过有效的策略把风险对企业的影响降到最低。所以，企业必须开拓企业应对财务资金风险的策略，从多个方面防范风险，并且融合创新型技术，强化对风险的防范，提升企业运行的各方面的效率，确保企业资金正常流通，合理规避风险。

四、总结

企业的财务资金风险由许多不确定因素而组成产生的，从实际的方向来说，企业的财务资金风险根本无法回避，而企业只能通过分析其存在的经济市场和各种产生风险的因素，从而探讨出许多降低风险对企业影响的措施，进而实施高效科学的防范风险措施用于控制风险的发生，促进企业的发展。

参考文献

[1]马彦坤.完善财务管理体系促进企业健康发展[J].财务与会计，2009（5）.

[2]杨雄胜.内部控制范畴定义探索[J].会计研究.2011（8）.

第3篇：投资资金风险率范文

关键词：资金风险管理；使用效益；有效措施

近年来，随着市场环境的不断变化，企业面临的所有环境都充满了可控或者不可控的风险，纵观各种由辉煌走向衰败再到破产的企业，最后一个比较关键的问题都是出在了资金风险管理这一环节上，所以资金风险识别、控制、消除对于企业的生存至关重要，风险问题涉及了企业管理的方方面面，控制起来具有一定的难度。

一、企业资金风险管理的基本内容和形式

对于企业的财务管理而言，资金风险管理是中心环节，其基本内容和形式分为如下几点：第一，企业资金的安全风险。指的是由于企业内部的控制制度或财务制度存在比较大的缺陷和漏洞，导致相关资金的安全性大大降低。比如，企业的运营资金被内部人员非法挪用、贪污等。第二，企业资金的短缺风险。指的是由于企业没有对外部环境做出合理的评估或者由于外部市场环境的突然恶化，导致企业各项运营活动所需要的资金短缺、资金链出现断裂的情况。比如，企业因为账面管理工作不到位导致资金一时难以筹集，资金短缺以后，经营运转必然受到影响，且这种风险可能会出现累积的效应。第三，企业资金的使用风险。指的是企业对资金没有合理安排、充分利用，其中主要是因为没有让企业的贷款发挥最大的使用效益。比如，企业资金的过量沉淀以及隐形流失等。

二、企业资金风险管理中存在的问题

（一）企业的资金风险管理制度不完善

企业资金的风险管理制度不完善主要是因为企业内部控制制度不完善。内部控制制度是资金风险管理体系中的重要组成部分，是有效降低资金风险的坚固屏障。内部控制制度的不完善或者缺失会导致资金运营过程的管理力度太小，资金使用时容易产生一定的安全风险。尤其是一些家族式的企业，内部制度基本上缺失，往往在规模投资时信息收集不足，管控体系缺失，最终会引发一系列的资金风险。

（二）企业在资金风险管理过程中缺乏有效监督

企业在资金风险管理过程中如果缺乏有效监督会导致资金风险的不断累积，主要表现在：企业的监督机制不完善，难以发挥监督审计作用；或者企业建立了一定的监督制度，但是流于形式，管理落后，没有得到贯彻落实。比如，一些企业的管理层对资金运营的环节缺乏有效监督，甚至存在着内部人相互控制的情况，导致非法挪用、占用、转移资金的现象频繁发生。如果监督机制缺乏，决策约束机制就很难形成，资金的使用过程和控制环节就会脱离。比如，一些企业尽管制定了一些监督制度，但是由于对企业内部的资金信息没有进行全面、客观的收集，使资金信息难以反映企业真实的财务情况，使监督机制难以发挥作用。

（三）企业的资金运营存在问题，使用效率低下

首先，资金的使用没有引起一些企业的充分重视。如果资金管理及使用良好，能够让其发挥应有的经济效益，产生一定的利润。比如，企业资金如果周转效率非常高并且运营合理，其本身就会产生大量的利润，同时也能够有效地降低资金的风险。其次，部分企业对资金市场、产品销售等方面的资金使用也存在一些问题，比如，部分企业对应收帐管理不善，使得企业的资金运转受到了一定的风险威胁，导致企业的资金使用效益不能很好发挥，盈利能力逐渐下降。最后，企业资金的集中管理和内部资金分散之间存在着一定的矛盾，使资金的管理容易出现失控的局面。比如，一些企业不重视投资管理，对投资风险缺乏分析，导致投资过于主观，一旦发生投资失败，企业就容易遭受巨大的经济损失。

三、加强企业资金风险管理的有效措施

（一）建立有效的风险控制机制

企业要想有效地防范资金风险，必须建立并完善资金风险控制体系，从制度上保证对资金的使用情况、流向、状态进行综合的诊断和监测分析，将风险严格控制在合理的范围区间内。第一，企业内部应该具有资金风险控制和管理的职能机构，只有具备了这个条件才能使资金风险分析经常化、持续化、具体化。第二，完善资金风险控制的财务管理系统，通过建立资金使用的数据库，将不同时间的会计数据进行反复比较，检测资金的风险值是否超过了预定的限制。第三，完善企业资金风险评价分析机制。通过分析使企业看到可能面临着哪些风险，及时排除规模比较小的风险，防止小风险的积累。通过合理评估，研究风险应对的措施和方法，寻找风险可能出现的原因，评估可能会带来的经济损失。第四，建立健全企业的资金风险处理机制。在对资金风险进行了合理的分析评估以后，就要及时地采取有效措施来避免风险带来的经济损失，同时企业内部必须及时地提供财务资料和管理信息，制定合理的对照目标，以便随时与之相比较、深入研究、及时判断、提前处置。第五，建立有效的资金风险责任制度。能否有效地落实风险责任是实施风险管理的重要前提条件，要积极明确管理者对资金风险管理的责任，并将其具体细化，然后落实到每一个工作岗位上，一旦出现风险问题，要及时寻找责任人，以此来督促相关的管理负责人在制定每一项决策时都要认真权衡，仔细评估。

（二）合理划分资金管理的权限

企业只有合理地划分资金管理权限才能提高资金的使用收益，降低运营的风险。第一，企业要集中资金筹集权。这是为了充分利用企业内部的沉淀资金，有效地降低企业筹集资金过程中所花费的经济成本。比如，企业要按照整体的资金使用计划和企业内部的资金沉淀数额来确定资金筹集的数额以及申请计划。第二，企业要合理集中资金运作权。现阶段，由于市场环境的变化太过复杂，使得资金运作过程中的风险大大增加，企业必须根据自身的实际情况，结合效益原则、分散风险原则、安全原则等有效地集中企业整体的资金运作权，杜绝企业的资金风险，提高使用效益。第三，企业要集中管理沉淀资金的使用。要结合实际情况，在保证资金风险较小的情况下，充分利用沉淀下来的资金，发挥它们的使用效益，统筹安排，合理调度，将各个环节有效衔接，降低运营的成本。第四，企业要集中对外担保权。资金使用担保必须承担连带责任，造成损失必须赔偿；此外，企业要有效落实责任机制，认真考虑风险的可控性，在坚持权利、责任和利益相统一原则的前提下，有效集中企业的担保权。第五，将企业的费用开支审批权逐级分散。企业对大额的资金要进行集中支出处理，小额的资金（如办公费、水电费等）只需要零星支出即可。对于一个企业而言，资金风险与资金管理绝不是集权或者分权那么简单，两者之间必须仔细权衡，把持有度，使其协调发挥作用，不产生矛盾。

（三）重视企业内部的资金调控控制制度

企业应该认真分析自身的情况，及时关注有关分级审批权限的资金，同时在安排资金调度时，以审核过的现金流量预算和资本性投资为基础条件，严格控制对外投资权，并辅之以有效的风险预警机制。此外，应积极完善企业内部的资金调度使用制度体系，重点关注财务管理、不相容职务的分离、审计监督、对外审批等环节，抓住重点领域进行有效控制，在及时识别、发现风险的基础上，通过有效分析来评估风险的大小，也就是要对主要风险和次要风险进行划分，先控制、再消除是企业资金风险控制的基本原则。在识别发现主要资金风险以后，首先要做的就是控制风险，保证其不会继续累积，避免经济损失增加的情况发生；其次才是通过仔细研究、认真分析，找到解决办法来化解和消除风险。

四、结语

现如今，资金风险管理越来越受到企业的重视，但资金风险管理的水平还要不断提高。由于风险管理和控制涉及的影响因素比较多，所以这个过程中出现的问题也比较多，但只要企业能够不断地提高风险意识，持续改进控制措施，就能有效降低风险，提高经济收益。

参考文献：

[1]黄轶涛.浅谈企业资金管理过程中的风险与管控[J].现代商业，2013（06）.

[2]张金翠.对新时期企业如何加强内部控制的现实思考[J].现代经济信息，2011（20）.

[3]张倩.基于风险导向的A油田公司资金管理体系优化研究[D].长安大学，2013.

[4]张娜.T公司营收资金风险管理研究[D].中南大学，2012.

第4篇：投资资金风险率范文

一、铁路企业资金风险管理分析

当前，铁路企业根据自身实际情况建立了一系列相关制度办法，在建立、健全营运资金管理体系做了积极地探索和努力，也收到了一定的效果，但近几年来个别企业暴露出资金管理中的某些问题，说明企业现行营运资金管理体系仍存在着缺陷。

1.风险管理人才匮乏。资金风险管理是专业性要求极高且过程相当复杂的体系，需要相关人员不仅要掌握经营管理、财务、法律、资本市场等各方面的专业知识，而且需要多渠道、多方面收集相关资料，然后对资料进行整理加工，运用各种专业计算方法进行定性、定量分析，从而找出其中隐含的危机与契机以及所反映的经济发展趋势，判断出资金管理的风险程度，以便寻找对应的原因，采取相应的措施。但是，铁路企业财务人员整体素质相对不高限制了风险管理铁路在企业中的运用，缺乏自我提高的动力，分析、识别、评估和防范各种资金风险的能力较弱，不能准确地去主动研判资金风险。随着铁路管理体制改革的深入，其经济业务将日趋复杂，资金风险管理必然会成为铁路财务管理的重要内容之一，成为铁路企业财务管理人员面临的重大挑战。

2.风险管理制度未落实。当前铁路企业制定了一系列资金管理制度，也在不断加强制度的建设和健全，但实际在企业运营过程中并未得到不折不扣地执行，导致一些资金管理方面的内部控制系统流于形式，往往是某些资金管理内部控制体系只停留在“写在纸上，贴在墙上”，而不管资金管理控制系统的执行情况如何，是否取得了预期的效果。在企业运营过程中遇到麻烦问题时以强调灵活性为由不按规定程序处理，使资金管理控制系统失去了应有的刚性和严肃性，有时甚至为了谋取个人或小团体利益而不择手段、弄虚作假、篡改账目或搞账外账，隐匿或偷盗钱财物资。

3.内部监督机制不完善。铁路企业管理层由于未能全面掌握资金管理的必要信息，缺少相应的手段，对各资金运动环节存在着监控不利甚至内部人控制的现象，监督职能难以及时有效地发挥作用。个别企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，领导自己说了算，资金的流向与控制脱节，单位领导未能掌握自身企业财务状况，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按照领导的意图处理，使财务监督流于形式。

二、完善资金风险管理的建议

铁路企业要防范资金风险，必须建立完善的资金风险控制机制，必须从机制上进行系统设计，实现检测、诊断、治疗等功能，将信息流的流转过程实现为控制系统。同时，依托会计系统实施资金风险控制，建立完善的资金风险控制组织机构，实行资金集中管理，使风险控制机制紧紧围绕“风险”，结合基础组织系统，将资金风险牢牢控制在一定水平上，减少风险带来的损失。

1.完善资金集中管理机制。铁路企业应对资金实行集中管理，合理划分资金管理权限，以（下转第21页）（上接第15页）最大限度的防范资金风险，提高资金使用效益，降低资金成本。首先，集中筹资权，对内部资金实行资金预算管理，根据年度资金收支预算及内部资金沉淀总量确定筹资方案，集中外部筹资权和筹资额，降低筹资总成本；其次，集中资金运作权，遵循效益性、分散风险性、安全性、整体性及合理性原则进行资金运作，选择企业总部集中股票、债券、委托理财、国债回购、委托存款等资金风险较高的资金运作权，有效防止资金风险，提高资金使用效率和效益；再其次，集中资金管理及沉淀资金调配权，在保证结算支付、资金安全前提下，允许利用内部沉淀货币资金，统筹安排内部各单位的资金调剂，盘活内部存量资金，发挥内部集中资金的规模效益。

2.完善资金风险预警机制。铁路企业必须强调以风险监管为主，加强全面风险管理，强化对资金运用风险分析和评价，建立资金风险预警机制，在决策前明确资金风险监控指标，经常分析与监控指标的偏差，通过预警提示评价所面临的风险，进而查找原因，制定整改措施，防范和化解资金风险。高效的风险分析机制是关键，通过分析可以迅速排除对企业影响较小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上。经重点研究分析识别风险的成因，评估其可能造成的损失，当风险的成因分析清楚后，再制定相应的措施，为了保证分析结果的真实并不带任何偏见，从事该项工作的部门或个人应保持高度的独立性。

3.完善资金风险处理机制。在资金风险分析清楚后，就应立即制定相应的预防、转移措施，尽可能减少风险带来的损失。企业资金风险控制系统若要能够有效运作，就必须有正确、及时且符合企业需要的各种管理咨询系统，提供及时完整的分析材料，使管理层能与预期目标相比较。当有超出或低于预期目标的情形发生时，就表示企业资金风险控制有不健全的症状产生，管理层应早日依分析资料所反映的经济内涵进一步深入研究判断，找出蛛丝马迹，对症下药，恰当地选择风险管理措施，努力做到规避、转移、分散风险，有效防范和化解各种资金风险，将资金风险损失降到最低程度。

4.完善资金风险责任机制。资金风险责任机制是资金风险控制系统能否正确连续运转的重要条件。必须明确企业管理层全盘负责本单位的资金风险管理，并且将资金风险的责任落实到具体的每一个人，一旦发生问题，能够及时寻找责任主体，并结合有效的奖惩制度，促使负责人提高警惕，在未来的经营期间内不再重蹈覆辙，强化资金管理的控制力度。如对新增的投资，要建立以审批人为责任主体的投资管理责任制；发生每一笔费用开支时都要分清审批人、经手人、管理人的责任；严格控制非日常经营性资金的对外支付。

第5篇：投资资金风险率范文

【关键词】财务预算财务风险；降低风险

一、财务预算的内涵

通常，企业的预算指全面预算，全面预算是根据企业的战略目标编制经营、资本、财务等年度收支总体计划，主要包括三大类内容，即销售预算、资本支出预算与财务预算。其中，财务预算是整个预算管理体系的核心部分。财务预算，是指在业务预算和资本预算的基础上，对未来一定预算期内的现金流量进行安排和规划，以及对未来一定时期内的损益表和一定时期期末的资产负债表的预测。

二、财务预算对降低财务风险的重要作用

财务风险是指公司由于财务结构不合理、融资不当等原因，使公司可能产生财务危机、无力偿还到期债务，而导致企业正常经营无法继续、投资者预期收益下降的风险。财务预算对财务风险的控制作用主要表现在以下方面：（1）合理的财务预

算可以降低企业的筹资、投资风险。降低企业的投资风险、筹资风险主要是避免因企业负债结构、资产结构不合理导致资不抵债、企业破产的状况出现，而其关键就是要处理好企业资本结构问题。一般而言，流动资产的流动性较好，但是盈利能力较小；短期负债的资本成本低，但是财务风险较大；长期负债资本成本高，但是财务风险就相对小一些。（2）合理的财务预算可以降低企业的资金风险。企业的资金风险主要包括短期资金风险和长期资金风险。短期资金风险主要是指短期债务的偿还问题，还有企业存货、应收账款的正常周转问题。长期风险主要是指长期债务的偿还问题，还有投资完成后，投资者无法得到预期收益或无法收回投资成本的风险。合理的财务预算可以使企业对未来资金的流入流出有更好的掌控，做好事先准备，防止资金短缺问题。（3）合理的财务预算可以降低企业的收益分配风险。合理的收益分配，可以提高投资者对企业的信心，提高其投资积极性，提高企业的信誉，增强企业的盈利能力，为企业今后的筹资活动奠定良好的基础。所以合理的财务预算能够以合理的形势对企业受益进行分配，达到公平、高效的结果，使企业更有序地运转。

第6篇：投资资金风险率范文

[关键词]企业；财务资金；风险；防控

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.46.176

1 财务资金风险的含义与特点

1.1 财务资金风险的含义

财务资金风险是企业在生产经营管理和市场竞争过程中一直存在的风险，由于企业在市场竞争过程中，各个生产经营管理因素具有不确定性，这些不确定性会造成企业在发展过程中担负一定的债务和资金损失威胁。财务资金风险会造成企业市场竞争能力的下降，同时，由于这种风险是普遍存在的，也给企业消除风险、提升竞争能力创造了机会。

1.2 财务资金风险的特点

财务风险是市场经济环境下，一定会发生的，同时又无法准确预测，因此它的存在是客观的、普遍的和不确定的。参与到市场竞争的企业，其生产经营的每一个环节都存在财务资金的风险问题，但是在企业的具体运营过程中，企业很难对每一个环节可能发生的风险进行提前的预支和彻底排除。此外，这种风险还具有两面性，它可以造成企业的损失，也给企业正确规避风险、提高收益带来了机会。

2 企业财务资金风险的类型

2.1 资产负债

在企业发展过程中，为了扩大生产经营规模，会采取资产购置的方法进行生产资料的筹集。资产购置有多种类型和方式，但是一般情况下资产购置给企业发展所带来的风险较小。资产负债结构不合理和资不抵债是资产负债中风险较大的两种形式。资产负债结构不合理，如流动负债大于流动资产、流动资产中的应收款项和存货比例过大等情况，会造成企业流动资金不足，偿债能力下降，给企业带来较大的财务资金风险。如果是资不抵债，就说明企业累计亏损严重，存在破产的风险。

2.2 企业收益

企业的收益情况是衡量企业财务情况的重要指标，收益的多少会直接影响企业的再生产能力和财务资金的安全。企业的收益主要是来自于企业的经营收益，经营收益是企业生产经营的主要目的。经营收益是在收入减去企业生产经营各个环节的成本费用之后剩下的部分，但是要判断企业财务资金风险的程度，还需要结合企业的经常收益和期间收益进行分析。经营收益减去财务费用就是经常收益，经常收益加上营业收益之外的收益就是期间收益。如果一个企业经营收益良好，但是经常收益亏损，则说明该企业的债务规模比较大，经营收益不足偿付债务利息，经营规模加大导致财务资金风险变大。如果经营收益和经常收益较高，而期间收益亏损，就说明该企业资产的非经常性损失超过了经营的利润，这就会导致企业经济效益无法得到提升。如果经营收益本身就有亏损，就说明该企业产生生存危机，财务资金风险明显。期间收益持续亏损造成累计结余赤字，就说明企业自身持有的资本比例大幅下降，财务资金的危机严重。

3 企业财务资金风险的防范措施

3.1 建立风险防范处理机制

企业应该明确财务资产风险的客观性和普遍性，在企业生产经营管理，特别是财务管理过程中，加强风险防范措施和处理机制。在企业的日常财务管理过程中，要加强财务管理的内部控制，提高企业财务管理决策的科学性，尽量减少企业自身管理所带来的风险。要对市场环境的变化做全面的分析和了解，提高企业风险预测能力和处理能力。同时，面对财务资金风险的不确定性，企业要建立风险基金，从而保障企业能在风险发生时，及时弥补损失，降低风险造成的企业生产经营问题的发生概率。

3.2 控制筹资风险

资金的筹集是企业开展生产经营活动的前提，如果没有足够的筹集资金，企业就无法运营，更无法面对激烈的市场竞争。但是，在当前的筹资过程中，企业多是通过资金借入、所有者投资的方式，一旦债务性筹资发生，企业也就随即产生新的债务。如果生产经营不善，债务就会放大企业财务资金风险。为此，企业要合理控制筹资的比例，减少对借入资金的依赖。所有者投资容易出现盲目跟风现象，这会扩大企业财务资金的不稳定。

3.3 控制资金回收风险

资金回收的主要内容是对应收账款的回收，由于购买单位的经营情况和信誉情况的不确定性，这就导致资金回收的风险。应收账款同时也是企业的收入来源，企业在经营生产过程中，通过对产品的销售，实现产品的经营利润。但是如果有些购买单位不能及时有效付款或者成为坏账，就会导致企业的直接资金损失，给企业带来财务风险。为此，要对应收账款形成完善的管理制度，对购买单位的信誉、经营能力进行综合的考察，建立全面的企业信用等级，对信用好的单位要保持稳定的合作，对偿还能力较差的企业要对其经营情况做有效的评估，保证企业在减少风险的基础上，提高利润。

3.4 建立财务预警系统

足够的资金是企业扩大生产规模和提高市场竞争力的基础，资金越多，企业能够承受的财务资金风险也就越大。在企业进行财务资金风险防范时，要针对企业的资金流动和使用作出科学的规划，在日常的生产经营之外留出足够的风险防范基金。财务会计人员要定期根据企业的生产经营现状和财务现状，对管理者反馈财务状况和经营成果提出管理建议。对企业近期的收益、投资等情况进行合理的预算编制，根据编制内容，正确预测企业财务资金的数量和走向，然后根据判断确定预留资金和可能出现的风险。对现金、应收账款、存货、短期借款、流动比率、速动比率、资产负债率等确定合理区间值，建立指标预警系统，并根据生产经营情况进行定期指标调整和异常指标分析。

3.5 加强企业的财务资金管理

财务管理水平的高低是当前企业在市场竞争中的重要竞争环节，科学有效的财务管理可以提高资金的利用率，减少资金使用中不必要的浪费、损失，同时也是有效防范财务资金风险的一项重要举措。合理的财务资金管理也可以优化企业资源分配，提高企业生产效率，从而提高企业的收益，扩大企业的资本积累，给企业在应对财务资金风险时提供资金支持和发展保障。

4 结 论

如果企业想在当前的市场经济环境下获得有效的发展，就不得不面对普遍存在的财务资金风险。财务资金风险的存在既会造成企业生产经营的困境，也给企业有效规避风险，扩大自身优势创造了机会。通过对各种财务资金风险类型的分析和判断，做好对风险的防范和判断，提高企业自身的风险应对能力，是当前企业在面对财务资金风险时，保持和扩大自身发展优势的有效途径。

参考文献：

[1]黄旭东.企业财务风险的分析与防范[J].安徽冶金科技职业学院学报，2015，25（2）：88-91.

[2]王秀丽.企业财务风险的分析与防范[J].管理世界，2014（33）：78-80.

[3]杜文慧.政事业单位的财务资金使用存在的问题及对策研究[J].中国市场，2015（30）.

第7篇：投资资金风险率范文

关键词：企业管理 财务管理 资金管理 资金风险

Z公司是中国石油和中交建设两大集团共同出资组建的油品销售公司，业务经营主要是充分依托中石油的资源、营销网络优势，为中交各施工项目提供稳定的成品油、沥青等石化产品供应。随着市场的不断开发，资金需求量逐年增加，如何建立完善的资金管理体系，安全、有序、有效平衡资金的使用与供给，同时降低资金成本，控制资金风险，满足企业的发展与需要，成为油品公司资金管理工作的重要内容。

笔者结合公司实际，在认真分析公司业务购销模式以及资金收支特点的基础上，从资金使用管理、融资管理、风险管控等几方面对油品销售公司如何加强资金管理进行了探讨和实践，以期通过强化资金管理，带动财务管理工作的全面开展，进而确立财务管理在公司管理中的核心地位。通过加强财务管理，实现公司整体管理水平的提高，促进公司全面健康发展。

1.对公司资金管理含义的理解

资金是指公司的现金、银行存款、其他货币资金及现金等价物的总称，它是公司流动资产的重要组成部分。资金管理则是对公司资金来源、资金使用进行计划、控制、监督、考核等工作的总称，它是财务管理的重要组成部分。资金管理主要包括资金筹集管理、对外投资管理、日常营运资金管理和资金安全管理等内容。如果将资金比喻成是支撑公司运行的“血液”，那么资金管理就是确保企业“血液健康循环”的必备措施。

2.油品销售公司资金管理工作特点分析

Z油品销售公司做为专门重点经营成品油批发的合资企业，在业务经营模式上具有一定的特殊性。公司购销业务链条清晰，上游面对的供应商主要是中石油在全国各省、地、市级销售公司，下游面对的终端用户主要是中交下属各施工单位或施工项目部。公司业务采购环节主要是以“先款后货”方式，向上游中石油方各销售公司采购成品油、沥青等石化产品；销售环节是以“先货后款”（即赊销）方式，向下游中交各用油单位进行销售。

这种业务购销模式下，油品销售公司的资金管理面临两个较大难题：一是上游供应商中石油各销售公司只接受直接现金购货，不接受包括银行承兑汇票在内的其他任何采购支付方式，这使公司对外采购支付方式变得单一，货币资金需求量加大。二是下游终端用户中交各施工用油单位或项目部存在项目施工时间长、项目分散、结算周期长、回款速度慢等特点，这使公司大量资金被占用，严重影响资金周转速度与使用效率。

这种购销模式，直接导致资金流入和流出的不匹配。表现在一定时期内，采购环节上资金流出速度快、流出量大；销售环节上资金流入速度慢、流入量小。极易出现经营性现金流量为负的情况，资金短缺的情况也随时可能发生。在此情况下，确保公司的良性发展与正常运行必须依靠资金的有力支持与保障。这就需要公司首先应有大量充足的自有资金；其次需要有多种融资渠道取得外补资金；第三，需要合理安排资金使用，保障资金周转顺畅；第四，需要降低资金使用成本；第五，需要防控资金风险。

鉴于以上情况，油品销售公司的资金管理体系建设与完善，应以日常资金使用管理为基础；以提升融资决策水平为助力；以资金风险防范管理为保障；实现满足企业经营需要，促进企业健康发展，降低企业财务风险的目的。

3.加强日常资金使用管理，提高资金使用效率

日常资金使用管理是指对公司持有的货币资金进行统一归集、收支结算、分配使用等过程和内容的管理。加强公司的日常资金使用管理，其根本目的是为了保障公司资金的安全性、完整性；提高资金的周转率及收益率。防止资金闲置与流失，最大限度地发挥其效能，有效增强企业资产的流动性和债务的可清偿性。在公司现有业务购销模式下，经营性现金流出量往往大于流入量，可用现金额度有限。如何将有限的资金最大限度地发挥作用，支持公司运行，创造最佳收益，是日常资金使用管理的重点。

3.1强调资金计划性

公司全面实施资金计划管理，由资金管理部门按月统一汇总资金收支计划，清晰掌握资金时点库存金额以及固定期限内资金流入流出情况。资金管理负责人组织定期召开资金平衡会，根据资金计划，结合公司当期实际情况，整体平衡资金使用，做到全面计划、统筹安排、均衡支付、保证重点。

3.2实施资金动态管理模式

推行计划在先，平衡在中，总结在后的动态管理。资金管理部门根据月度资金收支计划，按周分解落实，滚动执行。做到计划有落实，出入有跟踪，变化有防控。

3.3强化资金收支时间性管理

对于计划内流入资金加紧回收力度，尽可能缩短回收时间。对于计划内流出资金，在不影响企业信誉的情况下，尽可能延缓现金支出时间，保持公司在一定时期内的现金持有量。

3.4加强资金占用成本分析

公司实施内部资金占用成本预算及考核管理，目的在于合理保证资金向高效益、低风险项目流动，实现公司整体经营效益最大化，资金成本最小化。

4.加强融资决策管理，满足公司发展需要

融资是企业经营管理活动需要的经济组织行为，是公司根据自身的经营状况、资金拥有状况以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式向投资者和债权人去筹集资金。融资管理工作通常围绕融资渠道、融资方式、融资规模、融资成本等内容展开。

4.1拓展融资渠道，尝试多种融资方式

油品公司现处于成长阶段，随着市场的不断开发，对资金的需求量也在不断增加。为有效保障资金的充足供给，公司宜采用积极的财务融资策略。考虑公司在短时间内尚不具备股票发行、债券发行等条件下，在融资渠道及方式上首先选择向银行、集团财务公司等金融机构进行贷款融资；其次选择在购销环节上引进具有资金优势的第三方合作者（非金融机构），合作互利，在不占用公司自有资金的情况下实现创收获利；第三，在债权融资规模达到一定比例时，公司将适时选择股权融资，向股东双方申请增资扩股；第四，公司可充分利用内部融资渠道，加强内部经营产生的留存收益的积累与使用，发挥内部融资效率高、成本低的优势。

4.2控制融资规模，降低融资成本

企业融资是一种市场交易行为。资金使用者在获得资金使用权的过程中，就会产生并且必须支付的相应费用，比如股票融资方式向股东支付股息、红利，发行债券和借款支付的利息，借用资产支付的租金等等。这些都是财务融资成本。以银行借款作为主要融资方式的情况下，影响融资成本的直接因素有两个：一是融资规模，二是贷款利率。对于企业来讲，合理控制融资规模是有效降低融资成本最直接的手段。融资规模的合理性依赖科学的预测，它是指要充分考虑公司业务特点以及影响资金需求的各个变量因素，建立融资规模测算模型，根据公司增长预期来预测公司未来外部融资需要量。融资规模的测算是融资规划的核心，准确的测算可以避免因融资过多导致资金闲置浪费，增加融资成本，也可以避免因融资不足影响公司正常业务开展的情况发生。

5.强化资金风险管理，建立风险防范机制

企业面临的资金风险通常是指资金在一系列流入流出活动过程中产生的风险以及管理中产生的风险，主要表现在资金营运风险、筹资风险、投资风险以及分配风险等方面。油品公司作为商品流通企业，同样面临这些资金风险，以下分别从企业层面和业务层面对如何有效降低并防范各项资金风险给予论述。

5.1树立全面资金风险防范意识

“全面资金风险防范”包括全员风险防范和全过程风险防范。全员防范是指公司通过各种形式培养全员对资金的敏感度、关注度、责任心，将资金的重要性与企业的生存、发展、员工的利益紧密联系起来，改变“资金只需财务人员关注”的观点。全过程防范是指将资金风险防范意识贯穿到每个业务流程，把控每个重要环节及关键点。

5.2建立资金风险防范与预警机制

风险防范机制主要以资金活动内容为主线，按公司资金营运、资金筹集、对外投资等内容分类，逐一识别各项资金活动中面临的主要风险，找出关键控制点，制定控制措施。风险预警机制重点监控资金周转效率、债务风险水平等内容，通过分析资产负债率、带息负债比率、盈余现金倍数等指标变动情况，对可能出现的资金风险，提前做好应急预案，提高风险应对能力。

5.3以资金预算管理为抓手，提升资金管理水平

按资金预算管理的内容和过程将其分为横向管理和纵向管理。横向管理是以现金流量表内容为主，对经营性现金、筹资性现金、投资类现金分别进行预算管理。纵向管理是以预算管理过程为主，按预算编制、预算执行、预算考核三个过程进行管理。强调预算编制有依据，执行有监控，结果有考核的管理模式。有效的资金预算管理，可以涵盖公司资金管理的所有内容和过程，对全面降低资金风险起着重要作用。

5.4加强内部控制措施，严格各项资金审批程序，规范操作流程

涉及重大资金支出、投融资等事项必须按规定权限和程序实行集体决策。坚持不相容职务分离控制原则，做到审批、经办、记录、保管、稽核等岗位之间互相监督、相互制约，减少错误和舞弊行为发生。

5.5加强资金营运的过程管理，提升资金营运效率

第8篇：投资资金风险率范文

一、资金风险分析

（一）汇率风险

汇率风险是由于公司持有外币资产或外币债务，在折算或折换成本币或其他货币时，由于外币汇率发生变动导致公司资产减少或负债增加的风险。

公司面临的汇率风险一般可以概括为经济风险、会计风险和交易风险三类。

经济风险是由于汇率变化对外部宏观环境及整体经济产生不良影响，进而对公司经营产生的影响。例如，国内原油价格同国际接轨，而且是以美元定价，因此人民币升值，将直接导致石油公司原油售价下跌，人民币利润将受到挤压。

会计风险是公司在以本币进行会计处理过程中，由于汇率变化，以外币计价的资产和负债在折算为本币时账面价值发生变化，进而对公司产生的影响。例如持有10亿美元外汇存款，人民币从2012年8月1日的6.3305升值至2013年8月1日的6.1778，将带来1.5亿人民币的汇兑损失。

交易风险是在外币资金运行过程中，由于外币结构与支出需求在币种、期限、数额等方面不匹配，出现汇率敞口，存在兑换日需求货币升值的汇率风险。例如公司从事原油进口贸易，一个月后需以美元支付进口油款，在没有锁定远期汇率的情况下，如果支付日美元升值，将面临汇率风险。

对公司而言，经济风险与全球宏观经济状况相关联，较难控制，会计风险不是本文研究的范畴，本文主要关注的汇率风险是资金运行各环节中的交易风险。

（二）利率风险

从广义角度看，公司的利率风险体现为债务支出的利率性质与资产收益的利率性质不匹配，即债务支出为浮动利率而资产收益为固定利率，或者相反。例如公司有一项浮动利率债务，存在一个利率敞口，面临市场利率上升的风险；同时有一项固定收益债券，存在另一个利率敞口，同样面临市场利率上升的风险。如果市场利率上升，两个利率敞口风险均显现出来，即债务成本上升，但资产收益不变，造成公司整体收益水平下降，这就是由于负债和资产利率性质不匹配引发的资金风险。但是对于一般公司而言，金融资产在总资产中份额较小，更多的体现为流动资产、固定资产或直接投资，资产收益与市场利率的相关性不强，资产收益的性质是固定还是浮动很难确定，因此无法整体把握负债与资产的利率性质是否匹配，从而全面控制利率风险。

在这种情况下，公司应主要关注的利率风险为狭义的利率风险，即市场利率上升引发的筹资成本提高的风险，市场利率下降引发的投资收益降低的风险。公司债务有长期和短期之分。对于一年以内的短期债务，由于通常为一次偿还本息，我们面临借款日利率上升的风险。对于一年以上的长期债务，由于通常为浮动利率，面临市场利率不断上升、公司资金成本不断提高的利率风险；相反，如果长期债务是固定利率，则面临市场利率不断下降的风险，公司无法享受利率下降带来的成本节约，不得不支付较高的资金成本。公司投资也有长期和短期之分，也同样面临上述利率风险（本文所说的“投资”特指存量资金保值增值，运用金融产品使存量资金获得高于普通存款的收益）。

二、资金风险控制

（一）风险控制的基本思路

对于多币种经营的公司而言，存在汇率敞口或利率敞口是正常的，风险本身并不是坏事，在可能给公司带来损失的同时，也有机会创造额外的收益。控制风险的基本思路是：

一是，应认识到风险点是什么，明确敞口风险存在于资金运行的哪些环节。

二是，在认识到风险点之后，应明确敞口风险的性质，是经营活动中自然产生的敞口风险，还是为创造更高投资收益主动寻求的敞口风险。

三是，对于主动寻求的敞口风险，需要时刻关注市场的变化，市场向有利方向变化当然最好，市场向不利方向变化时视情况决定是否需要中途平盘止损。

四是，对于经营活动中自然产生的敞口风险，应根据敞口大小判断风险程度大小。如果风险程度超出了公司的承受范围，而且避险收益大于成本，公司必须采取恰当的避险措施，通过支付一定的成本消除汇率敞口或利率敞口，将风险控制在能够承受的范围内。

五是，明确控制风险的目的和原则，对于不是以经营资金业务为主、并以此作为主要获利点的公司，风险管理的重点偏向于风险规避，通过付出一定的成本，消除汇率或利率变动不确定性的不利影响，将风险控制在一定范围内。而非积极追求高风险和高收益。

六是，控制风险要付出成本，这里的“成本”可能是实实在在的现金流出，也可能是丧失获利机会的机会成本，无论形式如何，都是公司控制风险的必要代价，因为毕竟没有免费的午餐。

七是，控制风险可能丧失更大的获利机会，对于汇率或利率敞口，我们可以运用金融产品消除敞口，达到控制风险的目的，但同时也放弃了汇率或利率向有利方向变化时的获利机会。

八是，投资是通过主动承受风险获利，公司如果想获得比普通存款更高的收益，必须主动去承担一定的敞口风险，去拿一定的风险（take some risks），才可能获得高于普通存款的风险溢价收益。但同时也增加了损失的机会。

（二）风险控制的手段

对于超出公司承受能力的风险，应采取恰当的避险措施，运用恰当的金融产品消除汇率敞口或利率敞口，将风险控制在公司能够承受的范围内。

1、筹资环节

筹资（这里指债权性筹资）是公司资金运动的起点，无论筹资期限长短，都涉及到定期偿还本金及利息，因此既可能面临债务货币升值的汇率风险，也可能面临债务成本上升的利率风险。筹资环节的汇率风险应与资金使用环节的汇率风险统一考虑，这里我们仅关注筹资环节的利率风险。

控制利率风险的总体思路是区分两种情况：一是，如果某项债务有某一专门资产的现金流入用于偿还债务本息，这里的专门资产可能是项目投资、债券投资、银行存款等，那么应使债务本息的现金流出与专门资产的现金流入性质匹配。二是，对于其他债务应关注如何控制狭义的利率风险，即假设资产收益已经确定，尽可能规避利率风险、降低债务成本。

与利率相关的金融产品可以帮助我们规避利率风险，主要包括远期利率协议、利率期权、利率上限、利率下限和利率上下限、利率互换、利率互换选择权等。

2、资金使用环节

在国际经济活动中，公司在某一特定日期将支付或收入一定金额的外汇。为避免因汇率波动造成汇兑支出增加或汇兑收入减少的风险，必须进行汇率风险管理。

（1）事前控制

公司要准确预计和安排业务上的外币资金流量，使外币资金流入和流出结构在币种、期限、金额规模上尽可能匹配。

――做好外币资金计划，合理安排外币收支，使外币结构基本符合经济活动对外币支出的需求。

――选择有利计价货币。对外贸易和非贸易业务往来中，对外支付应多使用软货币，收汇应多使用硬货币。

――在对外融资中，应争取资金的借、用、还使用同种货币；应争取使用软货币，以便减轻债务负担。

――提前或推迟结算，根据对外经济活动的结算货币汇率的走向提前或推迟结算，规避汇率风险。如果预测结算货币贬值，支付货款时可要求延期付款，并及早收取货款。如果预测结算货币升值，可提前支付货款，允许对方延期付款。

――定价调整，在签订合同时考虑汇率变动因素，对价格条款进行适当调整。如结算货币呈现贬值趋势时，可适当提高价格，或与对方约定按一定比例分担汇率损失。当结算货币可能升值时，可要求对方降低价格。

（2）事后控制

实际工作中，由于业务的复杂性和不确定性，外币资金流入与流出结构完全匹配是很难做到的。当预计出现外币不匹配时，应及时运用外汇市场的金融产品补平和调整资金头寸，锁定换汇成本，控制汇率风险，尽量使公司整体汇率敞口风险降至最低。可用的控制汇率风险的金融产品主要有远期外汇合约、外汇掉期、外汇期权。

3、存量资金保值增值环节

在筹资环节中，我们主要关注债务与资产利率性质不匹配以及债务成本上升的利率风险；在资金使用环节中，我们主要关注各货币币种、期限、金额不匹配的汇率风险；在存量资金保值增值环节，我们主要关注存量资金收益率下跌的利率风险。

控制存量资金利率风险应做好两方面工作，一是运用利率金融工具提前锁定资金收益率，消除利率敞口，控制利率下跌风险；二是通过结构性存款产品提高存量资金收益水平。

三、结束语

第9篇：投资资金风险率范文

关键词：企业；资金管理；风险管控；作用

随着市场经济体制的不断完善，企业之间的竞争越来越激烈，也使得资金管理在企业发展过程中的作用越来越突出。目前许多企业越来越重视资金管理，并不断寻求新的路径，旨在进一步强化资金管理的效果。但从整体的水平来看，虽然企业加强了资金管理水平的提升，但也存在许多方面的问题。导致这些问题的产生，实质上是企业在资金管理过程中风险管控不足，以致于资金风险系数增加，从而导致企业资金风险发生，影响企业的发展。可见，在企业资金管理中，风险管控尤其必要，企业应当加强风险问题的分析与管控，切实采取有效的措施，提升企业资金整体管理的水平，从而实现企业长远稳定的发展。

一、风险管控在企业资金管理中的作用体现

(一)有利于规范资金使用大部分企业资金管理模式相对滞后，存在“重结果轻过程”的管理思维，以致于导致资金管理产生许多不规范或者盲目的行为。以往的资金管理模式虽然一定程度上降低了资金管理的难度，减轻了资金管理的任务，但是实际上缺乏有效的监督和管理，一直以企业资金混乱，财务管理的质量并不高。而加强风险管控，其在企业资金管理中的作用主要表现在资金监督方面，促使财务部门进一步强化资金风险管理的意识，并在财务制定中列入违规使用资金风险、企业风险、抵御风险等内容，从而强化企业全体人员违规操作后果的认识。这样如果发现违规操作行为，财务风险预警机制出发，企业全体人员则会严格执行财务制度，从而规范企业资金的使用。

(二)有利于提升资金使用效益在企业的发展过程中，部分企业为了追求更高的经济效益，盲目地进行资金筹资从而扩大资金规模，这不仅消耗了大量的资金成本，还会导致大量资金闲置，这实质上并不利于企业经济效益的提升。此外，有的企业一味地追求短期盈利，存在资金占用、挪用的行为，以致于资金短缺、资金流动性降低、负债加剧、资金回笼慢等情况发生，从而给企业正常运营发展带来严重的影响。导致这些问题的存在，最主要的原因是企业缺乏资金管理的科学规定，不重视资金的风险管控。因此，要求企业在进行资金管理中要加强风险管控，通过科学的风险分析和预测，加强企业资金管理的事前控制，预测和分析资金管理中存在的风险因素，通过有效的风险预警机制帮助企业规避违规使用资金的行为，从而保障企业资金的安全。可见，强化风险管控可以帮助企业科学进行资金管理的规划，并且在保证资金规划合理性的基础上，杜绝资金滥用、资金浪费等不合规行为的发生，从而有效提升企业资金使用的效益。

(三)有利于提升资金管理水平企业经营管理的最终目的就是为了获得利益，这便使得部分企业在资金管理过程中，片面化追求经济利益，从而盲目地进行资金规模扩大、投资等行为，但是忽视了风险管控在资金管理中的重要作用，不能够切实加强风险管控，提升企业资金管理的水平。风险管控在企业资金管理中的应用，能够主动发现企业资金管理中存在的风险因素，并对风险系数进行分析和评估，从而有效采取风险防御措施加以解决。

二、企业资金风险管控中存在的问题

(一)风险管控缺乏有效的着力点风险管控在企业资金管理中起到非常重要的作用，企业应当正确认识风险管控的重要性，并落实相应的管控措施，从而保证企业资金的安全可靠的运行。但是，从实际的情况来看，有的企业在资金风险管控上缺乏有效的着力点，使风险管控流于形式，难以有效发挥风险管控的作用，从而导致资金管理水平难以有效提升。具体表现为：有的企业在资金筹集和资金流向安排上忽视了资金风险管控，过于强调成本的降低和利润的增长；有的企业注重短期盈利的增长，忽视了融资或者投资行为的风险管控，以致于实际投入与预期存在较大的差异，同时由于违背了资金运转的规律，给企业经营发展带来较大的损失；由于缺乏有效的风险管控着力点，许多企业也并没有完善的风险管控体系，以致于实际风险管控的控制效果并不佳。

(二)资金预算能力不足预算管理是企业资金管理事前控制的重要方式，能够有效提升企业资金风险管控的效果。但目前，大多数企业在预算管理方面并不足，以致于难以有效提升资金风险管控的效果。主要表现为：部分企业资金使用前并未进行资金预算，同时也没有严格按照预算结果执行，以致于资金预算与实际使用存在较大的差异；有的企业预算管理水平较低，预算编制流程不合理，导致预算执行力度不足，不能够有效进行资金风险管控。

(三)信息化建设不足企业资金风险管控工作需要在财务信息的基础上进行，因此要求企业要保证财务信息的及时性和准确性，由于人工处理信息的效率较低，而且难以有效保证信息的准确性，因此需要借助一定的技术和工具，这就需要企业在进行资金风险管控时，要加强信息化建设，建立完善的信息平台，以此提升风险管控的效率与水平。但目前许多企业在信息化建设方面并不足，只能够满足基础财务软件运行和信息系统，一些先进技术和工具并没有充分运用其中，难以有效发挥信息系统的作用，也使得风险管控的效果不佳。

三、企业资金管理中强化风险管控的措施

(一)建立完善的风险管控体系企业要想加强资金风险管控，提升资金管理水平，需要建立完善的风险管控体系。对此，企业应当结合自身的发展要求，制定合理的资金风险管理制度，并保证资金风险管控目标与企业战略目标相一致。同时，要明确资金风险管控的着力点，不断完善风险管控体系，切实发生其作用，促进风险管控工作的有效进行。此外，还要加强资金风险管控的监督，建立相应的监督机制，落实风险管控体系的执行，从而有效发挥风险管控的作用，提升资金管理的水平。