外资银行市场前景精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的外资银行市场前景主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：外资银行市场前景范文

1.1外资银行长期以来积累了先进的经营理念和管理方式

外资银行的经营理念是以客户为中心，以利润最大化为最终目标。外资银行的管理方式灵活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市场化的、以利润为导向的管理方式，建立了健全的财务指标体系和风险管理体系。这与中资银行长期以来受行政干预较多、机制较为僵化相比，显然更加适应国际竞争的需要。作为从事跨国经营的商业银行，外资银行拥有成熟高效的风险评估和风险控制机制，并能确保在高风险和信息化的经营环境中，防范各种金融风险，实现其安全性和盈利性的经营目标。

1.2外资银行在体制及经营机制方面的优势

相对于中资银行，外资银行不仅具有高度现代化的公司治理结构，其全能型银行的体制也占尽了优势。外资银行具有经营多元化优势，历经多年的发展以及市场经济的长期运作，金融工具和服务手段远远走在了中资银行前列，金融品种齐全、科技含量大，自助化程度高，可为储户及企业提供广泛的产品，满足客户多元化的要求，大大优于分业经营的中资银行。外资银行经营策略明确，管理机制灵活，所从事的业务活动商业动机强。同时跨国银行的全球化经营方式，也为其优势资源的最佳配置提供了广阔的发展空间。

1.3外资银行提供多样化的产品，重视产品创新和品牌建设

外资银行较之中资银行具有明显的产品优势，在信用卡、网上银行、金融产品创新及中间业务等方面，外资银行具有强大的实力。这种优势可以获得高盈利业务的相当份额，对中资银行造成很大威胁。外资银行在科学分析客户和市场细分基础上，推出具有吸引力的多样化产品，抢占市场先机。以汇丰集团的汇丰银行和恒生银行为例，两家银行提供的有特色的服务品种就达上百种，包括外币存储户头、信用卡、置业计划、社区发展计划、贷款、证券投资与交易、债券业务、外汇交易与外汇资金安排、旅行支票、保险等服务产品。

外资银行优势之一是其金融产品的创新与灵活性优势。外资银行根据市场调整产品的速度和敏感度高，可以根据利率和汇率等市场信息灵活调整经营策略。而中资银行特别是国有银行受经营体制制约，客观上缺乏自，受政府政策影响较大，经营决策时间长，造成经营管理僵化，对客户需求反映迟钝。

在品牌建设方面，一些外资银行已经积累了数百年的信誉，这自然对客户有相当的吸引力。外资银行所拥有的良好品牌优势，是其尚未开展业务就获得中国民众很高期望值的重要原因。早在19世纪末，外资银行就已在中国开展了一系列的金融服务。不少知名外资银行注重产品的标准化和一致性，实施品牌战略，增强品牌产品在社会公众中的吸引力。

1.4外资银行具备雄厚的资金实力和较高的盈利水平

进入中国的外资银行多来自发达国家，一般具备雄厚的资金实力。尤其是随着经济全球化的发展，一些国际大银行强强联合，掀起银行并购浪潮，出现了一批“航空母舰”式的银行集团。通常外资银行的不良资产比例远远低于中资银行，资本收益率却远高于中资银行。

近年来，全球排名前20名商业银行平均资本充足率达12％，资产总额平均增长超过9％，利润平均增长超过20％，其股票的每股收益增长15％。而工农中建四家国有商业银行上述指标明显不如外资银行。混业经营是当代各国商业银行的发展潮流，它不仅能有效地增强商业银行对客户的服务能力，同时可大大提高银行的资本回报率。在中国开业经营的外资银行中，大部分具有混业经营的经验和专门技术。而中资银行因为种种原因混业经营受到制约，加之创新能力及服务水平技不如人，盈利水平与外资银行有较大差距。

1.5外资银行在服务手段及服务方式方面具有明显的优势

外资银行不仅拥有先进的管理信息系统，能以计算机网络为基础建立共享的客户档案库，对客户进行个性化服务，而且拥有遍及世界的机构网络体系，能实现国内外联合资金的自由划拨，可凭借快捷的资讯渠道为客户提供全球24小时金融市场服务。这种技术优势及服务手段的优势对中资银行构成强有力的挑战。

外资银行普遍应用先进的电子和网络技术，大量采用电脑设备和自助终端，如ATM机、存款机、电话银行、网上银行及无人银行等，自助式服务占了银行服务很大的比例，使客户在不同的时间和地点都得到银行服务。自助银行服务为银行节省了大量的人力费用，延伸了银行的服务职能。

外资银行长期以来确立“以客户为中心”的服务理念，以服务质量吸引客户。第一，提供统一标准的服务，使客户无论何时何地都能享受到银行同样的优质服务。例如汇丰银行和花旗银行的许多分行都是敞开式办公，客户到汇丰银行和花旗银行办理业务，都能享受到“一站式”的银行服务。第二，外资银行通过客户信息管理系统鉴别客户价值，确定重点服务的客户群体，提供差异化和个性化服务。如花旗银行对中高收入阶层提供支票帐户、周转卡、优先服务花旗金卡等；汇丰银行开立“卓越理财”账户的客户，均可在贵宾室享受银行的特殊服务。

2中资银行的竞争优势

2.1中资银行拥有本土经营的独特优势

长期以来，中资银行尤其是四大国有商业银行建立了遍布城乡的密集网点体系。开展零售业务要求机构网点的支持，而外资银行在这方面无法和本地银行相比，因此，在大部分地区，零售业务仍将掌握在本地银行手中。中资银行客户资源广泛，大都建立了相对稳定的庞大客户群体和银企合作关系，外资银行不太可能在短期内赶上。人民币的同城清算、跨系统清算网络也已基本完善，汇路畅通，拥有遍布全国的经营网点和完善的业务体系，外资银行难以企及。

2.2中资银行拥有国家信誉优势

中资银行特别是国有商业银行竞争优势是有国家信誉作后盾，在我国目前的国情下，在老百姓心中信誉度高，抗风险能力较强。此外，中资银行相对熟悉中国国情，了解中国各个层次不同消费群体的消费特征和心理，这也是外资银行的欠缺之处，外资银行对本土经济、人文环境等缺乏足够了解，在业务发展的初期，必将成为制约其发展的“短板”。

2.3中资银行与外资银行同享国民待遇，可以改变中资银行在某些方面的劣势竞争地位

目前，外资银行在中国可以享受免征或减征营业税、所得税等税收优惠，相对削弱了中资银行的竞争力。2006年底中外资银行税负水平统一，中外资银行税负歧视问题不复存在。此外，外资银行在一些业务收费、业务范围、监管标准等方面享有超国民待遇，中资银行管制相对较严。在不久的将来，中外资银行的市场环境将趋于公平，中资银行的竞争力也将进一步提升。

3外资银行与中资银行的具体竞争分析

3.1在高端客户方面的激烈竞争

长期来看，外资银行在机构网点上不可能与中国银行相比，但外资银行可能针对高收入人士，通过个人理财服务、信用卡业务、网上银行业务、电话银行业务、家居银行业务等，扩大其对私业务的辐射面，以高新技术手段不断取代传统的银行柜台业务，吸引外币和人民币储蓄存款。

在个人银行业务方面，随着中国经济增长方式从投资推动型向个人消费驱动型的转变，消费融资者和消费者信贷将成为中国市场中的重要组成部分。因此，为富有的个人提供服务将成为外资银行的重要目标市场。零售市场中的某些领域，诸如信用卡、汽车信贷或抵押贷款也已成为外资银行与其中资伙伴合作的目标。

在批发业务方面，外资银行的目标企业客户主要是资金量较大，市场前景看好的企业，跨国企业、三资企业、中国的外向型企业、大型集团公司以及高新科技企业将成为外资银行争夺的重点。目前，160多家外资银行在华机构中的绝大多数，其客户对象仍然主要是三资企业，而且主要是外资银行所在国或地区的对华投资和跨国公司，大致比例为50％～60％。中国加入WTO之后，它们的竞争对象将逐步向国内优质客户扩展。作为以营利为目的的机构，外资银行不是谋求为所有客户提供普遍服务，而是进行市场细分，锁定自己的目标客户，将资产投向有效益、有还贷能力的企业，将有限的资源集中于优质的高端客户。通过掌握20%的高端客户来获取80%的行业利润。

从服务理念来看，中外资银行并无差别，都强调以客户为中心，为客户创造价值，但在服务质量的管理、标准的制定，特别是在将服务质量的管理与绩效考核结合上，外资银行具有明显的优势。正是由于外资银行拥有一套严格而有效的服务质量管理制度，使得外资银行能为客户提供具有高附加值的服务，从而有利于吸引更多的高端客户并提高客户的忠诚度。

3.2在中间业务、创新业务等高端业务方面的竞争

目前，中国正处于从分业经营向混业经营转变的过程中，虽然已经出现了一些控股公司，但对中资银行混业经营的限制尚未解除。当前我国金融业实行分业经营，业务比较单一。外资银行作为其利润增长的重要来源的中间业务品种丰富，相比之下，国内商业银行中间业务发展滞后，品种少，档次低，收益差。

目前外资银行在已开展的一些中间业务如国际结算等方面显露出强劲的竞争力，国际结算业务的市场份额已达到40％左右。外资银行经营信用卡业务尤其是国际卡业务方面将会对中资银行形成强有力挑战。在信息咨询、投资理财等中间业务方面，外资银行除继续稳定原有客户之外，将特别重视为中国国内客户提供服务。实际上，目前外资银行已经在大力开拓其具有优势的投资财务咨询与管理、证券发行与交易等业务，而中资银行则显得行动迟缓。外资银行特别注重优先发展高增值和高收益的中间业务，以及其他不占用资产但收益甚高的投资银行业务，如投资管理、财务咨询与管理、资产管理业务、证券发行与交易等。

大多数在华外资银行都属于混业经营的模式，各外资银行在开展企业流动性资金管理、财务服务及咨询等方面拥有集团优势。外资银行集团可以通过旗下资产管理公司、投资银行等提供一揽子产品服务来吸引客户。正是由于外资银行所具有的集团综合经营优势，使其相对于中资银行不但在已有产品的质量和数量上具有优势，还在金融创新上积累了丰富的经验。凭借这些行业经验，外资银行如果能够开发出适应市场需求的金融产品，不但能吸引客户，还将大幅度降低成本，这对拓展其发展空间具有积极意义。

参考文献

第2篇：外资银行市场前景范文

关键词：个人理财,现状分析,发展策略

statusjudgementandstrategychoiceondevelopingpersonalfinancingbusinessofcivilcommercialbanks

abstract:atpresent,civilpersonalfinancingbusinessstartsbarely,andtherewillbeagreatmarket.everycommercialbankhasbeencognizantofitsessentialityandnecessity.viafractionizingtheclientmarket,stepbystepincreasingfinancecontent,upgradingservicequality,personalfinancingbusinessofcivilbankswillentermorepleasantstageandmakemoreprogressthanever.

keywords:personalfinancing;statusanalysis;developmentstrategy

20世纪70年代以来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击下，个人理财业务获得了快速发展。从发达国家银行个人理财业务发展趋势来看，个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行发展中占据着重要位置。在西方发达国家，个人理财业务几乎深入到每一个家庭，其业务收入已占到银行总收入的30％以上。在过去的几年里，美国的银行业个人理财业务平均利润率高达35％，年平均盈利增长率约为12％―15％。

目前，我国商业银行的个人理财业务还处于新兴阶段，市场前景十分广阔。首先，庞大并在持续增长的个人金融资产，为我国商业银行发展个人理财业务提供了物质基础，构成了潜在的、持久而旺盛的理财需求。其次，我国住房、医疗、教育、养老等体制改革也激发了居民的理财需求。并且发展个人理财业务有利于扩大商业银行的业务经营范围、增加其利润来源；有利于改善银行的资产、客户和收益结构，转变银行的经济增长方式；有利于完善银行的金融服务功能，推动商业银行向综合化方向发展。

一、我国商业银行个人理财业务发展现状分析

尽管我国个人理财市场发展迅猛，但从目前我国各个商业银行个人理财业务的运作情况来看，商业银行的个人理财业务还处于形而上学阶段，还存在着诸多的问题制约着这一市场的发展。

1、首先是需求不足。主要表现在：（1）个人理财定位于少数高端优质客户,服务门槛过高,造成客源稀少。如外资银行一般“门槛”在5万美元以上,国内银行一般“门槛”在20万元以上。比如说像建行的“乐当家”它也要求你在要在建设银行存款要达到20万到50万元，同时每年的消费额也要达到一定的数额。中国仍是发展中国家，总体上高收入客户占比较低，从现有品牌看，门槛偏高，能满足这一条件的客户又相当的局限。（2）不少客户对银行个人理财业务存在片面认识有些人手头尽管拥有大量的金融资产,但又普遍存在“财不外露”的保守思想,加之对我国商业银行的服务水准还心存疑虑,一直对此业务持观望态度。（3）银行市场营销观念不强,广告宣传做得不深不透。多数银行理财人员缺乏主动营销意识,“坐、等、靠”思想严重,认为客户自己会上门来要求进行个人理财,或是不善于通过常规业务发展与客户的关系,造成理财业务开展不起来。（4）是银行理财服务实质性内容少,产品附加值低,造成理财业务收入偏少。目前我国银行理财基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上,还做不到代客进行全方位的资产运作。

2、我国银行个人理财产品有同质化趋向，如在投资领域，几乎都是证券、外汇、保险、基金等投资产品的组合。就是目前的个人理财市场，对成熟市场的银行理财相比，更多的都是形似，还没有达到神似，那么它的业务范围更多的是把现有的业务进行一个重新的整合，而没有针对客户的需要进行个性化的设计，个人理财的精髓和主要的方向就是它的个性化的服务。因为有一定财富的一个人，他在生命的不同周期阶段，在经过了不同的周期阶段，个人生命周期青年期、中年和老年期，他对理财的要求是不一样的，同样一个人，他对于风险的承担偏好程度不一样，有的人承担一点风险的，有的人不愿意冒风险，所以根据自己的不同阶段，不同的偏好，不同的投资需求，来进行个性化这个服务，进行产品的创新，这才是我们未来个人理财市场发展的一个真正的推动和方向。

3、从政策上讲，我国金融业仍是分业经营，银行不能涉足证券、保险、基金等业务，只能代销基金公司、保险公司等的产品，而对这些产品的适用性无能为力，这种状况大大制约了个人理财业务发展的空间。目前，商业银行理财方式只是传统的储蓄业务、贷款业务、外汇业务的简单列举、堆砌和整合；并且限制条件多，只能停留在业务品种介绍、咨询建议、办理简单的中间业务等方面，并不能算是真正意义上的个人理财。银行、证券、保险三大市场相互割裂使得银行无法利用证券和保险这两个市场为客户实现增值，这大大制约了个人理财业务的发展空间。

4、缺乏高素质的理财客户经理。近年来，虽然银行加快步伐进行理财客户经理的培养，但多数客户经理仍是从个人金融从业人员中临时抽调而来的，即使参加了由银行组织的专业培训，个人理财技能仍以银行类业务为主，但从国外情况分析，理财涉及到税收、财务、会计、法律、投资、银行、保险等各方面理论知识和实务操作，大至个人人生目标的实现与否，小到日常生活的衣食支出，无不囊括在内。且不说如何投资、节税，使财产保值增值，单纯是个人资产负债表或财务预算的制定，若不具备全面及规范的财务分析能力及金融专业知识，很难确保服务质量。反观外资银行的理财人员，在遴选过程中无不经过学历、道德、综合素质等多方面的考验，即使成为客户经理后，仍需接受财务分析师培训，为树立与世界规范接轨的理财品牌奠定了基础。因此，培养和选拔高素质的理财客户经理已成为开展理财业务亟待解决的问题之一。

二、我国商业银行个人理财业务的发展策略思考

1、细分市场，实行差别化、个性化、分层次的服务，并加大营销宣传力度，主动出击，引导市场，创造市场需求。

（1）对客户市场进行细分,提供差异化理财服务国内商业银行在服务好优质客户的同时,不能忽视中低层次的客户,他们虽然对银行的贡献度不及前者,但其数量众多,集合效益明显。又由于在单身期、家庭形成期、家庭成长期、子女教育期、家庭成熟期、退休期等不同阶段中,客户对个人理财业务产品的需求表现出较大的差异性,因此,银行客户经理可通过建立客户档案,对客户的价值贡献度和承受风险的能力进行分析,从而实现对客户市场的细分,针对客户的不同特点,提供差异化的理财服务。（2）积极培育理财意识和理财市场。作为从事个人理财业务的机构，商业银行应该利用自己的网点和员工，利用媒体和中介机构加强宣传和引导，应将宣传重点放在客户的实用价值上，以吸引目标客户去尝试使用。宣传的主要内容是突出产品尊贵形象、专业投资顾问服务以及理财服务多元化等。营销人员应该主动向顾客推销介绍，真正从客户利益出发，帮助其分析自己的风险承受能力、理财目标和财务状况，向其传达正确的理财观念和方法，推荐适宜的理财产品，提供便捷的理财工具，同时为其出具个人理财建议书，以让所有现实和潜在的理财欲望的客户都能理解其业务产品，感受到贴心的人性化服务。

2、创新服务，从大众化服务向个性化服务转变。

长期以来，个人业务仅是国内银行筹措资金的手段，银行向个人客户提供的服务是无差别的大众化服务。随着市场竞争的加剧，国内银行应逐步引入市场细分理念，确立以客户为中心的经营理念，以目标客户为基础，根据客户的需求开发服务新产品，有差别地、选择性地进行金融产品的营销和客户服务，根据客户在不同的阶段，不同的行业，不同的风险偏好，设计一个个性化的理财的计划。对低端客户主要使用电话银行、网上银行、自助银行等自助服务,而对高端客户则主要通过客户经理实行“一对一”服务。个人客户经理制应凭借其服务的全面性、主动性及人性化的特点,成为各家商业银行吸引黄金客户的重要个性化服务手段,使个人理财服务朝着个性化的方向发展。

3、加强金融机构之间跨行业的合作，丰富理财业务内涵

随着我国金融市场化改革步伐的加快和全球一体化、金融自由化进程的加速，混业经营将是必然趋势，为此商业银行目前要做的是：（1）夯实基础。通过整合现有产品，提升服务层次，为客户提供合适的金融产品和服务，使居民的货币资产以储蓄为纽带，在储蓄、支付和消费环节以及证券、保险、基金等投资领域合理流动，并从这些业务办理进程中得到综合的效益，逐渐聚集起核心个人客户群体。（2）加强合作。商业银行应该与证券、基金、保险等金融机构之间加强跨行业的合作，从现阶段互相业务发展到更广泛的行业间接触。金融密集地区的商业银行可适当考虑同外资金融机构合作，开发新的金融产品和更便利的产品营销方式，同时商业银行还可以与一些社会中介机构开展合作。

4、培养和选拔专业的理财客户经理，提高理财人员的素质

目前商业银行应该优选一批业务熟练、责任心强、对个人理财业务感兴趣的精英员工，进行保险、股票、债券、基金、税收等金融经济专业知识的强化培训，建立起一支全面掌握银行业务，同时具备各种投资市场知识，懂得营销技巧，又通晓客户心理的高素质理财人员队伍，为不同职业、不同消费习惯、不同文化背景的各类人士提供理财服务。同时国内商业银行应与境外机构积极合作，引进国际经验建立和完善金融理财执业人员自律性的行业标准、职业道德；创建一套符合我国国情的从业人员资格认证体系，以规范中国金融理财业的发展，全面提升理财师的服务素质。

参考文献：

[1]刘敏.新形势下拓展银行个人理财业务的思考[j].城市个人金融,2002,(11):9-10.

[2]马腾.金融发展纵横谈[m].北京:中国金融出版社,2002.8

第3篇：外资银行市场前景范文

关键词：商业银行；个人理财；创新；对策

中图分类号：F83

文献标识码：A

doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.23.062

1 背景介绍

新世纪以来，我国国民经济持续上升，国民私人财富日渐丰盈，国内越来越多的理财知识及理财产品逐渐普及，伴随着人们对私人资产保值增值的迫切需要，适时开展个人理财业务有着广阔市场前景。与此同时，我国金融体制改革正在持续火热推进，许多外资银行抓准时机、急速涌入，国内商业银行间的同业竞争越发激烈，导致银行传统业务的可盈利空间大幅度下降。而目前我国各大商业银行开始重视个人理财业务了，并且相继添加了一些个人理财产品、基金项目以及咨询服务等、理财专业团队构建、同业创新合作等方面的投入，如今个人理财业务渐渐成为各商业银行产品和服务创新的主要领域，也成为我国银行新机遇前利润的潜能增长点。

2 商业银行个人理财业务的发展现状

2.1 发行数量增加，收益率相对稳定

我国的商业银行的个人理财业务相比于发达国家而言起步较晚，我国首次推出第一项人民币理财产品是于2004年11月由光大银行发行，但自2004年起，国内各商业银行陆续开始发行各自的理财产品，并且在十多年来，发行数量逐年增加。由一些网站统计数据表现，譬如金牛网，在近十年对理财产品数量表现出越来越多的变化，这样形式发展的银行不少于100家，其中的银行种类几乎涵盖了所有的银行种类还有城市商业银行和农村商业银行等，个人理财产品收益率稳中有升，且无大幅度波动。

2.2 资金多流向于浮动收益型产品

由于商业银行的理财产品聚集了大量的社会闲散资金，为保证如此大的资金量维持稳定或得到增长，在选择这些理财产品他们资产类型时，通常商业银行它更倾向于其选择下面三类收益型：（1）其保本浮动这个收益型确保收益型，（2）其保证收益型，（3）其非保本浮动这个收益型。其中这个选择确保收益型相关理财产品的这个投资目标其多投集中于这个收益较为稳定以及风险稍小的这个债券市场，而选择不是保本浮动这种收益性理财产品这个投资目标其则集中于这个具有潜在这种高收益可能性的相关股票市场。但就15年数据来看，在同一时期投资于保本浮动收益及非保本浮动收益的资金更为集中。

3 商业银行个人理财业务存在的问题

3.1 产品同质化严重

近年来，国内各商业银行一直在提倡创新发展，逐渐地推出了各类理财产品，但并没有增加理财产品中的真正创新点，只不过是将过去货币市场的产品简单地进行拆分后又重新组合，这直接导致了市场上理财产品同质化严重，理财产品无法真正地展示各商业银行的产品特色，可见我国商业银行理财产品设计机制仍然不够完善，同时也无形中反映出市场上各种个人理财产品之争，只是打的价格仗，从某种意义上讲，这严重制约了我国理财市场的持续健康发展。

3.2 缺乏复合型人才

众所周知，其理财业务它是一项十分具综合性的这种业务，相关服务它所涉及的这个知识面广，所以，对所从事其个人理财这些业务的其理财人员他们来说，需他们不光要掌握所在这个银行各类各种理财产品他们的特征还有性能，还需全面学习其可能与这个产品销售某些有关的政策还有经济及其文化的这些知识，并努力培养本身良好的这个组织协调还有人际交往这些能力。除此之外，目前我国的银行领域表现出缺乏大量的复合型人才，主要原因是由于行业经营模式，这样导致的后果是让客户得不到期望中的具有独特风格的并且具有创新意义的服务。

3.3 个人理财业务缺乏后台支持，个人理财市场亟待培育

目前，我国大多数商业银行仍然以传统的账户管理为基础进行运行，而不是采用新型的客户信息管理模式，如此一来，由于缺乏有效的客户信息平台的支持及相对完善的金融产品信息反馈机制，商业银行理财业务的开展犹如“盲人摸象”，根本无法充分完全地收集并分析客户信息，也无法确定目标群体的真实需求，这是一种常见的客户信息资源的浪费，很不利于当前个人理财业务的纵深发展。其次，亚洲人对待银行的个人理财业务的理解还不是很充分，他们的思想也比较传统，就算他们占有着不菲的金融资产，但是他们对我行的服务水平还不能给予足够的信任，在很长一段时间内对新型业务的态度都很模糊。还有一个原因是，在理财问题上大多数的中国人相比于将资产交给专人处理，他们更愿意根据有关人员的观点从而自己进行对自己资产的处理方式，这样的理财方式相比于西方国家的理财方式欠缺很大的积极性，所以，我国的商业银行想要更长远地发展就必须结合目前国内市场消费群体的理财以及他们的想法进行市场培训。

此外，产品销售力度不够，服务水平欠缺，市场开发单一等问题也在我国商业银行个人理财业务中层出不穷，在此仅以以上三条显要问题为主进行初步探讨。

4 商业性银行的投资和以后的发展方向

4.1 创新服务，实现产品差异化及多样化

若想削弱产品同质化，商业银行因根据客户类型进行合理规划，这样才能满足客户需求，制定出多样化的产品，同时，不仅要使产品安全，让大众客户放心使用，而且还要制定出高端产品，为追求高收益的客户提供个性化的服务。具体来说，要注意以下三点：一是资产结构的差异化，可以将传统的金融债、票据等创新结构，拓展到一般性金融债、企业短期融资券等，还可考虑将某些结构性产品、境外股票等引入到普通的资产组合中；二是商品的理财时间的变动，方式的变化，寻找到最佳的投资方式，使产品的流动性与投资时间形成最合适的搭配；三是我国人民币商品与外国资金商品相联合，合理的投资外国的投资商品，达到和外国商品的结合。打破以往各类风险水平固定收益的管理模式，打造优质理财产品，实现新型收益浮动化。

4.2 打造优秀理财队伍，培养复合型理财人才

要想既能很好地发展个人理财业务还能为客户提供优质的服务，其关键因素在于需要培训足够优秀的人才队伍。首要问题是提高对人才选拔的标准，明确要求其素质和可塑性的标准，只有达到要求的人才才能加入到理财的大家庭当中来。其次，在吸纳基础素质优秀的人员以后，多方位的培训必不可少，如加强财经规划能力、节税规划能力、保险规划能力及信托规划能力等，同时鼓励团队人员深入全面地掌握各类银行业务，在灵活运用基础知识之时，知晓如何运用营销技巧并进行良好的人际沟通。接着，建立以三公――“公开、公平、公正”为核心的考核体系，将理财人员的工作业绩、个人职责与考核奖惩联系在一起，明确每一位理财人员的职责，将银行个人理财业务的发展与所有理财人员的个人职业生涯规划紧密结合起来。最后，要以四化――“网络化、信息化、全能化、综合化”为长期发展目标，提倡引进并借鉴国际化的服务标准与理念，完善金融理财的行业标准。

4.3 灵活制定总体规划，强化战略部署

为了抓住目前可能的市场机遇，更快更好地发展个人理财业务，商业银行一定要随时把握政策，增强银行内部对未来发展方向的探索，扩充银行的理财渠道，增强对国际市场的掌握以及参与，大力发展银行的个人投资业务，适度积极扩大商业银行中间业务收益所占比重；以优化商业银行现存内部组织管理架构为依托，完善个人理财业务管理信息服务体系；以进一步培育提升国内个人理财市场为核心，全力提高个人理财整体业务的社会认可度。在以后，从发展我国个体的投资业务来调整我国商业银行的发展方向以及其他业务的结构，满足各类客户深层次、多层面的需要，提高客户对银行的信赖度，引导培育市场，把握市场需求，实现共赢。

参考文献

[1]侯官响.论新常态下商业银行的转型[J].楚雄师范学院学报，2016，（03）.

第4篇：外资银行市场前景范文

一、利率市场化对银行的影响

利率市场化，又被称为利率自由化或利率管制的解除，即将利率的决定权交给市场，由市场主体，根据市场资金供求状况，自主决定利率，但并不排除有国家宏观调控因素的影响。利率市场化的基本内容包括金融交易的主体掌握利率的选择权、市场自发的选择利益的期限结构，风险结构和数量结构、以同行的拆借利率作为市场利率的基本指针、中央银行掌握着能够影响金融市场利率的权利四点内容。利率市场化是把双刃剑，对于商业银行的发展来说，机遇与挑战并存。

（一）积极影响

首先，利率市场化有利于促进银行的科学经营，将利率的决定权交给银行，增强了银行业务经营的自主性，银行可以根据自身情况，科学的优化和配置资源，真正实现自担风险、自主经营、自我约束和自负盈亏；其次，利率市场化有利于推动银行自身的业务创新，发展非传统业务，提高银行自身的竞争力；再次，利率市场化有利于规范银行间的竞争机制，银行可以根据自己对市场的判断来制定合理的利率；另外，利率市场化还有利于银行优化配置资金资源，在利率市场化条件下，利率调节储蓄和投资的杠杆作用能够得到充分的发挥；最后，利率市场化为银行提供了宽松的外部环境，减少银行在经营管理中出现的政策和行政性的影响因素。

（二）消极影响

首先，利率市场化大大地增加了企业生存和发展的难度，在银行的业务创新、综合实力、信誉和服务水平日益重要的今天，随着外资银行凭借其良好的服务和创新衍生金融产品中国银行市场应用，在价格战和质量战中，我国中小型银行备受冲击甚至面临倒闭的风险；其次，利率市场化无形的扩大了银行的利率风险，即由于市场变动的不确定性给银行带来损失的可能性，随着利率市场化进程的发展，利率风险正逐渐成为我国银行所面临的重要风险之一。

二、利率市场化下银行的应对措施

（一）大力发展新兴业务

大力发展新兴业务，第一就要发展保险业务。随着我国保险业务近年来的快速发展，可以看出其巨大的市场潜力，尤其是市场前景非常广阔的寿险领域。银行通过与保险公司的合作来开展保险业务，是银行发展中间业务的新领域。银行可以通过加强与保险公司的合作来开发建立相关的保险业务平台，开发适合银行的保险业务种类。其次，可以发挥银行自身的经营资源优势，发展与保险公司的全方位合作，将资源优势转变为经济效益。最后，在财险业务时应结合上资产业务，寿险业务同时销售，全面保险公司推出的所有适合的品种。

第二是要大力发展基金业务。由于我国开放式基金发展速度突飞猛进，特别是基金的扩容速度加快，使得基金销售对其所托管的银行的依赖性显著提高。银行要把握住这个极具发展潜力的市场，把握住机遇，大力加强其开放式基金业务的宣传工作。以开放式的基金为基点，带动银行的委托资产托管的业务和企业年金托管业务的发展。对于个人业务，以个人理财的综合服务为方向，要把握住个人金融业务市场，打造具有市场竞争力的个人基金业务品牌。对于机构和公司业务，银行要发挥其整体性优势，将和销售优质的基金产品作为银行向机构、公司客户提供的理财产品和手段，更要以基金业务为发展的突破口，从而带动委托资产托管业务、社保基金托管业务和企业年金托管业务的三方位全面发展。

第三是大力发展信托产品业务。由于目前许多信托公司都有与银行合作的意向，且通过银行网点、网络等各种手段和资源，对外公开发售信托资金产品。对于银行而言，信托的业务空间巨大，银行可以通过代信托公司收取信托产品的资金，以及为投资者和信托机构划拨资金等，从而获得中间手续费收入，银行应该抓住这一机遇，加强与信托机构的沟通，以便在这一领域早日占领主动地位。

（二）重视创新工作，转变营销方式

转变营销理念，即转变一项营销方式来开展工作。由于存贷款业务的对与利率的变换缺乏敏感，且营销的空间相对狭小、营销手段的巨变，导致了营销已经不仅仅是传统的银行员工单打独斗的方式。新型的营销目的越来越依靠银行的整体服务功能，以为客户实现价值利益作为自身利益产生的基础。因此，在新的市场经济条件下，银行在转变营销理念时，要以客户为中心，市场为导向，采用一种符合市场经济要求的全新方式来开展营销工作。

第一，在开展营销工作时要突出科技重点，走科技型营销之路。从当今科技发展现状来看，未来营销工作的良好发展与企业科技建设水平息息相关，银行需要在服务方式上和金融产品的开发上不打断增加其科技含量，改善现有的服务功能。

第二，要密切关注国际国内经济发展的演变趋势，对营销方式和营销手段进行及时的调整，走与时俱进的营销发展之路。为了制定与时俱进的发展战略，银行应密切研究产业结构、居民消费结构和社会财富分配结构的演变，确定营销方向，进行营销结构调整。

第三，银行间要加强联合，走联合营销之路。积极采用多种灵活形式如积极外包等，增强银行运行活力。银行间的结盟关系或者是金融控股集团的发展态势，为许多银行特别是中资商业银行的联合奠定了基础。银行可以在这种联合的基础上，加强自身业务的发展与强化。在采用业务外包这种形式来加强合作，可以有效的减少成本，从而增加银行收益。

第四，银行在营销时要加强市场细分，推出有针对性、个性化的金融服务产品，走业务差异化营销之路。经济的发展越是快速，市场经营的主体为适应新形势的要求，创造出的与经济发展一同出现的服务手段就越多，个性化的要求随居民收入的增多而增强，这是客观的发展趋势。从银行增加收益、减少成本的角度来看，个性化的要求也应该得到增强。只要商业银行对市场进行细分了，就能够依照市场主体的不同增加不同的理财产品。

第五，创造品牌效应，走品牌营销之路。由于目前金融市场的同质化水平高，模仿性强，即便是发达国家的银行产品，在相同的经营环境下，就很难保持一种垄断优势，只要是出现模仿性的营销，就会使产品的优越性消失。所以，银行要通过利用品牌这一融合了特定企业文化和精神的资源，来打响企业的知名度。

第六，完善风险管理机制。在利率市场化改革之前，我国的银行已经在信用风险管理和流动性风险方面已经形成了一套严密的管理体系。即便如此，银行利率的风险性仍然没有引起足够的重视，也没有被列入到日常的经营管理模式中。随着利率市场化的深入贯彻和落实，利率风险成为了影响银行立足和发展的重要影响因素之一，建立和完善风险管理机制成为当务之急。完善风险机制主要是要通过预测利率的变动趋势和评估、控制利率风险来完成。

（三）提升中间业务水平

第一，银行应该发展个人外汇买卖交易。个人外汇交易作为一种新兴的个人理财业务，发展的空间较大，很快就会成为银行效益增长的新的增长点。银行应以个人外汇买卖业务作为自身新型业务品种推广的突破口和关于外汇业务的新的增长点，运用各种有效的渠道，对业务办理的交易方式、办理程序、交易币种等进行全方位的宣传；积极培育个人外汇买卖客户，对客户和市场进行细分，实行差别化服务。为高端客户提供多种信息和交易方式，简化交易手续以及专门的交易室等优质服务。专门聘请专家讲解金融和外汇知识，提高客户关于外汇买卖的兴趣，鼓励更多客户参与外汇买卖交易。

第二，银行可以发展黄金市场交易业务。就我国黄金市场交易现状来看，国有银行可以介入黄金清算业务，与交易的会员提供资金相关资金清算的服务。其次，可以开展黄金业务，为规模较小的黄金生产主体提供交易服务，并根据银行对黄金市场的判断，开展黄金自营业务、黄金零售业务和黄金衍生市场业务等，做好在发展机构、战略和具体运作方式方面的准备，为组织发展提供制度保障。

具体做法是：银行要密切关注和研究黄金市场，对黄金市场的参与主体、发展状况以及运营机制、客户情况等作专项研究，为新业务的发展提供安全可靠的信息；强化自身黄金交易系统的建设，尤其是在原有系统的基础上建立的黄金交易清算系统、集中处理系统、实时牌价接受系统以及黄金交易台账系统等，为黄金市场交易业务提供技术支持。

第三，银行要大力发展柜台债券交易业务。通过柜台销售政策性金融债券和国债，使得交易和债券的发行市场化，避免了银行流动性的风险的同时为银行发展中间业务提供了一个发展潜力巨大的重要的业务品种。银行应积极关注柜台交易市场的走向和动态，对相关部门做好相关的业务学习和培训，充分利用各种资源优势扩大覆盖面，做大柜台债券交易。

第5篇：外资银行市场前景范文

汇丰银行非利息收入情况

汇丰银行的客户群分为五大类：个人理财业务,工商业务,企业银行、投资银行及资本市场业务，私人银行业务及其他业务。2005年，汇丰银行实现净利润328.73亿港元，其中个人理财业务税前利润占比为40%，企业银行、投资银行及资本市场业务税前利润占比为25%，工商业务税前利润占比为21%，个人理财业务占有绝对优势。

汇丰银行的非利息收入仍以传统业务为主。个人理财业务和企业银行、投资银行及资本市场业务的非利息收益净额超过净利息收入。个人理财业务的非利息收益主要来源于已赚取保费收益，其次为费用收益。企业银行、投资银行及资本市场业务的非利息收入费用收益与交易收益相当，交易收益略强。工商业务仍以利息收入为主，其次是费用收益，交易收益占比很小。

在费用收益中，卡业务和证券经纪业务占据了相对优势，传统的进出口业务、保险业务和单位信托业务比例占到费用收益的10%左右。在交易收益中，外汇收益占比超过50%，其次是利率衍生工具业务。

汇丰银行的投行业务设于企业银行、投资银行和资本市场部中，2005年投行收入占比为15%，投行业务相对薄弱。投行业务在汇丰银行的整体战略中处于投资阶段。

国内商业银行应积极开展投行业务

目前，国外发达国家商业银行大都已发展成为集传统商业银行业务及现资银行业务于一身的综合商业银行，其投资银行业务在国际著名商业银行净收入中占比通常达到30%左右。随着我国加入WTO后外资银行的进入以及金融市场竞争的逐步加剧，我国商业银行突破传统的经营模式，开发新的业务品种，开辟新的利润增长点已成为突出问题。此外，随着客户融资需求多元化的发展，单一的银企借贷模式已不能满足客户需求，客户需要银行帮助解决融资安排、为其提供资金融通的渠道并通过债券、股权方式或其他融资成本更低的方式解决生产资金问题，这为商业银行开展投行业务提供了很好的发展机会。同时，随着我国资本市场的迅速发展，投资银行业务市场潜力非常大，我国商业银行开展投资银行业务营销对于满足客户需求、提升业务结构、增强盈利能力具有非常重要的现实意义。

商业银行经营投行业务的优势

资金优势及销售优势。商业银行凭借自身的资金优势和信贷能力，无论是企业正常经营的投融资，还是并购重组等资本运作，都可以为企业提供整体方案和全面策划，并辅以合适的融资安排，可以为客户提供融资、并购、顾问的全套服务，这种优势可以为其开展投资银行业务带来得天独厚的便利。

客户优势。商业银行与企业有密不可分的天然联系，它们在对企业的经营状况、管理水平、市场前景、财务状况等情况的了解方面有着其他金融机构无可比拟的优势，完全可以利用这种优势主动参与企业的各种金融服务活动，积极拓展投资银行业务。

商业银行经营投行业务的制约因素

牌照制约。在分业经营的监管条件下，我国商业银行发展投行业务最大的障碍是不能拥有投行业务牌照，投行业务难以全面、系统地开展。

投行收益见效周期长，稳定性差。与传统商业银行业务比较，投行业务实现收入的周期较长，在客户资源上需要较长的时间积累，而且，投行业务受经济周期波动的影响比传统商业银行业务大得多，因此，投行业务在财务管理、考核激励等方面需要弹性更大的、宽松的、不同于传统商业银行业务的制度安排。

文化差异。商业银行、投资银行是两种风格迥异的企业文化，在组织机构、管理制度、风险控制和用人机制等方面存在着巨大的差异，商业银行能否适应投资银行行业特点进行相应的变革，建立适合投行特点、灵活有效的运营管理体系，进而实现两种机制的和谐共存，是今后商业银行综合经营战略所面临的最大挑战。

正因为投行收益见效慢，文化整合难度大，近年也发生了刚刚实施了投行并购的一些英国及美国商业银行又很快剥离了投行业务的案例。但是，花旗银行在整合商业银行业务与证券承销业务方面又带给商业银行信心，花旗银行在2005年全球股票承销中独占鳌头，改变了自二战结束以来，尚无一家商业银行在证券承销中占主导地位的状况，树立了商业银行与投资银行整合的成功典范。

开展投行业务的其他必备条件

投行业务不同于传统的商业银行业务，商业银行开展投行业务需要银行管理层及投行管理层具有快速决断的能力。投行业务多带有创新性质，市场竞争激烈，良好的股票承销及并购机会转瞬即逝，这要求管理层必须具备快速决断力。此外，投行的核心竞争力主要体现在品牌与人才上，与同行相近又优于商业银行水平的薪酬制度是吸引投行人才必不可少的条件，同时，定期与不定期的人员培训计划在培养投行人才上也会起到很大作用。

商业银行开展投行业务的组织形式选择

目前，在政策允许的范围内开展投资银行业务已经在各商业银行中形成共识，各家商业银行都把投资银行业务作为今后业务发展的主攻方向。结合国际商业银行发展投行业务的经验，并购是迅速扩大商业银行投行实力、占领投行市场的捷径。近二十年来，在国际经济全球化和市场竞争日益激烈的趋势下，美国、日本等国金融业混业经营的趋势日益明朗，以扩充商业银行业务范围、提高竞争力和盈利能力为主要目的的商业银行与投资银行的兼并收购案不断涌现，为商业银行未来开展投行业务提供了思路。

国内股份制商业银行大多设立了投资银行部门或类似机构，在模式的选择上大致可分为实体职能部门、事业部附属和金融控股等三种模式，分别以工行、浦发和中行为代表。

实体职能部门模式的代表为工行。2002年，工行在国内率先成立了投资银行部，开始探索分业监管环境下商业银行发展投行业务的思路，目前已在重组并购顾问、结构化融资、银团贷款与资产证券化等投行业务领域占了一定的市场份额。

事业部附属模式的代表是浦发银行。2005年，浦发银行参照花旗模式进行了全面的组织结构调整，在整合对公业务的基础上成立了专门的投资银行部，主要业务内容包括：中长期项目贷款、银团贷款、财务顾问和房产资产证券化。

金融控股模式的代表是中国银行。中行以香港的中银控股为平台，实行职能管理和运作实体分开的金融控股关系型发展模式。中银控股作为总部，对外负责与中国银行总行对接，对内对各子公司实行垂直管理。

有观点认为，在我国目前分业经营、分业监管条件还不成熟，央行、银监会、证监会等管理层都将金融控股作为推进金融综合经营的最佳选择的状况下，在相当长的时期内商业银行不宜实行单纯的实体职能部门模式、事业部附属模式等体制内的内生型投行发展路径。

同时，从行业的发展规律看，在全球范围内，金融控股公司经营效率最高，而在商业银行体制内发展投资银行成功的例子很少。从国内的现实操作看，中行、交行、建行等都选择了金融控股关系型发展模式作为其组建投资银行的途径。

无论采取哪种经营模式，商业银行都要根据组织架构特点，建立起一整套投资银行风险管理制度，建立防火墙风险控制制度，防止因为一项业务的失败而拖垮整个银行。

商业银行开展投行业务的内容建议

因我国仍采取较严格的金融业分业经营、分业管理制度，同时，由于股票发行上市实行保荐人制度，在承销资格上有严格限制，商业银行尚不能开展股票发行承销业务，但商业银行可以根据自身的资产负债状况及风险承受能力有选择地开展其他投行业务。汇丰银行投行业务更多地体现在为公司客户提供咨询服务上，为客户进行融资策划、出具融资方案，以收取服务费。

国内商业银行可以利用机构网络、客户资源和信息渠道重点开展以下投资银行业务：

并购顾问。为客户提供并购咨询，在交易估值、确定买卖结构方面提出建议并参与协商有利的交易条款。在并购中，在可承受的投资风险范围内，参与LBO，提供过渡贷款。

公司理财。通过资产、负债、可转换证券、优先证券或衍生品证券等方式确定客户所需的资金数量和构成，为客户新的项目和可能有的项目筹资进行策划、安排。

项目融资。为基础设施或石油资产项目进行筹资安排。

结构化融资。开发并出售有资产支持的证券，使资金流入贷款、投资机构。普通的有资产支持的证券将应收信用卡、自动应收贷款或抵押贷款证券化；其他领域的有资产支持的证券包括商业票据、有抵押的债券债务或其他重新包装的资产工具。

第6篇：外资银行市场前景范文

尹龙：创新之道在于战略、规范和协作

什么叫做创新之道，我认为创新之道可以总结为三句话：创新之道在于战略，创新之道在于规范，创新之道在于协作。如何理解这三句话？我们银行业现在的创新活动，给人总体的感觉是，各个银行创新的积极性都非常高，也投入了大量的人力物力，但是实际取得的效果却差强人意。产生这种状况的原因是监管部门的政策没有放开，还是我们银行产品创新体制本身有问题？我个人的感觉是，原因可能还在于我们对于“创新之道”这四个字研究得不够。从监管方面看，2005年银监会专门成立了业务创新监管协作部，这个部门在成立之初就提出对商业银行的创新活动要“规范与促进并进，培育与完善并重”的监管理念，怎么理解这句话？在过去，人们往往把创新和监管视为一个矛盾体。我们看到80年代以前不管是欧美的教科书还是中国的教科书，对于监管和创新的关系分析都是基于这样的思路：因为有监管才要去创新，创新又激发了监管的再创新。于是形成了所谓的创新辩证法。

但是到90年代以后，情况变了，在很多国家监管部门也越来越热衷于创新，这又是为什么呢。我们回忆起来，巴塞尔委员会诞生的背景是1974年三家银行的破产，在1974年之前只要有大银行出了问题，国际金融肯定会受到比较大的冲击。但是80年代以后，情况变了，包括巴林银行这样大的银行出了问题，对全球金融的影响也很有限。是什么原因导致了这样的差别？后来大家发现创新和监管并不一直是矛盾的，他们有互补的地方，创新更有利于风险在整个金融体系的分散，从而也更有利于金融体系的稳定，而保持金融体系的稳定恰恰是监管的重要职责。银监会成立业务创新监管协作部就是基于对“创新和监管不是一对矛盾”的这样一个认识。首先要对创新进行规范，我们要创新，也要划出个警戒线来，因为不规范的创新，就好比是盲人骑马，坠落悬崖都不知道，但是规范本身不是问题，不是把创新和监管看作一对矛盾去规范，规范的目的在于促进我们银行业的发展，因此叫做规范与促进并举。在这个过程中我们也认识到目前中国的市场环境、商业银行的经营习惯等等方面还不成熟，所以提出另外一个理念，叫做培育与完善并重，不像过去那样一定要求做到尽善尽美，可以允许商业银行先局部完善。因为创新在中国，也有一个从无到有，从简单到复杂的过程，是一个学习的过程。

实际上银监会这几年在创新方面，出台的政策是非常开明的。但是出乎我们预料，商业银行对有些政策运用的效果却并不是很好。举一个例子，这两年商业银行的理财业务非常红火，理财业务在欧美国家一般叫做资产管理业务，在新加坡和香港台湾地区一般叫做财富管理，这个业务在上述国家和地区已经成为商业银行主要的业务领域。不管是汇丰、花旗这样老牌的大银行，还是和我们比较有相近历史的台湾地区的一些银行，以及周边正在赶超我们的一些印度银行，都把此项业务作为自身长期发展的重点。但是中资银行开展这个业务的时候存在一些天然的不利因素：一是分业经营，在这种体制下，银行的业务只能局限于银行层面，第二个不利因素就是外汇管制。为了能最大限度的消除这些不利因素对商业银行业务层面的束缚，2006年银监会和国家外汇管理局出台了允许商业银行代客境外理财的政策，有人称之为银行QDII。其实代客境外理财和QDII还是有着明显的区别，QDII是资本市场开放过程中的一个过渡性的产物，但是代客境外理财则是现在大多数市场经济国家的商业银行的一项长期发展业务。QDII要解决的是资本市场开放的问题，而境外代客理财却是涉及到资本项目下可兑换的问题。在中国现有的外汇管制条件下，商业银行要发展这项业务就需要监管部门和其他相关部门进行沟通。为此，银监会在和外管局初期商议外汇额度的时候，做了种种解释并最后争取到150亿美元的额度，这就意味着在这一额度内的资本项目是可以自由进出的。但是商业银行对这一政策运用的情况却大大出乎我们的意料，一年下来，我们的整个银行业只用了6亿美元的额度。其实这一政策能为银行解决很多问题，比如说做贸易融资，就会有一个短期外债的限额，这个政策等于给开了一个口子，银行可以用一些理财的手段去弥补原来政策的局限性，也可以用理财这个篮子去做一些的业务。商业银行对这一政策不运用或运用得不好的原因在什么地方呢，我觉得可能在于两个方面。

一方面可能是监管部门对于这一政策宣传的力度还不够，商业银行对政策有一些误解或者理解得不够。另外一方面，从商业银行自身来看，对创新的认识也不足。为什么要说创新之道在于战略，因为现在很多商业银行仅仅把创新当作一种技术活动加以管理。创新之道在于战略有两个意思，一是要从战略的高度认识商业银行的创新。比如流程再造、流程银行、扁平化、零售银行等等这些目前我们商业银行热衷的话题就是起因于80年代以后的银行创新，这种创新已经不仅仅局限于一个产品业务的创新，而是对于整个市场、组织体制的创新，这种创新导致了整个银行经营模式的改变。所以只有从战略的高度去认识创新，才能把创新跟银行自身的发展结合起来。如果说我们仅仅把创新作为一种技术手段，那么创新的力度肯定不会大，还会滋长商业银行的投机心理，当创新带来很多收益或好处的时候，商业银行就趋之若鹜，相反当创新出了一点问题引起相关的风险或者损失，商业银行就唯恐避之不急。在这种情况下银行很难形成一种创新的文化，所以商业银行要从战略的角度进行创新。

创新之道在于战略的第二层含义是说商业银行要有创新的战略规划，有没有规划是外资银行在创新方面和国内商业银行最大的差异所在。商业银行需要在哪些方面进行创新，通过创新要达到什么样的目的，商业银行都要把这些纳入自身整个的战略规划之中。目前，如果说我们的商业银行在创新上有战略，大多数执行的也是MeToo战略，即跟随战略。别人做什么就跟着做什么，对自身的实际情况比如风险管理能力等能不能跟得上考虑得却不多。风险一旦产生，对别人不会造成什么太多的影响，但是由于执行跟随战略的银行是在自身条件并不成熟下跟进的，就可能会因此蒙受较大的损失，中航油的问题在一定程度上就说明了这一点。因此我们说创新不是一个简单的技术问题，对它还需要有一个总体的战略计划。这就是创新之道在于战略。

创新之道在于培育。创新是一个手段，为什么目前商业银行都热衷于创新，因为创新不仅仅是为了盈利，更重要的是在于培育自己相对竞争优势或者打造自身的核心竞争力。一个机构要是没有自己的相对竞争优势，就无法在国际金融市场上站住脚。因此，商业银行在创新的过程中，要围绕一条主线，通过各种技术层面、制度层面和组织层面的创新去形成自身的相对竞争优势。

创新之道在于协作。商业银行的内部人士在做新产品研究时，常常会发现这样一个问题：有些创新工作的阻力不是来自于政策面而是商业银行内部各部门之间难以协调。研发部门设计了一个产品，会计部门说不行，因为账务无法处理，法律部门说不行，因为可能会违法违规。这说明如果银行内部对创新活动缺乏协作的话，创新的实现基本是不可能的任务。内部形成不了一个协作的机制，要想提高商业银行的创新能力，也会很困难。

(作者系中国银监会业务创新监管协作部副主任)

沈思：商业银行创新的关键点与着眼点

创新，既是一个老问题，在各类文件和资料中，它是出现频率最高的词汇之一，但是它永远还是一个新问题，因为创新是没有止境的，所以从这个意义上来讲，任何时候讨论这个问题，都非常有意义。

近几年来，银行业监管当局大力倡导、积极支持金融创新，给商业银行以极大的鼓舞。我们希望这种倡导和支持不局限于对某一个新产品的扶持或某一个审批环节的简化。监管部门对于金融创新的支持应着眼于以下三点：一是建立一个标准，这个标准要立足于中国的国情，而非简单地强调国际通行准则；二是监管部门要对商业银行的创新活动的全过程予以指导，而非局限于某一产品的审批；三是对创新活动过程中的失误有一定的宽容度，而非事事都追求万无一失。

创新活动说到底是商业银行作为一个市场运营主体的一种自我发展的内在要求，商业银行的创新活动的关键在于以下三点。一是商业银行的创新要有新思维。目前存在于商业银行内部的路径依赖问题非常突出，因为按着老路走还可以有稳定的利润预期，但是这种路径依赖显然并不能适应银行的发展。目前中国商业银行产品同质、服务相似、战略雷同的情况相当突出，商业银行的外部世界却发生了很大的变化，转型不光是商业银行的内在需要更是一种外在要求，因此商业银行必须建立起新思维，不能再倚靠所谓传统的优势，而要发展成为现代金融服务商。因此对待创新，商业银行首先要建立新思维，没有新思维就很容易走老路，老路大家都在走，走这条路目前还有利益，但是再往下会越走越窄。二是商业银行的创新要有规划。加强规划有三个好处，一是规划能加强前瞻性，有了前瞻性对有些问题的认识就高。二是有了规划以后便于坚定信念，朝着既定的目标往下走。没有规划，我们的商业银行在实践中就会走弯路。三是规划有利于统筹。统筹不光是外部统筹也有内部统筹，统筹对于创新的实现非常重要。因此目前我们的创新活动必须由目前的注重单个产品的开发转到对于整个创新活动的规划上，然后在规划的指导下进行自觉的创新，而不是被动的应付。三是，商业银行的创新活动要解决技术支撑的问题。商业银行与客户之间要有一个友好的界面，这个界面首先要简约，但简约不同于简陋、简单，使我们的服务和金融需求很好的结合在一起。现在各家银行都投入重金去开发这个支持系统，起因就是在市场竞争日趋激烈的情况下商业银行必须从技术角度提升自身的服务。我们股份制商业银行不同于大型商业银行，大型商业银行市场份额大，品牌优势也明显，在市场竞争中，他们是大鱼吃小鱼，而股份制商业银行只能遵循快鱼吃慢鱼的原则，我们深知我们的市场份额、品牌优势、顾客忠诚度、人才密集度都不及这些大银行，因此对我们来说构建一个内部的技术支持平台相当重要。现在各个银行虽然花了重金去打造这个支撑平台，但很多还没有做到位。

商业银行的创新活动必须加强风险控制。客观上商业银行的市场拓展和风险控制的矛盾始终存在，但是必须看到商业银行是经营风险的，创造的价值也来自于风险，取得的收益也全部是风险收益。对待商业银行的风险我们的注意力要放在两个方面：一是在风险与收益上寻求一个平衡点，谋求收益最大化下的风险最小化只是一种最理想的状态，更多的时候我们要获得的是风险可承受下的收益最大化。片面追求风险最小化或者收益最大化都是不科学的。二是创新有可能失败，有可能会导致成本的上升和收益的下降，但要着眼长远，从长期看创新将有助于风险的降低和收益的提升。所谓的创新是要有成本的，商业银行要意识到这一点，要注重创新的长期价值。

（作者系浦发银行董事会秘书）

沈星宝：国内中小银行产品创新的路径选择

中小银行是中国银行业的重要组成部分，直面着大银行和外资银行的激烈竞争，要在夹缝中立稳脚跟、谋求发展，创新是惟一的出路和必然的选择。然而囿于自身基础规模、实力等方面的限制，中小银行在创新中可投入的人力、物力相对较为有限。银行能否在传统业务和中间业务领域积极、有效地开展创新，在很大程度上取决于是否建立了行之有效的、适合自身实际情况的产品创新模式、体制及运作机制。选择合适的创新路径及模式，是中小银行迎合市场需求、迈上产品创新之路面临的首要问题。

目前，国内中小银行主要的创新模式可分为集中、分散和准集中三种。

集中模式是指商业银行设立专门的部门进行新产品的研发。该模式有利于银行强化、协调、组织、推进产品创新的各个环节，充分体现银行的战略意图，通过减少中间环节，提高产品创新的效率，综合了解客户需求，有助于产品的完善。但是该模式对产品创新部门人员综合素质要求较高，开发机制的巨大转变可能会暂时性带来人员和部门职责界定不清等方面的问题，可能会产生与实际脱节的情况。

分散模式是指银行将新产品开发的职能分解在各个部门。该模式垂直管理线条清晰，客户对产品的需求信息可以较快传递到相关部门，有利于对产品的及时反馈和改进，也有利于在产品开发中发挥相应条线人员的专业知识和技能。然而由于该模式下产品管理职能分散在各个部门，产品缺乏组织化、系统化的管理；创新动力不足，员工对产品创新的敏锐度与积极性不高；新业务产品开发效率不高，协调沟通成本高，推进难度大。

准集中模式是指银行设立类似产品创新委员会之类的协调机构，负责规划全行产品创新战略，对新产品进行评估和认定，并就新产品开发事宜与相关部门沟通协调，确保产品开发进度。该模式有利于建立有效的沟通机制，可以有效提高新产品开发过程中部门协调的顺畅性；有利于调动创新人员的积极性和主动性。然而，该模式对于委员会相应人员的沟通能力及对新产品的评价能力要求高；对重大的创新项目比较适合，但对分散的、较小的创新项目，则不利于评价和管理。为此中小商业银行应针对自身以及新产品特点，选择适合的模式。

中小商业银行除了要选择适合自己的创新活动的模式，还要使创新活动遵循商业银行产品创新模式的发展趋势。目前商业银行产品创新模式主要呈现以下几个发展趋势。

一是事业部制下的产品集中开发渐成潮流。事业部制的核心内容之一，是商业银行的上层机构不再是一个纯粹的管理中心，而是一个利润中心。实行事业部制后，总行的相关部门既要承担设计开发新产品的职能，还要统领下属所有分行、支行的业务部门，并按部门实行独立核算。

二是按条线设置产品经理，发挥产品经理与客户经理的协同优势。商业银行设置产品经理是为了保证银行所设计开发的金融商品能够适合不同层次客户的需求。产品经理的职责简单的讲就是开发好、管理好、营销好新金融产品，做出品牌来。产品经理负责一个产品的策划、设计、营销、收益、调整等所有环节，同时体现事业部制的另一个优势，即实现银行内部资源整合、客户共享。

三是注重流程管理与前中后台协同配合，集中化管理是国际银行业普遍采用的管理模式，它通过对大量占用人力和时间的各种单证、会计业务处理实行后台流水线作业，对风险控制、不良资产管理等集中到总行或区域管理中心集中控制，极大地提高了业务管理效率，降低了风险并减少了运营成本。目前，国内银行也开始借鉴国际银行业的先进经验，加强对资金清算、单证、放款、资金配置、授信等进行集中化、专业化的运作管理。

四是强调产品研发流程控制。不少国内银行已经从实践中认识到了研发流程的重要性。但是，如果只有粗略的流程指导，没有定量的关键指标和标准的评审，流程建设对提高产品研发成功率与效率的贡献度将是个未知数。美国银行较早就认识到了这一点，专门设有质量与效率部门，同时采用“六西格玛”加强管理。他们对产品研发流程中的每一步都设定了关键指标。创新团队愿意承担计划风险，但同时又通过流程规范降低执行中的风险，强调“无缺陷”的执行，成功地降低了产品创新失败率。

五是探索“体系式创新”和“DNA式创新”之路。所谓“体系式创新”，是指在产品创新开展和创新管理方面建立了专门队伍、流程和支持系统，形成一个完备的闭环体系，能够支持银行产品创新的可持续性和有效性。“DNA式创新”是银行产品创新的更高境界，所谓“DNA式创新”，是指创新成为企业基因的一部分，让创新成为企业文化的一部分，强大的产品创新能力成为企业形象。

（作者系上海农村商业银行副行长）

朱纯福：巩固银行创新的微观基础

创新之道，除了在于战略、培育和协作这些宏观要素外，还在于技术、人才和体制这些微观因素。正是这些微观因素，对银行的创新能力产生最直接的影响。

在IT方面，如果没有一个好的IT平台作为支撑，没有一个完善的数据库，商业银行的很多创新是无法付诸实践的。最近我们经常看到由于网络繁忙而造成的商业银行的网上业务一度停滞等相关问题的出现，这一方面说明商业银行的业务量大，但反映出更多的却是商业银行在技术层面存在许多没有解决的问题。现在不少商业银行有不止一个数据中心，数据备份工作也不是很到位，在这种情况下，一旦有突发事件发生，将对商业银行整个的IT平台形成极大的挑战。

没有一个好的技术支撑，所谓的产品创新在操作层面也会存在很多问题。最简单的一个例子，现在商业银行IT的主操作平台都在总部，这意味着各地分支机构根据当地市场需求而开发出来的新产品却没有一个独立的IT平台，需要先递交到总部的IT中心，由总部的产品部门根据产品的情况与IT部门沟通开发出相应的技术解决方案。这事实上意味着一个产品需要由两拨人来管理，对于总部来说，由于类似的情况很多，因此产品到了总部IT中心往往需要排队解决，商业银行的创新意义往往就在于能够先他人一步，上述的周折不仅损失了效率也降低了创新的功效。因此，从实践上层面上说，创新之道还在于技术。

创新之道还在于人才。其实不光是创新，商业银行发展的方方面面都离不开人的因素，人才也构成一个银行的核心竞争力，而人才因素在创新的问题上表现得更突出。首先产品从研发到定价到推广的各个环节，人在其中扮演的都是最关键的因素。开发新产品前，需要有对市场足够认识的人，产品开发中需要有提品解决方案并对产品市场前景准确预期的人，产品开发后需要有对新产品有足够认知度并将新产品推广的人。少了其中的哪个环节，产品创新都不能取得成功。很多时候我们会有这样的深切体会，不是我们的银行没有创新的意识和手段，是因为我们缺乏能够创新的人才。因此要说创新之道还在于人才。

第三，创新之道在于体制。如果没有一定的体制机制作为保证的话，所谓的创新很难开展。我们看到银监会成立以后，积极的把西方银行业先进的理念引进来，努力缩小中外银行业差距。但是在实践中，我们看到引进理念还只是一个方面，与国外相比中国银行业有其内部运作中的特殊性，中国的银行业还处于体制机制的改革期，比如说我们在组织架构上按照西方银行体系的一套搭建起来了，但是我们的管理还是实行块状的分割化，我们的业务可以跨市场、跨部门甚至跨国界，但是我们的管理却依旧是分割式的。这导致，我们每出台一个产品或一项新业务，如果没有几个部门的共同协作，管理上的协调，将很难推进下去。因此，在这里要强调创新之道在于体制，只有构建一个协调运营的体制，我们的创新机制才得以建立，我们的创新也才能有保障，我们的银行也才真正能够向国际先进的银行业看齐。

（作者单位：中国工商银行上海分行）

周昆平：遵循银行创新趋势，培育银行创新环境

商业银行的创新主要在于三个方面，一是经营模式创新，目前中国的资本市场已经发生了翻天覆地的变化，这对商业银行形成了巨大的压力。在这种环境下商业银行必须进行经营模式的创新，变单一经营为多种经营、变粗放式经营为精细化经营、变分散式营运为集中式营运，最大限度地发挥集成效应。

二是体制机制创新，应该说我国大型商业银行大都完成了股份制改革并成功上市，商业银行公司治理结构不断健全，实现了我国商业银行体制机制的良性改革。但是应该看到，我国商业银行仍末摆脱传统体制留下的弊端，在面对金融全面开放的背景下，我国商业银行必须继续推进体制机制的创新；必须建立以客户为中心，以效益为目标的组织架构和业务流程；必须建立市场化的激励约束机制；必须建立以利益为导向而不是行政为导向的内部协调机制。

三是业务和产品创新。我国商业银行面对越来越激烈的竞争、面对直接融资比例的不断上升、面对宏观调控，乃至面对国际金融形势的变化，要保证银行持续盈利的能力，保证平稳发展，商业银行必须对自身的业务结构和产品进行创新，加快零售业务和中间业务的创新，提供丰富的金融产品，以满足客户日益增长的金融产品需求。

但是，总观目前我国商业银行的创新行为，确实存在许多问题。

一是金融主体缺乏创新动力。这和目前我们商业银行公司治理不健全有关，也与目前商业银行息差收入占比较高，商业银行仍具有某种意义上的垄断优势有关。公司治理不健全导致商业银行战略不清晰，战略不清晰导致推动战略实施的创新动力减少。在以息差收入作为主要收入来源的盈利模式下，在由市场准入管制带来的相对垄断优势下，商业银行缺乏创新的内在动力。

二是相对于创新我们的内部控制能力不够，对风险的驾驭能力不足。在某种程度上，创新的成功与否取决于我们的内控能否提供足够的保障，与我们的风险管理能力能否跟得上创新的步伐是联系在一起的。很多事例表明，如果缺少强有力的风险管理和内控作为保障，创新不但不会使商业银行从中受益还会给银行造成损失，甚至对商业银行其他业务都产生不良的影响。

三是自主创新不足。目前我们商业银行的创新大多还是一种粗放型的、模仿式的创新，很多产品都引自国外。对于这些产品最关键的工作是要实现其本地化，使其与本国本地的情况相适应，更进一步的，我们要结合自身和当地的实际情况，自主开发出新的产品来。目前我们许多银行都引入了境外战略投资者，引入对方的相关产品也是当初引入战略投资者的初衷之一。在实际操作层面，由于涉及利益冲突，一般别人不会直接给你产品，即使给也不是最新的，也不会告诉你产品设计的理念以及产品设计的流程等。因此，完全依靠别人来进行产品的创新与升级是靠不住的，也是没有前途的。我们要遵循“洋为中用、博采众长、推陈出新、因地制宜”原则,同时也要有独立自主、自力更生的精神，着力建立起自身的产品创新机制，使创新成为一种常态。

我认为，我国商业银行的业务和产品创新主要体现以下四个方面的趋势。一是中间业务的创新越来越活跃，二是理财业务正在成为国内商业银行创新的重点领域，三是风险控制从内部化集中化向外部化发展成为风险管理创新的新趋势，四是以人民币和外币分散的创新正在向本外币一体化的方向发展。

此外，目前中国银行业的创新还要强调营造一个创新的环境。包括市场环境、信用环境、法律环境和监管环境都需要进一步完善。在金融脱媒趋势越来越明显的情况下，商业银行信用管理的对象发生了变化，中小客户逐渐增多。但是这些客户恰恰在财务制度、信用记录方面都不是很健全，这也对商业银行的创新行为提出了更高的要求，商业银行更要将风险控制贯穿于整个创新活动之中。此外，尽管银监会和有关部门在大力推进银行创新，但商业银行的创新活动仍然存在一些法律或制度上的障碍，这些障碍的解决可能不是哪一个部门能解决的问题，需要政策法律等一系列的综合配套才能加以解决。比如在利率、外汇管制下，商业银行的很多创新活动都受到限制，再比如缺乏对商业银行创新的专利保护机制，也在一定程度上挫伤了商业银行创新的积极性。还比如说，对新产品的审批环节较多，也影响了效率。对于那些在国外已经运作得较为成熟的产品，我们建议监管部门简化审批环节，提供一个宽松的环境，比如推动利率市场化，加强立法，推动对投资者教育等。此外，还要完善市场环境，包括培育合格金融创新咨询中介机构，推动对银行产品的专利保护等等。推动中国银行业的创新活动还要加强培养和教育。就银行自身而言，要培育自己的创新文化，要从战略的高度进行创新，通过创新推动自身的发展。除此之外我国商业银行要建立起创新机制，引进人才，并加强银行间的合作与交流。

（作者单位：交通银行发展研究部）

成斌：我国商业银行金融创新与风险防范策略

随着经济全球化进程的加快，以及我国金融体制改革的不断深化，商业银行面临的市场环境发生了巨变，客户不断提出新的要求。同时，国内金融市场竞争加剧，买方市场的局面已逐步形成，国有商业银行的垄断地位被打破。众多股份制商业银行和非银行金融机构纷纷争夺市场份额。特别是当具有强大创新能力的外资银行开始在国内经营人民币和外汇业务后，国内商业银行迫切需要通过加强金融创新来赢得市场。而全球经济一体化以及金融业混业经营的发展趋势，也为商业银行的金融创新创造了条件。

但是金融创新也是一把双刃剑，一方面，通过金融创新有利于提升商业银行的竞争力，争取更大的市场份额，有些金融产品是为规避风险而设计的，有利于防范商业银行经营风险。金融创新作为商业银行管理风险的手段，可以通过分散、转嫁、规避和对冲风险的方式，降低和缓释金融风险。

另一方面，商业银行金融创新客观上存在风险，特别是创新产品的交易，在规避原有风险的同时，又会带来新的风险。首先金融创新通过分散和转移风险，可以减轻原风险承担主体承受的当前的风险总量，但同时会产生另外两个后果：一是在分散和转移风险的同时，直接增加了风险接受者的风险总量；二是随着时间推移和内外部环境变化，风险承担者和接受者都会产生内部积聚效应。一旦承担风险的机构经营管理不善，后果难以想象。其次，商业银行面临的技术风险加大。金融创新业务往往是技术性很强的产品或业务，所以银行业将会直接面临由于技术不完善而产生的新风险，包括技术落后风险、技术缺陷风险、技术折旧风险等。再次，一些金融创新产品具有以小博大的杠杆效应，比如期货交易只要缴纳很小比例的保证金，期权交易只需要缴纳很少的期权费。这是金融创新产品在多倍扩大了收益的同时，也将损失的风险同时扩大了多倍。最后，在产品创新过程中由于缺乏对风险的识别和防范控制能力，对风险估计不足或对创新产品使用不当，其结果往往就是放大了风险。

鉴于创新活动在风险控制中的两面性，商业银行要特别制定金融创新的风险防范策略。一是确立全面风险管理意识。商业银行在创新过程中，风险日益增大，呈现出多样化、复杂化的趋势。因此，必须确立全面风险管理的意识与观念。银行的业务部门应把风险的监控和规避视为本身的基本职责，进行有效日常监控。同时，应提高银行各部门业务经营的透明度，加强部门间的相互制约和监督。二是明确全面风险管理原则。商业银行在创新新产品，推出新业务时首先要遵循谨慎决策、制度先行的原则。其次，要遵循分散风险的原则。扩大经营范围，实行多元化经营，以分散风险；此外，还要遵循规避风险的原则，避开高风险业务。三是建立风险管理监测报告机制。商业银行要在实践基础上建立起一套风险预测评估指标体系，来进行比较准确的判断和监测，测算风险的时间、发生环节、风险量、以及风险化解的可能性，及时通过系统来指导各行解决问题。同时，通过建立动态风险报表，随时发现业务创新中的风险隐患，及时通报，并协助业务部门就该风险制定措施，降低风险发生概率。四是建立有效的内部控制体系，加强对金融创新的风险控制。进行制度整合，建立文件化的内控体系。通过文件化体系的建立和运行，为风险管理与内控控制提供了一个有效的平台，也为金融创新提供了重要的管理基础。通过定期评审和考核，确保内控体系的持续改进。一个与时俱进的内控体系是银行开展金融创新的重要保证。积累有效数据，为利用IT技术和风险管理模型进行风险管理打下基础。有效的内控体系的建立，可以为银行有效防范金融创新中的风险并积累有关数据。只有积累了足够多的有效数据，银行才能在此基础上研发出新的模型和系统，为金融创新提供有力的支持。

(作者单位：浦发银行操作风险管理部)

陈东：商业银行创新的新挑战

以往曾困扰商业银行的问题主要在于以下几个方面：一是监管体制不健全，监管架构尚未完善。这个问题在银监会成立以后，得到了较大改善。二是专业银行在转型为商业银行之前，不是以盈利为主要目的，因此缺乏市场化运作的经验。在这方面，通过多年的改革，银行完成了从专业银行向商业银行的转变，已经逐步积累了商业运作的经验，比较好地适应了市场竞争环境，并且在内部控制水平上有了显著的提高。三是商业银行的公司治理结构不健全，与此相对应的是以往长期困扰国有银行的不良资产问题。这个问题经过国家有关不良资产剥离以及资本金注入等相关政策的实施以后，矛盾也不那么突出了。

在困扰商业银行发展的三个主要矛盾得到基本解决以后，在新的市场环境下，商业银行又将面临新的挑战。例如利率市场化对商业银行的经营提出的挑战，目前商业银行以利差收入作为主要盈利来源的模式势必因为利差的缩小而对其盈利性产生较大影响，市场环境的变化对商业银行提出新的要求。从另一方面讲，利率市场化的推出将激发商业银行创新的内在动力。当然，商业银行创新的内在动力还有很多，比如市场竞争、监管要求等等。

从微观的角度看，我们更关心的是创新的流程再造问题。创新需要协作，由于缺乏协作导致目前商业银行内部许多创新都没有发挥其应有的效果。这里的协作既包括内部协作也包括外部协作。例如前面有嘉宾提到的，当商业银行具有较多QDII额度时,却缺乏较高的积极性去推出类似的理财产品。从外部看，是因为在商业银行自身对这项业务还不熟悉的前提下，又不能从外部较快的与资产管理公司、境外银行、基金公司等境外机构合作来共同开发。从内部看，很大程度上是因为商业银行的管理层还没有较快实现经营理念的转换，还是沿用传统的经营手段，着重于赚取息差收入。除此以外，我们内部还没有建立起能够与新产品相对应的创新流程。比如说，我们的业务是按照块状分布的，我们的管理却是条状的，产品创新需要内部多个部门共同参与，这就很容易产生一种现象，对于一项产品创新，各部门的配合不能完全到位。产品由块块向条条推进时也存在诸多障碍，这就是由于我们的内部流程不能适应我们的产品创新需要，导致产品创新推动起来难度很大。

解决这个问题比较好的办法就是实行机构的扁平化管理或者实行外资银行较为流行的事业部制管理。这种流程再造国内的多家商业银行已经开始探索，但取得明显成效的成功案例还不多。银行的创新流程再造涉及银行经营的各个层面，比如在产品创新定价中如何科学地反映出各部门的贡献度、创新与风险控制如何平衡，以及流程再造中如何体现出各部门的分工协作等问题都是我们在今后的创新工作中必须思考和解决的。

(作者单位：中国农业银行上海分行)

陈东:商业银行创新的新挑战

以往曾困扰商业银行的问题主要在于以下几个方面：一是监管体制不健全，监管架构尚未完善。这个问题在银监会成立以后，得到了较大改善。二是专业银行在转型为商业银行之前，不是以盈利为主要目的，因此缺乏市场化运作的经验。在这方面，通过多年的改革，银行完成了从专业银行向商业银行的转变，已经逐步积累了商业运作的经验，比较好地适应了市场竞争环境，并且在内部控制水平上有了显著的提高。三是商业银行的公司治理结构不健全，与此相对应的是以往长期困扰国有银行的不良资产问题。这个问题经过国家有关不良资产剥离以及资本金注入等相关政策的实施以后，矛盾也不那么突出了。

在困扰商业银行发展的三个主要矛盾得到基本解决以后，在新的市场环境下，商业银行又将面临新的挑战。例如利率市场化对商业银行的经营提出的挑战，目前商业银行以利差收入作为主要盈利来源的模式势必因为利差的缩小而对其盈利性产生较大影响，市场环境的变化对商业银行提出新的要求。从另一方面讲，利率市场化的推出将激发商业银行创新的内在动力。当然，商业银行创新的内在动力还有很多，比如市场竞争、监管要求等等。

从微观的角度看，我们更关心的是创新的流程再造问题。创新需要协作，由于缺乏协作导致目前商业银行内部许多创新都没有发挥其应有的效果。这里的协作既包括内部协作也包括外部协作。例如前面有嘉宾提到的，当商业银行具有较多QDII额度时,却缺乏较高的积极性去推出类似的理财产品。从外部看，是因为在商业银行自身对这项业务还不熟悉的前提下，又不能从外部较快的与资产管理公司、境外银行、基金公司等境外机构合作来共同开发。从内部看，很大程度上是因为商业银行的管理层还没有较快实现经营理念的转换，还是沿用传统的经营手段，着重于赚取息差收入。除此以外，我们内部还没有建立起能够与新产品相对应的创新流程。比如说，我们的业务是按照块状分布的，我们的管理却是条状的，产品创新需要内部多个部门共同参与，这就很容易产生一种现象，对于一项产品创新，各部门的配合不能完全到位。产品由块块向条条推进时也存在诸多障碍，这就是由于我们的内部流程不能适应我们的产品创新需要，导致产品创新推动起来难度很大。

解决这个问题比较好的办法就是实行机构的扁平化管理或者实行外资银行较为流行的事业部制管理。这种流程再造国内的多家商业银行已经开始探索，但取得明显成效的成功案例还不多。银行的创新流程再造涉及银行经营的各个层面，比如在产品创新定价中如何科学地反映出各部门的贡献度、创新与风险控制如何平衡，以及流程再造中如何体现出各部门的分工协作等问题都是我们在今后的创新工作中必须思考和解决的。

(作者单位：中国农业银行上海分行)

汪健豪：金融创新的核心、动力和语言

金融创新的核心是风险管理。金融创新有别于其他领域创新的最大特点是：金融创新与风险管理密不可分，风险管理是金融创新的内在要求，商业银行应采取有效措施及时识别、计量、监测、控制金融创新带来的新风险。其中，首先需要考虑合规风险，一个好的金融创新首先应该是一个合规的创新。与此同时，通过金融创新也能够不断推动合规管理的水平，推进法律法规体系的不断健全和完善。

金融创新主要来自两个推动力：市场推动力和战略推动力。市场推动就是客户需求推动，银行的客户需求主要包括两个方面，一是银行的直接服务对象的顾客需求，另一个是监管当局监管要求。有需求就要有流程。因此，金融创新总是要伴随着满足相关需求的流程设计，而这个流程既应该是一个满足监管要求的合规的流程，更应该是一个满足市场客户需求的有竞争性的合规流程！流程的结果是产品，这种因市场推动引起的“客户需求――产品――流程”的客户需求导向的推动力传导链条是金融创新的重要方面。

以客户需求导向的金融创新主要包括：目标客户的细分、目标客户的需求解析、服务特性和风险的识别与评估、基于客户需求（包括市场顾客需求和监管要求）分析的金融产品设计、金融服务提供及风险控制的流程设计等等。具体包括识别客户需求，并将这个细分的要求变成产品及产品规格。

下面我谈一个自己亲身经历的例子。

我有一张某商业银行的信用卡，这张信用卡是怎么来的呢，是因为我是中国移动的VIP，这家银行与中国移动有战略合作协议，于是我这个目标客户就成为了该银行的信用卡金卡客户。我在填写相关申请资料时，注意到这样一段文字说明：一旦申请人（中国移动VIP客户）发生欠交话费的情况，银行将立刻降低申请人的授信额度。这里面就涵盖了一些风险控制技术。之后，该银行又为我办了一张携程联名卡，用起来非常方便。细想下来，这家银行对目标客户的需求解析是下了功夫的：

目标客户：中国移动的VIP客户；

风险控制：与话费欠交相关联；

中国移动VIP客户的特点：漫游旅行多；

金融产品：将信用卡与携程相关联，提供预订机票、酒店等差旅服务；

最后的结果：客户非常自愿地成为了该银行衷实的信用卡用户。

这种通过客户需求而产生的对金融创新的推动在目前我国商业银行金融产品创新中占有很大的比重。

金融创新的另一个非常重要的推动力就是高层推动，或者也可称为“战略推动”。战略决定策略，策略依托管理。从企业管理的角度说，企业发展战略决定经营管理策略（主要包括企业的运营模式和机制），而策略有要依托于这个组织的管理文化、管理语言，以及基础管理平台。谈到企业的发展战略，现在各家金融机构都非常重视，因为战略决定着一个企业的定位、目标和走向。但是为什么我们的银行同质化程度又那么高呢？重要的原因就是银行缺乏独立法人人格的战略定位。

现在银行对公司治理的理解越来越清晰，董事会的战略发展委员会也逐步进入角色并发挥作用，银行越来越开始形成了具有独立人格个性的定位和愿景，这就一定会对银行的运营模式、流程、产品、客户等方面产生巨大的战略推动的金融创新需求。

金融创新不仅包括产品创新，同时也包括管理创新。这些年我们银行的管理语言种类太多了，新的管理名词（或者说是“管理概念”）就更多，常常是一个名词刚谈不久，大家还没有吃透和理解，另一个新的管理概念或语言又“扑面而来”。

比如说随着银行对管理方面关注度的提升，和管理有关的新名词或概念也被越来越多地提出来。例如：新巴塞尔资本协议、全面风险管理、内部控制、流程银行、流程管理、合规风险管理、操作风险、公司治理、CRM（客户关系管理）、品牌管理、质量管理、六西格玛管理、BSC（平衡计分卡）、扁平化管理、EVA、IRB，等等。

就管理的金融创新而言，现在银行面临的问题不是缺乏“新”的管理语言，而是如何确立一家银行的管理语言的核心，解决诸多管理语言的整合和一致性问题。

“战略决定策略，策略依托管理”，而管理的载体和沟通方式的基础是大家共同理解和认同的管理语言。现在的情况常常是：谈“流程管理”而没有适用流程管理的技术、工具和方法，讲“风险管理”却又缺乏简明实用的技术和方法，缺乏数据库的支持。

这里有一个例子表明如何推动一个管理概念或语言的成功运用：70年代日本经济的崛起受益于“全面质量管理”（TQC）的管理概念或管理语言在全日本的推广和应用。而日本人在推广TQC这个“管理创新”的语言和概念时，有一个非常成功的经验就是将TQC这样一个“高深”的管理概念简化成了简单的“TQC七种工具”的图表，且在企业中从最高管理者到普通员工都用这七种图表进行管理的沟通、交流。我也曾经和一名美国的六西格玛管理专家就企业如何选择和处理的包括六西格玛管理、TQM全面质量管理、ISO9000标准、波多里奇奖等等诸多管理模式的关系进行交流，他的观点是：无论选择哪一种管理模式，只要能够坚持走上三五年以上，就一定会有收获。