股票入门与投资技巧精选(九篇)

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第1篇：股票入门与投资技巧范文

1、负利率、低利率预期下人们选择尽早买入国债来保障财富稳健增值。这个时候的国债利率最高。

2、国债逆回购相当于短期借贷，是很好的现金管理工具，资金要求是10万元及其整数倍，收益远高于活期利率且更容易达到优秀货币基金水平，还免去了研究货币基金管理能力的麻烦。

3、电子式储蓄国债比凭证式方便，这两者主要的难题在于能否买得上，需关注发售信息。

4、记账式国债的优势是保证了流动性，普通投资者可通过中长期持有的战略，低吸高抛。

5、国债正回购和国债期货风险更高，更适合成熟投资者。

2012年最稳健的投资是国债吗？目前看来是这么回事。相比于低迷盘整的上证指数，国债指数一直在上涨。债券型基金更是成了理想的投资品，有的收益高达30%。

国债的收益自然不能和债券型基金相比，但上半年的降息预期仍明显推升了国债的收益率，其收益总体都高过同期定存和大部分银行理财产品。例如2012年首期凭证式国债4 月份发行时，3年期收益率已达到5.58%，5年期收益则高达 6.15%，而当时3年定存利率为5%，5年为5.5%，且经过其后的两次降息现已分别变成4.25%、4.75%。购买国债利率固定的好处显现出来，不跟随央行调息变化也就锁定了较高的利息，加之买国债还不用交利息税，于是银行门口也出现半夜排队、抢购国债的景象。

当然债券收益和价格遵循着自有规律，基本规则是与市场利率成反比。利率降低，则债券价格上升；利率上升，则债券价格下跌。而在7月份第二次降息之后，受市场流动性收紧以及债市供给加大等因素的影响，债券市场短期承压，出现了调整。新发行的国债产品利率跟着下调，但仍高于定存。富国基金研报表示，未来3年内国内债券市场将呈现长期慢牛的格局。

大的降息周期或负利率时期许多人选择购买国债以保证自己的个人财富能够持续升值。

当经济发展较快，出现通胀的迹象时，市场预计利率将上升，可卖出债券；若经济发展出现衰退的迹象，市场预计利率将降低时，买入债券。对于那些完全保守的投资者来说，储蓄和国债恐怕就是他们的最爱。

我们常常说去买国债，但你真的搞懂了这些国债的类别与参与技巧吗？

我们把国债投资方式按照风险大小、投资难度排序，首选策略是最简单的国债逆回购；其次是买储蓄型国债，长期持有到期；第三是买卖长期国债，获取差价；第四层就是高难度、高杠杆投资—长期持有期间适当做正回购交易套取资金投资于其他短期品种，或参与国债期货。

1、现金替代品：国债逆回购

首先要说入门级的情况——买不上国债或者压根儿就没买过国债产品的投资者该怎么做？

国债品种都有较长期限限制，本身就比较适宜拥有长期限制资金或者追求稳健投资的投资者，所以印象中买国债就意味着要挤在中老年人队伍中。年轻投资者资金占用率高而且追求更高收益、更高流动性，极少关注国债的发售。

还有一个流动性更高的投资方式可以让你也参与国债投资，那就是国债逆回购。所谓回购，即买卖双方在成交的同时约定要在未来某一时间以某一价格再反向成交。国债持有者（融资方）与资金持有者（融券方）在合约中约定，前者在卖出该笔国债后须在商定的时间以原来价格再买回该笔国债，并支付原来商定的利息。国债逆回购，即指从资金持有者角度，作为融券方来说的，所以下单要选择“ 卖出”。

更简单地理解，其实就是一种短期贷款—把钱借给对方，对方用国债作抵押，到期拿回本金并收获利息。也就是说我们用手里的资金限时交换到了一笔被交易系统冻结的国债，持有到期还回，收到利息，也算间接短暂持有国债了。

逆回购就安全性来说，基本等同于国债。只是需要通过证券交易所系统交易，类似股票交易下单，我们填写的“价格”就是资金的利率收益，参与竞价；虽然一天的报价也会像股价一样起伏，可一旦成交收益就确定下来，到期交易所就自动把本金和利息收益划回账上。不会有本金损失的风险。影响收益波动的主要因素是利率，利率下跌，收益率下跌；不过股市活跃、新股发行或是年末资金紧张时，融资方需求提高，收益率一般都会升高。

目前上交所有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91 天、183天期的国债逆回购品种。交易1手=10张=1000元，但门槛设置为每100手起，也就是最低10万元资金起，且只能整数倍递增。交易费用方面，1天期的逆回购费用仅1元，折算为年化费用率即0.36%。闲置资金大部分人会放在活期账户或者购买货币基金，但其实还可以参与国债逆回购。

操作方式：类似股票交易，首先需要到证券公司营业部去开立资金和股东账户，如果已有账户，即可带身份证与股东卡直接签署回购协议。最便捷的是还可以在证券公司网站直接申请完成。

交易方式可通过网上交易、电话交易及手机交易。只需登录交易系统，选择交易方向为“卖出”，输入相应回购代码，价格填写你觉得合适的年化收益率数字。当然这也不是随心填写、越高越好，而是像买股票一样要考虑能否成交。剩下只需等到期后，资金和利息由系统自动返还。

以一笔10万元期限为1天的交易为例，某投资者当日在交易系统中看到利率变化走势，即可在交易软件中选择卖出 204001品种，数量为100手，价格为即时利率9%。交易成功后账户上被扣除10万和1元的手续费。而第二日到期时，按照回购利息=回购数量×（回购价格×回购天数×100/360 ），扣掉1元手续费，账户上有24元利息收益。在交易时间上需要注意的是：

第2篇：股票入门与投资技巧范文

关键词：国际资本流动 机制分析 风险防范 危机化解

国际资本流动主要有国际信贷、证券投资和直接投资三种形式，不同的形式有不同的流动路径、环节，影响因素和风险亦各不相同。国际资本流入或流出会对一个国家的金融体系甚至整个国民经济造成影响。因此，分析其运行机制，找出风险防范和化解对策，是用好这把双刃剑的关键。

一、国际资本流动的机制分析

由于直接投资不会引起一国金融市场的大幅度波动，对实体经济的负面影响也不明显，我们把分析的重点放在国际信贷、证券投资两种形式上。

1、国际信贷

当外国资本以国际信贷的形式流入某个国家，即以增加某国银行对外负债的形式流入某个国家时，该国银行的外币负债增加，同时，通常表现为该国银行在外国银行存款的外币资产也相应增加。即：（国际信贷）（某银行境外外币负债、某银行存放外国银行外币）。如果该国中央银行从该国银行购买外币，那么，该国银行本币的存款准备金将增加并出现超额存款准备金，该国银行将会增加本币贷款。这样，外国资本流入导致该国中央银行外汇储备的增加、本币贷款的增加和本币供给量的增加。即：央行购买外币（存款准备金）本币贷款，经济扩张。如果该国中央银行不从该国银行购买外币而允许居民持有外币存款，那么，该国银行将会增加外币贷款。这样，外国资本流入没有导致该国中央银行外汇储备的增加，但导致对本国居民外币贷款的增加和外币供给量的增加，给本币升值带来压力。即：某银行存放外国银行外币对本国居民外币贷款货币兑换本币升值。

国际资本的频繁流动造成借贷市场和利率的波动。如前所述，当国际资本流入时，将导致银行贷款的增加和货币供给量的增加。货币供给量的增加在其它条件不变的情况下导致利率的下降。相反，国际资本的流出导致利率的上升。这样，如果发生了大规模的国际资本净流入，利率将出现一个下降的过程；反之，利率将出现一个上升过程。因此，国际资本频繁流动造成利率的波动。

如果国际借款流入而导致这些国家的银行发放贷款时，它们能根据借款人偿还贷款的能力决定贷款的利率，针对可能出现的呆帐预提足额准备金，避免贷款过分集中在那些对于资本流动较为敏感的部门，当国际借款偿还导致这些国家的银行收缩贷款时，它们可以比较从容地解决资金调拨问题。但是，对于中央银行监管不力，银行体系不够健全的国家来说，国际资本流动将给金融体系造成较大的风险。拉美和亚洲一些国家的经验教训表明，当国际资本流入而导致国内资金较为充裕时，银行为了扩大贷款往往会把资金贷给利润率较低的企业或信用级别较差的借款者。当国际资本流入而导致这些国家的银行发放贷款时，它们往往盲目扩大银行信贷而且银行信贷分配不当，使银行贷款扩展到偿还能力不高的债务人。一旦国际资本流动发生逆转，这些国家的银行往往因流动性不足而陷入困境，从而不得不求助于中央银行提供资金，危及金融体系的稳定。

2、 证券投资

当外国资本以债券投资、股票投资的形式流入某个国家时，外国厂商或居民需要把外币兑换为本币，以用于投资。如果该国中央银行从该国银行购买外币，那么，与上述分析相同，本币贷款和本币供给量将增加。如果该国中央银行不从该国银行购买外币并允许居民持有外币存款，那么也与上述分析相同，外币贷款和外币供给量将增加。

国际资本的频繁流动造成股票市场和股票价格波动。当国际资本以股票投资的形式流入某国时，将刺激该国股票的需求和引起该国股票价格的上升。当国际资本以卖出股票的形式流出某国时，将增加该国股票的供给和引起该国股票价格下降。

在股票市场上，外国投机者通常寻找股票价格指数偏高的时机同时在股票市场、股指期货市场、股票期权市场上抛售股票现货、股指期货和股票期权，以获取股票价格下跌的差价。股票市场的投机将出现两种可能性：第一，如果外国投机者获得成功，那么，该国股票价格暴跌，该国股票持有者将遭受损失。这样，企业将会减少投资支出而居民则会减少消费支出，从而导致社会需求的减少。第二，如果该国政府采用大量买进股票的方法来反击投机，即使可以保持股票价格的稳定，但由于政府使用可以流通的本币买进了不能流通的股票，该国货币供给量将会减少。因此，大规模的股票投机往往对该国国内经济产生收缩性影响。

二、风险的形成与危机的爆发

从理论上看，国际资本流动，即使是投机性的国际资本流动，也可以有助于金融市场的稳定和金融资产价格恢复均衡状态。以借贷市场为例，当某国借贷资金供不应求而导致利率上升时，国际资本为了取得更高的收益率而涌入该国，该国借贷资金的供给将增加，从而使利率回复到原来的均衡水平。然而在现实的世界上，由于金融市场的信息不对称和不充分，市场的参与者不可能作出准确的反映。例如，当借贷市场的利率上升时，市场的参与者有可能作出过度的反应而把大量资金投向该国的借贷市场，从而有可能导致该国借贷市场的利率大幅度下降。又如，当某国出现轻微的政治或经济动荡时，市场参与者有可能过于敏感地产生不利于市场的预期而把大量资金撤离该国的借贷市场，从而有可能导致该国借贷市场利率大幅度上升。同时，金融市场不是完全竞争的。当规模巨大的机构投资者在某国的金融市场上掀起投机风潮时，有可能导致该国金融市场和金融资产价格的动荡。

不仅如此，国际资本的频繁流动造成外汇市场和汇率的波动。不论国际资本流动采取银行信贷还是采取直接投资和证券投资的形式，都涉及货币的兑换，从而对外汇市场产生影响。当外国资本流入某国时，在外汇市场表现出来是外币的供给增加或本币的需求增加，在其它条件不变的情况下导致外汇汇率降值和本币汇率升值。相反，当外国资本流出某国时，将导致外汇汇率升值和本币汇率降值。这样，在发生大规模的资本净流入时，本币汇率将持续升值；反之，本币汇率将持续贬值。因此，国际资本流动还造成汇率的动荡。

更为严重的是外汇市场上的金融投机。外国投机者通常在某国币值高估的时候借入该国货币，然后同时在即期外汇市场、远期外汇市场、外汇期货市场、外汇期权市场同时抛售该国货币，以期待在该国货币汇率下降以后回购该国货币来偿还该国货币贷款，从而获取该国货币汇率变化的差价。受到投机性冲击的国家中央银行通常采用的反投机方法是动用外汇储备买进本国货币，以减轻本国货币汇率的波动幅度。由于国际市场上的游资高达7-8万亿美元，国际大鳄实力雄厚，调度资金便利，受到冲击的国家很难应付。这样，在外汇投机中将发生两种重要的现象，投机者方面：借入币值高估的某货币抛售某货币某货币贬值购回某货币偿还某货币并获取价差；受冲击国：借出币值高估的货币购买货币外汇不足货币贬值收回货币并损失价差。外国投机者在该国大量借入该国货币，导致该国借贷资金的需求增加和利率的上升，会对该国的消费需求和投资需求产生抑制作用。由于中央银行使用外汇买进本币，该国货币供给量在短期内出现收缩。如果该国中央银行允许居民持有外汇，该国货币供给量收缩将持续下去。

外国投机者的资产组合极其复杂，投机技巧高超，往往在国际信贷市场、证券市场、外汇市场多管齐下，而且手段极其狠毒，令受攻击国防不胜防。大规模的投机对金融市场的波动有助涨助跌的作用，加大金融市场波动幅度，加速经济泡沫的崩溃，其结果往往是债务危机的爆发、固定汇率的崩溃和经济的被迫收缩。收缩的过程是痛苦的，利率的上升、国民收入的减少、失业和通货紧缩都将不期而至。

1982年，墨西哥因为无力按期支付国际银行的贷款利息和偿还部分债务本金而发生金融危机。由于自己无力应付，不得不求助于美国。 1994年12月，墨西哥被迫宣布放弃固定汇率制。到1995年初，比索兑美元贬值已达60％。危机的后果是严重的，在爆发危机的不到一个月的时间里引发了日益严重的经济萧条。1995年国民生产总值下降7％，通货膨胀率上升近 50％，就业人口的25％面临失业，工资购买力丧失55％，250多万人进入“超贫 ”的行列。 新世纪拉美国家再次爆发了金融危机。2001年底，阿根廷陷入金融危机导致社会动荡和政府频繁更替。2001年12月，阿根廷政府宣布停付1410亿美元外债后，又使阿根廷政府陷入了信用危机。持续已久的经济危机使阿根廷的金融系统受到严重打击，比索兑美元贬值近70％。国际上大多数贷款机构都已经拒绝向阿根廷提供贷款。

始于1997年7月的亚洲金融风暴更是震惊全球。这股“风暴”由东南卷向东北，直袭韩国。发生危机的各国经济普遍陷入衰退，经济发展速度大幅度下降。1998年东南亚各国的经济增长率为-0.4％至-0.8％之间，是30年以来经济情况最差的一年。这次危机不仅给亚洲经济造成了严重的损害，还波及到世界整体的发展。1998年全球经济增长速度从4.1％下跌到2.1％。

比较而言，发达国家的危机往往是自身矛盾积累的结果，而发展中国家的危机则更多的带有国际资本冲击的影子。但它们深层次的原因是相同的，那就是宏观经济政策的失误、经济运行机制的不协调、微观经济主体的脆弱和行为的不理性。

三、风险防范与危机化解

从现代货币经济体系和运作机制方面分析，金融危机是由于金融流通的相对独立化，形成与实物经济系统相对立的货币经济系统，并且两者背离的结果。所以防范风险和化解危机要从机制分析入手，抓住风险形成的关键环节，既要努力发展实物经济，又要健全自己的货币经济系统，力求标本兼治。

1、对冲性货币政策。如果汇率体制缺乏灵活性，外汇储备越多，越要避免名义汇率升值。外汇储备增加会引起货币扩张，为了遏制货币总量的扩张，克服总需求膨胀，应采取对冲性货币政策。可供采用的对冲政策措施有三种：一是公开市场操作。它有两个突出优点：一是减缓了因购买外汇而造成的货币信贷扩张，同时又不增加银行体系的负担；二是限制了银行体系在资本流动方面的媒介作用，降低了因为资本突然外流对银行体系的冲击。然而，公开市场操作会抬高国内利率，进一步诱发资本流动。二是准备金要求。提高准备金率会降低货币乘数，也会抵消中央银行因为干预汇市而引起的货币扩张。但是，增加准备金使发展中国家的金融自由化趋势发生逆转，阻碍了信贷资源的有效配置。长期下去，会引起金融脱媒化。这种政策也将进一步刺激资本流入。三是公共部门存款管理。这种政策措施是将公共部门存款或养老金存款从银行部门转到中央银行。

2、加强银行监管，健全金融体系。虽然发生银行危机的国家都有宏观经济方面的原因，但是，银行自身因素却是更直接的原因。如果银行在内控机制和市场纪律方面存在纰漏，加强银行监管则可起到亡羊补牢的作用。监管能够重塑操作环境，强化市场纪律，促进内部治理。例如，通过精心设计进入门槛和业务范围就会改善运营环境；选拔合格的所有者和管理者，淘汰不合格的管理者、所有者甚至整个银行；要求所有者自担风险，制定适当的贷款评估、分类规范和会计标准，能够改进内部治理；建立健全信息披露制度，确保市场参与者掌握充分信息，保证市场制裁的落实，也就强化了市场纪律。

尽管银行监管有局限，但是，在资本流入期间，这种政策在降低因贷款猛增、资产价格膨胀而引起的银行风险方面仍然有特殊的作用。由于银行贷款增加最多的国家往往就是后来爆发危机的国家，信贷膨胀但没有引发危机的国家是银行体系得以加强的国家。Andrew Crockett认为，健全的金融体系有利于经济的平衡增长，银行体系的强健有助于出口不利时内需的扩大，发展长期投资的金融机构和本币债券业务、扩大内需、减少对国际市场的倚赖至关重要。

3、紧缩财政政策。紧缩财政支出，特别是公共支出，减少总需求，降低资本流入的通货膨胀效应。这类政策的优点如下：一是政策操作成本较低；二是可以替代汇率调整政策充当稳定器，削减公共支出可以限制实际汇率升值，因为非贸易品在公共支出中有举足轻重的作用。但是，财政政策缺乏应对资本流动的灵活性，它涉及立法和政治考虑，比较复杂。更何况，作为反周期的财政政策很可能同税收和支出的长期目标相冲突。所以很少有国家在资本流入期间实行财政紧缩政策。

在资本流动出现波动迹象时，采取先发制人的财政紧缩政策也是很有必要的，因为它有助于把核心收益和支出隔离出来。而且，即使出现了资本流动的严重波动，财政收支需要进一步紧缩，但变动幅度将会更小。这种办法的另一个优点是不需要对税收和支出进行大幅度调整。

4、国际资本流动的管制。（1）资本管制。二战后新成立的IMF曾赋予各成员国资本管制的权力。当时的美国代表怀特(Harry White)和英国谈判代表凯恩斯，尽管分歧甚多，但在控制资本跨国流动这一点上却毫无二致。这有两点深刻原因：第一，怀特和凯恩斯均认为，资本外逃将破坏二战后福利国家税收与金融政策的自主性。凯恩斯强调，如无“资本控制”，有产阶级不会接受福利国家的政策。 第二，怀特和凯恩斯均认为，国际贸易自由化与国际金融自由化是有冲突的。

一般说来，在经济扭曲的情况下，资本管制能够增进福利。因为资本管制实际上是在内外利率间加楔子，因此，在固定汇率制或有管理的汇率制下，它有助于货币供应量控制。资本管制是政府获取收益的工具，也是降低政府债务清偿成本的手段。但是，要让资本管制支撑相互冲突的货币政策和汇率政策的话，它就会无能为力，它对国际收支危机起不到防范作用。

限制资本流动的办法有两类，一类是数量控制的办法，规定资本流动的规模；第二类是税收（如交易税）或类似税收（不给国外借款的储备金支付利息）办法。这种措施成功地降低了国内利率，减少了短期资本流动；但是长期实行这种政策就会损害本国金融的竞争力。

尽管在20世纪90年代资本管制对消费、经常账户和实际汇率的影响很小，但是它能够降低资本流动的总规模和改变它们的期限结构。事实上，智利、捷克和马来西亚在实行资本管制的一年中，其资本账户就分别缩减了7．6、3．5和15．1个百分点。而且，资本管制对吸引长期资本、防范短期资本有理想的效果。智利、哥伦比亚和马来西亚在实行资本管制之后，短期资本流入大幅下降。这是一个重要的政策结论。墨西哥和亚洲金融危机表明，短期债务是资本流动发生波动和逆转的主要决定因素。

（2）鼓励资本外流。如果资本管制的目的是减少资本的净流入，那么取消资本外流的限制也可以达到同样的目的。危机过后的东南亚国家采取了更加开放的政策，如韩国放松资本外流的限制以鼓励韩国企业对外投资；泰国、智利和哥伦比亚也有类似的考虑，它们现在允许外国直接投资者将资本和利息汇回母国，取消了出口结汇制，对居民旅游换汇不再规定上限。

5、恰当的政策搭配。以Krugman为代表的一些经济学家认为，货币危机来源于国内经济政策与固定汇率之间的矛盾。 如果某个国家试图通过发行货币来为财政赤字筹资，那么国内扩张性的货币政策必然会导致通货膨胀。出口产品价格上升，竞争力下降。为了维持出口，货币必然贬值，和固定汇率发生冲突。在这种情况下，国际金融市场上的投机者会判断该国货币即将贬值，从而发动攻击。当金融投机集团大肆抛出本币之机，该国中央银行为了维持汇率稳定只好动用外汇储备来打一场几乎是毫无希望的汇率保卫战。最终耗尽了外汇储备之后，汇率体制全线崩溃。

“三难选择”是当今国际经济体系的内在特性。所谓“三难选择”，指的是下述三个目标中，只能达到两个，不能三个目标同时实现：①各国货币政策的独立性；②汇率的稳定性；③资本的完全流动性。 实行固定汇率制的国家，将汇率的稳定作为政策目标之一，不仅无法利用汇率政策来实现内外均衡的调节，而且还易受到外部经济的冲击，特别是在国际资本流动特别巨大的今天，固定汇率制实际上为投机者提供了一个只赚不赔的好的投机机会，因此，除非实行资本管制，否则，固定汇率制将成为一国遭受经济冲击的潜在诱因。相比之下，浮动汇率制似乎更有优势。由于汇率的自由波动，一国政府不仅可以减少一个政策目标(汇率稳定)，同时还增加了一个政策工具(汇率政策工具)，这样，政府在实现内外均衡的经济目标时，可以更加从容。

6、国际合作。目前发展中国家汇率所面临的风险极为巨大。流入发展中国家的国际资本对于发达国家的利率变化极为敏感，而后者完全处于发展中国家的控制之外。艾其格林等人的一项最新研究成果揭示，从1975年到1992年，100 个发展中国家的银行危机的触发，与发达工业化国家的利率（简称“北方利率”）变化密切相关。“北方利率”每增长 1％，“南方”银行危及的可能性就增长 3％。 这是因为国际资本（尤其是证券资本）流入主要是在“北方利率”降落之时，一旦“北方利率”上升，国际资本就有可能掉头回转。不完全信息经济学告诉我们，货物市场和金融市场的“市场失灵”程度不同，后者更受“道德风险”和“逆选择”的影响。因此，“北方利率”的上升，不仅提高资本回转的可能，而且增加了对“南方”银行的“逆选择”：高利率只吸引过度乐观的“南方”借款者，从而加剧金融危机的爆发。

为了维持经济调整和债务重组的良好秩序，国际社会有必要允许在界定明确的条件下暂时停止向所有债权人支付款项。一种行之有效的方法是，通过IMF《约定条款》(Articles of Agreement)将其作用予以公开明确，并允许在债务重组过程中停止有关诉讼。之所以这样做，当然不是永久性地改变债权人的权利，而是限制债权人在可能损害债务国重组进程或不必要的情况下提出诉讼，并进而迫使所有的债权人接受普遍的程序。米切尔•康德苏认为，这种初步设想应该可以与解决危机的其他合作性的措施协调一致。在日益全球化的金融世界里，债务人支付能力的早期恢复同样关系到债权人的切身利益，所以债权人也有必要关注那些有序的、谨慎的调整措施和债务重组方案。 世界银行首席经济学家斯蒂格利兹（Joseph Stiglitz）则进一步指出，“有一借主，必有一债主。外国债主在很多情形下是边际贷款人（marginal lender）”。 可见，外国投资者也须对危机负一部分责任。

四、对中国的启示

中国是一个正在深化改革、扩大开放的发展中国家，上述分析结果在某些方面可以给我们一些启示。

1、在固定汇率或者联系汇率制度下，充足的外汇储备是应对国际投机的重要手段，保持经常账户顺差、警惕国际收支逆差对于维持本币汇率稳定至关重要。我国的人民币目前尚不是国际储备货币，不能直接作为国际清偿手段，我们现阶段还不能放松外汇储备的管理。

2、银行不良贷款必须得到根本性解决，不仅要尽快消化存量，更要在健全金融体系、控制增量上下功夫，建立良好的信用制度。

3、国际资本大量流入时，要防止货币、财政政策的过度扩张可能造成的经济过热，可采取适度从紧的货币、财政政策，延缓和防止经济泡沫的形成；反之则反向操作，防止资产价格急剧贬值，陷入金融危机。

4、资本市场要进一步在开放中发展，开放的步伐要循序渐进，和我国金融监管的能力相适应；发展本国资本市场，增加投资和风险转移的工具。如发展金融期货等。

第3篇：股票入门与投资技巧范文

伴随着我国经济发展，人们的生活水平不断提高，家庭储备资产不断增加，投资理财显得尤为重要，人们开始越来越关注理财。理财就是以“管钱”为中心，通过控制攒钱、生钱和护钱这三个环节，调节现在和未来的现金流，让资产在保值的基础上实现稳步、持续的增值。

关键词:

个人理财;投资;理财对策

目前来看，中国的个人理财业务还处于起步阶段，现阶段个人理财业务实质离真正的理财理念还有很大的差距。本文以个人理财为中心，对目前个人理财的现状和理财方法进行了阐述，希望能对个人的投资理财有所帮助，有助于人们实现财务自由，让生活更幸福美好。

一、个人理财的概念

个人理财，又称个人财务规划，是为实现个人经济目标而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。通俗地说，个人理财就是在了解个人的生活、财务状况以及风险偏好的基础上，明确个人特定的理财目标，运用诸如储蓄、股票、证券、外汇、期货、保险、住房等多种理财手段管理资产和负债，在规避风险的同时达到收益最大化。

二、个人理财中存在的误区

个人理财，简单地说就是开源节流，管好自己的钱。现如今，个人理财几乎包括了个人生活的方方面面，住房、汽车、教育、保险、养老等。成功的个人理财能够避免风险，增加收入，同时能够给人带来满足和喜悦感。个人理财不只是为了发财，也是为了丰富生活内涵。增加生活的情趣。在个人理财的过程中要保持平常心，这是个人理财应有的正确心态。然而就目前个人理财状况来看，人们额理财观念还存在着种种误区。对于还未着手理财的人，表现在:

(一)理财是专家的事

仅管理财已经贯穿我们生活的方方面面，但仍有一大部分人对理财并不熟悉。很多百姓认为理财中的一些术语太难理解，被搞的头晕脑胀。他们认为理财是专家的事，与自己并无多大关系。在他们眼中，专家掌握丰富的理财知识，并有深厚的现实经营，委托专家理财是一个不二选择。然而事实上，百姓理财应该借鉴专家的意见，学习理财知识，做到不仅善于理财，更要敢于理财。

(二)收入不高，没必要理财

低收入者认为，他们理财的意义不大，因为自己的本金不多，再好的理财也不会带来太高的收益，相反却要在自己并不熟悉理财的同时支付给专家一定的理财费用，得不偿失。但是，在我看来，穷人比富人更需要理财，我们不应该放过任何可以带来收益的机会，财富本来就是靠日积月累的。

(三)工作太忙，没时间理财

我有几个做IT的同学，月薪小两万，每年拿14个月的工资，收入不菲。但他们不买任何理财产品，只是把钱单纯的放在余额宝或工资卡里，有的就把钱交给家里的父母，存上定期。在他们看来，每天熬夜加班的工作已经让他们疲倦不堪，没有多余的经历关注理财。事实上，理财是实现个人财务管理最简单、最直接、最省事、最有效的办法。现在市场上的许多理财产品，大多数都是办完手续后就不会让你再多操心了，有什么变化银行会通知你。因此，理财不但不会影响你的工作，不会给你平添麻烦，相反还会减轻你的负担，给你带来便利的同时，增加你的收益。对于已经着手理财的人，表现在:

1．贪图高利

2015年底的e租宝事件应该给很多人留下了深刻的印象。太多人一味地贪图高利，却不知其中隐藏的高风险，这才给一些P2P平台带来了牟利的机会。然而，宣传高回报率是很多集资平台吸引投资者的首选方式。这种做法抓住了投资者想要从平台获取较高收益的心理，之所以成功是因为很多个人投资者缺乏基础的理财知识所造成的。投资收益与投资风险成正比是个人理财投资应上的第一课，这意味着较高的收益是通过承担相应较高的风险获得的。从银行提供的理财产品来看，很多利率超过5%的理财产品，就已经不在保本的范围内。而2015年P2P行业的平均收益率达到了10．8%，高收益背后的投资风险究竟有多高是需要每个投资者思考的。

2．喜欢广种薄收

很多投资者并没有太多闲钱，却总觉得每个投资机会都不能错过。于是，股票、基金、债券甚至收藏都搞一点，虽然有效的投资组合能够降低风险，实现收益最大化，但在资本薄弱的情况下，涉及太多的理财产品，只会增加理财产品的管理成本，不能形成规模效益，从而减少了收益。同时，一个人的精力是有限的，涉猎的理财产品太多，难免有照顾不周之处，不免会减少收益。

3．过分自信

当人们有过某些经验或知道一些具体信息时，无论自己所知道的是多么有限，都倾向于自己做主张。这就是很多股民根据所掌握的有限的信息或者某人透露出一点某公司的情况就开始抢购股票，结果却赔的一败涂地的原因。当然，也存在着另一些人，他们往往走向另一个极端，过分相信专家的指导，而不相信自己。然而专家并不能预测到所有准确的信息，我们应该合理借鉴专家的意见，而不是盲目的听从。

三、个人理财对策

(一)成功的理财必须学会五种习惯

习惯一:记录财务状况能够衡量就必须能够了解，能够了解就必须能够改变，如果没有持续的、有条理的、准确的记录，理财计划是不可能实现的。因此，在开始理财之初，详细记录自己的收支状况是十分必要的，一份好的财务记录可以使您:1．衡量自己所处的经济地位———这是制定一份合理的理财计划的基础。2．有效地改变现有的理财计划。3．建立一个完整的档案，有效地记录自己的财产状况与支出状况。

习惯二:确定自己的资产一旦对财务状况做好了记录，那么算出净资产就非常容易了。明确自己的净资产是理财的重要一步，它会影响你对投资风险偏好的选择。

习惯三:明确自己的价值观和经济目标了解自己的价值取向，才可以确立经济目标，使之更加清楚、明确、真实，并且具有一定的可行性。如果没有明确的目标和方向，计划便失去了可行性，也没有合理的标准来约束自己的理财行为，那样就很难达到你所期望的5年、10年甚至50年后的目标。习惯四:制定预算并参照实行月光族是现实生活中的很大一部分人群，正是由于他们在日常生活中没有制定预算，有多少花多少，想花多少花多少的结果。财富并不是指一个人挣了多少钱，而是指还有多少钱。大多数人认为做预算不但枯燥麻烦，而且有些做作，更何况计划赶不上变化，认为没有必须，因此做预算的重要性就被忽视了。而事实上，预算就像一道标尺，它会把你束缚在一个框架里，让你向着自己的经济目标不断前进。习惯六:削减开销很多人在刚开始时在抱怨拿不出更多的钱去投资，从而不能实现自己的经济目标。其实目标并不是依靠大笔的投入才能实现的，削减开支，节省每一块钱，即使很小数目的投资，也可能会带来不小的财富，例如:每个月都多存100元钱，结果如何呢?如果24岁时就开始投资，并且可以拿到10%的年利润，34岁时，就有了20000元钱。投资时间越长，复利的作用就越明显。随着时间的推移，储蓄和投资带来的利润更是显而易见。所以开始得越早，存得越多，利润就越是成倍增长。

(二)理财小法则

1．及早投资，享受复利的神奇魔力，成为百万富翁

大家都知道复利的神奇效果，其实不管你的收入和需要是多少，良好的储蓄习惯是理财开始的前提。温饱和日常开支之余，应该尽早开始投资。有这样一对双胞胎兄弟，小明从25岁开始每年储蓄1000元，10年后总投资1万元，35岁后不再投资，用这些钱来生钱，60岁的时候他有了172648元。而小刚从35岁才开始投资，也是每年投1000元，可他一直投资了25年，投了25000元，最终效果还不如早他10年投资的小明，才98350元。真是不算不知道，一算吓一跳啊。

2．定期定额投资，化解市场波动风险

投资是有风险的，这是很多人拒绝投资股票、基金的重要原因之一。事实上，在短期内，股票和基金都是有风险的，即使国债也有一定的价格波动。但是从长期的角度来看，股票、基金的稳定，使人们的收入远远高于通货膨胀。所以我们需要一些技巧来化解市场波动的风险。常规固定投资的最大收益有两个方面，第一是强迫你储蓄、投资、计划的实现，有助于你享受复利的魅力;第二个是放弃判断，从而降低总成本。

(三)制定理财规划

做任何事情都是一个循序渐进的过程，合理的理财规划有助于我们实现最终目标。

1．先弄清财务状况

清理自己的资产负债表，包括当前有多少资产，债务，以及预期的未来收入是多少，知道自己有多少财可以理，这是最基本的前提。

2．市场调查选品质

当你开始着手理财时，应当做好市场调查，调查的结果可以作为你理财的参考和依据。市场上的理财产品很多，所以做调查要有针对性，主要针对你比较感兴趣的理财产品，设计出相关性较大的经济指标，比如该产品的市场收益率、风险性、流动性等。通过市场调查，能够充分了解某一理财产品的市场状况和发展前景，做到心中有数，为将来选择理财产品做准备。市场调查时制定理财规划的重要一步，所做调查的结果正确与否直接关系你整个计划的成败，所以要认真落实这一环节。

3．专家咨询问收益

市场调查结束之后，下一步就需要向专业人士进行咨询。向专业人士咨询时，应该选择自己比较心仪的理财产品，应做到不耻下问。其实，理财问题集中体现在流动性与收益率，以及收益率和安全性的的矛盾上。我们总是在不甘心选择低风险低收益和害怕承担高收益高风险之间抉择，这时候我们可以借鉴专家对市场的深入研究，选择适中的理财产品。此时专家的意见显得尤为重要。

4．咨询过后定产品

结合自己的市场调查和专家咨询后，就需要在你比较心仪的理财产品中做决定了。当然，最终你可以选择一种或几种产品的组合，这些都可以根据你自身的经济状况和对风险与收益的偏好来定。但需要清楚的是，专家们的分析和指点仅仅是建议，他们不会为此承担任何责任，最终理财产品的选择还是你自己决定。所以，即使在选择理财产品前得到了专家的悉心指点，购买理财产品后也要有最坏的打算。总之，不管选择何种产品，保持平常心是必须的。

5．选定理财做跟踪

选好理财真正投资后，需要做绩效的跟踪，绩效也就是我们投资的效果如何。外部市场是不断变化的，因此我们的财务状况，收入水平也在不断的变化，我们应该经常对我们的投资绩效做一个测评，把我们的财理一下。有效的绩效跟踪也可以帮助我们及时纠正选择的错误，将损失降到最少。这样就可以实现财务安全、资产增值和财务自由的境界。总之，理财绝不是有钱人的专利，有钱人需要理财，没钱的人更需要做好良好的财务规划，甚至零资产的人也需要理财。个人理财服务现正成为中国百姓关注的热点和银行业竞争的焦点。随着我国入世后，外资银行全面进入国内市场，并且随着国内银行个人理财业务的逐渐成熟，个人理财服务市场将日趋活跃，相信在不久的将来，个人理财业务的发展前景将是十分广阔诱人的，且随着同业竞争的加剧，个人理财服务也将更趋专业化。面对未来激烈的市场竞争，需要我们不断研究新情况，解决新问题，需要我们不断改革、不断实践、不断前进。只要我们坚定信心，抓住机遇、不断创新，就能够在未来的市场竞争中取得胜利。

参考文献:

［1］薛韬．家庭投资理财之道．国［J］际市场2001(11):89－90

［2］陆正飞．财务管理［J］．东北财经大学出版社2001:343－346

［3］邢天才．证券投资［M］．东北财经大学出版社2012:265－275

［4］黄凤岗．个人理财入门与技巧［M］．北京经济管理出版社2013:13－23

第4篇：股票入门与投资技巧范文

知行合一，实现永续赢利

修身明德，成就智慧人生

前言·Foreword

《知行合一投资赢家》系列培训结束之后，我一直有一个梦想、一种执念，希望能把参加李尧老师培训课程的收获及感悟做一个总结。迁延时日，久未动笔，原因有二：

其一，李尧老师的课程涵盖面广、信息量大，蕴含哲理、充满智慧。寥寥数语，难以尽述。若强为之，难免力有不逮、挂一漏万；其二，参加李尧老师培训课程者，不乏市场赢家、业界精英，自己不过是金融交易的初学者、入门者，涉足尚浅、所知有限。若强为之，难免班门弄斧、贻笑大方。

筹思良久，定下基调：仅仅记叙自己参加李尧老师培训课程之后的收获及感悟，以便时时温习，加深理解；文末附录李尧老师投资智慧，以为朝乾夕惕，时刻警醒。鉴于作者学识、水平有限，纰漏、谬误之处，在所难免，还望读者不吝批评、指正！

正文·Maintext

二一五年九月~十二月，我参加了李尧老师举办的《知行合一投资赢家》系列培训，系统化学习了包括《知行合一投资智慧》《知行合一投资系统》《知行合一投资情绪》系列课程。从最初的将信将疑、犹豫不决，到最后的彻底折服、由衷钦佩，我不仅完全接受了李尧老师在资本市场二十余年沉浮、四度破产又四度崛起的投资经验、投资智慧，而且完成了从一名金融交易的初学者、入门者，向职业投资人、系统交易者的转变。

参加李尧老师《知行合一投资赢家》系列培训之后，我的认知与收获主要有以下几个方面：

一、市场本质

所有的财富都来源于对一个事物清晰而正确的理解。在金融市场，正确认识市场本质，是投资者立足市场、实现赢利的根本前提，也是投资者形成自己的交易理念、交易策略的核心要素。那么，市场的本质是什么？

市场是财富的再分配场所，推动价格升降的背后力量是人性，股票的具体价格是通过多、空双方竞争来实现的。市场本质上是由人的情绪控制的，市场最大的确定性就是不确定性，市场最大的特点就是随机性和波动性。

市场上存在着各种力量的博弈，同时受到政策面、消息面、资金面、情绪面的影响，表现为：价格变化短期无序，随机行走；长期来看，则遵循一定规律性，以趋势方式演变。

只有正确认识市场本质、掌握市场规律，才有所谓的交易理念、交易策略、交易系统，以及良好心态；否则，投资者容易观念摇摆，甚至陷入空谈、盲动。

二、交易理念

交易理念产生于对市场的正确认知和对人性的正确认识。交易规则、交易系统正是建立在这两个基础之上。正确的交易理念是投资者在市场上获得赚钱能力的基础，在此基础之上，辅以一定的技术分析（系统指标）、交易原则（买卖规则），即可轻松实现赢利。

因为市场的不确定性，投资者通过交易实现赢利的方法就是利用概率。但是，再高的概率也存在不确定性。只要存在不确定性，哪怕是概率很小的不确定性，投资者就需要制定相关的策略，包括风险管控策略、资金管理策略、止损策略、加码策略、止赢退出策略等，这就是交易的全部。

因为市场的不确定性，所以投资者每次入场交易的时候不能总是满仓操作，需要一些仓位配置的技巧，这个就是资金管理的起源。有效的资金管理可以让投资者更加从容地面对市场的涨跌，以及交易中产生的失误。因为投资者不想每次承受过大的损失，因此需要在每笔交易前都确定止损位，从而控制每笔交易的风险；因为投资者希望在控制风险的前提下，尽可能获得更高的收益，所以需要赢利加码的策略，以期实现"截断亏损，让利润奔跑"的目的，这就是交易系统的框架。

三、顺势交易

道氏理论的三大假设：①市场行为包容消化一切信息；②市场运行以趋势方式演变；③历史会重演。道氏理论为我们指出了在投机市场赚钱的方法，那就是顺势交易。

趋势有三种方向：上涨趋势、下跌趋势、盘整趋势。在股票市场，精明的投资者在上涨趋势中持股，在下跌趋势中持币，并尽量规避盘整趋势。

趋势有三种类型：长期趋势、中期趋势、短期趋势。顺势交易是指顺应市场的中期趋势。长期趋势用来判断中期趋势的规模和大小，短期趋势用来选择合适的进、出场点。

古语云："君子谋时而动，顺势而为。"孟子曰："虽有智慧，不若乘势。"在金融市场，任何赚钱的交易，肯定来自于顺势。顺势的本质就是跟随。要顺势就要等待趋势明确，不要试图走在趋势前面。投资者只可顺势而为，不可逆市操作。逆市场中期趋势而为，认为自己可以干预和战胜市场，结果注定失败！面对市场，任何投资者都是极其渺小、微不足道的。精明的投资者向来敬畏市场、顺从市场，绝不藐视市场、挑战市场。华为总裁任正非曾说："惟有惶者才能生存。"我们惟有承认市场的强大和自己的渺小，时刻对市场保持敬畏，严格遵循市场规律、顺应市场趋势，努力做一名坚定的市场趋势跟随者（右侧交易者），致力于追求人与市场的和谐，方能永续赢利、臻于至善。牢记："市场永远是对的；趋势是你的朋友".

古语云："顺势者，事半功倍；逆天者，自取败亡。"对市场规律的认知和对顺势理念的理解，有助于投资者树立正确的财富观念：金融市场赚钱的根源在于顺应市场规律，而不是赚取、掠夺其它投资者所得。任何赚钱的交易，本质上都是顺应市道，获得市场先生的奖励；任何亏钱的交易，本质上都是背逆市道，受到市场先生的惩罚。

四、风险意识

金融市场具有高风险、高收益的特征。金融市场波动巨大，风险控制永远是投资者的第一课。投资者务必树立牢固的风险意识，时刻保持警觉。

市场风险主要来自于两个方面：客观的价格波动及主观的心理冲击。波动来自于市场，但风险不是来自市场，而是来自交易本身，来自投资者对风险控制与否。风险再低的市场，不去控制风险，风险都会无限放大；风险再高的市场，懂得控制风险，风险都会大大降低。

市场风险是不可预知的，但是可以通过分析，加以防范。市场波动性、不可预测性、资源有限性提醒投资者，任何一笔交易都存在一定风险，投资者参与市场，务必给每笔交易设置止损，以保护本金安全。沃伦·巴菲特（Warren Buffett）认为，安全是投资的第一要义，"第一条是保住本金，第二条是保住本金，第三条是记住前两条。"乔治·索罗斯（George Soros）说："我渴望生存，不愿冒毁灭性的风险。"李尧说："如果我们不懂停止损失，我们将走向毁灭。"

《圣经》上说："不要给魔鬼留地步。"意思是说不要让自己置身险境。保障安全的最好方法，不是靠"陷于险境时的解围技巧",而是"避免置身险境".在金融市场，投资者任何时候都不要让自己置身险境、陷入被动。譬如：不要罔顾资金安全，动辄重仓、满仓；不要死扛亏损，任由损失急遽扩大，最终酿成灾难；不要在市场没机会时，为赚点小钱，拿命去搏；不要去追求所谓完美的交易，试图抄底、摸顶等。

五、资金管理

在金融市场，投资者对交易风险的管控，是通过有效的资金管理策略来实现的。资金管理关乎投资者在市场的生死存亡。没有资金管理的成功是偶然的，但是，没有资金管理的失败却是必然的。

第5篇：股票入门与投资技巧范文

6月12日，银监会《关于银行业金融机构开办外汇保证金交易有关问题的通知》，宣布银行在相关管理办法前不得开办或变相开办外汇保证金交易业务。这是银监会首次正式叫停外汇保证金交易业务。该业务叫停后，外汇投资者可以把目光投向外汇期权，由于外汇期权的风险更容易控制，如果善于资金管理，风险会比外汇保证金小很多。

外汇保证金 80%的投资者亏损

投机性强、风险高、杠杆率高是外汇保证金交易业务的最主要特点。银监会调查显示，虽然国内银行开办此项业务均能盈利，但参与这项业务的普通投资者亏损比例却很高，当前80%甚至90%的投资者都处于亏损状态。

“这种参与者高损失、低盈利的概率状况已近似于‘赌博’”，银监会有关负责人对国内外汇保证金交易业务作出了上述评价。

与此同时，部分银行为了增加盈利，在没有充分评估客户的风险承受能力的情况下，盲目放大杠杆倍数，降低客户准入门槛，有些银行甚至允许外汇交易员从事此业务，产生了明显的道德风险。

不影响正常外汇交易

银监会负责人指出，现在许多银行都已开办外汇实盘买卖业务，也推出了广泛的理财产品供投资者选择，完全可以满足不同风险偏好的外汇投资者的投资需求。

这位负责人还表示，银监会此次下发的《通知》也不影响已开办此业务银行与已从事此业务客户原签订协议的效力，也并未要求已开办此业务银行与已从事此业务客户立即结清交易。

不过，他也同时建议，已在银行开办外汇保证金交易业务的客户应根据自身仓位实际情况与风险承受能力，主动、适时、及早结清现有交易，并根据协议承担相关盈亏责任。

在暂停银行经办该项业务的同时，银监会还表示，将继续根据审慎监管的原则，会同外汇管理等部门，进一步研究对此业务的风险监管，在各方面条件成熟时，研究推出新的统一规范管理的办法。

业内人士认为，要保证业务创新的稳健和可持续性，关键在于银行自身的风险管理能力与风险控制能力，同时还必须能够正确评估我国市场的成熟程度、广大投资者对风险的理解能力与风险承受能力，以及在风险充分揭示的前提下，投资者对“买者自负”理念的认同程度等。

转战外汇期权

刘先生原来是一名外汇保证金投资者，最近外汇保证金叫停，他开始把目光投向了外汇期权，火速开户后目前已经成交了几笔，并且小有战绩。刘先生发现，外汇期权的风险更容易控制，如果善于资金管理，风险会比外汇保证金小很多。

以外汇汇率为标的的期权就是外汇期权。外汇期权赋予持有者在未来以约定汇率(执行价格)买入或卖出约定数量的货币的权利。期权提供的是一种权利，而不是一种义务，到期时投资者可以选择买入(或者卖出)，也可以选择放弃。期权交易是权利的买卖，为了获得这种权利，投资者必须支付一定的价钱，即期权费。

股票市场中的权证就是期权的一种。认购权证其实就是看涨期权，赋予投资者在一定时间内购买对应股票的权利；认沽权证是看跌期权，赋予投资者在一定时间内卖出对应股票的权利。

与个人实盘外汇买卖相比，个人外汇期权的优势在于无论美元是涨还是跌都有投资机会。期权也具有一定的资金放大效应，可以利用较少的资金参与期权面值比期权费高得多的合约。以招商银行6月26日到期、执行价格为1.59的欧元/美元看涨外汇期权合约为例，一份合约对应着100欧元，6月15日13∶17期权费仅为0.14美元左右。

据了解，目前提供外汇期权业务的有招商银行、中国银行和建设银行3家银行。招商银行提供的外汇期权能够实现24小时交易，交易时间从北京时间星期一早晨8∶00至星期六凌晨5∶00(美国夏令时则为北京时间凌晨4∶00)；中国银行的“期权宝”交易时间为每个营业日北京时间10∶00-16∶30；建设银行个人外汇期权的交易时间为每个交易日(周一至周五)的上午10∶00-11∶30，下午13∶00-16∶30。目前，这3家银行办理的期权都是欧式期权，即期权买方在期权到期日才能执行合同约定的权利。

用期权规避汇率风险

与外汇保证金纯粹作为投机工具不同的是，外汇期权从其诞生之初就担负规避汇率风险、实现外汇保值的使命。例如个人将来即将收付外汇，那么可以通过期权和现货的组合避险。如果已经持有一定数量的外汇，投资者可以通过买入相应的看跌期权，对冲外汇贬值的风险。

例如，李女士3个月后需要买入10000澳元供孩子出国留学，当前澳元对美元的汇率为1澳元兑0.9380美元，李女士认为澳元还会上涨，但是不愿意现在立即兑换澳元，李女士可以考虑买入澳元/美元看涨期权。

按照6月15日上午招商银行的期权报价，到期日为9月9日、执行价格在0.94的澳元/美元看涨期权合约报价在1.50美元左右。这份合约使得李女士可以在9月9日以0.94的汇率将美元兑换成澳元。由于一份合约代表100澳元，李女士需要10000澳元，因此可以购买100份。那么李女士需要支付150美元的期权费。

如果在9月9日到期日，澳元/美元上涨至1澳元兑0.98美元。那么李女士可以选择行使期权赋予的权利，以0.94的价格将美元兑换成澳元，因此李女士可以用9400美元兑换10000澳元，加上150美元的期权费，李女士兑换10000澳元动用了9550美元。如果按照当时1澳元兑0.98美元的市场价格计算，李女士必须以9800美元才能兑换10000澳元。因此，通过买入看涨期权，李女士节约了250美元。

但是，如果9月9日到期时，澳元/美元汇率维持在0.94水平甚至低于0.94，那么李女士就应该放弃行使权利，因为李女士可以在市场上以更低的汇率兑换到澳元，李女士损失的就是期权费150美元。

期权和期权之间也可以相互组合，用以降低汇率风险。外汇期权可以通过不同方向、不同到期时间、不同金额进行对锁，可以用来规避汇率波动风险。

用期权获取差价

外汇期权是个多面手，是风险厌恶型投资者规避汇率风险、外汇保值的工具，也给一些风险偏好的投资者提供了双向投资的功能，以及获取期权价格差价的机会。

影响期权价格的因素包括执行价格、即期价格、到期日、预期汇率波动率以及两种货币之间的利率差。当这些因素发生变化时，期权价格也会发生波动，而且期权价格的波动幅度通常大于其标的汇率的波动幅度，这为个人带来获取价差的机会。

虽然刚刚开户不到一周，但是刘先生已经有不少心得。“外汇保证金和外汇期权都可以做空，保证金的难点之一是设置止损，保证金如果亏了，还会‘火烧连营’，亏掉账户里的余额；而外汇期权最多亏损期权费，期权费有时会很便宜，如果行情看得准，收益远胜过保证金。”

不过，投资者需要注意，外汇期权的专业门槛比外汇保证金高很多。波动率、内在价值、时间价值、价内期权、价外期权等都是外汇期权中的常见专业词汇，投资者应该提前做些功课。

第6篇：股票入门与投资技巧范文

关键词:基础主线扩展

会计在中国有着悠久的历史，它经过了长期的历史沿革和变化，不断丰富和完善，其在各单位所发挥的作用越来越重要。然而，要学好、用好会计知识，全面、正确做好会计工作也非易事，特别是对于初学会计的人来说，经常会因为会计政策性强、知识点多、流程复杂望而却步，这里，我们以工业企业会计为例，讲述一个简单明了、通俗易懂的学习会计知识的方法。

一、熟悉会计基本知识点

首先掌握基本会计知识点。如什么是会计，其职能、作用、基本原理有哪些？会计，人们一般意义上都会简单地理解为记账，这很不全面，我们必须从其方法、职能等多方面正确把握会计涵义。如会计是货币为主要计量单位的，要采用专门的方法，对企业的资金运动过程进行核算与监督，核算必须是全面、综合、连续、系统，监督必须是依法、依规。

学习会计知识，还必须掌握会计六要素，即资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。它是对会计对象进行的基本分类，是会计核算对象的具体化。其中，资产、负债和所有者权益三项会计要素主要反映企业的财务状况；收入、费用和利润三项会计要素主要反映企业的经营成果。它们之间存在基本的恒等关系，即资产=负债+所有者权益，利润=收入-费用。会计核算还必须以“会计主体、持续经营、会计分期和货币计量”四项会计基本假设为前提，将各会计要素细化为会计科目，按照权责发生制原则，利用复式记账方法，通过设置账户、、填制和审核会计凭证、登记账簿、成本计算、编制会计报表等专门方法，全面反映企业的经济活动全过程。

其次还要掌握企业经济活动基本流程。企业经济活动包括从开始筹办期间的资金投入（自有资金投入或借入资金），到厂房建设、设备、原料等资产采购，到原料进入车间，工人利用机器设备将其加工制作半成品、成品，将成品销售实现收入，再用收入采购原料等，可以简单地理解为以下过程：“货币资金―采购―生产―销售―货币资金”，上述过程是企业资产变换和流动的过程，一个循环往复、周而复始的持续经营的过程。

二、把握会计主线掌握会计知识

会计主线，就是按照企业资产变换和流动过程，对企业的各项经济活动进行核算与监督，也就是说把企业经济活动流程看作是会计工作主线，对各过程和环节涉及到的经济活动以货币形式反映出来。

(一)资金的筹集

按照其来源和形式不同，可作账务处理如下：

借：银行存款（固定资产、无形资产、现金、原材料等）

贷：实收资本（资本公积、短期借款、长期借款等）

(二)资金的运用

资金的运用主要是指企业的生产经营活动，它又可分为供应、生产、销售等几个阶段。

供应阶段是把筹集到的货币资金用于修建厂房、购买生产经营活动所需的机器设备等固定资产及原材料、低值易耗品等存货性物资。其账务处理方法如下：

借：材料采购（原材料、固定资产）

贷：银行存款（应付账款等）

生产阶段主要是原材料投入生产过程，生产出产成品的经济活动。在会计核算上是进行产品成本的归集、分配和结转，要区分直接费用和间接费用、成本性支出和费用性支出、资本性支出和权益性支出、本期成本费用和非本期成本费用等，采用不同的账务处理方法，能直接计入成本的直接计入生产成本。

借：生产成本

贷：原材料（应付职工薪酬、累计折旧等）

不能直接计入产品成本的费用，先归集再分配，发生时：

借：制造费用

贷：原材料（应付职工薪酬、累计折旧等）

期末时采用一定的方法将这些费用分配计入每一种产品的成本，账务处理方法：

借：生产成本

贷：制造费用

生产完成后要将成本费用采用一定的方法在完工产品和和未完工产品之间进行分配，将分配到完工产品的成本计入入库产品的成本，账务处理方法：

借：产成品

贷：生产成本

另外，还要注意借款利息、管理费用、营业费用等必须采用一定的方法分配计入成本费用，我们也称其为期间费用，发生时：

借：财务费用（管理费用、营业费用等）

贷：银行存款（累计折旧、应付职工薪酬）

销售阶段。产品销售阶段是销售产品（或劳务）实现并确认收入的阶段。销售产品（或劳务）确认收入时：

借：银行存款（应收账款、现金等）

贷：主营业务收入

主营业务税金及附加

同时结转已售产品的成本：

借：主营业务成本

贷：产成品

另外，企业在销售材料、处置固定资产、技术转让、对外捐赠等方面的经济活动，分别通过其它业务收支、营业外收支等进行核算；对外投资通过债券（股票）投资、投资收益等进行核算。

(三)资金的退出

这个过程主要是利润的分配和债务的偿还（在持续的前提下，不考虑权益性资金的退出）过程。其中债务的偿还主要是借入的负债性资金本息的偿还，账务处理方法：

借：短期借款（长期借款）

贷：银行存款

利润的分配主要包括以下几个方面：结转本年利润；计缴所得税；分配利润等。结转本年利润的账务处理方法：

借：主营业务收入（其它业务收入、营业外收入等）

贷：本年利润

同时结转成本：

借：本年利润

贷：主营业务成本（其它业务成本、营业外支出、主营业务税金及附加、管理费用、营业费用、财务费用等）

上述结转后“本年利润”科目如果是借方余额，则是本年亏损额；若为贷方余额，则是本年盈利额，即利润总额或税前利润额，这时要按规定计缴所得税：

借：所得税

贷：应交税金－应交所得税

同时结转所得税费用：

借：本年利润

贷：所得税

实际缴纳时：

借：应交税费－应交所得税

贷：银行存款

计算结转完所得税后的本年利润的余额为税后净利润，也称为净利润。企业取得的净利润应按以下顺序进行分配：按净利润的一定比例提取法定盈余公积金，向投资者分配利润。具体的账务处理程序：

先根据规定的比例（一般为10%）计提法定盈余公积金：

借：利润分配－提取法定盈余公积

贷：盈余公积－法定盈余公积

再根据计算出的应分配给投资者的利润额：

借：利润分配－应付利润（应付现金股利）

贷：应付利润（应付股利）

向投资者支付利润或现金股利时：

借：应付利润（现金股利）

贷：银行存款

年度终了，企业应将当年实现的净利润或亏损，转入“利润分配－未分配利润”账户。结转净利润时，按实际的净利润额：

借：本年利润

贷：利润分配－未分配利润

结转亏损时作相反的会计分录。

年末，将“利润分配”的其它明细账户的余额转入“利润分配－未分配利润”账户，账务处理：

借：利润分配－未分配利润

贷：利润分配－提取法定盈余公积（利润分配－应付利润等）

这时的“利润分配－未分配利润”账户的余额若为借方余额则是历年累积尚未弥补的亏损额，若为贷方余额则是历年累积尚未分配的利润额。

三、利用会计主线，掌握每个环节的扩展知识点

第7篇：股票入门与投资技巧范文

【关键词】科技型中小企业；融资方式；融资策略

1引言

2020年政府工作报告中提出“六稳”和“六保”，稳住经济基本盘，保障就业和民生，尽力帮助中小微企业、个体工商户渡过难关。刘淑萍（2020）提出科技型中小企业是从事高新技术产品研发、生产和服务的群体，是中小微企业的重要组成部分。根据《科技型中小企业评价办法》，科技型中小企业是指依托一定数量的科技人员从事科学技术研发活动，取得自主知识产权并将其转化为高新技术产品或者服务，从而实现可持续发展的中小企业。在实践中，不仅是从落实新发展理念来讲，还是从推动我国经济高质量发展来讲，科技型中小企业的融资困难问题都值得我们去研究并解决。杨玉新（2020）从融资渠道、融资结构、自身制度、政策指导等方面给予了建议。刘淑萍（2020）则讲述了提升市场的活力可以缓解科技型中小企业融资压力。虽然各自有所侧重，但都提出了解决方法。本文也将分析科技型中小企业融资困难原因并提出相应意见。

2中小企业融资困难原因

2.1从企业自身来讲———自身融资能力不足。就目前而言，我国的科技型中小企业基本处于初创期和成长期，企业的经营规模小，并且将大部分精力和资金用于技术研发，企业的经营管理缺乏规范性、内部控制制度不完善、财务管理也不够规范。这些不足使金融机构无法通过这些科技型中小企业披露的财务信息得到真实的反馈，金融机构在信贷资金时异常严格。科技型中小企业属于知识密集型企业，企业可抵押固定资产实物资产少，虽然企业所持知识产权丰富，但难以对这类无形资产进行评估货币化。商业银行对这类评估过程烦琐、没有统一规范管理制度的知识产权抵押物兴趣不高。科技研发周期长，前期投资大，且科技型中小企业不具备合理规划资金给新一轮研发和企业运营的能力和完善的自身信用体系，科技成果转换严重受市场影响，业绩波动大，可能无法及时还款，造成新一轮的融资困难。2.2从金融机构来讲———成本过高渠道单一。在我国科技型中小企业融资的方式最常见的是通过银行融资，但是光是银行融资无法使企业的资金需求得到满足。由于科技型中小企业基本上是没有上市的中小企业，达不到我国的资本市场准入门槛，难以用股票、债券方式融资。对于创新创业类企业还有一个重要的融资渠道：创业风险投资。但是风险投资机构都更加青睐处于成熟期发展的科技型企业，选择更加稳妥的成熟型产业以降低投资风险。所以对这类经营风险高、企业管理不完善、发展前景不确定的科技型中小企业来说，得到风险投资困难。此外，民间融资也是一个融资的渠道，民间融资虽然手续简单、获取资金条件低，但是融资成本过高，容易引发纠纷，对企业来讲风险较高，给科技型中小企业提供便利的同时也带来了许多不可避免的麻烦。2.3其他层面———政策缺失。面对具有这些特点的中小企业，政府应该建立健全有效的保障及担保体系，积极开发与企业相关的信用以及贷款产品。另外，目前政府支援科技型中小企业稳健发展的资金基本上是依靠科学技术创新资金以及向政策性银行进行贷款等。但科创资金本身是有一定限额的，因而很难去满足中小企业发展所需的大额资金。同时，想要成功向政策性银行进行贷款，免不了要进行一项一项的审批，就如审批该企业的企业资产规模、经营风险等，而这无疑加大了科技型中小企业贷款的难度。

3解决科技型中小企业融资问题的对策

3.1构建多元化融资渠道。目前我国科技型中小企业主要是依赖向民间借贷，这种融资方式的弊端就是手段单一、成本高、风险大、无法长期可持续。正因此，我们应该拓宽这类企业的融资渠道，科技型中小企业应该利用互联网融资的优势，借助P2P、众筹、资产证券化等方式解决融资困难，利用互联网的独特优势使企业解决融资困难的问题。同时为科技型中小企业拓宽融资渠道提供可能应注重多层级股票市场体系，完善创业板块功能，能多方面地多角度地衡量科技型中小企业。完善风险投资运作机制，将风险投资收益资本用于企业融资，将其投入高科技产品研发过程，提高科研产品商业化和货币资金化效率，是科技型中小企业减轻融资压力的同时，获得投资收益。另外，可以考虑适当提高企业内部的留存盈余，这也一定程度上缓解了公司的融资压力。3.2完善市场融资体系。完善优化市场融资体系是解决科技型中小企业融资困难的必要措施。第一，完善科技型中小企业征信体系，运用互联网大数据、云计算等技术实现对企业进行系统全面的科学分析判断，完善中小企业数据库，建立全国范围内的中小企业综合信用服务平台，方便银行对企业进行评估。第二，建立科技型中小企业融资担保体系，政府扶持设立专门的担保机构，并对其进行监督管理，积极引导民间资本建立面向科技型中小企业开放的担保机构，同时设立再担保机构，做好担保公司的风险转移。第三，建立多层次金融机构体系，将大、中、小各层次商业银行联成体系，尤其鼓励资本投资与中小企业配适的中小银行，增加银行信贷供给。除此以外，政府可以建立支持科技型中小企业创新创业的投资基金，以此缓解企业融资困境，支持科技型中小企业的创新创业活动。3.3强化企业制度建设。加强企业制度建设管理、重视信用建设的健全与完善是摆脱科技型中小企业融资困境的必经之路。一是完善内部管理机制。积极改善现有内控制度，规范财务管理体制，最大化明晰产权，提高企业财务信息的可信度，促进科技型中小企业以实力赢得银行及其他投资者的信任与支持。二是不断修正管理机构，优化企业内部管理团队。重视强化企业管理人员的管理技巧与方法，不断地对内部管理岗位和管理人员进行优化与调整，合理分配各部门的权利，明确其义务，科学合理地制定决策。三是增强信用建设的构建。强化信用准则，贯彻落实诚信合法经营的科学理念，从源头上杜绝一切商业欺诈的隐患及其他不道德、不合法的经营行为。此外，科技型企业还应该重视对债务关系的科学管控，力求在规定时间内按规定要求消灭不良信用记录的出现，树立诚信可靠的企业形象，为成功申请信贷资金打下牢固的基础。3.4完善政策指导。自主知识产权是企业在可持续发展中的重中之重，并且企业知识产权机构建设离不开政府的扶持，政府可以在宏观上加强控制，规范市场准则，完善知识产权买卖的规定，创造一个相对更加规范安全的交易环境。政府还可以用积极的方式去指引，如完善法律法规，各地的政府可以根据中小型企业的融资的真实情况，出台一系列有针对性的政策，建立不同层次的法律体系，确保能有效地解决融资的难题。此外还可以提供融资服务，出台一定的优惠政策，并且政府要多建设科技金融服务平台，建设数据库，整理科技型中小企业目前的经验情况、财务情况和融资需求，提高此类金融服务平台在金融机构的贷款时的速度与效率。通过这些举措确保能够减轻中小型企业融资困难的压力，促使科技型中小企业的持续发展。

【参考文献】

【1】刘淑萍.科技型中小企业融资存在的问题及对策分析[J].轻工科技,2020(12):122-123+150.

【2】杨玉新.科技型中小企业融资困境与对策研究[J].时代经贸,2020(12):95-97.

第8篇：股票入门与投资技巧范文

“混血儿”中油碧辟石油有限公司(以下简称“中油BP”)已安然度过了合资的第一个10年。近年来，中油BP一直以6％的加油站数量占据15％的成品油销售市场。截至2010年底，中油BP拥有加油站466座，去年共实现销售收入171亿元，税前利润为3.07亿元。

“合资公司产生碰撞是在所难免的，文化冲突、体系的差异、利益博弈、发展预期，任何一个环节稍有裂痕，日积月累都可能导致最终合作关系的恶化。但只要双方致力双赢，反复讨论终会达成一致。”中油BP财务副总监郑巨澜积累了很多合资公司实务管理的要诀。

存异求同

10年前，为了增强下游市场的竞争力，中石油与英国石油公司(即BP)结盟，意欲借BP在市场营销、管理模式方面的优势，如便利店模式、非油品业务、HSE健康安全环保价值及人员发展培训计划，打造一家具有国际水准的成品油零售公司。

当然BP也有自己的打算。早年BP借中石油上市，斥45亿港元巨资买人中石油35亿股股票，支持中石油进入国际资本市场，其最终目的在于取得进入中国成品油零售市场的入门许可证和经营权。

10年之后，尽管一路走来磕磕碰碰，但中石油和BP都各自不同程度实现了当年的预期。

在合资企业内部，由于政治、法律、文化背景不同，企业的经营理念、管理决策思维和企业行为模式存在差异，因此在合作中难免出现一些分歧。

郑巨澜表示，中石油在中国的发展是完整的产业链式的，在决策中，往往注重战略布局，更在乎快速占领市场打通销售渠道，短期的投资回报衡量中刚性指标比较低；但对于BP来说中油BP只是产业链末端的企业，BP不得不更关注合资期的内涵报酬率，关注现金流。在投资加油站的过程中，也体现出这种差别。具体而言，近几年BP要求投资加油站内涵报酬率指标都更高，达不到宁可放弃。

据了解，中石化在广东一直占据优势，销售市场份额领先其他企业。珠三角这块大蛋糕一直是诸多企业的必争之地，中石油也不愿意放过。因此近年来中石油一直大规模投入，建油库、铺管道、设油站。网点密度增加，企业整体的运输成本和管理成本就会下降，但BP不可能与中石油比，因为BP在中国的业务只有浙江和广东两省的。

事实上，早在中油BP成立之前，中外双方就经历了多次碰撞。

资料显示，2000@5月16日根据中石油与BP公司原先签订的《合作协议书》规定，当年9月15日前要签订一个框架协议。一开始谈判非常艰难，从框架协议到合作章程前后共进行了11轮谈判。价格、劳动法、同工同酬方面都是分歧所在。如按照协议，中外双方均派16名员工加入合资企业。如果按英镑发放，16名BP的员工工资相当于160名中国员工的工资。经过多次谈判后最终达成了一致。

而且双方在财务管理方面也有存在很多差异。

郑巨澜表示，中外双方在人力资源分配、财务报告的处理、财务管理的优先次序等方面都有相同。比如外方更讲究可量化、稳定的指标，管理流程的透明、人才培养体系化及有效利用决策模型。相比之下，中方还在快速学习阶段。

在工作中郑巨澜的理解是企业的发展战略和规划股东层面做了决定后，合资公司有效执行就对了，只要意识到这一点，双方合作起来就更容易。

扁平集中

目前，中油BP下设六个业务部门，运营部负责油站的运营管理，资产部负责油站的开发、建设与维护，市场部负责非油品业务和促销，供应配送部负责油品的采购与集中配送，另外两个部门分别是财务部和人事部。此外公司还设有内控和HSE两个直属团队。所有信息流通只在公司总部与加油站之间循环。

郑巨澜表示，公司通过减少管理层级，不仅降低了成本，管理效率也大大提高。财务队伍也一样。过去中油BP在全省有六个会计中心负责接近500座加油站，现精简为三个会计中心。在收支两条线的基础上，创造性地实行了核算会计和内控会计。

郑巨澜进一步解释，在网络经营中的一个特点是设置内控会计。原因在于原始的销售数据都来源于油站，库存也在油站，如果不加以监督很难保证销售数据与财务数据相符。内控会计会不停在油站做账目是否相符的核查工作。比如核查便利店商品与油品盘点的数据。

事实上，早在中油BP成立初期，为规避财务风险，保证加油站资金、存货和资产的安全，专门设立“财务运作手册”、“巡站记录登记簿”和“油站财务内控专刊”，以实现油站财务内控的公开化、透明化。此外油站财务实行单线管理，由总部财务部直接负责业务指导和业绩考核。

财务管理扁平化、集中化实际上是一个流程简化重组的过程。当然了解业务运营模式是财务流程重新设计的前提。

郑巨澜表示，中油BP一直以来受市场影响较大。比如销售的方式发生变化，财务处理就需要做出相关安排。如近年出现的加油卡业务，交易和管理就与以前的销售方式不同。另一方面，中油BP一直大力发展非油品业务，除了加油、充气等常规业务外，拓展便利店、餐饮、广告、洗车、彩票、资产出租等业务。新业务模式不断变化也给财务带来很大挑战。

据资料显示，曾有一段时间中油BP在广东省攻城略地，欲建立一个500个加油站的零售网络。在短暂的疯狂后，部分油站由于客流量小，经济效益不好而被关闭。特别是高速路上的加油站空置率很大，百米之内竟设有两个加油站。资料显示，部分油站曾被出售。

“加油站闲置的原因多种多样，道路改变、经营亏损、证照不足等。比如安全距离不足，成品油零售许可证、危险化学品许可证就不能年检，加油站也不能开业经营。除了进行工程整改，争取开业之外，为了盘活资产，也可以考虑将场地出租给他人做仓库、服务区、餐厅。这些业务模式各不相同，对风险的把握程度也不一样。因此财务管理的挑战很大。”加入BP中国12年、中油BP--年多的郑巨澜对加油站业务的复杂性做了―个详细的诠释。

将财务流程标准化也是中油BP一直在做的事情。早年郑巨谰负责管理BP中国会计外包中心。加入合资企业后，郑巨澜将其先进的管理方法带了进来。如对财务流程、岗位用统一的语言、方式来描述和定义。比如，库存、应收、应付的处理流程都进行了标准化，不仅提高了管理效率，业绩评估也省事不少。

郑巨澜表示，过去10年财务部随着业务变化不断创新升级，扁平集中式的管理降低了管理成本，效率也大幅提高。

有效沟通

在合资企业工作，如何有效沟通是管理人员必备的能力之一。对于郑巨澜而言，不仅要向总经理汇报，同时也要向总部财务汇报。同样的也是实行双重考核。一方面要负责中油BP的财务管理，另一方面也要协助推进BP内部的一些项目，并且在合资公司内部推广BP的优秀的东西。

两个老板、双重考核，面临多重压力的郑巨澜认为，只要能给公司创造价值，促进团队合作，就会得到老板的认可。很直观的，股东双方和合资企业的员工都希望营利不断提高，效益越来越好。当然在这一过程中，科学有效的沟通是需要讲究技巧的。其关键在于怎么建立相互信任的关系。如充分尊重对方的决策权，分享自己的渠道资源，帮助团队提高财务管理水平，同时该讲原则的时候必须讲原则，这样最终能获得对方的尊重与认同。

进人中油BP的这几年，尽管业内对中油BP的财务管理比较认可，但郑巨澜却表示实际是很不容易的。

第9篇：股票入门与投资技巧范文

关键词：高职高专 会计 教学模式 创新

中图分类号：F230-4 文献标识码：A 文章编号：1673-9795（2014）01（a）-0050-02

随着社会经济的发展，我国正面临着社会环境和会计行业本身的快速变化，会计职业界提供的服务范围越来越广泛，专项服务越来越专业，业务创新层出不穷，对会计人才综合素质的要求也越来越高。因此，高职高专会计学专业未来素质型人才的培养目标要突出三个方面：一是要突出学生职业道德的做人要求；二是要突出知识、能力与素质的融合；三是要突出学生常规本领和复杂应变、开拓创新等特殊本领的培养。为此，我们对人才培养目标提出了更高的要求，不但要培养学生的核算、理财、管理和营销能力，而且要培养学生的诚信品质、敬业精神、责任意识和遵纪守法意识[1]。

1 高职高专会计教学对学生的要求

会计学是一门应用性管理学科，会计方法与技术是会计学的核心内容。普通高等学校会计学专业的核心课程一般包括会计学原理、财务会计学、高级财务会计学、成本会计学、管理会计学等，其中，“会计学原理”（也称“基础会计学、会计学基础、初级会计学”）是专门阐述会计的基本方法、基本技术及其相关基本理论（基本道理）的会计学科“基础课程”。基础之意，是指“事物之肇端或本原”。“奠土为基，立柱为础。”作为会计学专业的核心课程之一，会计学原理是学生进行会计专业学习的“入门”课程。在会计专业课程教学中，对学生的要求主要是必须做到：亲历亲为、善于思考、撰写报告。

1.1 亲历亲为

亲历亲为，要求学生必须认真积极参与模拟过程，承担具体岗位角色，履行岗位职责，完成岗位会计业务处理工作，以获得会计工作的亲身经历。事实上，如果学生能亲历亲为，定会有较大收获；即使模拟中犯了许多错误，这些错误会给自己留有沉痛记忆，但伴随着错误被纠正，自己在实务技能方面定会有更大的收获。如果不能亲历亲为，只作旁观者，则难以掌握会计实务的方法技能，会计专业课程的教学目标也会落空[2]。

1.2 善于思考

学贵善思，尤其对于会计专业课程这个以学生为主体的课程来说，更是如此。善于思考，要求学生面对陌生的企业概况、期初数据、真实的经济事项及其处理要求，必须结合自己的知识、经验，分析弄清“是什么、为什么、怎么做”，然后再开始做，做过之后再反思“做得怎么样”。只有这样，才能真正体现学生是会计专业课程的主体，才能从根本上掌握会计实务技能，才有可能发现新的技能。平日里，会计人员会经常和数额较大的金钱打交道，如现金的收支，费用的摊提，成本的计算，收入的汇总，预算的编制，项目的经济可行性分析……在这当中都包含着复杂而又大量的数学计算。其次，货币时间价值的计算，需要数列知识；风险大小的衡量，需要概率知识；预策决策分析，需要统计知识等等。所以，想要保证会计后续工作顺利进行，一定要着重培养学生的快速、准确计算能力和技巧。

1.3 撰写报告

撰写报告，要求学生在整个会计专业课程结束后，撰写并提交一份《会计专业课程报告》。报告的内容由如下五个部分构成：模拟的目的、模拟的内容、模拟的方法步骤、模拟的结果（列出会计报表）及其分析、模拟的心得体会等。报告的质量可以作为课程考核的重要依据。会计核算是会计的基本职能。会计人员最重要的能力就是核算能力，这种能力体现在不仅要具有一定的理论分析水平，而且要具备熟练而规范的操作技能[3]。通过开设会计核算基础、企业会计实务、成本会计实务、税务会计实务等核算课程，培养学生运用专业理论知识处理会计业务的本领；同时，通过开设会计模拟实习课程，使用与企业完全一致的凭证、账簿、报表、印章，设计不同的会计岗位，营造出企业财会部门工作的场景氛围，培养学生的实际操作技能。

2 高职高专会计专业教学模式的创新

2.1 全面更新教育观念

会计教育的根本目的是培养有知识、有能力、高素质的会计人才。面对复杂多变的社会经济环境，衡量会计专业教育质量的水平，并不仅仅局限于学生掌握了多少会计方面的知识，而更看重学生毕业后走上工作岗位能否在各种情况下随机应变，灵活运用这些知识，是否具有很强的职业判断能力和解决现实问题的能力。一般说来，没有一定量的知识积累，就不可能有较强的能力，没有多种能力的综合作用，就不可能体现出高的素质。这就要求我们在组织教学中，必须贯彻素质教育原则，正确处理传授知识、培养能力与提高素质这三者之间的关系，应当在重视知识传授的基础上，注重培养学生富有创造力地吸收和应用知识的能力，从而全面提高学生的综合素质。我们应当在制订与实施教学计划、编写会计专业主干课程教材、组织课堂教学和社会实践中，全面树立以素质教育为核心的新的教育观念。

2.2 加强会计实务教学资源的开发

会计实务或会计工作的岗位分为基本会计岗位和电算化会计岗位两类，包括：总会计师、会计机构负责人或者会计主管、出纳、财产物资核算、工资核算、成本费用核算、财务成果核算、资金核算、往来结算、总账报表、稽核、档案管理，以及电算主管，软件操作、审核记账，电算维护，电算审查，数据分析等。每一岗位都有其明确的职责。单位具体岗位设置则取决于多种因素，并且可以一人一岗、一人多岗或一岗多人。从事会计工作或担任会计工作职务，必须取得会计从业资格证书，具备良好的职业道德，具备会计专业基础知识和技能[4]。

会计工作离不开书写，尤其是阿拉伯数字、汉字大写数字、汉字金额等。会计书写的质量，既直接反映会计人员的基本素质水平，又直接影响会计工作及会计信息的质量。理解、遵循并熟练掌握会计书写规范，有利于提高会计实务书写质量及会计工作的质量。

会计专业课程是指面向工厂、商店等真实单位实际发生的经济活动资料，由学生扮演具体的会计人员岗位角色，完全依靠自身的会计职业判断能力分析理解所发生的经济业务事项，并完成相应的账务处理等会计岗位工作，旨在提高会计实务技能，巩固会计专业理论，培养会计创新素质，增强职业竞争能力。会计专业课程，从方法上讲，可以采用单人全岗和小组分岗等多种方式实施。总体流程是：基本书写技能模拟训练，分析企业概况及期初数据完成建账模拟，分析经济业务事项完成会计循环模拟，会计档案立卷、装订和保管。应当遵循：数据统一性、处理规范性、体验式学习和点评式讲授等基本原则。

会计专业课程作为一门课程教学，包含了模拟、体验、点评、案例等多种新的教学方式，要求教师尽量做好组织准备、检查督导、点评总结等工作；同时，要求学生必须做到亲历亲为、善于思考、撰写报告[5]。

2.3 采用小组合作学习法

“小组合作学习（cooperative learning）”就是指学生在小组中为了完成共同的目标与任务，有明确责任分工的互学习。依其任务类型或学生学业水平、能力倾向、个性特征、性别等方面的差异，将学生组成若干个异质学习小组，创设一种只有小组成功了小组成员才能达到个人目标的情境，即小组成员不仅要努力争取个人目标的实现，更要帮助小组同伴实现目标。学习小组的组建是会计专业课程课堂合作学习活动顺利开展的前提。组建学习小组，教师要对学生的分组进行认真研究设计，使各个小组总体会计专业课程水平基本一致，以保证各小组开展公平竞争。小组一般遵循“组内异质，组间同质”的原则进行，由4～6人组成；分组时不仅要求从学生的年龄特点和思维特点出发，而且在构成上要求小组成员在性别、个性特征、才能倾向、会计专业课程水平等方面存在合理差异，以便学习时发挥各自的特长和优势。小组建成后，还必须要求每个小组中的成员相互团结、民主平等，体现小组的团体力量和精神。例如，在学习企业的利润的计算方法时，可以运用会计的基本知识，企业的股权资本收益（表现为税后利润或每股收益）会以更快的速度增长，从而给企业股权资本所有者带来额外的收益。财务杠杆风险，是指企业利用财务杠杆可能导致股权资本所有者收益下降，甚至可能导致企业因资不抵债而破产的风险。企业的目标是多重的，不能用唯一的数量指标来表达。传统融资方式是指一个公司利用其本身的资信能力为主体所安排的融资。外部的资金投入者（包括公司股票、公司债券的投资者，贷款银行等）投资或贷款的主要依据是该公司作为一个整体的资产负债、利润及现金流量的情况。另外，也正是由于债权人的有限追索权，加之项目融资涉及的当事人多，使得项目债务风险由与项目有直接或间接的利益关系的各当事人分担，从而分散了项目的债务风险。通过小组合作学习，从而对企业预算中的利润有一个非常深刻的理解。

2.4 建立新的学生实习模式

会计是一门技术性、应用性很强的学科，必须在教学上更加注重理论联系实际。应当在全程教学活动中贯彻理论联系实际的原则，处理好课堂内教学与课堂外培养之间的关系，处理好书本知识与实际应用之问的关系。具体说来，应当从下列三个方面入手。

2.4.1 结合教学内容与方法改革。全面推行案例教学

实践证明，案例教学是解决课堂教学中理论联系实际问题的有效途径之一。通过案例教学，可使学生通过对来自实际的案例资料进行分析，增进对相关会计知识的理解，初步学会运用所学的知识解决实际问题，使书本知识和实际问题在课堂上结合起来。从国内外目前开展案例教学的情况看，开展案例教学，一般有两种做法：一是在各门专业课程中贯串案例教学，即结合每门课程的具体内容，设计若干案例，穿插在有关章节中讲授；二是专门设置会计案例课程，放在各门专业课之后开设。从实施的效果看，第一种作法显然优于第二种作法，因此，我们主张采用第一种作法，即在会计专业的主干课堂教学中全面推行案例教学。

2.4.2 进一步完善会计实验中心的功能，强化模拟会计实践的效果

目前，绝大多数院校均建立了会计实验室（或中心），在实验室里，让学生在模拟的会计环境里，运用所学的会计知识，模拟处理会计事项，编制会计报表。实践证明，这一作法是会计专业学生实习的一种新模式，收到了一定的实习效果。但是，在会计实验中心内，由于缺乏真实的会计环境，所有学生使用的是同一实验数据，所得出的结论也是完全相同的。但是，在实际工作中，由于所站的角度不同，人们往往对同一问题看法不可能完全一致，加之，会计上还存在着大量的职业判断问题，因此，应尽可能多收集一些实际案例，供学生的在实验室模拟，使学生在实验室实习具有较为实际的模拟环境。

2.4.3 建立毕业实习基地，拓宽学生社会实践渠道

目前，高职高专由于实习经费匮乏，实习单位难找，实习时间与求职时间的冲突等原因，学生的毕业实习只得采取由学生自找实习单位的“放羊”式的实习方式，使得毕业实习流于形式，实习效果欠佳。笔者认为，高职高专应采取积极措施，尽快改变这种令人堪忧的状况。在经费方面，建议国家教育主管部门调增高职学生的实习经费，高职高专应从自筹资金中加大实习经费的投入这两条渠道加以解决；在实习单位方面，高职高专应拓宽与各类公司、银行、证券公司、基金管理机构等单位的联系，与其建立长期稳定的合作关系，由这些单位为学生提供实习基地，由学校为这些单位提供财务咨询和人员培训，使会计专业的学生能在现实的财务环境中，去接触、感受和从事会计工作，实现理论与实践的结合。

3 结论

学生在本课程学习阶段掌握会计基本理论与方法的熟练程度、关于会计学科特性的思维定式以及对会计学专业学习情感的培养等，都将直接关系到其他会计学专业课程的学习兴趣和效果，影响到学生专业素质与职业道德的水准。“千里之行，始于足下。”因此，要对高职高专会计专业教学模式进行创新，确保高职高专学生能够有一技之长。

参考文献

[1] 史永红.高职高专会计专业《基础会计》课程实践教学模式设计初探[J].滁州职业技术学院学报，2013（2）：24-26.

[2] 王，乔雪芹.高职高专会计专业人才培养模式的探讨[J].中国乡镇企业会计，2013（6）：213-214.

[3] 郭滨辉.关于高职高专院校会计专业教育教学改革的探讨[J].中国-东盟博览，2013（7）：46-47.