项目跟投方案精选(九篇)

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第1篇：项目跟投方案范文

首先成立人民币基金，然后再走出海外设计架构，投资于美元基金，再回到中国进行投资，这就是上海浦东科技投资有限公司(以下简称为浦东科投)在2006年开创的引导基金走出去投资外资VC的先河。

上海浦东科投虽然不是最早设立的引导基金，但它却是最有创新性的。浦东新区引导基金成立于2m6年，由浦东科投具体负责运作。尤其是2006年，引导基金向德丰杰龙脉中国投资基金出资500万美元，成功走出一条国有资本参与国际主流创业投资基金的合规路径，成为中国第一个规范登记的示范案例。据德丰杰龙脉中国投资基金公司合伙人李广新回忆，当时国家鼓励到境外搞实体，但到国外成立金融机构则必须要商务部、中国人民银行等审批，程序非常麻烦，但浦东科投在这方面进行了创新，在开曼群岛设立了一个基金，以外资LP身份给德丰杰龙脉中国基金投资500万美元。

2008年7月，浦东科投与联想投资有限公司(以下简称为联想投资)签订了出资协议。一年多来，浦东科投与11家创投机构进行合作并签订了协议。目前，引导基金合同出资金额约6.2亿元人民币，引导社会资本超过100亿元，引导投向浦东高科技企业的创投资本超过25亿元。

据上海浦东科技投资有限公司总经理李勇军介绍，浦东新区有三大主导产业：软件、IT和中医药。联想之所以选择浦东科投，一是因为联想投资的投资领域重点也于此，二是联想投资此前在浦东投资的渊源，联想投资在浦东投资过展讯通信、芯原半导体、华虹等几家IT类企业。

据李勇军介绍，浦东科投目前采用了四种合作模式：其中一种是与德丰杰龙脉基金合作的离岸海外美元基金，另外三种是与人民币基金合作的形式，即公司制、有限合伙制及中外合作非法人制。除此之外，浦东科投还采用跟投的方式，这种模式是与百威达基金合作时开创的，百威达基金投资医药领域，当时合作模式是项目合作，浦东科投与百威达共同投资项目，出资比例为1:3。这种模式对浦东科投来说，是极具战略意义的一步，它改变了政府直接投项目的方式，从而委托专业机构去投资，这个时间点在2006年10月，浦东科投颁布了一个试点方案，方案明确了二方面的内容：一是资金规模，二是管理架构，三是基金使用方式上与什么样的机构合作、有哪些产业要求、引导体系上有什么要求等等。从而浦东科投这个投资平台的主体得以确定。2007年，引导基金与民营企业合资成立了规模为4亿元的“慧眼创投基金”，并先后出资1.省略的投资。下一步，浦东新区将形成300亿元的创业投资资金规模。

第2篇：项目跟投方案范文

关键词：变电站 倒闸操作 效率 改进措施

1.影响倒闸操作效率的原因

1.1值班人员业务素质有待提高

虽然运行管理部门采取了诸如采用集控管理模式、增加运行值班人员数量等方式来缓解变电站发展规模与传统人力资源配置的矛盾，电网发展还是带来了对运行岗位的大量需求，部分不能满足岗位能力要求的值班人员不得不被提前放入这些岗位以满足变电站值班的需要，这部分值班人员对岗位技能掌握不足，对倒闸操作技术要求不明，造成开票时间长，操作票准确率低；对设备本身情况不熟悉，对现场设备位置不熟悉，到现场后不能准确找准位置，甚至不知道如何操作，临时才学习，使操作效率低下。

1.2倒闸操作准备工作不充分

部分值班人员在倒闸操作前没有做好操作的准备工作，往往是在调度正式下达操作命令后才开始准备操作票，在操作开始后方准备安全工器具。经常又因为匆忙准备，操作票准确性不高，反复修改；操作过程中往往发生漏带和错拿安全工器具，到达操作地点后又重新返回取拿，耽误了操作的进展，影响了倒闸操作的效率，同时还危及到操作安全。

1.3操作票项目与操作顺序设置不合理

倒闸操作票是进行现场操作的依据，其内容直接反映操作的步骤，操作票项目的设置要符合设备操作顺序的要求，同时兼顾操作便利性，少跑路。目前操作票的制定主要有三个方面的问题：一是操作票繁琐。二是操作票缺乏针对性。三是没有合理安排操作顺序。

1.4设备安装或检修后验收不细致

设备新安装或检修后，如果不进行仔细的验收，就不知道该设备是不是处于完好状态，不了解其操作要领及投运注意事项，会在操作时造成很多不必要的麻烦，甚至操作中断。如：端子箱或机构箱中二次电源标志不全时，就不知道该电源开关对应的是哪台设备；保护压板标志不全时，就不知道该压板控制哪个保护功能；防误闭锁锁码不正确时，不能按照正常的逻辑顺序进行操作；不注意刀闸操作注意事项时，有可能造成设备的损坏等。

1.5对倒闸操作没有时间观念

长期以来的供电理念及营销观念形成了运行管理部门对变电站倒闸操作只是强调安全第一，并没有提出对操作过程时间的要求，值班人员对倒闸操作没有紧迫感，认为只要能顺利完成操作就算圆满完成工作，早送一会儿跟晚送一会儿一个样，慢一点儿更安全，并没有大电网、大营销观念，也没有把操作效率等同于工作效率来看。

1.6设备缺陷的影响

在倒闸操作中设备出现缺陷会对操作造成直接影响，造成操作暂停，甚至会导致整个操作过程被迫中断。如在操作过程中，开关机构电压不足，开关断不开或合不上；刀闸合、分不到位或刀闸电源失去等情况，只能中断操作查找问题或通知检修到现场处理，造成操作过程的延长。

2.提高新设备的投运送电操作效率措施

2.1新投运的一次设备全部仔细验收完毕，设备标识完整，防误闭锁装置完善

1)投运范围内的开关、刀闸、地刀闸就地、远方试拉、试合正确到位，有关信号传动正确，将远方、就地把手打至日常规定位置。2)防误闭锁装置按操作流程试验正确，闭锁到位。3)其他设备验收完毕，高压试验合格，所有资料移交完全。确认上述一次设备均在断开位置，拆除站内所有影响送电的安全措施。新建线路的安措应经基建主管部门确认所有线路工作终结、线路安措可以拆除后，由变电值班人员拆除并汇报调度。

2.2相关二次设备传动正常，保护定值按相关调度定值通知单整定正确，有关二次标签完备

1)投运范围内所有二次设备传动试验正常，试验结果正确，信号正确。2)由保护人员按照继电保护定值通知单，将母线保护、线路保护、开关断路器保护定值输入，与运行值班人员一起打印核对保护定值正确并签字。其中将线路保护定值按正常定值、短延时定值、试运定值分区输入，试运及正常运行时只需要运行人员改变定值区即可，以缩短保护退出时间，提高电网运行可靠性。3)新建不带电待投运的母线、线路、开关保护按试运方案中要求全部正确投入。

2.3参加试运的运行值班人员及检修人员认真学习试运行方案

1)运行值班人员逐项学习讨论试运行方案，认真核对每项要求，提前准备好试运方案所需全部操作票，发现问题及时向调度汇报沟通。2)检修人员根据试运行方案的要求，办理好所有试运方案所需的工作票并交由运行人员审核正确。3)试运方案要求母联带路时，保护人员应提前核实母联过流保护是否具备试运方案中的作为后备过流保护长投方式投入功能，保护定值是否能够按试运行调度方案要求整定。并在变电站倒为单母线运行，母联开关解备后，即可进行母联开关按试运方案定值规定的传动试验。

2.4运行值班人员明确试运人员组织分工

大型试运项目应加强值班人员力量，明确一名值班负责人专门司职与调度的联系，接调度命令并向调度汇报执行情况；明确对设备较为熟悉的人员进行监护和操作，并进行工作票的办理；其他人员可按需要配合上述人员工作，以保证在尽量缩短电网非正常运行方式的情况下完成所有试运项目。

总之，倒闸操作效率的提高，缩短了设备停电时间，提高了电网运行可靠性，为电网的安全、稳定运行奠定了基础。

参考文献：

第3篇：项目跟投方案范文

随着竞争的日益激烈，虽然背靠券商这棵“大树”分得了一杯羹，但是随着券商直投以及品牌PE的崛起，一些PE的生存模式如今遭到了挑战。

“他们将接受企业越来越严格的审查，很难像以前一样获得好项目。”深圳市东方富海投资管理公司董事长陈玮告诉《投资者报》记者。

作为最早的一批投资人，管理着70亿人民币基金的陈玮曾任深圳创业投资同业公会会长、深圳创新投资集团总裁、中新基金和创新软库基金董事长及投资决策委员会主任等，可以说，他亲眼见证了中国PE行业的发展过程。

他认为，持续没有项目可投的影子PE会转型成为品牌PE的LP（有限合伙人，即投资人），而不是自己从事PE。

影子PE的生存模式

通过券商渠道取得项目，这是PE获得项目的一类操作手法。

“对于大型PE来说，与资源丰富的券商合作是互惠互利的过程，它们可以通过券商取得一些PRE-IPO项目，券商则可以通过PE承销一些即将上市的项目。但是对于中小PE来说，通过券商渠道取得一些项目，是他们的生存模式，以前这种情况非常多，但是现在他们估计很难获得投资。”陈玮告诉记者。

在行业发展的初期，PE机构通过券商渠道，火线入股了一些不错的PRE-IPO项目。

2010年11月5日，正式登陆创业板的晨光生物就是其中一例。

资料显示，晨光生物是一家专业生产天然色素、天然香辛料提取物和精油、天然营养及药用提取物的企业，是国家级高新技术企业，在行业中占据龙头地位。

2009年9月，公司第二次临时股东大会审议通过，公司增加注册资本678.5万元。本次增资股份全部由149名自然人股东认购，其中新增自然人股东为126名，原自然人股东为23名。

同时，该公司还有另一轮增资――新增注册资本1000万元，全部由4家PE提供，分别是深圳市创新投资集团公司(下称“深圳创新投资”)、深圳市达晨财信创业投资管理有限公司(下称“达晨创投”)、河北金冀达创业投资公司(下称“金冀达创投”)、宁波高新区君润股权投资管理公司 (下称“君润投资”) 以现金认购，增资价格为每股4.9元。

增发完成后，深圳创新投资持有公司400万股股份，为公司第五大股东，达晨创投持有公司250万股股份，为公司第股东。金冀达创投和君润投资也分别持有公司200万股和150万股股份。4家PE合计持有公司近15%的股份。

根据《晨光生物关于公司设立以来股本演变情况的说明》，“公司清理委托持股是与上市计划相结合的一揽子方案，该方案经公司2009年第一次临时股东会审议通过。委托持股人在委托持股清理时已知悉公司的上市计划，并自愿转让股权、签订股权转让协议。公司整体变更为股份公司后，2009年9月，原委托持股人通过增资的方式成为公司的实际股东，其权益得到了充分保障。”

另外，《晨光生物关于公司首次公开发行股票发行保荐工作报告》显示，“本项目（指晨光生物）的初步尽职调查从2008年8月份开始。主要从总体上调查分析发行人是否符合首次公开发行股票并上市的条件。”

从时间上看，2008年9月进行的初步尽职调查，明显早于2009年9月开始的第二次临时股东大会。虽然无法判定其是否从券商渠道得到了消息，但无论是PE还是这些增资的自然人，显然都已经知道晨光生物的上市计划。

“无论钱来自哪里，其本质上都是钱，很难分析出谁是影子PE，但是这种现象的确存在。”深圳市创新投资集团公司（下称“深创投”）北京分公司总经理刘纲告诉记者，作为投资者之一，深创投曾参与该项目，据他透露，最近几年成立的新PE当中，很多小PE机构采取的就是跟投策略，以影子PE的形式存在，跟着券商这棵“大树”，以自己的名义进行投资。

合法性备受争议

影子PE突击入股的做法备受争议。

“通过与券商的关系，这些人获得了项目。当然他们也会让保荐人进行跟投，从而产生灰色收入。”陈玮表示。

这种模式是否合法？

“从法律角度上来说，目前证监会正在严查利用内部资源从事关联交易，但是他们会以各种方式规避这些问题，并没有违法之处，但是从道义上来说，这引发了PE腐败，让人谴责。”汉能投资集团法务总监刘银告诉记者。

不过，对此观点，投资圈内也有一些不同的意见。

“这些人与券商合作进行共同投资，也会面临很大的风险，不一定会成功。此外，有一些好项目本身是他们发掘的，他们向PE机构或者券商提供了项目信息，然后也跟着进行了投资，因此，不能对他们全盘否定。”刘纲认为，影子PE在一定程度上推动了PE行业的发展。

不被看好的未来

一个不容忽视的现实是，随着券商直投的崛起，PE与券商合作的空间正在缩小。

“通过券商渠道获取一些项目资源相对很容易理解，但是一直持续下去未来并不好说，以前圈内一些通过券商直投方式崛起的PE正在转型。”陈玮告诉记者。

这加速了PE的洗牌过程。

“对于一些品牌PE，如深创投来说，他们已经成长起来了，很容易获得资源，券商不过是渠道之一，而对于一些小PE来说，这条路很难走下去。”根据陈玮介绍，目前虽然法律上没有限制企业接受独立的第三方PE投资，但是在资金相对充裕、PE竞争不断激烈的背景下，企业更愿意接受一些有品牌且增值服务能力强的企业，他们会对这些中小PE进行更严格的审查，比如说其钱的来源是哪里等等，以防止企业将来接受不必要的调查。

摆在影子PE面前的一条路是，如果不能在现有条件下发展到一定规模，影子PE的前景不容乐观。

“随着PE发展逐步走向专业化，PE也在不断演变，肯定会出现洗牌过程，在这种情况下，影子PE如果持续没有项目可投的话，就会逐步淡出PE市场，从而转型成为一些品牌PE的LP，而不是自己从事PE。”刘纲表示说。

第4篇：项目跟投方案范文

[关键词] 众筹发展模式;能源行业;融资

[中图分类号] F275.6 [文献标识码] B

一、众筹业务模式及发展趋势

众筹（crowdfunding）是指项目发起人通过在互联网上公布其创意，以实物、服务、债权或股权等作为回报，向网络投资人募集资金，并达到推广宣传效果的业务模式。众筹模式具有低门槛、多样性、草根性及注重创意的特征，侧重对初创型中小企业的扶持，是连接个人资产和小微企业的融资中介。近两年来众筹行业迎来爆发期，仅2014年就新增众筹平台约50家，根据世界银行的预测，到2025年我国众筹投资将达到500亿美元。

众筹按投资回报方式主要可分为商品众筹、股权众筹和债权众筹。商品众筹是以实物产品作为回报的众筹模式，通常以预售的形式提供实物回报，对投资者要求低，回报周期短，但通常筹资金额也较低;股权众筹以股权作为投资回报，筹款规模相对较高，回报周期比较长，投资风险大，通常只对符合条件的合格投资者开放。债权众筹是投资者获取利息并最终收回本金的众筹模式，也即现在的P2P（网络借贷）。从盈利模式来看，交易手续费、增值服务费、流量导入与营销费用是国内外众筹平台的主要盈利来源。

垂直化、生态链化、O2O（线上到线下）化是众筹未来的发展趋势。垂直化即众筹平台向专业细分领域发展，垂直化众筹平台的特点是专业性高、用户定位准确、用户粘性大，同时由于专业性的提升，试错成本也将降低，由于品牌优势导致的马太效应，垂直类的众筹平台未来将迎来发展高峰期。生态链的资源整合作用明显，对创业项目的资金、渠道、培训等有直接帮助，后期的退出机制对于整个项目的成功更是重要一环，京东众筹之所以近两年发展迅速就是得益于其生态链条对于投融资双方的高吸引力。此外，由于我国不完善的信用环境，线上引流量，线下找资产是符合我国国情的众筹模式，对众筹项目的投后管理将成为众筹平台的竞争力关键，具备基础资产获取能力和大数据能力的公司将胜出。

二、众筹典型案例及启示

（一）京东众筹――打造创业创新生态链条

京东众筹作为京东金融第五大业务板块，于2014年7月1日正式上线，最初主打智能硬件和流行文化领域的商品众筹，借助其平台优势上线不足半年就成功筹资近3亿元，成为国内最大的商品众筹平台。2015年4月，京东上线股权众筹，作为构建产业生态链条的重要环节，旨在凭借其强大的资源整合能力，打造“京东创业生态圈”。京东众筹快速成长的原因：

用户及流量优势是京东商品众筹的制胜关键。一方面，京东作为国内最大电商平台之一，在3C、数码等领域有着长期的积累和稳定的用户群，京东商品众筹巧妙地从“智能硬件、流行文化”优势领域切入，借助用户流量资源，迅速扩大了产品的融资和预售规模。另一方面，京东商品众筹特点是优选聚集好的创意，出资人在找到新奇、好玩的项目初期阶段，能够在产品设计、生产、定价等环节，与筹资人建立起深层次的互动，丰富了用户体验，满足用户消费升级需求，提高了用户的粘性。

“创业生态圈”是京东众筹的核心竞争力。京东众筹聚拢了京东体系内外的各类优质资源，向创业者提供全产业链一站式创业服务，不仅做好前端的融资服务，更为重要的是做好后端的创业类项目的审核、融资、资本、管理和营销等服务。一是京东集团为“创业生态圈”提供体系内各类资源支持，包括京东商城的品牌、大数据、采销平台、物流平台，还有京东金融提供不同阶段的资金支持。二是“创业生态圈”包括了公益创业导师团、众创学院等资源，其中众创学院由京东集团CEO刘强东担任校长，著名私募股权风险投资人沈南鹏、周鸿伟、徐小平等担任董事。三是与3W等孵化器管理公司达成合作意向，后者从后勤业务到财务、营销、管理培训、融资咨询等方面，为入驻孵化器的创业团队提供相关服务。

“领投+跟投”模式助力京东众筹快速发展。一方面，在众筹过程中，由一位有丰富经验和战略资源的优质投资者作为领投人，其他众多投资人进行跟投，能够帮助普通投资人克服专业性造成的门槛，降低了普通投资者的投资风险和信息不对称性。据统计，“领投+跟投”效应在京东首秀项目中作用明显。11个首发项目中有8个是有领投人的，有领投人的项目第一天就平均募资50%以上，没有领投人的项目融资速度稍慢。另外，众筹平台运作是否成功不仅体现在投资标的选择，更体现在投后管理。京东众筹成立了投后管理团队，不仅协助领投人协调资源、扶持创业企业，而且定期与不定期监督企业对募集资金使用、领投人职责落实等，包括要求募资成功后的创业企业每年披露一次财务报告，以及各类重大经营和战略事项。即便项目失败了，投后管理团队也将审查企业失败的原因以及是否侵害了跟投人的利益。

（二）绿能宝――新能源债权众筹新模式

绿能宝是美国OTC上市企业阳光动力能源互联网公司（SPI）斥资5亿美元打造的互联网创新金融平台，2015年1月1日上线，专注于光伏发电融资解决方案，以实物融资租赁为商业模式，首创了低碳公益与稳定收益相结合的债权众筹产品。按照光伏项目发展阶段的不同，绿能宝分别推出美橙、美桔、金桔、美柚（美桔主要投资于待建太阳能电站项目;美橙投资于已建成或即将建成的太阳能电站项目;美柚投资于已建成电站项目;金桔投资于光伏电站的上下游产品，如承建电站的EPC方）等系列产品，成立以来已成功发行项目171个，年化收益率9%-12%。

在SPI推出绿能宝之前，未曾有过为太阳能光伏发电量身定制的融资租赁模式。绿能宝首创的互联网实物融资租赁模式，不同于之前借贷或债权转让的传统互联网金融模式（如P2P网贷），完全是实物融资租赁在互联网金融上的创新。

首先，由于投资人（阳光动力电子商务平台用户）是通过购买实物进行出租，从而控制了资金的用途和流向，并且获得了租赁物的所有权。通俗一点说，投资人可以明明白白的知道自己的钱去到了哪里，自己花钱购买的租赁物出租给了谁，被用在何处，发挥着什么样的作用，产生了什么样的收益。因此投资人的资金不会被需求方侵占、挪用或被用于投资高风险行业，极大的保障了投资人的投资安全。

其次，绿能宝专注的太阳能光伏发电行业是一个期限长、投资大、收益稳定的资金密集型行业。太阳能光伏发电企业前期需要投入大量的资金对太阳能光伏电站的开发进行调研、设计、审批、采购，前期工作完成后却只需要一个很短的安装施工时间。一旦并网，在太阳能电站25年的生命周期内只需投入一笔相对较小的运维费用就可以通过其所发的电能而获得稳定的收益;并且，太阳能光伏发电行业是国家重点扶持战略新兴行业，2013年8月26日国家发改委了《国家发展改革委关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》（发改价格[2013]1638号），对于太阳能光伏发电采取标杆电价及电价补贴的扶持措施，且明确了补贴期限为20年。在国家政策的大力扶持下，太阳能光伏发电企业在获得电网售电收入的同时还可以获得高额的国家电价补贴，因此投资人的租金收益来源非常透明且可靠。太阳能光伏发电行业所具备的上述特性就注定了其是一种极佳的投资渠道，而绿能宝受托出租的租赁物只用于收益稳定、透明和可靠的太阳能光伏发电行业，这是与传统互联网金融模式完全不同的。

第三，绿能宝的风险控制方向和措施也与传统互联网金融迥然不同。传统互联网金融一般倾向于将风险转嫁给担保公司或第三方，全部或部分借助担保公司的风险控制能力对借款人及资金进行风险把控，但是由于传统互联网金融过分侧重于融资和追求高回报的先天缺陷，导致担保公司等第三方对于资金流向的把控变得十分困难。而且担保公司等第三方的风险控制能力和代偿能力会完全左右投资人的本息安全。而绿能宝采用的融物形式，有效的避免了传统互联网金融对于资金流向难以把控的尴尬――绿能宝依靠母公司SPI以及SPI成员企业在太阳能光伏发电行业的经验及优势，为投资人挑选收益率相对较高，设备和工程质量相对可靠，承租人资质和实力相对优质，担保措施相对完善的光伏电站融资租赁项目，并且采取涵盖了太阳能光伏发电项目调研、审批、设计、采购、施工、运维、资管全流程的风险控制措施，依托SPI和绿能宝专业的业务管理团队、工程技术团队以及风险控制团队为投资人保驾护航。

三、能源行业发展众筹业务的相关建议

（一）研究在新能源、电动汽车充换电、电子商城、智能家居等创新领域进行众筹业务探索

众筹融资规模小、成本高（目前我国P2P项目的回报率多在8%以上）的特征决定了其难以用于能源行业大规模基础设施建设融资中，建议可以在商业模式尚未清晰的新能源、新产品研发及针对中小企业的产业链金融业务中考虑应用众筹模式的可行性。一是在新能源领域，可以选择收益较稳定的光伏发电等新能源项目作为基础资产，通过债权众筹模式募集资金进行电站前期建设，以电费收入和政府补贴作为还本付息来源。在前期积累投资者的基础上，可进一步向外部拓展资产来源，探索股权众筹模式。二是以电动汽车用户和充电桩投资方作为众筹对象，并以充电桩使用权和部分充电服务费作为补偿，除解决充电桩建设资金来源问题，还可以实现与终端用户的深层次互动，推动其与车联网平台对接。三是打造智能电器、智能家居、能效管理等新产品的首发平台。四是选择新建住宅小区、投资规模较小的接入工程、工业园区作为试点，探索通过股权众筹引入社会投资者。

第5篇：项目跟投方案范文

关键字：工程 投标决策 投标策略

中图分类号：TU723.2 文献标识码：A 文章编号：

1引言

结合一样的实践经验以及目前工程招标工作的现状可知，由于施工单位在招投标过程中存在着种种问题，给企业造成严重的经济损失。例如，盲目投标，对所投项目没有准确的判断，工程中存在的风险意识不到等等问题就使得工程难以正常的实施下去。所以，在实际投标过程中必须严格遵循《建设工程工程量清单计价规范》中的要求，对所投项目和自身施工水平要有充分的了解，在确保工程中存在的风险可以有效解决的前提下进行投标。同时，在投标过程还要具有一定的策略。只有决策正确，策略得当的投标才能使工程施工得以保障以及为企业带来最大的利润。

2工程量清单计价模式下的投标决策

所谓投标决策，即工程承包方针对某一项目决定投标与否所制定整套执行方案的全过程，投标决策的好坏严重影响着投标工作能否顺利实施是投标过程中的主导。在进行投标决策过程中，企业应遵循以下原则：

2.1企业要量力而行

承包方要认清自身的综合实力，在对某项工程进行投标前要依据企业的实际情况以及日后的长远目标，对自身能力有明确的认知。必须避免盲目投标而承包了超过自身成产能力的工程的现象。否则必然会导致加大资源的投入，提高的生产成本，进而使得企业亏损。所以，认清自身生产能力对于一个企业的发展来说非常重要。企业可以采用以下两个方式对自身的实际情况进行分析。

（1）对企业的整体经营能力进行分析从而认清自身。企业的经营能力包括固件设备性能的好坏、流动资金的多少、员工工作效率等指标。企业要根据以往的工作经历以及企业现状，对上述指标进行综合性的考量从而得出企业每年或每月的生产能力。

（2）采用量、本、利分析法对企业生产能力进行分析。量、本、利分析即对产量、成本、利润三者进行分析，通过三者关系得出盈利亏损的临界点，这样就可以对企业的最低承受能力有最为直观的表现。

2.2明确投标的目的

企业在确定投标目标时，企业要对其经营状况有明确的判断，要对所投项目有一定的目的性，对于企业来说，也许一次投标的作用可以使得企业获得财富，也可能是使企业渡过一次危机。目的不同就会导致决策不同，这点企业必须加以注意。

2.3明确投标机会

企业还要对项目有绝对的了解，明确投标机会，即当工程要求达到企业自身制定的标准则参加投标，而判断标准的制定则是一项长期的工程，是企业长期发展的保障。俗话说没有规矩不成方圆，只有这样才能保证企业能够正常的运作，工程能够有效的实施。

3工程量清单计价模式下的投标策略

投标策略是企业决定对一个项目进行投标而进行的投标方案。投标也要讲一定的策略，方法得当才能使投标过程跟更为顺利。在对针对某项工程的制定投标策略可以通过以下几个方法。

3.1全面了解招标文件

招标文件可以说是整个招投标过程中的纲领性文件，同时也是招标方与投标方制定合同、项目预算以及工程结算的最有效的依据。企业在进行招标时要提前对招标文件做全面系统的了解，通过对招标文件的分析从而对整个工程有直观的了解。只有对招标文件有充分的了解，才能定出对企业来说最有有利的报价。同时，吃透文件也有利于避免造价纠纷以及合同违约等风险。这也在一定程度上确保了企业的利益。

3.2做好现场勘查工作

投标文件的好坏对投标成败有这不可分割的联系，一份好的投标文件可以将企业的种种优势最直观的表现在招标方面前，是其了解投标方最初始的途径。而投标文件的制定与工程现场勘查工作密不可分，只有对工程现场充分的了解才能依据客观事实制定出实际有效的投标方案。现场勘查工作时一项复杂的工程，要对模拟施工中可能出现的各种问题进行勘测。其中包括考察所投项目施工现场以及其周边地理环境等因素对施工材料、设备运输可能造成的影响；施工原材料搁置场地的分布；施工人员生活环境以及临时用地的租赁情况等问题。只有施工现场勘查工作做得好才能得出准确的报价，这就在很大程度上决定着投标的结果。

3.3分析工程量清单准确报价

企业要根据《实施细则》中的要求，按招标方出示的工程量清单进行价格标注。在进行价格标注时必须保证所填写的项目的编码、名称、单位等要与招标方提供的工程量清单上的相同。在填写工程量清单时，要针对每个项目分别填写单价与合价，如果有没有填写这两项的项目，则默认认为此项目的单价和合价与其他项目的单价和合价重叠。工程量清单的填写一般以招标方出示的清单和设计图纸为依据，如果清单与实际图纸出现矛盾，则清单上的数据优先考虑，决不可擅自更改清单中所列出的工程项目和工程量。

3.4做好工程量核对工作

在工程量清单计价模式下进行招投标工作，不仅使每个单位的工程量能够统一，投标的公正性得以维护，同时也在一定程度上保证了投标方能以自身综合实力进行竞争。部分人觉得工程量清单计价模式使投标变得更为简单直观，工作量也大为减少，其实，这是一种错误的观念，清单中所列项目的计量标准均是以实际成体的净尺寸为准，旨在确保每一个投标方对工程测量所得出的清单是统一的。投标方在进行投标时必须要反复对工程量进行核对，同时，还要预判工程量清单中可能出现的错误以及施工过程中可能发生的问题。只有保证对工程量与工程量清单有充分的了解，才能计算出最为合理的价格，这也竟使企业在投标过程中更为有优势。

4总结

工程量清单计价模式的种种优势，使得其在国际上已存在了近一个世纪，是当前国际上普遍使用的一种招投标方法，我们必须对其熟练掌握。同时我们也应认清，在工程量清单计价模式下进行招投标工作并非使工作变得简单，而是使工作变得更为公证，有效。可以说，工程量清单投标工作是一项复杂的系统工程，承包方必须要对整个工程进行全方位的了解，做好施工前模拟预算，施工中问题整合，工程完成工程款的结算等工作都要求承包方在投标前就应考虑。只有统筹兼顾，才能在投标中的优势更为凸显，中标后的工作更为顺利。这也就从根本上保证了企业可以长期发展下去。

参考文献

第6篇：项目跟投方案范文

【关键词】股权众筹 融资风险 防范对策

股权众筹融资是互联网金融发展的产物，具有方便快捷、灵活性强等优点，能够很好地实现民间资本和小微初创企业的对接，并且有效分担了金融市场的融资压力。但任何新兴事物的发展都必然伴随着利与弊，股权众筹融资的出现也势必引发一定的风险，如何采取有效措施来防范股权众筹融资风险就成为当前亟待解决的重要课题。

一、股权众筹融资的内涵

广义的股权众筹融资是指借助第三方机构牵线搭桥，在融资企业和投资者之间发生的权益性融资活动。狭义的股权众筹是指筹资人借助互联网众筹平台众筹信息，包括融资项目的具体情况、所需融资额度、股份出让比例等，以吸引投资者出资入股的一种融资行为，本文所研究的就是狭义上的股权众筹融资。

股权众筹融资具有以下特点，一是发起者多为小微初创企业，因为这类企业利用传统渠道融资的难度较大，但其持续发展的潜力较大，能够满足投资者追求持续回报的投资心理。二是投资者多为普通民众，由于投资门槛低、吸引力强，因此以普通民众为投资主力军。三是投资风险较大，由于小微初创企业采刚刚起步，风险防范意识及经验比较欠缺，加之投Y期限较长，资金退出比较困难，使得投资者面临比较高的风险。

二、股权众筹融资风险的类型

（一）投资者面临的风险

投资者面临的风险包括道德风险、过高估值风险、超额融资风险、股权代持风险、流动性风险等。

1.道德风险。目前，国内最常见的股权众筹融资方式为“领投+跟投”，充当领投人的大多是一些经验丰富的机构投资者或个人投资者，而跟投的大多是一些有闲置资金和投资意愿，但缺乏经验的普通投资者。这种投资方式的优势在于普通投资者也可以借助领投人发起的联合投资体参与到门槛较高的投资项目中，领投人也可以藉此撬动更多的资金，双方各取所需，但缺点在于道德风险较高。倘若领投人与众筹发起人私下发生利益关联，则领投人会以较大比例参与项目认投，普通投资者出于对领投人的高度依赖和信任，也会盲目参与跟投，当项目融资达到一定规模，就很可能发生领投人伙同众筹发起人坑害跟投人的现象。

2.估值过高的风险。股权众筹项目的估值存在被过高估计的风险，原因有两个方面：一是众筹发起人普遍存在“筹资越多越好”的心理，在未进行专业评估的情况下，会故意设定较高的筹资额；二是投资者自身缺乏对项目价值的判断能力，面对一些明显过高的项目估值也不能及时察觉，从而盲目参与了投资。从目前国内各大股权众筹平台的数据就可以看出，我国股权众筹已然出现了估值过高的趋势，以2014年天使汇、大家投、原始会等典型股权众筹平台的统计数据（只统计筹资成功的项目）为例，估值高于2000万的项目占比高达14.29%，而估值在1000万～2000万之间的项目占比达到了26%，具体见下图：

3.超额筹资。正常情况下，当众筹项目的筹资金额达到目标额度后就应该停止融资，而不必等到筹资期满。但实际上，国内多数众筹平台都没有这样的筹资终止机制，许多众筹平台都允许众筹项目发起人在期满之前继续融资，导致最终筹集的资金远远超出项目所需资金。

（二）发起者面临的风险

1.法律风险。现阶段，我国唯一合法的公募形式就是公开发行股票。股权众筹虽然表面上是线下私募形式的线上延伸，属于“网络私募”，但实质上与公募之间的界限已经非常模糊。股权众筹平台的开放性，决定了其参与群体必然具有高度的不确定性，尽管可以通过实名认证等手段将参与者转化为特定对象，但依然有嫌疑，很可能会触犯法律红线。

2.知识产权风险。股权众筹项目大多是一些具有创意性或高技术含量的项目，众筹发起人为了吸引投资人兴趣，需要对项目进行详细的展示，这就导致项目创意被人剽窃的风险。而如果发起人隐瞒其中的部分创意，以达到知识产权保护目的，又会造成投资者对项目信息的模棱两可，从而大大较低其投资意愿，导致发起人难以筹集到足够的资金。

（三）平台面临的风险

众筹平台大多通过收取佣金的方式谋利，部分众筹平台还会出具专业性建议以促使筹投资双方达成交易，从这一点来看，众筹平台符合经纪人的部分特性，其运营可能构成经纪商。而我国法律规定，经纪商必须到相关部门进行注册登记，以接受政府监管，这就使得众筹平台面临一定的法律风险，一旦经营运作稍有差池，就会涉及非法营运而被叫停。在美国，有专门的JOBS法案赋予众筹平台合法地位，并且有相应的小额集资豁免制度使符合一定条件的小额集资者免受证券法监管。但我国现行法律中并未对众筹平台的合法地位加以明确，暂行方法是对众筹平台采取备案管理，这给众筹平台的运营埋下了不小的隐患。

三、股权众筹融资风险的防范

（一）平台运作方面

1.项目。针对项目环节，首先应设置专门的项目查看和投资准入限制，规定只有完成平台注册申请、具有较高信用和一定资金量的投资者才能查看融资项目，避免部分人员浑水摸鱼，剽窃创意。与此同时，众筹平台还可以建立相应的知识产权保护基金，用于辅助和支持项目发起人进行知识产权保护申请，同时鼓励项目发起人依法捍卫个人权益。另外，建议众筹平台采取阶段项目制度。在项目初级阶段，投资人只能了解项目的基本构想和设计方案，在投资者对项目感兴趣的情况下，由发起者主动选择投资人进行联系，并详细介绍项目的具体内容和信息，切实保障发起人的知识产权不受侵犯。

2.股权代持。对于众筹成功的项目，众筹平台可以通过信托方式代持股权，以确保项目资金得到规范合理的使用。具体地说，众筹平台可以和一些专业的信托机构建立长期合作关系，为平台上的所有众筹项目制定信托计划，所筹集的资金交由信托公司统一托管，待筹资完成后，再由众筹平台作为投资人的集体代表与信托公司签订股权代持合同，明确各自的权利义务关系。合同签订之后，信托公司在名义上行使股东权利，并根据项目发起人制定的投资计划，在确保项目获得稳定资金流的前提下，合理确定资金拨付计划。一般情况下，应分多次进行资金拨付，视项目具体情况，可以采用一年一次、半年一次或每季度一次，每次拨付一定比例。当项目盈利之后，可将盈利资金存入信托计划基金，由信托公司按照投资人的股权比例进行分红。具体的运作机制见下图：

3.合作新三板。众筹平台与证券公司合作，依靠新三板加强资本对接，同样能够有效地控制众筹融资风险，保障项目发起人合法权益。当初创企业需要借助众筹来进行融资时，众筹平台可以起到中介和对接的作用，协助初创企业在新三板挂牌交易，通过证券交易的方式谋取足够的发展资金。

众筹平台与新三板的合作具有诸多优点。首先，众筹平台在整个项目运作当中起到了有力的监督作用。众筹平台通过对企业的评估和把关，将优秀的初创企业筛选出来推荐给合作的证券公司，充分保障了股东的投资安全性。其次，新三板挂牌交易，对初创企业也有一定的限制和要求，比如初创企业必须存续期满两年、业务明确且具有持续经营能力，同时完成股份制改革。在满足这些条件的情况下，股东的投资安全才有了基本的保障，同时初创企业也能够凭此获得更高的信用等级和社会知名度，进而能够获得更多融资以缓解企业的资金压力。

（二）监管方面

1.立法。股权众筹作为新生事物，目前国内还没有专门的立法予以说明和保护。与此同时，国内现行的《公司法》、《证券法》等法律条款与股权众筹之间存在一定的冲突，这也是导致股权众筹融资风险的重要原因。为推动国内股权众筹的稳定发展，必须从立法方面予以进一步的优化和完善，明确股权众筹的法律地位，通过法律进行严格的监管和保护。

在具体立法实践上，可以借鉴和学习美国《证券法》的修改。在1933年，美国《证券法》针对股权众筹进行了界定，认可了股权众筹的合法地位。该项法案的颁布，为美国股权众筹的发展奠定了坚实的基础。在较短的时间之内，美国股权众筹得到了迅速发展，很大程度上解决了美国中小企业的融资难题，促进了美国市场经济的发展。随着国内股权众筹市场竞争的加剧，我国政府相关部门必须加强对股权众筹的关注和重视，在对股权众筹保持理性看待的同时，从法律层面上予以合理的引导和监督，确保股权众筹运作的规范化和合法化，为中小企业提供有效的融资途径，破解中小企业融资难问题。

2.信息披露。信息披露制度，是股权众筹融资的重要保障。投资本身具有高收益和高风险的特点，但是不透明的交易市场，导致投资者更加保守和谨慎，阻碍了国内众筹融资市场的发展。对此，必须加快国内股权融资信息披露业务的发展，尽可能地规范融资市场，降低融资风险。

在信息披露制度中，除了要披露公司的法人姓名、财务状况、融资目的和融资金额等信息之外，还应该披露公司的业务经营状况、资金使用状况以及融资计划等，帮助股东更为准确和清晰地了解企业的发展情况。为确保信息披露制度的落实，政府方面应尽快制定和出台众筹监督规则，明确企业和众筹平台的信息披露义务，规范平台和企业融资行为，保障投资者合法权益。

3.产权保护。第一，加强对创意项目的产权认证和登记工作。股权众筹平台必须做好产权认证服务工作，在项目发起前对融资者的创意项目进行备案，并通过大众版权认证中心对版权进行存证。第二，切加强股权众筹项目的知识产权立法保护。在知识产权立法中，应涉及项目作品的保护职责，明确侵权行为。对于未经许可而擅自抄袭创意项目的行为视为知识产权侵权行为，要勒令停止侵权行为并追究法律责任。这样不但能够提高发起人众筹项目的积极性，同时还能有效保护发起人和投资者的合法权益。

四、结语

股权众筹融资对于缓解中小企业融资难题具有重要意义，为切实发挥股权众筹融资的功能价值，必须加强众筹融资立法工作，切实保障项目发起人和投资者的合法权益，推动国内股权众筹融资市场的良性发展。

参考文献

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第7篇：项目跟投方案范文

2018开年就已有至少4家智能家居公司获得了融资，其中包含目前为止国内最大的一笔智能家居领域的融资，即智能化整体解决方案提供商Broadlink获得了来自中信产业基金领投，百度、立白集团跟投的3.43亿元融资；另外，小米产业链下的绿米联创也在2018开年起了个好兆头，宣布获得过亿元B轮融资；同样作为智能家居、智能楼宇等解决方案提供商的源码智能也在最近完成了数千万元A轮融资；以及聚焦在智能床产业链的麒盛科技也赢得了红星美凯龙、分享投资等投资方的青睐......

好消息不断，也让更多的目光集中到这个领域，我们根据智能家居领域中的热点关注方向和以往的融资情况进行了整理，从近500家企业中筛选出了100多家已上市和获得A轮以上融资的智能家居企业：

智能家居是建立在科技发展到一定水平时，为了使人类的生活更为便捷而滋生萌芽，在物联网、人工智能等技术不断产生、完善的同时，智能家居成为了最合适的应用落地场景之一，各路人马也开始从不同的角度起跑，主要集中在智能单品和智能家居系统、技术解决方案等方面。

从表格中可见，智能家居企业的主营业务相对较为分散，各个细分领域五花八门，智能单品包括智能台灯、智能音箱、智能门锁以及智能机器人等，智能家居解决方案也有整体解决方案和细分领域的解决方案之分，但可以判断的一点是，现阶段，我国智能家居领域的竞争主要围绕智能单品进行。

智能家居作为技术发展下的一个“新生物种”，必然会依托技术生存下去，所以一线城市是智能家居企业的最佳驻扎地，以上企业有42家分布在北京、29家在深圳，19家在上海，其余各城市均未出现超过双位数的企业数量，广州和杭州各分布有8家企业，是目前来看表现较为出色的地区。

虽然起源于美国的智能家居概念已走过30年，但直到2014年智能家居行业才被逐步引爆，从企业成立的时间节点来看，2014年成立的企业占比接近50%，也充分印证了这一说法。并且，在2014年以前，智能家居的单品种类多集中在智能安防、智能插座、智能路由器以及可穿戴设备，从2014年以后，多涉及机器人、智能音箱、智能净水器、空气净化器、睡眠健康产品等，种类更丰富，也更加贴近生活环境、人体健康等方面。随着消费升级的不断推进，智能家居单品的重点方向也随之发生了迁移，在紧紧跟随消费者生活方式和消费习惯而变化。

当然，从2014年的火爆之后，智能家居也遭遇过“冰火两重天”的滋味。经历了2014年企业的爆炸式增长后，从2015年开始，初创企业的成立数量明显减少，更多企业遭受了资本冷遇、融资困难。

但从2016年人工智能的出现，似乎赋予了智能家居新的生命力，人们开始愿意再次相信，智能家居的场景是可以实现的，比资本的再度关注更为激动人心的是来自消费者的认可，根据Gfk数据显示，2017年中国智能家居产品零售市场预计达到2815亿元。

另外，据中国2017年智能家电报告显示，在这一年，智能家居产品的渗透率达到49.3%，家庭中所使用的智能家电产品销量增加150万件，基本上每家每户都在使用智能家电相关产品，业内专家也有分析称，2018年智能家居市场将会上升全新高度。

总结：比现在更美好的是明天

第8篇：项目跟投方案范文

2014年11月19日，国务院总理在国务院常务会议上提出“开展股权众筹融资试点”，给予了股权众筹明确定位，再到2015年总理在两会报告中提出“大众创业、万众创新”，股权众筹迅速成为时下互联网金融领域中最炙手可热的一个方向。

股权众筹作为资本市场一种重要的融资形式，诞生于美国，后来迅速推广至其他全球经济体。根据国际证监会组织（IOSCO）的定义，股权众筹是指通过互联网技术，从个人投资者或投资机构获取资金的金融活动。其主体包括融资方、众筹平台、投资者三个要素。

2015年7月18日，人民银行等十部门《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，意见对股权众筹融资进行了定义。股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台（互联网网站或其他类似的电子媒介）进行。

目前公开资料披露的股权众筹典型流程是：1项目筛选2创业者约谈3确定领投人4引进跟投人5签订投资框架协议6设立有限合伙企业（或其他投资形式）7注册公司8工商登记/变更/增资9签订正式投资协议10投后管理11退出。

我国股权众筹的现状

据不完全统计，截止2015年12月，全国正常运营的股权众筹平台共有125家。我国最早开展股权众筹模式的平台是天使汇和创投圈，这两家平台上线时间分别为2011年6月和2011年11月。在2012年，众投天地、大家投等平台相继上线开展了股权众筹运营模式；2013年股权众筹平台上线6家；2014年，股权众筹平台数量整体规模不断扩张，新增54家；2015年，新增60家平台，继续呈爆发之势。

从股权众筹平台的地区分布来看，截止2015年12月，我国共有125家正常运营的股权众筹平台，分布于全国18个省市地区，其中北京、广东、上海、浙江四个地区的平台数量最多。北京平台数量达41家；广东平台数量达32家，其中，深圳地区24家，其余8家平台分布于广州、佛山、揭阳三个地区；上海18家，浙江8家，四个地区合计共占全国股权众筹平台总数的76.86%。其余28家平台分布于我国中西部地区，包括四川、河北、江苏、山东、安徽、河南、陕西、江西、天津、重庆、福建、湖南、贵州13个省市地区。

北京作为我国的政治中心、科技中心和文化中心，有着得天独厚的地理位置优势和政策支持，相应的当地思想意识的开放程度也较高，对新鲜事物的接受更快。同时，地区经济的发展会产生更多的投融资需求，资本流动性更高，股权众筹的适时出现是资源有效配置需求的产物。当前以“天使投资+合伙人+股权众筹”模式实现的创新创业逐渐成为主流模式，其中股权众筹不仅为创业筹集资金，更可获得更多资源，打造创业团队的“长板”。

中关村作为国家级先行先试示范区，在最近几年的创新发展中，已经涌现了一大批创新的股权众筹企业：天使汇天使合投平台、京东金融、因果树、蝌蚪众筹、原始会、一八九八咖啡馆、36氪、天使街、京北众筹、考拉众筹......

股权众筹的基本模式

股权众筹与传统的股权投资最大的不同在于投资人数的众多，投资资金比较分散。实践中一般采取合投模式，即领投跟投模式，一般要求项目融资人必须参与领投且在投资份额和持股锁定期上有一定的要求。一般有以下四种模式：

一是有限合伙模式。根据投资人人数决定设立合伙体的人数，由50个人为一组设立一个合伙体，然后由有限合伙体为投资主体直接投资于融资的项目公司，成为其股东。富有经验的投资者成为普通合伙人，其他投资者成为有限合伙人。目前股权众筹多数采用此模式。

这种模式的好处在于，一是作为天使投资人，可以通过合投降低投资额度，分散投资风险，而且还能像传统VC一样获得额外的投资收益；二是作为跟投人，往往是众多的非专业个人投资者，他们既免去了审核和挑选项目的成本，而且通过专业天使投资人的领投，也降低了投资风险。而且比传统的VC的LP不同，跟投人并不需要向领投人交管理费，降低了投资成本。

二是代持模式。在众多投资人中选取少数投资人和其他投资人签订股权代持协议，由这些少数投资人成为被投项目公司的登记股东。此模式不用设立有限合伙实体，但涉及人数众多时股权代持易产生纠纷。

三是契约基金模式。与有限合伙模式相比，契约型基金模式不是设立有限合伙实体，而是由基金管理公司发起设立契约型基金，基金管理公司作为管理人与其他投资人签订契约型投资合同，然后由该公司直接作为投资主体投资于项目公司成为其股东。此模式相比有限合伙，操作更为简便。

四是公司模式。由投资人设立公司再由公司作为投资主体再投资于融资公司成为融资公司登记股东。此种类型由于成本高操作不便，且涉及双重征税，比较少采用。

相应的，股权众筹盈利也有几种基本模式。目前市场上主流的收费模式有三种：中介费/佣金模式、股权回报模式、增值服务费模式。

但总的说来，股权众筹的盈利模式一直是行业之痛，由于股权投资的特殊性和股权众筹业务规模目前仍有限，导致对于现在的绝大部分股权众筹平台，仍然很难实现盈利。

另外，股权众筹行业自兴起以来，在坚守红线的同时，做了不少创新。比如36氪股权众筹制定了定向邀请和老股发行等特殊游戏规则。其中定向邀请是允许众筹项目在预热阶段，由创始人或领投方邀请特定对象参投，这样的好处是可以直接选定一些除了股权之外还能提供各种资源的潜在投资人。老股发行是给拿到了A轮后的创业者一个出让少量股份的机会，也即徐小平等天使投资人提到的“1%快乐”，创业者在A轮后出让1%股份套现，以改善生活，快乐创业。未来，股权众筹将有更多的创新空间，主要有以下几种：

一是可转债。在现行法律法规体系下，我国的可转债指的是上市公司发行的可转债，但该模式也可以用于非上市公司，其好处是可以化解投资人的股权投资风险，在投资期结束后，若投资人愿意将债权转为股权成为公司股东，则可以行使权利，若到期后并不看好公司则可以拿回本金及收益。该模式等于赋予了投资人可选择的权利，等于投资人拥有一个具有附加值的债权。当然，正因为拥有选择权，可转债与一般债相比，融资方给予的收益或利率比较低。该模式可以作为股权众筹的补充，对丰富股权众筹产品、满足投资者个性化需求及投资偏好具有较大的作用，但也面临一定的法律风险。

二是股权期权。在现行的法律法规框架下，股权众筹受制于200人的问题。对于部分需要突破200人的项目制约很大。若采用股权期权的办法，对于参与众筹者，承诺给与期权，设定一个条件或期限，待条件成熟时以约定的价格授予参与人购买一定数量股票的选择权，从而避开200人的上限约束，但是，该方案面临一定的法律风险。

三是股权众筹支付对价创新。在目前的股权众筹中，投资人的出资方式为现金。该支付方式显然过于单一，融资公司往往需要的不仅仅是资金，有时也需要专利、品牌或者设备、场地等非金钱性资源。在此情况下，可以考虑多种形式的出资方式，比如场地人资、知识入资、设备入资等多种形式，从而使得股权众筹融资的支付对价更多元化。

四是组合式股权众筹。作为新金融的众筹融资平台需要向综合化服务迈进，因为融资方的需求是多元的。例如创业项目在进行股权融资时，也考虑进行部分债权融资，在进行债权融资时也考虑进行产品众筹，这些组合众筹都有各自的优势，这对早期项目及刚创立的企业发展来说，都具有很大的促进作用。

股权众筹的风险和挑战

股权众筹本身是存在风险的，主要表现在：投资活动的固有风险。比如公司持续亏损、公司大股东利用控股地位侵害小股东权益、股东退出机制不完善等等；众筹融资的自有风险，比如公司估值不易确定、众筹平台融资款项的管理和融资结束后的监管不容易等；操作模式的特定风险，比如持股方式存在风险、领投人的角色容易诱发道德风险等等。

那么股权众筹风险的防范措施有哪些呢？大致有加强对投资者的准入限制、加强信息披露、加强项目管控等。

股权众筹行业也面临一些挑战。目前，在整个股权众筹生态圈中，上游是众筹平台，如京东众筹、因果树、牛投网、蝌蚪众筹、原始会、天使街等，其次是项目方和项目领投人，如机构投资者或者知名天使投资人，下游则是广大的个人股权投资者。股权众筹开启了股权投资的低门槛时代，早期创投机构如天使汇、原始会等平台大致探索出并确定了这个行业的一系列规则规范，而当下互联网巨头的进场则使整个行业向专业化、高端化迈进，无形中抬高了行业的门槛。

到目前为止，对于股权众筹这个新生事物，官方层面一直没有完全定调，的各种规章制度也是以“意见””试行办法“等形式进行引导和梳理。这都传递了一种包容和克制的信号。当然，股权众筹作为一个新生事物，其自身尚未解决一些缺陷，无论是先天的还是后天的，都使一些投资者保持着冷静的观望。

2015年4月，在博鳌亚洲论坛上的《小微金融发展报告2014》指出，众筹模式在现有的法律法规下可能无法实现快速成长，主要原因有三点：一是受公开发行限制，众筹只能在特定的投资者范围内进行，无法面对所有公众；二是受股东人数限制，募集资金额度有限；三是大部分众筹平台仅能通过返还实物、服务作为回报，不能以股权、债券、分红或者利息等金融形式作为回报，更不能向支持者许诺任何资金上的收益。

除法律体系的受限之外，投资者退出机制亦尚未完善。相较于上市公司股票可以在交易所自由流通，以及成熟的VC、PE投资项目可以采用通用的行业惯例，众筹的法律体系并不完善，采用何种退出方式、何时退出都存在诸多问题。另外，不同于债权借贷拥有协定的期限与利率水平，可以进行事先约定，并且相对风险较小，股权众筹关注的则是创业项目将来的发展，不但收益无法保证，资金回笼期限更是非常不固定。

股权众筹的发展趋势

首先是股权众筹合规化。为了适应我国股权众筹的现状，促进股权众筹市场的发展，使股权众筹市场真正成为我国多层次资本市场的有益补充，通过修改现行相关法律，以扩大股权众筹的适用范围，给股权众筹提供一个更加宽松和充满活力的创新法律环境。因此，公募版股权众筹在加大对投资者利益保护的同时也会放宽投资金额下限、投资人数上限的管制，真正发挥股权众筹小微金融的作用。

其次，是股权众筹O2O化。目前的股权众筹大多是线上筹资，但仅有在线的股权众筹是不够的，为了保证投资质量，提高投融资交易的匹配效率，股权众筹平台可以采用O2O模式，也就是将线下挖掘的好项目放在线上并推介给投资人，将线上的项目进行线下路演和推介，以促成交易。这种模式必然成为股权众筹发展的趋势和方向。

第9篇：项目跟投方案范文

再加上数据开始越来越多地从专有存储设备转向云、软件定义和基于服务器的产品，存储市场的销售数据越来越不景气。2016年也许是存储市场开始长期下滑的一年。

根据 IDC 的全球企业存储系统季度追踪报告称，2016年第一季度企业存储系统工厂收入同比下滑 7%至 82 亿美元。2016 年第二季度全球企业存储系统工厂收入同比持平，增幅 0.0%为 88 亿美元。2016年第三季度整个全球企业存储系统工程收入同比下滑3.2%至88亿美元。2016年第四季度全球企业存储系统工厂收入总体同比下滑6.7%至111亿美元，总出货容量同比增长18.3%达到52.4EB。

在面临新技术冲击和销售数字不断下滑的巨大打击下，存储市场该何去何从？

曙光加码存储

早在2014年，IBM就了一系列软件定义存储产品，并推动成立了“中国闪存联盟”。致力打造新型存储生态圈。2016年，紫光集团旗下紫光股份与美国西部数据成立紫光西部数据有限公司，共同开拓存储市场，联想和中科曙光也纷纷推出了自己的超融合产品。

不久前，中科曙光宣布与乔鼎资讯成立“曙光存储科技有限公司”，中科曙光总裁历军更是将目光瞄准在了中国存储市场前三的位置。存储市场风云再起。

2017年2月24日，中科曙光、乔鼎资讯与天津滨海高新技术产业开发区在京举行联合签约仪式，共同宣布中科曙光与乔鼎资讯将在天津滨海高新区注册成立“曙光存储科技有限公司”，开展存储产品和技术的研发、销售，并提供配套服务。合资公司将合力研发和推广符合中国大陆和全球市场需求的存储产品，面向快速增长的国内外存储市场开发创新解决方案。

此前，中科曙光、宁波曙光创新股权投资合伙企业、乔鼎资讯与乔鼎（上海）计算机科技有限公司已在北京签署了《合资经营合同》。根据约定，合资公司的注册资本总额为 7500万元人民币，其中中科曙光公司拟以现金出资 4，500 万元人民币，持股比例为60%。

根据协议，合资公司将基于中科曙光和乔鼎资讯的市场和技术，研发主要面向Server SAN、超融合和闪存等产品。经营范围为技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、网络安全设备、存储设备、系统集成（最终以工商机关核准的营业执照上登记的经营范围为准）。此外，合资公司将在天津滨海高新技术产业开发区内建设存储产品研发中心、运营中心、客服中心、销售总部等，同时面向全球市场开展存储业务。

中科曙光总裁历军表示，乔鼎资讯是全球知名的存储行业领导者，也是领先的高性能存储产品的研发厂商，其存储解决方案被数据中心、监控系统、云端及富媒体市场广泛采用。存储作为实现曙光“数据中国”战略的重要基础支撑之一，对大数据、大规模集群计算而言不可或缺。中科曙光与乔鼎资讯在天津滨海高新区成立合资公司，不仅将使曙光的存储业务迈上一个新的台阶，更将加快曙光的“数据中国”战略的进程。

据公开资料显示，乔鼎资讯成立29年来专精存储产业， 拥有众多的存储技术核心技术，包括RAID技术、双控/多控的存储硬件、NAS，以及Data Service件，且在超融合（Hyperconverged Infrastructure， HCI）、全闪存（All Flash Array， AFA）等存储产业新趋势方面有多项创新。而且乔鼎信息在欧美市场耕耘已久， 更在全球都建立了销售及服务团队。因此， 从信息产业链的完整性上来看，双方的合作是各取所需，相互补充。此外，双方本次的合作是面向全球的，将有力地提升各自的品牌竞争力。

乔鼎资讯董事长李志恩表示，中科曙光与乔鼎资讯的合作将集中双方的优势进行互补。既帮助乔鼎资讯快速融入国内市场，又能够帮助中科曙光加快走向世界的步伐。他相信未来乔鼎与曙光强强连手， 将能发挥“1+1 >2”的效，果，不仅着眼于国内市场的拓展， 未来更能放眼全球。

据中科曙光存储产品事业部总经理惠润海介绍，合资公司有三个愿景：第一，通过自身的努力来引领整个国内存储技术的发展；第二，做出一系列有竞争力的产品，且这些产品可以跟国际巨头的产品媲美，处于国际领先地位。第三，能成为中国大陆前三、全球前十的专业存储厂商，在中国市场希望达到15%的存储市场占有率。

惠润海还给出了合资公司的产品路线图：基于现在双方在存储技术上的经验和积累，本着这种市场优先和分布推进的原则，逐步推出三代产品，即分布式SAN、超融合、闪存。这些产品将会更加适用于客户的需求，可以更加满足中国用户的应用。

布局新型存储市场

紫光西部数据有限公司的主要发力方向是大数据存储解决方案，不久前，紫光西部数据有限公司和中信建投证券股份有限公司共同宣布，中信建投证券海量数据存储创新项目实施获得成功。通过采用紫光西部数据动态归档存储系统，中信建投证券成功实现了对于海量离线数据的深入挖掘分析，并通过创新型“近线存储”方案，有效节省了整体存储成本，提高了存储系统性能，保证了数据存储的稳定性，并为中信建投证券未来金融业务创新奠定了坚实基础。

中信建投证券在日常业务处理过程中，生成了海量的非结构化数据，如：票据扫描、柜台影像、文件存档等。为从海量数据中持续获取业务价值，中信建投证券需对这些数据进行深入挖掘，精准分析客户需求，不断提升服务质量。在此背景下，中信建投证券与紫光西部数据合作，采用全球领先的动态归档存储系统，实现了金融行业海量数据存储创新。

通过深入研究相关业务场景，紫光西部数据和中信建投证券团队共同设计了“海量数据近线存储架构”，既能够对离线归档数据进行实时调取、有效分析，也能够对在线业务数据进行快速分类、归档存储。同时，该方案还能有效节约在线系统存储空间、提高数据存储效率，显著降低海量非结构化数据的总体存储成本。

通过实施紫光西部数据“一体式”动态归档存储系统，中信建投证券对传统存储方案中需要增设额外硬件设备、设置复杂应用配置的繁琐流程进行了有效简化，并通过与主流数据归档软件的无缝对接，仅凭借简单IP地址和网j实施部署，快速开展业务、全面实现功能。在后期操作维护方面，“一体式”动态归档存储系统也具有操作简单、易于管理等特点。相较于传统存储方案，该方案还帮助中信建投证券显著降低了整体运营维护成本，从而实现更高的投资回报率。

据悉，紫光西部数据即将在3月推出一系列存储新产品。

在闪存市场，IBM日前宣布推出专为大中型企业而设计的新的全闪存存储解决方案，以满足对这些企业而言至关重要的高可用性、连续运行和性能方面的需求。这些全闪存存储解决方案将提供大中型企业所需的速度及可靠性，来处理企业资源规划（ERP）和金融交易以及认知应用（如机器学习和自然语言处理）等广泛的工作负载。此次宣布推出的全闪存存储解决方案旨在支持认知工作负载，这些负载能帮助客户发现趋势和模式、从而提升决策能力、改进客户服务并提高投资回报率。

2016年年底，联想首次面向企业客户和合作伙伴了超融合全新战略――聚焦新一代超融合技术创新与落地，进而全方位支持企业抓住智能时代带来的业务机遇，深入践行推进其超融合市场发展与产业成熟的承诺。的全新超融合产品家族，是基于通用x86服务器的软件定义基础架构，具有可快递、零负担、很包容等优势，实现了虚拟化和存储的深度融合。它通过对云管理平台、计算、网络和存储系统的无缝集成，构建了云计算基础设施即服务的一站式解决方案，为用户提供了一个高度简化的一站式基础设施云平台。