民营企业融资渠道精选(九篇)

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第1篇：民营企业融资渠道范文

从目前的情况来看，我国已经开始加大力度投入到社会信用体系的建设中去；而现阶段我国民营企业资金供给中的规模偏好已经形成，很难在现有的渠道内予以解除。因此，除了继续推进企业信用体系的建设外，构建有效的民营中小企业融资渠道体系是同样必要和紧迫的。一方面，由于我国民营中小企业数量庞大、融资需求旺盛，因此，在融资上就不能单纯依靠某一渠道，而应当是多渠道并行发展；另一方面，民营中小企业融资渠道的拓展不能寄望于现有渠道内的有限调整，而应当着眼于促进新的资金供给渠道的形成。可以从以下五个方面出发来构建我国民营中小企业融资渠道体系。

一、加快培育和发展风险投资市场

（一）政府应该担负起风险投资市场的培育任务，积极引导风险投资市场的建立和完善

从我国风险投资的发展历史来看，由于受原有的投资模式和国有企业运用模式的影响，一开始就很自然地选择了以国有风险投资公司为主导的风险投资模式。这种由政府直接担当投资者的风险投资模式的弊端十分明显，一方面投资效率不高，另一方面也会对民间投资主体的积极性产生负面影响。政府有限的财力不足以支持风险投资市场的发展，因此，政府有必要改变现有的风险投资模式，积极引导民间资本参与到风险投资产业中来，促进投资主体多元化的形成。

（二）政府应当致力于规范风险投资市场的发展

针对我国目前与风险投资相关的法律、法规建设相对滞后的现状，政府应当加快相应的立法工作，通过法律的建设和完善来约束和规范参与风险投资各方的行为，营造良好的市场环境。风险投资的发展离不开政府的监督，但是这种监管应当是释读的，不能将风险投资管死了。

（三）政府应当积极扶持风险投资的发展

在风险投资市场成长和成熟的过程中，政府是重要的推动力量。为了鼓励和促进风险投资产业的发展，政府可以做以下几方面的工作：一是通过法律的形式给予其一定的优惠政策；二是加快与风险投资产业发展相关的高素质人才的培养；三是积极推进主板市场以外较低层次资本市场体系的建设和完善，为风险投资创造良好的市场环境。

二、继续加大政策性资金的支持力度

（一）适度扩大基金的规模

虽然这类基金不同于风险投资和商业信贷，不能从根本上解决创业期中小企业的融资问题，而是更注重基金本身的引导和示范作用，但是基金规模的扩大会在一定程度上加强其作用的发挥。科技创新对于企业发展和社会进步的意义日益重要，可以预想的是随着企业科技创新活动的不断增长，对于创新基金的需求也会呈上升的趋势。因此，适度扩大创新基金的规模是必要的。

（二）建立和完善基金运作模式

如何减少基金运作过程中的人为因素的干扰直接关系到基金本身的运作效果。因而，建立和完善科学合理的基金运作模式非常重要。理想的运作模式应该能够阻止针对基金项目的寻租行为，一方面尽可能减少各级政府官员对基金投放的干预，另一方面对参与基金运作的中介机构实施有效的激励和约束，以此来保证能够按照其政策初衷正常运作。

三、建立和完善中小企业信用担保体系

（一）建立以地方为主的中小企业信用担保体系

由于我国地域广阔，而且中央政府财力有限，建立以地方为主的中小企业信用担保体系更为可行。各地政府可以根据本地区的经济发展情况建立规模数量适当的担保机构，直接参与到对中小企业的信用担保；中央政府原则上不涉及具体的企业担保，对于一些经济较为落后的中西部地区在担保体系建设中存在的地方才力不足的困难，可以通过中央财政拨款的形式给予一定的支持。中央政府应当致力于建立酝酿已久的国家级中小企业信用再担保中心，并督促地方政府建立和完善省一级的中小企业信用再担保机构，尽快形成多层次的再担保体系。

（二）坚持不同类型的担保机构共同发展，互为补充

目前，担保机构一般可以划分为政府担保机构、商业担保机构和企业互助担保三种类型，三者的服务对象的选择上有所区别，坚持三者的共同发展有助于形成多渠道互为补充的信用担保市场，从而能够为更多的创业期中小企业提供融资支持。

（三）建立有效的担保资金补偿渠道

政府担保机构的盈利性远不及商业担保机构，也没有互助担保机构的成员保费收入。因此，应该建立一个以财政资金为主要来源的、长期稳定的资金补偿机制。

四、发展主板市场以外的“二板市场”

“二板市场”的推出可以打通一部分成长期民营企业的直接融资渠道，同时也有利于为处于成长期的民营企业制造一个公平的竞争环境。相对与国有大企业和少数大型民营企业有着银行信贷和主板市场的大力支持，成长期民营企业则面临着发展资金的短缺，因此发展适合成长期民营企业需要的资本市场对于民营企业的成长意义重大。“二板市场”的推出还可以为风险投资创造一条理想的退出渠道，从而解决了我国风险投资发展过程中的一大现实问题。除此之外，通过发展“二板市场”不仅可以优化企业自身的融资结构，还可以缓解银行等金融机构的压力。“二板市场”分流一部分民营企业的资金需求无疑可以在一定程度上分散金融体系的风险，这与我国金融体制改革的目的是一致的。

尽管目前发展“二板市场”还存在着一定的潜在风险，但是这不应该成为发展“二板市场”的长久障碍。我们主张通过路径的选择来规避发展“二板市场”过程中可能和潜在的风险，并通过发展过程中的不断规范来化解这些风险，这种发展策略是合理可行的。

五、加快发展中小金融机构

（一）建立控制和分散中小金融机构风险的制度措施

政府主管部门可以采取两个方面的措施：一是严格中小金融机构的市场准入和退出条件，以便提高中小企业金融机构的自身素质和强化优胜劣汰的市场机制；二是尽快建立中小金融机构存款保险制度，对所有吸收公众存款的中小金融机构实行强制投保，以便保证在中小金融机构陷入支付困难或破产时能够实施及时有效的投资救援或存款理赔，增强客户对中小金融机构的信心，提高其社会形象和信誉。

（二）逐步解除地方政府对中小金融机构的信贷干预

在建立和完善中小金融机构风险控制机制的基础上，应当彻底解除地方政府对中小金融机构的信贷干预。事实上，过去一段时间里我国地方政府对农村信用社和城市信用社的信贷干预是造成其陷入发展困境的一个重要原因。解除地方政府的信贷干预有助于中小金融机构完善其内部治理结构和增强活力，并能为民间资本的进入创造良好的条件。

（三）进一步放开民间资本进入金融业的限制

民间资本有着进军金融业的强烈愿望，但其所有者对于政府主导的中小金融机构股份制改造存在不小的质疑，毕竟中小金融机构在现阶段依然面临着沉重的历史包袱以及地方政府的干预，这些都会对民间资本的进入构成相当大的负面影响。因此，政府有必要进一步放开对民间资本进入金融业的管制，允许发展民营银行。现阶段，可以通过试点的形式在一些有条件的地区组建少量的民营银行，即使是被证明由于目前不具备民营银行的生存条件而失败了，也不失为一个有益的尝试。如果取得了不错的成绩，应该会对当前的中小金融机构改革产生良好的推动作用。

第2篇：民营企业融资渠道范文

【关键词】民营企业 融资困境 解决方法

在我国社会经济不断发展进步的今天，民营企业已经成为了影响国家整体经济建设发展的重要因素之一。我国社会的组成部分是多元化的，在经济领域，民营企业带来的整体经济效益不可忽视。目前在融资问题上，我国的民营企业也面临着很大的局限性，从而产生了诸多问题。解决当前民营企业的融资问题，将极大提高民营企业的整体发展速度，对我国市场经济来说也有较大的影响。针对这些问题，我国政府应采取有效的措施，完善民营企业的融资体制，使民营企业在融资方面有一定保障。这一点对于我国整体经济发展来说意义重大。

一、当前民营企业融资现状分析

（一）融资能力

从目前的现状来看，民营企业的整体融资能力比较薄弱。因自身规模所限制，所以民营企业的固定资产较少，自身价值较低。因此，在融资上很难得到银行的完全信赖，难以取得贷款。在民营企业的内部，体制也是限制因素之一。民营企业的体制并不健全，很多地方存在缺陷，从而在管理水平上存在较大的缺陷，使得生产力严重不足，效率低下，在市场竞争中没有明显的优势。同时，民营企业的金融人才较为缺失。因民营企业自身发展空间有较大的局限性，所以也得不到相关专业型人才的重视，有些民营企业还存在较大的人员流动现象。总的来看，民营企业在财务上的运营管理并不明确，难以满足合适的融资条件。因此，整体的民营企业融资能力严重不足。

（二）融资渠道相较狭窄

当前的民营企业面临着较大的融资渠道问题，这也是导致企业整体融资能力不足的原因之一。通常来讲，渠道可具体划分为两类：债务性融资渠道和权益性融资渠道。债务性包括银行贷款等融资方式，其权益性融资渠道则来自社会各企业或个人的投资。民营企业的自身局限性较大，通过常规融资渠道进行融资面临较大的难点，多数得不到普遍信任，也就是不被看好，因此严重影响了民营企业自身的发展。总的来说，民营企业在融资渠道商选择面极为狭窄，过程较为繁琐，得到的资金支持也不高。在这一点上急需解决。

（三）重视程度的不足

我国的相关部门对于民营企业的融资问题的重视程度还需要进一步加强。当前，整体的民营企业融资情况并不乐观，甚至令人担忧。造成这一系列问题的根本原因来源于社会各方面对此问题的重视程度的不足。当前为扶持中小型民营企业，政府在税收、融资、建设上都出台了一些福利政策，但这种程度依旧是远远不够的。国家在企业发展上更重视国有企业，对于民营企业的关注力度仍与国有企业存在较大的差异。重视程度的不同使得在投入建设上就存在了较大的差异，从而导致了民营企业与国有企业发展的严重不平衡，催生了民营企业的融资问题。

二、改进措施探讨

（一）提高民营企业自身实力

在整体社会现代化进程加快的情况下，民营企业想要将具体的融资能力提升，就需要完善自身实力。对于企业管理模式来说，我国的民营企业应尽可能的汲取外国发达国家的经验，学习更加先进的民营企业管理理念，从而结合自身发展需求建立具有鲜明特色并有效的管理办法，以此适应经济市场发展需求。对于民营企业自身实力的培养来说，可以极大的提高民营企业的市场竞争力。对于技术型民营企业来说，应提高自身技术硬件水平，保证自身的产品优势，发挥自身的技术优势，从而在社会中占据一定地位。整体来说，民营企业的自身实力的提高将极大程度上提高民营企业的融资水平。

（二）健全民营企业融资体系并拓宽渠道

融资渠道是当前民营企业面临的最严重的问题之一。想要真正实现民营企业的融资完善，就需要在融资渠道上打破狭窄，将整个融资渠道拓宽，实现资金流入。该方面的改善需要社会及政府的支持，应在相关政策体制下具体开展。要充分保证民营企业的可信赖程度，引起社会各个方面的注意。同时，在此基础上，多扶持优秀的中小型民营企业上市。建立金融机构也是有效的途径之一，要充分利用民间资本，支持民间金融机构的建立，并提高金融中介的服务水平。在体系与渠道上的拓展方式有很多种，需要相关部门依情况具体实施。

三、未来发展走向

可以说民营企业的融资问题在未来将会得到更多的重视，同样对于融资的困难也将被解决。我国正处于经济建设的重要时期，民营企业对于社会整体的经济贡献将会被越来越重视，政府对民营企业的融资问题改善力度也将会不断扩大。未来的民营企业在融资上会越来越容易，得到的支持也越来越多，融资渠道也将变得广泛。通过一些列的政策扶持将极大提高民营企业在市场中的地位，对我国整体经济建设来说也有着至关重要的影响。

四、总结

综上所述，解决民营企业的融资问题需要社会各方面的共同努力，同时民营企业也需要提高自身实力。对于民营企业的整体建设来说，融资是最为关键的一步。有效的融资能保证民营企业的资金充足，从而使民营企业自身发展完善。对于国家整体经济建设来说，民营企业的作用重要，带来的经济收益也很明显。因此，加强民营企业融资问题是当前我国政府的首要任务，对我国未来的整体走向意义重大。

参考文献：

[1]肖少平.民营企业的融资困境及解决途径[J].经营与管理，2016.

第3篇：民营企业融资渠道范文

【关键词】 民营企业 融资 政府 银行

一、我国民营企业融资方式

（一）内源融资

民营企业的资金主要依靠自身积累，即以内源融资作为主要融资渠道，它是来自企业内部的资金，包括企业初始创立时期由所有者投入形成的资本、通过留存收益以及员工的投入等方式获得的资金来源。我国民营企业融资主要依靠内源融资，主要是因为民营企业面对外界压力的自身储备和外部资金难以获得。

（二）外源融资

企业的直接融资方式主要有在资本市场发行股票和债券融资，但是，受“所有制”限制，资本市场还不能成为民营企业的有效融资渠道；民营企业间接融资主要是依靠银行贷款，然而民营企业通过银行贷到的有限资金不足以满足民营企业发展的需要，这与民营企业对经济的贡献形成强烈反差。民营企业的融资方式还有民间融资，即非正式融资，主要是民间借贷、地下钱庄和农村合作基金会等。由于这种融资方式没有过多的时间和条件的限制，加之操作方便，它成为民营企业融资的主要方式。但是民间融资造成一系列社会问题，国家经过金融整顿对非法接待形式予以取缔，加大了民营企业融资困难程度。

二、我国民营企业融资困难原因分析

（一）家族经营制弊端多

大部分民营企业以家族经营的方式起步，在规模不大的初期这种家族经营的方式是有优势的。然而，随着市场竞争愈演愈烈，家族经营制已经不能紧随时代的要求。家族经营制的的弊端主要是：家族经营制下的企业决策其实就是由一人决定。个人决策可能会严重偏离实际，造成投资决策或经营方针上的严重失误；家族经营制下，由家庭成员来担当重要职位，企业不能多方面引进有能力的人才，导致企业丧失活力；家族经营制下，产权单一问题突出。企业主不愿外部人员参股，董事会不能发挥真正作用，企业发展风险大，外部金融机构不愿意贷款给民营企业。

（二）政府政策倒向和法律制度保障缺失

我国现行的经济体制是以公有制经济为主体，多种所有制经济共同发展。但是我国的经济体制是从计划经济体制中转型而来，政府政策明显倾向国有经济，国有企业占主要位置。民营企业基本不能得到与国有企业平等的待遇，如国有企业在资源分配上总是享有优先权，商业银行在考虑贷款风险时，更愿意贷款给风险较小的国有企业。另一方面，我国现行的各种法律制度也是以这些企业的权力及义务为基础建立起来的，对比来看，民营企业的应享受的权利得不到法律的保障。

（三）民营企业的融资渠道狭窄

对我国融资体系而言，主要是倾向于向国有企业提供服务，服务于民营企业的金融机构和金融市场十分匮乏。我国的债券市场主要发行国债，国债由国有企业垄断；我国的股票市场主要向国有企业提供服务，民营企业进入限制条件比较多。虽然国家为满足其他企业的融资需求积极发掘新方式，例如票据贴现、融资租赁、风险投资、应收账款融资、基金融资、短期融资权、信托等，但是发展却极为缓慢。由此可见，专门针对我国民营企业的融资渠道还是非常狭窄的。

三、解决我国民营企业融资困难的对策

（一）全面提高民营企业自身素质

民营企业应该从自身开始入手进行改革。招纳与企业没有直接利益牵挂的有才能的人为企业增添新活力，致力于建立一个规范运作、能够真正发挥效力的董事会，避免个人独断决策；民营企业应该吸收和国外先进的管理理念个管理方式，并结合企业自身的管理状况，规范企业的运作，实行财务透明化，降低企业经营风险；还有一个关键因素就是，民营企业应该培养“诚信”的企业文化，让诚信沉入企业的每一个细胞，提升企业的信誉和整体形象。

（二）政府给予相应政策支持

政府应该加大对民营企业的扶持力度，从根本上消除歧视，设立专门针对民营企业的基金，提升担保机构的信用度，可以借鉴美国的小企业管理署为其国家的企业贷款时提供担保的经验，让我国政府机构扮演担保人的角色；民间融资具有自身优势，政府应该正确加以引导，为民间融资行为提供一个以合理合法为前提，可以任其发展的平台，这样就可以避免它采取不法手段提供融资，降低其破坏道德和法律的风险，加强对其的监管，建立专门的有效的监督体系，让民间融资能够发乎作用。

（三）拓宽民营企业外源融资的渠道

加大对民营企业的信贷扶持力度，国有银行作为我国企业主要的融资途径，应该消除歧视，加快深化改革的脚步，以市场为导向，加大扶持民营企业信贷的力度；在一些政策性银行建立专门针对民营企业融资的部门，来解决民营企业融资困难的问题；促进中小金融机构的发展，中小金融机构有自身灵活性高等各方面的优势，加强对中小金融机构的监管让其在融资市场上发挥效力；扩宽眼界，积极发展各种融资方式，挖掘身边的资源，如使股权融资，项目融资等，使民营企业能够多方面、多途径的获得资金，让其发展为国家经济做出更大贡献。

【参考文献】

[1] 张帆.对我国民营企业融资问题的思考[J].经济经纬，2006.

[2] 李根奇.民营企业融资困境及对策分析[J].特区经济，2006.

[3] 李潇.民营企业融资困难的原因及对策[J].内蒙古科技与经济，2008.

第4篇：民营企业融资渠道范文

关键词：民营企业；筹资问题；筹资对策

中图分类号：F83文献标识码：A

一、民营企业的定义

民营企业简称民企，是企业或者公司类别的名称，是指所有的非公有制企业。除“国有独资”、“国有控股”外，其他类型的企业只要没有国有资本，均属民营企业。这个词语在中国大陆和台湾地区甚为普遍。

对此，在经济学界有不同的看法。一种看法是民营企业是民间私人投资、民间私人经营、民间私人享受投资收益、民间私人承担经营风险的法人经济实体；另一种看法是指相对国有而言的企业，其按照其实行的所有制形式不同，可分为国有民营和私有民营两种类型。实行国有民营企业的产权归国家所有，租赁者按市场经济的要求自筹资金、自主经营、自负盈亏、自担风险。私有民营是指个体企业和私营企业。

二、民营企业筹资存在的困境及原因

从融资渠道来看，民营企业主要依靠银行信贷为主的间接融资，通过股票、债券市场融资的几乎一片空白；另一方面从贷款条件来看，民企的贷款条件较之大企业严格很多，甚至没有资格获得金融机构发放的贷款，只能通过集中家庭亲朋的资金、收取职工社会风险金、社会集资、民间借贷等形式取得，这些资金数量有限，不能满足民营企业筹资使用急与频的特点。也使筹资成本加重，带来较大风险。由于资金的匮乏，企业扩大再生产只能靠缓慢的自我积累，步履艰难，错过了许多发展良机，究其形成原因主要有以下几点；

（一）部分民营企业缺乏科学的管理制度。多数民营企业管理模式仍停留在传统的企业管理方式上，企业制度更新滞后，一些民营企业仍实行家族式管理的企业治理结构。

（二）缺乏为民营企业贷款提供担保的信用体系。民营企业抵押担保不足，抵押担保落实难是当前民营企业融资、特别是申请金融机构贷款过程遇到的最大难题之一。

（三）我国资本市场发展不成熟，民营企业缺乏直接融资渠道。从我国证券市场的发展情况看，民营企业与国有企业在资本市场的发展地位不同，即使目前的创业板市场，虽然对民营经济开始全面放开，但其设置的门槛太高，相当一部分的民营企业置身于资本市场之外。

（四）所有制的歧视势必造成民营企业贷款难的局面。从体制角度来分析，在转型经济条件下，我国的民营企业要想获得外源性融资不仅要面对“规模歧视”，而且由于市场经济体制不完善，它们不可避免会受到“所有制歧视”。

（五）民营企业贷款难与政府的扶持力度有关。改革开放20多年来，民营企业有了迅速的发展，但是我国的政府机构包括各级地方政府基本不是依照民营经济运行的要求设置的，因此出现了关于民营经济的政策政出多门，造成了政策混乱，有时甚至相互矛盾。

三、民营企业筹资难问题的解决措施

（一）加强民营企业的公司治理建设。企业融资能力的强弱，取决于企业内部的管理水平。民营企业应改变任人唯亲的用人机制，提高经营管理水平，增强自身的融资能力，重视科技新产品的开发，及时改进落后的设备技术，重视财务管理，提高资金的使用效率，增强信用意识，建立良好的企业信誉。

（二）拓宽直接融资渠道

1、完善直接融资体系，建立多层次的资本市场。应建立包括主板市场、二板市场在内的多层次的资本市场体系，以满足中小民营企业对融资的要求。

2、拓宽民营企业股权融资渠道。股份制本身就是一种融资制度，其实质是令企业的治理结构规范化，以利于股权的转让与交易，从而有利于企业的外部融资。

3、建立中小企业产业投资基金、高新技术风险投资创业基金。我国由于创业资本的缺乏，使中小民营企业创立与发展相对比较缓慢。从国外经验看，中小企业创业投资公司和创业投资基金是创业资本的两种重要形式，前者是带有一定政策性的特定类型的创业投资公司，具有半官方性质，享受一定的优惠政策，对扶持中小民营企业成长发挥着不可替代的作用；对于创业投资资金，要完全按照市场经济原则，实行商业化运作，面向全部中小企业，只有这样才有利于创业投资基金步入健康的发展轨道，才能对中小民营企业的发展真正起到推动作用。

（三）拓宽间接融资渠道

1、拓宽国有商业银行融资渠道。国有商业银行应为民营企业营造公平的贷款环境，调整信贷政策，修改企业信用等级评定标准，打破以企业规模、性质作为支持与否的条件，支持民营企业的合理资金需求，遵循公平、公正和诚信原则，逐步提高对民营企业信贷投入的比重。

2、建立多种形式的中小企业银行。首先，成立为中小企业服务的金融机构；其次，大力发展地方性中小金融机构。随着我国民营企业的长足发展，发展地方性民营金融机构，使其成为民营企业融资的主要来源是一种有效的制度安排。因此，当前可适量增加民营金融机构的数量。

（四）国外经验对于我国民营企业融资的提示

1、进一步加快现代规范的企业制度建设。还公司制民营企业符合市场经济运行机制要求的自然的直接融资权，尽快建立我国正常的债券或股票的柜台交易市场体系。

2、建立和健全民营企业融资的信用担保体系，切实解决民营企业贷款担保难的问题。首先，大力发展互担保制度；其次，建立完善民营企业信贷担保体系。在美、日等发达国家，信用保证制度是中小企业使用率最高且效果最好的一种金融支持制度。

3、政府应鼓励银行积极地向民营企业贷款，给民营企业营造一个宽松的外部环境。在民营企业的金融政策上，要制定切实可行的措施，充分发挥已有政策的作用，同时加大政策执行力度要从税收、财政支出、贷款援助和直接融资等各方面建立和完善我国民营企业资金扶持政策体系。

民营企业的发展离不开筹资，筹资工作是一项系统工程，需要各有关部门齐抓共管，相互协调，只有这样，才能为我国的经济发展创造良好的环境。

（作者单位：江西外语外贸职业学院）

主要参考文献：

[1]梁红英.我国民营企业融资存在的主要问题及改进策略[D].浙江金融，2008.

第5篇：民营企业融资渠道范文

【摘要】我国的民营企业对我国经济的发展、就业做出了巨大贡献,随着我国经济市场化程度的加深,民营经济必然会在国民经济中发挥更为积极的作用。研究我国民营企业的融资现状及问题是为了能更好地提出对策以解决我国民营企业的融资问题。

【关键词】民营企业融资现状原因分析融资对策

一、民营企业融资的现状

我国企业融资难,难在融资渠道不畅,难在可供企业选择的融资方式不多。我国企业的主要融资渠道是银行贷款,只有少数企业可到资本市场融到资金。融资渠道的单一不仅制约企业的发展,而且给商业银行的经营带来很大的压力和风险。自2005年起,中央政府已从财政资金中拿出6.5万亿元资金化解商业银行不良贷款。但是截止2008年底,我国商业银行不良贷款比率仍然高达25%。中国商业银行不良贷款旧的未消化,新的又不断增加,其深层次原因是我国企业融资市场格局的不合理,企业融资渠道过于单一狭窄,众多的企业将融资的负担都压在商业银行的肩上,从而导致商业银行决策极易受到外部因素的干扰和干预。因此,金融机构在提供贷款是更多的去考虑借贷风险和风险规避,从而导致了民营企业的融资困境。同时我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构,本来应以支持民营企业的发展为己任。但在实际中,这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势,不能真正面向民营企业,存在一定的信贷歧视现象。很多中小金融机构将大量资金上存或购买国债,对急需贷款的民营企业却不予支持。另外,我国地方金融机构特别是农信社已成为支持中小企业融资的主要力量。地方金融机构法人治理结构不完善,集中统一的管理体制没有建立,实际资本充足率偏低,在支持经济发展过程中出现有心无力的局面。

民营企业经济作为我国社会主义初级阶段基本经济制度的重要补充成分,在国民经济发展的过程中成为一支不可忽视的力量。但是,中国经济三分天下有其一的民营企业,在金融支持方面却遇到了不公平的待遇。

客观地说,为了解决民营经济融资难的问题,中央有关部门和地方政府都下了很大的力气,也出台了一些具体政策措施,但是,从实施效果来看,这些措施往往是治标不治本,治短不治长,并未能从根本上解决民营企业融资难的问题。

现实表明,民营企业融资难表面上的反映是渠道狭窄,而深层原因则是各方面的体制和制度问题。因此,仅靠出台一些政策是不足以解决问题的,必须深化金融体制改革,加快制度调整,从国民经济和社会发展全局的角度出发来综合考虑民营企业融资发展的问题。解决民营企业融资难的途径。

二、解决民营企业融资困难问题的途径

1.不断完善和发展民营企业的外部经济环境

(1)调整和完善银行体系,加强安全管理。现有中国商业银行体系中仍然持续了国家银行高度垄断的局面,民营中小商业银行数量严重不足。这种畸形结构,不仅严重降低了融资效率,影响民营中小企业的发展,而且加大了金融风险,并使风险高度集中于中央政府。应该创立金融社区服务模式(如农村信用社),使地方性中小金融机构的服务深入到当地众多的个体私营企业,形成企业与金融机构“双赢”的局面。

(2)扩大市场准入领域。一方面,要全面检查有关民营投资优惠政策的落实情况,认真清理限制民营投资增长的不合理规章和收费。凡国家、省、市已废止的和不利于民营投资的规定和办法要坚决废止,彻底清理各种行政性收费。对企事业单位的行政性收费应坚决取消,对确需保留的收费在经过测算后实行一次性、“一门式”收费,并实行“收支两条线”,纳入财政预算;对取消和保留的收费项目和标准要进行公示。另一方面,要改变行政审批事项多、手续繁、透明度低的状况,对非政府投资项目原则上实行登记备案制。

(3)系统地调整有关制度,努力改变对民营企业的错误歧视。

①实行同等待遇。在国家金融、财税、土地、技改等经济政策的制定和执行上,要取消不同经济政策的制定,做到一视同仁,平等对待。对各类市场主体都必须履行法定职责,制止凭借审查、审批或核发许可证的行政管理职能,向民营企业收取部门管理费和不公平、不合理行为。

②加强和改善对中小企业的金融服务。政府应进一步改善对民营企业融资的服务,出台相应的政策,建立完善的机制,为民营企业融资投资创造良好的环境。并在各商业银行设立中小企业信贷部。积极开展面向中小企业的金融服务业务,如创新金融产品,提供理财服务等。在条件成熟的情况下,探索建立专门为中小企业服务的银行。③研究探索中小企业直接融资和间接融资的多种有效方式和途径,力争使中小企业贷款难的问题得到解决。可通过建立多层次的金融体系,大力发展城市商业银行、城乡信用社等金融机构。目前,我国的证券市场相对中小企业来说“门槛”过高,为适应中小企业直接融资需要,有必要为其开辟一个合法的股权流通场所,即开辟一个专门为中小企业服务的第二板市场。

④重点扶持中小企业中的高新科技企业。充分创造投资便利,吸引国际国内风险资本投资中小高新技术企业,制定完善的市场监控机制,设立风险投资基金,解决科技型中小企业的风险投资问题。

2.提高民营企业自身素质的内部因素

随着1999年把非公有制经济明确写入宪法后,我国的私营经济更加如火如荼。私营经济已成为推动社会发展的生力军,在国民经济中占有举足轻重的地位。民营企业的观念和体制也应该适应这种发展趋势,强化企业凝聚力。

民营企业主必须改变落后的用人观念。(1)民营企业只有让员工的待遇,员工对企业的贡献,两者之间有公平合理的关系,才能有效减少员工因横向比较感到待遇不公而流动。(2)明确企业使命和战略目标。企业使命说明企业存在的目的,也是企业行为追求的价值所在。民营企业通过企业使命和勾画中长期战略目标,可以把员工的目标统一到企业的发展目标上来,并赋予员工美好的远景,增强民营企业的凝聚力。

参考文献:

[1]吴丽健.中小企业融资问题研究[期刊论文].市场论坛,2009,(2).

第6篇：民营企业融资渠道范文

[关键词]融资结构；金融制度；资本市场；上市公司；非上市国企；非上市民营企业；信贷机制；金融创新

各种融资方式在资本成本、净收益、税收以及债权人对企业所有权的认可程度等方面都存在显著差异，在给定投资机会时，企业应根据自己的目标函数和收益成本约束来选择合适的融资方式，以确定最佳的融资结构，从而使企业市场价值达到最大化。

一、我国企业融资结构现状

为了便于分析，本文将我国企业分为三大类：上市公司（包括国有上市公司及民营上市公司）、非上市国有企业及非上市民营企业。

1、上市公司的融资结构：内源融资比例较低，外源融资中股权融资偏好明显。

从上市公司来看，它们的融资结构中内源融资比例偏小，资产负债比率偏低，尤其是长期负债比例极小，股权融资偏好明显。黄少安、张岗（2001）分析认为中国上市公司融资顺序一般表现为：股权融资、短期债务融资、长期债务融资。香港大学经济金融学院课题组（2001）研究发现，中国上市公司资本结构的特点表现为：其一，所有者权益比重高，超过50%，而G-7国家都在42%以下，相应地长期负债水平相当低；其二，偏爱股权融资。中国上市公司比大多数G-7国家更依赖于外部融资，加权外部融资比重为61%，比G-7中对外融资比重最高的日本还高（56%）。而且，更依赖股权融资而不是债务融资，股权融资占外部融资的73%.陆正飞、高强（2003）对其选择的391家样本企业问卷调查，约3/4样本企业偏好股权融资。

2、非上市国有企业：内源融资的比重较低，外源融资中银行贷款比重过高。

未能上市的国有企业的内源融资在整个资金来源中占有的比重普遍较低，在外源融资中银行贷款占有过高比重。因为他们大多效益较差，甚至无内源资金可融，在国内资本市场不发达和可用金融工具较少前提下，向银行借贷几乎成为仅有的融资渠道。资料表明，至2004年底，全国3 .17万家国有及国有控股工业企业的平均资产负债率仍然达到59. 17%，短期偿债能力持续恶化。因此，其后续资金来源受阻。

3、非上市民营企业：严重依赖内源融资渠道。

第7篇：民营企业融资渠道范文

关键词：民营企业；融资障碍；融资对策

中图分类号：F276.5 文献标识码：A 文章编号：1672-3309（2008）08-0052-02

解决民营企业融资问题，需要企业、金融机构和政府三方面共同努力，缺少任何一方都是有缺陷的，不完整的。

一、加强经营管理，提高民营企业信誉度

解决民企融资问题，首先要从民营企业自身做起，针对民营企业自身的弱点和劣势进行彻底改革。

1.鼓励民营企业的股份制改造，健全其治理结构。民营企业要赢得银行的信任和支持，就必须不断深化企业改革，明晰产权，完善企业内部法人治理机构，转换企业经营机制，不断提高企业的经济效率，这是重建企业信誉的基础。股份制本身就是一种融资制度，其实质是令企业的治理结构规范化，以利于股权的转让与交易，从而有利于外部融资。

2.加大兼并与联营、合资的力度。民营企业应借积极进行兼并或联营、合资，通过兼并某些资金较雄厚的企业则可以解决其自身的资金困难，通过与其他实力雄厚的企业联营也可以达到这一目的。民营企业还可以积极引进外商投资，通过改组成为中外合资企业，这样一方面可以增加自身的资金实力，另一方面也可以学习外方的先进管理经验和技术。

3.增强信用意识，树立良好信誉。民营企业要加强和完善自身的建设，提高企业的资信程度，为融资建立良好的信用基础。(1)要对“家族制管理”进行改造，向“专业化管理”转变；(2)要进行股权结构调整，“一股独大”不利于企业发展，只有内外部的各种生产要素积极参与到企业之中转变为资本，企业才能发展壮大； (3)所有权与经营权的适度分离；(4)企业管理机制要从“人治”转向“制度治”，逐步实现管理理性化、科学化、层次化、制度化；(5)提高管理者与员工的素质；(6)要从企业发展的方向考虑整合企业资本结构；(7)严格财务管理，改进财务报表制度，加强与会计师事务所和审计部门的联系，确保财务数据的真实、可靠。

二、建立政策性融资渠道

1.建立健全对民营企业融资的信用担保体系。一方面，建立民营企业担保体系。我国民营企业在规模上以中小企业为主，解决中小企业融资难的问题，关键是要在现有金融体系中建立和完善一套高度专业化的中小企业融资服务体系。其中，建立和完善中小企业信用担保体系，是建立中小企业金融服务体系的关键。要在不断摸索适合我国国情的民营企业担保机制的基础上，加强对担保基金的管理、监督；要发挥政府、企业和个人等各方面的积极性，鼓励和吸引民间资本积极参与组建各种形式的担保机构，使担保基金达到一定的规模，从而能有效地支持民营企业的发展。

另一方面，拓展直接融资渠道。在直接融资渠道上，要适当放松管制，给予民营企业与国有企业相同的平等市场主体资格进入股市融资，允许民营企业发行债券和其他融资凭证融资，以改变目前民营企业过度依赖银行的状况。但是民营企业一般而言知名度较低，其发行的债券很难得到踊跃的认购，可以通过设立民营企业基金为其提供担保来解决。为了增强民营企业债券和股票的流动性，可以在一定范围内建立一套柜台交易系统，以便债券和股票的转让、流通。因此，应大力促进我国资本市场的发展，疏通民营企业融资渠道，建立全方位的资本市场，鼓励多元化融资，规范融资行为，促进融资市场的健康发展。

2.制定相关的民营企业扶持政策。解决影响民营经济发展深层次问题，还应进一步放宽国内民间资本市场准入领域， 向文化教育、中介服务、广告宣传、房地产业、信息咨询、医疗卫生等行业发展；在投资、税收、土地使用和对外贸易等方面，消除对民营经济事实上存在的歧视，建立完善公平的法律竞争机制。

三、完善信贷资金管理体制，提高金融服务水平

政府在解决民企融资问题的过程中，要积极强化和发挥银行的金融服务功能，在资金上给予民营企业巨大的支持。

1.扩大对民营企业的信贷支持。民营企业难以获得银行的信贷支持， 一方面固然是因为民营企业信用风险、经营风险高于大企业，但另一方面，银行对民营企业信贷业务不够重视，甚至存在歧视也是一个重要原因。为此，要建立多层次资本市场，完善中小企业直接融资体系。

一是加快发展中小企业板市场，适当降低入市门槛，不断完善运作机制，并最终向真正的创业板市场靠拢，使之成为高科技中小企业融资的主渠道。

二是大力发展风险投资事业。先进工业国家的经验告诉我们，发展高新技术及其产业是提高综合国力的关键所在，而高新技术及其产业的发展又依赖于科技风险投资事业的活力。因此中国必须加快发展风险投资事业，参与全球范围的科技与经济竞争。

三是发展地方性证券交易市场。多层次的证券市场是与多样化的投、融资需求相适应的，主板市场门槛较高，融资成本也较高，适合那些规模较大、盈利表现较佳、管理相对成熟的企业；而地方性证券交易市场则为那些规模较小、目前盈利不高、情况千差万别的中小企业提供较灵活的筹资手段。

2.拓展相应的银行中间业务。与民营企业资金融通相关的银行中间业务包括票据的承兑和贴现、融通、支付结算等业务。发展此类业务，有利于企业间商业信用的发展，可使企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进资金流通，形成社会资金运动的良性循环。

3.发展融资租赁业。融资租赁是指出租方融通资金为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易。作为20世纪50年代初兴起于美国的一种新型交易方式，融资租赁业目前已几乎遍及世界各地。它对民企融资的作用表现在：一是可以促进投资，增加银行在民企的间接融资；二是可拓宽融资渠道，增加企业流动资金；三是可以提高资产管理效益，发挥资金最大效用；四是可以加速技术更新，降低固定资产折旧成本。发展融资租赁业，企业就可以在资金短缺或不动用经营资金的情况下，添置或更新设备。而且融资租赁比长期贷款和发行股票、债券所受的限制少，其财务风险也较低。因此，发展融资租赁业，政府应在政策上采取减免税收，加速资本折旧，改变财务处理方法等优惠政策加以扶持，并用法律规范促进融资租赁业的健康发展。

四、构建完善的法律保障体系

加快有关民营企业信贷制度的立法，应尽快指定有关部门组织制定有关民营企业贷款的法律或规定。

首先，要划分民营企业的分类标准，明确民营企业的界定方法。对各类企业实行同等待遇。在国家金融、财税、土地、技改等经济政策的制定和执行上，做到一视同仁，平等对待。

其次，要明确各类金融机构在民营企业信贷制度中的作用和功能，探索中小企业直接融资和间接融资的多种有效方式和途径，制定民营企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。可通过建立多层次的金融体系，大力发展城市商业银行、城乡信用社等金融机构。

第三，要落实政府支持民营企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。

五、正确处理好金融、企业及政府之间的关系

首先，在企业自身方面，如果在经营管理过程中不重视信誉，不提高民营企业自身素质，不增强发展活力，将使银行和其他金融机构产生不信任感，从而在贷款时更加惜贷，从而使企业错失发展良机，陷入发展困境，进而阻碍地方经济的发展，限制了政府功能的充分发挥。

其次，金融部门的不良资产过多，导致不能发放更多的贷款，企业的资金需求就很难得到保证，企业经营的不好，直接影响地方经济的发展，也会限制政府功能的充分发挥。

再次，政府如果不能从根本上解决民营企业的法律地位，为民企发展提供完善的制度保障，金融机构在贷款时就会比较犹豫。如果政府在经济决策中行政因素过多，政策多变，会使金融机构和企业不适应，从而阻碍金融机构功能的发挥和企业发展的积极性。

所以说，这三者都处在同一个矛盾体当中，缺一不可，只解决其中的一个或两个问题，都不足于解决问题，只有将三者统筹考虑，正确处理好这三者之间的关系，才能真正解决民营企业融资难的问题。

参考文献：

［1］ 陈德铭、周三多.中小企业竞争力研究［M］.南京大学出版社，2003.

［2］ 李恩强.中小企业融资五难［J］.中国经济导刊，2003，(01).

第8篇：民营企业融资渠道范文

[关键词] 民营企业 融资环境 因素

吉林省全民创业基础工程研究课题组得出的主要调查结论是:影响民营小企业生存和发展的外部障碍因素，前三位分别为资金、技术、市场；民营小企业融资渠道窄、融资成本高。可见，能否解决好融资问题对民营企业的发展壮大，对促进本省经济发展，安置就业都起到重要的作用。

一、影响吉林省民营企业融资的外部因素分析

吉林省民营企业外源融资渠道不畅，难以获得外部投资，外部的宏观因素已经成为民营企业融资难的主要原因。

1.从主要的间接融资渠道――银行来看，现有银行的经营政策和经营行为限制了其对吉林省民营企业的贷款。(1)国有商业银行以经济效益为中心的商业化经营目标的确立以及国家“抓大放小”指导方针的实施，使得国有商业银行以大型企业为主要客户对象，以取得规模效益。(2)银行贷款的准入和金融监督的严格，查处的严厉，使银行的经营者不敢向民营中小企业贷款。(3)吉林省银行资金投入总量不足。

2.吉林省信用担保体系不完善，融资金额有限。吉林省自1999年开始组建担保机构,截至2006年5月末,累计为2850家中小企业提供了融资贷款担保,累计担保资金总额达70亿元。虽然为缓解中小企业融资难、贷款难发挥一定的作用,但是担保数额有限、质量较低，主要体现在:(1)在信用担保体系的构建上，没有形成由民间机构参与，中央与地方共担风险，担保与再担保相结合的完善的中小企业信用担保体系。省级再担保机构和县级担保机构缺失;同时政府对担保机构的监管不到位，担保行业自律组织缺位。(2)从风险的防范机制上看。由于缺乏明确的政策规定，加之担保机构大多实力弱小且处于谈判上的弱势地位，银行将贷款风险转嫁给担保机构，担保风险过分集中于担保机构，风险没有在担保机构与银行间合理地分散。(3)担保机构担保品种单一，多数以短期流动贷款担保为主，基本上局限于流动资金担保，造成担保机构获利能力较差，对担保企业的生存和发展不利。

3.缺乏直接面向民营企业服务的中小金融机构。国有商业银行的市场定位在大中城市和国有大企业，其信贷业务逐步淡出县域经济；农信社作为县域金融体系的主力军，但其市场定位主要是“三农”，即:农业、农村和农民。所以没有直接面向民营小企业的中小金融机构。原因在于当前我国为了防范金融风险，加强金融监管，人为的抑制金融创新，不鼓励民间中小金融机构发展，直接造成了民营企业的融资难。另外民营企业也很难在直接融资渠道中受益。

二、影响吉林省民营企业融资的内部因素

1.民营企业规模因素。吉林省民营小企业没有足够的资本积累,很难达到金融机构对其进行融资的需求条件,如抵押和担保等。

2.民营企业信息不透明，其企业的资产平衡表和其他有关企业重要信息很难获得或者即使获得成本也很高昂。同时由于民营中小企业会计制度不健全,不能准确、完整地反映企业的经营活动,经营管理水平较低等因素,导致民营小企业的经济效益滑坡。

3.民营企业缺乏信用意识，影响其资信度。市场经济是一种契约经济，也是一种信用经济，任何企业运行必然受市场规律的制约。但民营企业在“一次创业”中的不规范市场行为已使市场和公众对民营企业产生不信任、不认可，甚至抵触情绪。因此,从一定意义上讲,小企业的融资困境实际上是信用困境。

三、改善吉林省民营企业融资环境的建议

1.发展民营中小金融机构，充分利用民间资本。发展中小民营金融机构势在必然。政府应认识到发展民营中小金融机构的作用，要鼓励建立由众多地方中小民营企业、个体工商户为股东的、按规范的现代金融企业制度运作的金融机构，同时应创造条件允许和鼓励民营中小金融机构向保险、证券、信托等多领域渗透。

2.发展民营企业信用评估体系，建立吉林省中小企业信息库，积极引导各类金融机构为中小企业服务。社会信用体系的缺乏和薄弱,已经成为民营经济进一步发展的瓶颈, 因此在吉林省范围内建立中小企业信用体系和评估体系，可以为相关部门科学评价企业信用提供依据和方法；建立中小企业信息库可以提供必要的信息支持,有利于减少各种金融机构和中小企业相互搜寻成本,以协调各地区的金融部门间的合作和信息共享,提高运作效率。

3.提升民营企业制度创新能力，提高企业综合素质。推行现代企业制度、实现民营企业产权多元化，有重点、分层次地引导民营企业跳出家庭经营、家族式管理的束缚，加快实施企业股份制和股份合作制改革，探索走产权多元化和资本社会化的路子，引导民营企业建立和完善企业法人治理机构，推动企业发展由速度型向效益型、粗放型向集约型转变。同时，民营企业要强化人才观念，加强民营企业家队伍建设，建立有效的竞争机制和激励机制，全面增强民营企业的竞争能力。

4.充分发挥吉林省的比较优势，推动民营经济的产业结构调整和升级，扩大招商引资的规模。(1)由于吉林省劳动力丰富，民营企业大多属于劳动密集型，劳动成本比较低。加之吉林省地域辽阔，资源丰富，材料配件价格低廉等，这些生产诸要素的优势，构成了产品成本低、售价低廉的优势;(2)发挥在规模和机制方面的优势。吉林省民营企业尤其是民营小企业规模较小，机制灵活，符合国际市场细分、小额、快捷、及时化的要求，能够根据市场需求的变化，迅速调整产品结构和经营方向;(3)生存空间方面的优势。吉林省市场空间很大，具有层次，民营企业的战略定位在区域性和产品特色方面的选择空间较大。

参考文献:

第9篇：民营企业融资渠道范文

关键词：货币政策民营企业融资困境金融支持宁夏

Abstract:Under the financial crisis influence，the central moderate loose monetary policy has not solved the private enterprise to finance the difficult question.This article take Ningxia as an example，in the inspection private enterprise development present situation，the financial backing and in the financing characteristic foundation，the analysis private enterprise finances the difficult reason，proposed the private enterprise goes out the financing difficult position the suggestion.

Keywords:Monetary policy Private enterprise Financing difficult position Financial backing Ningxia

近些年来，民营企业融资难问题一直是制约其发展的“瓶颈”之一，特别是08年下半年全球金融危机爆发以来，国内民营企业经营困难，融资难问题进一步凸现。为应对金融危机，中央果断实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，确保我国经济持续稳定健康发展。从多方面对民营企业融资给予政策支持，拓宽民营企业的融资渠道。但由于民营企业总体实力不强，银行对民营企业惜贷现象仍显突出，民营企业融资难问题依然存在。

1.宁夏民营企业发展现状

在金融危机影响下，宁夏部分民营企业经营恶化、利润下降。09年一季度停产半停产企业中90%以上为小企业，主要是一些规模；较小的洗煤、碳素、铁合金、电石、梳绒、脱水蔬菜等，普遍技术装备落后、初级产品多、附加值低、企业竞争力弱。但从总体上看，宁夏民营经济逆势快速发展。截止2008年底，全区私营企业达到3万多户，注册资本金624.42亿元，分别比上年同期增长29%和15%；共登记个体工商户16万多户，注册资本金55.54亿元，分别比上年同期增长19%和65%;全区非公有制经济进出口总额11.09亿美元，占全区进出口总额59%，比上年增长34.75%；上述增幅均居全国前列。宁夏民营经济呈现由金融危机导致的部分下滑和基于后发优势的整体迅猛发展的双重特征。无论是哪种特征，都存在共同的发展难点——资金缺口。

2.宁夏民营企业的资金需求未得到满足

一季度，宁夏信贷投放增长强劲，贷款增速达到历史最快增长区间。新增人民币贷款174亿元，是上年同期的3倍。其中，私营企业及个体贷款增加8.5亿元，同比多增9.1亿元。但在信贷快速增长的情况下，民营企业的资金供求缺口仍在扩大。

2.1受金融危机的影响，民营企业的资金需求扩大。问卷①显示，有70%的民营企业受金融危机影响较大。面临原材料、燃料、动力等购进价格的上涨，企业普遍感受到扩大再生产、购买设备和原材料、支付工人报酬等方面资金支出显著增加，加之利率、税率、汇率变化的叠加效应，企业资金需求明显上升。经营恶化的民营企业面临项目转型和产品改造，需要大量的资金跟进，而新生的民营企业在发展初期更需要资金补充。

2.2信贷投放呈长期化、集中化的特征，导致宁夏贷款总量的提升未能真正满足民营企业不断上升的资金需求。

一季度，宁夏65%的新增贷款投向了采矿业、制造业、电力业、交通运输业、水利环境和公共设施业五个行业，60%的新增贷款为中长期贷款，43%的贷款投向了前10大户企业。而大部分民营企业主要分布在轻纺、石化、建材、医药等行业，不属于贷款主要投入的五类行业，而且更需要短期贷款，显然中小民营企业在一季度新增贷款中没有获得更多的实惠。银行信贷重点关注符合国家产业政策投向的企业和项目，向大企业集中趋势明显，对其他领域特别是中小民营企业的信贷投放产生更为明显的挤压效应。问卷调查显示，目前宁夏有60%的银行类金融机构（主要是国有商业银行和政策性银行）贷款对象以国有和国有控股企业为主，只有20%的银行贷款对象以个体工商户和私营企业为主。

3.宁夏民营企业融资特点

3.1民营企业融资渠道狭窄。宁夏民营企业融资以银行贷款为主。通过资本市场直接融资的微乎其微，11家上市公司中仅有1家民营企业。通过调查问卷了解到，有76.9%的民营企业主要依赖银行贷款，21.54%依靠自我融资，有1家民间借贷，仅有1家获得政府扶持。通过银行贷款的企业大部分经营年限都在三年以上，近三年成立的民营企业以自我融资为主。在自我融资中，53%的企业系家族自筹，46%的企业利用赊账等商业信用。而选择民间借贷的主要原因是手续简便及无法取得银行贷款的无奈选择。99%的企业未享受政府贷款扶持。

3.2民营企业融资方式单一。宁夏民营企业银行贷款以信用担保和抵押贷款为主，分别占被调查企业的30%和70%，有小部分质押贷款和票据融资，尚无融资租赁业务。

3.3民营企业融资成本较高。大部分民营企业业贷款额度小、频率高，而银行每笔贷款的审批成本并不会因为贷款额小而降低，企业为寻担保或抵押，还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。另外，与民间借贷相比，有57%的企业认为银行贷款利率更适中，但银行手续冗长、服务效率较低，信息成本过高，常使企业错过购进材料或签单的最佳时机，被迫选择民间借贷方式，增加了企业融资成本。

4.民营企业融资难的原因

4.1民营企业普遍资产规模小，抗风险能力弱。

4.1.1总体实力不强，贷款抵押物不足。宁夏民营企业呈现出数量多、规模小、扩展快；吸纳就业人员多，拥有有效资产少；传统经营多，有效创新少，产品附加值小；贸易渠道少、销售规模小，且相当一部分民营企业属于高耗能、高污染企业等特点。大部分中小民营企业经营效益低下，抵御风险能力弱。问卷调查显示：有63%的企业缺少符合银行要求的抵押物，27%的企业无信用担保。贷款抵押物不足是企业取得银行贷款困难的主要原因。

4.1.2缺乏规范的内控制度，信用风险较大。民营企业整体上信用等级较低。一是企业管理薄弱。缺乏健全的财务核算制度和相关的报表资料，有60%的银行反映难以查询企业的资产负债及信用等方面的真实情况。二是企业信用状况不佳。部分民营企业生产效益差或改制行为不规范，逃废银行债务时有发生，加之法律保障不足，更让银行对民营企业贷款望而却步。

4.1.3银企信息渠道不畅，双方信息不对称。民营企业数量多、规模小且地域分散，难以建立成熟的信用信息数据库，银行很难掌握企业经营情况，贷款风险可控性差，增加了银行放贷和收贷成本，而且对民营企业每笔贷款所付出的前期调研、评估和后期管理成本更高。

4.2金融机构单一，市场体系不健全。

国有商业银行在金融体系中占主导地位，信贷政策实行全国统一标准，不利于中小民营企业。宁夏国有商业银行机构数、资产总额均占到45%左右，全国股份制商业银行、区域股份制商业银行、中小银行数量很少。国有商业银行按照国家的产业政策对东西部地区实行统一的授信标准，其授权授信制度和资信评估制度主要针对国有企业制定。国有商业银行拓展中小企业优质信贷市场，也主要是对具有较高市场发展潜力的中小优质客户以及高新技术产业等民营企业 开展贷款营销。另外信贷审批权力上收，手续繁杂效率低下，对急需资金的民营企业尤为不利。地方性金融机构在为民营企业提供信贷服务上拥有信息优势和成本优势，但由于自身实力不足，难以满足民营企业的需求。

4.3担保业发展落后，企业信用缺乏保障。宁夏目前有信用担保机构57家，平均注册资本金为1089万元，由于担保机构普遍规模小，实力弱，加之审核条件严格，真正开展业务的不到三分之一，对民营企业实际担保支持很少。担保行业运营风险大，没有有效的反担保及再担保措施，银行与担保公司很难形成“风险共担、利益共享”机制。

5.破解民营企业融资难的建议

5.1以资本市场为主拓宽民营企业融资渠道。支持企业在资本市场直接融资。政府部门应加强政策引导、部门协调、资金支持、后备上市资源培育，积极完善地区资本市场，为民营企业在资本市场直接融资提供条件。一是针对民营企业净资产规模小的状况，可以依附或者挂靠大企业，成为大企业的子公司或者控股公司，利用大企业的力量进入资本市场获得资金；二是可以由政府财政牵头，联合大企业、银行或其他金融机构协同出资，建立创业投资基金或风险投资基金，专门投资于符合国家和省区重点产业发展方向的民营企业。政府可运用税收政策引导和鼓励个人直接投资，建立产业投资基金和风险投资基金；三是支持创业板资本市场即二板市场的发展，鼓励和促进具备条件的民营企业特别是民营高科技企业进入资本市场，扩大直接融资规模。

5.2以商业银行为主建立金融创新体系。

5.2.1把握市场动向，创新融资机构。鼓励股份制银行、政策性银行及民营金融机构在宁夏设立分支机构，积极扶持本地区商业银行、城市信用社、及政策性中小金融机构的发展，为企业拓宽间接融资渠道。可考虑培育民间借贷组织，在一定条件下将地下的民间借贷组织正规化。

5.2.2防范金融风险，创新信贷产品。民营企业流动资金需求大，缺少能提供抵押的不动产，其特殊性要求银行以“风险定价、风险管理、风险补偿”为中心，创新金融产品。

5.2.3提高贷款效率，创新金融服务。银行贷款手续复杂和时间长是民营企业普遍反映的问题，创新金融服务，简化贷款手续、加快贷款速度是解决民营企业融资难关键。

5.2.4加强融资合作，实行差别政策。一是银行可与信用担保机构、小额贷款公司等合作，加强融资合作。二是建议实行差别的信贷政策，包括国家出台更细化的支持民营企业的信贷政策、依据地区发展情况不同实行不同的信贷政策，这对于生存在宁夏这种西北欠发达地区的民营企业显得尤为重要。

5.3以中小企业为主完善民营企业信用环境。

5.3.1采取措施支持民营企业做大做强。一方面政府和银行加强对民营企业的培训和引导，促使民营企业完善治理结构、健全财务管理、提高自身素质；另一方面政府可针对民营企业规模小、底子薄、经济结构单一的特点，适时采取措施对一定规模以下的民营企业进行资源整合，加大经济结构调整，培育民营企业成长的良性循环机制。

5.3.2建立民营企业信用信息体系。加强人行、银监会和政府相关部门的的协调、沟通，建立民营企业信用体系；完善企业信用信息基础数据库，注重对民营企业特别是中小企业信用信息采集更新；搭建银企信用信息平台，有效解决企业融资中信息不对称问题；对信用差的企业建立“黑名单”并及时通过媒体曝光，加大失信惩戒力度，优化民营企业信用环境。

5.3.3健全社会信用担保机构的建设。完善现有的担保机构，组建完全按市场规律运作的高效率担保机构，鼓励民间资本进入企业信用担保市场。政府可设立信用担保机构风险补偿专项资金，通过资金补助调动担保公司的积极性。注释

①为全面了解宁夏民营企业融资情况，近期人行银川中心支行对宁夏民营经济的发展及融资情况开展了调研。调查对象包括全区62家银行类金融机构的分支机构、涉及13种行业 的130家民营企业，共发放问卷190多份。13种行业分别是：化工、机械设备、金属加工与制造、非金属矿物质制品、水泥、造纸、采矿业、农副产品加工、食品与饮料、纺织、医药、物流、建筑。

参考文献

［1］符戈.《中国民营企业融资问题研究》经济科学出版社出版，2003年10月

［2］张俊伟.《完善中小企业政策体系的努力方向》《中国经济时报》，2009.03.20第5版