银行的发展历程精选(九篇)
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第1篇：银行的发展历程范文
2008年是廊坊银行极其不平凡的一年,廊坊银行的改革和发展取得了令人欣喜的成绩。一是成功引进北京银行,实现战略合作重大突破。2008年7月23日,中国银监会批准北京银行以战略投资者身份认购廊坊银行股份7500万股,投资总额12750万元,占总股本的19.99%,成为廊坊银行第一大股东。廊坊银行成功引进北京银行作为战略投资者的创新举措,开启了全国城市商业银行联合发展的崭新模式,为中小城市商业银行的未来发展提供了有益的借鉴。二是正式更名为廊坊银行,实现发展转型的重大突破。成为河北省首家更名的城市商业银行,这标志着我行进入了一个崭新的历史阶段,已经成为一家立足廊坊、服务河北、面向全国的跨区域商业银行。更名战略的有效实施,为廊坊银行石家庄分行2008年顺利筹建开业、天津分行纳入设立规划以及今后的发行上市奠定了坚实的基础。三是有效实施流程优化,实现流程管理重大突破。按照关注客户、降低成本、提高效率、控制风险的思路进行了管理流程和业务流程的再造。依据ISO标准化管理思路建立了产品库、流程库、风险库、法规库和文件库,形成了“五体系”整合的标准化内控合规风险管理体系。四是进行总行部门重设,实现职能定位重大突破。按照前、中、后台分离的要求,完成了组织架构再造,实现职能性组织向条线型流程性组织的转变,将过去的9个职能部室调整为15个职能部室,使全行经营管理工作更加科学、高效。五是开办理财业务,实现产品创新重大突破。成功推出了二期兴业银行人民币理财业务,共计发售理财产品1500万元。六是建立独董外监制度,实现公司治理重大突破。实行了董事长和行长的分设,充实了领导班子成员。对董事会、监事会组成人员进行了调整,实行了独立董事、外部监事制度,吸纳了北京银行两名人员为廊坊银行董事。七是开展中层阳光竞聘,实现人才选拔重大突破。组织开展了中层管理人员职位竞聘工作。从129名参聘人员中择优选出了52名中层管理人员。八是坚持科学稳健发展,实现业务经营重大突破。各项存款持续增长,贷款规模有效扩张,中间业务发展迅速,资产质量日益优化,经营效益显著提高。2008年廊坊银行实现各项收入64129万元,实现利润24581万元,比上年增加6221万元,缴纳税金10300万元,再创历史新高。2008年末,资产利润率和资本利润率分别为1.86%和25.87%,分别高于银监会要求的0.6%和11%的监管指标1.26和14.87个百分点。其中,资本利润率高于18%的全国平均水平7.87个百分点。拨备覆盖率达到268.57%,高于114%的全国平均水平154.57个百分点。不良贷款率1.51%,资本充足率10.49%,各项经营业绩和监管指标达到历史最好水平。
展望未来,廊坊银行将在宏伟发展战略的指导下,以更加奋发有为的精神,更加优质高效的服务,更加务实有效的举措,坚持改革创新,依法合规经营,实施科学管理,实现持续发展,努力把廊坊银行建设成为一个具有核心竞争能力和持续发展能力的环渤海区域性、精品型、现代化上市银行。
(作者系廊坊银行董事长)
第2篇：银行的发展历程范文
【关键词】互联网金融，商业银行，冲击，影响
一、互联网金融的概念、发展历程及特征
（一）互联网金融概念及发展历程
互联网金融即利用互联网技术进行资金融通或者金融服务的创新金融。互联网金融发展模式包括P2P、众筹平台、大数据金融、网上金融和金融信息化等。1995 年世界上第一家网络银行创立，互联网金融开始了蓬勃的发展，其发展大致经历了二个阶段。第一阶段：1995-2003 年，出现了网络银行、网络证券和网络保险等形式的网上金融，在第一轮发展浪潮中，招商银行在1997年建成了中国第一家网上银行。第二阶段：2003年至今， 从21 世纪10 年代以社交网络、移动支付、云计算、搜索引擎等为代表的互联网现代科技快速发展为起点，我国互联网金融掀起了第二波发展浪潮。传统金融机构包括银行、证券、保险开始涉足互联网金融，而传统互联网企业更是发挥技术、商务等先天优势开始全面布局互联网金融。
（二）互联网金融的特征。
1、便捷性。与传统金融相比，互联网金融的一大特征就是便捷性。客户不用亲自到营业网点去办理业务，仅仅依靠一部智能手机或电脑设备，就可以随时随地轻松地完成资金的划转和信贷，使客户获得了极大的便利。
2、缓解金融排斥。当前经营模式下，传统金融服务普遍针对那些中高端收入群体或大型企业，众多低收入群体或者是小型企业通常难以享受到该种金融服务，显现出明显的金融排斥特征。在互联网金融模式下，客户能够有效地突破地域限制，在互联网上寻找需要的金融资源，使金融排斥得以缓解。
3、信息相对对称。在传统的融资模式下，金融机构获得投资企业的信息成本较高，尤其是对小微企业的收益与成本不匹配。在互联网金融模式下，交易双方通过互联网搜集信息，能够较全面且快速地了解一个企业或个人的财力和信用情况，降低了信息不对称，同时减少了信息成本。
4、去中介化。在传统融资模式下，资金供给方找不到好的投资项目，资金需求方无法及时得到资金支持，导致资金供求双方信息不匹配的情况经常出现。相比之下，互联网金融模式使资金供求双方可以通过网络平台轻松完成信息的筛选、匹配、定价和交易，而不再依赖银行或交易所等中介机构撮合，去中介化作用十分明显。
二、互联网金融对传统商业银行发展的影响
（一）互联网金融对商业银行金融中介作用的替代。互联网金融可以起到金融中介的作用，是银行等金融中介的有效替代。而这种替代作用主要体现在以下两个方面：
1、减少信息不对称。互联网金融的出现可以减少信息不对称。第一，交易双方可以在网络平台上相互了解个人资金、信用状况等信息，减少了传递过程中的信息消耗；第二，通过搜索引擎交易双方可以在大量信息中找到自己所需的信息；最后，网上交易留下的大量交易信息与交易痕迹相当于商业银行金融服务中的抵押和担保，有助于降低资金融通双方的道德风险。
2、降低交易成本。商业银行在业务运作中会产生大量的交易成本。而互联网金融是采取虚拟运作的方式，它不需要实体网点的支撑，依靠网络终端设备与网络就可以实现资金的划转、借贷等，因此互联网金融的出现极大的降低了资金融通的交易成本。
（二）互联网金融对传统商业银行业务的影响
从长期上看，互联网金融对我国传统商业银行的替代是漫长而全面的。互联网金融对我国传统商业银行业务的影响主要体现在支付、小微信贷和中间业务这三大领域：
1、支付。支付是商业银行最基础的业务，存、贷、汇等业务都是从支付业务衍生而来的。互联网金融也是从支付业务发端，并对商业银行在支付领域的地位产生了威胁，使商业银行有被边缘化的趋势。互联网金融中，第三方支付组织扮演了类似于传统商业银行的角色。在我国第三方支付组织以支付宝和财付通为首，占据了全国绝大部分市场份额。第三方支付组织接替商业银行承担网上支付业务，这是其对商业银行在支付领域产生影响的一个方面。另一方面，第三方支付组织凭借其在电子支付领域的强大优势，对银行形成倒逼之势，以获得更低的支付手续费。
2、小微信贷。小微信贷业务是以支付业务为基础发展起来的，是互联网金融对传统商业银行的又一影响。阿里小贷是我国互联网金融小微信贷的典型代表。其成立于2010 年，主要服务对象是淘宝店家等中小企业和个人创业者。截止到2013 年5 月20 日， 阿里小贷服务小微企业25 万家，在2013 年一季度就发放了120 亿的贷款。阿里小贷的信用贷款额度为5 万至100 万元，日利率为万分之五到万分之六，这远高于我国传统银行业的利率水平。
小微信贷业务是我国商业银行目前重点发展的业务。利率市场化的推进必将缩小大型企业的存贷利差，而小微信贷的高收益特点将使其成为各大商业银行争夺的对象。互联网科技企业有着强大的平台优势和技术优势，他们的进入必将对我国商业银行在小微信贷领域的发展产生不利影响。
3、中间业务。余额宝体现了互联网金融对商业银行中间业务中基金代销业务的争夺。基金代销是商业银行中间业务的重要组成部分。中间业务是银行获取利润的重要渠道，已成为除存款、贷款业务之外的第三项业务，因为它属于表外业务，不占用银行资金，却能带来大量的手续费收入。商业银行开展中间业务的优势在于网点分布广、信用度高。然而互联网金融依托互联网平台优势，逐渐开展了充话费、代交水电费等中间业务，一步步地挤占了商业银行的利润渠道。
互联网金融的出现对传统商业银行系统是一场革命，也是挑战和机遇，商业银行应采取积极的措施进行有效的应对，一方面适应互联网金融给传统金融格局带来的冲击，一方面进行深度整合，提升客户服务质量，拓宽业务渠道，提升业务水平，培养复合型人才，获得新的发展。
参考文献：
第3篇：银行的发展历程范文
关键词:商业银行;理财产品;发展策略
一、引 言
我国的经济一直呈现出增长的态势。居民收入的显着增长以及金融资产的持有比例大幅度攀升,同时,居民开始倾向于将一部分储蓄转化为投资,这种理财意识给银行理财业务的发展提供了很好的外部条件。商业银行开始扩展自己的业务范围,个人理财业务便由此成了各家商业银行都十分关注的金融服务。
理财业务不仅是商业银行吸收存款的方法之一,也是商业银行为客户提供多样化服务的重要项目之一。各种理财产品日益推出,客户的认同度、关注度也随之增加。这使得理财产品的创新设计地位也日益提高。
本文主要以商业银行理财产品为研究对象,从其在中国的发展历程、现状分析及发展策略出发,具体分析理财产品的各方面发展。从而对理财业务的发展提供较好的理论依据。具有一定的实用价值和时代意义。
二、理财产品在中国的发展历程
回顾理财产品的发展历程,可以看到随着市场竞争的日趋激烈,政策管制等方面的因素,理财产品的发展有一条很明显的路线。以人民币理财产品为例,分析其发展的模式变化。
1.初始的产品模式
人民币理财产品的推广,在一定程度上是商业银行为了扩大存款规模,从而扩大信贷规模,以此提升自身收益的产物。在这一时期,人民币理财产品的投资方向主要是银行间票据、货币市场基金、国债、央行票据等固定收益的产品。在风险管理上,由于主要追求的是固定收益的产品,风险较小。可以这样说,在这一时期推出的理财产品涉及银行比较熟悉的、具有传统优势的领域,风险小,收益也不高,但是能为一些保守型的客户所接受,当然,客户群并不是很多。市场范围不是很大。
2.发展期的产品模式
从2006年以来,由于债券市场的收益走低,而相对股市的回暖及其后的高涨,各商业银行都进行新一轮的理财产品的探索。一方面,通过信托进入股市和产业投资。银行与信托公司合作,将资金委托给信托公司管理,由信托公司负责投资,在产品形式上主要有对基础建设项目投资以及由债券、股票、信托融资等组合而成的集合理财产品。另一方面,推行人民币结构性衍生产品,该产品是结合远期、期货、期权、互换等金融衍生工具的理财产品。而QDII的推出,又使得双币理财产品开始迅速发展。总体来说,在这段时期,商业银行大量推出了与股票、利率、汇率等有关的理财产品。
3.下滑期的产品模式
2008年开始,随着美国次贷危机的深入影响。全球经济态势十分不理想。尽管我国经济并朱受到很大的冲击,但是或多或少造成了负面效应。许多理财产品呈现了零收益甚至负收益的状态。这使得商业银行不得不缩减理财产品推出的数量,以此降低收益性风险。在这一时期,人们更倾向与投资一些保本类的理财产品,并且预期收益要超过定期存款收益或者刚好相当。但是,商业银行并未因客户倾向保本型理财产品而加快设计保本型理财产品,而是静态观察,等到整个经济环境有所改善再展开新一轮的理财业务竞争。
从大方面来讲,理财产品的发展是总体遵循经济发展态势的。可以说,商业理财产品的规模在不断地扩大,但是仍然处于初级阶段,风险管理和控制能力还有待于改善,并且需要提升产品价值,创造核心竞争力。
三、理财产品现状分析
1.个人理财产品现状
银行理财产品在短短的几年中,就发展成了年销售规模以近万亿的大市场。这是商业银行多年来不断探索发展理财业务的结果。目前我国商业银行个人理财业务仍然呈现不断发展的态势。并有如下几个特点:
(1)产品数量和规模不断扩大,但其增速有所放缓。原因在于:一是前期的增长基数比较小,在巨大的市场潜力的作用下,规模和数最便可以大幅度提高。二是全球股市进入调整回落状态,有关资本市场的理财产品受到了严重的冲击,近而使得理财业务的发展不能保持高速态势。
(2)产品不断推陈出新,投资范围不断扩张,产品结构也越来越复杂。从结构上。在现阶段主要有两种类型的理财产品:结构型理财产品和综合型理财产品。目前在市场是推出的主要是用一些具有固定收益的企业债券、央行票据、政府债券配套一些期货、期权等衍生金融工具。而综合型理财产品的特点在于需要借助第三方机构作为通道。
(3)风险随着理财产品结构的复杂以及宏观经济的不稳定性日渐增大。前几年,由于国内和国际大环境的正向推动,商业银行的理财产品收益情况还是很理想的。但从2008年下半年到2009年,多家商业银行的理财产品出现了零收益甚至负收益的情况。投资者对于商业银行理财产品的性质和风险有了更加深刻的认识。同时,这也给商业银行在风险管理方面提出了更高的要求。
2.目前个人理财产品存在的问题
(1)个人理财业务的盈利能力未被充分重视。理财业务是一项风险小,收益大的优质业务,在国际上被各大金融集叫视为重点业务,但是在我国以个人理财业务为代表的中间业务的收益占总收益的比重偏低。
(2)由于商业银行的自主创新能力匿乏,个人理财产品的种类和所涉及的范围不够广泛,无法给客户提供多样化的投资选择。国内外宏观经济的波动,使得商业银行开发新理财产品的积极性有所减退,同时由于各家商业银行同类型的理财产品过多,导致投资者不能根据现实需要清晰地选择产品和服务。
(3)商业银行的个人理财业务缺乏正常的风险补偿、风险转移和风险分散机制。专业的风险评估技术和手段在个人理财业务上没有被很好地利用。随着市场的不断开放、产品的多元化,风险也随之加大。对于各类风险缺乏配套机制的支持。
(4)信息透明度不高。商业银行在发行个人理财产品的过程中仍然没有及时、充分地披露相关信息,使得产品的基础资产、结构、期限等信息不明确。
(5)商业银行理财绩效的评估和管理体制欠完善,使得商业银行服务理念和服务模式相对滞后,也制约着商业银行合理、全面地开展个人理财产品的营销。
四、个人理财产品发展策略
1.加大创新力度。尽量避免有重复的产品。在近几年里,理财产品越来越多,尽管名称不一样,但是实质是一样的。理财业务是一种创新化要求很高的金融工具,所以各大商业银行应该在内部创新机制上加强储备,以适应不断发展的金融市场。
2.高度重视风险与收益的平衡发展,科学设计理财产品。在设计理财产品过程中,要充分认识其风险,并给予一定的风险补偿和风险转移。对于不同类型的投资者,银行需要严格按照其风险偏好程度科学地鉴定其投资方向和方法,力求风险与收益可以在相当的程度上匹配。
3.加强信息披露机制。信息披露是一个任何金融行业都不能忽视的问题,信息的公开程度直接影响到该行业的规范化和市场化程度。商业银行在推广及运作理财产品时,应及时披露各类相关信息及运作情况。
4.制定清晰的发展模式。首先制定理财产品的类型及投资方向;其次是理财产品的适合人群;再次由银行产品营销人员对不同投资者推出不同的理财产品。
五、结束语
商业银行个人理财产品是一个比较值得关注的业务。从现阶段来讲,理财产品的确受到了商业银行和投资者的广泛关注,但是理财产品在我国的发展仍然处于不发达阶段,尤其是理财产品的自主创新设计方面还应得到更多的重视。本文对理财产品的研究和探索将会对理财产品创新的深入研究提供基础性的理论依据,具有一定的时代意义。
参考文献:
[1]徐珺,银行理财产品发展前景值得期待,中国金融,2008年第4期
[2]刘毓,商业银行理财产品的模式变迁、发展瓶颈与突破之路[J],中央财经大学学报,2008年第5期
[3]喻凌云,商业银行个人理财产品的现状与发展策略探讨[J],新西部,2008年第6期
[4]王现增,人民币理财产品创新的影响与启示,金融理论与实践,2005年第5期
第4篇：银行的发展历程范文
关键词：中资银行；海外并购；现实动因；目标选择
中图分类号：F830.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）025-000-02
前言
改革开放以来，随着中国经济的健康发展，我国银行也一直保持着良好的发展态势。2011年世界范围内1000家银行竞争排名中，中国101家银行进入其中，在全球金融也的发展中掀起轩然大波，其中中国工商银行、建设银行在世界银行排名中名列前十。随着中国银行业的发展，中资银行海外并购呈现快速发展态势，在亚洲、非洲以及北美洲等地区影响重大。但是中资银行在实践海外并购的过程中，由于经验匮乏，使得并购活动并没有为中资银行带来预期的收益，中资银行海外并购实践活动面临着新一轮的挑战。因此，在实践中必须有效分析中资银行进行海外并购的根本性动因，进而深刻认知海外并购的目的，为最终实施并购活动提供有效的决策依据。所以，笔者针对“中资银行海外并购的现实动因及目标选择策略”一题的研究分析在中国银行业的发展过程中具有现实意义。
一、透视中资银行海外并购发展特征
（一）海外投资规模呈现逐步上升趋势
现阶段中资银行在海外设立的分支机构数量并不多，在金融服务项目上也比较单一化，如中国香港地区在海外的机构主要以分行和办事处为主。与此同时，中国银行海外机构的整体实力明显不足，在经营过程中经济效益比较小，总体而言对于我国金融业的发展贡献力度不大。但是随着银行业国际发展战略的实施，中国银行海外投资规模呈现逐步上升的趋势，尤其是2008年以来，中资银行海外并购案例数量不断增加，仅在2015年中资银行海外并购案例就达10余例，充分说明，中资银行海外经营规模得到大幅度增长[1]。
（二）海外投资范围逐步扩大趋势明显
中国香港特别行政区是内地诸多行业走出国门、走向世界的“跳板”，在银行业的国际化发展实践中也不例外。香港在语言、文化、地理位置上的独有优势，使得内地多家银行在香港设立分行以推进海外并购[2]。内地银行经由香港开始全球寻求快速的发展，由最初的东亚地地区，历经二十余年的发展历程，逐步在非洲、拉丁美洲开始寻求并购目标，近年来欧洲、北美洲诸多国家和地区频频不断出中资银行海外并购案例，充分展示了中国银行海外投资范围正在逐步扩大[3]。
（三）海外投资方式多元化发展
银行也实现国际化发展一般情况下通过两种方式予以实现，其一是新建投资方式，其二是海外并购方式。所谓新建投资方式就是在起价国家和地区设立分行或者子银行方式，而跨国并购主要以购入目标对象的方式将银行业务发展到其他国家和地区。在银行跨国发展的过程中，以上两种实现方式各有千秋，需要根据银行自身情况和目标市场的具体实际加以选择。我国银行在实现海外经营的过程中，积极探索多元化的途径实现海外并购，尤其是国有商业银行实现体质改革以后，正在积极探索将海外缤购与新建投资相结合的多重方式在海外拓宽自身发展渠道[4]。如今年来，美国已经允许中资银行在美国境内设立分行，充分体现了我国银行业跨国经营在实现方式上努力。
（四）海外投资主体比较单一
纵观中国银行跨国发展历程，主要是国有银行以及国有控股银行在积极探索海外发展路径，而作为中国银行业有机组成部分的国内中小型股份制银行难以加入到海外发展的大潮中。所以，在中资银行海外并购的发展实践中，投资主体的单一性是制约中资银行海外并购发展的重要因素。究其原因，主要是由于国有银行和国有控股银行在具有自身独特的发展优势，实力雄厚，在实现跨国发展过程中具有足够的竞争力和政策支持，而国内中小型银行由于发展历程比较短，受到自身实力的限制不能参与到国际竞争当中去。
二、探析中资银行海外并购动因
在传统发展理念中，发达国家与发达国际之间实施的银行并购以及发达国家银行并购发展中国家银行的现象是国际金融业发展的主流现象。但是在金融自由化发展大潮中，我国银行也得到大幅度发展，同时由于次贷危机的推动，为中资银行跨国发展提供了有利契机。中资银行海外并购的动因与发达资本主义国家相比既有相同，也存在一定的差异，主要表现在以下几个方面：
（一）中国银行实现资产优化配置的需要
在金融改革得到大力推动下，我国银行也得到了大幅度的发展，工商银行、建设银行、中国银行等大型商业银行已经具备了参与国际国家化竞争实力，在多年的国际发展历程中积累了相应的管理经验以及资金基础。尤其是国内经济发展势头良好的基础上，我国银行吸收了大量的存款，据相关部门统计我国银行存款数量比贷款数量多出30%有余。国内银行为了将资金进行更加有效的配置，以在经营发展中获取更大的经济效益，中资银行开始在世界范围内寻求并购对象，以提升自身的市场赢率[5]。
（二）中国银行进一步提升国际竞争力的需要
所谓的银行业的核心竞争力是指在金融全球化环境下所表现出来的竞争效率和终极的发展能力的总称。银行的国际竞争力是指在发展过程中所体现出的管理能力、交易能力、IT系统的稳定性化维护能力等多方面能力的集合体。中资银行通过海外并购可以更好的学习世界范围内现今的银行经营管理知识，可以在全球范围内吸纳高端人才，为我国银行业的发展注入新鲜的活力[6]。与此同时，通过海外并购可以实现资本全球化优化配置，为中资银行发展贡献力量。
（三）中国银行推进多元化发展的需要
现阶段，世界范围内金融混业经营已经成为一种普遍的发展现象，此种情况下，种子银行若想实现进一步发展，必须突破现有银行业务的限制，以更加丰富分业务体系迎接全球性金融发展的挑战。中资银行在实现海外并购的过程中，可以将国外先进的业务体系进行学习与吸收，整合现有银行的优势资源，实现银行业发展的协同效应，实现中国银行业在业务上的多元化发展，以推进中国银行业的健康稳定、高效科学发展[7]。
（四）有效推动跨国公司发展的需要
随着改革开放的深入落实，我国制造业等多行业已经加入国际竞争的大潮中，根据以往发展经验，银行与企业发展呈现同气连枝的态势，若想保证跨国公司在国际市场上的健康发展、茁壮成长，必须发挥中资银行的职能保障作用，所以中资银行应该跟随跨国公司投资经营的步伐将业务扩展到跨国公司发展的目标市场中，以发挥有效作用推动跨国公司的发展。由此可见，发挥银行作用推动跨国公司发展也是中资银行实施海外并购的动因所在。
三、关于中资银行海外并购目标选择策略的思考
如今的国际金融市场中，金融机构错综复杂，我国银行在实现跨国经营的的过程中如果缺失科学的并购对象策略作为指导，必然要面临严峻的并购风险。所以，为了确保中资银行在实施海外并购的过程中，有效的规避与化解风险，实现高回报率的并购，必须对并购对象进行科学的考察，同时需要有效的认知与了解目标对象所在的市场环境[8]。根据我国银行业的发展现状，先针对其实施海外并购目标选择策略做出如下思考：
（一）正确评估海外并购对象
中资银行在实现跨国经营的过程中，一般情况下会根据自身的实力制定有效的发展战略，然后根据战略需求有目的、有步骤的选择海外并购对象。在对缤购对象实施考察的过程中，应该讲并购对象的成长性以及其在发展中的资源积累情况作为重要评估指标。虽然现阶段金融市场市场出现剧烈波动，但是此种情况下，中资银行在选择并购对象的过程中，不仅仅需要根据自身的发展战略，同时应该对危机背后的风险进行有效考察，结合并购对象当地金融市场发展情况作出综合性的判断，将并购可能出现的种种风险纳入到考核体系中去，最大限度的规避并购风险。
（二）将并购对象的独特优势纳入目标选择体系当中
中资银行在实施海外并购的过程中应该充分认知自身发展中的不足，从而科学的选择并购对象，实现互补效应，利用并购对象的现今经验完善弥补自己存在的不足。例如，中国银行积极参与海外银行的参股并购主要的目的是大量引入海
外先进的金融产品，因为目前中国银行认为自身最需要提高的是产品研发，通过海外并购可以有针对性地解决这一问题[9]。与此同时，在并购中应该在我国具有显著优势的市场中寻找有效的并购对象，通过对海外并购对象的并购活动，实现资源的整合，借助并购对象的优势实现自身的有效发展。
（三）以最佳协同效应为根据，选择高回报率的并购对象
以成本效应的视角进行分析，我国银行在实施海外并购的过程中，针对规模较小的金融机构进行并购成功的概率会更高，在实施并购的过程中所需要的成本会更低。虽然现阶段我国银行在实施海外并购的过程中都选择国模比较大的对象，但是在并购之后所带来的汇报率并不高，甚至在并购的过程中需要政府的行政干预，增加了并购成本。因此，中资银行选择海外并购对象的过程中，需要从规模比较小的金融金融机构开始，在摸索中前进。同时，充分考虑并购目标市场的需求，发挥自身优势逐步实现自身服务能力的提升，快速发挥协同下效应，达到良好的并购效果。
（四）充分考虑并购对象所在地的政策、社会环境
政治法律体制是最具差异性的国家和地区因素，因为任何两个国家和地区在政治体制、法律规则、行政程序和各种政策上很少有完全一致的情况。特别是金融行业，作为经济命脉，诸多国家和地区对其实施的管制是非常严格的。不同国家和地区受到民族发展传统的影响，在语言文字、价值诉求、伦理道德、商业习惯等方面存在很大的差异，这对并购的结果将产生非常大的影响。例如，一些国家或地区在发展中表现出较强的民族中心主义，对于国内银行被其外来银行收购这一现象认定为是有辱国格的活动，不容易被接受，甚至会导致游行示威等事件的发生，显然一旦出现此种情况并购结果必然受到影响。因此，在并购目标的选择上要充分借鉴各方面对整个金融服务行业在海外市场的影响，灵活地采取应对的策略[10]。
四、结语
我国银行业在发展过程中，逐步实现国际化发展已经成为共识，随着“走出去”战略的有效实施，截止到2015年年底我国银行业已经在美国、德国、澳大利亚、等30余个国家和地区中设立了分支机构，在整体上呈现良好的发展态势。希望通过文章的阐述，能够为中资银行海外并购策略的制定提供些许借鉴，推动中国银行业的进一步发展。
参考文献：
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第5篇：银行的发展历程范文
（一）缓解我国流动性过剩的压力
目前国内银行业的流动性普遍过剩，首先表现在银行存贷差持续增大，存贷比持续降低（见表1）。到2007年3月底，存贷差达11.47万亿元，且存贷比仍有下降的趋势。其次商业银行库存大量超额准备金，银行的负债成本较高。尽管央行已采取了紧缩的货币政策，连续上调法定存款准备金率，但状况并没有得到根本的改变。要解决这个问题，应将目光转向境外市场，充分利用国外市场的消化能力,以助于解决流行性问题。
（二）有利于平衡国际收支，防止外汇缩水
在经济的持续高速发展、人民币升值的预期和股市的不断高涨等因素的推动下，外汇储备激增。截至 2007年9月末，外汇储备已达14336.114亿美元。但近期美元持续贬值，在短短的几年内对欧元贬值幅度达38.1 %，对日元贬值24.3%。因此，商业银行要积极利用已有外汇对外投资，以进一步平衡国际收支，利用投资收益实现外汇的保值增值。
（三）有利于“走出去”战略的实施，提升改革开放的水平
实施“走出去”战略要以龙头企业为先导，培养一批优势跨国企业，这离不开国内金融的支持。而股份制商业银行在国内竞争日趋激烈的形势下，要想进一步发展壮大，必须积极开展海外业务，推动海外的兼并与收购。因此，商业银行进行境外投资，能使自身和跨国企业相得益彰，相互推动，共同发展。
二、境外投资的可行性分析与汇丰银行发展历程的实证分析
《商业银行法》第四十三条规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外”。可见《商业银行法》并没有限制商业银行的境外业务，这就为其海外扩张提供了广阔的发展空间，即可走混业经营之路。
纵观世界顶级银行的发展历程，境外扩张是必经之路。以汇丰银行为例，从20世纪50年代起，汇丰银行开始了一系列并购活动，如1959年收购了英国中东银行和印度的商贸银行，1965年购买了恒生银行多数股份等。在20世纪90年代，汇丰在新兴市场和发达市场并举特别是1992年收购英国米兰银行，使汇丰银行成为世界第一大银行集团。1997年在巴西成立了汇丰百慕大银行，1999年6月从马耳他政府手中收购了该国最大的商业银行--地中海中部银行，1999年底收购了萨法拉控股公司，2006年12月收购巴拿马银行。通过一系列的境外投资，汇丰银行获得飞速发展。1969年汇丰银行资产额为30.32亿美元，居世界第82位；1985年居第30位；20世纪末，汇丰银行提出了以收购和在不同国家提供适合当地特点的服务为主旨的“世界性本地银行”战略取得极大成功。2004年7月英国《银行家》杂志公布了全球1000家大银行按一级资本排名的排名，汇丰银行跃居世界第3位。
综上可以看出，汇丰银行的收购史也是汇丰银行的壮大史。由此，我国的股份制银行要想发展成为世界顶级银行，必须走海外扩张之路。
三、境外投资面临的风险与挑战
国际金融的发展给我国银行的发展提供了广阔的空间，但也使银行要承担着更大的经济风险，如通胀风险、经济周期风险、汇率风险、游资风险，及非经济性风险，如自然、文化、政策、法律等风险。值得提出的是，在境外投资的初期，尤其要注意操作风险，即由于不当的内部操作而导致损失的风险，巴林银行的倒闭就是一个惨痛的教训。就当前国际金融市场来看，要尤其强调以下风险：
（1）美国“次债危机”造成的金融动荡
“次债危机”自爆发以来已给美国、欧洲、日本、澳大利亚以及香港等国际和地区的金融市场造成了很大的冲击。截至8月 23日，为了救市美国共注资1300亿美元，欧洲3434亿美元，日本433亿美元，澳大利亚70亿美元，加拿大37亿美元,美国新世纪金融、美国房屋按揭公司等国际顶级金融机构已陷入破产、清盘的困境，高盛旗下基金、花旗银行等均遭受重大损失,中国的金融机构也遭受几十亿元的损失。国际货币基金组织的官员表示，这场危机造成全球性金融大动荡的可能性不大，但在一定程度和范围内仍会造成不小的损失。美国的金融市场是全球金融市场的核心，在国际金融一体化日益加深的今天，要警惕多米诺骨牌效应。
（2）美元贬值的汇率风险
“9.11”事件以来美元呈疲软态势，美元对欧元、日元、英镑持续贬值。在升值的巨大压力下，人民币对美元的中间价持续下降。尽管相对于美元而言，日元和英镑也是在不断的升值，但是升值的幅度小于人民币。而和人民币相比，欧元面临着更大的升值压力，升值幅度比人民币更快，因此相对于欧元来讲，人民币仍处于贬值状态。当前商业银行的境外资产以美元为主，在美元资产缩水的巨大压力下，调整境外资产结构成为当务之急。就眼下，最可行的就是把美元资产转化为欧元资产。而从远期来看，欧元区政治经济的持续稳定发展，以及一贯的良好的货币政策，欧元也会相对坚挺。
（3）国际游资对金融市场的冲击
目前，国际游资高达数万亿美元，仅以套利为目的的对冲基金就有8000多个，大量游资在世界流动，寻找投资机会，特别是利用发展中国家在金融制度缺陷方面的机会。1998年东南亚金融危机的发生，使东南亚大部分国家和地区的经济遭到了严重的破坏，许多投资商遭受了惨重的损失。因此，股份制银行在境外投资时要特别注意所投资地区的宏观金融状况，在大量国际游资涌入的地区要保持谨慎，不可以盲目追随。
四 、股份制商业银行境外投资的战略
（一）风险控制战略
我国商业银行的风险控制还是以传统的定性管理为主，无法对风险进行有效的量化测量。目前世界广泛采用的流行的风险定量测量方法是VaR方法。VaR，即Value-at-Risk，被称为“风险价值”。对于商业银行而言，VaR就是在正常的市场环境下，自己的投资可能遭受的损失。用数学公式表示：
Prob(P≤-VaR)=α或Prob(P>-VaR)=1-α
该公式的数学解释是：在一定时间和一定置信度（1-α）下，一种金融工具或者投资组合的潜在的最大投资损失。当然，该方法还要建立一个可靠的数学模型，特别是测算出某种资产组合未来收益的概率密度分布函数，这也是该种方法在实际的应用中能够成功与否的关键。
（二）投资组合战略
根据马克维兹的投资组合原理，证券组合会使个别证券的风险会彼此抵消，从而使得平均风险下降。在证券选择中，各种证券的相关性越差，风险分散的效果越明显。以股票的投资组合为例，风险分散的效果见下表：
根据上述原理，在境外证券投资中，标的选择上要采取投资组合战略，切不可孤注一掷，以有效地规避非系统性风险。
对于股权投资为言，要进行宏观、中观和微观分析，以进行有效的组合。
（1）宏观分析。不同国家和地区的金融市场发育程度和整体风险不一样。一般发达国家市场发育成熟，风险较低；发展中国家市场相对不成熟，风险较高。投资收益也不同，前者收益较稳定，获得巨额回报的可能性低，而后者收益虽不稳定，但有可能相当丰厚。
（2）中观分析。首先明确行业的特点和所处的周期，分析风险与收益，其次找准投资行业，尽量实现投资多行业化。例如，在发达国家可以重点投资一些信息技术产业；对于发展中国家，可以重点投资一些劳动密集型行业兼顾资金和技术密集型产业。
（3）微观分析。要综合考察企业的发展阶段以及产品的生命周期，判断企业的盈利能力，以此选择多个企业进行投资。例如，可以投资一些发展成熟的大企业，以获得稳定的收益；同时对一些规模小，但具有良好的发展前景和高增长性的企业进行适当的风险投资。
（三）人才战略
国际化人才是商业银行跨国发展的关键，大批精通外语、国际金融业务、国际贸易、法律、市场营销、信息技术并能够按照国际惯例行事，善于经营管理的复合型金融人才是商业银行跨国经营成功的关键因素。
第6篇：银行的发展历程范文
关键词：商业银行 公司金融 综合服务 研究
一、导论
（一）研究目的及意义
在经济高速发达的今天，商业银行公司金融综合服务研究成为了研究的重点和热点。商业银行公司金融综合服务是一种多元化的金融服务，服务内容主要有提供资金、集中支付、风险管理等。眼下，商业银行公司金融综合服务成为银行、金融的重要管理平台，在银行和国际金融市场中发挥着日益重要的作用。虽然我国目前也有商业银行公司金融综合服务，但是由于起步晚，发展时间较短，还存在很多缺陷，比如，资金管理不合理、缺少相关法律监管等，还需进一步进行完善。
我国自1978年实行改革开放以来，国家的经济有了突飞猛进的增长，中国的金融市场的份额和范围也越来越大，同时，国外的很多金融机构也开始进入中国市场，这会在一定程度上对我国的金融市场造成巨大的影响。因此，为了确保我国商业银行公司获取更大的份额和更大的金融市场，还需加强对金融市场的建设与管理，还需须开发的所有方面的长期发展战略。因此，研究商业银行公司金融综合服务具有一定的现实意义。本文主要将我国商业银行公司金融综合服务研究作为核心来分析目前商业银行公司金融的现状及相关问题，同时也提出了部分建议及意见。
（二）国内外研究现状
1、国内研究现状
面对外国金融银行和私人的双重打击，银行也在不断探索和创新的发展战略，其发展的特点在一定程度上，还导致了银行相关领域的深入分析和调查。周英雄在“客户关系管理和价值创造”中重点探讨了对银行客户管理在发展、客户关系管理、科学和完整等，同时也提出了长期客户关系管理与客户之间的价值关系及我国现金管理服务存在的一系列问题。
陈小宪认为中国商业银行公司的业务应进一步进行创新，重视创新业务的改变，完善公司银行产品的服务创新体制建设，根据客户的实际情况及自身需要进行改进和开发，同时，站在目标客户的角度上进行换位思考，了解客户的生产、经营等，重视理财业务领域、现金管理等领域的加强与创新。
王健康把进一步讨论了客户关系，和客户关系管理的价值在其发展的过程中提出了客户关系的分析，可以形成一个更稳定和庞大的价值链和价值链为金融行业和银行的发展，但是当下的问题比较复杂，比如缺乏创新、有效机制的监督、管理水平较低等。
杨绍辉认为供应链金融就是向客户提供相关的融资服务、现金管理、理财及结算业务等，但是，在当下的环境下，只有加强对企业现金流的管理，才能提升企业存货与应收账款的变现等。
2、国外研究现状
与国内相比，国际上早期对公司金融与企业理论的关系、综合性公司金融服务及金融脱媒理论有了相关介绍。
Modigliani&Miller提出了假如公司对融资有了提前预定且支付的情况下进行的融资不是非常重要的。不少公司在进行清算时，存在着成本的价值损失，说明公司的总体价值最大，还需明白相关企业理论。
Pennacchi认为中间业务是公司银行有着较低的融资成本，为激烈复杂的市场环境做的现金准备，能够为银行规避更多的风险、减少利息损失，从而获取更多的收益。
Alli Nathan&Gordon Sick通过研究讨论出的结果是，中间业务对商业银行的最优规模影响很小，几乎没有，虽然商业银行为资金的风险有着有效的管理，但是总成本对中间业务的敏感度很低，而手续费也越来越多，因此，中间业务对商业银行最优规模的影响较小。
二、商业银行公司金融综合服务的概述
（一）商业银行公司金融综合服务的内容
商业银行公司金融服务的最大目标就是获取最大利益，是一种以金融资产和金融负债为主要经营对象的金融公司，其中主要包括公司客户、个人客户和机构客户。商业银行公司金融服务业务比较广泛，主要是进行开展资产、业务及中间业务。银行实体银行客户资源组织和员工识别和管理的认识论和方法论，是现代银行管理的发展的重要组成部分。这种管理哲学需要组织对顾客价值和如何选择其活动的实现，以及如何挖掘管理，实现有效的客户关系管理维护和创造价值。商业银行公司金融服务是商业银行的重要组成部分，是银行利润的来源之一，不少银行的中间业务也主要来源于商业银行公司金融业务。
（二）商业银行公司金融综合服务的发展历程
在商业银行公司发展的初期，重点在于开拓市场、降低成本和关注客户。我国商业银行公司主要是通过维护和扩大使用范围进行经营，此外，还需要从资本和业务综合服务，扩大中间业务、表外业务收入，和建设金融服务、合作、管理集成的银行融资。
随后，商业银行公司开始将重点调整到银行现金管理上，也就是现金管理，包括库存现金、银行存款、短期投资等。与大家认为的现金管理不同的是，主要是根据相关政策规定对提取现钞的数量及用途进行严加管理和控制，因而控制社会现金的流通。
第7篇：银行的发展历程范文
Abstract:Commercial Banks, Personal Financial Services in China has entered the high-speed development period, but the domestic commercial banks to provide personal financial business and market demand has a large gap. This article from the Commercial Bank Personal Financial Services of the meaning of the introduction of commercial banks in China are analyzed in the presence of Personal Financial Services, and the existence of problems on the development proposals.
关键词：商业银行 个人理财业务 发展探索
Key words: Commercial banks，Personal Financial Services，Explore the development of
【中图分类号】F83 【文献标识码】A 【文章编号】1004-7069(2009)-05-0072-01
一、商业银行个人理财业务的含义
商业银行个人理财业务是商业银行根据客户所确定的阶段性的生活与投资目标，按照客户的实物性资产、现金收支状况，围绕客户的收入、消费、投资、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人资产效益最大化为原则的、人生不同阶段的(如青年期、中年期、退休期)个人财务安排，并在财务安排过程中相应提供更有针对性的综合化的差异性理财产品和服务，帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中，在专家建议下调整资产配置与投资，并及时了解自己的资产账户及相关信息，以达到个人资产收益最大化。个人理财服务，从银行的角度而言，实质上是综合银行的所有金融资源，通过设计不同的金融产品组合，以满足不同客户的风险偏好，达到客户的收益预期，实现人生的未来规划。
二、我国商业银行个人理财业务存在的问题
（一）业务发展概念化，缺乏实质性
国内许多商业银行在开拓个人理财业务时，虽然都提出了“贵宾理财”、“贴身理财”的业务发展理念，虽然一些“金融超市”、“个人理财中心”、“理财工作室”声称可以提供储蓄、保险、基金、国债、住房信贷等“一站式”服务，提供量身订做投资组合方案，但实际上主要停留在概念的推广和形象的宣传，一些银行推出的专业理财咨询服务及投资组合建议也仅仅停留在浅层次。
（二）产品品种同质化严重，缺乏创新点
近年来，各家银行都纷纷推出个人理财品牌，如建行的“乐当家”、工行的“理财金账户”、农行的“金钥匙”、交通银行的“圆梦宝”、招商银行的“金葵花”、中信银行的“理财宝”、民生银行的“钱生钱”、广东发展银行的“真情理财”等品牌。
（三）服务技术含量低，缺乏竞争力
国内商业银行的理财服务水平技术含量相对较低，在对客户细分策略、数据积累、专业理财知识、量体裁衣的产品设计等方面的人性化服务不够，对客户的研究也不够充分，缺乏竞争力。
（四）理财人员业务素质弱，缺乏综合性
在专业技能方面，缺乏高素质的复合型人材。基层一线人员普遍缺少理财专业知识，在销售新理财产品时又缺乏对这些人员的宣传培训，造成一线人员在宣传营销时只能简单根据宣传材料照本宣科，根本谈不上销售理财产品所需要的为客户测算具体的收益水平及分析可能存在的风险等。因此，目前各家商业银行的理财水平还局限在某些业务的表面操作上，真正能提供专家理财服务的并不多。这样就难免制约了银行理财业务的开拓与发展。
三、我国商业银行个人理财业务发展建议
（一）加强个人理财业务品牌建设
品牌是服务质量和信誉的象征，作为金融业发展和竞争的新趋势，品牌竞争已越来越为广大的金融机构所重视。尤其在个人理财业务服务领域，由于目前国内各金融机构的个人理财业务都还处在初级阶段，同质化的理财产品很难给客户留下深刻的消费印象和好感，因此，在这一现状下，银行一旦能通过自身的服务创建属于自己的理财品牌，无疑就确立起其他银行在个人理财业务无可取代的竞争优势。因此，国内商业银行应精心培育一批具有品牌效应的理财专家，提高自身在委托、咨询等业务领域的竞争实力，并进而通过持续的包装和营销，逐步扩大自身的品牌知名度和影响力，以通过品牌效应提升自身理财业务的市场竞争力和收益水平。
（二）加强个人理财业务的客户细分和产品创新
在比较目前国内主要的个人理财产品与国外个人理财产品格局差异的过程中，我们不难发现，目前国内个人理财产品的设计还主要停留在以自身传统业务开展为基础，以负债、融资、业务为核心产品的阶段，这些都有别于国外商业银行以个人客户不同生命周期阶段的理财需求为导向，进行理财产品设计和提供的业务运作模式。因此，国内商业银行应尽快分析客户需求，并以客户需求为导向，对客户进行必要的分层，在此基础上做好不同客户分层的产品设计和提供。具体而言，国内商业银行应针对当前个人客户结构，结合当前社会经济状况，在进一步实施客户细分的前提下，以专业理财理论指导当前个人理财产品的创新设计和针对性提供。
（三）加快个人理财业务的专职人才的培育
纵观美国、日本等国的个人理财业务发展历程，我们都不难发现，其个人理财业务的发展历程，也是其个人理财业务从业人员从不成熟到走向规范化执业资质的一个过程。作为当代企业竞争的一个核心要素，人力资源要素在个人理财业务领域显得尤为重要，目前国内商业银行个人理财业务从业人员往往缺乏金融、债券、保险、基金等专业的金融产品知识，无法给客户提供满意的服务。因此，应该加强理财人员的培训工作，建立专业理财队伍，全面推进CFP资格认证制度，尝试在各大高校设立个人理财专业的本科和硕士教育。
参考文献：
[1] 吕斌、李国秋．个人理财―理论、规划与实务．上海大学出版社
第8篇：银行的发展历程范文
信贷资产证券化的内涵
信贷资产证券化是指，银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动。
信贷资产证券化主要参与机构包括发起人、特殊目的机构（SPV）、信用评级机构、信用增级机构、投资银行、托管人、投资者等。信贷资产证券化主要可以拆分为打包发行流程和偿付流程，其中的关键环节包括：基础资产、真实出售（出表）、信用级、合格投资者。
我国信贷资产证券化发展历程
我国信贷资产证券化发展历程大致可以分为试点、停滞、重启、推广几个阶段：第一，试点期：2005年人民银行和银监会联合《信贷资产证券化试点管理办法》，标志着信贷资产证券化正式开始试点;第二，停滞期：2009～2011年7月，由于金融危机影响，监管机构出于审慎性原则和对证券化风险的担忧，资产证券化进程基本停滞;第三，重启期：2011年8月，国务院批准信贷资产证券化继续扩大试点，人民银行研究扩大中小企业信贷资产证券化实施方案;2012年5月人民银行、银监会、财政部联合下发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》，试点额度500亿元，资产证券化破冰重启;第四，推广期：2013年7～8月，国务院和监管机构开始推进资产证券化业务，2014年11月底，银监会提出将信贷资产证券化业务从审批制改为备案制。此次27家银行资格的确认，基本标志着信贷资产证券化业务审批制的实质推进（详见表1）。
我国信贷资产证券化现状
我国信贷资产证券化的发行规模自2014年开始呈现加速局面。2005年至2013年，信贷资产证券化产品累计发行规模896亿元;在政策推动之后，2014年全年发行规模就达到2000亿元，发行积极性最高的三家银行是国家开发银行（553亿元）、招商银行（245亿元）、浦发银行（144亿元）。
从世界各国资产证券化业务的规模来看，我国资产证券化业务发展空间广阔，虽然业务规模大幅增长还需突破多重限制，但信贷ABS业务的整体供需格局良好，银行发行意愿是影响业务规模的关键因素：
首先，银行存在做大表内外资产规模的动机。银行表内资产增长受到显著的监管约束，直接融资市场持续冲击传统银行业务，而信贷资源并不能完全覆盖到信贷需求，因此通过表外资产的方式来满足客户需求成为一种现实选择。
其次，银行存在转移与自身风险收益不匹配的信贷资产（盘活存量资产）的动机。尽管目前试点项目主要是银行的优质贷款资源，但如果作为一种常规型业务，银行更倾向于将收益率偏低、风险稍高的业务转移到表外，比如制造业贷款、平台贷款和住房按揭贷款等资产。
再次，银行存在增加收入来源的动机。因为表内资产收益率趋于下行，而创造多元化的收入来源成为决定银行盈利能力的关键。
第9篇：银行的发展历程范文
关键词:合作金融;发展路径;内生性;印度
中图分类号:F74文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)22-0172-02
合作经济在中国的历史也由来已久,随着《中华人民共和国农民专业合作社法》的颁布实施,新兴的合作经济与合作金融在中国广大农村地区迅速发展起来。以辽宁省为例,农民专业合作社产生于20世纪90年代,是农民自主联合、民主管理,并为全体社员谋利益的新兴经济组织。目前全省农民专业合作社有1万多个,加入的农户成员达到51.6万户,占全省农户总数的9.7%;带动非成员农户118.6万户。由此而来的合作社内部互助融资的问题则十分突出,原有的农村信用合作社改制正在进行中,民间非正规的合作金融形式多种多样,这一切都让我们更加关注合作金融的发展问题,印度的合作金融发展历程与路径可以给我们一些启示。
一、印度合作金融概况
印度的合作金融业历史也比较悠久,并且其近些年在金融市场的份额也呈现出上升趋势,到2008年,合作银行已占存款市场8%的份额。印度的合作金融体系由初级信用社、中心合作银行、联邦合作银行和土地开发银行组成。初级信用社是乡村级的合作信贷组织,规模较小,按规定十个人以上即可以组织信用合作社,但必须向政府注册登记。中心合作银行是一定区域内初级信用社的联合机构,主要职能是向初级信用社发放贷款,适当平衡辖内信用社的基金,在初级信用社和邦合作银行之间起桥梁作用,同时也发挥一般银行的支付作用,联邦合作银行是信用合作组织的最高级机关,也是提供中、短期贷款的合作金融机构。
印度农村信用合作运动是国家发起的,国有合作制是印度合作运动的最独特特征,到目前为止,政府对于农业合作社的股金资本仍占有7.5%。这种特征成为国家持续控制合作社的方式,官办化,政治化,使合作社丧失了活力,民主自治特征。印度合作银行的资金来源主要是储蓄、印度国家农业乡村发展银行(NABARD)的低息贷款。印度合作金融体系组织机构健全,显著特点是由政府发起组建,政府把合作社看成官方机构的一部分,干涉过多,农民多将信用社视为取得政府援助的一种工具:初级信用社除发放贷款外,还兼营生产、加工和销售等业务。
二、印度合作金融体系的发展路径
合作金融体系指一个经济体内的所有合作性金融机构及其相互关系,通常包括信用合作社,合作银行,各种类型的互融资机构等。内生式自然演进路径最能体现合作性金融机构的自愿、互助、互利本质,也是合作金融体系可持续发展的内在要求的一种直接体现。相对于内生性发展路径,外生性制度发展具有政府强制性变迁的特征。如日本和法国的农业合作金融体系,在其形成的初期,就具有了浓厚的官办、官扶色彩,一定程度上履行了部分的政策性金融的职能,也更有效、更为直接地表现为政府的意图。所谓混合式发展路径是指合作金融体系在发展中既有内生的动力,又有政府的引导与扶持,两种路径相互交错、共生共存。这种路径可能是合作金融发展历程中,最初内生自然演进,之后政策扶持引导,再脱离政府独立发展,或者是整个合作金融体系中,某种类型的机构内生式发展,而另外类型的机构则在政府的支持和引导下外生发展,或者进行强制性变迁。
混合式发展路径的优势是合作金融内生不足或有先天缺陷的情况下,政府会适时介入,有利于合作金融健康发展。但缺欠是,有些国家干预过度,则向外生性强制变迁靠拢,影响了合作金融自身优势的发挥。总体来看,印度政府和管理层更注重农业合作社的发展,因此合作运动以农业合作社的发展和增长为主,尤其是农村信用合作社表现出典型的外生性特征,而城市信用合作行业则明显地具有内生性特征。
1.城市信用合作体系的发展路径呈现内生式特征
印度第一个互助援助协会Anyonya Sahakari Mandali于1889年在Vithal Laxman的指导下成立的,也称为Bhausaheb Kavthekar,城市信用合作协会是在社团基础上组建的。1904年,合作信用社团法(Cooperative Credit Societies Act)给予了信用合作运动真正的推动和激励,当年10月第一家城市信用合作社团注册成立。在早期信用合作协会中,Bombay Urban Co-operative Credit Society最为知名,它成立于1906年。在1913―1914年的银行危机中,有57家银行倒闭,存款大量从股份制银行向城市信用合作社转移,大量存款从非合作机构转入合作机构,两者的安全性是明显不同的,对后者的偏好部分是因为其地方性和公众性,主要的原因还是与政府大力推进合作社运动相关。
当前,印度共有2 090家城市信用合作社,占银行业总数的10%,是银行体系的重要组成部分。虽然政府对UCB也提供支助与外部监管,但其最初的形成与日后的发展还是以尊重内生性需求为主,与RCB的发展存在着明显的不同之处。
2.农村信用合作体系的发展路径呈现外生性特征
印度于1947年独立后,政府仍然继续支持合作运动。1982 年,印度的国家农业和农村开发银行正式成立,这一银行的主要职能是为信用合作机构、地区农村银行以及从事农村信贷工作的商业银行提供再融资服务。
印度的农村合作银行类似于中国农村合作金融机构,具体分为两种,一种是只为社员提供中短期贷款服务的农村合作银行,另一种是专门提供长期贷款服务的土地开发合作银行。截至目前,印度全国共有农村合作银行109 924家,其中农村合作银行109 177家,土地开发合作银行747家,其中合作银行在农村金融业中所占地位逐步提升。印度的合作金融宏观结构为三层结构,第一层结构是农村信用合作社是乡村一级的信用合作组织,是印度信用合作体系的基础;第二层结构是中心合作银行,是区域性的农村信用合作社的联合机构;第三层结构是邦合作银行是印度各邦信用合作的最高机构,其成员是中心合作银行。
印度政府为了鼓励农村合作金融发展,以出资者的身份参与信用社。信用社的资金来源主要由社员股金、储蓄基金、储蓄存款、政府或其他部门的贷款组成。在印度农村合作金融体系中还有一种民间自生的机构――农村金融互助组,它被认为是一种有效的合作性组织形式。由于互助组能够动员那些不希望储蓄的穷人储蓄,并且能够使集中起来的资金在小组成员间有效地流动,所有互助组成功地为其成员提供了金融服务。为了支持互助组的发展,印度农业和农村发展银行于1992年实施了银行与互助组联系工程。印度农业和农村发展银行还向参与这项工程的银行提供百分之百的年利率为6.5%的再贷款,并且组织银行和非政府组织进行交流和对话,以宣传这项工程和确保银行官员参与这项工程。
互助组与银行联系的方式主要有四种:最简单和最直接的方式是银行直接与互助组联系,对互助组向其成员的贷款提供信贷资助。另一种方式与第一种方式稍有不同,是银行直接支持互助组,但由互助组促进组织向互助组提供培训和指导,并监督互助组的执行情况。第三种方式是由非政府组织和互助组促进组织充当银行与互助组的中介组织,银行与互助组的联系是间接的,非政府组织与银行签订合同,承担向银行还款的责任。第四种方式是银行根据互助组和非政府组织的推荐,直接贷款给互助组成员。
但是由于外生型制度下成员缺乏参与管理的积极性,缺乏专业的公司治理,政府的政治性干预,使得大多数合作社经营不善,效率低下。农业信用合作机构在数量扩张上是令人满意的,但存在着结构性缺陷和经营性不足。表现为信用循环较差,资源利用不善,借贷无效,恢复困难。UCB(城市合作银行)与其他类型的银行相比,机构总数连续递增,已经达到1 800多家,但存贷款增速却是逐年递减的,而且在印度的金融市中所占份额比较低,自1990―1991年度的 3.3% 稳步增长到1999―2000年度的6.6% ,在此之后又回落到2005―2006年度的 4.8%。
与UCB同样,RCB(农村合作银行)的市场份额也呈递状态,这与印度的宏观经济、金融环境有关,20世纪90年代以后,商业性金融有了较大发展,政府推动银行与合作社经济之间的合作,也使得RCB的业务量增长有所放缓。最近,印度农业和农村发展银行对Karnataka ,Andha Pradesh和TamilNadu三个邦实施联系工程的情况进行了调查,发现与银行有联系的互助组经营效益和效率都有所提高。
三、对中国的启示
中国城市中的弱势群体和广大农村地区存在的金融供求失衡问题不容忽视。而合作金融本身具有的不同于商业性金融的非盈利特性与这一供求缺口的特质具有极高的吻合度。作为一种内生性的制度安排,在合作金融的发展进程中,政府的支持及引导应当适度。就中国农村金融体系的现状而言,制度失灵与市场失灵共同存在,需要政府的引导与规制,而促进合作金融机构的健康发展是当前一条切实可行的措施。因此,农村信用合作社的改革进程中,必须体现这一原则。
中国的合作金融机构总体规模不是很大,但类型繁多,城市信用合作社,城市合作银行,农村信用合作社,农村合作银行,各种形式互助会,融资互助组,合作社内部的互助融资部门,其发展路径不宜单一化。
