工程项目融资管理精选(九篇)

前言：一篇好文章的诞生，需要你不断地搜集资料、整理思路，本站小编为你收集了丰富的工程项目融资管理主题范文，仅供参考，欢迎阅读并收藏。

第1篇：工程项目融资管理范文

关键词：工程项目；融资风险管理；问题及对策

引言

近年来，我国不断加强现代化建设事业，重点建设城市化发展，对工程项目的要求不断提高，从而衍生出工程项目融资的新型融资方式。这种融资方法可以利用小额的本金来赚取高额的贷款，为项目产出提供保证，满足了大量工程建设项目的资金需求。注重建筑工程项目的发展有利于我国经济的增长，而工程项目风险管理又属于建筑工程项目的内容，做好项目风险管理可以减少项目融资的风险，避免企业产生额外的损失。由于我国还处于项目融资的发展阶段，项目风险管理水平整体重视程度不高，在现实实施中具有很多方面的问题。为此，需要发现项目工程融资风险管理中的问题，并在今后不断改进，促进更多企业重视风险管理，增强风险防范意识，更好地进行项目融资，最大化程度发挥积极作用。

一、工程项目融资风险管理的内涵及重要意义

广义的项目融资是指对具体项目的筹集资金活动，狭义的项目融资是指对大规模资金项目采取的金融活动。项目融资风险一般可以分为系统风险和非系统风险。系统风险主要是与金融市场客观环境相关，超出项目本身范围的风险。非系统风险的走势项目实体可自行控制和管理的风险。系统风险又包含市场风险和金融风险，市场风险中的价格、竞争和需求风险相互联系、相互制约。金融风险则是跟利率和汇率风险关系较大。非系统性风险则包含三个方面：完工风险、生产风险、环保风险。在工程项目中会遇到各种各样的风险，为了能够有效避免风险从而带来无法估量的损失，只需要进行项目风险管理，针对不同工程项目制定风险管理方法。由于建筑工程项目具有不确定性，有可能会因为社会经济等各种原因受到影响，然后发生变化。所以首先要对项目风险进行辨识，然后对可能遇到的风险原因、损失金额等相关问题进行深入分析，最后选择能够回避转移风险的防范措施方案，这就是企业在进行建筑工程项目时的风险管理。

重视建筑工程项目进行风险管理，可以促进项目融资的进程，为风险发生提供有力保障，化解产生的矛盾。在进行风险管理使，可以提高管理者的风险管理水平，加强企业对风险防范意识的提高，有利于更加科学合理的安排资金使用。做好项目风险管理不仅可以为工程建设未雨绸缪，还可以保障建筑施工人员的安全，提高项目效率。总之，工程项目风险管理对我国社会发展具有重要意义。

二、工程项目融资风险管理现状分析

由于我国项目融资发展时间比较晚，很多企业对项目融资的重视程度不够高，对进行风险管理的专业知识不够全面，造成我国整体的风险管理水平比较落后。工程项目融资又牵扯到大量的资金、人力、物力等因素，普遍在项目风险管理中存在大量的问题。

（一）理论基础匮乏，法律依据混乱

我国对风险管理的理论研究还属于初级阶段，采用项目融资方式时间不长，对融资过程中如何识别、分析、控制和应对掌握的不够全面。根据研究相关资料可以发现项目风险管理方法较少，难以完全适用于各种类型的工程项目，或者是在实际操作中不便于开展。再加上企业融资时没有完全的法律依据，当遇到多个利于群体时，由于融资结构复杂，程序繁琐，各个利益主体之间没有相关的法律体系进行约束，很容易增加项目投资的风险，不利于进行风险管理。

（二）企业重视程度不高，管理体系不完善

我国多数企业进行工程项目时，往往最为关注利益的获取，忽略了对项目进行风险管理，导致企业管理体系不够完善。没有真正意义上重视项目风险管理，或者是因为对风险管理认识不到位而没有采取及时有效的措施解决相关问题。通常发生问题后，利益主体不能够及时获得信息，通过管理体系来解决问题。

（三）金融市场欠发达，融资工具难制约风险

我国金融市场处于不断变革的转型时期，大量的金融政策随之而来，整体的金融市场不够稳定，大大增加了企业对项目融资风险管理的难度。推行项目融资的主要方式是吸收境外资金，一般是以外汇融资人民币收益。但是我国严格的外汇管制使人民币无法自由兑换，加大了项目融资的汇率风险和境外投资者的外汇利率。再加上我国对发行股票和债券有限制政策，造成金融融资工具比较单一，无形中增加了融资成本，不利于分散项目融资风险实现制约风险规避。

（四）项目风险管理设计偏差较大

企业在对工程项目进行风险管理方案设计时，考虑因素不全面、获取资料不真实或者准备时间不足都有可能导致设计较为简单，没有根据工程项目的实际情况采用技术标准来进行风险控制。从而使预期和实际产生大量的偏差，带来新的项目风险。反而增加不稳定因素，带来消极影响。

三、加强工程项目融资风险管理的有效措施

（一）强化风险管理理论，完善相关法律法规

做好项目融资风险管理的理论研究可以更好地实现项目融资发展。俗话说理论是实践的基础，只有通过大量的理论才能更好地促进实践，我国需要学习国外的先进经验，并结合社会主义发展阶段的国情，研究制定出一套适合我国各个企业实际操作的风险管理理论。政府需要加强相关法律法规的制定，尽快解决法律依据混乱的局面。相关法制部门应该明确制定融资过程中所要遵守的原则底线，强制性要求项目每个环节的准则要求，为企业能更好地进行风险管理提供保障，做到有法可依、有理可循。只有这样才能有效解决项目风险管理存在的问题，降低管理难度促进企业进行风险管理。

（二）加强企业风险管理意识，完善管理体制系

我国多数企业进行项目融资时能够具备一定的风险管理意识，管理人员对风险管理也有相应的经验。但是在项目施工中还会发生很多的问题，不仅是需要管理者有风险管理意识，企业的每个工作人员也都需要加强风险管理意识。完善风险管理体系能够更好的避免发生较大风险，有利于提高企业人员的风险管理意识和管理能力。管理层应该特别注重提高风险管理人员的专业知识，定时考察其专业知识的能力，针对风险管理人员定期进行相关的学习培训，不断培养其风险管理的综合实力。

（三）加快金融体制改革，进一步开放金融市场

金融的市场化程度绝大方面影响项目风险的预测和转移风险的实现，加快金融体制改革能够促进金融市场的发展，为企业进行项目融资风险管理提供有利条件。我国可以增加金融工具的多样性，推动商业银行业务范围的扩展，争取建立多层次的金融市场体系。同时对金融服务市场适当放松要求，拓宽融资方式以便加强与境外的合作和交流。最为关键的是，可以放宽外汇管理体制加大人民币的兑换，降低外汇风险。

（四）处理风险采取有效措施

工程项目融资时可能发生的风险不一定都是有危险性的，有些风险或许可以为企业带来多想发展的机遇，风险管理人员需要通过专业知识对风险进行判断。对于有力的风险进行利用，以风险来创造利润。对于不利的风险在进行评估后，将风险降到最小，控制其产生的危害。如果风险会为企业带来损失，风险管理需要将损失减少到最小，避免发生更大风险产生大额的损失。如果没有能够降低损失的方法，可以采取有效措施进行风险转移来求得稳定。

四、结束语

总而言之，随着我国工程项目融资的广泛应用，企业应该加强对风险管理的重视，及时将风险管理中存在的問题有效解决。根据企业的实际情况与政府能够相互配合，通过对内外环境的改善，快速适应金融市场的变化。在项目融资工作中不断进步，利用各种金融工具与方式创造有力的风险管理环境，为企业提高全面的风险管理水平奠定良好基础。企业在采取有效风险管理措施时，可以提高工作人员和管理者的风险防范意识，促进我国工程项目风险管理体系的发展，为我国项目融资能够长期快速的发展起到积极意义。

参考文献： 

[1]姜明秋. 探讨目前项目融资风险管理的问题及其对策[J].江苏商论， 2014，（05）：111-111. 

第2篇：工程项目融资管理范文

【关键词】国企工程项目；融资困境；对策探究

对于国企来说，融资是一个复杂的系统性过程，虽然目前我国国企工程项目融资的质量得到了一定程度的提升，但是在融资方面还存在着一些不足，大大落后于社会主义市场经济的发展步伐。因此我们必须要对目前我国国企工程项目融资存在的问题进行深入的分析和研究，然后在此基础上采取积极的措施，促进国企工程项目融资质量的不断提升。

一、目前我国国企工程项目融资面临的主要困境

近年来，国家非常重视对国企工程项目融资的管理，使得我国国企工程项目融资的质量得到了一定程度的提升，但是由于种种因素的影响，我国国企工程项目融资仍然存在一定的问题，其中最主要的问题有以下几个方面。

1、国企工程项目融资缺乏全面的风险管理措施

一般情况下来说，国企工程项目融资涉及到资金筹集、项目开展、收益分配和合同处理等许多方面的内容，因此操作起来十分复杂，为了充分保证国企工程项目融资的安全性，我们必须要按照科学的规律进行操作，做好国企工程项目融资的风险管理。目前我国国企工程项目融资的风险管理质量不高，一方面我们缺乏大量的具有扎实理论基础和丰富操作经验的风险管理人才；另一方面我国国企工程项目融资风险管理的基础比较差，合同文件和担保协议在各个部门和机构之间的分配不合理，这对我国国企工程项目融资的风险管理质量的提高造成了一定程度的不良影响。

2、国企工程项目融资的渠道过于单一

在世界上的发达国家，工程项目融资的渠道非常多元化，既可以通过银行贷款的方式进行融资，也可以通过发行股票和债券来进行融资，在这种情况下，既保证了工程项目融资的数量，又可以大大降低工程项目融资的风险[1]。但是我国的国企工程项目融资的渠道过于单一，对于银行贷款的依赖程度过高，导致我国国企工程项目融资的风险性上升，非常不利于促进融资质量的提升。总体来说，国企工程项目融资的渠道单一是目前我国国企工程项目融资面临的主要困境之一。

3、国企工程项目融资的相关法律法规不完善

国企工程项目融资的正常发展离不开完善的法律法规，虽然近年来我国在国企工程项目融资的法律法规完善方面迈出了重要的步伐，但是从总体来说，目前我国国企工程项目融资的相关法律法规仍然不够完善。首先，我国在融资方面的管辖法律不健全，很多境外的贷款人对于许多贷款和融资规则在中国境内是否能够正常运作存在着担忧。其次，我国目前关于融资应以用的大多是特许经营的方式，在这种经营方式下，导致我国国企工程项目融资的运作不够规范，在审批的实际过程中也存在着许多的漏洞，不利于提高我国国企工程项目融资质量。

二、提高国企工程项目融资质量的主要措施

针对目前我国国企工程项目融资存在的主要问题和面临的许多困境，我们应当进行深入的分析和研究，然后在此基础上采取积极的有效措施，提高我国国企工程项目融资质量。本文认为提高国企工程项目融资质量的主要措施有以下几个方面。

1、加快培养一批融资方面的人才

随着社会主义市场经济的不断发展和完善，我国国企的发展面临的市场竞争日益加大，其融资问题面临的困境也日益增多，在这种情况下，加快培养一批融资方面的人才是提高国企工程项目融资质量的关键措施[2]。首先，我们要加强对现有人才的教育和培训，积极加强国际交流，增强现有人才的能力，开阔他们的视野，使他们能够为做好国企工程项目融资发挥更大的作用。其次，我们要积极引进一批知识水平高和业务能力强的融资人才，对我国国企现有的融资人才队伍进行丰富和壮大。

2、促进国企工程项目融资审批程序的改革和优化

一般情况下来说，按照我国目前的融资审批程序，必须要对工程项目的可行性进行深入研究之后才能进行批准，而且必须要设计出施工图纸，并取得合格的批准文书之后才能对工程项目进行开工建设。为了进一步提高国企工程项目融资的效率和质量，政府应当对融资审批程序进行改革和优化，首先要进一步对相关的审批程序和审批的具体内容进行明确，为进一步深化国企工程项目融资审批程序的改革奠定良好的基础。其次，我们要进一步理顺各个主管部门之间的关系，使国企工程项目融资审批程序更加简化，使审批活动更加方便，真正促进国企工程项目融资质量的不断提高。

3、不断完善国企工程项目融资相关的法律法规

首先，我们要采取积极的措施把国企工程项目融资过程中的法律管辖问题处理好，在有外资参与的融资活动中，要在相关的合同里明确提出按照中国的相关法律开展相关的活动。其次，对于一些具有特殊性的融资的相关合同，要进行特殊设计，保证相关的融资活动既能够符合相关法律法规的要求，又能够具备良好的可执行性。第三，政府应当积极采取有效的措施，制定和完善与国企工程项目融资相关的法律法规，同时要提高对融资政策执行的监督力度，使融资的相关企业能够树立严格的法律意识和法制观念，促进我国国企工程项目融资更加规范，更加科学。总体来看，不断完善国企工程项目融资相关的法律法规是提高国企工程项目融资质量的关键措施。

4、不断提高融资国企本身的信誉

通常情况下来说，国企本身的信誉对国企工程项目融资的质量具有直接的影响，因此为了促进国企工程项目融资质量的不断提高，我们必须要不断提高融资国企本身的信誉[3]。具体来说，我们要对于国企工程项目融资取得重大成功的案例进行广泛宣传，使更多的外资能够参与到我国国企的融资活动中来。其次，我们要进一步建立诚信档案，引导国企能够主动提高自身的信誉，为顺利开展工程项目的融资工作打下良好的基础。总而言之，不断提高融资国企本身的信誉是提高国企工程项目融资质量的重要措施。

结语：

综上所述，国企工程项目在融资方面还存在着一些不足，大大落后于社会主义市场经济的发展步伐。因此我们必须要对目前我国国企工程项目融资存在的问题进行深入的分析和研究，然后在此基础上采取积极的措施，加快培养一批融资方面的人才，促进国企工程项目融资审批程序的改革和优化，只有这样才能真正促进国企工程项目融资质量的不断提升。

参考文献： 

[1]谢冬冬.新能源产业融资困境及项目融资模式分析[J].南阳师范学院学报，2014，08：23-26. 

[2]孙娜娜.苏北地区中小企业融资困境及对策研究[J].北方经贸，2014，06：75-77. 

第3篇：工程项目融资管理范文

关键词:项目融资;风险管理;BOT方式

一、国外研究现状分析

项目融资作为一种筹资方式，在国外的研究中，对项目融资也只是进行了一种方法的介绍。而对项目在融资过程中，如何去志别、分析、控制、管理风险，没有做出系统、深入的研究。

在国际上，对项目融资风险管理的学术机构和学术会议很多，但最重要的也最有影响的国际项目管理机构是国际项目管理协会(IPMA，International Project Management Association)。该协会每两年召开一次世界项目管理大会，出了论文集《Management by Projects》，收集大量项目融资风险管理的文章。在出版论文和专着方面，英国的学者J.P. Turner的着作《The Handbook of Project-base Management》专辟一章讨论风险管理问题，最具有代表性的期刊是英国的《International Journal of Project Management》。

N.Kartam与S.Kartam从项目订约人角度对科威特建筑行业的风险及风险管理进行研究，在问卷调查基础上探讨如何评估、分散以及管理科威特建筑项目的风险，并提出了两种风险管理方法，即预防风险措施与缓和风险措施。

Patrick T I Lam指出电力、交通、通信等公共基础设施建设的融资方面要考虑潜在的风险影响，并以BOT这种融资方式为例，通过实例分析指出风险因素的种类以及相应的规避方法。

Jyoti P Gupta和Anil K Sravat通过分析印度电力项目中融资和建设方面的关键因素，其中包括相关的政策、电力交易、风险因素和融资等，介绍了外国投资的第一个IPP项目，并提出了相应的风险应对措施。

Mansoor Dailami和Danny Leipziger提出了在BOT融资方式中通过特许权协议降低风险的一些策略，如控制关键风险因素的变化，通过法律手段固定项目参与方和贷款银行之间的义务和权利等，并且运用实例进行了分析。

二、国内研究现状分析

我国风险管理教学、研究和应用也是开始于20世纪80年代，可惜系统地研究项目风险管理理论与方法的不多。文献首次对项目风险管理作了理论综述，文献详细介绍了风险管理体系，文献论述了工程项目的风险管理体系及各种风险评估定量方法，另外文献引进了重大工程项目风险管理中的综合集成方法。

近年来，我国已经在项目风险管理方面开展了卓有成效的工作。中国(双法)项目管理委员会发起并组织开展了中国项目管理知志体系研究，于2001年5月推出了中国项目管理知志体系，建立了项目风险管理的框架结构。目前在国内开展的项目管理专业资质认证、项目管理学术研究与培训等工作，使项目风险管理得到了普遍的重视。

目前，国内对项目融资风险的研究尚处于起步阶段，对项目融资风险管理的研究还不很成熟，主要是一些较为初步的定性分析。

田琦、赵凤(2004)对SCERT在项目融资风险评估中的应用进行了研究。范小军、王方华、钟根元(2004)分析了大型基础项目融资风险的动态模糊评价方法。张建坤、张璞(2004)对房地产投资项目融资风险的灰色模糊评判进行了研究。屈哲(2003)对项目融资风险引入了动态分析的定量评估。王上铭、李树丞、王贵军(2002)对AHP法在项目融资风险管理中的应用进行了研究。李汉军、何亚伯(2000)、张曼、屠梅曾、王为人(2004)提出了项目融资风险动态管理方法。袁业虎(2004)对融资风险测量方法的进行了探讨。钱春沁、孙晓安(2004)建立了项目融资指标体系及其风险评估方法。

徐大鹏、赵梅(1999)、王晶(2000)、李云磊(2000)、薛桦(2001)、屈哲(2002)，尹昱、吴旭光(2003)对项目融资的风险规避与控制的措施和技术进行了研究。尹昱(2001)、陈赟、张凤明(2004)\范小军、钟根元(2005)、侍玉成(2008)对项目融资中风险分担与博弈问题进行了探讨，研究了项目融资的风险分摊和控制机制以及项目融资风险的最优分配模式。

邱晓晨、张颖(2004)对公路建设项目融资风险及其特性进行了分析。丁莉(2002)、王准、彭新民(2004)对水电项目融资的风险进行了分析。袁俊霞(1999)研究了项目融资在煤炭领域中的应用及其风险分析。

参考文献

[1] 王卓甫.工程项目风险管理——理论、方法与应用[M].北京:中国水利水电出版社，2003.

第4篇：工程项目融资管理范文

项目融资作为一种筹资方式,在国外的研究中,对项目融资也只是进行了一种方法的介绍。而对项目在融资过程中,如何去志别、分析、控制、管理风险,没有做出系统、深入的研究。

在国际上,对项目融资风险管理的学术机构和学术会议很多,但最重要的也最有影响的国际项目管理机构是国际项目管理协会(IPMA,InternationalProjectManagementAssociation)。该协会每两年召开一次世界项目管理大会,出了论文集《ManagementbyProjects》,收集大量项目融资风险管理的文章。在出版论文和专着方面,英国的学者J.P.Turner的着作《TheHandbookofProject-baseManagement》专辟一章讨论风险管理问题,最具有代表性的期刊是英国的《InternationalJournalofProjectManagement》。

N.Kartam与S.Kartam从项目订约人角度对科威特建筑行业的风险及风险管理进行研究,在问卷调查基础上探如何评估、分散以及管理科威特建筑项目的风险,并提出了两种风险管理方法,即预防风险措施与缓和风险措施。

PatrickTILam指出电力、交通、通信等公共基础设施建设的融资方面要考虑潜在的风险影响,并以BOT这种融资方式为例,通过实例分析指出风险因素的种类以及相应的规避方法。

JyotiPGupta和AnilKSravat通过分析印度电力项目中融资和建设方面的关键因素,其中包括相关的政策、电力交易、风险因素和融资等,介绍了外国投资的第一个IPP项目,并提出了相应的风险应对措施。

MansoorDailami和DannyLeipziger提出了在BOT融资方式中通过特许权协议降低风险的一些策略,如控制关键风险因素的变化,通过法律手段固定项目参与方和贷款银行之间的义务和权利等,并且运用实例进行了分析。

二、国内研究现状分析

我国风险管理教学、研究和应用也是开始于20世纪80年代,可惜系统地研究项目风险管理理论与方法的不多。文献首次对项目风险管理作了理论综述,文献详细介绍了风险管理体系,文献论述了工程项目的风险管理体系及各种风险评估定量方法,另外文献引进了重大工程项目风险管理中的综合集成方法。

第5篇：工程项目融资管理范文

[关键词] 项目融资 风险识别 风险控制 风险管理

项目融资作为一种新兴的融资方式，具有改善和提高项目经济强度及项目债务承受能力、减少项目投资者的自有资金投入、提高项目投资收益率等诸多优势，故自出现以来就具有很强的生命力。目前，项目融资已逐步成为我国大型工程项目筹措资金的一种新方式，但由于采用项目融资的项目所需资金额巨大，时间跨度长、涉及方面多，因此带来的风险也是巨大的，如何分析和管理项目融资的风险便成了学术界和企业界共同关注的重要课题。

一、项目融资及其在国内的发展

1.项目融资的内涵。迄今为止，项目融资还没有一个公认的定义，综观现已出版的中外书籍，对项目融资定义的表述有多种。美国财会标准手册中的定义是:“项目融资是指对需要大规模资金的项目而采取的金融活动。借款人原则上将项目本身拥有的资金及其收益作为还款资金来源,而且将其项目资产作为抵押条件来处理。”中国国家计委与外汇管理局共同的《境外进行项目融资管理办法》中的定义是:“项目融资是指以境内建设项目的名义在境外筹措外汇资金,并仅以项目自身预期收入和资产对外承担债务偿还责任的融资方式。”上述两种定义虽然它们的表述不同，但都可归纳成以下两点基本内容:一是项目融资是以项目为主体安排的融资,项目的导向决定了项目融资最基本方法;二是项目融资中的贷款偿还来源仅限于融资项目本身，即项目能否获得贷款完全取决于项目未来可用偿还贷款的净现金流量或项目本身的资产价值。

2.项目融资的特征。

(1)项目导向。项目融资主要是依赖项目的现金流量和资产，而不是以项目的投资者或发起人的资信来安排融资。

(2)有限追索。贷款人可以在贷款的某个特定阶段(如项目的建设阶段和试生产阶段)或在规定的范围内(包括金额和形式的限制)对项目贷款人实行追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到项目借款人除该项目资产、现金流量以及所承担的义务之外的任何形式的财产。

(3)风险分担。为了实现项目融资的有限追索，对于与项目相关的各种风险要素，需要以某种形式在项目投资者（借款人）、与项目开发有直接或间接利益关系的其他参与者和贷款人之间进行分担。

(4)信用结构多样化。为减少风险，可以将贷款的信用支持分配到与项目有关的各个关键方面，因此项目融资中贷款的信用支持是灵活多样的。如在项目建设方面，可以要求工程承包公司提供固定价格、固定工程的合同等。

(5)单独反映资产负债情况。项目融资通常不将债务反映在借款人原有的资产负债表上，而经常以某种说明的形式反映在该资 产负债表的附注中。

(6)成本较高。项目融资涉及面广，结构复杂，需要做好有关风险分担、税收结构、资产抵押等一系列技术性强的工作，筹资文件比一般公司融资要多出几倍，这使得融资花费的时间长、费用较高。

3.项目融资在国内的发展。我国在20世纪80年代中期引入项目融资，20世纪90年代后在大型工程项目尤其是基础设施项目的筹资活动中得以广泛应用。项目融资的出现，对有效利用外资，调动民间资本加强基础设施建设投入，尽快改善我国基础设施的落后状况，起到了不容忽视的积极作用。目前,项目融资在中国的发展面临着相当大的空间。新的投资领域和投资机会的出现，为项目融资的大发展提供了有利时机。随着我国社会和经济的迅速发展，城市化的进程不断加快,城市基础设施建设需要的巨大投资，完全依靠政府的公共财政是不可能解决的,在这方面项目融资将大有可为，因此项目融资受到越来越多企业的关注。

然而，由于项目融资在我国起步较晚，目前尚处于探索阶段，其规范发展所需的各种主、客观条件尚不完备，加之受传统的计划经济思维的影响，与西方发达国家相比，项目融资的实际操作并不完善，风险管理水平落后。缺乏系统的风险意识和管理手段，将会成为项目融资进一步发展的严重障碍，最终导致其难以适应我国快速发展的经济发建设的需要。因此，如何分析和管理项目融资的风险便成了学术界和企业界共同关注的重要课题。

二、项目融资的风险分析

项目融资有两类风险，一类是与市场客观环境有关，超出了项目自身范围的风险，即系统风险；另一类是可由项目实体自行控制和管理的风险，即非系统风险。在系统风险与非系统风险之间并没有绝对的界限，换言之，有时系统风险可以消减，而非系统风险却不一定能回避。

1.系统风险的分析。系统风险主要包括政治风险、法律风险、市场风险和金融风险。

(1)政治风险。政治风险主要由于各种政治因素如战争、国际形势变幻、政权更替、政策变化而导致项目资产的收益受到损害的风险。政治风险的大小与该项目所在国政府的稳定性和政策的稳定性有关。政治因素的变化往往是难以预料的, 其造成的风险也是难于避免的。

(2)法律风险。法律风险是指东道国的法律变动或不健全给项目带来的风险。世界各国的法律制度不尽相同, 经济体制也各有特色, 项目融资可能因不同的法律而引发争议,如有些国家没有独立的司法制度;还有些国家缺乏公平贸易和竞争的法律等以及对东道国法律的不熟悉都会带来风险。

(3)市场风险。市场风险是指在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的风险。市场风险主要有价格风险、竞争风险和需求风险，这三种风险之间相互联系，相互影响。

(4)金融风险。金融风险主要表现为外汇风险和利率风险。在项目融资中，项目发起人与贷款人必须对自身难于控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测，如汇率波动、利率上涨，国际贸易政策的变化等，这些因素都会给项目带来风险。

2.非系统风险的分析。

(1)完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或完工后无法达到预期运行标准的风险。它是项目融资的主要核心风险之一,完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加、贷款偿还期限的延长和市场机会的错过。

(2)生产风险。生产风险是指在项目生产阶段和生产运行阶段存在的技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营和劳动力状况等风险因素的总称。主要包括技术风险、资源风险、生产供应风险和经营管理风险。

(3)环保风险。环保风险是指项目公司为满足环保法规的要求而增加的新资产投入或项目被迫停产的风险。近年来, 可持续发展成为各国经济发展战略中的一个主要问题, 有关环境保护立法在各国变得越来越严格。这意味着项目的成本上升, 甚至被迫停产, 因此, 应该引起足够的重视。

(4)信用风险。项目融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的风险。像提供贷款资金的银行一样，项目发起人也非常关心各参与方的可靠性、专业能力和信用。

(5)管理风险。管理风险主要表现为融资工作质量差、效率低，缺乏融资战略和技巧，致使融资工作难以完成带来的风险。从项目的开发到运营，每一环节都需执行机构有较高的整体驾驭能力和丰富的管理经验。它包括极高的组织指挥能力、重点问题的判断能力、关键时刻的决策能力、交往中的外交能力和内部关系的协调能力等方面的管理水平。

三、项目融资的风险控制手段

项目融资的风险控制是通过各种经济、技术手段将风险化小、分散和转嫁的过程。风险控制是项目风险识别和估计的最终目的，其基本手段有:一是风险回避，指事先预料风险产生的可能性程度，判断导致其实现的条件和因素，以便在项目投资中尽可能地避免投资或改变投资方向；二是风险抑制，指采取各种措施减少风险实现的概率及经济损失的程度；三是风险集合，指在发生大量同类风险的环境下，投资者联合行动以分散风险损失，从而降低防范风险发生的成本；四是风险转嫁，指某风险承担者通过若干技术和经济手段将风险转嫁他人承担，主要是将风险转嫁给保险公司或者信托投资公司、承包商或担保银行等；五是风险自留，指对于一些无法回避和转移的风险采取现实的态度，在不影响国际投资者根本利益或大局利益的前提下，将其承担下来。

四、企业加强项目融资的风险管理对策

项目融资风险管理是指通过对项目融资的风险识别、风险评估，并采用合理的经济和技术手段对项目活动全过程涉及的风险加以分析研究，并采取主动行动，创造条件，以最大限度地避免或减少风险事件所造成的项目实际效益与预期效益的偏离，顺利实现融资项目的预期经济效益的一种管理活动。企业项目融资风险管理水平的高低直接关系到项目融资的成败，因此加强项目融资风险管理就显得十分重要。

1.做好项目评估和风险分析工作。项目的评估和风险分析是项目融资的重要基础工作。项目公司在介入项目融资之前，一定要做好调查研究和项目评估工作，包括当地的投资环境、政府信用、当地在建或拟建项目的运作及规划情况，探索风险事件的来源所在，分析发生的可能性，判断后果的严重程度。项目公司还应成立专门的调研组，通过实地考察、信息网络、当地商等途径进行调研，并对调研结果进行分析。

2.注重风险分担。在传统的公司融资方式中，如果项目失败，项目投资者自己承担全部损失并负责偿还银行贷款直至公司破产。而在项目融资中，项目风险的承担主体与传统公司不同，风险并不集中在某一方。因此，项目融资的风险规避的措施之一就是将风险分担到项目的各有关方面，避免集中在项目投资者或贷款人一方，这就是风险分担的体现。风险分担不是将所有的风险平均分给参与各方，而是采用“将某类风险的全部都分给最适合承担它一方”的原则。项目融资的风险管理就是通过各种合同的信用担保协议，将项目风险在参与者之间进行合理的分配。

3.确保项目融资法律结构严谨无误。项目参与者在融资结构中的地位以及他们所拥有的权利、所承担的责任和义务是通过一系列的法律文件确定下来的。法律文件是否准确地反映出项目个个参与方在融资结构中的地位和要求，各个法律文件之间的结构关系是否严谨，是影响项目融资成功与否的必要条件。

4.注重风险监控。风险监控就是通过对风险全过程的监视和控制，从而保证风险管理能达到预期的目标，它是项目实施过程中的一项重要工作。

5.加强对项目风险管理人员的培训，提高风险管理水平。企业要培养一批熟悉金融知识、具备融资经验和技巧、掌握先进风险管理手段的专业人员；引进先进的风险管理技术和手段；建立融资风险管理信息系统、风险评估系统、风险对策系统，使项目融资风险管理工作逐步趋于规范化、科学化，提高风险管理工作的效率和质量。

6.注重风险管理方案的实施和评价。项目融资风险管理方案的实施和评价是风险管理的最后一个环节。风险管理方案的实施对风险管理的重要意义自然不必说。方案实施后的评价也不是可有可无的。它不仅是风险处理效果的直接反映，而且通过对项目的后评价可以达到总结经验，吸取教训，改进工作的目的。

参考文献：

[1]白思俊:现代项目管理[M].北京:机械工业出版社,2002

[2]屈哲:项目融资风险评估[J].辽宁师范大学报,2003,(3)

第6篇：工程项目融资管理范文

工程项目的发起人可以在融资项目中投入很少股本来承担高额的负债，这是项目融资的一个重要特点。在项目融资中，国家和项目本身的经济实力，融资的规模，还有项目发起人投入股本的多少决定了项目融资的债务比例。一般项目中，发起人可以承担大约75％—80％的债务比例，如果项目本身更为严谨，这个比例可以达到90％—100％。项目融资的高负债比例特别适合发展中国家建设一些比较大型的项目工程。

风险的可隔离性和分散性。

在项目融资中，工程的盈亏直接决定了投资者的收益和亏损。所以项目的各利益主体要在整个项目的建设和运营过程中对风险进行分配承担，以达到将风险隔离和分散的目的。这种方式可以保证项目发起人在项目失败时不至于破产，也可以通过各主体分担风险使项目的成功概率极大提高。

国际承包商基本具备了利用项目融资方式进行海外石油工程项目建设的条件

1．在石油项目工程建设中，可以采用ABS方式吸收更多的资金和其他分散的民营资本。ABS是一种将资产证券化的融资方式。这个方式是在融资项目已拥有的资产基础上，将项目未来的收益通过发行国际高档证券的方式而进行资金吸收和筹集的一种证券融资方式。利用证券方式进行项目融资也是风险管理的一种创新发展。雷曼公司开创了以证券进行项目融资的先例。1992年雷曼公司在国际市场为美国California能源公司牵头发行了56亿美元的国际金融债券。在此之后，更多的大型建设项目都开始采用这种融资方式，利用证券融资一是方便吸收社会闲散资金，另外也可以方便投资设随时进入或者退出，这种方式的低风险特征，适合资金实力比较差的民营资本进行联合投资和融资。

2．国家在融资方面的政策松动也是石油行业进行项目融资的一个契机，关于国际能源长期开发，国家发改委有相关规定。中国陆地油气资源可以由中石油与国外的公司进行联合开发，但是海上油气资源仅限于中海油开发。并且在国内油气资源开发过程中，引入竞争机制，油气资源的开采权通过竞标方式由国内大型石油公司获得。这些措施将直接给国外的资金提供了一个进入国际石油市场的机会。

3．在某些方面，国内的石油技术也在国际市场上占有一定优势。国际石油资源有独特的储藏特点，中东地区的石油资源埋藏较浅，基本上是用浅层勘测技术来开采，而国内的浅层勘测开采技术在国际上是比较先进的，相比较分布在陆上的深层石油资源，中国的浅层勘测开采技术更为先进，所以国内的陆上石油资源可以与国外公司联合开发，而国外的石油开采则是中国石油企业走出去的一个绝佳机遇，利用项目融资进行国际石油开采是中国石油企业进军国际市场的必要条件。

4．近年来，中国石油企业有过一些与国际石油公司合作的基础，积累了大量的合作经验，这也是中国石油企业利用项目融资方式走向国际市场的必备因素。从本世纪初开始，国内的三大石油公司在亚非美地区进行了大量的投资和项目建设。在北非和中东，中亚地区、拉丁美洲形成了一定的投资规模，而国际的油气资源合作开发包括了从勘测开采、配套设施建设，石油深加工和石油产品销售的整个过程。本世纪初，中石油在中东地区为苏丹开发建设了年产量一千万吨级的大型油田。并进行了大约4亿吨的储量勘测，修建了1500多公里长的输油管道和大型炼油厂。整个合作项目涵盖了从开采到销售的完整产业链。并借鉴此经验，陆续开发了利比亚、阿曼、叙利亚等周围中东产油国的石油市场。

5．外交关系的稳定也是长期稳定投资的重要保证，目前我国与世界各石油大国的外交关系都一直很好，世界石油产地的中东、中亚、北非和南美等地区和国家大多数是发展中国家，与我国的外交关系一直保持良好，即使是处于政治动荡的中东地区的伊朗等国家也与我国一直保持良好的外交关系。良好的政治背景和政治环境也是我国石油企业走出中国参与国际经济合作的必备条件。

项目融资风险评估策略

1．需要专业项目融资人员的指导。银行在进行贷款投资的时候不要依靠单纯的研究报告和分析进行风险评估，而要聘请专业的评估人员对融资项目进行深入的调查和分析，为项目融资提供信息和风险保障。专业的项目风险评估师可以在项目的债务承担能力，项目本身的风险和融资风险等方面提供比较准确的数据和建议。

2．提高融资风险的识别能力。贷款银行应该提高融资风险的判断力，首先可以从融资的管理流程上入手，通过细化操作流程，将项目融资的各种风险因素隔绝在前期的判断过程中，在每一个阶段都能详细地分析可能存在的潜在风险，并针对可能的风险制定相应的预案和评估方案。银行还可以建立风险档案，银行可以根据过去的风险经验，将各种融资风险归档，并据此对新的融资项目进行风险评估。

第7篇：工程项目融资管理范文

关键词:项目融资;风险管理;风险监控

项目融资是对一个项目的权利、资源或其他资产加以利用的融资,这种融资不是以项目业主的信用或者项目有形资产的价值为担保,其本质上是一种无追索权或有限追索权的融资贷款,归还贷款的资金主要来自于项目建成投入使用后的现金流量。项目融资跨度长、涉及面广,其潜在的风险也较大,识别和评估项目融资中存在的风险,并对其进行有效管理和控制是项目融资过程中最重要的环节。

一、项目融资的风险识别

要管理和控制项目融资过程中的风险,首先要对项目融资的风险加以识别。识别项目融资的风险主要有以下几种方法:

(一)流程分析法。逐个对生产流程中的每一阶段和环节进行调查分析,从中发现潜在风险的威胁,并找出风险存在的原因,分析风险发生后可能造成的损失和对整个生产过程造成的影响。

(二)财务状况分析法。根据企业的资产负债表、损益表等财务资料和财产清单,并通过实际的调查研究,对企业财务状况进行分析,发现其潜在风险。

(三)投入产出分析法。分析企业各部门之间的平衡关系,找出投入与产出之间存在不平衡的原因及其后果,并对潜在风险进行识别和分析。

风险识别的方法还有许多,但实践证明,任何一种方法的功能都有其局限性,要实现对项目融资风险的真正有效识别,就必须根据项目的具体情况,将各种方法相互融通、结合起来综合运用。

二、项目融资的风险应对

项目融资的风险应对措施主要有:在风险发生前的规避、缓解、分散、抑制和利用措施;在风险发生后的自留、转移措施等。

(一)政治风险的管理

政治风险指由国家政治条件发生变化而导致项目信用结构改变、项目债务偿还能力变化而产生的风险。应对此类风险的措施有:

1.分散风险。与世界银行等多边性金融机构或地区性开发银行共同对项目发放贷款;形成一个国际银团共同为项目提供贷款等。

2.转移风险。向保险机构投保政治风险;和政府部门谈判商定在发生某些政治波动、法律变更事件时,由政府给予适当的补贴等。

3.利用风险。从项目主管政府部门取得允许项目在固定期限内利用特定资产的许可。

4.规避风险。把各种合同置于东道国管辖之外,在法律文件中选择以外国法为准据法,并选择外国法院为管辖法院,以规避东道国法律变动的影响和政府的干预。

(二)金融风险的管理

对于项目融资中金融风险的管理,主要通过两个途径。

1.不借助金融市场交易管理金融风险。选择有利的借款货币,增加在当地筹集债务的比例,降低利率和汇率风险。

2.借助金融市场交易管理金融风险。也就是利用远期、期货、期权和掉期等衍生金融工具来转移和规避金融风险。

(三)市场风险的管理

市场风险包含价格和市场销售量两个要素,降低风险也要从这两方面入手:一是项目要有长期产品销售协议;二是采取浮动定价和固定定价方式,并保持长期销售协议期限与融资期限的一致。

三、项目融资的风险监控

项目融资的风险监控就是跟踪已识别的风险,监视残余风险和识别新的风险,保证风险应对措施的实施,并评估这些措施对降低风险的有效性。

(一)累计债务覆盖率指标监控法

式中:

At是第t年到期债务本金;Ati是第t年应付利息,NCi是第i年项目未分配的净现金流量。在项目进行过程中,从每年度开始直到项目还款期结束,对项目每年的累计债务覆盖率ΣDCRt进行计算,并将计算结果与ΣDCR最小值进行比较,如不能满足ΣDCRt≥ΣDCR最小值,就说明项目的偿债能力可能存在不足,需要采取必要措施来应对项目可能存在的风险。

(二)项目债务承受比率指标监控法

项目债务承受比率是指项目现金流量的现值与预期贷款金额的比值,可用下式表示:

CR=PV/D

式中:PV为项目融资期间的现金流量现值;D为项目不考虑贴现的计划借款绝对额。项目CR最小值的取值范围在1.3到1.5之间,在项目进行过程中, 每年结束后对CR指标重新进行计算, 检验P{CR≥CR最小值}≥95%是否都满足。如果某年的CR指标不满足, 就说明项目按期偿债具有一定的风险, 为规避破产风险,投资者就应当采取相应的措施。

第8篇：工程项目融资管理范文

摘 要 项目融资在国际上的运用非常的广泛，在我国的发展也是非常的迅速，在发展的过程中，项目融资也有很多不足之处，存在着风险，而对于其风险的认识与防范也是我国企业应该重视的问题。本文介绍了项目融资的概述及分类；阐述了项目融资方式和风险种类；最后阐述了风险的防范。

关键词 项目融资 项目融资风险 融资风险防范策略

目前，我国政府和企业起来越关注项目融资问题，如我国一些大型基础设施项目就采用了一些项目融资的方式来进行建设，并且效果显著，而采用项目融资形式筹集资金的企业也越来越多，在这一过程中不可避免的会出现一些风险，对其加强风险防范也是必须的。

一、项目融资内涵

项目融资是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。

由于项目融资所投资的均是大型或是特大型的工程项目，而投资的回收仅仅依靠项目的经济收入和自身资产，故项目融资最大的问题是风险和风险防范问题。因此如何优化项目融资管理、防范融资风险就尤为重要。

二、项目融资风险的种类

1.金融环境风险。主要表现在利率风险和汇率风险。利率风险是指在项目融资过程中，因利率变动因素可直接或间接影响项目的收益。而汇率风险是指因汇率的波动使项目蒙受损失，或丧失所期待的利益的风险。

2.法律风险。法律风险一般是指因东道国的法律不健全或变动给项目带来的一些风险。因世界各国的法律制度与经济体制会存有差别，这样就导致在有些国家缺乏公平贸易和竞争的法律，或者对东道国法律的不熟悉从而带来的一些风险。

3.政治风险。比如因国家的战争、国际形势的变化、政权的更替或借款人所在国对项目产品实行禁运、联合抵制、终止债务的偿还等，或是国家政治、经济政策如税收制度的变更、关税及非关税贸易壁垒的调整、外汇管理法规的变化等引起的风险。

4.项目本身所存在的风险。如完工风险，生产风险；市场风险等。

5.管理风险。如项目融资困难，加大了融资风险；风险管理手段落后，导致融资工作质量差、效率低，缺乏融资战略和技巧，致使融资工作难以完成；客观条件欠缺，制约风险管理发展。

三、对我国项目融资风险防范策略的探讨

1.针对金融环境风险所应采取的措施

对利率风险可采取的措施：可采取固定利率的贷款担保；理想的多种货币组合方式；同银团及其他金融机构密切合作；运用封顶、利率区间、保底等套期保值技术以减小利率变化的影响；寻求东道国政府的利率保证；科学预测利率变化，贷款中固定利率债务与浮动利率债务比例均衡，从而降低风险。

对外汇风险可采取的措施：外债币种结构采用合理，控制汇兑风险，汇兑风险损失与项目收益货币的兑换价格直接相关，比价越低，汇兑损失越惨重。汇兑风险与外币贷款币种结构密切相关，对借款人而言，选用软币可以减轻债务，避免风险损失；同东道国政府或结算银行签订远期兑换合同，事先把汇率锁定在一个双方都可以接受的价位上；外汇风险均担。

2.政治、法律风险应对措施

（1）时刻注意东道国法律及政策变化所带来的风险。有很多国际融资项目经常因国家取消了曾给予的税收优惠政策影响了投资收益或偿债能力，或税率的改变、税种、征税方法的改变，给项目的融资带来众多的不确定性因素，直接影响项目的偿债能力或预期的投资收益率。

由于发展中国家的金融体系不完善，国内的税收、经济政策经常调整。所以，在项目开始前就应对项目实施的关键问题如外汇、通货膨胀等尽早做出相应安排，尽可能争取到政府相应的法律保障和政府担保，包括对一些特许项目权利或许可证的有效性的保证、对外汇管制的承诺、对特殊税收的批准等。这样，当项目发生不可抗力时，该政府能承担出现的债务和其他融资义务。

（2）为政治风险投保。承保政治风险的主要是国有保险公司、国家的出口信贷机构及其保险部等，也有多边机构，如世界银行有时也为自己的项目向其贷款方提供政治风险担保。另外私营的保险机构也以较高的保费承保政治风险，其中最著名的是德国的海尔梅斯。

3.项目本身的风险应对措施

（1）应对完工风险的措施。项目公司与承建商签订“一揽子承建合同”，由承建商以合同形式承担大部分完工风险，这也是国际上项目建设的一种主要方式。这种承建合同还要由承建商找到某个机构，如担保银行来提供担保。签订设备、材料等供应合同。固定工程定价及承接合同大多都有设备或材料的供应合同及其担保的支持，用以分担完工风险，一般由材料供应商提供固定价格的供应合同，并向担保银行交纳担保费，要求它为供应合同中的供应商提供担保。

（2）应对生产风险的措施。可通过一系列的融资文件和信用担保协议来控制生产风险，如能源与原材料可以通过签订长期的供应合同，这样可有效的预防或消除因原材料造成的生产风险。另外，也应适当控制生产风险中的技术风险，可使用相对成熟的技术。

（3）应对市场风险的措施。在项目筹划阶段投资方应做好充分的市场调研和预测，减少投资的盲目性。项目融资过程中降低项目市场风险的有效办法是要求项目必须具有长期的产品销售协议，且产品销售协议的期限要与融资期限一致，销售数量也应为这一时期项目所生产的全部或至少大部分产品，而销售价格上既可以采用浮动定价方式也可以采用固定定价方式，但应充分考虑通货膨胀、利率和汇率的变化，这样有助于降低项目的市场风险。

总之，随着我国经济的发展，企业融资已经成为非常重要的问题。为了防范和减轻项目融资风险，项目投资者在项目运作过程中应加强对项目融资风险的认识，并采用相应的预防措施，对具体的风险进行有效预防与控制。

参考文献：

第9篇：工程项目融资管理范文

【关键词】城镇污水 风险模型 融资 费用 工艺 决策

【Abstract】Using the automatic driving process of urban sewage treatment project risk model， combining with the characteristics of sewage disposal engineering project financing， putting forward the model of urban sewage treatment project financing risk. Cognizing and distinguishing on urban sewage treatment project financing risk. Delphi analytic hierarchy process is used to quantitative analysis for getting urban sewage treatment project financing risk hierarchy， using fuzzy comprehensive evaluation model for its optimization research.

【Keywords】Urban sewage； Risk model； Financing； Costs； Process； Decision.

从城镇污水治理工程项目风险模型的各个阶段分析入手，结合城镇污水治理工程所处环境特点，及其本身存在问题特性，进行一次风险分析过程，找出风险分析的重点，构建适用于城镇污水治理工程项目风险模型，同时确定解决问题的风险技术方法。

1 城镇污水治理工程项目风险疏理

目前城镇污水项目的风险问题集中在融资项目风险、费用风险和工艺选择风险三个问题上，因此建立相应的融资、费用、工艺风险因素库。同时，依据事业环境因素、组织过程资产、项目范围说明书等制定城镇污水治理工程项目的初步风险分析规划。城镇污水治理工程项目风险梳理主要是应用风险搜集、风险规划会议和分析、头脑风暴法、、问卷调查法等风险技术得到风险因素库的。

2 城镇污水治理工程项目风险考究判别

风险的考究判别是整个风险分析过程中最基本的，最重要的环节。它需要考究风险产生的原因和存在的条件以及风险事件发生后的后果及影响，找出风险之所在和引起风险的主要因素，并对其后果做定性的估计。城镇污水工程的风险考究判别是多年来困扰该领域风险分析发展的一个难题。不过现在这个问题已经可以得到很好的解决，实质就是风险的定性判别的一个过程，只需运用风险技术方法对其进行具体的判别就可得到多个具有针对性的指标集，以确定风险之所在和引起的主要原因，方便对过做出定性估计。这一阶段是风险分析的根基，因此是管理的重点阶段。

由于本研究在建立了费用指标体系后，还要对指标进行评价，因此属于一个综合性的风险评价问题。污水处理工程费用涉及影响因素复杂，层次较多，而且评价问题中需要处理大量的模糊和不确定性信息，因此必须选择能够用于污水处理工程费用评价的方法。近年来，风险评价技术的理论研究与实践活动均有了很大的发展。评价方法先是从最初的评分评价、组合指标评价、综合指标评价法发展到模糊综合评判法、模糊数学法、层次分析法（TheAnalytic Hierarchy Process简称AHP）、贝叶斯网络推断法、灰色关联法等，发展方向日趋复杂化、数学化、多学科化。

通过对上述几种评价方法的比较可知，对于本研究所要评价的污水治理工程建设费用指标体系而言，层次分析法是最为合适的方法。因为层次分析法是建立在研究对象的指标层次结构基础上的，这正好符合本研究建立指标体系的要求。除此之外，层次分析法是将定性与定量相结合的评价方法，使决策者对复杂对象的决策思维过程条理化。应用层次分析法的整个过程是分解、判断与综合的过程。决策者对于污水治理工程费用的研究，也是基于通过分解费用组成，重新判断其重要程度，最终在建立新的更为准确的、更具有针对性的污水治理工程费用模型。以求最终实现对污水治理工程的成本费用控制，提高污水治理的环境经济效益。

AHP（Analytic Hierarchy process，AHP）法在实用中存在的主要问题是判断矩阵的一致性问题，这也是目前AHP理论研究的热点和难点。为此，把判断矩阵的一致性问题归结为一非线性优化问题，采用基于加速遗传算法（Real coding based Accelerating Genetic Algorithm ，简称RAGA）的层次分析法（该方法简称RAGA-AHP）。RAGA-AHP法使计算更加简便，解决了传统AHP法的判断矩阵的一致性问题。因此，本研究最终选定用RAGA-AHP法来进行污水治理工程建设费用指标体系的评价。

3 城镇污水治理工程项目风险详尽评析及对策

污水治理工程项目风险定量评析指在风险定性评析之后，对排序在前的、具有潜在重大影响的项目风险进行量化分析，定量评价风险概率和影响大小，以综合评估项目风险的整体水平。同时，定量评析可以帮助决策者尝试新的优化决策，为项目的建设运行提供优化方案，给国家、企业和个人带来更多的经济利益。这正是污水工程项目所迫切需要实现的目标。因此，风险的详尽评析是城镇污水治理工程风险分析的非常重要的阶段。希望借助此阶段的研究，提出城镇污水治理工程项目的融资风险、工艺选择的优化排序，提出适用于城镇污水治理工程的费用函数模型，以便指导实际，做出风险分析对策计划。

德尔菲―层次分析法评价模型具有较好的权威性，模糊综合评价法具有根据不同可能性解出多个层次的问题解，具备可扩展性，符合现代管理中的“柔性管理”思想的优点。对污水处理融资风险分为两次量化，第一次量化选择德尔菲层次分析法，将德尔菲法的优点与层次分析法的优点结合在一起，尽量规避不客观的评价分析；第二次的量化模型选择模糊综合评价法，由于本文正是希望将一些边界不太清楚，不易量化的指标定量化，因此选用此种方法评价。

本文选择单因素敏感性分析方法来进行污水治理工程建设费用的敏感性分析。单因素敏感性分析是就单个不确定因素的变动对研究对象的影响所作的分析。对于给定的条件，若输出函数值随变量的变化呈现出较大幅度的涨落，则称系统对这一变量是敏感的。灵敏度在数学上即表示为响应曲面方程式对这一独立变量的一阶偏导。在整个系统中，定量地估计由参数所导致的不确定性是很必要的。在分析方法上类似于数学上多元函数的偏微分，即在计算某个因素的研究对象的影响时，假定其它因素均不变。

应用不确定性的理论与方法，研究污水处理厂的方案论证阶段或可行性研究阶段工艺方案的优选、或设计阶段的工艺设计优化、以及投运之后的优化运行决策。这对改善城市污水处理厂的设计和运行，具有重要的现实意义和指导意义。由于灰色关联法以“部分信息已知，部分信息未知”的“小样本”、“贫信息”不确定性系统为研究对象，其主要特征为：系统元素信息不完全；结构信息不完全；边界信息不完全；运行机制与状态信息不完全。灰色关联法对样本的多少与样本有无明显分布规律没有严格的要求，数据预处理简单，计算量较小，实用性强，定性与定量结合，这些恰好可以弥补工艺选择问题的不足之处。因此，本研究采用灰色关联分析进行城镇污水治理工程的工艺选择优化研究。

城镇污水治理工程项目风险对策是指为项目目标增加实现机会，减少失败威胁而制定方案，决定应采取对策的过程。其基本思路是：通过借鉴前人经验找出主要风险因素的一些通常应对与预防措施，如：风险规避、风险转移、风险缓解、风险自留、风险利用、风险开拓等，再考虑业主的风险偏好及风险应对习惯，并以风险分析评价的结果为依据确定具体的应对措施。城镇污水治理工程风险分析对策需要制定风险对策计划，在组织层面能确认和指派相关个人或集体对认可的风险应对措施担负职责。风险对策计划是成功实现风险分析的关键，也是风险应对活动的前期工作，它需要提供应对风险的策略，过程及资源（如时间、资金、人员）等。这一阶段的主要技术方法是风险规避、风险转移、风险缓解、风险自留、风险利用、风险开拓等。

4 城镇污水治理工程项目风险模型建立

城镇污水治理工程项目风险策略实施，是指对已作出的污水治理工程的风险管对策计划的具体执行过程。按照制定的计划展开工作，确定这些计划是否可行，若可行，则在执行过程中评估其执行效能。对于所作计划的不合理部分做出反馈，以便调整管理计划。同时，在策略计划的实施过程中，要也注重判别、评析与追踪新的危机，以便及时做出应对措施。细化风险应对措施，实现消除或减轻风险的目标。在污水治理工程管理者协调人员与资源，执行计划，对污水治理工程的建设、运行维护全过程实施风险响应策略。

通过运用城镇污水治理工程项目风险模型对污水问题进行风险分析研究，发现城镇污水项目的风险分析重点是融资风险、费用风险和工艺优选问题，也确定了需要在风险的考究判别、详尽评析、管理对策等方面需要给予重点研究，并通过分析比较得出了各阶段比较适用的风险技术方法，最终得到了城镇污水治理工程项目风险模型如图2-3。

城镇污水治理工程项目风险模型是通过对污水问题的具体分析，运用城镇污水治理工程项目风险模型的管理过程而来的，因此，其具有与城镇模型的相同特征。即模型也可针对具体情况进行灵活运用。既可以应用于整个污水项目融资风险的管理，也可用于譬如费用控制和工艺选择这样的局部风险问题的管理，并据具体问题进行适当调整与改进。

图2-3 城镇污水治理工程项目风险模型

Fig. 2-3 Sewage treatment project risk model

5 结语

本章着重对造成城镇污水治理工程项目资金筹措难、成本控制难、工艺应用不合理等问题的原因进行了探究，从共性问题分析出其本质，进而寻求问题的解决途径。经过分析知城镇污水治理工程项目的管理问题、思维体系问题以及风险问题，可以通过建立风险模型来解决，因而通过项目管理理论、框架理论、风险管理思维、流程驱动技术和风险技术方法的参考分析，建立了城镇污水治理工程项目风险模型。结合城镇污水治理工程项目尤其自身的特点和存在问题的特殊性，经过具体细化分析，建立了城镇污水治理工程项目风险模型，拟据其解决城镇污水治理工程项目的融资、费用、工艺问题。

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