企业融资的作用精选(九篇)

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第1篇：企业融资的作用范文

一、我国中小企业融资难的主要原因

1.银行与企业间信息不对称

由于我国的中小企业在实际的发展水平存在一定的差异，并且大部分企业都属于劳动密集型的产业[1]。除此之外，中小企业中的人才缺乏，管理经验不足，甚至未建立比较完善的现代企业的管理制度。同时，企业内部的财务基础非常差，所实行的财务核算制度也存在较多问题，未对外界进行企业信息的公开，甚至还存在财务信息失真的现象。中小企业的社会信誉度不高，在市场中的存续时间也具有不确定性，最终只能使企业的财务报表与实际的经济情况出现较大偏差。银行是外部人员，所以，要想在企业所提供的信息资料中获取真实的生产经营与财务状况具有一定的难度。因此，银行与企业间的信息不吻合就使得中小企业在融资中的难度增加。虽然，针对以上问题可以对内部与外部的信息进行搜集并通过其他的部门有效降低，但是，大多数的中小企业为了能够降低相应的费用，所以其财务报表并没有通过独立的第三方审计机构的审计，并且政府也并没有强制规定企业财务信息的透明与公开，所以，这也使企业对银行所提供的信息不真实不完整，最终只能导致道德风险或者是逆向选择。但是，与银行收回贷款相关的信息，银行是很难在公开市场中获取的。与此同时，中小企业自身还会提供不真实的信息，进而使得银行对于中小企业的实际经营状况以及实际的生产能力无法进行科学合理的评价。此外，中小企业不能够提供与银行规定相符合的信用担保，所以，与规模较大的企业进行对比，中小企业的实际情况会使其在银行贷款审查过程中，增加银行的监督成本以及信息的成本。所以，银行在全面考虑自身收益风险与成本过后，也自然就不愿意为其提供相应的贷款。

2.中小企业在信贷筛选中的地位不高

由于中小企业的规模不大，并且自身抗市场风险的能力也很薄弱，所以，很难符合银行抵押资产的条件[2]。而且，银行为了能够有效的减少信贷的风险，通常对于中小企业的贷款审核要求都比较高，很少会实现信用贷款。然而，中小企业自身缺少抵押物，所以也很难取得抵押贷款。中小企业与大规模企业相比较，更加依赖银行信贷配额，主要是因为其在交易费用上没有明显的优势。此外，中小企业的所有者以及管理者在社会中的信誉度与社会的影响力也不高，而且企业所有的经营决策都会受所有者以及管理者的主观影响，最终使其经营面临风险，使得银行对中小企业贷款存在较大的道德风险。同时，银行在进行逆向选择时，会提出相应的附加条件，进而使中小企业抵押贷款与担保贷款。但是，中小企业自身具有一定的风险，即使是银行为其提供贷款，对于抵押物的要求也会提高。此外，由于受处置费用、区域因素等的影响，中小企业处置资产的过程中，会使得资产的变现值低于账面的价值，造成严重的经济损失。所以，银行也只能是通过提高企业担保的要求才能够有效的降低后期经济损失。

3.中小企业自身的经营风险高

因为中小企业属于私营企业，所以，自身经营的风险要较高一些，同时，企业在市场经营中的存续时间也存在不稳定性，这样就增加了银行为其提供贷款的风险。根据相应调查得出的结果是：我国的中小企业数量较多，而其平均的寿命都是3~4年，因此，中小企业的短寿命使其在进行信贷担保时会具有较高的风险性[3]。

二、运用国际模式理论解决我国中小企业融资难问题

1.积极加大政府扶持的力度

政府需要积极的创建专门为中小企业提供服务的金融机构，并采取有效的措施来激励中小企业建立互助合作的组织，同时建立中小企业金融服务的机构。中小企业的金融服务机构与企业自身的规模与资金提供的能力与企业相吻合，并且，有政府的支持，可以开展一些中小企业筹资项目，使得企业能够在此过程中丰富自身融资服务的经验，并获取相应的资金。中小企业的金融机构可以为其提供融资的服务，虽然不能有效的满足大企业的需求，但是，该机构属于地方性区域性的机构，所以，对于本地区的中小企业以及其自身的信誉度会比较了解，同时，也比较容易对企业进行外部的调查，金融机构与中小企业的长期合作也能够有效的解决信息不对称的问题[4]。与此同时，中小企业的金融机构也需要明确自身发展的目标与思想，建立起健全的现代金融企业的制度，积极的面向市场，不断提高金融机构自身的灵活性。但是，目前阶段，还没有建立起完全服务于中小企业的金融机构，所以，大型的商业银行对于中小企业的金融服务仍起到重要的作用。商业银行同样需要改变服务的观念，突破原有企业规模与性质的贷款标准，建立健全科学合理的考核体系，并根据中小企业实际的融资需求，对信贷的管理以及业务水平进行相应的完善。

2.增加风险投资

根据国际的实践经验可以看出，有效缓解中小企业融资难的方法是积极的吸引创业风险投资资金。风险投资家会对其所看好的企业进行投资，进而获取相应的经济利益，还可以缓解中小企业的资金问题。而且，中小企业在获得了风险资金援助后，无需归还以及支付利息，这样也不会增加企业自身的负债，这种方法对于中小企业的融资问题是比较好的解决途径[5]。

3.推动中小企业上市融资

创业板市场的出现对于中小企业来说具有积极的作用，可以使其直接进行融资，并且能够为企业长期的提供市场机制以及有效的制度保障。风险投资退出方式主要有主板市场退出与创业板市场退出[6]。而创业板市场的上市条件不高，具有高风险的企业可以在创业板中上市或者退出，所以，中小企业比较适合使用该方法。并且，由于高额收益的巨大吸引力，使得国内外的风险投资公司在股票市场中也不断出现中小企业投资的。这样就会使大量的中小企业受到全球风险投资基金的重视与关注，进而获取强大的资金支持。

4.建立健全融资担保与信用评价的体系

中小企业之所以融资困难，主要是因为担保物的缺乏[7]。因此，政府可以创建政策性的担保机构，进而为中小企业的贷款提供相应的担保。此外，还可以在中小企业间建立内部的互助会员制担保机构。同时，也可以积极的发展具有商业性质的担保机构。但是，在建立中小企业担保体系基础上，还需要建立合理的信用机制以及评价机制，这样就可以获取对中小企业的评价结果。

三、结语

第2篇：企业融资的作用范文

关键词：融资租赁；中小企业；作用

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）06-0-01

前言

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，融资租赁与银行信贷等其他传统的融资方式相比具有很大的优势，通过融资租赁可以促进中小企业实现技术更新，达到降低融资条件和成本的目的。为了能在激烈的市场竞争中赢得核心竞争力，对中小企业而言，发展融资租赁业务是化解中小企业融资难，提高中小企业竞争力的一个重要途径。目前，中小企业融资租赁在国外较为普遍，我国中小企业的融资租赁发展比较缓慢，与国外相比还有一定的差距。因此，研究融资租赁在中小企业融资中的作用具有十分重要的现实意义，鉴于此，笔者对融资租赁在中小企业中的作用进行了初步探讨。

一、有利于降低信息不对称程度

对中小企业而言，融资租赁不仅能降低了企业融资的门槛，而且能降低信息的不对称程度，从而降低资金提供者的信息管理成本，提高资金收益。租赁融资降低信息不对称程度的作用主要表现在以下两个方面，首先，承租人与出租人在融资租赁中，出租人对承租人的财务、经营等信息的披露要求不高。其次，租赁合约中对租金及期限的规定成为信息反馈机制。融资租赁考虑到企业立项前期现金流量比较少，采取前期少付，后期多付的方式，减轻了财务基础较弱的中小企业减轻资金流动性的压力，给中小企业提供了更多的融资机会，从而更好地满足中小企业发展对中长期资金的需求。

二、受国家货币政策的影响较小

面对当前中小企业融资难的问题，发展融资租赁业务是化解中小企业融资难的一个重要途径。在国家的货币政策方面，中小企业向银行融资受国家货币政策的影响较大，而融资租赁则受国家货币政策的影响较小。由于银行长期贷款实行浮动利率，中小企业向银行融资存在着不稳定因素，造成了中小企业的融资困难。特别是近两年国家不断提高存款准备金率，贷款利率不断上调，使得中小企业从银行取得贷款的数额进一步减少。融资租赁作为一种融资和融物相结合的融资方式，使得中小企业利用融资租赁将融资与融物相统一，对解决中小企业融资问题具有较大的优势，承租人和出租人在签订租赁合同时已经确定了报酬率，可以很大程度上避开货币政策波动带来的影响。

三、降低中小企业长期融资成本

中小企业融资租赁具有中小企业融资和融物的双重职能，在现有的融资方式下，中小企业融资难的症结在于其难以满足银行贷款条件，相比于银行融资，融资租赁公司更看重租赁物件使用过程中产生的现金流是否足够支付租金。与此同时，融资租赁作为一种适合于中小企业融资的方式，可以降低中小企业的融资成本，减轻税赋负担。对承租人而言，在投资初始阶段只要支付少量的租金就可以获得租赁资产，并投入运营，这样就大大缓解了企业一次大额投资带来的资金压力，为中小企业融资难的问题提供了一条现实可行的融资渠道。另外，融资租赁的租金支付方式是在租赁期限内采取逐年分摊的形式，也在一定程度上降低了中小企业的融资成本。

四、提高中小企业产品的竞争力

随着科学技术高速发展，机器设备的更新换代速度也日益加快，融资租赁可以加快企业技改步伐，使其在竞争激烈的市场中赢得核心竞争力。中小企业融资的一个重要目的就是采购机器设备，采用融资租赁方式实现设备更新，既为承租企业规避了机器设备，同时也促进承租企业不断跟踪先进技术、加快更新改造，这样就大大缓解了企业一次大额投资带来的资金压力。融资租赁作为一种重要的融资渠道，在保持中小企业竞争力，促进科技进步方面具有相当的功能优势，不仅可以加快推动企业技术革新与自主创新的步伐，而且对于处于高科技中小企业而言，采用融资租赁的方式有利于实现设备更新，有利于提高产品的市场竞争力。

五、促进中小企业扩大销售规模

在市场经济高速发展的今天，融资租赁在中小企业中还具有促进中小企业扩大销售范围的作用。长期以来，尽管国内有的银行已尝试开展应收账款的保理业务，但由于中小企业原本就缺乏足够的信用和担保，同样会制约中小企业应收账款保理业务的开展。在中小企业中，利用融资租赁既融物又融资的特点，扩大了中小企业的销售。如果中小企业能采用这种模式，则既可以利用融资租赁的特点进行销售，又可以提高企业销售量、加速资金流动。因此，融资租赁在促进中小企业产品销售的同时，也解决了中小企业融资难的问题，对促进中小企业扩大销售规模具有巨大的推动作用。

结语

总之，融资租赁作为一种朝阳产业，为中小企业带来了一种资本运作的思想，对中小企业的发展具有重要的作用，不仅有助于一些处于起步阶段的中小企业获得发展资金，而且可以为中小企业提供灵活、高效的融资解决方案，实现资源的优化配置。只有结合中小企业发展的特点合理地使用融资租赁方式，最大限度地发挥融资租赁在中小企业融资中的作用，才能有效解决中小企业融资难的问题，进而实现中小企业又好又快地发展。

参考文献：

[1]肖青玲.我国中小企业发展融资租赁的对策建议[J].中国外资,2011(12).

[2]邓昂,刘新.解决中小企业融资困难的有效途径之一——融资租赁[J].中国证券期货,2011(07).

[3]陈丽芹,许平彩,叶.中小企业利用融资租赁的优势分析[J].生产力研究,2011(08).

第3篇：企业融资的作用范文

关键词：供应链；中小企业；战略联盟；融资担保；银企联盟

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2011）05-0050-05

目前，虽然影响和制约我国中小企业发展的问题仍然很多，但最为突出的仍是融资瓶颈问题，即中小企业融资过程中缺乏有效的担保。为了解决中小企业的融资难问题，国家采取了许多措施，如由政府、民间出资，成立不同形式的担保公司，间接为中小企业提供担保。但在实际运作过程中，担保公司缺乏对中小企业的了解，不能对中小企业进行有效的监督。担保公司为了降低自身的经营风险，反过来要求中小企业再次向担保公司提供担保物。因此，在中小企业的信用担保体系中，仍缺乏能形成对中小企业制约的环节，这是依靠担保公司这一体系建设中的一个缺憾。

笔者认为，对于处在产业供应链中的中小企业，可以由供应链龙头企业与银行建立长期稳定的“战略伙伴”关系，以“战略伙伴”为核心，由主办银行、供应链龙头企业参与到原有的产业供应链中，组成新的银企联盟供应链。供应链龙头企业在主办银行为其下达的信贷额度内为产业供应链里中小企业提供担保，由主办银行直接向供应链中的中小企业投放信贷资金，从而可以解决中小企业贷款时担保物不足的问题，并能从整体上有效提高该产业供应链企业的竞争力，降低银行的信贷风险，实现主办银行、供应链企业的长期共赢局面。

一、供应链银企联盟的融资担保机理分析

银企联盟供应链有着以往供应链所不具备的特征，也不仅仅是企业现存的供应链和哪一个银行的简单搭配。它的特点是：它具有一个“银行”、“供应链龙头企业”之双重控制总中心的经营链条。其核心由产业供应链的龙头企业和主办银行共同构成，二者形成战略联盟，共同管理、共同控制经营产业链。

（一）供应链银企战略联盟的定义

供应链银企战略联盟是指由主办银行、产业链条上的企业（龙头企业及上下游中小企业）组成的战略伙伴关系，由供方、生产方、各级批发商、零售店等一些互相独立的经济实体为抢占市场、共同拥有市场、共同使用资源等战略目标而组成的动态协作整体，每个产业链条中企业充分发挥其优势（如开发、生产、销售等），为集团整体做出自己的贡献，通过相互协作，实现取长补短、责任共担、盈利共享。对于供应链战略联盟而言，信息互动传递是其有效运行的基础，通过对产业链上互动信息的吸纳，能够有效地减少产业链中存在的经营风险和其他不利信息，提高产业链的整合能力和竞争优势，还能获得更全面的有关信息以及经营管理和技术上的帮助。

（二）供应链银企联盟的融资担保机理

供应链战略联盟融资，简单地说，就是银行将供应链龙头企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链融资是为中小企业量身定做的一种新型融资模式，这种融资方式把资金流整合到供应链管理中，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链中的弱势企业提供新型贷款金融服务。

供应链战略联盟融资模式的担保机理是，由物流企业、供应链龙头企业及其上下游企业组成供应链战略联盟，当产业链条中的中小企业需要贷款的时候，凭自身状况和所需资金数额申请供应链龙头企业为其进行信贷担保。龙头企业会对申请贷款的中小企业进行综合的资信鉴定，评估贷款中小企业担保的风险以及进行风险管理，然后代表供应链战略联盟整体为贷款中小企业提供保证，使银行的信贷风险进一步降低，而主办贷款的银行需要考查的主要是供应链龙头企业的偿债、盈利、营运、成长等方面的能力。

具体操作程序是：（1）产业链上游或者下游的贷款中小企业向主办贷款的银行提出申请；（2）贷款中小企业请求供应链龙头企业提供贷款保证；（3）供应链战略联盟内部信息的互动交流；（4）共用信息集中到信息交流系统并进行加工；（5）供应链战略联盟龙头企业对中小企业的担保作出答复；（6）主办贷款的银行从信息交流系统获取各种数据及分析结果，并做出是否贷款的决定；（7）主办贷款的银行对中小企业发放贷款。[1]

（三）供应链银企联盟贷款方式的特点

在基于信息互动互享的供应链战略联盟融资方式中，担保系统为以供应链龙头企业为核心的整个产业链系统，上下游中小企业不再受自身的担保能力的限制，贷款业务的开展难度相对降低。产业链节点企业与申请贷款中小企业之间通过信息交流系统对贷款企业的偿债、营运、盈利、成长情况都有较为透明地了解，而且信息交流系统的建立能解决银企之间互相隐瞒不利信息的问题，同时也很好地促进了供应链战略联盟的信息公开，龙头企业可以更好地了解需要贷款的中小企业存在的各种风险因素。主办贷款的银行由以前对贷款中小企业的信用评价转为对龙头企业的评价，主办银行获得了以供应链龙头企业牵头的战略联盟体系贷款担保，再加上可以从供应链信息交流系统获取的各种互动互享信息，可以将主办银行的贷款风险降到最低，还可以省去贷款附属费用等，抬升了银行的盈利余地，而且有利于强化主办银行与产业供应链战略联盟的伙伴亲密度和可靠性。从而银行的偿债、营运、盈利、成长等能力评估也由以前对贷款中小企业的评估变为现在对龙头企业的评估，并以供应链龙头企业牵头的整个产业链联盟系统为担保体系，有效地降低了融资风险。[2]

（四）产业供应链银企联盟的应用前提

基于供应链战略联盟的资金融通模式作为主要对中小企业的一种新型贷款模式，其应用也有一定的前提。首先，需要融资的中小企业必须参加到以供应链龙头企业为中心的产业链条当中，凭借自身对产业链条中企业的互补及特色，最终被龙头企业所接纳，这样龙头企业才愿意为了供应链战略联盟及自身的壮大为上下游中小企业提供担保。其次，需要融资的中小企业应与联盟上下游企业之间存在着稳定的业务往来和业务发展前景；各联盟企业之间一定要制定共同的联盟目标，并愿意实现相互之间信息的共享；供应链龙头企业愿意创立，并由其他链条中企业共同协助的信息沟通系统，以集中并加工所共同需要的信息[2]。总之，基于供应链战略联盟的资金融通模式与现有的中小企业信贷模式相比较，其最大好处就是尽可能发展除了中小企业以外的其他产业链担保者，并且主要去探讨解决信息不对等以及中小企业资信差问题引起的资金融通风险。这种资金融通方式在解决中小企业融资难题的同时，带动了银行等金融机构和供应链联盟企业的创新与发展，提高了整个产业供应链的竞争能力，达到了多方共赢。[2]

二、银企联盟建立的具体思路

根据上述分析，笔者提出了建立银行和供应链核心企业的银企战略联盟的思路。

（一）确定联盟目标，挑选战略伙伴

银企战略联盟要有清晰的战略目标，整合联盟各方的战略，确保为合作各方创造共享价值。主要确立以下目标：市场防御与拓展；合作研究与开发；产业互助与互动。通过组建银企战略联盟可以实现银行与企业的资源共享、优势互补，从而达到产业间的良性互动。

除了制定合理的目标外，同时还要挑选合适的战略伙伴。一个合适的战略伙伴的条件是：具有生产能力或技术优势，具有互补性资源，能够带来银行（或企业）所需要的销售、研发、技能、财务风险分担或进入新市场的机会等优势。据统计，目前我国银行业60%的利润是来自于10%的优质客户，从银行业角度看，其合作伙伴的重点应放在这些优质客户上；同时也要把眼光放长远些，为了培养有前途、牢靠的客户网群，银行还必须在具有发展前景的中小企业身上花费较大的精力。在这些企业中不乏所有权清晰、经营规范、技术含量高的优势企业，而它们将是未来相当长时间里国内最具活力的企业群体，将会对区域经济或整个社会经济的发展带来重要的影响。[3]

（二）银行要对供应链龙头企业参股控制

银行首先要参股供应链核心企业，就可以派员进入企业董事会，参与其经营决策。首先，银行就可以深入了解企业的经营运作情况、管理层水平和企业发展前景，从而客观而准确地判断其信用水平，避免现有信用评估系统的不足。其次，银行可以对企业施加重大影响，在放款后有效监督资金运作，避免企业随意改变资金投向，并督促企业合理控制现金流量，从而有效防范道德风险。再次，当市场状况、宏观经济发生变化时，银行作为大股东和债权人，积极帮助企业及时调整经营策略，可以有效提高银行自身的资产质量，降低呆坏账。最后，由于银行连续而准确地掌握企业信息，在再次放贷时，可减少大量的调查、审核手续，提高效率，大大降低了这种零售信贷的成本，这样，相信银行对供应链核心企业监督会更容易，可有效防止贷款风险。

（三）建立合理的风险、利益分担机制

供应链各方一定要建立起公正、共赢指导准则的合作框架。这就要求供应链银企联盟中的主办银行、龙头企业、上下游中小企业必须就运行中的准则达成一致，从而保证银企战略联盟中的各方得到公平的待遇，使有关各方承担相应的责任，在付出投入的同时要根据责任、投入、贡献大小得到相应的利益回馈。在银企联盟供应链运作时，中小企业通过供应链上的龙头企业作保证，得到主办协作银行的信贷资金，打通了其资金瓶颈。供应链龙头企业实力强、信誉好，借助其和主办银行建立起来的长期战略伙伴关系，获得了主办银行承诺的信贷资金，一方面除了满足自身的发展需求外，另一方面还可以作为产业供应链中的中小企业的资金担保者，分配一定的信贷资金额度给中小企业，协助中小企业从银行获得资金，缓解其快速成长中的资金难题，防止产业链中的资金链断裂，有力地捍卫了产业供应链的正常运行与长期发展。供应链银企联盟，不仅解决了中小企业的融资及成长问题，也能够使龙头企业通过长期稳定的产业链，形成竞争优势。同时主办银行也分散了信贷风险，发展了新业务；所有这一切都取决于“合理公平的风险、利益分担机制”。[4]

（四）银行应积极进行业务创新

目前各家银行间的竞争愈演愈烈，发展创新型业务是各家银行的必由之路。比如银行可以发展“关系型银行业务”，从经营方面来看，关系型银行业务不仅能用在银行的信贷业务方面，在信贷以外的其他领域也可以推广应用。发展关系型银行业务要求银行必须对自身进行彻底地改进，组织机构由原来的以业务为重心向以客户为重心转移，建立以顾客、区域和服务为主要内容的现代银行经营服务体系。首先，改变内部组织机构，把原来的产品、业务处室，改为市场经营部门；其次，改变过去的分散营业为集中销售资源，充分发挥客户经理服务小组的优势，向顾客提供集中服务；再次，改变过去以分散业务为基础进行顾客评价和信贷决策的方式，以优势目标顾客为根本，对银行战略和资源分配进行集中式讨论后拍板，重点是发现有价值的客户，依据客户给银行带来的不同价值，决定向其提供何种服务及服务的价格；最后，以顾客的需要为出发点，强化银行和客户间的长久联系。

（五）银企及时沟通信息，加强协作

随着银企关系的市场化，银企之间面临的问题更多的是二者之间信息的不透明。主办银行、贷款企业之间的协作需要有效的信息交流。只有掌握了足够的信息，银行才能有效地进行贷款风险评价，控制信贷风险。银行根据贷款风险的高低和不同企业的特点进行各项信贷产品的研究与开发，不断调整和制定多样化的贷款业务流程，更进一步贴近供应链企业的需要。在向供应链企业贷款时，为了判断风险，需要利用一些不易标准化和量化的信息，如企业和管理者的素质、品质和可信程度以及技术能力的积累等。但是，在我国有关企业的信息大都掌握在某个信贷员的手中，并没有将其整理作为长期资料记录，因而银行很难全面了解企业的情况。所以，当前银企间的信息沟通也是一个很迫切的问题，这需要银行与企业的共同努力。[4]

三、银企联盟在中小企业融资担保体系中的优势及作用

（一）可以解决银行与中小企业信息不对称问题

银企联盟供应链非常有利于主办银行信息鉴定机制的形成。主办银行可以通过与供应链龙头企业直接的沟通渠道进一步认识中小企业，防止“银行―中小企业”这一单一沟通渠道的不足。再加上通过各方面取得信息的相互比较，从根本上杜绝中小企业的虚假资金、信用等信息。在这方面，供应链中的主办银行比其他经济主体更富有效率，可以有效解决贷款银行和中小企业之间的信息不对称问题。

（二）降低中小企业融资的担保门槛

中小企业可以用核心企业作为担保，解决了自身担保财产、资格等问题。所以基于上下游中小企业与核心企业的交易实质，银行愿意为核心企业交易关系持久密切的中小企业提供以动产为保障的贷款；担保依靠供应链中的核心企业，而不依靠担保公司，使得中小企业免去了许多麻烦：如不必再向担保公司提供反担保，这对核心企业的上下游中小企业来说是件好事。

（三）减少中小企业贷款的资金成本

一旦主办银行、供应链控制建立起长期战略，主办银行愿意为与核心企业交易关系持久密切的中小企业提供以动产为保障的贷款且不收手续费。而上下游中小企业通过担保公司担保获得银行融资，必须支付手续费。供应链银企联盟不仅省去了中小企业的许多麻烦，同时也降低了资金成本。

（四）降低担保公司风险，有利于整个社会金融风险的化解

供应链融资的优点就是充分发挥供应链龙头企业的作用，使中小企业向银行贷款时，不必再找担保公司担保。中小企业借助供应链龙头企业的作用获得担保，不仅可以解决担保公司要求中小企业“反担保”的尴尬难题，解决中小企业信用不足问题，也可以降低担保公司过分放大贷款、影响金融稳定的不利影响。同时中小企业还可以取得自身发展所需要的资金。

（五）银行、龙头企业在对中小企业融资担保方面比担保公司更具“软信息”优势

鉴于长期发展、控制风险的要求，与社会经济中的其他经济主体相比，供应链中主办银行、龙头企业之间经营业务关系更牢靠、更长远。首先，可以随时掌握供应链核心企业的第一手资料，包括财务状况、经营成果、现金流动等经营活动信息；其次，通过核心企业与上下游中小企业的往来结算信息，掌控中小企业的“软信息”。通过这两种方式，可以解决银行和供应链中企业的信息不对称问题。可见，在供应链银企联盟中，银行、供应链核心企业比担保公司更容易获得中小企业资质及信用的“软信息”，更容易解决担保公司和中小企业之间的信息不对称问题。

（六）降低银行对中小企业的贷款风险

在银企建立长期战略伙伴关系的情况下，产业供应链上的中小企业通过链条中的龙头企业作担保，获得主办银行的信贷资金，有效地解决了中小企业发展中的资金不足问题。供应链龙头企业一般都是行业中的“龙头”，实力强、信誉好，借助其和主办银行建立起来的长期战略伙伴关系，很容易获得主办银行的信贷资金额度，一方面除了满足自身的发展需求外，另一方面还可以作为产业供应链中的中小企业的资金担保者，分配一定的信贷资金额度给中小企业，协助中小企业从银行获得资金，缓解其快速成长中的资金难题，由于有龙头企业做后盾，主办银行还能借助龙头企业与链条中的中小企业的信息渠道、商品流通渠道、资金流通渠道，来获取中小企业的第一手可靠信息，还有其获取信贷资金的真实目的及随时随地的使用情况，有效地降低了银行发放贷款的风险，从而进一步激发了银行向中小企业发放贷款资金的动力。当供应链中的中小企业发生营运资金周转困难时，中小企业通过库存商品等实物担保方式向供应链龙头企业发出资金担保要求，供应链龙头企业根据产业供应链中自然存在的资金流通情况、经营信息情况、存货流通情况，提供给中小企业一定的信贷额度从主办银行获取资金，减轻经营资金不足的紧张局面。当产业供应链中的中小企业与龙头企业的商品存货流通发展为资金流通以后，就会慢慢形成好的循环及长期伙伴关系。这种经营运转，不仅缓解了中小企业发展所需的资金，帮助其进一步发展壮大。同时也能使供应链龙头企业通过产业链条的长期、安全运行，获得更大的利益及发展空间。更重要地是可以有效降低主办银行的贷款风险，抢占中小企业贷款市场，使银行更快更好地成长。

（七）缓解中小企业的融资及担保需求

供应链银企联盟最大的作用就是以最小的成本解决了中小企业融资难的问题。规模上处于弱势的上下游中小企业一直面临融资难的问题，而且对于中小企业而言，其资金一般都表现在原材料、库存等动产方面，没有大量固定资产用作抵押，其信用又不足以让银行放出纯信用贷款。所以基于上下游中小企业与核心企业的交易实质，银行愿意为核心企业交易关系持久密切的中小企业提供以动产为保障的贷款。这不仅解决了贷款担保问题，同时也大大提升了中小企业的融资额度。

四、结论

基于产业供应链的银企战略联盟可将供应链中的中小企业、控股银行、核心龙头企业结合成一个有机的整体。首先由一家主办银行与产业供应链中的龙头企业签订联盟协议；其次通过龙头企业再与产业链条中的上下游中小企业建立长期稳定的战略伙伴关系。以产业供应链链条中核心龙头企业、主办银行为纽带，降低信贷风险、扩大信贷规模以及解决银企间资金供给缺口、银行控制监督问题。主办银行、核心龙头企业、上下游中小企业三者之间存在信息流、物流、资金流的关系。由于主办银行的参与，供应链银企战略联盟既可以解决中小企业融资担保机制中的信息不对等问题，降低了中小企业融资成本及主办银行的监督成本，而且也有效地解决了中小企业融资担保的乏力及按时归还贷款的问题。通过产业供应链中的银企联盟关系建立起来的融资信用担保机制，使中小企业的信用担保体系得以创新。供应链银企联盟是中小企业融资机制的创新，更是中小企业融资担保体制的一种创新，对解决我国目前的中小企业融资担保乏力问题有着积极的现实意义。

参考文献：

［1］何涛，翟丽.基于供应链的中小企业融资模式分析［J］.物流科技，2007，（5）.

［2］弯红地.基于银企联盟供应链的中小企业融资及分析［J］.经济问题，2008，（8）.

［3］戴维・亨格，等.战略管理［M］.邵冲，译.北京：中国人民大学出版社，2009.

［4］张新艳.银企战略联盟下的企业控制权配置问题研究［J］.企业经济，2009，（4）.

Research on the Role of Supply Chain Union of Bank-enterprise in SMES' Financing Guarantee

Peng Hongchao

（Department of Economics and Management, Huanghuai University, Huanghuai 463000, China）

第4篇：企业融资的作用范文

所谓关系型信贷，就是银行通过与企业长期的信贷交易，了解企业包括私有信息在内的真实动态，根据这些信息决定是否发放贷款给企业以及发放贷款的金额。通过关系型信贷发放的贷款有3个主要特点：

1.银行发放贷款的决策依据主要是其积累的关于借款企业及其业主的私有信息，无法通过公开市场渠道获得。

2.相对于企业公开的“硬信息”来说，这些私有信息通常是难以量化的，是反映企业特殊风险的“软信息”（如企业业主的品行、企业信誉等）。

3.银行主要通过到企业所在社区和企业利益相关者（如供货商、客户、雇员等）的走访获得这些“软信息”。

因此可以说，关系型信贷是市场交易的一种内生制度，反映的是企业和一家基本银行（或少数几家银行）建立的长期、封闭、规范化的契约关系。它的维系有助于银行收集关于企业发展前景和贷款偿还概率等方面的信息，进而为做出贷款决策提供便利。

在现实操作中，部分中小企业往往利用其经营状况不透明的特点，向银行提供虚假的硬信息，在这种情况下，“软信息”则更具真实性和可参考性。而对于“软信息”的掌握恰恰是民间经济组织的一大优势。

以北京福建企业总商会为例，它既有横向的地区性商会，又有纵向的行业性商会，还有县区级的团体会员单位，旗下共有大大小小的商会组织几十个，基本囊括了所有在京的闽籍中小企业。这些商会都拥有低成本获得“软信息”的优势，因为它们的会员基本来自同一地域或者经营着相似的行业，相互间都知根知底，对于彼此的动态都比较了解。还有很关键的一点，商会不可能与会员企业合谋，因为商会和银行间存在监督博弈的关系，任何一家会员企业的违约将导致商会整体信用和声誉受到影响，进而波及其他成员。所以，商会对于风险防范相当敏感，致力于审查并监督会员企业贷款的使用。但这一切的实现都必须建立在有一个专业的、懂金融知识的商会服务执行团队的基础上。

目前，北京福建企业总商会已经建立了融资服务中心，与几家银行及担保公司建立了长期战略合作。这些金融机构提供的产品各不相同、各有优缺，适合不同的企业和不同的融资模式，产品涉及个人信用贷款、企业联保联贷、个人联保或互保贷款、资产或不动产抵押放大融资、自然人担保或担保公司担保贷款等等。归纳来说，商会在中小企业关系型信贷融资中的作用主要体现在以下方面：

1.商会与银行等金融机构的沟通更便利、更有效。商会把中小企业相似的融资需求打包给银行，积流成河，形成规模效应，提高了银行对中小企业放贷审批的效率和放贷积极性，中小企业能得到更多的优惠政策。

2.商会作为一个民间组织，比银行更清楚会员企业实际的经营状况，在为银行推荐客户时，会帮助银行控制一部分风险。商会通过和银行的合作，可以提高自身的影响力，有助于发展和吸收会员。

3.商会可以帮助银行做好前期宣传、中期收集整理资料和沟通，以及后期跟踪和服务的工作，减轻银行的工作量和运营成本。在银行额度紧张时，商会可以和银行协调，走绿色通道，让会员尽快拿到贷款。

第5篇：企业融资的作用范文

【关键词】中小企业 融资 政策体系

随着改革开放的不断发展，我国的经济体制也由以前单一所有制经济，形成了以公有制为基础，多种所有制共同发展的新格局，中小企业迎来了发展的黄金期。就我国目前的经济发展现状来说，中小企业已经占到企业总量的99.3%，GDP的55.6%，工业新增产值的74.7%，社会销售额的58.9%，税收的46.2%，出口总额的62.3%，保持着75%以上的就业岗位率，成为了经济增长的中坚力量，为我国经济的发展创造了新的增长点，一定程度上缓解了就业的压力，对于保持社会稳定具有重要意义，具有良好的社会发展前景。

一、中小企业融资政策体系的现状和特点

中小企业涉及各行各业，是我国经济增长的中流砥柱，在整个社会生活中扮演着重要的角色。但是不可否认的是，伴随着中小企业的迅猛发展，许多问题亟待解决，其中最为关键的就是中小企业融资问题。资金最为中小企业发展的“助推器”，是中小企业的发展所必不可少的。在实际经济生活中，中小企业融资难问题严重，阻碍了中小企业发展，建立一个完善的中小企业融资政策体系迫在眉睫。

（一）中小企业资金紧张，融资渠道缺失，资金保障缺乏

在社会主要市场经济所有制下，中小企业融资具有资金使用时间长，资金缺口大，贷款收益见效慢，风险较大的特点。以银行的利益为立足点来说，导致了银行不希望贷款给中小企业的现象，而另外一方面，中小企业融资又主要是通过商业银行贷款来实现的，这就形成了一种资金需求与供给的矛盾，造成了中小企业资金紧张，融资渠道缺失的现象。

由于银行与中小企业之间缺乏有效的相互沟通，导致银行无法了解中小企业的发展情况，中小企业不能够及时的掌握银行贷款信息和政策，造成了银行与中小企业相互脱节的现象，另外，即使中小企业向银行申请了贷款，银行方面所存在的手续繁琐等情况严重的影响了贷款的申请时间，这就激化了银行与中小企业之间的矛盾，不利于中小企业融资，造成了资金紧张的现象。

（二）中小企业融资缺乏国家的宏观调控和积极的引导

随着社会的不断发展和进步，中小企业的融资问题越来越尖锐，它严重阻碍着中小企业的发展脚步，无形中造成了不可估量的经济损失，尤其是从国家层面上讲，没有一个专门为中小企业服务的金融机构，缺乏国家的政策性支持，中小企业处处面临着贷款难，利息贵，贷款数量少，贷款门槛高等现象，不利于中小企业的发展壮大。从金融机构来说，中小企业的资本数量少，资金水平低，对于中小企业还款能力存在着质疑的态度，很多的金融机构为了规避风险不会给中小企业贷款，这就造成了中小企业融资无门的现象，不利于中小企业的后续发展。

二、完善中小企业融资政策体系的意义

中小企业是伴随着我国改革开放的步伐，在经济大发展背景下的产物，多种所有制经济下的中小企业是适合我国国情的经济发展模式，为中小企业营造一个完善中小企业融资政策体系环境具有重要的意义。

中小企业以数量取胜，在现代的经济生活中扎稳了脚跟。它遍布祖国各地，涉及到了各行各业，与人们生活息息相关，同时对于经济的发展和社会的稳定具有不可取代的作用，是经济社会发展的主力军。在国家对于金融机构的积极引导下，建立专门的金融机构，为中小企业的融资问题提供政策性的支持和方向，降低银行的贷款利率，开拓融资新渠道、新方式，为中小企业的资金需求提供一个宽松的贷款环境，完善中小企业融资政策体系是保证中小企业强力发展资金保障，为中小企业提供了政策性的资金支持，保证了中小企业作用的有效发挥。解决中小企业融资难问题，建立一个完善中小企业融资政策体系具有重要的战略性意义和价值。

三、完善中小企业融资政策体系的建议

就目前的中小企业融资政策体系现状来说，对于中小企业尚未建立起一个有效的融资政策体系，融资平台缺失。资金的限制，导致了中小企业的不断发展壮大有心无力，成为了中小企业发展中难以突破的瓶颈，尤其是针对于我国的国情来说，人口基数大，衣食住行、各行各业都与中小企业的发展息息相关，保证社会劳动力的就业率、促进国民经济的不断发展都离不开中小企业。由此可见，支持中小企业发展，解决中小企业融资难的问题，完善中小企业融资政策体系，切实提高中小企业融资能力具有战略性和全局性的意义。

（一）提高对于中小企业融资体系建设的重视程度，推进中小企业融资体系建设进程

中小企业融资体系建设能够在我国的经济社会上发挥重要的作用，首选取决于对于中小企业融资体系建设的认识和认可程度，只有充分认识到了中小企业融资体系建设对于打破中小企业发展的瓶颈所具有的重要意义，我们才有可能积极地寻找构建中小企业融资体系建设的新路子、新思想、新途径。从我国的国情出发，制定出符合我国实际的财政政策、金融政策、贷款政策，来充分保证中小企业发展所需的资金力量，以充足的资金为后盾，以良性的中小企业融资体系为保障，充分利用我国丰富的劳动力资源，不断创新，不断发展，推进中小企业融资体系建设进程。

（二）加大财税政策对于中小企业的支持保障，完善中小企业融资体系建设制度

为促进中小企业发展，解决中小企业融资难、融资贵、融资途径少等问题，国家需要成立专门的中小企业融资机构，比如：一些发达国家成立的中小企业金融公库、中小企业长期信贷中央金库、中小企业金融公司等机构来总管中小企业融资问题，为中小企业提供优惠的融资政策，为中小企业融资提供一个大的方向和政策性原则，形成一种融资的规范，减少社会上针对于中小企业的不法融资的危害，保证社会秩序的有序进行。加大财税政策对于中小企业的支持保障，完善中小企业融资体系建设制度显得尤为必要。

（三）以有利的融资政策倾向为中小企业资金保驾护航，提供优质的金融服务

金融机构是中小企业取得贷款的主要机构，积极引导金融机构和银行降低中小企业贷款利率，延长贷款偿还税率期限，加大对于中小企业融资的支持力度，丰富金融机构的贷款业务，比如：增加小额贷款等，不断推进金融制度创新，不断满足中小企业的不同的企业种类、不同的发展程度、不同的融资需求等情况，切实解决多层次、多方面的中小企业融资需求。

（四）以宽泛的融资渠道，来满足中小企业融资“三化”需求，保证中小企业融资效果

中小企业融资的“三化”是指企业种类多元化、企业发展多样化、企业融资需求差异化。只有不断开拓出融资的新渠道、新方式、新途径，才能够保障数量众多的中小企业的融资效果。比如：开展中小企业境外融资市场，通过中小企业上市的形式，来获得在境外市场上融资的权利，为中小企业的发展提供充足的资金保障，改变以前中小企业有项目但是不具备资金能力的现状。另一方面，就是推进中小企业直接融资水平，通过不断的改革创业投资机制，为中小企业的发展注入了新鲜的血液和能量，在国家对于创业投资的积极引导下，以有偿资本注入等方式为中小企业的发展赢得了资金的支持，保证中小企业融资效果。

（五）提高中小企业信誉度，加强中小企业与金融机构之间的良性沟通

信誉度是中小企业综合实力的一种表现形式，是解决中小企业资金矛盾的根本途径，只有良好的企业信誉度才可以为中小企业融资提供保障，是中小企业成功融资的依据，具有重要的作用。

加强中小企业与金融机构之间的良性沟通，不断优化中小企业制度改革，充分认识到企业信誉度对于融资重要性，改变管理方式，开拓创新，不断提高中小企业自身的还款能力，提高金融机构和银行对于中小企业的认识，建立健全财务制度，保证财务状况真实有效性。制定规范的融资制度和监督制度，保证企业融资的有效进行。同时，需要注意的问题是中小企业融资贷款需要符合我国的基本国情，遵守融资规范和原则，保证中小企业的偿还能力，减轻银行负担和风险，让中小企业和金融机构之间形成一种互动，构建完善的中小企业融资体系建设制度。

四、结束语

总之，有效地解决中小企业融资问题是打破限制中小企业发展瓶颈的关键，是经济社会发展的要求，具有艰巨性和长期性的特征。通过了解中小企业融资政策体系的现状的阐述，深刻印证了融资难对于中小企业的严重制约作用，给我们的国家和社会带来了巨大的经济损失，充分认识到完善的中小企业融资政策体系是充分发挥中小企业作用的一项战略性任务目标。解决中小企业融资难的问题，完善中小企业融资政策体系，支持中小企业发展，切实提高中小企业融资能力具有战略性和全局性的意义，保证我国经济持续发展，社会稳定和谐。

参考文献

[1]尹清伟.关于完善我国中小企业融资政策体系的建议[J]. 金融理论与实践，2009，03：113-115.

[2]欧阳海泉.我国中小企业融资体系研究[D].湖南大学，2005.

第6篇：企业融资的作用范文

>> 借鉴美国经验，缓解我国中小企业融资难题 借鉴国外经验破解中小企业融资难题 美国中小企业融资经验的借鉴与启示 借鉴国外中小企业融资制度为我国中小企业融资支招 借鉴国内外经验探求我国中小企业融资新渠道 美国中小企业融资经验及启示 美国中小企业融资体系分析及对我国的启示 中小企业融资难的国际经验与借鉴 韩国解决中小企业融资难问题的经验与借鉴 以美国“创新群”经验求解中小企业融资难 缓解我国中小企业融资难的对策分析 缓解我国中小企业融资难问题研究 借鉴国外经验完善我国中小企业政策性金融体系 借鉴国外经验完善我国中小企业财税优惠政策的思考 我国中小企业融资难题探析 探讨我国中小企业融资难题 解决我国中小企业融资难题的对策建议 我国中小企业国际贸易融资难题及对策 中小企业融资的国际经验与借鉴 借鉴美国经验　完善我国助学贷款制度 常见问题解答 当前所在位置：根据《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号）文件整理

近年来，我国中小企业获得了前所未有的发展。按照最新的划分标准，截止2012年底，在全国各地工商部门注册的中小微企业超过1300万户，超过企业总户数的99%。广大中小企业创造了我国80%以上的就业机会，60%的GDP，50%的税收，专利申请数和发明专利拥有数的比例也达到50%。中小企业在推动我国经济发展、推动技术创新、扩大城镇社会就业等方面发挥着举足轻重的作用。

我国中小企业在迅速发展的过程中经常遇到企业发展战略不明晰、人力资源匮乏、公司金融管理薄弱等问题，其中融资难问题被普遍认为是制约中小企业发展的最大瓶颈。

一、我国中小企业融资难的现状及其原因

（一）我国中小企业融资现状

1.间接融资仍为小企业融资的主要途径。

我国中小企业目前发展主要依靠自身内部积累，除自有资金外，银行贷款是资金的主要来源。在银行贷款方式中，中小金融机构为主要的融资机构。据统计，截至2009年底，我国国有大型商业银行资产占全国银行业金融机构资产的51%，其中，中小企业贷款占其企业贷款的45%；股份制商业银行资产占比为14.1%，中小企业贷款占其企业贷款的50%左右；100多家城市商业银行资产占比为6.6%，中小企业贷款占其企业贷款的70%多；农村合作金融机构资产占比为11.5%，中小企业贷款占其企业贷款的95%以上。从上述数据可以看出，银行主体结构和信贷流向与企业规模结构不适应，社会上大量的闲散资金没有得到充分的利用，很多中小企业丧失了融资的机会，而不能得到长远的发展。

2.直接融资所占比重很小，对中小企业支持力度有限。

我国资本市场正处于发展阶段，处在创业期和成长期的中小企业很难达到发行股票的严格限制条件，股权融资对帮助中小企业解决融资难的作用有限。主板上市的财务指标要求很高，大多数中小企业不具备相应条件；创业板上市条件虽有简化较为适合中小企业上市融资，但需求和供给比例仍明显失调。新三板市场给了中小企业一线生机，即便如此，中小企业直接融资比例只占5%。债券融资也不容乐观。虽然2006年底颁布修订的《企业债券管理条例》对中小企业发行债券放宽了条件限制，但截至2012年底，我国仅发行了五支中小企业集合债，筹资总额24亿元。（见表1.2）

资料来源：根据相关信息整理。

此外，开展票据融资、金融租赁、典当融资等业务的金融机构较少，加上企业认识上的局限，这些融资方式在中小企业融资中发挥的作用还非常有限。

（二）我国中小企业融资困境的成因

从我国中小企业 “融资难”主要是由客观经济环境原因、行政原因、金融机构原因和中小企业自身固有特性的原因等因素造成的。

1.政府行政干预角度分析

经过几次政府机构改革，目前涉及中小企业管理的部门主要包括工信部中小企业司、农业部乡镇企业局、国家工商管理总局个体私营监督管理司等等。这些部门管理中小企业的出发点和角度各不相同，有区隔、有重叠、也有空白。可是在新一轮地方政府机构调整中，一些省、市成立了经济信息委或工业信息委，原来的中小企业局降格为委内的处级单位，地方中小企业主管部门的行政级别、协调能力和调控手段不但没有得到加强，反而弱化。

2.经济学角度分析

外源式融资中供给总是满足不了有效需求，中小企业融资是一个非均衡的市场。相对于大企业来讲，银行和金融机构给中小企业融资会面临诸如信息不对称、道德风险、逆向选择等带来的高成本和高风险。同时放弃了给大企业融资的机会成本，对金融机构来讲，投资中小企业可以说是无利可图或者只有微利。因此，完全靠市场经济不能解决中小企业融资问题，这就需要政府参与，需要政府有更多积极作为，包括资金投入、政策支持，以及在信誉文化建设方面的推进。

二、美国中小企业融资政策借鉴

（一）美国中小企业行政主管部门

在美国没有中小企业的提法，“小企业”才是它们其习惯叫法。1953年7月30日，美国在商务部设立了“小企业管理局”，之后成为一个永久性的独立的联邦政府机构。小企业管理局为小企业提供融资、经营、技术、法律等方面的服务，并一直延续至今。它主要通过四种途径帮助小企业发展：向小企业提供融资服务；创业发展――教育、信息、技术援助和培训；帮助企业参与政府采购；为小企业提供法律援助。

（二）美国资本市场与企业融资

经过长期的演进和发展，企业制度相对健全，企业行为较规范，美国的金融市场体系已经相对成熟和完善。美企业融资方式“啄食顺序理论”（the pecking order theory），即企业融资一般会遵循先内源融资，然后债务融资，最后股权融资的先后顺序，换言之，企业先依靠内部融资（留利和折旧），然后再求助于外部融资，而在外部融资中，企业一般优先选择发行债券融资，资金不足时再发行股票融资。

美国直接融资的资本市场非常发达，包括全国性证交所、地方证交所、第三市场（上市股票的场外交易）、第四市场（大机构和投资家之间直接交易）、纳斯达克全国市场、纳斯达克小型市场、小额股票挂牌系统、粉红单市场。其中，纳斯达克小型市场、小额股票挂牌系统、粉红单市场是专门为小企业的资本交易提供服务的，特别在粉红单市场，企业原则上不需要任何条件即可上市。90%以上的美国最具成长性的企业，是在纳斯达克市场上市的。

（三）美国中小企业融资政策

1.为小企业提供分阶段、全过程的资金支持。

小企业管理局直接管理了众多的资金支持项目，包括504贷款项目、社区快速贷款、社区调整贷款和投资项目、微型贷款项目、污染控制贷款、能源贷款等。并可经国会授权拨款，向有较强技术创新能力、发展前景较好的小企业直接拨付，另外，还向小企业提供协调贷款服务，小企业管理局与地方发展公司、金融机构协商为小企业提供贷款。

2.提供担保贷款服务，由小企业管理局向放款机构担保。

通过提供担保，促进商业金融机构向小企业融资。形成了由小企业管理局直接操作的全国性小企业信用担保、由地方政府操作的区域性专业担保和社区性担保三个层次小企业信用担保体系。

3.对小企业进行风险投资。

1958年，小企业管理局建立了的小企业投资公司，该公司从联邦政府获得优惠的贷款支持，其融资方式可以是低息贷款，也可以购买和担保购买该公司的证券，投资方向主要是中小企业发展和技术改造。为满足小企业融资的需要，负责向小企业提供商业银行不愿涉足的风险投资。1971年，创建了纳斯达克市场，为小企业尤其是科技型小企业的发展提供了大规模资本，许多名不见经传的小企业通过二板市场融资而飞速发展，成为全球知名的顶级公司和一流企业。

三、短期内缓解中小企业融资难的途径

中小企业融资难，说到底是由于我国现阶段的金融市场结构、发育程度、现行金融体制与中小企业多元化融资需求之间的不均衡导致的，破解这个难题需要政府、企业、金融机构各自找准自己在市场经济体制中的定位，在政策制定、金融创新、企业管理等方面不遗余力地寻求破解之道。

（一）加大政府扶持力度

发达国家和地区的成功经验表明，要解决好中小企业的融资问题，政府必须在其中发挥作用。国际经验上，各国普遍设立专门的政府部门及相应的分支机构，负责对中小微企业提供资金、技术、管理等方面的指导与扶持。并成立中小微企业社会服务机构，加强民间组织在协调政府、企业之间的桥梁作用。在现阶段，我国政府的在这方面的任务主要是建立健全中小微企业社会化服务体系，转移部分政府职能，使NGO等中介机构进一步扩大业务范围、增强服务能力。

（二）中小企业自身的完善

信用是企业生存之本和竞争力之源，是企业最宝贵的无形资产。目前，我国中小企业尤其是微型企业缺乏健全的财务管理制度，重大财务事项的决策机制更不甚完善，财务信息虚假度较高，严重阻碍了金融机构对这部分企业资金的投入。应从企业自身着手，加强财务管理、信守合同，建立良好的银企关系，为企业融资在主观上创造良好的信用条件。另外，也应建立起以客户资信管理制度、内部授信制度和应收账款管理制度等为主要内容的信用管理制度，减少信息不对称，提升信用管理水平，减少银行对企业的信用危机。

（三）积极发展各类中小微型金融机构

目前我国中小银行发展缓慢，而且部分中小银行的发展定位不准确，它们并不愿意为中小企业提供资金服务，而是争先恐后为大企业服务。政府应放开市场准入，允许民间资本组建和投资各种中小金融机构。积极发展适合于中小企业的金融组织，主要是中小商业银行，包括城市商业银行、股份制商业银行等经营群体。从国际经验来看，仅仅依靠商业性金融机构难以解决中小企业中长期贷款问题，还需要依靠政府政策性优惠贷款。建立政策性的中小企业发展银行，通过法定的中小企业贷款投向，规避地方政府与市场竞争对中小银行贷款行为的干预和扭曲，并借助低于市场利率的政策性金融债券的发行，向中小企业提供优惠的长期性贷款资金。

参考文献：

[1] 张俊伟：“完善中小企业政策体系的努力方向”，《中国经济时报》，2009年3月30日。

[2] 李子彬等：《中国中小企业2013蓝皮书：发展、融资、服务与政策》，中国发展出版社，2013年10月，第1版，第3页。

[3] 陆珉峰、张兰：“构建多元化中小企业融资模式的战略思考”，《企业研究》，2010年4月，第51页。

[4] Myers， Stewart C. and Nicholas S. Majluf， 1984： Corporate Financing and Investment Decisions When Firms Have Information that Investors Do Not Have， Journal of Financial Economics， 13.

第7篇：企业融资的作用范文

【关键词】中小企业 融资结构 研究

我国的中小企业在国家经济发展中具有非常重要的作用。无论是中小企业的数量、创造的税收还是创造的就业岗位，在我国经济发展中都是非常明显的。但是中小企业面临着融资困难的问题，融资结构已经失衡，融资面临着各种各样的问题，需要有效的解决措施。对于中小企业融资机构进行改善和优化，在一定程度上可以解决融资困难的问题，能够保证中小企业健康快速的发展，同时对于我国社会经济的发展具有重要的作用。

一、中小企业融资结构现状

（一）融资结构具有一定的变动性

因为企业在不断的发展，所有由于各个方面的因素不同，导致企业的融资机构在不同的阶段会有一定的变动。在企业发展初期，企业的规模小，缺少信用，导致企业难以通过银行进行借贷，这个时候内源性融资占有重要部分，同时也包括一定的民间借贷和外部融资；在成长阶段，中小企业得到了一定的发展，逐渐走上了正规，但是企业的积累难以满足企业发展的需求，这个时候外部金融机构成为了其主要的融资来源。在企业进入稳定的成熟阶段的时候，企业的各方面条件变得更加优越，企业融资难度减小，直接融资成为了中小企业融资的注重渠道。

（二）融资渠道

中小企业区别于大的企业，更加依赖于一些非金融机构的融资渠道或者是一些民间的非正规渠道。在我国，直接的商品交易是商业信用的基础，企业能够通过商业信用获得短期的流动资金。中小企业通过非正规的民间借贷，一定程度上缓解了中小企业资金压力，对于中小企业正规渠道融资起到了一个很好的补充作用。

二、中小企业融资结构存在的问题

（一）内源融资渠道不畅

中小企业融资面临一个重要的问题就是内源融资渠道不够畅通。改革开放以来，我国的中小企业始终没能建立其完善的资金积累机制，企业缺少对于自我的约束。根据世界银行对于我国中小企业进行调查，发现企业的利润用于发放奖金的数额要比投资的数额高的多，这就导致了企业缺乏积累的内动力，缺少内源性融资。

（二）资产负债率较高

由于中小企业的信用等级不高，有的信息真实性不够明晰，这样就导致中小企业很难从银行获得有效贷款，这样就导致中小企业必须要去走一些非正规的融资途径，但是非正规的融资途径会带来一定的该额利息，对于企业的利润造成了较大的影响，影响了企业的资金周转，容易走上恶性循环的道路，很容易造成企业负债的比率越来越高的问题。

（三）直接融资面临阻碍

现代企业很多都是从证券市场而来，证券市场能够向社会筹资是产权发生流动资源达到优化配置的作用。由于我国的资本市场起家比较晚，所以导致股权融资仅仅能够降低负债率，并且长期的负债比率仍然很低，不能够当成中小企业融资的主要渠道。

三、改善和优化中小企业融资结构的策略

（一）提高企业自身素质，加强内源融资能力

解决中小企业融资困难的问题，首先应该注重提高企业的素质，提高企业的内部积累能力。应该使公司的建设能够更加有效，形成比较科学的产权关系。当前，我国的中小企业财务制度还比较不健全，财务报告缺少一定的真实性和可信性。所以企业必须建立规范的生产经营管理制度，建立现代企业制度，使员工的积极性能够提高，财务管理更加规范，使企业的财务透明度增强，在保证企业良好管理制度的基础上，提高企业的内源融资的能力。

（二）增加资金的运作

企业在进行融资的时候，应该注重融资量的合理，如果融资不足会影响企业的正常发展，但是融资过剩又会造成浪费，影响企业的效益。同时企业应该优化每笔融资的利用效率，争取获得较高的投资回报。企业也应该重视自己的信誉，与一些金融机构保持长期的良好关系，能够在需要的时候获得一定的资金支持。

（三）改善融资的法律政策环境

在中小企业发展的过程中，需要各级政府几大扶植力度，使其能够健康的成长。尽管我国近几年出台了几部关于中小企业融资的法律法规，但是与中小企业配套的法律体系还没有真正建成，导致中小企业融资面临一定的困难。所以需要根据市场的发展建立科学合理的担保交易制度，使担保范围能够不断扩大，让中小企业的融资遍的更见有效，提高中小企业的融资能力，促进其健康发展，从而能够带动我国社会经济的快速发展。

四、结语

综上所述，本文通过对于中小企业融资结构进行了简要的分析，指出了其中存在的问题，提出了几点改善和优化的策略。这就要求首先应该使公司的的建设更加合理，规范公司的生产经营和管理制度，使企业的综合素质能够提高。同时银行应该为中小企业融资提供便利的条件。最后，政府应该改善中小企业融资面临的法律和政策问题，最大限度提供便利，支持中小企业的融资，使中小企业能够为国家的经济发展做出更大的贡献。

参考文献：

[1]张卫平，张欣.金融危机背景下中小企业面临的融资困境与出路[A].陕西省改革发展研究会2009优秀论文集[C].2010.

[2]丁春福，陈雅萍.浅析我国小微企业的融资困境与出路[A].第九届沈阳科学学术年会论文集（经济管理与人文科学分册）[C].2012.

第8篇：企业融资的作用范文

一、中小企业融资现状分析

二、中小企业融资难的成因

1、中小型企业规模小、信息透明度低、经营风险大

目前，我国中小企业在发展中存在的主要问题很多。比如规模上，中小企业以小企业为主，相当数量的中小企业生命周期短，破产率高;大多汇聚在大中型企业的产业链条之上;中小企业的现金流长期处于较低水平，货款回收、资金周转周期较长;大量中小企业的经营有待进一步规范;在中小企业融资结构中，银行贷款依旧是主渠道等。

2、金融机构创新不足，融资体系不完善

从间接融资的方面看，现阶段，中国仅有20%的国内金融资源，投向经济贡献率达50%以上的中小企业。尽管目前银行放松信贷的步伐在加快，但当前有关服务于中小企业的间接融资组织体系仍不完善，机制和信贷产品缺乏针对性的问题仍十分突出。目前很多地方根本就没有适宜于中小企业发展的社区银行、合作银行。银行对授信客户的准入门槛较高，多数中小企业达不到银行规定的贷款基本条件。

从直接融资的方面看，由于中小企业板市场规模较小，加之目前A股市场走势不景气，资本市场对中小企业的支持力度仍相对偏弱。

3、第三方信用担保实力普遍较弱

从促进中小企业信贷的信用担保方面看，在当前严峻的金融、经济形势下，信用担保机构作为银、企的桥梁和纽带，在增强企业信用、缓解中小企业融资难、促进中小企业发展等方面，作用越来越显着。有数据显示，截至2007年底，全国中小企业信用担保机构有3700多家，筹集担保资金总额逾1770亿元，累计为70万户中小企业提供担保总额1.35万亿元。

但是，由于现行信用担保体系仍存在一些缺陷，尤其是担保公司普遍实力弱、成本高、风险大，因而其在中小企业融资过程中，发挥的作用仍然有限。

4、政府政策法律法规相对滞后

到目前为止，我国关于中小企业发展推动的立法还处于一个相对较低的水平。主要的法律支持为《中小企业促进法》，该法明确规定了支持中小企业发展的法律精神，具有里程碑意义。中小企业立法的不足造成的一个不良后果就是中小企业融资运作在没有法律依据的情况下，资本供给机构选择较少参与或回避的做法，使得融资因法制因素而萎缩。

三、解决中小企业融资难的措施

针对中小企业在融资中遇到的难题，中小企业自身应该加强企业以及企业控制人的信用建立;银行需进行金融创新，建立良好的中小企业信贷平台;担保机构要完善担保体系;国家进一步完善中小企业融资的政策体系，让中小企业、金融机构、担保机构的行为能够有法可依。

1、加强企业管理，提高企业信誉

建立完善的企业财务制度、内控制度和监督机制，通过制度建设规范企业经营行为。重视与银行建立长期的合作关系;加强与担保机构、政府的关系;树立良好的信用意识，企业实际控制人还要加强个人的信用建立，以提高信用等级，使得企业融资更容易。

2、为中小企业定做融资产品，推动金融创新

一是积极开发为中小企业服务的贷款品种。二是引入自然人担保、大股东担保等担保方式，解决中小企业不动产抵押不充分的难题。三是针对处于不同发展阶段的中小企业，提供不同的个性化融资产品，适当降低融资门槛。

3、完善担保运行机制，促进中小企业担保信用体系的完善

一是政府建立风险补偿基金。二是完善中小企业信用再担保制度。帮助其分散经营风险。三是制定政策，鼓励各种经济成份的资本参与担保公司投资，形成多元化、多层次的信用担保体系。

第9篇：企业融资的作用范文

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[2]张辉锋，宋颖颖.期待版权担保融资模式中投资方的风险及控制分析――以中国电影产业为例.新闻大学，2011（4）

[3]赵睿嘉.我国影视企业融资问题研究.经济师，2010（5）

[4]毛俊玉.如何规避文化产业投资风险.中国文化报，2012年2月11日第2版

[5]段桂鉴，王行鹏.版权价值层次性的认识与解读.中国新闻出版报，2011年10月13日第6版

[6]《北京文化创意产业迎来新发展机遇》，资料来源：http：///chanye/shichang/201212/t20121228_513231.htm ，2013年2月1日