先进的物流管理精选(九篇)
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第1篇：先进的物流管理范文
现财学的一个重要理论就是资产的内在价值是其未来现金流量的现值。人们在管理企业、进行战略决策时越来越关注企业的现金流量及其所包含的内在信息。现金流量的不确定性为财务风险埋下了隐患。同时，现金流量信息为企业进行财务风险监控提供了可靠的依据。财务活动的起点是资金的垫支，终点是得到价值增加的货币，财务活动是为了获得增量货币而垫支货币的活动，在本金垫支时就己自然而然地埋下了财务风险的种子，即存在无法收回本金的风险或是无法获得本金增值的风险。因此，企业的财务风险蕴藏在资金运动的全过程，可以说，企业的财务风险就是资金运动过程中的风险。
与此相对应的是，现金流量为发现企业经营活动存在的风险，企业发展中潜在的投资风险和企业的筹资风险提供了有用的信息。一方面，企业经营活动、筹资活动和投资活动的运行状况都可以通过现金流动的质量如现金流量的金额、流度及其稳定性等全面及时地反映出来。通过现金流量分析，为企业提供一定时期的现金流入量和现金流出量资料，企业决策者可以从中得到直接的现金来源和现金运用的具体情况，以及资金余缺信息，及时地进行资金调度和风险防范。另一方面，现金流量的确认以收付实现制而非权责发生制为基础，其反映的信息是企业真实的现金流入与现金流出，这避免了由于权责发生制下存在多种资产、负债的确认与计量方法而使对同一会计事项产生出多种不同会计信息的可能，便于企业进行纵向和横向的比较、分析，为企业合理组织现金调度，控制财务风险，进行相关预测、决策提供了可靠的依据。此外，在企业的运营过程中，现金流动作为企业资金运动的动态表现，可以综合反映企业生产经营的主要流程（供、产、销）和主要方面（筹资、融资、投资；成本、费用发生、利润分配等）的全貌。可见，现金流量是企业识别财务风险的依据。总之，在企业经营全过程中，财务风险监测与现金流量控制是相互渗透、相辅相承的。在企业的整个生命周期里，现金流量与财务风险是相互关联的，两者的最终目标都是实现企业的战略目标——企业价值最大化，从而使企业在激烈的市场竞争中不断发展。
二、基于现金流量的财务风险识别
（一）通过现金流量的4个基本组成要素识别财务风险 具体而言：
第一，现金流量。包括流入量、流出量及流出与流入的差额——净流量。流量综合反映了企业各项财务收支的现金盈余水平，是企业经济效益最直接的体现。虽然当期的收入和费用并不全产生现金流入或流出，不能直接通过当期的现金流入与现金流出的差额确定盈利，但一定时期内企业生产成本和费用的支出仍然表现为现金流出的大小，而收入则主要表现为现金流入的多少，真正能代表企业实际财务能力的是企业收益中的现金性收益，即企业的现金净流量。所以，企业财务风险归根到底受生产经营中现金流入与流出状况制约，流入大于流出，并高于非付现成本，表明企业的财务状况较好，财务风险较小。反之，说明企业面临着财务风险。
第二，现金流程。现金流程涉及现金流量的组织、岗位设置、授权及办理现金收支业务的手续程序等，集中反映了企业实现现金流的路径。企业的生产经营活动一般是由不同部门、不同地域甚至不同国家的员工分别进行的，具有分散性，因此现金流程的分布也必然是分散的。如果现金流量的组织过程出现问题，就会引发企业财务风险，如企业在资金使用、授权安排、利益分配等方面权责不明、管理混乱，造成资金使用效率低下，资金流失严重，就可以肯定企业存在较大的财务风险。反之，如果企业在现金流程的设置上权责明确、管理科学，就表明企业的财务状况较好。
第三，现金流向。现金流向分为流入与流出两个方面，表示企业现金流量的趋势。流入表明企业现金流入量的主要来源，说明企业竞争能力的构成及未来创造价值的能力；流出表明现金支付的主要用途，可综合反映企业的经营战略及成本费用构成。对于特定的企业而言，现金流向会存在一个相对恰当的标准结构。企业现金流入一般主要来源于经营活动产生的现金流量。如果一个企业经营活动产生的现金流入所占现金总流入的比例长期较低，说明企业的经营存在一定的问题，或者说企业在不久的将来会陷入入不敷出困境。因此，通过企业现金流向的分析能识别企业是否存在财务风险。转贴于
第四，现金流速。对于某一具体的经营业务而言，流速指从支付现金到收回现金所需时间的长短。对整个企业而言，流速指资本投入到回收的速度。流速制约着企业的资金周转速度及占用资金的水平。一项支出流出后若能在较短时间内收回，意味着这笔资金在一定时期内可多次参与企业的资金循环，资金利用效率较高。反之，若从流出到回收的时间较长，企业必然需要用更多的资金参与资金循环，以保证资金的顺利周转，由此生产经营过程中资金的占用量就越大，企业的偿债能力、支付能力等会受到影响。可见，现金流速综合反映了企业的经营效率和流动资产质量，对企业财务风险有重大影响。
（二）通过现金流入和流出的比较分析识别财务风险 企业的现金流量一般分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，通过对这三种现金流的流入量和流出量的比较分析可以识别企业的财务风险。
当“经营活动现金流入量流出量”，且“筹资活动现金流入量>流出量”时，表明企业经营活动产生的现金流入不足，要靠不断地筹集资金维持经营；若投资活动现金流量净额主要是依靠收回投资或处置长期投资，而不是因投资收益大于投资支出所得，则企业面临财务风险。
当“经营活动现金流入量
当“经营活动现金流入量流出量”，且“筹资活动现金流入量
当“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量>流出量”，且“筹资活动现金流入量>流出量”，表明企业三项活动均能产生现金净流入，现金流充足，企业财务状况良好。持有较多现金虽能防止因现金流缺乏导致财务危机，但现金的收益性最差，且会增加机会成本和管理成本，所以企业要积极寻找投资机会，提高资金的使用效率。
当“经营活动现金流入量
当“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量流出量”时，表明企业经营活动和筹资活动都能产生现金净流入，财务状况较稳定。企业在快速发展时期，扩大中长期投资，短期内出现投资活动现金流出量大于流入量是较正常的状况，但要注意投资规模和长短期投资的合理搭配。
当“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量>流出量”，且“筹资活动现金流入量
当“经营活动现金流入量>流出量”、“投资活动现金流入量
三、基于现金流量的财务风险控制措施
（一）建立长短期相结合的财务风险预警系统 首先，建立短期财务风险预警系统，编制现金流量预算。现金流量预算就是通过事先对现金持有量的安排，使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。其次，建立长期财务风险预警系统。合理运用z计分方法模型和F分数模型建立一个长期的监控体系，对企业的长期财务风险进行监控。
（二）在传统的财务分析指标体系中引入现金流量指标 只有将现金流量指标体系和传统的财务分析指标结合起来综合分析，相互印证，相互支持，才能从各个角度对企业的财务状况进行较全面的分析，从而更有效地对企业的财务风险进行控制。
第2篇：先进的物流管理范文
关键词：国有企业现金流量表财务管理中图分类
1现金流量表概述
1.1现金流量表定义
现金流量表是反映企业在一定会计期间经营、投资、筹资活动影响现金和现金等价物增减变动的报表，可以比较明细地表述企业货币资金增减变动的原因，能够为会计信息使用者提供更加客观、及时及前瞻性的财务信息。
1.2现金流量表与资产负债表、利润表对比
在企业财务管理中，资产负债表和利润表主要反映企业的财务状况和经营成果，虽然能反映利润的形成过程，但其有一定的局限性，不能充分地反映企业资金的变化情况。财务信息反映不完全，而现金流量表是对资产负债表和利润表反映会计信息的有效补充。一方面，在编制现金流量表时，不仅能反映现金的增减变化过程，同时也能反映各种会计要素变化对其的影响；另一方面，通过对现金流量表各种指标的计算分析能反映企业的“造血”能力和投融资方面的会计信息。
1.3现金流量表对国有企业财务管理的重要意义
现在社会是“现金为王”的时代。任何一个公司的经营发展都离不开现金，就如同人的“血液”一样，现金就是企业赖以生存发展的“血液”，离开它企业就会倒闭破产面临死亡，只有它在企业内部不停地循环才能给企业带来生机和活力，不断地创造出新鲜的“血液”，它循环的结果就会给企业带来收益，为投资者创造更大的价值。所以，对于国有企业的财务管理要更加的重视现金流的管理，规避企业运行财务风险，为企业的健康发展保驾护航。
2现金流量表在国有企业中的应用
2.1现金流量管理可以有效地评估企业的价值
企业价值是一种为利益相关者带来回报的能力，既不等同于企业利润也不等同于企业账面资产，它是企业未来自由现金流量的折现值，是企业资金时间价值的体现。可以预测评估企业未来的风险、发展前景，是企业财务实力的综合体现，可以为投资者的投资决策、债权人的信贷决策、经营者的战略决策提供支撑依据。它是动态发展的，在相同条件下，企业自由现金流量越大，企业价值也就越大，两者为正相关关系。现代国有企业做大做强的途径就是不断地提升企业价值，而在企业价值管理中企业自由现金流量是非常重要的因素。
2.2现金流量管理可以反映企业的经营状况
现金流量表可以为投资者解惑两个他们最为关心的问题：钱花到哪里去了，是增加了还是减少了？但光看经营性现金流量还不能反映企业的盈利质量，只有通过比较分析经营性现金净流量和净利润的关系，也就是现金流量表的附表各项目，才能真实地反映企业的获利能力和前景。经营性现金净流量是企业日常经营现金流入减去经营性现金流出后的净额。利润表的利润反映企业在一定期间内盈利状况，为经营总收入减去经营总成本加上其他收益等的净收益，是企业的经营成果体现。经营性现金净流量和净利润的比较是衡量一个企业盈利质量的重要指标。假设企业经营的收支都是以现金结算，那么此时的现金流量表中经营性现金净流量就等于净利润。然而，在现实企业经营中是很少出现这样的情况，其主要原因就是非现金收入和非付现成本的存现。
2.2.1现金流量表附表—应收账款
应收账款就是企业的非现金收入，它就是无息的贷款，企业应收账款越多，账期越长，企业的资金成本就越高，资金的流动性就越差，盈利了但没有充足的现金流进入企业。同时应收账款的多少，账期的长短也反映了企业在同类市场中与竞争对手的地位关系，是否处于主导地位，特别对于国有中小型企业，财务对应收账款的管理要尤为注重，加大应收账款催收力度，减少资金占用，盘活企业资金，不至于“断血”现象的出现。
2.2.2现金流量表附表—折旧摊销
摊销折旧是企业的非付现成本，EBITDA（息税折摊前收益）常被用来和经营性现金流比较，因为它等于息税前利润（EBIT）加折旧费用加摊销费用，当一家亏损企业需要再融资是需要对其EBITDA进行评估，可以快速地判断该企业是否具有偿还融资资金利息的能力。但其粉饰了更高的利润，并且易于会计调账，忽略业绩质量。所以它需要配合其他财务指标使用，比如，经营性现金流指标，才更有效果。要了解一个企业完整的运营现金流状况，就一定要看公司的现金流量表。
2.2.3现金流量表附表—预收账款
预收账款为企业对客户资金的占用，对企业来说它是一项负债，也是一项无息贷款，但是预收账款转化为收入的速度快慢，决定着企业的发展，这也是国有企业财务管理的一项重要工作，通过销售部门的配合提高预收账款的收入转化率，使负债转化为企业真正收益。国有企业财务管理只有充分理解现金流量表附表—净利润和经营性现金流的关系，才能有效地分析和发挥现金流量表的作用，如果企业的经营现金净流量能够满足企业的资本性支出，说明企业具有造血能力，能够维持企业可持续发展。如果企业的经营性净现金流远小于企业净利润增长，企业就要加快资金回笼，同时配合以融资策略，以避免企业出现长期消耗现有资金造成资金短缺，使企业面临危险境地。
2.3现金流量表可以对资金进行有效监管
现金流量表通过对企业经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入和流出的列示，能有效地对企业资金进行管理。现金流量表能比较完整地反映企业资金的收支状况，同时配合资产负债表、利润表综合分析就能反映企业的资金流向是否合理，对企业经营管理层提供有效数据，增强企业经营管理加速存货周转率、应收账款回收率，增加资金回流、监管资金流出，从而达到对企业资金的监督管理和合理运用。
2.4现金流量表可以规范企业风险
现在的国有企业考核指标中大多注重资产负债率、国有资产保值增值率、利润总额等相关指标，往往忽视了最能反映企业真实经营状况的现金流量，过多的关注利润总额，通过利润总额来看企业是否赚钱，其不知，利润表上反映的利润为财务账面利润，有些会计账务处理非常复杂，光看利润有局限性，况且利润也不能当作现金来使用，反而账面利润会蒙蔽管理层的双眼，认为企业账面有利润就有资金，比如企业的业务大部分是通过赊销的方式，账面存在大量的应收账款。企业创造了利润但现金流入很少。企业经营的好与坏不能单一地从利润表来看，现实中很多大型企业都是在企业蒸蒸日上时突然崩塌，打败它的不是来自于竞争对手，而是企业流动资金短缺，造成资金链断裂无法持续企业经营，资金就是企业的“血液”，财务管理就是要保证企业资金在其运营的每个环节合理占用并进行预警，在财务安全期内让资金流动起来，否则有可能会出现资金链断裂。公司经营就是为了盈利，国有企业也是一样，只有这样才能获得企业发展充足的现金流，在企业经营和项目投资时一定要测算未来的现金流量，测算将来是否盈利，此计划是否能实施，否则就会给企业带来极大的财务风险。
3现金流量表应用中需要格外关注的问题
3.1关注货币计量以外重要信息的披露
现金流量表中的财务数据都是用货币计量的，这就要求国有企业财务管理必须重视非货币性方面的信息，有些非货币性财务信息比货币性财务信息更为重要，比如：财务报告的评论、审计报告表达、国有资产的保值增值情况等。由于货币价值量的不断变化和会计报表历史信息的不足，使得企业财务管理更需要关注表外信息—辅助信息和预测信息的披露，从而提高会计信息的质量降低财务风险。
3.2明确会计政策报表披露，保证指标分析口径一致
国有企业财务管理者必须对企业的会计政策进行关注和了解，同时还必须有对会计报表反映信息的偏差性在一定范围内可容忍，要具体问题具体分析，同时要保证各项目指标口径的一致性。
3.3关注理解表外融资及其对企业财务状况的影响
由于表外融资不在资产负债表各项目里反映，但其产生的费用和收益在利润表里反映，这就会有可能使财务报表数据不能真实的反映企业经营状况。表外融资主要有经营租赁、代销商品、应收票据贴现、银票、信用函证以及银行理财、资产证券化等。表外融资与现金流量表没有直接关系，却间接影响到企业的现金净流量。表外融资会创造收入，增加现金净流量，会对现金流量表产生影响。现在国有企业改革采取的模式大部分为混改或参股模式，表外融资的存在，就会使得企业财务数据相对于投资者而言信息不对称，企业投资者依据现有的财务报表信息会产生理解认知的偏差，会产生对企业经营状况和经营成果的误判，增加投资风险。所以国有企业的财务管理必须关注表外筹资对企业财务状况和经营成果的影响，避免财务信息的误导并加以防范。
4结语
国有企业改革重组是现在国有企业的必然出路，是关系国际民生的大事，国有企业改革的最终目的是让国有企业成为一名“资本家”而不是一名“资产家”，通过兼并重组的方式，让更多的社会资本流入国有企业，为国有企业的发展腾飞插上资本的翅膀，资本运作是国有企业改革发展的运作模式，如何有效地运用和控制风险就是国有企业财务管理的重中之重，而最能直观地反映这一风险的就是国有企业的现金流量表，对它的有效分析，才能真实地反映企业的运行状况及质量。
参考文献
[1]李青青.试析表外融资对企业财务状况的影响[J].财会学习,2018(14).
[2]徐春萍.企业现金流量管理存在的问题及对策探讨[J].中国商论,2018(24).
第3篇：先进的物流管理范文
现财学的一个重要理论是:资产的内在价值是其未来现金流量的现值。人们在管理企业、进行战略决策时越来越关注企业现金流量的情况及其所包含的内在信息。现金流量的不确定性为财务风险埋下了隐患，同时，现金流量信息为企业进行财务风险监控提供了可靠的依据。财务活动的起点是资金的垫支，终点是得到价值增加的货币本金收回，财务是为了获得增量货币而垫支货币的活动，在本金垫支时就己经自然地埋下了财务风险的种子，即存在无法收回本金的风险，或是无法获得本金增值的风险。因此，企业的财务风险蕴藏在整个资金运动过程中，可以说，企业的财务风险就是资金运动过程中的风险。
与此相对应的是，现金流量为发现企业经营活动存在的风险，企业生存发展中潜在的投资风险和企业的筹资风险提供了有用的信息。一方面，企业经营活动、筹资活动和投资活动的运行状况都可以通过现金流动的质量（如现金流量的金额、流度及其稳定性等）指标全面及时地反映出来。通过现金流量分析，为企业提供了一定时期的现金流入量和现金流出量资料，企业决策者可以从中得到直接的现金来源和现金运用的具体情况，以及资金余缺的信息，及时地进行资金调度和风险防范。另一方面，现金流量的确认以收付实现制而非以权责发生制为基础，其反映的信息是企业真实的现金流入与现金流出，这避免了由于权责发生制下存在多种资产、负债的确认与计量方法而使对同一会计事项产生出多种不同会计信息的可能，便于企业进行纵向和横向的比较、分析，为企业合理组织现金调度，控制财务风险，进行相关预测、决策提供可靠的依据。此外，在企业的运营过程中，现金流动作为企业资金运动的动态表现，可综合反映企业生产经营的主要流程(供、产、销)和主要方面(筹资、融资、投资;成本、费用发生、利润分配等)的全貌。可见，现金流量是企业识别财务风险很好的依据。总之，在企业经营的全过程中，财务风险监测与现金流量控制是相互渗透、相辅相承的。在企业的整个生命周期里，现金流量与财务风险是相互关联的，两者的最终目标都是实现企业的战略目标——企业价值最大化，从而使企业在激烈的市场竞争中求得生存并不断发展。
二、基于现金流量的财务风险识别
（一）通过现金流量的四个基本组成要素识别财务风险。
第一，现金流量。包括流入量、流出量及流出与流入的差额——净流量。流量综合反映了企业各项财务收支的现金盈余水平，是企业经济效益最直接的体现。虽然当期的收入和费用并不全产生现金流入或流出，不能直接通过当期的现金流入与现金流出的差额来确定盈利，但一定时期内企业生产成本和费用的支出仍然表现为现金流出的大小，而收入则主要表现为现金流入的多少，真正能代表企业实际财务能力的是企业收益中的现金性收益，即企业的现金净流量。所以，企业财务风险归根到底是受生产经营中现金流入与流出状况所制约，流入大于流出，并且高于非付现成本，表明企业的财务状况较好，财务风险较小，反之，说明企业面临着财务风险。
第二，现金流程。其涉及现金流量的组织、岗位设置、授权及办理现金收支业务的手续程序等，集中反映了企业实现现金流的路径。企业的生产经营活动一般是由不同部门、不同地域甚至不同国家的员工分别进行的，具有分散性，因此现金流程的分布也必然是分散的。如果现金流量的组织过程出现问题，就会引发企业财务风险，比如企业在资金使用、授权安排、利益分配等方面权责不明、管理混乱，造成资金使用效率低下，资金流失严重，就基本可以肯定企业存在很大的财务风险隐患。反之，如果企业在现金流程的设置上能够做到权责明确、管理科学，就表明企业的财务状况较好。
第三，现金流向。分为流入与流出两方面，表示企业现金流量的趋势。流入表明企业现金流入量的主要来源，说明企业竞争能力的构成及未来创造价值的能力；流出表明现金支付的主要用途，可综合反映企业的经营战略及成本费用构成。对于特定的企业而言，现金流向会存在一个相对恰当的标准结构。企业现金流入一般主要来源于经营活动产生的现金流量。如果一个企业经营活动产生的现金流入所占现金总流入的比例长期很低，说明企业的经营很可能存在问题，或者说企业在不久的将来可能会陷入入不敷出的困境。因此，通过企业现金流向的分析也能识别企业是否存在财务风险。
第四，现金流速。对于某一具体的经营业务而言，流速指从支付现金到收回现金所需时间的长短；对整个企业而言，流速指资本投入到回收的速度。流速制约着企业的资金周转速度及占用资金的水平。一项支出表现为现金流出，它流出后若能在很短的时间里收回，意味着这笔资金在一定时期内可多次参与企业的资金循环，提高资金的利用效率，缩减资金占用量。反之，若从流出到回收的时间间隔很长，企业必然需要更多的资金参与资金循环，以保证资金的顺利周转，由此生产经营过程中资金的占用量就越大，企业的偿债能力、支付能力等无疑会受到影响。可见，现金流速综合反映了企业的经营效率和流动资产质量，对企业财务风险有重大影响。
（二）通过现金流入和流出的比较分析识别财务风险。企业的现金流量一般分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，通过对这三种现金流的流入量和流出量的比较分析可以识别企业的财务风险。
当经营活动现金流入量<流出量、投资活动现金流入量>流出量，且筹资活动现金流入量>流出量，表明企业经营活动产生的现金流入不足，主要依靠不断地筹集资金来维持经营，若投资活动现金流量净额主要是依靠收回投资或处置长期投资，而不是因投资收益大于投资支出所得，则企业财务状况较为严峻，面临财务风险。
当经营活动现金流入量<流出量、投资活动现金流入量<流出量，且筹资活动现金流入量>流出量，表明企业经营活动和投资活动均不能产生足够的现金流入，各项活动完全依赖筹集资金来维系，一旦举债困难或不能筹集到权益资金，将面临很大财务风险。
当经营活动现金流入量<流出量、投资活动现金流入量>流出量，且筹资活动现金流入量<流出量，表明企业经营活动产生的现金流入不足，资金筹集出现困难，可能主要依靠投资净收益或处置长期投资所得维持运营，企业财务状况已陷入入不敷出的困境。
当经营活动现金流入量>流出量、投资活动现金流入量>流出量，且筹资活动现金流入量>流出量，表明企业三项活动均能产生现金净流入，现金流充足，企业财务状况良好。持有较多现金虽能防止因现金流缺乏导致财务危机出现，但现金的收益性最差，且会增加机会成本和管理成本，所以企业要积极寻找投资机会，提高资金的使用效率，同时可考虑偿还债务，提高企业的信用等级。
当经营活动现金流入量<流出量、投资活动现金流入量<流出量，且筹资活动现金流入量<流出量，表明企业三项活动均不能产生现金净流入，企业财务状况处于崩溃的边缘，面临着破产的危机，如不能在短期内改变这种状况，企业只能选择破产清算。
当经营活动现金流入量>流出量、投资活动现金流入量<流出量，且筹资活动现金流入量>流出量，表明企业经营活动和筹资活动都能产生现金净流入，财务状况较稳定。企业在快速发展时期，扩大中长期投资，短期内出现投资活动现金流出量大于流入量也很正常，毕竟企业主要依靠经营活动产生的现金流维持再生产，但要注意投资规模和长短期投资的合理搭配。
当经营活动现金流入量>流出量、投资活动现金流入量>流出量，且筹资活动现金流入量<流出量，表明企业经营活动和投资活动均产生现金净流入，但筹资活动为现金净流出，说明有大量到期债务需要现金偿还，短期内会对企业的财务造成一定的压力，但只要经营活动能提供稳定的正的现金净流量就不会有太大压力。
当经营活动现金流入量>流出量、投资活动现金流入量<流出量，且筹资活动现金流入量<流出量，表明企业主要依靠经营活动的现金流入维持日常开支，一旦经营活动出现问题，不能提供正的现金净流量，恰巧投资活动和筹资活动不能为企业的现金流作出贡献，那么企业的经营状况就会陷入危机，财务状况恶化。
三、基于现金流量的财务风险控制措施
（一）建立长短期相结合的财务风险预警系统。首先，建立短期财务风险预警系统，最重要的任务是编制现金流量预算。公司理财的对象是现金及其流动，公司能否维持再生产并不完全取决于实现盈利的多少，而取决于是否有足够的现金流用于各种支出。短期财务预警系统的建立应立足于对现金流量的控制和监测。现金流量预算就是通过事先对现金持有量的安排，使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。现金流量预算的编制主要通过对现金流量的分析来完成，因为通过分析企业动态的现金流动情况可以反映企业的经营、投资和财务政策等方面的问题。准确的现金流量预算，可以为企业提供风险预警信号，使经营者能够及早地采取行动，防范风险。其次，对企业而言，在建立短期财务风险预警系统的同时，还要建立长期财务风险预警系统。现有比较完善的财务预警系统是由阿尔特曼提出的z计分方法模型，其后为了克服权责发生制原则下的财务指标容易成为粉饰业绩的工具的弊端，在构建财务预警模型时引入现金流量指标,又提出了f分数模型。合理运用这两种模型可建立一个长期的监控体系，对企业的长期财务风险进行监控。
（二）在传统的财务分析指标体系中引入现金流量指标。现金流量和会计利润从不同侧面反映了企业的财务会计信息，两者之间具有很强的互补性。对企业来说，现金流量的有关信息十分重要，有效地选取部分有代表性的现金流量指标进行分析，可以清楚地揭示企业资金运作的真实情况，反映企业是否在现金流方面存在问题。根据这样的划分，在设计现金流量分析指标时可将各指标进一步归类于支付能力指标、利润质量指标、营运效率指标和发展能力指标。运用这些现金流量分析指标旨在评价企业的财务状况，但其并不能替代其他指标在分析企业盈利能力、营运能力等方面的作用。现金流量指标体系和传统财务分析指标结合起来综合分析，相互印证，相互支持，才能从各个角度对企业的财务状况进行较全面的分析，从而更有效地对企业的财务风险进行控制。
第4篇：先进的物流管理范文
关键词：财务管理；现金流量；管理；地位；措施
当今社会是一个知识信息社会，也是一个经济迅速发展的时代。随着市场经济的发展，企业的竞争压力加大，企业生产经营的环节可谓瞬息万变，要想在复杂的市场环境中站稳脚跟，实现企业的可持续发展，企业就要做好财务管理工作，特别是对现金流量的管理。企业的现金流量就像是企业的血液一样，影响企业利润的获得，一旦企业的现金流流通出现不畅，就会引发企业的财务危机，甚至引发企业破产。所以，企业要明确现金流量管理在财务管理中的重要作用c地位，强化企业的现金流量管理，以促进企业更好的发展。
一、企业现金流量管理的简要概述
（一）现金流量管理的概念与内涵
一般来说，所谓的现金流量管理指的是在企业的管理中将现金流量作为其重心，结合企业的经营状况，按照企业的投资、筹资、运营等财务活动来形成企业的现金流量管理体系，从而来为企业的后续发展或者是当前现金流动情况做出规划、预算、实施以及分析。企业开展的现金流量管理与整体企业的经营管理活动是紧密联系在一起的，企业的经营管理中存在不稳定的因素，也会影响企业的现金的流入与流出之间呈现出一种不平衡的状态，进而影响到企业正常的经营状况。因此，对企业来说，需要完善企业的现金流量管理，保证企业现金的流入与流出处在一个相对平衡的状态，实现现金流的顺畅流行，以避免企业现金出现浪费，实现对现金资源的优化配置，从而提高企业的效益。
（二）现金流量管理在财务管理中的意义
企业各项生产活动的开展，都需要有现金的参与。现金，可以说是企业开展一切经营活动的最大载体，由此可以发现在企业的财务管理中，现金流量的管理是极其重要的一个环节。企业在日常的生产经营期间，需要组织财务活动的开展，而在开展财务活动的过程中是不能够脱离现金的流动而完成的。现金资源，可以说是保证企业内外部环境能够有效交流、解决的重要手段，也是财务管理重要的组成部分。换句话说，企业的财务人员在日常的工作中，都是围绕着现金来开展工作，比如对财务支出、收入进行记录与存档。可以说，企业的现金流量管理是财务管理的重要内容，也是影响企业财务管理效率的重要因素。提高企业现金流量管理的效率，对于完善企业的财务管理具有重要的意义。
二、财务管理中现金流量管理的重要地位
（一）现金流量管理是企业财务管理的重要组成部分
在企业的现金流量管理中，现金流量预算是其重要的管理手段之一，同时，现金流量预算管理也是企业财务预算的重要组成部分。在一个企业的内部经营管理中，如果想要提高财务活动的成效，实现现金的平衡与协调，控制好企业货币资金的收支情况，就需要以现金流量预算为主要依据。所以说，现金流量预算是企业生产经营的重要环节。企业在进行有效的预算后，有利于提高投资决策的科学性，从而提高风险规避的能力，提高企业的经济利润。
（二）企业的现金流量是评估企业价值的重要标准
企业价值指的是企业的整体盈利能力。从这个角度出发，通过对企业的现金流进行折现是有效评估企业价值的方法。但是在评价企业价值的过程中，需要带着发展的眼光与观点去看待。特别需要注意的是需要编制好企业的三大报表，分别是资产负债表、利润表以及现金流量表。接着，企业的现金流量就可以在此基础上进行相应的处理，从而更加准确的预估企业的价值。
（三）现金流量与企业的经营管理状况紧密联系在一起
企业的现金流量是借助于对企业财务的收付实现制来实现的，也就是说不会随着企业财务政策的变化而变化。通常来说，企业的经营状况需要通过企业的内在价值来实现，而企业内部价值的衡量是以现金流量为主要依据。也可以理解为企业的现金流量能够反映出企业的经营状况。与此同时，企业还可以通过现金流量的管理找出企业存在的不足，并从此入手寻找相应的解决措施，以此促进企业的更好发展。
（四）通过现金流量管理能够判断出企业的风险程度
在激烈的市场竞争中，企业的生产经营势必会遇到各项风险。对于不同行业的企业来说，行业性质不同，就会遇到不同的风险情况，就会有不同的风险预防机制。但是，对企业的经营来说，势必会遇到财务风险。企业只要通过筹资来维持正常的基本活动，就需要开展对资金的管理工作，而在这个过程中，难免会出现各种不同类型的财务风险。而企业的现金流量管理在一定程度上是可以反映出企业遇到的财务风险程度，进而能够为企业开展各项财务管理工作提供建议与参考依据。为此，企业在开展财务管理工作的时候，需要提高对现金流量管理的重视，对发现财务管理中存在的不足，财务人员应该要及时向上级反映，从而积极的采取各项措施，来降低企业财务风险的危害程度。在通过现金流量管理这一工具分析财务风险的过程中，能够有效避免企业的财务风险进一步转化为财务危机，进而在一定程度上给企业营造一个顺利发展的环境。
三、强化企业现金流量管理的建议
（一）加强对员工的各项培训，提高员工的专业能力
对企业来说，要想提高企业的财务管理能力，特别是企业现金流量管理的能力，就需要加大对企业员工的培训力度，强化对财务人员素质的培养。一方面，需要借助于各项途径，如讲座、培训课程等形式，使财务人员能够及时更新财务知识结构，提高对法律知识、计算机知识等方面的认识，进而拓展财务人员的知识面；另一方面，还要强化财务人员的会计处理能力，提高他们的核算技能，从而提高会计核算的真实性与全面性，使员工能够编制出更加准确的现金流量表。除此之外，企业还可以提高财务人员的准入门槛，重视财务人员入职的专业素质与职业道德素质，进而强化企业的人才队伍建设。
（二）加强企业现金流量预算与执行工作
现金流量的预算工作是现金流量管理中非常重要的一个部分，也是强化企业现金流量管理的重要途径之一。其中，为了实现既定的预算目标，就需要使企业的管理者能够建立健全具有高执行力的控制机构与财务收支的审批机构，从而强化对企业现金流量的预算执行的监督与控制力度，使得现金流量能够真正的发挥出其应有的作用，以进一步完善企业的财务管理工作。
（三）提高对现金流量管理的重视程度
从当前而言，要提高企业的现金流量管理效用，就需要转变观念，提高对现金流量管理的认识。企业的管理者需要充分认识到企业现金流量管理是财务管理的重要组成部分，同时能够影响到企业的经营状况。为此，企业在完善财务管理与内部各项管理制度的时候，需要重视现金流量的管理，采用各项有效的方法来提高管理的效率，进而提高企业的竞争力。
三、结语
据上述的分析可知，随着我国改革开放步伐的深入，我国经济发展与国际经济发展紧密联系在一起，无形中为企业的发展增添了许多的竞争压力。而企业要想在严峻的市场竞争中获得一线生机，就需要做好企业的各项管理工作，特别是企业的财务管理工作。财务管理工作对企业来说，能够指导其他工作的开展。而其中，现金流量管理是财务管理的重要组成部分，也会影响到企业整体经济发展方向与其决策的科学性。可以说，企业做好现金流量管理的工作，有利于增强企业活力，促进企业各项工作的顺利开展。
参考文献：
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[3]陈锋源.论现金流量管理及其在企业财务管理中的地位[J].科技创新导报，2014（02）.
第5篇：先进的物流管理范文
关键词：物流企业；资金风险；资金风险管理
一、前言
物流企业在国民经济建设中承担着运输和仓储的重要任务，经济体制改革的过程中又集合了货代和信息业任务，成为典型的复合型服务行业。物流企业的资金流动量很大并且很快，并且第三方物流模式代垫资金量大并且结算周期较长，因此在一定程度上增加了物流企业的资金风险，也给物流企业资金管理增加了一定难度。现阶段资金管理针对我国物流企业而言还存在不少问题，加强物流企业的资金风险管理已经成为我国物流企业持续发展的重要任务。
二、物流公司的资金管理特点
（1）资金运转要求高。物流企业的资金流动量很大，因此对资金运转的要求相对于其他行业而言比较高，需要在筹集资金方面尽可能扩大筹集范围并增强力度。
（2）资金运转频繁。物流企业属于资金周转密集型行业，资金运转的速度相对于其他行业而言比较频繁，因此日常资金周转率的要求也就比较高，所以资金流动和相关信息的管理都需要更加规范严格。
（3）财务管理目标影响资金管理方式。物流企业的财务管理目标通常是企业成本最低化和利润最大化，有的甚至包括尽可能确保客户以低成本投入实现客户与物流企业合作产生利润最大化。所以，物流企业的财务管理目标对资金管理方式能够产生十分重要的影响作用。
三、物流企业资金风险管理常见问题
（1）融资困难。现阶段我国物流企业在融资筹集资金方面的困难主要表现：1）我国物流企业众多，但是规模都不大，并且分散在全国各地无法集中。如此现状导致物流企业进行融资总是难题不断，融资数额因为和企业规模难以成正比就很难实现。银行复杂的信用审核和长时间的贷款发放过程也给物流企业利用银行信贷融资解决资金问题造成了困难。2）物流企业运用直接融资方法解决资金问题也很困难。虽然我国的直接融资方式通常包括股票融资、企业债券、可转换公司债券和短期融资债券四种方式，然而尚处于资本市场起步阶段的我国与发达国家相比而言直接融资渠道和形式仍然可选择性太单一受限，因此尤其是中小物流企业获得直接融资的机会也就更是微乎其微。
（2）资金周转率低。我国的物流企业很难让资金有效流转，企业资金的使用效率也就相对较低，主要原因：1）物流企业资金风险管理的模式和方法落后，甚至部分物流企业仍然让资金在体外循环或者仍在盲目投资。2）物流企业管理层仅仅凭借财务人员所提交的财务资料了解资金收支状况，无法针对企业资金具体运用过程和运用效果进行分析评估，增加了企业资金风险。3）财务资料因为人为主观因素和物流企业财务资料编制相对复杂的原因不够准确完整，因此让物流企业无法及时有效解决资金问题，这也是导致资金周转率低下的重要原因之一。
（3）资金监管不力。目前阶段我国物流企业针对资金监管问题主要表现在以下三个方面：1）大多数物流企业采取事后监控的措施实施资金监管，缺乏事前掌握和事中监督，因此资金运行过程中如果发生问题就难以及时发现并解决。2）为了适应市场竞争体制需要，很多物流企业正在向现代物流企业方向转型发展，因此面对企业机构、人力、物力及财力增多的状况，物流企业高层对基层资金监管就缺乏足够的力度。3）一些物流企业虽然设置了具有资金监管作用的部门，甚至也制定了一些资金监管制度但在实际的资金管理过程却很难发挥作用总是流于表面形式。
四、加强企业资金风险管理的具体措施
（1）完善客户信用管理。完善客户信用管理是物流企业资金风险管理的关键。物流企业应该根据客户的信用履约记录以及还款能力建立相应的客户信用等级量化评定标准。除此之外，通过对客户的信用记录，可以很好地控制单位的经营和财务状况，在具体的评估过程中，可以对经营能力，盈利情况等进行分析。同时还应该为信用标准制定相应的分值作以量化，通常运用百分制形式，不同指标占据不同的比例。以此方式降低物流企业垫付资金风险。
（2）强化收账款台账管理。物流企业针对账款回收管理控制的主要手段就是台账管理，不但可以实施应收回资金的日常跟踪和及时催收，还可以提升账款的回收率。具体做法是，一旦账款超过信用期限，物流企业商务部门就应该根据实际调查结果的实施记录台账并且按照客户名核算明细账以后再联合业务部门建立台账，同时定期清查核对并及时和债务人核对应收款余额和时间后以对方加盖公章作为确认证据，避免将来一旦发生纠纷无据可查。
（3）完善合同管理制度。根据现阶段我国物流企业的运营模式分析，物流企业不但需要为上游客户垫款，还需要对下游运输企业支付预付款。这样的运营模式导致如果物流企业很容易产生资金风险。因此合同管理就成为物流企业降低这种资金风险的关键因素。物流企业针对所有的合作协议和业务合同都应该签订规范化的标准合同，利用合同约束和明确双方的权利和义务，认真审核分析合同的每一个细节内容才能预防合同纰漏造成风险。物流企业应该针对已经确定的收费项目制定明确的收费标准，如有必须垫付或者结算的费用应该严格按照合同的预付款条款规定执行，避免在没有合同或者书面委托保障权益时提前服务。
（4）重视资金风险责任考核。制定物流企业业务部门和业务人员关于资金风险责任的考核制度也可以在一定程度上降低企业资金风险。物流企业必须促使合同签订者承担应收回款项的责任，积极催款，避免企业应收回款超过信用期。企业对员工的考核不能仅仅只是偏重于利润和营业额的考核，还应该重视资金管理涉及事项的考核。资金风险责任考核的主要内容应该包括资金回收率和应收回款项的周转率以及超期应收回账款的控制比。物流企业还应该尽量避免企业内将部分资金利润和资金管理进行冲抵的现象。
（5）商务工作控制资金风险。物流企业应该将商务工作归类为应收账款风险管理的基本内容。对于商务工作而言，在收款流程中或者一些法律事务的处理过程中都会造成融资风险，因此要加强对每个环节的控制，从细节做起，对可能出现的风险进行把控。而且，商务工作同时还是物流企业其他各部门工作的纽带，并且也可以代表企业管理层对业务工作监督和指导，对财务数据的真实性、及时性提前审核，进而针对企业资金风险发挥事前控制的重要作用。
五、结束语
总结分析我国物流企业多年发展经验不难发现，物流企业的成功运作离不开资金投入，物流企业的顺利发展离不开资金周转。我国的物流企业更应该从资金风险的各方面内容和环节入手，提高和加强资金风险管理水平，从而促使物流企业稳定现金流量确保效益，最终促使企业可持续发展。
参考文献：
[1] 刘新凯.加强资金风险管理，提高物流企业现金流稳定性[J].中国经贸，2013（11）.
[2] 钟瑜.浅析物流企业的资金管理[J].中国集体经济（下），2013（9）.
第6篇：先进的物流管理范文
关键词：企业财务管理 现金流量表 会计报表
现金流量表是反映企业一定会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表，实际上是以现金为基础的财务状况变动表。
1、财务管理的实质
资产实质上就是公司在确定一组被使用的资金，这些资金的两个主要来源就是股东权益和负债，而收入和费用就是来解释公司收益是如何产生的，公司通过经营资产就会产生相应的利润，同时也会产生相应的现金流量。公司净现金流量中的一部分用来回报那些将资本投入公司的投资者，另一部分则留在公司内部，成为所谓的公司融资，用于公司的自我发展。在下一个会计年度里，公司的资源会相应增加，随着公司经营效率的逐步提高，会产生更多的利润和净现金流量，增加的净现金流中的一部分又重新投入到公司中来，这样的良性循环将周而复始。
以上的简短介绍表明，财务管理从本质上而言是对以下三个基本方面的管理：①公司资产结构就是资产负债表，主要考虑公司的资产组合是否适当；②公司盈利能力即损益表，如何评估公司的盈利性；③公司的现金流量也就是现金流量表，相应的问题有：公司产生的现金流量到底有多少，如何提高净现金流量。
2、现金流量表分析现状
长期以来，我国企业一直注重对利润的分析。在过去很长时间内没有现金流量的概念，企业也不编现金流量表。直到1999年我国才现金流量表准则，从2000年度起,在大型企业开始编制现金流量表。从实践看，直至今天绝大多数企业还不能及时准确地编制现金流量表。对现金流量表的分析研究更是滞后，导致企业无法利用现金流量表这一有效工具，来分析企业的财务状况、营运能力特别是获取现金流量的能力对企业发展的影响，不利于企业的发展、提高竞争力。
在财务管理中，利用现金流量分析，比利用获利能力更加直观、更加有效，它能够解释获利企业导致终止的原因，解释亏损企业继续生存的原因，解释企业发展的核心问题。对加强企业管理，促进企业管理者改变管理观念具有重要意义。
3、财务状况变动表的缺陷
（1）营运资本概念存在着缺陷，导致以营运资本衡量企业的财务状况，评价企业的流动性和偿债能力不全面。营运资本是流动资产与流动负债之差，流动与非流动的划分是根据一年或一个营业周期而定。然而，以一年或一个营业周期作为分类标准已难以正确的反映资产、负债的性质。这种流动与非流动界定上的模糊性导致运用营运资本难以客观地评价企业地财务状况。
（2）营运资本的衡量容易受到可供选择的会计计量和成本分摊方法的影响。由于会计上对同一经济业务的处理可能存在多种方法可供选择，而不同的方法会得到不同的营运资本量，这在一定程度上使得管理当局可以利用会计政策的选择来修饰财务报告。
（3）营运资本对财务状况的预测能力不足。营运资本预测能力的不足已获得某些实证分析证明。有关研究分析指出：在企业陷入财务困境的前五年中，以营运资本及其有关指标预测能力不如现金债务比。
（4）营运资本有掩盖企业财务问题的不良作用。企业大量赊购、现购存货，营运资本总额并未发生变化，但由于存货大量增加、现金减少，企业财务状况有恶化的趋势。另一方面，营运资本的减少，并不一定伴随企业现金的减少，但企业偿付能力一定下降。
4、现金流量表的优点
（1）现金含义明确、容易理解、不易产生混乱。现金等价物是指短期流动性高的投资，它们必须能够轻易地转化为已知金额的现金，即将到期，不会由于利率变动而出现价值变动的重大风险。一般来说，只有那些原定期等于或短于三个月的投资才被视为现金等价物。因此，报表使用者能清晰地了解现金流量表的编制基础。
（2）现金更恰当地反映了企业的偿债能力、支付能力和变现能力。由于现金和现金等价物可随时作为支付手段，偿还到期债务，因此，现金流量表能为债权人提供企业真实偿债能力的信息，更有助于报表使用者做出正确地决策。
（3）可以通过当期现金流量信息确定企业的收益质量。企业的会计利润是按权责发生制确认计算得到的，其中有很大一部分是并未实际收现的收入，通过现金流量表中当期营业现金的流入、流出以及投资现金的流入、流出等信息资料，可以了解企业利润中有多少已真正实现、有多少尚未实际收现，确定企业收益的质量，评价企业目前真实的财务状况。
（4）可以评价企业的财务弹性。通过现金流量信息可以了解企业在财务困难时期的适应能力、融资能力。
5、现金流量表对企业财务管理的影响
企业是盈利性组织，其目的是生存、发展、获利。只有生存才能获利，在现代竞争条件下，只有发展才能够生存，维持原状的简单生存是不可取的，发展成为所有企业的必由之路。财务管理认为，企业发展集中表现为收入的扩大，实现收入扩大要求财务管理人员不断地筹集发展所需的资金，维持现金流量的流入流出平衡，而不争一时的获利。企业有盈利但没有正的现金净流量，即现金流入小于现金流出，企业也不能生存。日本著名八佰伴企业集团一夜之间的倒闭，究其原因就在于资金周转的困难。由此看来，过去人们认为一个企业只有亏损才会倒闭的想法是错误的。虽然企业暂时亏损但如果企业现金流入能够保证企业现金流出的需要，企业依然能够维持生存甚至发展。可见，维持现金流量的流入流出平衡，其意义远大于企业的盈利。现金流量的分析在财务管理中的作用和地位也远大于盈利分析。
6、现金流量表的现实意义
通过现金流量表所提供的信息，企业的投资者和债权人可以评估企业未来获取现金的能力。现金流量表反映企业在一定期间内的现金流入和流出的整体情况，说明企业的现金从哪里来，又运用到哪里去。通过现金流量表的分析，可以评价企业的偿债能力、支付股利的能力、自我创造先进的能力等，便于投资者做出投资决策。
将现金流量表与损益表资产负债表结合起来分析，可以评价净利润的质量。企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金能力。但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债能力或支付能力，在某些情况下，虽然企业的损益表上反映的利润很可观，但企业却面临着财务困难，没有现金支付到期的债务；也有一些企业的损益表上反映的经营成果并不可观，但企业却有足够的偿付能力。产生这种情况的主要原因是净利润，是以权责发生制的原则为基础，遵循配比原则。而现金流量表是以收付实现制为基础，综合地反映出一定会计期间现金流入与流出的报表。因此，通过现金流量表可以评价净利润的质量。
第7篇：先进的物流管理范文
[关键词]现金流量；财务管理；核心
[中图分类号]F275[文献标识码]A [文章编号]1673－291X（2006）04－0090－03
长期以来，利润一直作为企业唯一的核心指标，受到企业管理人员甚至财务人员的推崇。
盲目地夸大利润的作用已经使企业以及投资者遭受到严重的损失。这种教训，在实践中屡见不鲜。其根本原因，是企业在财务管理中将利润指标唯一化所造成的。确立现金流量在企业财务管理中的核心地位，构建企业财务管理指标体系的二元化格局，将是解决企业非经营性失败的根本思路。以下笔者通过对现金流量与利润的差异分析，揭示现金流量和利润的差异对企业的影响，进而探讨确立现金流量在企业财务管理中核心地位的必然性和具体措施。
一、现金流量和利润的差异分析
现金流量是企业现金（包括货币资金和现金等价物）增加或减少的数量，是企业能立即用来购置财产和偿还债务、支付股利的经济资源。利润一般表示企业在一定期间内生产经营的最终财务成果，即企业收入与成本费用相抵后的余额。
现金流量与利润都是衡量企业经营活动的标准，但就企业在某一时期而言?熏两者通常并不相等。在一个企业中，现金流量与利润并不总是同方向变化，利润大并不代表企业现金流量充足，现金流量充足也并不表示利润大。经常出现以下差异情况：
1．账面利润大而现金流量不足
这是因为，企业在生产经营活动中，大量采用了赊销方式，通过销售而形成了账面利润，其中包括大量“应收账款”。如果应收账款不能及时收回转换成现金，现金流量循环就会受阻，那么，即使企业账面利润可观，而现金流量则会因为现金流入量不足以抵补生产经营所需要的现金流出量，而发生偿付危机，持续经营也会受到严重威胁。或者，由于销售的迅速增长而造成对投资需求规模过大，导致盈利的企业在成长中破产。
2．账面亏损而现金流量充足
这种现象也经常出现在衰退期的企业中。由于企业的技术设备贬值较快，采用加速折旧及加大摊销费用等会计方法，抵减了利润，甚至发生亏损。但由于以前应收账款的大量回收，使同期现金流量加大，假如企业又无合适的投资项目，于是企业出现了利润为负值而现金流量充分的情形。这种现象对企业财务状况产生不良影响，极不利于企业发展。
从短期看，商业信用是造成利润和现金流量差异的主要原因。从长期看，折旧和摊销是造成利润与现金流量差异长期存在的主要原因，因为折旧和摊销会影响企业的利润指标，但不影响现金流量。
二、现金流量和利润的差异对企业的影响
利润和现金流量都是企业极为重要的财务指标，同时并存于企业，反映企业不同的财务内容，两者既有联系又有着明显差异。这种差异将对企业产生全方位的影响。具体体现在以下几个方面：
1．资产价值虚增，导致企业超分配
在权责发生制下，赊销形成的应收账款被确认，而应收账款面临风险，难免会发生坏账损失，使赊销款项不能转化为现金，结果造成企业资产虚增，账面利润夸大。虚增的盈利并不能给企业带来真实的现金流入，相反，加大了现金流出量。为维持生产经营的正常进行，企业只好从经营成本中强行挤压现金，这样意味着企业资本被侵蚀，资产萎缩，使现金循环不畅，导致企业财务状况恶化。
2．利润与现金流量差异，加大了投资者的投资风险
长期以来，利润都是投资者、经营者等各方注意的焦点。由于会计核算制度及方法的影响，企业利润经常被虚增、粉饰，因而不能客观真实地反映企业财务状况。由于价值增量标准不同，利润受历史成本原则计量的影响，而现金流量则按现时价值计量，造成利润与现金流量指标反映企业价值差异很大，账面价值与市场价值产生很大差异，影响了投资者正确的价值判断。
3．降低自有资本盈利能力，增大企业债务风险
由于企业的利润不能有效地转化为现金，所以企业销售确认的收入不能满足生产经营的支出，意味着企业现金短缺，现金流量循环不畅。如果负债解决现金问题，就会增大企业的资本成本，还本付息压力造成的偿债压力也随之加大。企业下一步筹资难度会加大，现金流量循环面临危机，财务风险加大。
三、确立现金流量在财务管理中核心地位的必要性
从以上分析可以看出，现金流量与利润的差异对企业的影响主要体现在：一是由于对企业价值的判断出现问题而引起的企业的超分配和投资者的投资风险；二是由于对企业中可能出现的财务风险缺乏预见而引发的债务风险。从中可以看出，企业价值的评估和财务风险的判断是现金流量和利润差异影响企业的两个具体途径，这是企业加强现金流量管理，确立其在企业财务管理中的核心地位的主要原因。
1．现金流量是进行企业价值评估的重要指标
企业价值是对企业整体盈利能力的综合评价，利用现金流量折现进行价值评估之所以最佳，在于它是要求完整信息的唯一标准。在评估价值时，必须具备长远观点，能够在损益表和资产负债表上处理所有现金流量，并了解如何在风险调整基础上比较不同时期的现金流。
现金流量作为收付实现制核算得出的结果，不受财务会计政策调整的影响，是对企业经营状况的如实反映。因此，利用现金流量进行企业价值评估，可以保证评估结果的科学性和真实性，进而有效避免由于对企业价值判断不准而带来的利润超分配以及给投资者带来的投资风险。
2．现金流量是进行企业财务风险判断的主要依据
企业面临的诸多财务风险，归根结底都是由于企业现金流量在循环过程中出现的各种各样的问题而引发的。因此，通过对企业在经营或投资过程中现金流量周转情况的分析，可以对企业债务风险、营运资金周转风险以及企业的流动性风险进行有效的预警。企业面临的主要财务风险大都可以通过改善企业的现金流量状况而予以化解。
四、构建利润和现金流量二元核心的具体措施
1．提高现金流量的周转速度
现金流量的循环要占用一定的时间，而周转的时间长短会直接影响营运资金的数额和投资回收的安全性，并进一步影响企业经营效益。如果对现金流量循环进行合理规划，缩短现金流量循环周期，提高现金流量的周转速度，就可以相应减少企业投入营运资金的占用量，避免现金的不必要浪费，提高现金流量的盈利能力。
2．实施现金流量的预算管理
所有的企业都应该对未来的现金状况进行预测。如果预测现金流量为负值，企业可以事先做出筹资安排，来保证在需要现金时以可接受的成本及方式筹集到足够的现金。从而避免发生现金危机时，才匆忙采取应急措施，使所筹资金不能获得合理的成本、质量和方式。如果现金流量为正值，企业可以知道盈利的数额和持续时间，对应用盈余现金做出最佳的投资决策计划。在有些情况下，从现金盈余中获得的收益相对于企业的利润来说具有重大意义。因为，这时企业可能会需要相关利息收益的预测以向它的经销商、股票分析员和机构投资者说明每股预期收益。
3．正确掌握现金流量风险的预警方法
从现金流量风险的成因来看，现金流量风险具有原因复杂、偶然性大、潜伏期长等特点。正确掌握现金流量风险的预警方法，对于及时发现风险苗头、实现风险事前控制是非常必要的。针对不同成因的现金流量风险，企业应采取不同的预警方法。对于营运资金风险，应通过现金循环周期比率、销售额增长速度比率等指标进行预警，现金循环周期的延长以及销售额的增长都会引发企业的营运资金风险。对于信用风险，应通过有关应收账款回收情况的指标进行预警，应收账款拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账并引发信用风险的可能性就越大。对于流动性风险，应通过有关企业流动性强弱的比率进行预警，无论是速动比率还是流动比率的降低都意味着流动性的降低，都预示着企业流动性风险的增加。对于投资风险和连带风险，应通过对投资项目或相关方的收益、资金等情况的监控实现风险的预警。
4．建立完善的现金流量控制系统
企业现金付款与现金回收是现金划转活动的两个方面。在现金划转过程中，企业应谋求更快速地回收现金，更精确地安排现金付款的时间。为此，企业应建立高效的现金划转控制系统，研究设计自身的收账系统，使企业能更快地收取客户现金；同时，选择更为快捷的银行结算方式，通过银行结算收取或支付现金。另外，为保证企业现金资产的安全性和流动性，研究企业现金收支控制制度，制定现金收支控制的组织结构和程序，以明确个人和部门在现金收支控制中的权力和责任。一方面，对企业现金流动性进行控制，即控制现金流量发生的时间和额度，以维护企业现金循环流动；另一方面，对企业现金的安全性进行控制，保证现金的安全及完整，防止贪污、挪用、侵占现金现象的发生。
总之，企业在财务管理活动中，不能把利润当成企业唯一的核心指标，要明确现金流量在企业管理中的重要作用，确定现金流量指标在企业财务管理中的核心地位，并与利润指标同时使用，相得益彰。
[参考文献]
[1] 段九利，郭志刚．现金流量管理：现金流量管理规范操作[M]．北京：中国时代经济出版社，2005．
第8篇：先进的物流管理范文
关键词：现金流量管理；企业财务管理；价值；策略
一、前言
现金流量在企业中占据重要地位，直接关系到企业运营的整体状况，因此在企业发展过程中，尤其在竞争日趋激烈的形势下，必须采取有效措施加强对现金流量的管理，以此为企业的健康发展奠定扎实的资金链基础，保证企业在经营过程中资金流通的有效性。
二、现金流量管理的特征
现金流量管理主要集中在企业经营、投资和筹资等活动之中，对现在或未来某一时间段内企业资金的流入与流出进行系统的预测、报告和分析，其管理成效直接关乎企业的发展情况。基于此现金流量管理具有如下特征：第一，综合性，在企业现金流量管理中综合运用多种管理手段，并贯穿于企业发展的整体活动之中，并不是单一的环节或管理活动，具有较为明显的综合性；第二，风险性，企业现金流量管理与货币的时间价值联系密切，而对货币时间价值及与其相关的现金流量数额的预测具有不确定性，从而导致相应的管理工作中存在风险；第三，预测性，现金流量管理中经常会用到现金流量现值的概念，其主要通过对未来进行相应的预算实现，具有明显的预测性。
三、现金流量管理在企业管理中的价值
（一）客观评价企业盈利价值
现金流量是衡量企业盈利价值的重要指标，将收付实现制作为衡量标准，通过对比其和净利润这两个指标能够保证利润价值评价的客观性与准确性。并且将企业现金流量和实付现金进行比较，能够清晰地看出企业自身发展状况，为企业未来发展规划提供重要参考依据。
（二）降低企业财务风险
企业经营发展过程中会采取举债发展策略，在推动企业进一步发展的同时也会造成巨大的财务风险，容易造成企业陷入经济危机的困境之中。而进行现金流量管理则能够对债务偿还能力进行把控，避免陷入债务危机之中。此外现金流量管理也能够保证资金循环状态的良性发展态势，提升资金周转率，降低财务风险。
（三）协助企业筹资活动开展
现金流量管理能够统筹安排企业全年资金的运作情况，并以此为基础制定月度和季度现金流量预算情况，对日常资金流转进行合理调度。企业现金流量管理在时间和数量上均作出匹配预算，避免企业开展盲目的筹资活动。
（四）提高企业资金使用率
企业在发展过程中必须以市场为导向，不断更新和提升自身的产品性能和服务品质，以此适应市场多样化需求，同时在发展过程中降低成本扩大规模，形成自身的竞争优势。而这些必须以可靠的资金供应和周转为基础，基于此，现金管理显得尤为重要，其能够促进企业资金的良性流动并提高资金的使用率，为其创造更多价值。
四、加强企业现金流量管理的有效措施
（一）提高经营性现金流量管理水平
管理者在制定经营发展战略时必须以企业经营性现金流的预算作为主要依据，根据预算情况和企业经营实际状况进行合理规划，因此在日常管理中必须保证经营性现金流量管理预算的科学性和资金周转率，以此推动企业科学决策的发展。例如在企业现金流量管理中，可以根据自身的经营状况制定相应的管理方案，主要考虑如下三方面因素：首先，企业要确定最佳现金存储量，在提升资金周转速度的基础上，处理好现金流动性与收益性之间的管理，以此保证企业具备较强的获利能力；其次，在经营活动资金的支出采取量入为出的原则，根据企业现金收入的实际情况制定相应的支出标准，确保经营运转处于良性发展状态；最后，生产经营规模适度调整，企业根据自身经营优势着力发展，避免高风险领域的投资，以此保证资金流的稳定性。
（二）提高投资环节现金流量管理水平
投资是企业发展的重要环节，其能够使企业在传统领域发展的基础上增加新的经济增长点，从而扩大企业发展空间。但是企业存在相应的风险，在企业投资过程中必须保证其投资风险控制在合理范围内，通常来说以预期现金流入大于投资现金流出为宜。例如在某科技公司发展过程中，其决策者注意到地产投资的优势，在公司发展过程中准备涉足地产行业。因此在进行投资之前进行了相应的现金流量管理工作，对投资风险进行科学估算，对近三年来地产行业的获利能力、发展状况和商业信誉进行系统化调研，以此为依据判断投资回报率，确保资金投入的安全性与可靠性。此外，组建评议小组对市场部出具的具体投资方案进行评价，将货币时间价值纳入到评价体系中，采用净现值法对方案的可行性与科学性进行评定，确保项目能够获得较好的经济回报。
（三）提高筹资环节现金流量管理水平
筹资活动中的现金流量管理直接关系到企业的资本成本和财务安全，因此在经营过程中必须采取有效措施提高这一阶段现金流量管理的实效性，以此降低生产成本，避免财务风险造成的威胁。例如在某小型工作投资环节现金流量管理过程中，结合自身发展过程中资金紧缺，资金流动性较差的现状，公司财务部门在现金流量管理中实施如下措施：第一，财务部门认真预算公司资金需求，根据利润数据和负债数据进行合理预算，对未来一年、三年、五年内资金短缺或盈余状况进行有效把握，并制定各阶段统筹计划书；第二，合理举债，公司自有资本为依据，在保证公司正常运作的情况下确定举债数额，与自有资产形成固定比例，从而避免债务过高没有偿还能力造成的经济危机。
（四）提升现金流量风险防控能力
现金流量管理过程中必然会面临相应的风险，对企业的稳定发展带来严重的影响，因此在具体工作开展过程中要采取有效措施，掌握相应的风险防控方法，进一步提升风险防控能力，以此应对风险的发生。例如在某大型公司经营过程中其根据自身的经营情况，针对不同类型风险采取有针对性的方法，比如面对信用风险时，根据账款的回收情况制定预警方案，其中回款拖欠时间越长其风险越高，必须及时联系相关部门进行催收；再如流动性风险，当速度比率或流动比率降低时，则预示企业资金流动性降低风险增加，相关部门需要对流动资金进行合理把控。此外，对于运营资金风险而言，其预警指标主要体现在现金循环周期比率和销售额增长情况，一旦周期延长或销售额增长都会导致风险增加。
五、结束语
综上所述，现金流量管理在企业财务管理中发挥着重要的作用，为企业健康发展提供了基础保障，贯穿于企业管理的整个过程中，在经营、投资和筹资三个环节中占据重要地位。因此在日常财务工作开展过程中，应从经营、投资、筹资三个方面着手加强企业现金流量管理，并采取有效措施积极应对相应风险，为企业创造安全可靠的资金使用环境。
参考文献：
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[4]包丽丽.现金流量管理应用于企业财务管理中的重要性及相关建议[J].中国经贸，2014（19）.
第9篇：先进的物流管理范文
关键词：绩效管理；问题；对策
中图分类号：F253.9文献标识码:A
文章编号:1005-6432(2008)41-0103-03
一、金程物流目前人力资源管理现状
金程物流有限公司是面向生产制造型企业和商品流通企业提供物流服务为核心的运输服务企业。公司设董事会等十二个部门。人力资源部门负责公司的员工招聘、培训、考核、劳动关系管理工作。在招聘、培训等方面，人力资源部与其他部门有决策权（招聘高层管理、技术、营销人员除外），公司总经理事后审核，但在岗位设计、考核方案或考核指标的设计、薪酬设计方面人力资源部仅仅有建议权，上述方案通常是总经理直接下达行政命令，由人力资源部门传达并与相关部门一同直接执行。
金程物流定期对一线员工开展培训工作，每周一由公司的内设培训讲师会对员工进行思想教育与工作技能培训，一线员工的薪水基本上是按员工工作时间、行车里程、客服工作来设计，在推行绩效考核前，薪酬水平处略高于市场平均水平，中层管理人员的考核基本上是公司总理根据印象加以评价。
2006年年底公司经济效益下滑，为摆脱公司困境，人力资源部推出了新的绩效管理方案。第一，加强对一线员工的培训工作，对一线员工培训由每周一次，改为一周两次，培训内容多是教育员工与公司同呼吸共命运；第二，将原来对中层主管的“面对面”考核、固定工资改为由总经理拟定考核方案发放薪水；第三，设立了员工申诉系统，允许对考核方案、结果提出异议；第四，每个月的最后一个周末对公司绩效管理进展情况进行总结。
公司从实施绩效管理工作，推行近一年多时间，效果十分不理想，不但没有取得相应的效果，反而导致员工大量流失。
二、绩效管理中存在的问题
1.对经济指标的考核等同于绩效管理工作，忽视了整个管理过程
绩效管理是人力资源管理的重心，绩效管理在人力资源管理中不是孤立的，绩效管理实施后是否能产生绩效，不仅仅与绩效管理本身的设计、执行有关，而且与企业中的人力资源规划、薪酬设计、培训与开发等相关模块紧密关联。绩效管理有四个阶段，分别是准备阶段、实施阶段、考评阶段、应用开发阶段，考核只是其中重要的环节。但公司将绩效管理视同为绩效考核，只重视最后的考核结果，不重视过程。考核缺乏必要的培训与沟通。只重视对以往员工表现的评价，忽略了对将来绩效改进的引导，更多的是将绩效当做一种兑现奖惩的手段。金程物流的一线员工经常将货交叉发错地点。主管除了按考核方案扣分（扣钱）外，并没有指导员工如何避免发错。
2.企业人力资源管理体系的其他模块存在弊端
对企业而言，人力资源管理中的绩效管理本身并不是孤立存在的，岗位设计、薪酬设计直接影响到绩效管理工作，公司岗位设计、薪酬设计不合理，所以考核结果不理 想。
表现一：中层管理人员的岗位设计不合理，岗位职责重叠，导致多头领导，难以统一考核标准。
公司招聘了一名总经理助理，但工作内容实质上仍是与行政经理一样从事行政管理工作，权限仅相当于行政主管，两者的岗位职责基本重叠。同样一个员工的行为，经两个上级考核出两种结果，使员工无所适从。设置这样的岗位，不但考核无法顺利进行，而且人为制造两者的矛盾，导致“总经理助理”跳槽走人。
表现二：一线员工的薪酬设计不科学、不合理，经过考核后，一线员工平均薪酬中公司当月产值指标占工资的比例过高。
公司将一线员工的考核指标定为基本工资与公司效益相结合，明显存在不合理、不科学的地方。公司的产值多少要影响公司一线员工的收入，占到员工收入的30%，不符合公平公正的原则。公司效益不好时，使一线员工的薪酬远低于市场薪酬，导致驾驶员集体跳槽。
3.对中层管理人员的考核流于形式
公司对中层管理人员进行的绩效考核，由公司总经理直接设计考核指标，打破原来的固定工资制，体现以绩效为导向的薪酬结构，但执行过程中，总经理经常忙于处理事务，不重视考评。考评不能坚持原则，打分随心所欲。以绩效为导向的薪酬结构未能执行。对中层的考核流于形式，仍然回到仅靠老板一时主观臆断评定中层管理人员的情况。这样做丧失了考核本身的公信力，人为破坏考核体系的权威性和有效性，制造员工间的矛盾。
4.绩效考核评审、申诉系统形同虚设
公司对员工的考核虽设立了评审、申诉系统，员工对考核方案及考核结果有意见，可以越级直接找总经理反映。但当一线员工提出公司产值的多少，对员工基本工资影响太大，希望相应减少时，该意见未被采纳，评审、申诉系统形同虚设。
三、存在这些问题的深层次的原因
1.企业的经营理念决定了绩效管理等同于绩效考核
公司老板有句名言：“我只要效益，不管方法、手段。”企业形成了以“结果”为中心的企业文化与经营理念。随着企业的不断发展，这种只重视结果不重视过程的弊端会逐渐显露出来。公司高层有这样的认识，在这种文化的影响下，推行绩效管理自然不会重视过程了。
2.公司高层过多干预人力资源管理
公司受外部大环境的影响，如油价上涨、同行竞争企业过多等原因，造成企业效益下滑，企业给员工提供的薪酬对外没有竞争力，公司在招聘行政主管时，经过几次招聘，均未成功。最后公司高层将这个岗位名称提升为总经理助理，目的是通过在不提高员工待遇的情况下，通过“封官”来笼络人才。人才引进后，岗位职责、薪酬、考核等全部是按照基层主管来对待，所以就出现了上文所述的行政部多头领导，考核无法进行的情况。
公司将产值作为考核一线员工的主要指标，表面上是将员工与组织结合成利益共同体，实现组织与员工共同发展。真实目的是分担经营风险，降低人工成本。这必然会扭曲股东利益最大化，只顾眼前利益，看不到绩效管理给企业带来的好处。
3.公司中层管理者的薪酬低于市场水平，存在骨干流失的风险
公司的中层人员由三类人员组成，一类是随老板共同打天下的，是公司的核心成员，如各级主管等。对其考核同样与公司的产值相结合。公司效益下滑，其薪酬将远低于往年水平，甚至低于市场平均水平，导致公司骨干流失。老板通过暗中的补贴来平衡。另一类是家族成员，考核结果对他们基本上没有影响。最后一类是新进公司的人员，考核基本上是只考核他们。出现了对中层的考核基本上是流于形式。
4.绩效管理评审、申诉系统只是为了改进一线员工的操作流程
绩效管理的考评阶段有两个系统，分别是“员工绩效评审系统”和“员工绩效申诉系统”，主要功能是监督部门领导考核员工，研究并解决绩效管理中的问题，保证考评的公正性，允许员工提出异议，减少矛盾。公司设置的上述两个系统，并没有考虑到上述系统的功能，设计这两系统只是为了改进操作流程中存在的不足，公司高层对员工提出的改进工作流程的建议通常会接受，但是，对涉及“动钱”这一敏感事项时，基本上没有商量的余地，不论公司董事会，还是公司高层，对此态度十分坚决，这不属于与员工讨论的范围。造成这两个系统形同虚设。
四、改进金程物流绩效管理的方案
1.重视管理过程
改变高层管理人员“重结果，不重过程”的经营观念，认清绩效管理的目的是不断提升企业的整体素质以增强企业的核心力，只有改变高层管理人员的经营理念，才有可能获得绩效管理的成功。中层管理人员要加强培训，加强主管和员工的沟通。加强对员工的思想培训，让员工融入到整个绩效管理体系中来。参与绩效管理制度和系统的规划与设计全过程，使他们对绩效管理制度有更加深入的理解和认同。针对经常出现交叉发错货的现象，应先分析原因，然后教会员工如何避免错误。发错货的关键原因是一线员工知识水平不高，不认识货物包装上印刷的外文单词。如果是有两票进仓发向国外不同城市的货，外包装如果很相近，员工通常就会犯错误，避免错误的方法很简单，贴上不同颜色的标签，并用中文注明发货地点，此外，凡是有此类货物，均由外语水平较好的员工在发货前做最后一次检查。
2.建立完善的人力资源管理体系，设计合理公平的考核指标
绩效管理并不是孤立存在的，绩效管理需要有完善的人力资源管理的其他模块的支持。事实证明公司人为打乱原有的人力资源体系，改变薪酬结构、用考核来降低员工薪酬、用“封官”来笼络人才，这些“非常规方法”都不可行。这就要求企业高层在推行绩效管理时，一步一个脚印，按照现代企业的人力资源管理的理念，脚踏实地做好每一个工作，建立并完善岗位设计、薪酬等相关模块。重新整合绩效考核和薪酬管理，提高绩效考核的效果。
要重点培训公司高层管理人员。让高层管理人员接受必要的培训，转变管理理念。只有这样才能使绩效管理顺利进行。
在设计一线员工关键考核指标时，剔除考核中不合理的指标（产值等），同时还考虑金程物流中存在许多高风险岗位，按行驶里程、货物运送量、油耗、安全记录及差错率等考核指标，并设一定的权重来执行。
3.打破家族企业的管理模式，对中层员工的考核一视同仁
金程物流是由有血缘关系相连的家族作为大股东控制企业经营，影响公司发展或有要调动资源的岗位基本上由股东的亲戚控制，未能做到人尽其才。在推行绩效管理时，应打破家族式经营管理模式，做到人尽其才。可以采取以下方法：①将经营权与所有权分离，股东按股权享有利益，若参与公司经营管理，应按公司对外招聘方案执行；②为了避免掌握核心业务的员工难于管理，考核后员工离职，岗位空缺，可采取关键岗位“轮岗”的方式来让更多员工管理人员掌握公司的核心业务；③制定切实有效的考核标准，对公司员工一视同仁地考核。将金程物流的考核指标加以书面化，由人力资源部结合公司不同岗位的实际情况，按照定量准确、先进合理、突出特点、简洁扼要的原则设计中层人员的考核指标。
4.利用绩效考核的申诉与评审两个系统，提升企业核心力
通过外聘培训讲师对管理层进行强化培训，树立“以人为本”的理念，实施人性化的管理制度。从公司长远的利益来看，将员工视为企业的“成员”真正去关心和爱护他们；改革绩效考核存在的弊端，调动职工积极性；真正采纳员工合理意见，增加企业的核心力。只有这样，才可以推行绩效管理体系，摆脱公司目前的困境。
作者单位：常州机电职业技术学院
参考文献：
[1]李红卫，徐时红.绩效考核的方法及关键绩效考核指标的确定[J].经济师,2002,(5):15-19.
[2]李明辉.民营企业薪酬管理探讨[J],湖南工业职业技术学院学报,2002,(12):41-42.
