适合家庭投资的理财方式精选(九篇)

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第1篇：适合家庭投资的理财方式范文

关键词:家庭金融投资;风险;防范措施

随着社会的进步与发展，老百姓的生活水平也在不断提高，人们手中也有大量闲置资金来支配。由于互联网的普遍深入，大量投资信息的，使人们对投资收益的渴望也越来越大。随着金融市场的发展和我国金融体系的不断成熟，人们进行投资的选择越来越多。许多人开始随风走上投资的道路。但是金融投资存在风险，这是家庭金融投资中需要重点关注的问题。

一、家庭金融投资面临的情况和问题

(一)家庭金融投资面临的社会情况。我国经济的迅猛发展，人们的收入也日渐丰盈，手中的闲余资金也逐渐增多。社会中许多投资方式的不断出现，媒体、电视、网络对投资方式的播出，使人们看到了其中的利益，对生活品质有了更高追求，家庭投资也随波逐流。以前家庭投资大都是以银行存款形式为主，还有基金、购买保险等。这几种投资相对稳定，但所收利益较小。随着社会发展，债权、股票等投资形式的不断兴起，给家庭投资又带来了多种选择，这几种投资收益大，人们开始向其转移，但这些投资的风险大，而且很不稳定。家庭的抗风险能力低，一旦出现风险变故，就容易造成一系列问题。

(二)家庭投资存在的风险。收入状况在家庭资产投资规模的扩大和方式的选择上发挥着十分重要的影响，要想我国金融业朝着健康有序的方向发展，调节居民收入、保证收入公平就显得很有必要，但是我国目前收入差距依然较大。在金融危机的影响下，使金融市场很不稳定，进一步加大了家庭投资的风险。由于老百姓对投资方式及存在风险的不了解，大多家庭投资都是看到朋友、同学、邻居等在某一投资中收益，也盲目的跟从，没有自己的判断，这使家庭投资的风险再次加大。

(三)投资行为的不规范。家庭金融投资主要注重的是眼前的利益，例如股票的投资，当股票处于上升时，人们会大量投入，一跌就会迅速撤离，这使一些中小企业很难发展，加剧了经济发展的不稳定性。同时，一些不法分子借助金融投资的漏洞，恶意操纵金融，增加家庭金融投资风险。此外，我国家庭投资中还有一个普遍问题，就是投资质量不高，难以寻找出适宜自身的投资方式，这种盲目的投资是无法获取到真正的收益的，更会降低居民的投资信心。究其根本原因，正是由于居民缺乏必备的金融投资理财知识，只关注眼前利益，盲目的进行市场投机，这是我国居民投资中普遍存在的问题。

二、金融危机的前提下家庭投资对风险的规避措施

(一)在社会经济的快速发展下，要想更好投资理财，应当加强自己对金融投资的了解，积极学习相关金融知识。首先，可以通过电视、网络等方式对金融投资多加学习了解，先看到金融投资带来的风险，从而在投资时能做出正确的判断。再次，不要盲目跟从，不要看到某人在其一投资中获得利益，也就跟风投入，因为不是每个投资都是永远获利的。家庭收入有限，因此在投资时，一定要提高自己的判断力，降低家庭金融投资的风险。

(二)选择适合家庭本身的投资方式。由于社会金融机构的发展，许多金融投资产品流入市场，使人们投资时眼花缭乱，这就需要在投资时做出准确的判断。用自己所积累的金融知识对市场做准确的判断，结合家庭情况选择适合的金融投资。在选择金融投资是一定要有耐心，不能急于求成，被利益蒙蔽。同时，家庭投资要具有一个健康的心态，因为每个投资都存在风险，某一环节的失误都可能使投资失败，所以一定要有乐观的心态。每个家庭的承受力都不同，所以在投资是要选用适合自己的，不能只追求高的利益，而错失了对投资风险的判断力。

(三)政府机构应当加强对金融人才的培养。由于近些年家庭投资者对金融投资兴趣的不断高涨，政府的相关部门也应当加强金融的管理。相关部门建立一些专业的机构，对家庭投资者多一些建议性的指导、分析从而加大家庭的盈利。同时吸引更多人们对投资产生兴趣，加强资金的运转，有利于社会的经济发展。选择适合的金融投资方式，是家庭投资风险降低最有力的金融投资。专业的投资指导，家庭规避金融投资风险最好的方法，也有利于维护金融市场潜在的危险。

(四)政府部门对市场的管理。我国投资市场还不稳定，需要政府对其监督管理。政府部门应当健全法律机构，用法律形式维护金融市场，使市场运作更加和谐，进而保障家庭在投资时能获得更大利益。政府部门法律的完善，使金融市场做到有法可依，使家庭投资得到法律的保障，减少金融投资给家庭带来的风险。

(五)注重金融人才的培养。金融市场的发展离不开人才的支持，随着众多新兴理财产品的出现，市场上呼唤一批专业知识过硬的人才。为此，政府部门需要加强对金融人才的培养，与各大高校联合起来，提升人才的综合素质水平，为人们提供专业化的金融理财服务，不断提升居民的投资信心，只有规范市场，才能够赢得居民的信赖。

三、结语

总之，由于金融危机的影响，金融投资存在着很大风险，所以家庭投资必须谨慎。规范政府部门的监管，正确分析讨论家庭投资问题的规避。各部门也要积极配合，从实际出发，分析当前的金融市场的情况，优化管理办法，才能保障金融市场有序的发展，推动家庭金融投资走上正确道路，使家庭的生活水平更上一个台阶。

［参考文献］

［1］陈国进，姚佳．家庭风险性金融资产投资影响因素分析———基于美国SCF数据库的实证研究［J］．金融与经济，2009(07)．

［2］史晓茹．金融危机背景下我国居民家庭金融投资风险研究［J］．财经界(学术版)，2011(12)．

［3］樊芸，樊菁，樊明太．居民金融投资结构及政策含义［J］．首都经济贸易大学学报，2007(05)．

第2篇：适合家庭投资的理财方式范文

著名管理六师彼得・德鲁克在谈到客户关系时强调：“企业经营的真谛是获得并留住顾客。”世界上没有永久不变的忠实客户，因此搞好客户维护，对每家银行都是关乎成败存亡的大事。

工商银行的网站建设，从构建客户基础档案，创新顾客服务，注重客户培养三个方面入手，力争把客户维护工作做细做好。来到工行网站，可以领略前沿的财经资讯，详尽的业务介绍，可以享受适意周到的金融服务和安全便捷的网上交易环境。只有切身体味过工商银行网站的服务，才能明白“身边的银行，可信赖的银行”那无处不在，无微不至的温馨与关爱。

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再次，注重客户培育。客户是工商银行最宝贵的“资产”。为了获得并不断增加这种“资产”，除了通过服务来提升客户满意度，提升客户的忠诚度之外，工商银行还特别注重对客户的培训，利用网络资源开展多种形式的客户教育。在网站各频道的学苑里，用最通俗的语言为客户解答各种金融专业术语，用最轻松的方式让客户掌握投资理财技巧；在网站首页的金融咨询栏目，邀请财经方面的权威专家做客。围绕热点话题在线视频与客户交流，使客户直接与专业人士零距离接触，了解最新的市场动态和理财理念。工行网站让金融知识离客户不再远、让理财技巧对客户不再难。

第3篇：适合家庭投资的理财方式范文

现家庭存款有8万元左右。股票账户里有市值5万元左右股票，但由于行情不好，王先生一直不知道应当果断割肉，还是继续等待。由于父母年事已高，经常需要去医院看病，出行也必须靠车才能，所以，王先生一直想买一辆车，以方便生活。想贷款买车却又觉得不值，而且妻子一直强烈要求，对孩子的教育投资必须提上日程。王先生非常焦虑，不知道应当如何活用手中为数不多的资金，用来买车、给孩子提供教育金、保障父母健康医疗，同时兼顾投资。

由于对理财产品和保险都不太了解，王先生实在不知道应当如何给父母的健康和孩子的教育做哪种投入。于是，他找到了《投资理财》，希望我们的特约理财师能帮他规划现有资金，在尽量保障生活质量不降低的前提下，既能保障父母医疗所需，又能为孩子的未来教育早做打算。

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记账有很多好处，比如它可以帮助家庭改善不好的消费习惯，还可以收到强迫储蓄的效果。在减少支出方面，最好的方法莫过于记账了。

家庭财务

流动性健康诊断

王先生家庭流动性资产远低于标准值3～6倍，应建立存款准备金。当生活中遇到的失业、事故等意外状况时，可以获得更多的现金使用权。

储蓄健康诊断

如果算上孩子教育支出，王先生家庭的年净结余比率为31.16%，低于平均标准值为4 0%。这说明王先生家庭目前支出过高，未来完成各项理财目标稍有难度。需要提醒王先生的是，开源节流永远是完成理财目标的第一要素，做好资产的原始积累，才能更好地实现资产的保值和增值，增加理财收入，完成自己的理财目标。

债务健康诊断

王先生家庭的债务健康指标为4 2 . 8 6%，略高于标准值4 0%，说明王先生家庭负债偏高。负债偏高已经对王先生家庭产生了很大的影响，间接地造成了王先生家庭的年储蓄率偏低，影响了买车、给孩子提供教育金、保障父母健康医疗等理财目标的完成。

理财

现金规划

摆在王先生夫妇面前的首要问题是，年储蓄率低于一般家庭标准值的4 0%，每年攒下来的钱不足以满足未来的理财需求。所以，做好开源节流的工作是王先生家庭的首要任务。在增加收入方面，可以选择在不影响本职工作的前提下，业余兼职从事第二职业或提高理财收入。在减少支出方面，最好的方法莫过于记账了。记账有很多好处，比如它可以帮助家庭改善不好的消费习惯，还可以收到强迫储蓄的效果。相对于家庭其他理财目标，买车成本较高，且以后每年都将面对一笔不菲的支出，不符合家庭收支现状。

解决好财务问题后，接下来要做的就要留存足够的紧急准备金，即以3个月生活必要开支为限，以备不时之需。建议王先生拿出1.35万元作为紧急准备金，可将1.35万元中的1万元配置为货币市场基金。货币市场基金不仅流动性好，安全性高，而且对于抵御通货膨胀有着一定的优势，收益率略高于定期存款。另外的0. 3 5万元资金可以选择活期存款的方式留存。

教育规划

在教育金投资方面，李女士想法是非常对的，教育金投资其实就是对孩子未来的最重要的投资。孩子的发展固然因人而异，有的孩子擅长诗词，有的孩子擅长声乐，但想要“出人头地”，绝对离不开教育金的支持。针对李女士家庭的情况，教育金的规划应分为以下5 个步骤：估算教育基金规模、设定教育费用增长率、计算出资金缺口、选择适合的投资产品、审视投资计划并调整。假设李女士的孩子选择要学习一项特长，并坚持学习到小学毕业，依据当地物价平均水平，学前3 年每年需要教育金2 . 4万元现值，小学6年每年需要教育金4万元现值，中学6年每年需要教育金4万元现值，大学4年每年教育金5万元现值。假设学费成长率是5%，19年需要的学费终值是19 0万元左右（也就是投资需要达到的收入）。对长达5 年以上的长期理财目标，建议采用基金定期定额的投资方式，选择一只指数型基金，每月进行投资，达到小额投资、聚沙成塔的效果。积累19 0万元的教育金，以指数型基金定投平均年报酬率8%为例，积累19年，每月还需要投资0 . 3 5万元左右。支取时，按年支取或按月支取即可。

父母健康规划

关于王先生的父母，应该首先明确期望降低父母哪一方面的风险？是父母的疾病医疗，还是购买保险减轻负担？如果是购买保险的话，王先生家庭还要明确每年能承受的保险费支出大概是多少？而且年事已高的人购买疾病医疗保险可能并不容易，保险公司现在对这方面限制得比较严格，还需要体检，且费用不菲。建议王先生同样采用基金定投的方式，准备一定数额的医疗费用，作为医疗用的备用金。每月积累0.1万元左右，投资货币型基金，方便随时取用。

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产

资产负债情况

王先生家庭目前有流动性资产13万元，固定资产（房产）两套，按揭贷款购买，月供5000元，家庭有一定的债务负担压力。由于夫妻两人工作比较稳定，如提前做好规划，家庭面临财务危机的可能性不大。有一定的风险投资意识，但股票投资并不顺利，对下一步怎么办比较迷茫。

收支情况

夫妻两人工作和收入相对比较稳定，相关的福利待遇也较为优越，家庭有稳定的现金流入。扣除孩子即将2000元/月的教育支出，每月储蓄比率约为34.8%，财富积累效应正常。但是随着孩子教育支出、父母医疗费用的增加，未来现金流支出会越来越大，家庭财务面临一定的风险，需要尽早规划。

其它财务情况

房产情况：房产两套，其中一套出租，均为按揭贷款购买，月供约5000元。

股票投资况：市值5万元，目前行情不好，无盈利。

保障情况：夫妻双方均有“五险一金”，未购买商业险。建议补充部分商业保险，提高家庭保障能力，同时考虑增加小孩的意外及医疗险。

总体而言，王先生家庭资产负债结构简单，房贷压力较重，现金流未来可能会面临一定风险，要早作规划；家庭财富积累一般；家庭资产投资渠道单一，增值能力弱。

理财目

1、妥善进行家庭理财规划

2、计划买一辆车，方便家庭需要

3、为孩子准备教育基金，同时考虑父母的医疗费用

4、适当提高家庭风险保障

理财

理财规划—合理安排家庭资产，实现资产增值最大化

家庭储备金够3～6个月开销就行。流动资产比率如果过大，则可能导致投资效率不高；过低，则可能导致家庭短期出现财务透支风险。从王先生家庭资产构成看，银行存款为9万元，远远高于合理的家庭现金储备（一般是3～6个月的家庭支出额）。建议保留5万元的家庭储备金为宜。

鉴于家庭处于成长期，理财重点是开源节流。面对“上有老、下有小”的家庭结构，要树立健康的消费观念，尽量减少不必要的铺张浪费，加快生息资产的累积。

提高投资性资产比例，投资性资产比例宜5 0%以上。由于流动性资产的收益较低，自用性资产（房产）主要体现客户目前的生活品质，因此，投资性资产是客户实现未来理财目标最可依赖的资源。投资资产比率较低，其他类资产比率一定较高，这是客户缺乏投资观念或消费可能不合理的表现；同时，投资资产比率低下，可能也意味着理财收入较少，这对客户实现未来的财务目标是一个非常大的障碍。因此，投资资产比率应保持在50%以上，以保证其已有的财务资源能有较为适当的增长率。长期而言，目前处于市场相对底部，现有股票暂时不考虑赎回，建议继续持股待涨。

消费规划—从满足实际需求出发，购车与生活两不误

汽车属于即买即损品，购车的目的一般主要有家用和商用两种。王先生目前家庭对车的需求主要是方便生活，主要为家庭用车。因此，建议王先生考虑购买一辆二手车，即可满足家用，价格控制在3万元左右，直接使用家庭存款扣除备用金后的余额即可，不用贷款。待以后经济条件更好的时候，再考虑购买高档车，改善生活品质。

孩子教育金和父母养老费规划

孩子的教育金和父母的养老费用属于刚性长期性支出，属于“细水长流”型。因此，一定要提前规划，合理安排。基金定投对于王先生夫妻二人这样忙于工作的白领阶层是较好的投资方式。选取股票型、配置型、混合型基金组合投资，假设每月定投3000元，年平均复合收益为5%，预计15年以后可积累财富80.5万元。

适当提高家庭风险保障

第4篇：适合家庭投资的理财方式范文

家庭状况

李先生，45岁。

妻子，37岁。

女儿，15岁，读初三。

资产状况：

收入：服装店每月净收入约为5000元，有3处门面房，年租金收入约为13万元。

支出：每月家庭日常开支约为3500元。

资产：现金存款15万元，购买5万元股票(现市值约3万元)，购买基金4万元(现市值约为2万元)，服装店流动资金3万元。

目前，除社保之外，一家三口均没有购买商业保险。

理财需求

1、为一家三口配置合适的商业保险；

2、未来为夫妻俩准备足够的养老费用；

3、为女儿筹备大学教育的相关费用。

财务问题分析

李先生夫妇从事个体经营，属于自主经营、自负盈亏。家庭的所有开支，包括风险保障和养老规划都需要自己来解决。从他们的资产状况来看，家庭积蓄不是很多，近五六年内用钱的地方还不少。另外，从投资股票基金的情况来看，效果并不理想，可以看出他们并没有足够的时间、精力以及相关的专业经验与能力来处理好这种投资。且前，李先生的家庭面临的财务问题主要有以下几个方面：

家庭支出压力较大夫妻俩所处的年龄段正在“上有老、下有小”时候，孩子很快将需要一笔大学费用，双方父母还需要赡养和照顾，尤其是老人的医疗费用也会是一个重要的财务支出。

家庭抗风险能力较差如果家庭成员，尤其作为经济主力的夫妻俩，任何一方一旦出现大病、意外等风险，家庭的收入、储蓄都会受到重大打击，可能造成储蓄不保，被迫卖出股票、基金、房产等情况，以应付因此增加的巨额支出和收入的大幅下降。同时，家庭的很多财务目标也会受到严重影响，如孩子教育费、孝养父母、自身的养老等。

养老费筹集方式单一李先生今年45岁，妻子37岁，如果以李先生和妻子55岁退休来算，如何用不到15年的时间准备30年以上的退休费用?门面租金收入当然是很好的方式，但最好不要以此作为主要的方式。因为一旦发生房地产行业周期下行或地震等自然灾害，则夫妻俩的养老就会陷入困境。不妨考虑其他的养老金筹措方式作补充。

收支状况分析

对于李先生家庭来说，理财目标包含3个方面：合理安排收入，照顾好当前和近期的支出，如生活费用、子女教育、父母赡养等；合理进行储蓄与投资，实现资产保值和增值，为未来的养老支出做好准备；做好风险保障规划，确保收入的持续性与支付能力，使家人具备良好的抗风险能力。

一般来说，合理的家庭收支应遵照以下的财务模式来安排：

收入一基本支出-风险保障一投资／储蓄=品质支出。具体来说，基本支出是人生不可缺少的各项基本费用，如衣食住行、应急资金等；风险保障支出可以增强自己和家人的风险抵御力，保证家庭收入与支出的稳定性和持续性；储蓄／投资不是简单的用钱生钱，更重要的是要结合未来的财务目标，如孩子教育金、养老费用等，根据自身需求和情况选择合适的方式和工具。具体来说，涉及每年投多少钱、投多长时间、怎么投、投到哪里、要达成什么目标、用于什么地方等问题，品质支出是指在做好前3项的前提下用于为生活带来更大乐趣的钱，这个钱可以更好地让自己和家人享受现在的生活，达成自己的各种愿望，比如旅游、进修、发展业余爱好等。

将这个公式用于李先生家庭中，就可以得出该家庭合理的每年收支状况：

收入＝门面房租金收入(13万元)一服装店流动资金(3万元)+服装店收入(6万元)=16万元；

基础支出=日常生活费用(4.2万元)+其他必要支出(1.8万元)=6万元)

风险保障、投资储蓄每年支出应为6万～8万元；

品质支出每年应为2万～4万元。

理财建议

为使李先生的家庭保持较稳定的收支平衡，增加抗风险能力，并能更好实现不同阶段的财务目标，相应的理财规划建议如下。

家庭风险保障规划

人生的重大风险包括大病、残疾和身故，因此不能缺少这方面的保障。在保障的确立方面应当遵循3个原则：保障全面，重大风险重点保障，重要成员重点保障，额度适合，结合家庭的责任与需求设定合适的保障额度；保费恰当，结合收入高低和波动性控制在合理比例内。一般来讲保费支出不宜超过家庭收入的10％～20％。结合李先生家庭的实际状况，建议李先生购买50万元的定期寿险，40万元的重疾险附加每日200元的住院津贴，60万元的意外险，年缴保费约为1.7万元，李太太的保障内容、额度同李先生相差不多，年缴保费约为1万元。另外，门面房租金是家庭的重要收入来源，李先生还应当投保火险、地震等财产保险。

子女教育金筹备计划

由于小孩再过三四年就即将进入大学，教育金的需求迫在眼前。目前，全球经济形势动荡，中国也处于经济结构调整阶段，新一轮的增长模式尚未启动，经济前景不甚明朗，因此不能寄希望于两三年的投资能迅速带来收益，并且在时间紧迫的情况下也不建议用投资方式来筹备教育金，最好用安全性高、流动性强的储蓄方式来准备。现有的15万元储蓄应该说是最好的解决方式。把其中的一半以定期存款的方式存在银行比较妥当。

养老规划

退休计划通常考虑3个财务目标，一是确保基本生活费用不中断，二是积累更多的资金，使老年生活更有品质，三是准备好医疗保健等大额支出。要想确保基本生活费用不中断，就必须确保现金流的持续性和稳定性。实现这个目标最稳定的手段主要是社保养老和商业保险的终身领取式年金两种。对于李先生夫妻来说，门面房的租金收入足够两人过上较富裕的退休生活，但万一租金发生中断或减少，就会影响他们的生活质量。因此适当补充社保和商业年金。考虑到李先生家庭收入的波动性，年金最好以分阶段趸交的方式逐步补充，也就是随着以后有一笔额外收入或余钱的时候可以趸一笔年金，以增加退休后的现金流。

第5篇：适合家庭投资的理财方式范文

关键词：人民币汇率改革、家庭个人理财、理财策策略

一、人民币汇率改革的原因

伴随着经济进入新的景气周期以及外贸的迅猛增长，近两年来我们的外汇储备正以前所未有的速度的大幅飙升，截止06年底我国的外汇储备已达到6099亿美元，位居世界第二位，与此同时我国的综合国力以及国际地位也得到了显著的提升。但在取得上述成就的同时，我国也正面临着通货膨胀、经济结构不合理、发展不平衡、人民币汇率等诸多无法回避的棘手难题。相对于其余问题而言解决人民币的汇率问题显得最为关键、也最为明显。因为它不仅直接涉及到国内的各项经济政策，同时也关系到了中国与世界的关系。①

（一）人民币汇率改革的背景

众所周知，货币政策是国家经济政策的核心组成部分，也是实现宏观调控的手段，因此货币政策的变化对于整个经济的影响特别是供求关系的影响力非常的大。②而作为货币政策中的重要组成部分，汇率政策的作用应该发挥应有的作用，这样才能与利率政策一道解决困扰经济持续、快速、健康发展的烦恼。

（二）人民币汇率改革的重要性

长期以来，我国始终毫不动摇的执行着有管理的浮动汇率制度。实践证明，这一制度在过去的十几年内发挥着积极的作用，但随着时间的推移其弊病也在逐渐暴露：1.汇率缺乏弹性保护了落后的企业使得经济增长的水平不高。目前我国的出口仍以低级的加工为主，企业在低汇率的保护下不求上进、缺乏科技创新的意识与动力，长此以往我国经济增长的后劲将会被削弱，国家也不可能保持长期的繁荣并极易引发贸易摩擦。2.由于缺乏灵活的汇率体制，历次宏观调控都付出了巨大的政治成本与经济成本。③以20__年年初为例，此次调控涉及了钢铁、水泥、电解铝、汽车、房地产等诸多重要行业并险些酿成硬着陆，究其原因主要是由于中央采取了紧缩银根、行政干预为主的调控手段，这些方式虽效果明显但却有些残暴，如果今后单纯的重复这种方式的话，那么调控的效果将会大打折扣，地方与中央的博弈也会出现新的变化。综上所述，无论从保持经济增长的角度出发，还是从完善调控手法的方面考虑，改革汇率制度势在必行，而且也只有这样才能更好的发挥货币政策的作用，减少不必要的损失。纵览世界汇率变化的全过程，我们不难发现汇率制度经历了一个金本位制、固定汇率以及浮动汇率的进化过程。这一过程表明，汇率应当是自由浮动的而不应该受到人为的过多干预，所以无论从历史唯物主义、还是从融入世界大家庭、缓和中国与主要发达国家之间矛盾的角度来看，人民汇率改革有其客观的必要性。

（三）人民币汇率改革的影响

20__年7月21日，人民银行宣布，即日起我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。自7月21日19时起，美元对人民币交易价格调整为1美元兑8.11元人民币，人民币对美元升值2％，银行间外汇市场美元对人民币的交易价以此为中间价，上下浮动千分之三。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率形成机制，我国的汇率制度改革迈出了重要的一步。按照人民银行的计划，人民币汇率改革将坚持主动性、可控性和渐进性的原则。此次人民币对美元升值2%，短期来看对国民经济产生的影响是比较温和的。

二、人民币汇率改革对家庭个人理财的影响及分析

人民币小幅升值，对人们的日常生活几乎没有什么直接的影响。升值对老百姓明显的好处就是人民币更“值钱”了，出国旅游、国外留学所需的人民币相应少了些，购买进口商品可能会便宜些，这些都是可以直接看到的好处。人民币升值还使外汇买卖成为个人的另一种投资理财方式，成为居民的另一可能的生财之道。汇率变化会影响消费物价指数的变化，人民币升值将产生一定的通货紧缩的压力，汇率变化会影响资产市场的价格波动，尤其以房地产表现更为明显，房地产价格的波动对市民影响是比较大的。人民币升值使拥有人民币资产的少数富人获得较大好处。④在当前贫富不均比较普遍情况下，升值会助长财产分布趋向更大的不均对收入分配产生负面影响。

（一）人民币汇率改革对家庭外汇投资的影响

人民币的升值意味着美元的相对贬值。人民币升值对美元属中线利空，是对美元持续半年多强势的一次急刹车，预计外汇市场将会继续以人民币升值为原因，做多亚洲货币，同时做空美元。目前，市场预期本次升值仅是人民币升值的第一步，年内有可能继续升值，这会对美元带来持续的抛售压力。欧洲货币的表现相对冷静。7月21日的上扬与其说是因人民币升值而走强，倒不如说是美元下挫的必然结果。因此，人民币升值对欧洲货币属于利好，但这种利好作用，更多的是通过美元走软来实现的。目前人民币汇率调整的直接影响有限，但人民币的潜在影响日益显著。由于人民币已经是影响全球市场的影子货币，汇市将进入一个人民币升值周期的新阶段。⑤投资者需关注两个重点：一是

短期内人民币能否再次出其不意地升值，因为2%的升幅远远低于市场预期，如果升值周期预期变成事实，市场将面临新的转机；二是人民币在脱离美元体系后的长期动向，所谓“一篮子货币”会装入哪些货币，这些货币的比例如何，都将是左右市场未来行情的关键因素。（二）人民币汇率改革对家庭房地产投资的影响

房地产基本上是以人民币计价的，因此人民币升值，房地产的价值自然上升。因此，无论人们是以人民币购买房地产，还是以外币购买房地产，其所持有的房地产都自然升值了。如果外国投资者预期人民币还会升值，那么就可能还有外国资金进入国内房地产市场，吹大房地产泡沫。因此，人民币升值对房地产的升价形成了一定的压力，但不会再引起高速上涨。因为我国的情况与当年日本的情况不同，我国政府已经充分意识到房地产泡沫对金融体系的破坏作用巨大。因此在调整汇率之前就已经考虑到要遏制炒房投机行为，采取了多种措施对房地产市场进行了调控。

（三）人民币汇率改革对家庭股票投资的影响

在股票投资方面，就国内股市而言，汇率改革改变了资产的国际价格以及未来收益，因此将使国内股市产生从短期到中长期的系列变化。我们对汇率改革影响证券市场的评价是积极而正面的，人民币升值属于利好消息，并且这种影响预期将持续下去。人民币升值对企业有不同影响，会吸引场外资金购买受益行业股票，受益行业和不利行业的股票换手必然增加，交易活跃，有利于重聚股市人气。人民币升值预期也将加速qfii的进入，这是利好消息。

(四)人民币汇率改革对家庭债券投资的影响

人民币升值之后，将使央行在一段时期内加息的可能性大幅降低。因此，债券市场上各种债券的价格都将出现不同程度的上涨。第一，人民币升值周期预期吸引外资流入人民币资产。债券类金融资产流动性好、安全性高，且其价格对市场消息和预期较为敏感。因此，人民币升值的预期将吸引投资者将外汇资产置换为人民币资产，待人民币升值后再将人民币资产换为外汇资产以获利。第二，人民币升值有利于减缓国内通胀压力，降低债市升息预期。⑥一方面，人民币升值可能抑制出口、鼓励进口，造成本国部分消费需求转向国外市场；同时，人民币升值后外国对华投资成本增加，国内海外投资成本降低，也会在一定程度上抑制本国的总投资。因此，人民币升值可能抑制总需求的扩张，有利于预防总需求推动的通胀。另一方面，人民币升值可能降低粮食和大宗工业原材料的进口价格，并对国内粮食和原材料价格产生影响，从而有利于抑制成本推动型的通胀。因此，人民币升值对国内物价上涨有一定抑制作用，有利于缓解市场对央行加息的预期，可能会促进固定利率债券走强。

三、家庭个人投资理财的策略

随着经济的发展，作为社会组成单位的家庭将拥有更多可以支配的财产。但因住房、医疗、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消费已成为工薪阶层必须考虑的事。家庭理财应未雨绸缪，对以后的收入支出进行预测，以避免财务危机的发生。

（一）家庭个人理财中外汇投资的策略

外汇是指以外币表示的用于国际结算的各种支付手段，即可以直接用于偿还对外债务、实现购买力国际转移的外币资金。按照我国外汇管理的有关规定，外汇主要包括：(1)外国货币，包括纸币和金属铸币，如在我国可自由兑换的外币有：美元、英镑、欧元、日元、港币等五种外币；(2)外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；(3)外币支付凭证，包括票据银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；(4)其他外汇资金。外汇投资可以作为一种储蓄的辅助投资，选择国际上较为坚挺的币种兑换后存入银行，也许可以获得较多的机会，如20__年2月19日之前持有美元和港币，就赢得了投资股市b股的先机。合理调整手中的外币资产结构，对外汇存款投资宜选择较短期的产品，适当关注并选择外汇理财产品。⑦（1）、大量抛出外汇完全持有人民币不可取。因为目前我国的外汇政策还实行单向外币管制，美元等外汇换成人民币好办，但人民币换汇却要经过官方审批，投资者应该根据自己的需要去决定是否继续持有美元等外汇资产。如果仅仅是希望通过持有外汇来获取收益的话，建议结汇；如果在不久的将来要出国旅行，或者有子女要出国留学、工作的话，就没有必要将手头的外汇结算干净，因为结算后如若再次买入美元，中间会产生手续费，其数额是很高的，不一定会低于2%。留用的部分可以通过个人外汇买卖或银行发售的外汇理财产品来保值增值。目前不少外汇理财产品收益都不错，还有与人民币汇率紧密挂钩的产品也可以达到规避风险的目的。（2）、适当调整手中外汇资产的分配比率，不要把所有的外币存款都压到一种外币上。从人民币升值以后的外汇市场的反应来看，亚洲货币在人民币升值的“鼓励”下同时出现了上升，所以用美元购入亚洲货币是分散美元下跌的较好方法。（3）、外汇存款投资宜短不宜长。从人民币升值当日起，各家商业银行开始执行新的外币存款利息。各银行推出的外币理财产品收益率也节节攀高，可以部分或全部抵销掉人民币升值带来的美元资产损失。目前在国内各大银行热卖的外汇投资性存款，以前客户只要面对美联储不断升息的利率风险，现在还要面对央行小幅升值的汇率风险。在这两重风险的考虑之下，不宜再投资过长（1年以上）的品种，可选择较短期的产品，以保持流动性和应变能力。（4）、多关注外汇和外汇理财产品。金融风暴后亚洲国家货币相继贬值，20__年美元也开始贬值。理财是一个长期的计划，一个家庭为了保障自身的生存发展应该有自己的外汇储备和黄金储备来抵御本国可能出现货币贬值而带来的风险。预计20__年或20__年人民币实现自由兑换，而现在人民币的升值正是我们兑换一些外国货币来储备的一个好的机会，所以建议大家现在开始关注外汇和外汇理财产品。

（二）家庭个人理财中房地产投资的策略

房地产作为世界三大投资热点之一，向来受到商家的青睐。房地产是房产(房屋财产)和地产(土地财产)的合称。其实，房地产除了满足居民家庭居住需求(遮风避雨)外，兼具保值增值的功效，是防止通货膨胀的良好投资工具。房地产市场分三级：一级市场(国家垄断)、二级市场(房地产商开发经营活动场所)、三级市场(房地产再转让、租赁、抵押场所)。投资者可根据实际情况，选择长线投资和短线投机进行操作。购得房地产，投资者应随机应变，待市场大幅看涨时，果断脱手套现，获取大笔价差收入。一般投资者必须谨慎介入房市，因为人民币小幅升值对房地产行业的影响比较复杂，要密切关注投资资金流动的影响和政府相关调整政策的动向由于一般投资者的资产总额相对有限，而房地产投资往往需要高额投入，房产价格波动带来的风险往往超过一般投资者可以承受的范围。而且房地产目前还是国家重点调控的行业，在摸不清楚未来政策走向的时候，不可轻举妄动。加上海外投资资金流入在短期内将缓解投资者对房地产行业的悲观情绪，开发商的降价步伐可能会放缓。所以一般投资者最好不要轻易涉猎房产投资。

（三）家庭个人理财中股票投资的策略

黄金、房地产和股票，被经济学家认为是当今世界三大投资热点。股票投资风险大收益高，操作技术要求也高。对股市里投资在10万元以下的散户来说，做长期和买基金是在股市中平稳赚钱的两大法宝。股票具有高收益、高风险、可转让、交易灵活、方便等特点。有股票投资经验的个人投资者，可考虑持股或短线参与的操作策略，选股应重点考虑人民币升值的受益行业的企业 对国内a股市场而言，人民币升值将给银行、旅游、航空等行业带来积极的影响，而对港口航运等另外一些行业会带来不利的影响。由于人民币升值会吸引大量资金的关注，这在一定程度上会给处在股权分置改革中的股市较强的支撑。尽管千点向下破位的可能性短期内基本已经排除，但人民币升值对整个证券市场影响的不确定性较大。因此，投资者应采取持股或短线参与的操作策略，不可盲目追捧，要着重关注人民币升值的受益行业板块，选择绩优个股，把握盘中机会，低吸为主。具体来说，因为企业与商品进出口关系的密切程度决定了该企业在人民币升值条件下应该看涨还是看跌。一般出口类企业股票价格短期内会下跌，投资者应该减持此类公司的股票。对于房地产类企业

，人民币升值部分受益的是物业持有型公司，能享受房价长期上涨带来的利好，这类公司包括金融街、招商地产、小商品城、华侨城等。（四）家庭个人理财中债券投资的策略

债券是指国家、地方政府和企业为了筹集资金，按照法定程序发行的一种有价证券，发行人承诺在一定的时间向债券持有人支付利息和偿还本金。债券是中等收入家庭的首选。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股市风险小，对有较多闲散资金的家庭比较合适。由于修改后的《个人所得税法》明文规定“国债及国家发行的金融债券”免税，所以投资债券首选国债和银行债券。债券具有固定期限、还本付息，可转让、收入稳定等特点，深受老年人和保守型投资者的青睐。债券投资者收益。短期内对债市应持币观望，可在债券市场盘整时待机入市本次人民币汇率调整的目标不在于变动汇率水平，而是强调汇率形成机制，可以让金融机构和银行有个适应过程，市场也会逐步熟悉。当前主导债券市场行情发展的因素有两个:第一是基本面，其二是资金面。从更直接意义上说，人民币汇率调整将通过资金面影响债券市场，而未来债券市场资金的动向将是影响债券市场行情发展的最重要因素。当前股票投资和房地产投资风险较高，债券市场正在或者已经成为包括qfii在内的境外机构的重要选择，从当前qfii和外资银行大量购买国债可见一斑。显然，本次人民币汇率调整对债券市场将产生较大影响。长期来说，此次人民币升值对债券市场构成利好。因此，一般投资者应谨慎观望，可在债券市场盘整时待机入市。

四、总结

家庭投资应因人而异，如果能从实际出发，取长补短，选择适合自己的投资方式，就迈出了走向成功的第一步。要充分利用自己的职业或兴趣爱好决定理财方式。⑧职业不仅决定了一个人能够用于家庭理财的时间和精力，而且在一定程度上也决定了理财信息的来源是否充分。家庭收入的多少决定理财方式，在工薪家庭中，应将收入的三分之一用于消费，三分之一用于储蓄，还有三分之一用于其他投资，这样可以逐步改善家庭生活。投资方式可根据家庭实际情况和理财产品的风险和收益进行选择，最终应适合家庭的需要。

摘　要：人民币汇率改革对各行各业都形成了一定的影响，尤其是给家庭理财的理财格局带来一些变动。作为社会组成单位的家庭拥有更多可以支配的财产。但因住房、医疗、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消费已成为家庭必须考虑的事。家庭理财应未雨绸缪，对以后的收入支出进行预测，以避免财务危机的发生。本文介绍了人民币改革的原因，并介绍了人民币汇率改革对投资理财的影响，最后提出了在人民币汇率改革下的投资策略。

关键词：人民币汇率改革、家庭个人理财、理财策策略

一、人民币汇率改革的原因

伴随着经济进入新的景气周期以及外贸的迅猛增长，近两年来我们的外汇储备正以前所未有的速度的大幅飙升，截止06年底我国的外汇储备已达到6099亿美元，位居世界第二位，与此同时我国的综合国力以及国际地位也得到了显著的提升。但在取得上述成就的同时，我国也正面临着通货膨胀、经济结构不合理、发展不平衡、人民币汇率等诸多无法回避的棘手难题。相对于其余问题而言解决人民币的汇率问题显得最为关键、也最为明显。因为它不仅直接涉及到国内的各项经济政策，同时也关系到了中国与世界的关系。①

（一）人民币汇率改革的背景

众所周知，货币政策是国家经济政策的核心组成部分，也是实现宏观调控的手段，因此货币政策的变化对于整个经济的影响特别是供求关系的影响力非常的大。②而作为货币政策中的重要组成部分，汇率政策的作用应该发挥应有的作用，这样才能与利率政策一道解决困扰经济持续、快速、健康发展的烦恼。

（二）人民币汇率改革的重要性

长期以来，我国始终毫不动摇的执行着有管理的浮动汇率制度。实践证明，这一制度在过去的十几年内发挥着积极的作用，但随着时间的推移其弊病也在逐渐暴露：1.汇率缺乏弹性保护了落后的企业使得经济增长的水平不高。目前我国的出口仍以低级的加工为主，企业在低汇率的保护下不求上进、缺乏科技创新的意识与动力，长此以往我国经济增长的后劲将会被削弱，国家也不可能保持长期的繁荣并极易引发贸易摩擦。2.由于缺乏灵活的汇率体制，历次宏观调控都付出了巨大的政治成本与经济成本。③以20__年年初为例，此次调控涉及了钢铁、水泥、电解铝、汽车、房地产等诸多重要行业并险些酿成硬着陆，究其原因主要是由于中央采取了紧缩银根、行政干预为主的调控手段，这些方式虽效果明显但却有些残暴，如果今后单纯的重复这种方式的话，那么调控的效果将会大打折扣，地方与中央的博弈也会出现新的变化。综上所述，无论从保持经济增长的角度出发，还是从完善调控手法的方面考虑，改革汇率制度势在必行，而且也只有这样才能更好的发挥货币政策的作用，减少不必要的损失。纵览世界汇率变化的全过程，我们不难发现汇率制度经历了一个金本位制、固定汇率以及浮动汇率的进化过程。这一过程表明，汇率应当是自由浮动的而不应该受到人为的过多干预，所以无论从历史唯物主义、还是从融入世界大家庭、缓和中国与主要发达国家之间矛盾的角度来看，人民汇率改革有其客观的必要性。

（三）人民币汇率改革的影响

20__年7月21日，人民银行宣布，即日起我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。自7月21日19时起，美元对人民币交易价格调整为1美元兑8.11元人民币，人民币对美元升值2％，银行间外汇市场美元对人民币的交易价以此为中间价，上下浮动千分之三。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率形成机制，我国的汇率制度改革迈出了重要的一步。按照人民银行的计划，人民币汇率改革将坚持主动性、可控性和渐进性的原则。此次人民币对美元升值2%，短期来看对国民经济产生的影响是比较温和的。

二、人民币汇率改革对家庭个人理财的影响及分析

人民币小幅升值，对人们的日常生活几乎没有什么直接的影响。升值对老百姓明显的好处就是人民币更“值钱”了，出国旅游、国外留学所需的人民币相应少了些，购买进口商品可能会便宜些，这些都是可以直接看到的好处。人民币升值还使外汇买卖成为个人的另一种投资理财方式，成为居民的另一可能的生财之道。汇率变化会影响消费物价指数的变化，人民币升值将产生一定的通货紧缩的压力，汇率变化会影响资产市场的价格波动，尤其以房地产表现更为明显，房地产价格的波动对市民影响是比较大的。人民币升值使拥有人民币资产的少数富人获得较大好处。④在当前贫富不均比较普遍情况下，升值会助长财产分布趋向更大的不均对收入分配产生负面影响。

（一）人民币汇率改革对家庭外汇投资的影响

人民币的升值意味着美元的相对贬值。人民币升值对美元属中线利空，是对美元持续半年多强势的一次急刹车，预计外汇市场将会继续以人民币升值为原因，做多亚洲货币，同时做空美元。目前，市场预期本次升值仅是人民币升值的第一步，年内有可能继续升值，这会对美元带来持续的抛售压力。欧洲货币的表现相对冷静。7月21日的上扬与其说是因人民币升值而走强，倒不如说是美元下挫的必然结果。因此，人民币升值对欧洲货币属于利好，但这种利好作用，更多的是通过美元走软来实现的。目前人民币汇率调整的直接影响有限，但人民币的潜在影响日益显著。由于人民币已经是影响全球市场的影子货币，汇市将进入一个人民币升值周期的新阶段。⑤投资者需关注两个重点：一是短期内人民币能否再次出其不意地升值，因为2%的升幅远远低于市场预期，如果升值周期预期变成事实，市场将面临新的转机；二是人民币在脱离美元体系后的长期动向，所谓“一篮子货币”会装入哪些货币，这些货币的比例如何，都将是左右市场未来行情的关键因素。

（二）人民币汇率改革对家庭房地产投资的影响

房地产基本上是以人民币计价的，因此

人民币升值，房地产的价值自然上升。因此，无论人们是以人民币购买房地产，还是以外币购买房地产，其所持有的房地产都自然升值了。如果外国投资者预期人民币还会升值，那么就可能还有外国资金进入国内房地产市场，吹大房地产泡沫。因此，人民币升值对房地产的升价形成了一定的压力，但不会再引起高速上涨。因为我国的情况与当年日本的情况不同，我国政府已经充分意识到房地产泡沫对金融体系的破坏作用巨大。因此在调整汇率之前就已经考虑到要遏制炒房投机行为，采取了多种措施对房地产市场进行了调控。（三）人民币汇率改革对家庭股票投资的影响

在股票投资方面，就国内股市而言，汇率改革改变了资产的国际价格以及未来收益，因此将使国内股市产生从短期到中长期的系列变化。我们对汇率改革影响证券市场的评价是积极而正面的，人民币升值属于利好消息，并且这种影响预期将持续下去。人民币升值对企业有不同影响，会吸引场外资金购买受益行业股票，受益行业和不利行业的股票换手必然增加，交易活跃，有利于重聚股市人气。人民币升值预期也将加速qfii的进入，这是利好消息。

(四)人民币汇率改革对家庭债券投资的影响

人民币升值之后，将使央行在一段时期内加息的可能性大幅降低。因此，债券市场上各种债券的价格都将出现不同程度的上涨。第一，人民币升值周期预期吸引外资流入人民币资产。债券类金融资产流动性好、安全性高，且其价格对市场消息和预期较为敏感。因此，人民币升值的预期将吸引投资者将外汇资产置换为人民币资产，待人民币升值后再将人民币资产换为外汇资产以获利。第二，人民币升值有利于减缓国内通胀压力，降低债市升息预期。⑥一方面，人民币升值可能抑制出口、鼓励进口，造成本国部分消费需求转向国外市场；同时，人民币升值后外国对华投资成本增加，国内海外投资成本降低，也会在一定程度上抑制本国的总投资。因此，人民币升值可能抑制总需求的扩张，有利于预防总需求推动的通胀。另一方面，人民币升值可能降低粮食和大宗工业原材料的进口价格，并对国内粮食和原材料价格产生影响，从而有利于抑制成本推动型的通胀。因此，人民币升值对国内物价上涨有一定抑制作用，有利于缓解市场对央行加息的预期，可能会促进固定利率债券走强。

三、家庭个人投资理财的策略

随着经济的发展，作为社会组成单位的家庭将拥有更多可以支配的财产。但因住房、医疗、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消费已成为工薪阶层必须考虑的事。家庭理财应未雨绸缪，对以后的收入支出进行预测，以避免财务危机的发生。

（一）家庭个人理财中外汇投资的策略

外汇是指以外币表示的用于国际结算的各种支付手段，即可以直接用于偿还对外债务、实现购买力国际转移的外币资金。按照我国外汇管理的有关规定，外汇主要包括：(1)外国货币，包括纸币和金属铸币，如在我国可自由兑换的外币有：美元、英镑、欧元、日元、港币等五种外币；(2)外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；(3)外币支付凭证，包括票据银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；(4)其他外汇资金。外汇投资可以作为一种储蓄的辅助投资，选择国际上较为坚挺的币种兑换后存入银行，也许可以获得较多的机会，如20__年2月19日之前持有美元和港币，就赢得了投资股市b股的先机。合理调整手中的外币资产结构，对外汇存款投资宜选择较短期的产品，适当关注并选择外汇理财产品。⑦（1）、大量抛出外汇完全持有人民币不可取。因为目前我国的外汇政策还实行单向外币管制，美元等外汇换成人民币好办，但人民币换汇却要经过官方审批，投资者应该根据自己的需要去决定是否继续持有美元等外汇资产。如果仅仅是希望通过持有外汇来获取收益的话，建议结汇；如果在不久的将来要出国旅行，或者有子女要出国留学、工作的话，就没有必要将手头的外汇结算干净，因为结算后如若再次买入美元，中间会产生手续费，其数额是很高的，不一定会低于2%。留用的部分可以通过个人外汇买卖或银行发售的外汇理财产品来保值增值。目前不少外汇理财产品收益都不错，还有与人民币汇率紧密挂钩的产品也可以达到规避风险的目的。（2）、适当调整手中外汇资产的分配比率，不要把所有的外币存款都压到一种外币上。从人民币升值以后的外汇市场的反应来看，亚洲货币在人民币升值的“鼓励”下同时出现了上升，所以用美元购入亚洲货币是分散美元下跌的较好方法。（3）、外汇存款投资宜短不宜长。从人民币升值当日起，各家商业银行开始执行新的外币存款利息。各银行推出的外币理财产品收益率也节节攀高，可以部分或全部抵销掉人民币升值带来的美元资产损失。目前在国内各大银行热卖的外汇投资性存款，以前客户只要面对美联储不断升息的利率风险，现在还要面对央行小幅升值的汇率风险。在这两重风险的考虑之下，不宜再投资过长（1年以上）的品种，可选择较短期的产品，以保持流动性和应变能力。（4）、多关注外汇和外汇理财产品。金融风暴后亚洲国家货币相继贬值，20__年美元也开始贬值。理财是一个长期的计划，一个家庭为了保障自身的生存发展应该有自己的外汇储备和黄金储备来抵御本国可能出现货币贬值而带来的风险。预计20__年或20__年人民币实现自由兑换，而现在人民币的升值正是我们兑换一些外国货币来储备的一个好的机会，所以建议大家现在开始关注外汇和外汇理财产品。

（二）家庭个人理财中房地产投资的策略

房地产作为世界三大投资热点之一，向来受到商家的青睐。房地产是房产(房屋财产)和地产(土地财产)的合称。其实，房地产除了满足居民家庭居住需求(遮风避雨)外，兼具保值增值的功效，是防止通货膨胀的良好投资工具。房地产市场分三级：一级市场(国家垄断)、二级市场(房地产商开发经营活动场所)、三级市场(房地产再转让、租赁、抵押场所)。投资者可根据实际情况，选择长线投资和短线投机进行操作。购得房地产，投资者应随机应变，待市场大幅看涨时，果断脱手套现，获取大笔价差收入。一般投资者必须谨慎介入房市，因为人民币小幅升值对房地产行业的影响比较复杂，要密切关注投资资金流动的影响和政府相关调整政策的动向由于一般投资者的资产总额相对有限，而房地产投资往往需要高额投入，房产价格波动带来的风险往往超过一般投资者可以承受的范围。而且房地产目前还是国家重点调控的行业，在摸不清楚未来政策走向的时候，不可轻举妄动。加上海外投资资金流入在短期内将缓解投资者对房地产行业的悲观情绪，开发商的降价步伐可能会放缓。所以一般投资者最好不要轻易涉猎房产投资。

（三）家庭个人理财中股票投资的策略

黄金、房地产和股票，被经济学家认为是当今世界三大投资热点。股票投资风险大收益高，操作技术要求也高。对股市里投资在10万元以下的散户来说，做长期和买基金是在股市中平稳赚钱的两大法宝。股票具有高收益、高风险、可转让、交易灵活、方便等特点。有股票投资经验的个人投资者，可考虑持股或短线参与的操作策略，选股应重点考虑人民币升值的受益行业的企业 对国内a股市场而言，人民币升值将给银行、旅游、航空等行业带来积极的影响，而对港口航运等另外一些行业会带来不利的影响。由于人民币升值会吸引大量资金的关注，这在一定程度上会给处在股权分置改革中的股市较强的支撑。尽管千点向下破位的可能性短期内基本已经排除，但人民币升值对整个证券市场影响的不确定性较大。因此，投资者应采取持股或短线参与的操作策略，不可盲目追捧，要着重关注人民币升值的受益行业板块，选择绩优个股，把握盘中机会，低吸为主。具体来说，因为企业与商品进出口关系的密切程度决定了该企业在人民币升值条件下应该看涨还是看跌。一般出口类企业股票价格短期内会下跌，投资者应该减持此类公司的股票。对于房地产类企业，人民币升值部分受益的是物业持有型公司，能享受房价长期上涨带来的利好，这类公司包括金融街、招商地产、小商品城、华侨城等。

（四）家庭个人理财中债券投资的策略

债券是指国家、地方政府和企业为了筹集资金，按照法定程序发行的一种有价证券，发行人承诺在一定的时间向债券持有人支付利息和偿还本金。债券是中等收入家庭的首选。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股市风险小，对有较多闲散资金的家庭比较合适。由于修改后的《个人所得税法》明文规定“国债及国家发行的金融债券”免税，所以投资债券首选国债和银行债券。债券具有固定期限、还本付息，可转让、收入稳定等特点，深受老年人和保守型投资者的青睐。债券投资者收益。短期内对债市应持币观望，可在债券市场盘整时待机入市本次人民币汇率调整的目标不在于变动汇率水平，而是强调汇率形成机制，可以让金融机构和银行有个适应过程，市场也会逐步熟悉。当

第6篇：适合家庭投资的理财方式范文

今年春节刚过，网上各大媒体针对理财领域频频发生的“存单变保单”现象，纷纷发出“提醒”，为投资者特别是老年朋友提供应对策略;但此番“提醒”能否见效，一些银行、保险公司还会不会见招拆招呢？

银行存款咋变保险合同

明明是去银行存款，却变成了保险合同;明明买的是理财产品，最后也变成了保险合同;买保险时的承诺很好，售后服务质量却让人无言……走进银行，往往会遇到保险陷阱，这是不少老年朋友的亲身感受。

“存款变保单”这个金融怪胎，屡屡被曝光，却依然我行我素。

去年8月，家住石家庄市的顾大爷到附近的一家银行存1万元钱。顾大爷想办理3年的定期存款，可一位银行的工作人员向他介绍：现在有一项理财业务，利息高、无风险，如果整存5年，每年利息可达到500元钱，5年利息可达到2500元钱。“高利率”吸引了顾大爷，他就按工作人员给介绍的业务办理了存款。

去年年末，顾大爷的亲属向他借钱，顾大爷找出自己的存折与合同一看傻眼了，不仅每天要扣除保险费，而且合同单上根本没写无风险保本字样。

顾大爷找到银行问为什么定期存款变成了保险？银行的工作人员表示，这种理财保险并无风险，10天之内可退保，超过10天退保要收取违约金，现在退要交700元违约金。

据顾大爷说，他始终都以为自己办的是定期存款，从来没想过要办理保险业务。1万元钱存了3个月不但没得到利息，还要被扣700元钱，可把老先生愁死了。

那么，一些银行为啥要推销代办保险呢？主要原因是保险公司看好银行的业务特点，银行客户中有相当多的保险潜在客户，保险公司会给销售保险的银行一定的提点。

而少数银行的工作人员误导储户购买保险，主要是收入直接跟业绩挂钩。银行在为客户办理保险时，本来应该讲解清楚保险的种类和协议的详细情况，提供的材料包括合同条款。但在代售过程中，少数银行员工只对客户宣传“高收益”“保障功能”等，却不提示风险，使很多老年朋友糊里糊涂买了保险产品，以为有银行担保，保险产品的收益是有保证的。

如何应对分红险骗局？

首先我们要弄明白什么是分红险。

分红险属于储蓄兼保障的产品，因此与消费型保险相比，分红型保险的缴费期限较长，保费也较高，比较适合家庭较富裕、有稳定收入，且不太急于用此部分资金的人群。

对于一般收入的家庭或个人而言，建议在配足基本保障后，再来考虑购买具有投资理财功能的保险，如果因购买分红险而占据了过多资金，导致其他基本保障不足，那就得不偿失了。

很多被忽悠购买分红险的投资者都是通过银行销售人员介绍和推荐的，夸夸其谈称资金可以随时支取，每年有7%～8%的收益等来误导投资者。但其实，目前银行代销的大部分保险都是分红型和投连型保险，这类保险整体的保障功能不强，整体保费较高，而且分红险中的分红缺少保障。

如何应对分红险骗局呢？

1.如果真有保障需求，就去保险公司或其官网、第三方销售平台或者选择保险人购买保障性的保险，分红型或者投连型保险，并不适合所有投保人;

2.一定要留意合同说明，了解产品本质;

3.如果已经购买了分红险，而且已经错过了犹豫期（投保人在收到保险合同后10天内，如不同意保险合同内容，可将合同退还保险人并申请撤销并退还已收全部保费），那么建议不要轻易退保，否则只能领到有限的现金价值和红利。

怎样识别推销人误导的新套路

一些保险行业的推销人员现在已经开始意识到，误导销售声誉差了，老年人的警觉性高了。为此，不少保险公司改变误导的套路，过去讲“保险的收益比银行存款高”，现在不少业务员则重点说“资金灵活性”。

比如，有保险公司的业务员在网上就爆料说：现在很多老年人知道保险公司的分红是不确定的，每年能分红多少，取决于保险公司的运作能力，以及资本市场的收益情况。所以强调保险的保障功能，则很容易被人拒绝。但是如果把保险的几年后开始保本，或者抵押贷款功能说成随时支取，就比较容易获得一些老年人的青睐。

由于保险与银行存款最大的差别在于，存款可随时支取，保单却不行。目前一些保险业务员或银行工作人员将保单贷款与随时支取混淆，把保单的质押贷款功能说成具有随时支取功能，让不少老年人中了招。

去年3月，我国主管部门已明文规定，禁止银行储蓄柜台销售投连险。因为此类纠纷多发，一些银行也开始采用内部规定的方式，禁止银行工作人员在储蓄柜台销售保险业务。

因此，又有一些与保险公司有关联的业务员在让老年人投保时，被保险人常常是老年人的子女或孙子女，办理时只需提供身份证原件或复印件即可，而未成年人则只需提供户口簿复印件。投保后，保险保障的是小孩，但交钱的依然是老人。虽然监管部门曾联合发文进一步规范银保市场，要求不得向高龄客户、低收入客户销售期限长、缴费高的保险产品，但具体多少才算高龄，并未明确界定。

当然，银行并非不能销售保险产品，关键是不应该在储蓄柜台销售保险产品，而应该在专门的理财柜台或其他柜台销售。就算一些银行在储蓄柜台销售保险产品，在向储户推销时，也应该说清楚其中的利害关系，不能辜负了人们对银行的信任。

发现自己被误导投保后怎么办

当一些老年朋友发现被银行误导投保后，要么赶在第一时间退保，要么选择息事宁人。但由于过了10天犹豫期，一旦经济状况出问题或急等钱用，退保就要遭受较大损失。因为《保险法》第69条规定，投保人解除保险合同，已缴足两年以上保险费的，保险人应当自接到解除合同通知之日起30日内，退还保险单的现金价值;未缴足两年保险费的，保险人按照合同约定在扣除手续费后，退还保费。那么，遭遇误导销售的老年朋友该怎么办呢？这里要分两种情况。

首先，如果被误导投保的资金是闲钱，不妨还是“将错就错”，尤其第一年保费含有较多手续费，现金价值很低，退保会遭受较大损失。其次，若确实急需用钱，可向保险公司咨询，看能否办理保单质押贷款，先解决眼前的问题。至于因经济问题想退保，却又纠结于损失太大，在现金一次缴清的情况下，保费不妨选择两种折中的方案：一是消费者可根据此数额改变原保单的保额，让保单继续有效;二是消费者据此改变原保单的期限，原保额和保险责任不变。原保单批改后，消费者不再缴纳保费。

第7篇：适合家庭投资的理财方式范文

“错”时间

“错时”这一理念的起源最早可以追溯到上世纪70年代初。当时，德国率先在柏林、慕尼黑等一些大型城市开始大规模地实施错时上下班制度。该制度规定制造业一般应在早上7点上班，下午3时半或4时下班；政府部门采取弹性工作制，工作日内上午9 时至下午3时为固定上班时间，其余时间可以根据个人工作情况错时上下班，每天的工作时间不能少于6小时，不能多于9小时，政府的工作会议被统一安排在上午 9时至下午3时之间进行，对外办公窗口另行规定；商业服务部门及商业性公司则是早上9时半或10点上班。根据德国联邦交通研究所专家的报告，这项错时措施在实施后不仅大幅减少了集中污染，有效改善了交通拥堵，同时也显著增加了商业、娱乐业晚间的营业时间及营业额。可以说，小小的这样一项“错时”调整，为整个国家带来了巨大的效益。

而对于个人来说，在生活中注意错开高峰时间节点的错时出行、消费，也同样能在经济上为我们带来不小的实惠。以旅游为例，“五一”小长假过后，国内各大航空公司的节后机票与各大旅行社的旅游产品报价都已开始大幅“跳水”。“五一”期间热门的三亚游、境外港澳游、日韩游、东南亚游及欧洲游报价跌幅都在20%左右，部分线路的前后差价甚至可达近50%。无论是自驾游、跟团游或自助游，选择错时出游无疑就能为我们的荷包省下不少银子。此外，晚间的错时用电、半价日的错时观影、午间的错时用餐优惠也都是日常生活中触手可及的“错时”技巧，只要善于安排和调整时间，就能发现和成就不少“错时效益”。

“错”资源

众所周知，在市场经济条件下，价格的形成与供求关系息息相关，而“错时”所获得的经济效益与价格优势也常常得益于此。可以说，错时行为的实质其实在于“错”资源。

我们看到，“错时上下班”有效地提高了道路资源的整体利用率；而错峰旅游则在大幅降低客运、食宿以及景点淡季空置率的同时缓解了相关企业的旺季运营压力，从交通工程理论和旅游资源利用方面来说，都是政府及企业进行“平峰”调整的有效手段。更可喜的是，在资源有限的今天，“错”资源的思考和行动已不再只是政府和商家们的“专利”，越来越多的家庭和个人也开始意识到“错”资源带来的诸多益处。除了有越来越多的游客选择通过错峰出游以提升旅行品质及舒适度之外，还有越来越多新婚家庭开始有意识地错开兔年、龙年、猪年等生育高峰，从而有效避免了因热门生肖宝宝“扎堆”而引发的入托扎堆、入学扎堆、结婚扎堆等一系列资源紧张引发的后续问题。细想之下，这种从资源分配角度出发的思维模式着实称得上是实现家庭与社会双赢的明智选择。因为站在孩子的角度，非热门属相并不妨碍他们通过和同龄人的竞争获得充实成功的人生；站在社会的角度，这样的做法也能在很大程度上避免因为人口暴涨带来的过度竞争，从而降低社会的总体负担。可见，在生活中合理地“错”用资源，就能在不破坏质量的前提下，更科学地实现利益的最大化，一举多得地成就“美事”。

“错”心态

需要指出的是，“错”生活听起来似乎并不复杂，但在做起来的实践过程中却并不十分容易，其中最大的原因就是普遍存在的“从众心理”。在进行日常消费及投资理财时，大部分人常常会因受到外界人群行为的影响，而在自己的知觉、判断、认识上表现出跟从公众舆论或多数人的行为方式。比如，大众投资者的“羊群效应”就是金融投资领域中较为典型的现象。

根据上海证券交易所的《中国证券投资者行为研究》，中国证券投资者的投资行为存在三个显著特点，即短线操作、从众行为（羊群效应）和处置效应。根据该项专业调查的结果显示，即使在行情上升130%的2006年A股大牛市中，也仍有30%左右的投资者处于亏损状态，而导致这部分投资者亏损的主要原因就是追涨时信心百倍蜂拥而至、大盘杀跌时恐慌性抛盘出逃的盲目从众或短线投机。

诚然，我们周围因乐于短线跟风频繁操作最终血本无归的例子不在少数，而近期“中国大妈”们集体上演的疯狂“抢金潮”同样也可以称上一例。一般情况下，多数人的统一意见确实存在一定的参考价值，“少数服从多数”也是社会普遍认同和遵循的行为模式。但这并不代表可以全然放弃自己的独立思考及实践评估，不顾是非曲直或自身需求贸然跟风，否则，就容易不自觉地扮演起无意识行为者的角色，面临巨大的潜在风险。因此，在“错”时间、“错”资源的基础上，避开“羊群效应”的“错”心态也同样必不可少。无论在生活消费或是投资理财领域，每个人都应理性地评估自身能力及风险偏好，加强相关方面的经验学习，有的放矢，慎重地权衡利弊与时机。

以“错”制胜

细心地“错”时间，合理地“错”资源，理性地“错”心态。在我们身边，其实已有不少深谙“错重点”及“错技巧”的达人成功“制胜”，玩转自己与众不同的精彩“错”生活。在本组《封面文章》的几个案例中，错时投资达人洪晓明根据自己在股市中的实践和摸索，逐渐总结出了一套适合自己的“错时投资法”，根据严谨的计算为A股设定了一个相对合理的估值中枢，当指数在估值中枢以上时，哪怕市场交易再火热，也不参与；在指数处于估值中枢以下时则逐步投资指数基金再适时抛出。不论市场如何变化，洪晓明始终敢于错开“市场主旋律”，“人弃我取，人舍我惜”，不被周围的市场杂音所干扰，坚持自己一“错”到底的投资计划和投资理念。既不盲目追高，也不轻言放弃，他努力在恐慌和贪婪反复交织变化不定的市场情绪中保持着一贯的理性，创造了令人艳羡的投资收益。

在错位选房这点上，市民倪先生恰当地转换了自己购置新房的思路，将数年前已开始入住的部分楼盘“剩房”也纳入了自己的考察范围之中。在掌握一定筛选技巧后，不仅有效拓宽了自己的房源选择面、加速了置业进程，最终也成功淘到了价格、品质、面积户型、地理位置等均符合家庭预算及需求的理想住宅，收获了性价比极高的精彩“尾盘”。

第8篇：适合家庭投资的理财方式范文

近期，中国平安推出一款形态简单、功能专一的保障型产品――“平安鑫盛终身寿险(分红型)”，针对0～55周岁人群，提供身故等保障。这款分红险与另外两家保险巨头国寿、太保热销的两款分红险，“国寿鸿康保险计划”、“太平洋岁岁登高终身寿险(分红型)”有无优劣之分呢?

谁的保障合适

分红险首先是保险，其次才考虑投资功能。这三款产品均是保障型分红险产品，与传统保险产品功能一致，侧重给予投保人提供灾害保障，分红只是附带功能。保险专家建议，在当前降息周期，侧重保障需求的人可选择一些保险期较长、保障功能较强的保障型分红险产品。那么，三款产品的保障有哪些异同呢?

“国寿鸿康保险计划”是一款由中国人寿推出的两全型重疾分红保险，由国寿鸿康两全保险和国寿鸿康附加提前给付重大疾病保险组成，它针对18～50周岁人群，保障期限为20年，保至70周岁，提供12种重大疾病的保障。虽然这款产品保障疾病种类并不多，但是涵盖了重大疾病的基本保障范围，比较适合年轻人投保，因为保障越多保费越高；而年近50周岁的人群，如果身体健康也比较适合。

中国平安的“平安鑫盛终身寿险(分红型)”是一款单纯的终身寿险，没有重大疾病的保障功能，但它可以附加“平安附加鑫盛提前给付重大疾病保险”。附加之后的保险组合提供30种重大疾病的保障，除行业规范的25种疾病外，还包括严重多发性硬化症、严重的1型糖尿病、侵蚀性葡萄胎、系统性红斑狼疮并发重度的肾功能衰竭、严重的原发性心肌病。这款产品提供的疾病保障比较全面，还额外包括了5项重大疾病的保障，适合各类人群投保，尤其适合中年人。

“太平洋岁岁登高终身寿险(分红型)”是太平洋人寿推出的一款保额分红型产品，针对0～65周岁人群，提供终身保障。与平安鑫盛终身寿险类似，这款产品也没有重疾保障功能，可以附加“岁岁登高重大疾病保险”，获得25种重大疾病的保障。此外，该险具有年金转换功能，即客户投保满2年后，若年龄在55至75周岁之间，可通过申请减保，将减少的保险金额所对应的现金价值全部或部分转换为年金，保障退休生活。

谁的保费划算

“国寿鸿康保险计划”的交费期限为10年，交费方式分为趸交、年交。半年交和月交，保费较低(30岁女性，保10万元，10年交，保费3100元／年)。这款产品保费特设月交方式，比起一年一次一大笔钱，投保人负担更轻些。

“平安鑫盛终身寿险(分红型)”提供了10年交、15年交、20交、30交等多种交费方式，可以最大限度满足客户需求，调节资金运用的方式。该产品保费适中(30岁女性，保10万，10年交，保费6350／年)。

“太平洋岁岁登高终身寿险(分红型)”交费期限分为10年和20年，交费方式为年交，保费适中(30岁女性，保10万，缴费3500元左右／年)。

谁的分红可靠

分红与寿险公司业绩紧连，在购买分红险前，务必要看保险公司的收益水平。一旦你买了分红险，那么你的分红收入便与寿险公司的经营利益直接挂钩了。

首先，分红保险的红利是来自于保险公司的总盈余，所以一家公司的总体投资收益情况，或直接取决于该产品的分红状况。

这三款产品的“东家”是保险业的三巨头，从今年公布的年报来看，在分红派息方面，三家公司表现各异，中国人寿拟派发股利每股人民币0.23元，与去年相比缩大幅缩水；中国平安不派股息；而中国太保则决定去去年行情较好时的水平保持一致，每股派人民币0.30元。中金公司日前的最新研究报告预测，中国平安2009年净利润同比增长率可能达到1295.4％，中国太保则为321.2％，中国人寿的增幅最小，为85.9％。

受到资本市场剧烈波动的影响，保险“三剑客”在去年纷纷调整了资产配置，权益型投资所占比例均低于8％。其中中国人寿股权投资占比为7.98％。中国平安权益类投资为7.8％，而中国太保权益类投资占比则仅为4.7％。三家公司的固定收益类投资均超过80％。

此外，年报显示，中国人寿2008年内含价值2400.87亿元，同比下滑4.94％：平安2008年内含价值为1228.59亿元人民币，同比下跌18.26％；中国太保2008年内含价值为699.78亿元，同比下降6％。中金公司预测，中国人寿2009年每股内含价值为10.41元。同比上升22.61％，中国平安同比上涨22.11％，中国太保涨幅为12.54％。

其次，你买了分红保险后，能获得多少公司经营利益，还与各保险公司的分配体系密切相关。目前，按分红的方式不同，主要有现金分红和保额分红。

现金分红的方式是在每个会计年度结束后，寿险公司根据当年度的可分配盈余分配。同时，红利分配还随产品、投保年龄、性别和保单年限的不同而不同；现金分红险可以提取分红利息，有一定的灵活性，较为透明，适合用于家庭的理财规划。“国寿鸿康保险计划”和“平安鑫盛终身寿险(分红型)”就采用这种分红方式。

第9篇：适合家庭投资的理财方式范文

关键词：教学内容创生；规定性要素

Abstract: The essence of teachers'using textbooks to teach is creating appropriate teaching contents based on textbooks. The determined elements of teaching contents include subject， resources and methods， each of which involve the corresponding elements and form a common system. The creation of teaching contents is pided into three procedures: the pre-design before teaching; the change and generation during teaching and the systematic revision after teaching.

Key words: the creation of teaching contents; the determined key elements

一、教学内容创生规定性要素分析

教学内容，系指教学过程中同师生发生交互作用、服务于教学目的达成的动态生成的素材及信息。教材重构、教材二度开发等研究目的，最终是为了创生最大限度适合教学特性的教学内容。有哪些因素会对教学内容创生产生规定性作用？为便于理解，我们将规定教学内容的关键因素划分为三类，分别是“资源”“方法”和“主体”，每类又包括若干要素。这些要素之间的不同“匹配”，都影响教学内容的创生。

（一）资源

1.教材

教材对教学内容的规定性主要表现在，教材是教学内容创生的法定、科学的、有一定实践验证的、承载重要社会经验与现代教育目的的素材。教材有法定使用依据，经过国家审定；有科学依据，经过专家、教师长期探索，有实验基础；教材精选和组织了社会经验，承载着教育目的，反映着社会对人才培养的需要；教材有现实依据，针对前一轮教材使用中的弊端，期望解决已经存在的问题。任何离开教材的教学内容创生都是难以成立的，教材是教学内容的权威依靠，可以减少教学内容创生的随意性和盲目性。尽管有人说，有特级教师没有教材也能够教学，而且教学很出色。但仔细考察后不难发现，那些特级教师已经“吃透教材”，胸有成竹。不管教师怎样用教材，教师必须用好教材。

2.社区/校区、班组条件、社会习俗

社区/校区条件范围广泛，他们属于并影响学校/班组教学。不同社区/校区的政治环境、产业结构、生产水平形成不同的社会—心理氛围，影响教学内容创生的来源和范围；不同社区/校区有着不同的物质设施，教育实践基地、俱乐部、博物馆、科技馆等分布有着一定的差异，城乡之间、东西部之间，差别更为明显，这些差异形成教学内容落实过程中的复杂性，但的确又是教学内容发生作用的重要基础。

班组道德—精神氛围、社会—心理状况，班组学生学习准备水平、学生小组特点等等，有的通过学习动机间接影响学习内容，有的直接影响学习内容。新内容成功学习的前提是，以前所规定的水平已经达到，并以这一水平为基础产生积极学习。

尤其是，不同社区/校区，吸引教师的力量差异客观存在。姑且不论教师质量差异对教学内容重组的影响，仅仅教师与课程类别的匹配，就直接影响到教学内容落实的年级水平。如外语教学，在发达社区/校区，可能从小学三年级开始，有的地区甚至从学前段开始，但是在经济落后区域，小学阶段没有外语教师，外语教学内容无从落实。教学内容开发，基于教学过程赖以存在的现实条件，创造性生成的过程，有什么条件，就可能创生什么样的内容。

此外，社区/校区传统习惯、民俗风尚、人物风情的特殊性，规定着人的伦理价值、情感—评价模式、思维方式，影响着学校教学内容的选择，尤其影响人文社会课程教学内容的创生。

3.自然地理

不同学校处于不同的地理环境，享有不同特点的人—自然的关系，学生在具有特殊性的自然地理环境中，自然形成与当地自然地理相适应的概念。如，南方对台风的概念、北方对雪的概念。又如，北方“秋风落叶”，到了南方一些地方则可能转换为“春落秋叶”。这些概念是学生学习内容的“前概念”，影响到新概念的形成。不同自然地理环境产生不同气候特点、季节变换、时令规律，影响到教学内容的程序结构。

（二）方法

1.教学策略

在特定教学环节，教学方法，包括使用教学手段的方法，也可能成为教学内容。

教学方法本身也可能成为教学内容。在教学过程中，增加教学内容也是客观要求，并不取决于教师的主观愿望，因为我们采用了某些教学方法组织教学，而当这些方法不被学生掌握和运用时，教学也就无从展开。教学诗歌的过程中，教师采用阅读欣赏的方法，于是，关于诗歌阅读欣赏的方法就成为教学内容。或者，教师采用“问题解决”策略引导学生发现问题、分析并解决问题，那么，如何发现问题和提出问题的方法就成为教学内容。

教的方法依赖于学的方法，教学方法及其组合决定教学内容的变化和充实。也许正是因为这样，学习策略才成为时下一些学校的“校本课程”。然而，非常遗憾的是，这些策略一旦独立成为一门学科时，教学这些策略又变得异常棘手了。因为，原本这些策略或方法，是伴随着教学内容的生成而产生，是在教学内容的变化过程中产生，而又影响教学内容，推进教学过程。如果独立将策略作为一门学科，在其教学过程中，又需要从别的学科中寻求帮助，这样，不管是降低教学成本，还是提升教学效益，都受到一定程度的影响。

2.组织形式

班级教学决定教学内容的最基本范围和容量，小组教学决定各种不同类型和形式的活动内容，个人活动则决定个别化作业范围和水平。在实际课堂教学活动中，班级教学、小组教学与个人活动不一定单独存在，总是在不同程度上组合运用。这为教学内容创生拓展了更大的空间。

3.物质手段

物质手段，改变着教学内容存在状态和表现形式，为教师创生教学内容提供机会和便利。物质手段本身及其使用方法可能成为教学内容。实验设施以及幻灯、投影的使用，包括在使用过程中如何注意安全，都是教学内容。在用毛笔书写的时代，“书法”也是作文教学的重要内容。在多媒体教室运用电脑写作，“学会使用电脑”也成为教学内容。信息技术作为教学的主要手段，本身也是教学内容。一些教学手段更替另一些教学手段的整个历史，就是教育内容局部变化的历史，［1］（82）教学内容变化也是如此，物质手段的使用方法更多时候与教学内容融为一体。

（三）主体

1.教师

已有研究表明，教师使教学内容发生变化，具有必然性。“因为教师不得不考虑不断发生着变化的社会需求；学生的班集体各有特色；班集体本身既会因学生学习成绩的变化，也会由于偶发的学习动机而经常发生变化；具有的教学手段是各不相同的；教师本人由于有自己的教学风格和自己的爱好，也不可避免地把自己的个性特点加进了学习过程；不可能详细地预见不同于教学过程的教学进程。”［1］（122）这是因为，教师是教学过程的组织者和引导者，其使命就在于思考教学过程中各因素的作用。在教师完成使命的历程中，教师的知识基础、性格特点、兴趣爱好、价值观、社会经验、教学风格等等，都影响着教学内容的创生。

教师对教学内容的创生，主要表现在他所从事的校本的课程开发活动，或教室本位课程开发活动之中。在活动中，教师根据全班学生学习水平和教学过程的逻辑性，从整体上压缩、补充、重组教材预先规定的内容。首先，表现在选择不同版本的教材，修改教材中落后于科技水平的知识，补充新知；再次，表现在教学设计中“留白”，教学过程中根据教学要求填补；其次，将复杂问题简单化、抽象知识形象化、学术知识生活化、结论过程化、复杂概念化整为零。

在教学内容的创生过程中，教师的教育观影响教师的教学目的，决定教学内容的设计与生成。有的教师不在乎自己想教给学生多少内容，而关心学生实际能够学到多少内容，也有教师关心学生怎么学胜过学什么，还有教师注重学生综合素养和实践能力培养而非单纯的知识记忆。这些，都对教学内容的处理影响深远。但总体上，好的教师总是依据学生的已有经验、知识基础，估计学生学习潜力，设计教学内容，促进有意义学习，而不仅仅根据教学任务硬性规定学生学习内容。

2.学生

课程实施的终极目的是促进学生的学习与发展，而有效学习与发展发生的前提是，教学内容的难度、水平、范围基于学生能够理解、接受和可能达到的程度。因此，教学内容创生总是受学生制约的。

瑞吉欧特别强调了儿童作为“资源人”的作用和价值。儿童并非只有自己的需要和兴趣，他们也拥有自己独特的经验和潜能；他们有自己的“问题”，也有自己的“理论”；他们不仅希望得到，也希望给予。他们可以为课程的发展、为教学、为教师提供积极的帮助。［2］

学生有自己的学习期望和理解。学生参与课程实施，是缩小学生适应性与教学内容之间的差距，增进教学内容对学生适应性的重要路径。研究表明，即使是很小的儿童也对课堂公平、学生评价等学校生活的重要方面有着比较成熟的看法，这些看法极大地影响了学生的学习动机。［3］因此，教学内容设计要充分留意并吸收学生的看法，恰当处理内容，提高学习动机水平。

学生参与课程实施，客观上也改变着教学内容。在实施综合实践活动课程的学校或班级，积极倡导研究性学习，使学生在课程教学过程中拥有一定的自主空间，在决定活动主题/研究课题、策划活动方案等领域有一定的话语权，激发学生主动学习愿望，提高活动水平。

实际上，综合实践活动课程实施、研究型课程推行、以及建构主义教学等教学策略的普遍采用，使培养学生分析、综合、应用等高级思维技能成为教学重要目的，也从课程实施角度要求学生扮演一个主动参与的角色，这是此类课程与教学策略的本质规定。近年来还有研究者呼吁，课程实施研究者有必要充分关注学生，并且尝试以多种形式将学生纳入新课程实施的研究之中。［4］可以预料，随着学生参与课程实施的研究与实践例证的逐渐增加，学生影响教学内容创生的例证也必然增加。

3.家长及行业人士

家长的教育观，影响其参与学校教学过程的范围和程度，也影响在家庭中对孩子教育的方式、方法、水平。如在家庭教育过程中，提前教授孩子课本内容，或改变学生认知的前提特性，或改变学生学习内容的动机与情感，都会对教学内容产生影响。因此，家庭学校协作设计教学内容，是教学研究的课题。

行业人士，作为重要的课程资源，参与不同性质的教学过程之中，既是课程教学的客观要求，也是改变教学内容的重要力量。行业人士运用其专业智慧，在教学过程中同师生的交往和对话，以自身独特的教育观，对教学内容的创生，从不同角度产生影响，教师不可替代。

4.交往方式

教学过程始终处于一种变化和运动的状态，交往方式在教学过程中不断发生转化。有教师与学生、学生与学生、教师与“教师”的交往、学生同“学生”（道之所存，师之所存。学生、家长、社会行业人士可能成为教师，而教师、家长、社会行业人士也可能成为学生的学生），有教师对小组的交往、学生在小组中的交往，有组与组之间的交往、组与班组的交往，有教师、学生个体与班组的交往（图1）。在综合实践活动课程教学过程中，交往范围拓展到社会，教师与社会行业人士、家长之间，学生与家长、社会行业人士、社会活动指导教师之间均产生交往。

图1

教学交往系统

学生都有特定的具体性，每个学生是不同的个体。不同学生对相同教学内容的理解是不同的，教学过程中出现学生的不同理解，往往不是学生个体直接产生，而是在教学交往中渐进生成的。教学内容的真实存在也发生在教学过程中产生多级主体之间的对话过程中，在对话中建构适合学生理解和学习的内容。通过对话，教师、学生、预设教学内容之间实现互动（发生在课堂教学过程中的“对话”，是通过多级主体同预设教学内容，而非直接通过教材之间的互动而实现的），在互动中理解和建构教学内容。

交往方式及其组合方式不同，教学内容的落实范围和程度也发生变化。而且，交往活动本身也会改变预设教学内容，增加新的教学内容。在综合实践活动课程教学过程中，交往方式、交往时间、交往空间的变化，对教学内容创生的影响更胜于学科课程教学。

（四）要素系统

上述“主体”“方法”“资源”三维各要素，在教学过程中综合发生作用，形成教学内容创生规定性要素系统（图2），为教学内容的设计与生成带来变异和新机。

教师在考虑教学内容的过程中，不仅同“主体”维度中的学生、家长和社会行业人士对话，而且要仔细考证“资源维”与“方法维”中的各要素，寻找可能的交合“体”与“面”，改变教材内容特征，创生适应特定教学情境、切合学生学习利益最大化的教学内容。

图2 教学内容创生规定性要素系统

三维中，“主体”是关键，“主体”维中，教师是关键。在教学情境中，主体维中个人情感—意志冲突、偶发联想以及设想的转变，通过教与学动机水平影响教学内容的生成和变化。决定这些变化的，是教师的教育智慧。

二、教学内容创生的基本路径

（一）教学内容预设

1.整体优化

教材内容整体优化，在宏观上依据课程标准对学段的不同要求，微观上依据具体的教学目标，整体考虑教学内容的规定性要素，对所选择的多版本教材内容的顺序、授课时数进行调整，并增删适当内容，使之从整体上适合特定年段、特定班级、特定学生群体的学习需要。

有位老师在教学内容设计过程中，针对班级学生受港台文化影响，对生活缺少激情和深刻感悟，语言不尽如人意等实际情况，设想利用诗歌感情丰富、语言优美、意境含蓄，通过学生对诗歌的读写评品系列活动，逐渐引向优美与高雅，不为考试、不为专门培养诗人，而是为了培养爱诗、欣赏诗歌的公民。大胆地将整本教材中10首分散设置的诗歌汇集成一个单元，集中教学，收到良好效果。从所写诗歌中不难读出学生的乐观、阳光、积极向上：［5］（153—155）

假如生活欺骗了你，

更不要放弃，

因为你还有选择的余地。

生活啊，你是七色的，在经历风雨后将是一片晴阳。

在我眼里，到处都是色彩，

五彩缤纷才是世界的全部。

有位老师在讲授“相似三角形的判定定理”时，考虑到学生在全等三角形判定定理学习中已经用过分类、组合，对教材内容“一个定理一组练习编排”进行调整，将教材中三节课的内容进行重组。每课时教学内容被改组为：第一课时，以整体认识为主，重在引导学生探索哪些可能成为判定定理；第二课时，以论证和简单运用为主，重在交流论证的思路及对判定条件的熟练判断；第三课时，以综合运用为主，重在通过联系形成学生的反映敏感、准确判断和灵活选择的意识与能力。收到明显效果。［5］（189—195）

2.整合社会经验

教学总是发生在一定社区/校区环境之中，社区/校区业已形成的历史文化传统、民俗风尚、流传故事中包含着丰富的社会经验，可以作为教学内容重组的资源。学生长期生长在这些社会经验与生活背景中，有意与无意之间，接触过这些经验与生活，利用这些资源，可以使教学内容的学习建立在学生已有的经验基础之上，易于产生有意义的学习。李吉林老师在讲授《萤火虫》时，采用儿歌导入（萤火虫，点灯笼，飞到西，飞到东，……好像星星落花中），极大程度上激发了学生学习教学内容的欲望。特级教师黄爱华，在讲授“循环小数”时，也引入一段“传言”（从前有座山，山上有座庙，庙里有个老和尚。老和尚对小和尚说：从前有座山，山上有座庙，庙里有个老和尚。老和尚对小和尚说：……），成功地帮助学生建立了“循环”的前概念。

3.主题活动设计

联系社会现实生活的重要途径是，设计学生喜爱的主题活动。有位老师在讲授“百分比的应用”时，大胆地结合学生“存钱”的生活体验，将“百分比的应用”转化为“百分比的应用：利息”，设计系列活动，收到良好的教学效果。

例如，模拟实践活动：王东去年12月25日在银行存了300元钱，存期一年，今天正好到期，他想把这笔钱取出来买一台语言复读机，请同桌的同学一人扮房东，一人扮银行储蓄员表演取款经过。

又如，制订理财计划：当前社会投资渠道比较多，人们各种需求也越来越多，资金的合理使用就显得尤为重要，对家庭来说，制订一个切实的理财计划是非常有必要的。李平家11月份将存款全部取出，他们家将会对资金进行怎样的使用和投资呢？请同学们给他们家制订一个理财计划，提出你的建议。

理财计划由投资说明（为什么要进行这一投资，注意要结合家庭实际情况），资金分配（各项投资支出，占资金的比率，要考虑资金分配是否合理），效益预测（各项投资会有什么样的收益，要考虑风险问题），也可补充其他内容。本计划由四人小组同学合作完成，需要哪方面的资料自行查找，小组内合理分工，合作完成。①

如此之类的教学案例，在新课程实施过程中，不断涌现，可以想象，有关教材内容改造与重组，将受到更多研究者的关注，成为有研究价值的课题。

需要说明的是，主题活动应该从学科的特点中产生，活动设计要考虑到学科的主要功能和主要成分，这是学科课程教学中主题活动与综合实践活动课程的明显分野。

4.作业设计

作业是教学内容的重要组成部分。好的作业，能够提高学生综合运用知识的能力，能够使课堂教学内容很好地向生活延伸。有位老师在讲授“圆的周长”时，成功地设计了一道作业──“的士计价与圆的周长”，②学生当堂完成，兴致颇高，对学生理解圆的周长公式，将周长知识应用到生活，对学生学习数学的兴趣培养，都有一定的帮助。在上述“百分比的应用”结束时，这位老师设计了“百分数在生活中的广泛运用”的作业，收到较好的课堂教学效果。

（二）教学内容的机变与生成

“教学是教师和学生在具体教育情境中对内容作出根本变革的过程──创生内容与意义的过程。”［6］教学不是忠实执行预设教学内容的过程，而是教学主体在特定教学情境中，创造教学事件，理解课程意义，生成“自己的经验”的过程。其间，充斥着不确定性、复杂性和丰富性。

应强调的是，在教学之前不存在全面的、完善的教学内容，面对课堂教学的具体的、现实的情境，即使是特级或优秀教师所设计的“完美”的教学内容，也只有在教学过程中才能得到进一步发展和完善。而发展与完善的前提是，学生对教学内容的理解与心理接纳，因为教学内容本身对学生不一定产生学习上的积极意义，只有学生在教学过程中真正对它们能够理解才有意义。所以说，教学过程本身就是教学内容从理想走向现实的过程，是修正、丰富和完善教学内容的过程。国外有课程学者用“课程改变”这一概念来代替“课程实施”，强调“课程改变”是个人成长、思维和实践变化的过程，而不是设计和实施一个有组织的程序。［7］这实质上也就是预设课程在课程实施中的机变性，强调课程的非预设性。

意大利瑞吉欧的幼儿学校没有预先设计好的课程，幼儿本身的需要、兴趣、经验和能力极为多样化，教师和儿童在一起，“就是在同三分之一的确定性和三分之二的不确定性与新异性打交道”。如果预先确定好学习的终点和程序，只能束缚和阻碍幼儿的学习潜力，只能把学校推向“有教而无学”的状况。因此，瑞吉欧的幼儿学校坚决摒弃了教师预先确定课程的做法，而把课程设计视为师生（包括家长）共同建构的过程，视为一个保持着高度动态性、灵活性和开放性的过程。［2］尽管如此，瑞吉欧的幼儿学校也不是完全没有课程计划，而是强调课程的宏观规划，而非具体设定，强调预留课程变化的空间，而非线性实施。正因为这样，瑞吉欧的课程计划被称作是“外出旅行时的指南针，而不是有固定路线和时刻表的火车”。［2］

面对教学内容在教学过程中的机变与生成的可能与必然，教师需要做以下五方面工作。

1.关注学生的思维状态，洞察教学内容机变的时机。

2.根据学生的理解水平，调整教学流程，适时跳跃环节，相机精简内容，包括活动设计。

3.调整教学内容的难度水平，使之适合学生可接受能力。

4.倾听学生，善于接纳学生提出的要求。在教学过程中，常常会遭遇到“教学任务”与“学生需要”的冲突，原本设想要解决A问题，可学生要解决B问题。此时，如果引导学生围绕他们的问题去探究，不仅顺应了学情，而且由于问题来源于学生自己的质疑，他们自己发现、提出和解决问题，兴致必然高昂，注意力高度集中。反之，如果教师忠实落实预设的教学内容，学生的积极性将受到很大的伤害。因此，教师要善于接纳学生的“话题”，及时替换预设内容。

5.及时捕捉教学过程中动态生成性资源，因势利导，增加新的教学内容。学生在课堂活动中的表现及行为方式，包括学习兴趣、注意力，学习方法与思维方式，发表的意见、建议、观点，提出的问题与争论乃至错误的回答等等，都是教学过程的生成性资源。而教学过程诸要素相互作用过程中的偶发事件，更成为教学内容机变的资源。上海市闵行区花园学校贺红梅老师在教学《画杨桃》的过程中，让学生理解“面面相觑”一词，学生你看我，我看你，无人举手。于是，贺老师点名提问。提问甲，茫然。提问乙，彷徨。两同学互相对望。贺老师开始暗暗着急，但很快冷静下来，将注意力指向学生，细致观察，看到两位同学的面部表情，马上捕捉，提问全班同学：“谁能用一个词语来形容一下这两位同学的表情？”全班同学的手一下子举了起来。“面面相觑”。［5］（117）从这个事例中，贺老师成功地将课堂提问出现的“尴尬局面”转化为课堂教学新问题（形容表情），以达到理解“面面相觑”的教学目的。

在新课程实施过程中，已经涌现出许多好的教学案例，不再赘述。

机变为再生提供机会，再生是机变的重要补充。机变也意味生成，生成促进机变。

教学过程就是这样一个包括着系列机变和再生的过程，针对可变的因素、具体的教学情景，改变教学内容，再生教学内容，再变化的过程。整体教学过程中不断发生着这种改变，随着变化的内容逐渐引入教学过程，新的教学过程不断生成。教师在预设教学内容过程中注意“留白”，变“线性教学设计”为“框架式教学设计”，为儿童的参与，为课程的发展，为那些不期而至的教育契机留下了弹性的空间。

（三）教学内容的系统改写

系统改写教学内容，也就是系统建设教学内容，产生教后“文本”。教后文本是教学内容预设、机变、再生后的综合，也是吸收反思经验重新建设的文本，它属于师生“自己的教与学的内容”，也属于波斯纳（G.J.Posner）提出的“操作课程（operational curriculum）”，是教师真正传授给学生的内容，是教师根据自己的教育智慧，立足特定的教学情境和学生需求，解释和落实的内容。教学内容被改写本身说明，教学内容应该是生长性的，是灵动的、非凝固的。

教学内容系统改写的范围包括甚广，教学过程前、中所发生的关于教材内容的整体优化、社会经验的整合、内容与生活的联系、活动及活动系列设计等等，均需要系统评估，以“教学内容最大可能地适合教学特性”为考量标准，再现教学内容。

“反思”是教学内容系统改写的前提，改写是教学内容系统创生的过程，改写的教学内容，是教学过程中真实发生的教学内容。这些内容成为平行班教学内容创生的重要资源（对平行班而言，除考虑班组学生对教学内容创生的影响外，其余主要变量的影响基本相似，这大大地减少了平行班级相同教材内容重组的负担），也是下一轮教学过程调整教学内容的重要基础，更是广大教师设计教学内容可供分享的操作性经验。因此，改写是为了更好地预设，也是为了更好地教与学（见图3）。

图3

教学内容的系统改写

也许，真正的教学内容创生发生在教学过程结束之后。

参考文献：

［1］B B克拉耶夫斯基，等.普通中等教育内容的理论基础［M］.金世柏，等，译校.北京：人民教育出版社，1989.

［2］冯晓霞.师生共同建构课程［J］.学前教育，2000，（4）：4—6.

［3］Thorkildsen T.What is Fair? Children's Critiques of Practice that Influence Motivation［J］.Journal of Educational Psychology.1994，86(4):475—486.

［4］尹弘飚，李子建.让学生参与课程实施及其研究［J］.课程·教材·教法.2005，25（1）：12—18.

［5］吴亚萍，吴玉如.“新基础教育”发展性研究专题论文·案例集（下）──教师发展·学科教学［M］.北京：中国轻工业出版社，2004.153—155.

［6］张华.课程与教学论［M］.上海：上海教育出版社.2000.