普惠金融论文精选(九篇)

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第1篇：普惠金融论文范文

关键词科技金融；实践误区；金融普惠；普惠性科技金融

[中图分类号]F831 [文献标识码]A [文章编号]1673-0461（2016）11-0086-07

一、问题提出

2016年8月，国务院正式印发《“十三五”国家科技创新规划》（下文统称《规划》），绘制了下一个五年计划中国科技创新发展的版图。根据规划指导，中国国家综合创新能力要在2020年跻身世界前15位，正式加入“创新型国家俱乐部”；科技进步的贡献率也由当前的55.3%提增至60%。值得注意的是，《规划》最为显著的特征，是关注点不仅仅框限在科学技术研究本身的革新和发展，而是更加注重关乎国民经济主战场，关乎面向科技前沿，关乎面向重大需求，比如科技金融（SCI-TECH Finance）问题。在《规划》中也鲜明指出，“要健全支持科技创新创业的金融体系”。自此，构建合理高效的科技金融体系正式成为国家级的战略规划。不难发现，中国在经济新常态和供给侧改革双重叠加的大背景下，经济结构转型优化，提升产业科技内涵成为当前国家发展的核心要义，如何围绕经济结构部署创新链条，并围绕创新链条辅之以金融服务，探索科技和金融的最优结合机制，其重要性不言而喻。

科技金融正式进入中国理论界的视野应当追溯到1993年[1]，在历经一个较为充分的发展阶段后，科技金融体系发展在实践中有着怎样的阻力，又应当如何解决？在科技金融实践中是否存在某些误区，以至于学理界对科技金融体系的研究没有很好地响应实践的需要？现有的科技金融体系是否存在帕累托优化路径？围绕上述问题，本文将通过理论梳理和实践分析，归纳出当前科技金融体系建设中的宝贵经验与实践误区，尝试为政学业三界厘清问题导向，并以此为基础提出具体的改进路径，为下一阶段的中国金融结构体系改革优化提供经验与政策启示。

二、理论文献轨迹述评

有关金融对科技创新作用的阐述，具有早期代表性的研究当属Schumpeter（1912）[2]的信用创造论，该理论认为，具备复合功能的银行机构可以对那些运用新生产技术的企业进行有效甄别和支持，并由此促进了科技创新。Hicks（1969）[3]甚至认为，工业革命的贡献不应主要归功于技术创新的结果，而应突出金融革命的核心地位。King and Levine（1993）[4]的研究则展示了科技与金融融合创生的可能路径，即金融体系为科技进步提供了评估企业家、归集资本、平滑风险以及预估技术的收益等服务，从而缩短了技术革新的周期并提高了效率。为了实现上述目的，多层次、有递进的科技金融体系成为提高全要素生产率的关键所在[5]。

相比之下，国内科技金融的理论研究则存在一定的滞后。在赵昌文、陈春发和唐英凯（2009[6]）之前，“科技金融”概念尚未从理论的角度来进行严格界定，亦没有形成独立性的科学内涵。学者对科技金融的定义多停留在“金融机构支持科技事业发展”进而在“金融机构与科技管理部门密切合作”的含义上使用[7]。直至赵昌文、陈春发和唐英凯（2009）才正式系统地描摹出科技金融应具备的轮廓框架：科技金融对于科技研究开发及其后续的成果转化、产业化所衍生的各种金融问题，也包括一些重大科技问题的金融解决方案，是理论、政策、工具和服务的系统性制度安排。在此基础之上，洪银兴（2012）[8]进一步拓宽了科技金融的视野范畴，认为科技型企业所内生出的特殊“科技”属性（无形资产为主、产权交易不活跃、难定价等）决定了适配这种科技创新的金融体系具有更高的准入门槛和特殊性。传统金融结构在对接科技企业时极易产生金融渗漏。由此，财政性和政策性资本注入成为科技金融的重要方式。随着经济进程的推移，商业银行机构同资本市场一道，也逐步适应了科技企业的特征模式，并成为科技金融的重要构成。

前述文献已从不同角度在科技金融的领域内进行了有益尝试，但仍可在某些方面进行更深入的思考和探讨。针对科技企业初创期和成长期的风险特质，应当形成以创业投资为主体，以多层次资本市场和科技信贷为两翼的“一体两翼”科技金融体系，并在政府支持和中介服务的框架下形成合力，才能有效对接科技创新的金融需求[9]。中国现有的银行主导型金融体系的长期存在[10]，形成了银行机构的科技信贷是科技金融体系下的主要力量的思维范式。然而，银行机构作为理性的经济个体，具有着明显的“嫌贫爱富”行为偏好[11]，在面对处于孵化技术、科技创新试验推广阶段的科技型企业，难以形成强有力的支撑。因此，政府引导政策性金融来解决这种市场失灵问题成为科技金融问题中的重要一环。但是，银行机构的风险厌恶、资产抵押偏好和政府调节的滞后性决定了这种间接的科技金融模式极有可能存在效率沉降乃至导向偏误。因此，以天使投资为代表的具有主动性和专业性的直接融资模式颇受学者的青睐，洪银兴（2012）认为，面对大数量级且呈分散状态的科技成果研发、转化项目仅依靠资本市场支持是远远不够的，而集中性的孵化器所具有的共享性和公益性可以有效地促成产学研的合作平台，当然，这仍离不开政府机构的“牵线搭台”。尽管目前的科技金融体系面临着显著的进步，但依旧免除不了低效化的症结。吴翌琳和谷彬（2013）[12]的研究发现，虽然现有的科技企业的资本来源多元化趋势明显（金融机构科技信贷、政府资金、财税政策、风险投资等），但这些创新资本之间更多地呈现出了拮抗的特质，未能形成有效合力。这也说明中国现有的科技金融体系中仍旧存在桎梏，需要进一步从实践中寻找问题并提出解决问题的路径。

三、中国科技金融的实践误区与偏差

（一）实践上的误区：科技金融的核心调节手段拘泥在市场机制

中国由计划经济体制转轨而来，倚赖市场“无形的手”来对资源进行调节分配成为诸多学者的期盼与共识。在科技金融格局中，同样坚定倡导由市场决定的金融来接洽科技型中小企业。从理性趋利偏好来考察，基于科学技术创新所内生出的金融需求，以及金融自身更新换代需要创新支持的角度，由市场决定的金融应当主动与科技创新活动相融合，并演变成为科技创新投入的主力军。然而，科技创新所内含的极高的风险特质决定了把市场配置作为科技金融的导航必然会陷入“二律背反”的泥淖之中①。科技型企业在其生命周期中的每一个阶段，都离不开资金的介入。但必须承认的是，不同阶段的风险释放特征以及金融的风险偏好，决定了不同类别的金融资本进入科技创新的阶段性选择的巨大差异[13]（见图1）。

在科学技术思想蝶化成为技术孵化的初级阶段，即图1中所描述的“科学范畴”和“技术范畴”阶段，是对资金需求量最大的阶段。而在现实中，上述这两个阶段的资金投入却最为匮乏。在这个阶段，创新收益几乎为零，且超出了传统金融资本所能承受的风险边界，理性的市场性金融更偏好于“商品服务范畴”阶段。在科技创新和孵化过程中的企业难以按照市场规则获取资金支持，特别是在以高校、科研院所为主导的“创意设想―科学研究”阶段，其距离市场也最远，回报率极低的事实也导致了市场性金融对其产生了明显的行为排斥，而该阶段恰恰是科学技术研发的奠基阶段。因此，现今主流理论所强调的由市场主导的科技金融模式，使得金融资源都汇聚在了商品服务阶段，并在该阶段中形成了资金需求度低和资金供给量大同时存在的异象，降低了金融资源的运作效率。从另一个角度来说，科学技术的研发和创新具备十分明显的社会正向收益，在该模式下创新收益难以收敛到具体的个人和企业，这种正外部性现象本身就是市场机制缺陷所造成的“失灵”，因此想要简单通过市场机制对其进行修复并扭转科学技术研发初始阶段的资金匮乏之像，具有很大的难度。

（二）融资对象的误区：科技企业本质把握偏移

在现有的科技金融理论体系中，对科技企业的把握仍存在一定的不足。第一，大量的科技企业处在初始发展阶段，企业规模较小，也构成了现有科技金融理论体系的重要认知基础。以至于在对科技企业融资问题进行探讨时，容易将原有的“小企业融资”理论简单地挪移到科技企业融资问题上来，使得科技金融在构架和塑造时陷入了原有的路径依赖之中，脱离了科技企业的风险和生命周期特征。更何况，传统的理论范式框架同样没有很好地解决“小企业风险高―金融机构嫌贫爱富”的实践悖论[14]，这种融资理论范式的效应就更值得存疑。第二，传统的科技金融的关注对象出现了损漏，仅将融资支持的对象集中在市场“经济主体”上，对于高校、科研院所的科技金融支持上，甚至出现了真空和断层的现象。应当说，高校、科研院所是创意设想、科学研究的主要阵地，从某种程度上来讲，是科技型企业生产链条的重要组成部分，甚至可以将其视为种子期和初创期的企业，但却由于其非经济主体的地位被现有的金融体系所忽略。当然，强制性地要求经济理性的金融资源投入到非经济主体（高校、科研院所）的高风险研究中确是有失公允的，也是不符合市场运作的经济效率原则的。因此，寻找一种替代性的金融体系（机制），用以接洽高校、科研院所的技术创新研发行为，成为当今实践条件下科技金融的一大重要内容。

（三）融资机构（市场）的偏差： 金融机构机制失灵、资本市场循环梗塞

1.金融机构融资机制失灵

现有的商业银行机构对于科技企业的本质把握失当，使得科技企业在间接融资市场上屡遭困境。传统银行机构的授信模式并不能契合科技企业的重要特征（无形资产突出等），加之科技企业初创期的知识产权和专利等难以在市场上寻求到合理的定价模式。因此，银行机构只能拘泥于原有的固定资产抵押技术，而这却恰恰是科技型企业的弱项所在，其最终的结果，就是缺乏固定资产的科技企业难以在银行机构信贷市场上通过传统方法来取得（足够的）资本金。即便银行机构开发出了以“三品”、“三表”和“三流”为主的具备一定创新价值的“软”信息技术贷款②，但仍可将其归类为流动性贷款，这种仍旧拘泥在“本量利”分析模式下的审贷流程，很少有基于项目投资前景提供的中长期信贷服务，并不能客观科学地反映出科技企业的特异于一般类型中小微企业的“四高”模式（高科技、高投入、高增长和高风险）。这样的信贷结构特征对于时常面临支付脉冲的传统小微企业而言尚可，但对于那些需要长期、大量资本注入的科技型企业来说，并无裨益。

进一步地，银行业大小银行机构的差异构成了现有的“企业融资―银行机构”格局的认知基础。在面对中小型的科技企业时，传统的“小银行优势”理论也被简单地挪移到该融资领域中来，强调小型金融机构与科技型企业的适配度更高。这种理论导向忽略了科技金融的融资对象和传统金融融资对象之间的巨大差异。具体来说，科技企业的资金需求阶段前移至了“种子期”和“初创期”，在该生命周期内，绝大部分的投资行为毫无利润可言，甚至亏损已成常态③。那么银行机构想要很好地接洽科技企业的融资难题，其融资思路必须从传统的“逐利目标”向“社会责任”的方向转移。然而，这对小型的银行机构而言是难以企及的。特别的，银行机构是可以吸收社会居民存款的特殊金融机构，其对所面临的风险较之于其他类型的金融机构有着更低的风险容忍度阀值，更不用说小型金融机构囿于经济规模制约，在风险冲击下是否能够有效管控。如不以利润为导向的话，在现今的经济市场环境中，特别是在经济新常态下，想要延续生存周期则显得十分困难；从客观来看，希冀小银行机构承担带动科技企业的社会责任，只能倚赖国家的政策引导，但对于营利性机构而言，国家政策的影响力度具有很大的局限性。相比之下，大型银行机构多有着国家信誉链条的嵌入，其在经济实践中更能响应国家号召，也具备了更高的风险容纳能力[15]，能够更好的接洽科技企业的融资。不难发现，原有银企融资范式的沉珂，明显阻滞了科技企业融资效率的提升。

2.资本市场融资退出机制缺失

在现有的文献研究中，暂不论诸如天使投资等科技金融运作模式同样是存有规避风险之倾向，并对于企业的种子期和初创期而言形成了玻璃门阻隔，就投资资本循环周转方式而言，真正的资本市场的发展，其测度的手段一方面在于金融支持的对象的发育程度；另一方面在于金融本身流动的绩效状况。具体而言，能够有效测量科技金融发展的一大观测点，可能不在于科技金融嵌入科学技术创新研发链条的效率水平，而在于金融资本投入之后能够顺利获利并退出的程度。单纯考虑“融入”的绩效而忽略了“退出”的贡献，就类同一个只“进”不“出”的生命系统，是难以长久运行的。在传统的资本市场融资理论与实践中，这本就是一个被忽略的内容，更不用说在新兴的科技资本市场上构建一个资本循环渠道畅通的机制了，在现有的经济实践中，鲜有资本从种子期、初创期进入并顺利退出的案例。值得一提的是，那些在科技企业成长期乃至成熟期进入的资本，实质上是落入了“嫌贫爱富”的囹圄之中，对于科技企业的融资需求而言仅仅只是“锦上添花”而非“雪中送炭”，研究这种类型的资本退出渠道已不是提高科技金融融资效率的重点内容，过多地研究科技企业成长期、成熟期的资本运转状况甚至还会将我们的科技金融工作引入困局。

（四）科技金融的融资链条断截： “为金融服务的金融”环节缺失

从金融结构、资本市场的体量来看，中国的金融总量历经了高速的增长，直接为科技创新研发而服务的金融正面临稳定的增长。然而，“为金融服务的金融”却出现了极大的损漏，成为科技金融链条中“缺失的一环”。具体而言，第一，为了适配科技企业的融资特征，对科技企业的无形资产进行核定和估价成为松释其融资难题的有效路径。然而，要实现知识产权质押融资，要对知识产权进行评估，而又必须经过查册、登记等相关程序。以广州市为例，其相关的评估机构十分缺乏，对科技企业的无形资产的评估无法在当地进行，而需要在北京的国家知识产权局、国家工商总局下属的产权交易中心等机构进行无形资产相关文件的查验和评估，毫无疑问，这极大地延缓了授信进度。第二，由于科技企业的运行特征较之原有的小微企业而言存在极大的行为、经营模式差异，想要准确把握科技企业的周期运转模式和风险变化，并为金融资源流向提供有效的参考依据，离不开第三方的咨询服务支持，以此帮助金融资源对优秀的科技型企业进行准确“瞄定”。然而，在现实经济实践中专注科技型企业融资的智力密集型知识服务管理型产业的发展尚处于空白之中，限制了科技金融的发展触角。第三，从另一个侧面来看，从金融机构、资本市场所提供的金融服务范围的变动趋势以及科技型企业金融服务需求结构及其趋势来看，简单的资金支持功能呈现淡化，依靠金融结构所派生出的其他金融服务的价值链条作用正在凸显，金融机构、资本市场的“辅助经营”功能已经逐步成为诸多科技型企业的期盼，此时的科技型企业对金融的需求不仅局限于资金投入，而更加注重是否能够获得全方位式的配套支持，但可惜的是，现有的金融服务链条仍旧处在单一化的资金支持上。第四，从图1中可以看出，在种子期阶段，承担“创意设想―科学研究”任务的大多为高校、科研院所，在当这类机构形成了一定的科研成果后，还要走出“象牙塔”跟企业、实践相结合，这种由理论向实践的转化则可看成是“惊险的一跃”，如若缺少了专门为科技企业服务的中介机构，以帮助高校、科研院所顺利评估、定价、协商并让渡知识产权，那么这种科研技术创新链条则会出现断裂，最终变成“纸张上的创新”。从另一个角度来看，科技企业在取得优良的科研技术成果后，如果通过中介机制反作用于高校、科研机构，促使其进行进一步的创新，相关研究尚未形成有效系统的研究，在实践中也缺乏典型的经验可谈。在此境况下，不单耗费社会资源，还使得企业科技创新缺少源头活水，那么科技金融的支持也就无从谈起了。综上所述不难发现，从侧面“为科技金融服务的金融”仍有缺失，这也制约了科技金融的发展空间。

四、科技金融发展的新导向：普惠性科技金融

从中国的科技金融发展的现实境况来分析，金融服务的广度（Breadth of Needs）和深度（Depth of Engagement）都远没有达到理想的程度。科技金融行业“盈利导向”的盛行导致金融覆盖行为的排斥性特征显现，优质且大数量级的资本汇聚在科技企业的成长、成熟阶段，而使得真正对资金有着渴求的种子期和初创期对金融的需求难以得到有效对接。这个情况加剧了当前科技金融发展的扭曲与失衡，也对现今的供给侧结构性改革产生了严重的阻滞效应。本文认为，针对科技金融的发展态势，应逐步对其引导并塑成具有显著“普惠特征”的科技金融体系。普惠金融（Inclusive Finance）立足于机会平等的原则，在政策性导引下健全金融体系，在合理的成本负担框架下为社会全体成员，尤其是被排斥在金融服务覆盖范围之外的群体提供金融服务[16]，这与中国的科技金融的导向是具备良好“通约性”特征的④。易言之，科技型企业在承袭了传统小微企业的无抵押物、经营风险高、信息不对称等症结的基础上，还衍生出了技术风险高、本量利财务指标法失效、无形资产突出、资金需求时间（规模）标准高企等特征，使得这类企业在融资市场上步履艰难。而科技金融的出现旨在将这类被排斥在传统金融体系之外的科技企业重新覆盖起来，保障科技企业创新研发领域的金融权利，实现科技企业与金融产业链的全方位嵌合。不难发现，科技金融的内涵主旨中有着明显的“普惠特质”。但是，也正是由于普惠性金融与科技金融乃至其融合体“普惠性科技金融”与传统金融结构有着较大的差异，加之科技金融体系本身就存在着一些“发展中的问题”，使得科技金融在逐步镶嵌普惠金融特征时应当总结和厘清相关问题。

第一，科技金融的普惠，不再坚持盈利目的导向。从理论上看，普惠科技金融体系的受益对象是所有的科技型企业，而这类企业的资本投入回报率之低，已然超出传统金融所能接受的可控边界，金融资本投入科技创新的意愿趋向于零。换句话说，当超过一定的风险水平时，传统的市场金融体系会放弃这类项目融资机遇。在普惠性科技金融的扩展过程中，受益的是地区乃至整个国家的创新发展投资，优化的是整体社会的科技创新福利，而相应的经济成本由商业性的金融来背负是不切合经济伦理的。在此情况下，普惠性科技金融极强的外部性特征将严重框限自身的发展。因此，普惠性科技金融的发展离不开“公共属性”，这也就意味着国家的引导力量成为这类金融发展的主要力量，而不仅依靠市场的“理性导航”。本文认为，当下的科技金融亟须转变思维方式，创造一种不同于市场金融的金融模式，肩负供给侧结构调整转型之重任，聚焦长远回报，甘愿承担科技创新及其技术孵化过程中所衍生的高风险。同时，与科技创新研发的正向外溢相适配的，需要有特殊的、非市场化的融资制度安排。就中国而言，政府主导的政策性金融无疑是一个可行的选择，这种模式下的“政府金融”能够充分体现政府政策导向，直接或间接地承担了部分公共性责任，不再简单地以经营利润来作为金融运行的准绳，由政府来承担科技创新体系的资本融通支撑，具有弥补市场机制失灵、实现国家科技创新研发战略目标，推动具有正外溢性特征产业的发展及进行超偏好的风险平滑管理。

第二，科技金融的普惠，不再是科技企业全生命周期的普惠。在经济实践中，科技金融主要将金融融通的功能集中在发展阶段处在成长期、成熟期的科技企业上，对于科技企业发展的种子期和初创期却少有关注，这造成了科技创新研发链条的断裂。普惠性科技金融的重要着力点，在于对处于种子期和初创期的科技型企业的支持上，这种有重点的全面普惠才是真正的普惠性，那种讲求真正平等、全面的普惠性科技金融体系，最终又会落回偏爱成长期、成熟期的窠臼之中。在金融资源面临约束线的条件下，对企业所有生命周期提供泛化性的金融覆盖其实是背离了普惠性的宗旨理念的。因此，应当引导政策性金融的直接扶植与强力推进功能，针对现有的金融机构和金融资本的特性，以必要的制度进行引导、激励和培育，激励现有的银行性和非银行性的金融机构和金融资本进入科技创新领域，引导足够的金融资本投入到科技型企业的阶段向创新的前期阶段尤其是孵化新技术阶段位移，最终促进科技知识的孵化和实现科技型创业企业的融资目标。

第三，科技金融的普惠，不再是经济主体（企业）的普惠。正如上文所分析的，高校、科研院所承担了大多数的科学研究开发工作，但在实践中却由于其非经济主体的地位从而受到政府乃至市场金融的忽略，以至于这类处在创新链条上游的机构难以获得（足够）的科技金融支持。应当转变原有的思维观念，将这类研究机构视同为（类）经济主体，对其创新研发活动给予更大的金融资本和金融服务的支持，从而扩大科技金融的普惠覆盖面积。

第四，科技金融的普惠，不再是对科技企业的资金支持普惠。李苍舒（2015）通过对中国既有的普惠性金融体系进行分析后发现，普惠金融的构成中，金融可获性的重要性最大，其次是使用状况，而金融服务的质量所具备的权重最低。在科技金融体系中研究也发现，科技金融更多的集中在对科技企业的资金支持上，但围绕科技企业相关的金融服务乃至质量水平，却着墨不多。应当说，无论是普惠性金融还是科技金融，都有着重资金融通、轻金融服务的症结，当着两种金融模式进行融合创生时，更有可能出现“重硬轻软”偏好的叠加强化。如上述，需要强调的是，普惠性科技金融，更应当注重科技型企业的金融服务的多元化和链条化，通过提供良好的金融服务（担保、评级、律师咨询、会计审计、等）来促使科技企业进行研发、协同和再生产，比简单的资金支持更为有效。

第五，科技金融的普惠，不再局限于资金需求侧作为受益对象。普惠性科技金融体系应以政策性金融为主要构成，但政策性金融在科技金融道路上过分地“孤军深入”时，又会引起金融运转低效甚至衍生腐败的苛责。想要降低这种情况所带来的效率沉降，则必须重视市场性金融的重要作用。其中的一个关键在于，如何调动市场性金融参与普惠性科技金融体系构建的积极性？以往的研究都集中在了如何将科技金融资本投入到科技创新研发市场中，却忽略了这种金融资本应该如何“全身而退”的路径。其考量的重点都集中在了科技企业的经济福利上，对资金供给方的受益（退出机制）却语焉不详，这种资本有去无回的境况必然折损了市场性金融进取的积极性。本文以为，为市场性金融提供了一个有效的疏导退出机制，实现市场性金融的循环再造，从而实现资本的保值增值⑤，才能提高市场性金融的运作效率。如此演绎，一方面，是科技企业显著受益；另一方面，是科技金融介入后获得了相应收益。从而实现了科技金融供需两侧的“琴瑟和鸣”。

[注 释]

① 市场金融是厌恶风险、理性追求利润最大化的资源配置方式，更偏好于排他性地占有收益；而科学技术创新研究却具备了“九死一生”的高风险和强烈正外部性特征的领域范畴。市场金融在此情景下难以获得全部收益并同时涤除风险可能，由此带来了“上帝不能创造自己搬不起的石头”的悖论。

② “三品”即人品、产品和抵押品；“三表”即水表、电表和税表；“三流”：人流、物流和现金流等符合经营特征的非财务性指标。

③ 根据美国布茨・阿伦和汉密尔顿咨询公司的调研总结，一般而言，新产品设想到成果产业化之间存在着高强度的筛选机制：产品设想能够进入经营效益分析阶段的，通过率约为35%，按照盈利原则进入研究设计阶段的，占总产品设想数目的30%，当跨越到了生产阶段后，仅有5%的产品能够通过实验性生产并形成最终产品，但到最后能被市场所承认的，占比不足2.5%。

④ 在库恩（1962）的《科学革命的结构》中，不可通约性（Incommensurability）指不同研究范式之间的不可相互解释特征。在本文中，“可通约性”解释为普惠性金融本就具备科技金融改革目标的内质，或者说科技金融改革中，存在着与普惠性金融的共同区间。

⑤ 或说通过政策性金融对市场金融进行补偿和激励。当然，这种回馈可以是非经济性、间接的。

[参考文献]

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第2篇：普惠金融论文范文

关键词：高校 本科培养模式 量产式 机械化

中图分类号：G659 文献标识码：A 文章编号：1673-9795（2013）05（b）-0081-02

1 本科培养模式的“量产式”现象

随着社会经济的发展以及科教兴国战略的深入贯彻，近年来，我国高等教育建设取得了长足的进步。有关数据显示，截止2007年，我国共有普通高等院校1908所，成人高等学校413所，民办普通高等学校297所，仅独立学院就有318所。（夏鲁惠等，2011）相较于2000年，不论是公办高校还是民办高校，均呈现了较快的增长势头，尤其是在一些东部发达地区，平均增长幅度已经达到了80%以上。这样一路高歌猛进的增长趋势在很大程度上反映了我国高等教育产业正经历着鼓舞人心的发展阶段。作为附带效应，不论是对于老牌高校还是新兴高校而言，扩大招生规模几乎是顺理成章地成为了抢占市场的第一套方案。以浙江省的普通高等院校为例，2000年该地区普通高等教育招生数为7.76万人，而到了2007年，招生人数达到了23.07万人。[1]随着学校规模的扩大、在校生人数的增加，以往所提倡的“精英式”本科培养模式鉴于其培养对象数量的限制以及较高的成本投入，已经很难适应日益增长的市场竞争，因此，基于“对症下药”的需求，一种更加符合本科培养“大众化”呼声、也更加注重扩大宏观规模的本科培养模式应运而生，笔者将之总结为“量产式”的本科培养模式。

2 “量产式”本科培养模式的弊端

这种培养模式在一定程度上符合了市场竞争的外在要求：相比保证高品质的教学质量，实则更注重追求教学规模和办学效益；但是，几乎是在其产生的同时，阻碍也随影而至：

首先是在办学规模方面的瓶颈。同样以浙江省的普通高等院校为例，虽然该地区的高校招生规模在七年中增长了近两倍，但该地区的高考报名人数，即潜在的生源数则并没有经历如此大的涨幅：2000年浙江地区高考报名人数共计15.11万人，截止2007年，高考报名人数为40.06万人，增长了1.65倍。[2]换言之，2000年高考报名人数与招生数之比为1.95，而到了2007年，该比数即下降到了1.74。随着我国计划生育政策的稳定实施以及人口老龄化的发展趋势，生源数必将在较长一段时间内保持较慢的增长速度，甚至可能会出现区域性的下降。因此，在各类高校如雨后春笋般崛起的同时，业内人士却也不得不开始担心，面对今后极有可能出现的“僧多粥少”的招生形势，这些高校应该如何化解由此产生的竞争压力？采用盲目扩大招生、挖空心思增设所谓“吸金专业”、提高收费等手段带动办学收益显然不是长远之计。

其次是在办学质量上的问题。高校数量增长过快，导致优秀师资的培养速度远远无法满足许多新兴高校的基本需求。有较强经济实力和竞争力的新兴高校可以选择重金从其他高校挖掘成熟的师资人才，而相对竞争实力较弱的高校则不得不面对师资水平欠缺导致的一连串现实问题。在各高校间，不均衡的师资分配很大程度地影响了本科培养的质量。

最后是在培养效果上的问题。虽然“量产式”本科培养模式产生的初衷之一也是为了提升毕业生乃至于整个高校的竞争力，但事实证明，经过这种批量化生产模式而产出的“本科人才”却最终在这种机械教育模式下失去了个体特色、失去了创新能力、甚至失去了社会竞争力。以两方面为例：

（1）本科生学习、科研能力欠缺，学术不端现象泛滥。且不谈建设所谓“创业型”的高等院校（Entrepreneurial University）[3]和“研究型”的高等院校（Research University），目前我国高等教育的基本现状是大多数的高校仍处于“教学型”大学（Teaching University）的阶段，即主要承担高等教育大众化的培养任务。在这一过程中，若是高校秉持着“量产式”的教学模式―― 教学内容单一、教学方法机械、教学目的功利，则只会产生一种后果：本科教学的发展将完全偏离素质教育所要求的方向，课堂最终成为“填鸭式”产出毕业生的“加工厂”。

相比欧美高校的大学生，缺乏独立研究能力是烙在我国当代大学生身上很难被洗白的不争事实。通过四年的专门学习却不能够将所学知识自如运用于本学科领域的研究，这一方面自然得归因于大学生自主学习能力的欠缺，但更重要的原因却在于他们并没能从本科教学的课堂上学到足以支持自主研究、成体系的应用知识。举例来说，本科毕业论文作为授予学士学位的一项必要条件，在很大程度上体现了学生对专业水平的掌握程度。但近几年来，各种学术问题却在本科毕业论文撰写过程中体现得尤为明显：根据2007年的一项调查显示，在2243名被调查者中，有31.8%的人认为目前高校毕业论文的抄袭现象非常严重。调查还指出，1990年高校教师指导本科论文时基本是一比一的指导比例（1∶0.97），而到了2003年，一名教师则需指导至少三名以上的学生（1∶3.41）。[4]逐年递增且差距越来越悬殊的生师比使得数量有限的既有师资很难对毕业论文的质量和原创性进行逐一核查，更遑论深入的研究指导。大学生对所学知识吃不透，做起研究来力不从心，因此，论文抄袭已然成风，且很难被杜绝。

（2）大学毕业生就业形势日趋严峻。根据统计，2001年我国本科毕业生的初次就业率高达80%以上，但仅仅三年后，也就在2003年，这一比例就下降到了60%。[5]就业市场竞争压力的逐年激增是摆在高校和高校毕业生面前的一个严峻考验。

3 “量产式”本科培养模式形成的主要原因

通过分析这种“量产式”本科培养模式后不难发现，办学主体主观上的认识不足无疑是导致其形成的一个主要原因。

（1）盲目地附和“市场需求”。鉴于近几年财会专业和金融专业等经管类专业的就业形势大好、学生在升学时选择热情高涨，因此许多高校在专业设置、课程安排等方面也相应地做出了调整。在为数不少的高校，尤其是那些师资力量较为短缺的民办高校，很大一部分教师除了承担自身的专业课程以外往往还会出于各种各样的原因承担一些，甚至占其所授课程多数的“其他”课程。这些“其他”课程看似与其专业相关，但实则是为了迎合学生在选课过程中的功利偏好。以经济学专业为例，许多高校出于经济学专业作为纯理论研究专业其就业形势不太理想的考虑，往往很少直接开设相关课程，而是选择在课程中掺杂进一些通常意义上更具有“实践价值”和“社会竞争力”的内容，如金融、会计、市场管理等。这种做法虽则是为了迎合竞争激烈的人才需求市场，但由于对授课师资专业的定向化要求比较模糊，很多没有扎实的专业基础却被迫成为“一专多能型人才”的教师几乎很难保证此类课程的教学质量。

（2）在办学气氛营造方面，倾向于教科书式的教授方式，忽视了人文底蕴的培养。培养优秀的本科人才是一项全方位都需要兼顾的工作，然而目前国内本科院校多存在培养方式和能力考核机制单一的问题。

只注重测试成绩而忽略数字背后学生实践能力和综合素质的培养，这不仅仅是中小学教育的缺陷，也是许多高校在本科教育中产生的通病，可以说正是这种对本科培养目标认识上的偏差，导致了“60分万岁”的提法一直以来被视作本科教学的代名词。

4 改变“量产式”本科培养模式是高校可持续发展的必由之路

尽管越来越得多的高校已然发现了当前“量产式”本科培养模式中存在的诸多问题，也已经开始致力于改变既有的培养模式，但不可否认的是，在今后相当长的时间里，我国本科院校在转变培养模式的道路上还将面对令人十分忧虑的现实：高校组建模式的多样化必将引发更加激烈的生源争夺战，而严峻的就业压力以及激烈的社会竞争仍会源源不断地成为这种本科培养模式的“催产剂”。

因此，高校必须更加清楚地认识到，虽然这种培养模式能够在短期内化解高校面临的许多压力，但就好比是一生病就服用大剂量的阿司匹林，长此以往，必定导致更大的生存隐患。如何戒掉由这种模式带来的所谓“甜头”，警惕地看待由此产生的负面效应并找出解决办法，是摆在众多高校眼前一个关乎生存的大问题。

参考文献

[1]夏鲁惠，于今.中国高等教育区域发展报告[M].北京：国际行政学院出版社，2011：19.

[2]夏鲁惠，于今.中国高等教育区域发展报告[M].北京：国际行政学院出版社，2011：52-54.

[3]易高峰.崛起中的创业型大学―― 基于研究型大学模式变革的视角[M].上海：上海交通大学出版社，2011：1-3.

第3篇：普惠金融论文范文

不同的方向在课程设置中除了包含普通金融专业的全部核心课程之外，再加设了与专业方向相关的核心专业方向课程，在培养“通才”的基础上多了“专才”的菇码，这种基于就业导向的课程体系建设，在拓宽就业渠道的同时增强了专业核心竞争力。而农业院校金融学专业大都以系为单位隶属于经济管理学院，只是作为普通专业而不分具体的专业方向，课程设置也只能是最基础的专业课程，学生普遍反映只学了皮毛，期望能更深人地学习自己感兴趣的专业课程。

1.1专业教师缺乏实践经验，科研与教学不能有效衔接

金融学是一门集理论、实务、技能于一体的实践性很强的应用型学科。然而农业院校相关专业教师大部分是毕业后直接从事教学工作，没有任何在金融机构的工作经历。另外，由于金融学博士相对比较稀缺，但高校门槛友都要博士学位，因此农业院校中还有相当一部分教师原专业并不是金融专业，甚至也不是相近的专业。其他专业对口的教师虽然具有深厚的理论功底和丰富的教学经验，却普遍缺乏实践经验，对于一些应用性强的课程，只能是照本宣科或泛泛而谈。农业院校的课题大都属“农口”，由于各方面条件的制约和平台的缺乏，几乎没有纯金融的课题，参考大部分农业院校金融学专业教师的研究方向，基本都围绕农业经济和农村金融方面，结果就是科研脱离教学，不能有效地为教学服务，也不能及时将学科最前沿的研究反馈给学生。

1.2不够重视实践教学、经费投入不足

实践教学包括三部分，实验教学、基地实习和毕业设计。农业院校基本上都建设了金融模拟实验室，但硬件因缺少投人普遍存在服务器落后，计算机老化的现象。就软件来看，证券投资分析软件比较成熟，但要购买相关的实时资讯每年都是一笔不小的花费，很多院校为了节省经费就采取压缩实验学时的办法。而商业银行和保险等相关软件虽有产品，但其开发还处于摸索阶段。由于金融行业的特殊性，保密性比较强，实习单位接收学生的积极性不高。即便接收也不会对实习生进行业务操作的培训，更不会让学生亲自上岗操作。金融学专业虽为农业院校的非核心专业，但招生人数却远远高于其核心专业，因此在毕业实习阶段相当一部分的学生只能由非金融专业的教师作为其毕业设计的指导教师，这就造成“学”与“用”不相匹配，学生用四年的时间学习金融，而最终完成的毕业论文却是非金融领域，这不但加重了学生的负担，也在一定程度上影响学生的就业。

1.3学生对就业前景缺乏信心

金融行业从业资格证种类很多，有证券、银行、期货、基金销售(主要针对银行)、保险等。以下是笔者对某农业院校金融学专业2009级学生已取得职业资格证的调研结果。学生对资格证的重要性并不陌生，但从考取结果来看，学生并不偏好跟自己专业联系更为紧密的资格证。其中，81%的学生认为在当前的经济形势下该行业工资水平较低，从业难度大。而事实上，金融行业的平均工资水平已连续几年跃居全国第一的高位。金融业平均工资水平除了2006年稍低于信息传输、计算机服务和软件业以外，一直领先于其他行业。还有96%的学生认为考取会计从业资格对以后的就业更有帮助;另外，少数学生对金融专业不感兴趣。从生源角度看，农业院校来自农村的学生比例更高，平时接触金融有关方面的机会较少，甚至学了《证券投资学》后还不能真正理解什么是股票和基金，所以会有部分学生对金融业完全不感兴趣。这说明学校对学生的培养除了金融理论和专业实践之外，还应该注重对学生进行职业规划教育，尤其是农业院校更应如此。

2农业院校金融学专业人才培养模式创新

2.1重建具有农业院校金融学专业特色的培养方案

2.1.1增设农村金融的相关课程

自2005年世界银行扶贫协商小组(cGAP)提出了普惠金融体系的内涵后，农村金融受到了空前的关注，市场也函需农村金融方面的专业人才。但只有中国农业大学等少数院校在金融学硕士培养阶段设有农村金融方向，开设了相关的农村金融课程。一方面有农村金融专业人才的市场需求，另一方面为了增强其专业核心竞争力，建议农业院校金融学专业本科教学阶段就开设农村金融相关课程。例如，取消以往为了体现农业院校特色而开设的《农学概论》、《畜牧学概论》，取而代之的可以是《农村金融理论与政策》、《小额信贷》、《农业保险》、《农产品期货》和《合作金融》等课程。

2•1•2细化金融学专业方向

综合类大学金融学专业培养目标主要是面向“大金融”培养高层次的理论型、国际型人才，而农业院校则应该扬长避短，注重培养应用型人才。目前了解到国内高等院校对金融学专业的培养目标虽然没有太大的差别，但在实际的课程设置中，综合类院校和财经类院校已经考虑到顺应市场需求的变化，将金融学专业方向进行细化，着力培养专业人才，而农业院校则远远滞后于其他高校。建议农业院校在结合自身条件的情况下，除了设置银行、证券和保险等专业方向以外，更应该增设农村金融方向，体现办学特色，为农村金融机构培养应用型人才。

2.2注重对教师的实践教学和科研能力的培养

农业院校应积极创造机会，定期安排教师到相关金融机构实习、进修，还可以聘请金融机构的员工作为兼职教师，提高金融实践教学水平。另外还要加强与其他院校金融学专业之间的合作，定期选拔骨干教师到国外或国内知名院校访学进修，提高教师的科研能力，以科研带动教学，形成良性循环。逐步形成一支既懂理论，又懂实务的“双师型”教师队伍。

2.3对现有的实践教学模式进行创新改革

2.3.1建立全真实验教学体系

全真实验教学体系即创建全真实的职业环境，以帮助学生在真实情境中亲身实践的一种教学方式。例如可以将实验室改造为银行营业大厅、券商柜台等等，学生可以分批、分角色体验不同的职业分工，以提升学生的学习兴趣。其次是要注意金融实验的时间安排，证券投资分析类的实验由于要使用实时行情来进行分析，所以该实验安排就要跟证券交易所的开市时间一致。最后，农业院校还应在考虑自身条件的基础上努力实现实验室对外开放和资源共享。

2.3.2拓展校外实习基地，真正实现“岗位实习”

由于金融行业的保密性强，建立校外实习基地的难度就比较大。农业院校应当聘请已在金融部门担任领导的校友兼任客座教授，充分利用这样的人脉优势，与金融部门共建实习基地。可以尝试职工传授学生专业技能，学生传授职工专业理论，学校与金融单位之间建立起互利双赢的合作关系，才能保证实习基地的稳定性。

2.3.3尝试改变毕业实习的考核方式

农业院校目前的毕业实习考核方式主要是撰写毕业论文。既然农业院校金融学专业的培养目标定位在培养应用型人才和服务于农村金融的专业人才，不如尝试取消毕业论文，而要求学生按照自己的实习项目撰写实习报告更为可行。

2.4个性化职业生涯规划设计

金融学专业不仅应该是专业性的职业生涯规划，更应该是个性化的职业生涯规划。首先，建议大一、大二不分专业方向，共同学习金融专业的各门基础课和专业基础课，大三再按照学生的爱好、专长进行个性化培养，帮助学生设计适合自己的专业方向。其次，定期或不定期地邀请金融业的成功人士为学生做职业生涯规划的专题讲座，以自身的真实经历感染学生。再次，将职业生涯规划教育列人人才培养方案。

2.5积极引导学生考取职业资格证

第4篇：普惠金融论文范文

财政金融论文2260字(一)：关于财政金融推动农业供给侧结构性改革探析论文

摘要：我国是世界农业大国，在农业生产中一直以政府财政拨款作为资金支撑，但是在工业化发展进程下，对农业建设的投入的资金较少，对农业现代化发展形成一定程度的制约和影响。本文主要针对财政金融推动农业供给侧结构性改革进行分析和探究，希望给予我国相关部门以些许参考和借鉴。

关键词：财政金融；农业供给侧结构性改革；优化措施；分析

我国是世界农业大国，农业生产也是推动社会发展和经济建设的支柱型产业，但是当前，在我国产业结构角度分析，农产业与工业发展存在较大差距，对农业生产者的经济效益和生产热情带来负面影响，甚至对社会稳定发展带来一定制约。在此背景下，想要推动农业供给侧结构性改革的有序进行，需要以财政金融作为支撑，通过提升资金扶持力度，推动农业的稳定以及可持续发展。

一、财政金融推动农业供给侧结构性改革的积极意义

（一）缓解环境压力

我国农业在长期发展进程中，受到粗放式经济模式的影响，对生态环境保护没有给予重视，农业生产大量使用杀虫剂、除草剂、农药以及化肥，对附近生态环境造成巨大影响。推动结构性改革可以促使农业趋于绿化型和生态型方向发展，缓解农业生产和生态环境的矛盾，对促进二者的协同发展具有积极意义。

（二）优化产品质量

当前，我国居民的生活质量获得显著改善，对农产品质量也提出更为严格的要求，不仅要吃的好，还要吃的健康。推动结构性改革可以转变农户固化的生产理念，更加重视农产品质量和当前市场的需求，进而为我国社会提供更加健康的农产品。

（三）降低生产成本

当前，随着我国农业的不断发展转型，在种养大户、家庭农场、专业合作者以及农业企业等新型生产主体中，其普遍存在生产成本高的问题，不利于农业的可持续发展，深化结构性改革是降低农业生产成本的重要举措。

二、财政金融推动农业供给侧结构性改革的优化途径分析

（一）整合金融机构职能

在开展结构性改革中，农村金融机构承担着重要职能和关键任务，想要发挥其职能，需要对金融机构进行整合和优化，改变以往的职能缺位问题。首先，对农村地区的金融机构给予政策扶持，规范金融机构组织体系，发挥各大银行的核心力量；其次，鼓励国有大型银行的经营重心从城市转移到农村，为农村经济发展提供更为便捷、更为广泛的金融服务；最后，建立农村区域金融组织，与国有银行相互作用、相互促进，鼓励更加资金从城市流向农村。

（二）改善农村金融环境

在供给侧结构性改革背景下，金融环境改善与优化属于一项复杂的系统工程，其对促进农村经济的可持续发展具有积极意义和重要价值，尤其对于结构性改革而言，更是起到了基础性作用，因此，当地政府要采取有效措施改善金融环境。首先，优化征信管理，充分利用现代信息技术和互联网技术，全面建立征信体系，完善相关业务、建立农户信用数据库，为征信管理提供数据支撑；其次，政府、企业以及银行要构建合作关系，以信息技术为支撑构建信息化平台，政府要起到牵头以及引导作用，与企业和银行机构进行有效对话，根据当地农村的经济发展实际情况，有针对性的提供金融服务；最后，利用重大节日、农村赶集等途径，普及以及宣传金融知识，尤其对于金融犯罪要重点宣传，通过典型案例的方式突出金融犯罪的危害性以及严重性，为了帮助农村居民更好的接受知识，还可以利用土话歌谣或者趣味手册的方式进行宣传，促使其加深理解和记忆。

（三）建立完善保险机制

随着我国市场经济体制的不断完善，保险行业获得快速发展，但是在众多保险企业中，尚未有一家专业为农业发展提供保险服务的机构，对农村经济发展带来一定的制约和阻碍，因此，国家要鼓励保险企业推出各种农业保险服务，并且从国家层面建立保险企业，落实和贯彻国家出台的各项保护政策。首先，通过各种形式的农业保险服务，可以帮助农户分摊经营风险，例转移农业生产所承担的市场风险和灾害风险，并且通过自愿自主的形式参保；其次，保险企业要积极落实和相應国家相关政策，并且结合当地农村实际情况，推出各种形式的保险产品，加大在农民群体的宣传教育力度，让更多的农户认识到农业保险的作用和价值；最后，鼓励各种证券公司、信托租赁以及保险企业向农村转移，与农村企业开展深度合作，构建多元化的保险组织体系，为农村经济发展注入资金与活力。

（四）财政支持创新模式

财政支持是供给侧结构性改革的关键抓手和重要驱动力，但是以往的财政支持模式较为固化陈旧，当地政府要结合市场经济体制的特点，引入财政支持创新模式。首先，制定普惠金融政策，发挥财政资金的作用和价值，政策要向农业主体倾斜，提升财政资金的应用效率，强化信贷产出和投入效率；其次，对于部分贷款以适当给予政策贴息，并且鼓励大型金融机构积极参与到住房财产权和土地经营权抵押朱红，扩大农村贷款抵押物范围；最后，对于偏远山区要极大贷款服务力度，并且开展各种保险工作，为当地农户提供保费补贴，转变农户对保险的错误认识。

三、结语

总而言之，在我国经济发展新形势下，农业供给侧结构性改革可以推动农业的稳定以及可持续发展，在改革进程中，财政金融具有关键作用和重要价值，因此，当地政府和相关部门需要结合当地实际情况，通过有效途径和方式，强化财政金融在改革中的作用性和重要性，为改革的有序进行奠定基础。

财政金融毕业论文范文模板(二)：财政金融支撑下低碳经济的发展浅析论文

摘要：随着社会经济的发展，人们逐步意识到绿色、环保的重要性。在财政金融的支撑下提出了低碳经济的概念，其不仅有利于减少环境污染，同时，还能够进一步调整并优化经济结构。在低碳经济发展的过程中，财政金融为其提供了根本性的帮助。本文基于低碳经济的概念进行基本阐述，并分析财政金融的支撑下我国低碳经济发展的现状以及存在的问题，提出财政金融支撑下完善低碳经济发展的策略。

关键词：财政金融；低碳经济；基本阐述；现状；问题；策略

目前我国面临的最大的矛盾就是经济发展和社会资源的可持续利用问题，在改革开放后，我国大力的发展工业，忽略了环境以及资源的可承受能力，继而导致环境破坏问题严重，影响了我国的可持续发展。随后我国便提出了低碳经济的概念，低碳经济不仅有利于缓解资源的矛盾问题，同时还能够解决金融危机，为金融行业探索出一条新的可持续发展的道路，促进全球经济的稳定、持续发展。就目前而言我国的低碳经济在财政金融的支撑下仍然面临着一些问题，有待进一步的优化和完善。因此加强对其进行研究就显得尤为有必要。

一、低碳经济的基本阐述

在18世纪英国工业革命之后，各个国家都出现了环境恶化、资源短缺的问题。因为时间的逐步积累，导致了现如今全球气候变暖，灾害天气在逐步增加。基于此原因，各个国家都开始提出了关于发展低碳经济的概念。实际上低碳经济不仅是一种理念，更是涉及到经济发展过程中的一系列生产模式以及观念。低碳经济属于全球性的一次革命。所谓的低碳经济，即是从传统的高排放、高污染、高耗能，转变为当下的低排放、低污染、低耗能等经济发展模式。这是促进我国经济发展的必然选择。通过发展低碳经济可以优化石油、煤炭等高碳资源所消耗的能力，进一步减少我国温室气体的排放量。笔者总结了发展低碳经济的三个特性。第一个特性经济性，低碳经济是反对以牺牲环境来发展经济的，其要求通过更加高效的方式来实现经济的可持续性发展。第二个特性创新性，在发展低碳经济时，是离不开技术的，通过对技术的不断创新来提高生产的效率，进而实现经济发展过程中的绿色发展。第三个特性可持续性，低碳经济的最终目标是通过合理的技术来控制住经济发展过程中的高耗能产业，保护好生态环境，促进社会的平衡发展[1]。

二、财政金融支撑下低碳经济发展的问题探析

（一）缺乏完善的金融支持体系

我国虽然对低碳经济的发展提供了相应的财政金融的支撑，但是内部仍然缺乏完善的财政金融支持体系。比如能源等一些领域在技术创新方面、企业的贷款方面就缺乏相应完善的金融支撑体系，企业在发展的过程中，仍然不具备绿色可持续发展的金融理念。除此之外，金融机构在支持低碳企业发展时，缺乏对创新力度。同时对资金的管理能力也有待进一步的优化，这些也都阻碍了低碳经济的可持续发展。

（二）财政金融支持能力不足

首先从我国在公开渠道中所公布的政府预算中可以发现，我国用于环境治理的财政支出较少，和英美一些发达国家相比远远不够。从政府预算中的财政支出中可以判断我国在发展低碳经济时，极度缺乏资金，这也是影响低碳经济发展的根本性原因。其次我国财政金融在支持低碳经济发展时缺乏完善的手段，一般低碳经济中的财政金融支持主要包含财政补贴以及财政支出，其他一些间接性税收优惠政策较少，这也导致我国财政金融支持缺乏支持力度[2]，影响了低碳经济的有序发展。

（三）财政金融支撑下的碳交易市场并不成熟

笔者在上文简单介绍过我国是建立清洁发展机制项目最多的一个国家，在全球都占据着重要的比重。虽然数量上占有一定的优势，但是我国碳交易市场和西方国家相比仍然缺乏成熟度，这也是我国在世界碳交易市场中仍然无法占据首要地位的根本性原因。我国碳交易市场是从2017年开启的，随后便成为我国的第三大宗商品交易市场。但是由于我国的碳交易市场和西方国家相比，仍然处于发展的初级阶段。原因有两点，第一起步比较晚，第二内部缺乏完善以及先进的金融体系，缺乏对碳金融的全面认知，继而在交易价格方面的设置方面缺乏合理性。除此之外，在我国的碳交易市场中还表现出缺乏碳金融的衍生产品、创新能力不足等等情况，阻碍了低碳经济的可持续发展。

（四）财政金融支撑下仍然缺乏健全的环境税收体系

随着经济的快速发展，人們逐步意识到资源的消耗以及过度浪费，给人类未来的可持续性发展带来的重大阻碍，也导致了全球气候变暖。因此为了更好的遏制这种不良经济发展行为，于是我国建立了环境税制。例如资源税、消费税以及增值税，这些环境税在资源利用的过程中，确实起到了一定的调节性作用，但是在对能源消耗补偿的过程中，仍然存在一些负外部性的成本，使得节能以及环保的最终效果并未展现，和发达国家在标准问题上仍然相差较大。综合各个国家的环境税收体系，可以发现像西方国家美国、日本、英国等国家的税收体系比较健全，不仅能够遏制企业经济发展过程中的环境问题，同时还可以帮助企业提升成本，通过税收的模式帮助企业进行技术的创新，在内部融入一些新的节能型技术。我国在此方面应该向西方国家多学习。

三、财政金融支撑下完善低碳经济发展的策略

（一）融入绿色金融的理念

为了进一步建立健全金融支持体系，在财政金融机构内部要积极的建立相关配套政策体系，比如风险投资机制、绿色信贷等等，不断的完善与之相匹配的风险评估机制以及环境评级标准等，进一步发挥出财政金融支持的作用。除此之外，应该对金融机构内部的相关贷款业务进行绩效方面的追踪，建立健全监督体系。根据当地融资政策合理的引导企业能源审计的相关活动，加强财政金融对低碳经济的支持，促进低碳经济的有序发展。

（二）加强碳金融衍生品的研发，完善碳交易市场

就目前而言我国的碳交易市场并不完善，因此需要进一步的加强碳金融衍生品的开发以及创新，在创新的过程中融入绿色金融的理念。根据实际情况，进一步拓展中间业务，例如在内部融入风险投资基金。其次我国要积极的像国外先进的发达国家学习经验，加大碳金融衍生品的开发，比如碳期货、碳基金等，拓展内部的投资渠道，通过不断的完善内部的机制，来降低碳交易市场的风险。除此之外像一些低碳型的企业，政府要给予支持，比如在政策上给予优惠，为这些企业在内部建设通道，帮助企业的发展以及上市，以此来鼓励更多的企业在发展的过程中不断的创新技术，将低碳概念融入到企业发展的方方面面[3]。

（三）加大财政资金支持力度，丰富财政金融支持手段

中央以及地方政府应该合理配置政府的预算，在资源的利用以及环境治理方面要加大资金的支持，通过进一步的完善资金管理的配套性措施以及整合资金来加大对节能以及环保技术的支持。与此同时，也应该不断的丰富财政支持的手段，例如通过财政贴息、财政补贴、对税收给予优惠等形式，来对低碳经济进行支持，提高企业在发展过程中创新技术的积极性，保证资源能够被合理的利用。除此之外了为了进一步鼓励企业加大技术创新，在企业内部引入相关先进设备来提高内部的生产效率时，财政金融应该给予相应的优惠，便于企业更好的实施低碳经济。

（四）财政金融支持状态下，进一步完善环境税收体系

我国的资源税以及环保税都在面临着改革，因此我国应该进一步的完善并落实环境税收，保证环境税收可以在企业发展的过程中起到相应的调节作用。比如加大对产能低、耗能高的一些企业的税收，通过这种方式来鼓励企业发展时不断的进行技术的创新，加强企业内部经济的转型，以进一步发挥出环境税收体系的调节以及引导作用。其次在内部建立负外部性成本的补偿，将这类资金主要用于环保类技术的开发和推广，以促进社会的可持续发展。

（五）建立绿色金融的监管机构

第5篇：普惠金融论文范文

关键词： 专业英语教学 学科基础知识 金融专业

在金融全球化和我国金融业不断对外开放的背景下，金融业的大发展对金融专业人才的素质要求不断提高，尤其是从业人员的专业英语水平。这就要求高等院校在培养金融学专业学生时重视专业英语的教学，提高金融专业学生的英语水平及在金融专业中运用英语的程度，为我国金融业的发展培养既有扎实的学科基础知识又熟练使用英语的复合型人才。

专业英语课程是一门语言应用与专业知识紧密结合的课程，起着承上启下的作用。[1]它既不是简单讲授英语课程，又不是单纯传授专业知识，而是在巩固学科基础专业知识的同时提升学生的英语综合运用能力。对于普通高等院校而言，专业英语学习的目的主要是培养学生顺畅地阅读专业英文文献资料及使用英语进行简单的学术交流和工作交际的能力。

一、端正学生学习态度，转变学生学习观念

普通高等院校的专业英语的授课时间通常安排在大三第二学期或大四第一学期，这时，大部分同学已通过了大学英语四级和六级考试，从思想上对学习专业英语课程不够重视，再加上大部分时间被求职、实习、考研等活动占据，导致专业英语课程的出勤率并不高。因此在第一节课时，任课教师要利用各种办法转变学生的学习观念，激发学生的学习热情。任课教师可以请已经参加工作或在读研究生的学长介绍自己在工作和学习中使用专业英语的体会，从而使学生正确认识到学习专业英语的重要性，端正学习态度。另外，还可以在第一节课时分发一些英文专业分析报告，比如世界银行和国际货币基金组织的研究报告，供学生阅读。大部分同学普遍会觉得阅读专业英文文献存在较大的困难，意识到目前的英语水平还远远不能满足实际的需要，因而有了学好专业英语的迫切需求。通过第一节课的认知可以有效激发学生的求知欲，转变学生的学习观念，为今后教学任务的顺利完成及教学质量的提高打好了基础。

二、明确教学目标，改革教学内容

目前，专业英语的教学内容往往停滞在过时的专业文献资料和专业术语上，而充实丰富、紧密联系实际的教学内容是激发学生学习兴趣，提高教学质量的关键。因此在教学内容的选取上应该根据教学目标的需求方向合理取材，在内容的把握上更应该突出知识的基础性、内容的实用性、语言表达的专业性。同时，金融学本身是一个理论与实践发展较为活跃的学科，国内外的新思想、新理论、新事件、新业务层出不穷。[2]任课教师应及时吸收、接纳新的金融学发展动态，并将其转化为有用的教学素材适时补充到教学内容当中，使学生在学习专业英语知识的同时，掌握最新的金融学术信息，从而进一步巩固金融学基础专业知识。比如在介绍金融风险相关内容时，结合次贷危机和欧债危机的发展进程，可从近期的学术期刊上挑选与之紧密相关的论文让学生阅读，容易的部分要求学生自己翻译，较难的部分可由教师结合教学重点进行讲解。阅读专业论文可使学生真正体会到专业英语的实用性，调动学生的学习积极性，还应该及时补充最新的学术理论，比如将最近几年的诺贝尔经济学奖中有关的金融学理论汇集成一个专题来介绍，一方面学生对最新的学术思想和学科发展有了一个大致的认识，另一方面学生掌握了金融学最新的英文专业术语。这样的教学内容紧密联系实际，达到了“学生爱学，学而有用”的效果。

三、丰富教学方法，改进教学手段

传统的教学方法以教师讲授为中心，课堂内容以翻译为主，教学方式单一、呆板，师生之间缺乏交流互动，调动不了学生学习的主动性和积极性。为了保证教学质量，任课教师应以新颖性、多样性、实用性的教学方法精心策划每一次课堂教学，为学生创造更多的机会训练听、说、读、写、译的能力。

（一）利用多媒体及网络资源

为了更加生动地介绍专业知识，教师可利用视频、音频等资料，充分调动学生的眼睛和耳朵来感知英语、实践英语，拓宽学生的专业视野，加深对教学内容的印象。针对每节课的教学重点可以有选择地播放一些相关视频，比如一些中英双语的金融类节目，像《对话》及《华尔街》等，并组织学生就节目中涉及的当堂课程的教学重点或难点进行讨论，任课教师对其进行总结，这样可使学生感受身临其境的英语学习环境。另外，有条件的院校可以利用实验室资源，鼓励学生通过境外英文网站，如雅虎、彭博等查找相关文献资料及金融数据，提高学生使用英语作为媒介语言进行学习和研究的能力。

（二）提供金融实物和样本

在课堂中提供金融实物和样本，给学生以直观的认识，提升了学生的学习兴趣，活跃了课堂气氛，大大增强了教学效果。最典型的例子就是在介绍货币体系时，将各个国家的货币实物带到课堂；类似的还有金融工具，比如国外银行的汇票和支票样本，并现场演示如何使用，将知识性和趣味性融为一体，学生听起来兴趣盎然。另外，在介绍商业银行等金融机构时，可从国外商业银行的网站上下载该银行的年报、财务报表和风险管理报告，让学生真切地感知英文素材。实物教学能进一步调动学生的学习主动性和积极性，提高他们的课堂参与热情。

（三）针对热点问题开展小组讨论

为了避免“哑巴英语”、“聋子英语”课堂，教师可以在课内有计划地安排几次专题讨论会。[3]由教师根据目前金融领域的国内外热点问题布置选题，将学生分成若干小组，要求他们在课下进行准备，整理书面发言稿。在课堂内以脱稿演讲方式对本小组的观点进行阐述，各小组之间可以持不同观点进行讨论，甚至辩论。这种方式有效地训练了学生的阅读、写作、英文演讲和英文交流的能力，同时活跃了课堂气氛，加强了师生间的互动交流，增强了教学效果。

四、教师引导学生练习，提高阅读理解能力

基础英语是专业英语的基础，而专业英语是基础英语的再提高、再延伸。同基础英语一样，专业英语阅读能力的提高也是专业英语教学的主要目的；但和基础英语不同，专业英语的阅读能力不是单纯地阅读及理解文章的能力，而是要求学生以使用英语作为媒介，阅读之后对所有内容融会贯通，获取专业知识的能力。因此，教师在专业英语的授课中应讲授一些阅读技巧和方法，通过学生的大量实践提高阅读水平。金融专业英语的语言结构中，较多的定语从句和状语导致很多晦涩的长难句语法结构的出现。针对这样的句型，教师应引导学生首先找到句子的主干，再找定语、状语、修饰词和从句等次要部分，这样有助于学生迅速理解句子的中心思想，提高长难句的阅读速度。同时，在对句型的把握之外，教师还应让学生熟悉了解金融专业英语中常用的专业术语、写作方法、段落层次安排和文章结构等技巧。最后，教师应配合专业英语教学内容讲授进度，有意识地加大学生的阅读量，训练学生在规定时间内完成相当量的阅读，提高阅读速度和阅读质量。

五、创造实践机会，提升综合运用能力

专业英语本身是一门重要的实践课，其教学目标是将语言知识融入使用语言的实践活动中，提高学生专业英语实际交流能力。而目前专业英语的教学重点往往放在阅读理解和翻译上，以教师讲解为主，课堂气氛沉闷，教学质量难以得到保证。[4]除了阅读翻译能力以外，对专业英文的写作及听说能力的实践训练也很重要，所以教师应在课堂中给学生创造更多的实践机会，引导学生将知识应用于实践，调动学生学习的自主性和能动性，提升专业英语综合运用能力。

专业英语课程的学生大部分处在高年级，面临着求职就业等现实问题，如果在专业英语课堂中安排英文简历的写作及英语面试模拟等环节，就能达到很好的效果。在我院，金融学专业的学生90%进入金融机构从事和金融行业相关工作，更有40%的同学进入银行系统工作。因此可在课堂中假设某外资银行的信贷部门正在招聘，鼓励学生为该岗位撰写英文简历并给予指导。同时，可将学生分为应聘者和面试官两类，引导学生搜集总结和面试相关的问题，在课堂中模拟面试过程可以大大增强学生的英语口头表达能力和使用英语的自信心，提高利用英语进行简单工作交际的能力。还可以利用一些课外机会实践感知英语，比如课间休息时可播放一些金融类英语新闻，利用校园内的英文学术讲座、国际项目介绍会等机会全方位地增加学生的语言实践机会，提高其专业英语的综合运用能力。

六、转变教学思想，增强教学能力

英语教学是一种双向互动式的活动，任课教师在教学过程中应该及时转变教学思想，从传统教学模式中的知识传授者、灌输者，转变为学生知识的启发和引导者，这就对任课教师的自身业务素质提出了更高的要求。[5]作为每节课的灵魂人物，任课教师首先要提升自己的专业知识水平，有自己的研究领域和方向，并密切关注本学科的国内外发展动态。另外，要注重英语表达及演讲能力的提升，可通过国内外全英文或双语教学培训、英文国际会议交流、国外专家讲座等多种渠道不断地提高自己的英语运用能力，逐渐提高教学质量，最终达到灵活自如、声情并茂地运用英语授课的效果。

参考文献：

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[2]周睿超.金融专业英语教学中自主教育理论的运用[J].长春师范学院学报（人文社会科学版），2009（7）：166-169.

[3]李海燕，赵惠娟.改进金融英语教学的基本构想[J].金融教学与研究，2003（3）：50-51.

第6篇：普惠金融论文范文

[论文关键词]农村社会养老保险；基础养老金；子女参保

一、引言

为应对人口老龄化危机．2009年9月我国开始试点新的农村社会养老保险．农民老有所养逐渐成为现实。与老农保相比。新农保的亮点之一就是规定：“凡年满60周岁．未享受城镇职工基本养老保险待遇的农村有户籍老人，不用缴费，就可以按月领取基础养老金．但其符合参保条件的子女应当参保缴费。”①国家出台这样的政策．一方面是要让农村老人都享受到由国家财力支持的养老待遇，另一面也是为引导更多中青年农民积极参保。但在政策实际执行中。却出现了虽处于同一试点地区的年满60周岁的农村户籍老人。有的没领到基础养老金的现象。

一些农村老人被排除在享受基础养老金待遇之外．这首先就有悖于建立“普惠式”新农保的初衷，进而还会引发新的社会不公。而各试点地区对老人“符合参保条件的子女”的理解不同．导致各地对老人应参保子女的范围界定不同．从而又给新农保工作造成管理上的混乱。除此之外。通过子女参保作为附加条件而实现的高参保率．还将使地方财政本来就困难的落后试点地区的新农保缴费补贴不堪重负。所以，为保证广大农民的切身利益和新农保的长期施行．及时解决这些问题．修正并完善农民基础养老金领取与子女参保“挂钩”这一政策规定就显得尤为必要。

二、农民基础养老金领取与子女参保“挂钩”产生的问题

1．有悖于建立“普惠式”新农保的初衷，进而还会引发新的社会不公

社会保障作为“社会安全网”和“减震器”．是缓解社会矛盾、维护社会公平的重要手段．“普惠性”是其重要特征。啵村社会养老保险作为社会保障体系的重要组成部分。自然也具有这样的特征。因此，建立“普惠式”的农村养老保险便成为2009年推行新农保的重要目标之一。但在新农保的实际推行中，《指导意见》中有关“老人符合参保条件的子女应当参保缴费”的规定，却在事实上违背了建立“普惠式”新农保的初衷．进而还可能引发新的社会不公平。

根据规定。若老人符合参保条件的子女未参保，老人就不能领取基础养老金。这在无形中就形成了一种自动筛选机制．从而导致部分老人成为这一惠农政策下的“边缘人”。当然，这并不是国家设计该参保缴费机制的初衷。提高参保率。增加养老基金积累，让更多农民享受到有国家财政支撑的社会养老保险才是其目标所在。但当面对这样一群因制度安排原因所形成的“边缘人”。我们就不得不对新农保所倡导的“应保尽保”或建立“普惠式”新农保的目标提出质疑。因为这些现实与目标的偏差．已在事实上证明了这样的规定是有悖于国家建立“普惠式”新农保的初衷的。另外，社会保障还具有收入再分配的功能．可以达到促进社会公平的目的。但新农保中关于老人基础养老金领取与子女参保“挂钩”的做法却使得一些农村老人被排除在基础养老金领取范围之外．这势必将造成新的社会不公。因为恰恰是这些被制度“边缘化”的老人(如其子女是因经济困难而无法参保)。无论是依靠自我还是子女养老都缺乏保障。所以，他们才是更需要国家这部分基础养老金来保障其基本生活的人群。

2．由于新农保试点各地对老人符合参保条件的子女范围界定不同，将给新农保工作造成管理上的混舌

据调查．由于新农保试点各地对“符合参保条件的子女应当参保缴费”这一规定理解不同。就导致各地对符合参保条件的子女范围界定也不同。归纳起来主要有三种：第一种是所有与老人户籍在同一个村委会，年龄在l6---59周岁之间且没有参加城镇职工基本养老保险的儿子、儿媳、未婚的女儿及入赘的女婿、女儿都属于老人应当参保的子女：第二种是老人所有的子女都应当参保；第三种是根据户籍登记情况，与老人户籍在一起的子女必须参保。又由于目前新农保还处于县级统筹。所以。即便在同一省份的各地对老人符合参保条件的子女的范围界定也不尽相同，这必将给新农保今后的省级或更高层次统筹带来困难。

从政策执行效果看．三种范围界定标准是各有优劣。第一二种界定从短期看．有利于扩大新农保覆盖面，增加了养老金的积累。但从长期看，这样的规定(尤其是第二种)已带有半强制性缴费性质，破坏了新农保自愿参保的原则，也侵害了老人的权益，会给新农保的长期推行造成心理抵触和不稳定影响。第三种界定虽然对老人应参保子女的范围界定要小些，但实际中，又出现了部分不愿参保的子女为不影响老人领取基础养老金而提出与自己原本同一户籍的老人“分户”的现象。而且在有的地区，这种“分户”现象还愈演愈烈，使得“符合参保条件的子女应当参保缴费”这一规定不仅没能起到提高新农保参保率的作用。反而给当地的户籍管理部门增加了工作负担。不仅如此，部分农民利用“分户”这种“搭便车”行为来逃避参保．还将造成一定的社会道德风险。进而给新农保的实际管理工作造成混乱。

3．通过“捆绑式”缴费机制实现的高参保率，使地方财政困难的落后试点地区参保缴费补贴不堪重负

已有调查数据显示．自新农保试点以来，部分地区新农保参保率已高达90％甚至接近100％。对于这样的成绩．我们在给予充分肯定的同时，又不能不思考：这90％或者近100％的参保率背后。“符合参保条件的子女应当参保缴费”这一带有附加条件性质的规定所带来的参保贡献又是多大?尤其是在那些经济不够发达．农民参保意识比较薄弱的试点地区。

事实证明，在这些地区，影响许多中青年农民参加新农保最直接或者最重要的因素就是为了让自家老人能够领取到国家的基础养老金。而这样的直接后果就是提高了当地的新农保参保率。但是，当越来越多的农民都出于这样的目的而参保时，则会导致当地财政的不堪重负。因为按照新农保

三、解决问题的建议

虽然新农保试点过程中．农民基础养老金领取与子女参保“挂钩”的做法出现了上述种种问题，但总的来说，这样的规定是符合中国农村目前实际的。原因主要有二：一是农民不同于城镇职工．很多没有用人单位．故参保的随意性很大；二是我国农民社会养老意识薄弱，对新农保政策也缺乏了解。其对参保的抵触性也很大。如果国家不实行这种引导性甚至带有一定强制性的参保政策．估计新农保在试点阶段就会遭到“冷落”，到老龄化危机真正到来之时．国家和个人都将无从应对。所以，在目前经济和社会条件下，不能对“符合参保条件的子女应当参保缴费”这一规定加以完全否定。当然，也不能对该政策执行中存在的种种问题置之不理。关键是要找到解决问题的办法，完善这一政策。笔者的相关建议主要有： 　1．缩小并明确老人应参保子女的范围，要求只要与老人同户籍的子女参保，老人就可领取基础养老金

这样的规定．大大降低了农村老人领取基础养老金的门槛，更多老人纳入领取之列．同时还可减轻因各地政策不一带来的社会不公和新农保管理工作的混乱。为使此建议真正发挥作用。笔者还建议配以三项具体措施：一是国家要在新农保《指导意见》基础上，以政策形式对新规定的老人应参保子女的范围加以明确．从而避免各地区再存在不同理解。二是地方政府相关部门要坚决杜绝与老人同一户籍的子女因不愿参加新农保而与老人“分户”现象的发生。三是各试点地区政府要重点关注被排除在农村五保户、低保户、残疾人优抚等范围之外的缴费困难群体．让他们不要总是成为优惠政策的“边缘人”。对这类人群，在实际调查前提下，可以为其代缴部分养老金．使他们也能够参加到新农保中来。

2．加大对新型农村养老保险的宣传力度．加快社会保险法等与农村养老保险相关的法律出台

新型农村养老保险开始实施时间较短．所以目前大部分农民对此还缺乏充分的了解和认识。再加上老农保所带来的负面影响。使得部分农民还担心自己参保会重蹈覆辙。所以。在广大农村加强对新农保的宣传乃当务之急。对农民基础养老金领取与子女参保“挂钩”政策的宣传．一方面是要向农民讲明国家制定该政策的初衷是为了引导大家积极参保．同时还需向老人的参保子女说明，子女缴费是在为自己以后积累养老金，老人基础养老金并不会挤占他们所缴纳的保险费。这样让农民们了解到政策的有利性．更多的农民就会自党参保，也才能有效避免上述“捆绑式”参保所带来的种种问题。

加快社会保险法等相关法律出台也有利于解决农民基础养老金领取与子女参保“挂钩”产生的问题。目前．我国还没有专门法律对新农保的参保范围、基金筹集、养老金待遇以及基金监督管理等作出规定。所以，政策执行具有较大的随意性和不稳定性。在“捆绑式”缴费机制下．即便是已参保的农民也还有许多的顾虑。如自己所缴纳保费的安全问题、养老金的待遇水平问题、新农保与其他养老制度的衔接问题等。这些顾虑，都可能成为今后已参保农民退保的影响因子。所以，通过“捆绑”带来的高参保率．并不能成为农村养老保险发展的长久之计。只有权威性的相关法律制定出来。才能给农民带来“定心丸”的作用。届时，即便没有农民基础养老金领取与子女参保“挂钩”的硬性规定．农民们也会积极参保的。

3．充分发挥农村其他惠农政策的帮扶作用，通过多种方式增加农民收入，让更多农民有能力缴纳养老保险费。这是解决上述问题走出“捆绑式”缴费模式的根本出路

在我国经济落后地区，农民收入较低。缴纳保费对于一些低收入家庭来说。增加了经济负担。在温饱问题没有或者刚好得到解决的时候．很多中青年农民并没有为今后的养老问题作过多打算．他们更关注当前的问题．如：子女的教育问题、父母的赡养问题、看病问题、就业问题等等。所以。国家应充分发挥农村义务教育、新型农村合作医疗、种粮直补等现有惠农政策的帮扶作用，帮助农民解决好当前困难。同时，还应通过加大对农业基础设施和科技的投入。增加粮食产量并帮助中青年农民充分就业等来增加农民的经济收入。只要解决好农民生产生活中的现实困难并使农民经济收入增加，其自然就有参保缴费的能力。对老人基础养老金领取与子女参保“挂钩”这一做法也会从心理上更容易接受，从而由被动参保变为主动参保。至此，上述种种问题也就迎刃而解

4．强化新农保基金的安全监管，确保资金保值增值，这是新农保持续稳定发展的长久之计

第7篇：普惠金融论文范文

厘清“互联网金融”与“金融互联网”两个基本概念并进行比较分析，不仅能回答上述问题，有助于我们理解围绕互联网金融的各种争论，而且还能帮助我们处理好互联网金融与传统金融的关系并思谋二者未来的发展，非常必要而且具有现实意义。

一、互联网金融与金融互联网内涵各不相同

其实，目前国际上尚无机构对互联网金融做出权威统一的定义，国内研究中比较主流的观点以谢平教授（2012）提出的区别于直接融资和间接融资的第三种融资方式，即“互联网金融模式”为代表，他对这种模式的定义是“支付便捷，超级集中支付系统和个体移动支付统一；信息处理和风险评估通过网络化方式进行，市场信息不对称程度非常低；资金供需双方在资金期限匹配、风险分担等上的成本非常低，可以直接交易；银行、券商和交易所等金融中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行。市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，可以达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，在促进经济增长的同时，还能大幅减少交易成本”[1]。在这个模式设想里，很重要的一点是，这个模式要摒弃金融中介的存在，它试图改变的其实是市场参与的主体和形式。

基于此，笔者认为，区分“互联网金融”与“金融互联网”，目前最好的角度就是从行为主体和参与形式来理解。所谓互联网金融是互联网电商等非金融机构依托于支付技术、云计算、大数据和社交网络等互联网工具和手段，介入金融领域，从而提供更多的金融服务，主要形式包括第三方支付、P2P网络小额信贷、基提供论文写作和写作服务lunwen. 1KEJI AN. COM,欢迎您的光临于大数据的金融服务平台、众筹、网络保险和金融理财产品网络销售等模式。而金融互联网（也被称为金融互联网化），则指的是传统金融机构利用互联网技术自我革新和自我变革，从而提升效率，降低成本，其参与形式表现在利用互联网技术进行数据的处理，采用电脑、手机、移动终端等新的交易渠道、开办电子商务等。前者是互联网公司从事创新型金融业务，而后者则是传统金融机构将自身业务互联网化（见表1）。在这种区分界定下，二者的差异表现在很多方面。

表1 “互联网金融”与“金融互联网”的行为主体和参与形式

（一）衍生的背景不同

互联网金融是在互联网为代表的新技术对人们日常生活的渗透、网络经济与电子商务的快速发展和传统银行业务逐渐不能够满足客户需求的背景下，产生的一种具有互联网“开放、平等、协作、分享”为特征的新兴金融业态；金融互联网固然离不开网络技术的发展与应用，但促其发展更直接的动因则是日趋激烈的同业竞争、互联网金融强势发展所带来的巨大冲击和金融脱媒的压力，通过进军互联网，以实现传统金融服务的网络化与增值化。

（二）现实定位不同

互联网金融定位于“平台金融”、“平台经济”，在平台经济理念下，互联网金融企业通过搭建、开放网络金融平台，可以使客户通过平台实现在线融资、现金管理和跨行支付等功能；而金融互联网的定位则是“渠道”，目前金融互联网的步伐多是开设网上银行、产品上线、进行数据处理和开办电子商务，互联网在其中发挥的只是渠道的作用，最终不过是延伸或增加了传统金融机构的交易渠道。

（三）资源配置特点不同

互联网金融模式中资源配置的特点是去中介化，即资金供需信息直接在网上并匹配，供需双方不再需要银行或交易所等中介机构撮合，可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，信息更加对称，市场更充分有效，从而接近一般均衡定理所描述的无金融中介状态。而金融互联网模式中传统金融机构虽然发力互联网技术，但始终无法改变其作为专门从事货币信用活动中介组织的特定身份。

（四）创新内容不同

由于国内金融监管的要求和金融产品创新本身的复杂性，目前国内的互联网金融主要还是基于服务手段和方式的创新，很难做到金融产品上的创新。而在金融互联网进程中，一直以来作为金融创新的主体的传统金融机构，不仅可以创新服务手段和服务方式，更在金融产品创新方面大有用武空间。

（五）监管要求不同

在监管要求和力度上，互联网金融与金融互联网远未在同一层面之上。互联网金融快速发展中一方面由于业务涉及央行、银监会、证监会、工信部、商务部等多个监管部门，另一方面由于业务创新速度快，缺乏现成的行业法规，导致目前在风险控制、技术安全隐患等方面监管缺位，风险隐忧值得关注。而传统金融机构作为金融互联网的主体，明确由银监会和央行监管，在贷款业务、支付结算等方面有多个明文法规和一系列明确要求，监管相对成熟。

二、互联网金融与金融互联网各有竞争优势

（一）互联网金融的比较优势

1.庞大的网络用户群。根据中国互联网络信息中心第31次《中国互联网络发展状况统计报告》数据，截至2012年12月底，我国上网用户数量为5.64亿，位居世界第一位，互联网普及率为42.1%。时隔半年，截止到2013年6月底，该中心公布第32次《中国互联网络发展状况统计报告》数据显示，中国网民数量已达到5.91亿，较2012年底增加2656万人；互联网普及率为44.1%，较2012年底提升了2.0个百分点，数据短期内的快速增长，显示出人们对互联网越来越依赖，也意味着互联网金融的规模经济潜力巨大。（见图1）

来源：中国互联网络信息中心《第32次中国互联网络发展状况统计报告》2013.7

图1 中国网民规模与互联网普及率

2.开放的资源平台。互联网金融搭建的资源平台是开放的，一方面是资源的开放，在这个平台上实现了资源的共享；另一方面，是对参与主体的开放，运算力强大的电子系统可以 将客户拓展的边际成本削减至几乎为零，“二八定律”成立的前提也随之消失，因而，以往被传统金融机构所忽视甚至所排斥的80%的中小客户可以进入平台，真正参与金融活动，这一点使得互联网金融更具有普惠金融、民主金融的意义。

3.海量的信息和数据。互联网金融通过电子商务平台和第三方支付组织在运营中积累了大量的客户交易信息和信用数据，进而构建起互联网信用评价体系和信用数据库，可以识别中小客户的信用情况，消除融资中信息不对称的障碍。例如，阿里巴巴通过淘宝、天猫等平台形成的数据，可以解决用户的信用评级、风险评估等问题，再通过阿里金融体系为符合条件的商家发放贷款。未来互联网金融还可以依托海量的信息，利用云计算将消费者的财产状况、消费习惯等数据进行分析，从中挖掘商业价值，智能满足用户需求。

4.便捷和高效的服务。在互联网金融模式下，尊重客户体验，以客户体验为主导，一切都是为了使客户能够更便捷、更高效、更低成本的完成交易；同时，智能搜索引擎通过对信息的组织、排序和检索，能有针对性地自动匹配需求，大幅提高信息搜集效率。在这种方式下，信息充分透明，定价完全竞争，大幅度提升了服务的效率。

（二）金融互联网的比较优势

1.雄厚的资金实力。互联网是真正“烧钱”的领域，为了争夺市场、积累客户、开发后台技术，前期往往需要大量的投入，很多互联网企业就是因为投入难以为继而不知所终。金融互联网的行为主体是银行等传统金提供论文写作和写作服务lunwen. 1KEJI AN. COM,欢迎您的光临融机构，在其业务互联网化的过程中，无论是做网上银行、手机银行还是开发电子商务，其雄厚的资金实力都足以支撑各项投入，这一点互联网企业是难以匹敌的。

2.良好的信用品牌。银行等传统金融机构经过长期的发展运营，积累了极高的公信力，在用户心中的地位根深蒂固，相比较近年互联网金融企业频繁发生的“卷款跑路”现象，传统金融机构的诚信品牌无疑可以为金融互联网的发展吸引更丰富更稳定的客户资源。

3.较高的风险管理能力。金融业是经营风险的行业，信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等等构成了复杂多变的风险环境，传统金融机构在实践中不断优化风险管理流程，建立并完善风险控制指标体系，健全各项风险控制规章制度，形成了互联网金融难以企及的风险防控优势。

4.得天独厚的政策保护。表现在监管部门严格管制市场进入，行业准入门槛高。譬如现行监管规定：“设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币”。从目前来看，互联网企业获取银行牌照的难度很大。

三、互联网金融和金融互联网是竞合与共生的商业生态

（一）互联网金融和金融互联网是“竞争+合作”的关系

互联网金融和金融互联网有着千丝万缕的联系。互联网金融通过发挥“鲶鱼效应”，在理念和观念上对传统金融机构带来冲击，激发金融互联网的崛起和发展；金融互联网则打通了银行卡账户与第三方支付账户资金的双向互转，为互联网金融搭建的支付平台提供了强有力的支撑。在业务上，互联网金融企业着力在传统金融机构业务的盲区小微企业和个体贷款方面，与金融互联网布局高端客户形成错位营销，共同发展的态势。

同时，互联网金融和金融互联网各自的跨界实践或者说竞争也越来越多。互联网金融毋庸赘述，第三方支付、微型贷款、金融产品代销、余额宝等都已经有很成型的产品；金融互联网方面包括手机银行、微信支付、远程理财等创新也不少，特别是网上商城，譬如建行的融通商务、交行的交博汇、民生的民生电商等都做得风生水起。应当看到，不论是互联网企业从事金融，还是金融企业进入互联网领域，谋求的都是协同效应，而非简单多元化。互联网金融和金融互联网不是简单取代和颠覆的关系，更多的则是“竞争+合作”的关系。

（二）基于合作实现互联网金融和金融互联网的共生共赢

从长期看，资本短缺、是否有能力提升安全和稳定性制约着互联网金融的发展，而对海量非结构化数据，整合与分析的能力的严重欠缺则是金融互联网发展中的瓶颈，未来只有充分发挥各自的比较优势，打造合作互惠的模式，才是互联网金融和金融互联网突破局限、共生共赢的发展之路。

1.共享数据资源与客户信息。互联网金融企业从电子商务、网络支付领域积累了丰富的客户资源与交易信息；金融互联网企业经过多年的运营，与交通业、制造业、物流业、零售业等行业龙头企业建立了长期的紧密合作关系。双方可以有条件的资源共享、优势互补，在一定程度上实现交叉销售。

2.联合做大做强贷款业务。首先，是小微企业贷款业务，其需求量巨大，与大企业信贷相比，能带来更高的利差收益，成为时下亟待开发的信贷市场。其次，是消费信贷业务，未来10年我国个人或家庭贷款购房、买车、婚庆、游学仍有巨大的市场需求。加强互联网金融与金融互联网之间的合作，借助互联网金融积累提供论文写作和写作服务lunwen. 1KEJI AN. COM,欢迎您的光临的海量信用交易数据和客户评价、快速的市场应变能力，可以有效发掘新客户群，拓展信贷业务；同时充分发挥金融互联网雄厚的资本实力、监管赋予的吸收存款的能力和零售信贷风险管理能力，通过强强联合，可以实现共赢。

3.合作开发全新的支付工具。在目前线上支付、包括传统银行线下支付相对饱和情况下，开发全新的支付工具可以是互联网金融和金融互联网合作的又一个切入点。包括移动支付、二维码支付、O2O（Online To Offline，即线上筛选服务，线下交易支付）等，在新技术日新月异的今天，通过合作开发全新的支付工具，使支付更加人性化，为客户提供超一流支付服务，这方面前景广阔。

4.共同开拓大众理财市场。目前银行重点布局高净值客户，互联网金融的服务能力仅限于“屌丝”阶层，而国内广大的中产阶级特别是他们的财富管理和投资理财需求则属于银行和互联网能力都不能顾及的真空地段。加强互联网金融与金融互联网之间的合作，将互联 网金融大数据信息、支付渠道与金融互联网的专业能力和产品相结合，在大众理财市场会有非常广阔的未来。

参考文献

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第8篇：普惠金融论文范文

Abstract： Since the reform and opening up， the important role of small and medium-sized enterprises in contrast to economic and social development in our country， the financial resources to support is obviously inadequate， it is unable to meet the needs of small and medium enterprises in China. Too simple， centralized financial system in the treatment of small and medium-sized enterprises is omission obviously， and the rapid development of domestic shadow banking as a supplement to traditional financial institutions， in the regulatory norms， for small and medium-sized enterprises， can provide more diversified financing channels， and provide new approaches to solve the financing problem for small and medium enterprises.

关键词： 影子银行；中小企业；融资问题

Key words： shadow banking system；small and medium-sized enterprises；financing problem

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2014）02-0143-02

0 引言

在今年六月，信贷市场上出现“钱荒”现象，迅速影响到了中小企业的生存。在商业银行收紧银根的同时，中小企业转向民间借贷市场寻求帮助。在这一市场上，活跃着大量冠名担保公司、信托公司、投资公司、典当行等、相当于“资金中介”的机构，在信贷市场上广泛出现。它们是将民间散的资金归集起来，在通过自己的平台向中小企业放款，从而获取高额的利差。这类游离的机构被业界称为“影子银行”。

1 我国影子银行的发展现状

影子银行（Shadow Banking system）的概念是由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利提出并广泛采用的，主要是指游离于监管体系之外的市场型非银行机构。中国银监会2012年报首次明确影子银行的业务范围：“年报强调，从实践看，我国绝大部分的信用中介机构都已纳入监管体系，并受到严格监管，银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务、商业银行理财等表外业务不属于影子银行。”

我国现有影子银行业务大多为委托贷款、信托、小额信贷乃至典当行业务，同时也发放高利贷业务。官方数据显示，2012年底中国银行理财业务资产规模约为7.1万亿元，而中国信托业管理资产规模约为7.5万亿元。而根据惠誉的估算，2012年底银行理财业务资产规模约为13万亿元。由中国社科院金融法律与金融监管研究基地最新的《中国金融监管报告2013》称，中国影子银行体系自2010年以来发展迅猛。2012年底中国影子银行体系规模达到14.6万亿元（基于官方数据）或20.5万亿元（基于市场数据）。前者占到GDP的29%与银行业总资产的11%，后者占到GDP的40%与银行业总资产的16%。

2 我国中小企业融资问题的表现

改革开放以后，我国中小企业发展迅速，成为我国经济发展的主导力量之一。以深圳市为例，通过深圳市的银监局的《2011年3季度深圳中小企业运营暨金融服务分析报告》了解，2011年深圳市的中小企业面临的生存发展问题急剧加大，虽然没有出现普遍倒闭问题，但是，这些企业的融资问题非常显著，已有百分之十五左右的企业认为融资困难。这种融资困难的原因是多方面的，主要是由现有金融体系所导致，其具体表现在以下几个方面：

2.1 融资渠道单一 中小企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。目前在我国主板上市的企业共有1000余家，绝大多数均为大型企业，仅有少数产品成熟、效益好、市场前景广阔的中小企业可以争取到直接上市筹资。而在债券市场上，中小企业暂时还不是券商的备选企业。对于大多数中小企业来说，间接融资，尤其是通过银行贷款融资就成为了其获得资金最为重要的手段。

2.2 融资成本高昂 商业银行考虑风险因素，存在着嫌贫爱富、驱大弃小的本能。银行在办理中小企业贷款存在着体制、技术及成本的不对称，其中最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了他们在中小企业贷款方面的积极性。同时国家对于商业银行的监管和对于国民经济整体的调控又进一步刺激了这种不对称。自2010年来，国家为控制通货膨胀，采取了紧缩性货币政策，银行的可贷资金大量减少，造成银行议价能力普遍增强，对中小企业的贷款利率最高可上浮至30%。而中小企业自身缺乏令银行信任的足够资产与担保，银行提供的抵押贷款，中小企业没有足值的资产抵押；担保贷款，则又普遍缺乏担保机构愿意为中小企业担保；更进一步的信用贷款，中小企业又存在信用低的问题。

这种融资体系失位的弥补者是影子银行，其对中小企业的资金支持力度逐年上升。被视为其中主力的小额贷款公司迅速扩军。中国人民银行2013年7月29日的数据显示，截至2013年6月末，全国共有小额贷款公司7086家，数量规模上的攀升必然导致贷款数额的上升，贷款余额7043亿元，上半年新增贷款1121亿元。目前，我国小额贷款公司95%处于盈利状态，小额贷款公司行业毛利润率约为30%，资本利润率约为8%，接近社会平均利润率。

3 影子银行在中小企业融资中发挥的作用

3.1 满足中小企业融资需求 从影子银行的资金供给来看，影子银行作为降低融资交易成本的一种组织创新，在具有信息和交易优势，并为在向中小企业提供融资时有效降低了交易成本和交易风险。由于影子银行往往在地域、社会和血缘等方面与当地中小企业有着广泛的联系，因此市场上的借贷双方都保持这相对频繁的接触，相对于商业银行，影子银行灵活便捷，条件宽松，所以在这两项优势的作用下，影子银行可以在资金与服务上满足中小企业融资需求。影子银行往往坚持“小额、分散”的原则，70%的资金应用于同一借款人贷款余额不超过50万元的小额借款人，其余30%资金的单户贷款余额不得超过资本金的5%。这种原则的直接受益人便是广大的中小企业，随着影子银行的不断发展壮大，解决了部分中小企业生产资金需求，对促进我国中小企业发展起到了积极作用。

3.2 释放宏观政策调控造成的流动性压力 2008年金融危机之后，我国为了消除危机影响，就采取稳健的货币政策，对流动性市场进行补充，而2010年以后，情况发生了变化，国家为调整经济结构，控制通货膨胀，采取了紧缩性货币政策。这一情况在今年达到了一个顶峰，出现了流通领域内的货币供应不足，直接影响到了实体经济。在这种情况下，银行自然收紧银根，而国有企业的抗击能力强，银行一般也不会让其资金短缺。但对中小企业则造成极大的影响，如果失去银行这一直接融资渠道的支持，流动资金的缺口就会使得这些企业的运转无法维持。由于监管体系和影子银行自身特性，使得宏观调控对影子银行的影响相对较弱，为了减小部分市场流动性风险，就需要增强中小企业应对宏观政策变动的防控能力。

4 影子银行在中小企业融资中存在的问题

4.1 融资成本逐级上升，中小企业承担风险较大 银行贷款的成本最低，但是受到信誉度的严重制约，导致很多企业出现贷款难的局面，这时候方便灵活的银子银行就作为企业短期资金需求的补充。诺贝尔和平奖得主尤努斯教授在孟加拉创立的专门为穷人服务的格莱珉银行的贷款利率在20%到35%之间，而当地商业利率约为10%到13%。世界银行总结，通常小额贷款的保本年利率为15%到20%。而在国内中小企业正面临较高的信贷风险，体现在借贷利率高达20%或以上，甚至高达40%～60%的民间高利贷市场较为活跃。虽然能够暂时解决困难，但是短期内不能偿还，就会对企业发展造成重大影响。

4.2 影子银行融资难以追踪和监管 由于国内银行业监管体系存在漏洞，影子银行能够与传统银行相互合作或作用，将信贷扩张表外化，实现银信合作。通过此类合作，银行可以不采用存款向外发放贷款，而通过发行信托理财产品募集资金并向中小企业贷款。这样传统的商业银行始终处于影子银行体系的信用媒介链条中，并通过银信合作等方式将资金转移出受监管范围，形成监管套利。而在信贷市场上，有很多企业通过银行渠道获得利率较低的贷款，然后再将钱放到民间信贷市场获得暴利。但是当这种信贷链条出现风险的情况下，安全性就会受到威胁。在一些金融机构较为聚集的地区，一些银行在“跟风”的情况下发放贷款，这就使其的信贷资金超出企业正常经营范围，就会造成对影子银行融资追踪与监控有很大的困难。

5 政策建议

国内影子银行的发展，很大程度上解决了中小企业融资难的问题。但是由于影子银行体系存在局限性，因此面对中小企业融资问题，最重要的还是从改革现有金融体制入手，第一，积极拓展商业银行贷款以外的融资渠道，加快建立直接融资市场，从根本上改变我国融资市场单一化的现状。第二，加强对影子银行的监管，规范其在信贷市场上的活动，鼓励其进一步的金融市场创新，在有效防范风险的基础上，促进金融服务的多元化，在更深层次上弥补当前对中小企业金融支持的不足。

参考文献：

[1]中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地.中国金融监管报告2013[M].社会科学文献出版社，2013，9.

[2]侯健.影子银行发展对中小企业融资的影响研究[J].南方金融，2012，6.

[3]周燕.中小企业融资难的成因及对策研究[D].苏州大学硕士学位论文，2010.

第9篇：普惠金融论文范文

2017年上半年，中国GDP实际同比增速是6.9%，社会消费品零售总额名义同比增长10.4%，扣除价格因素估计在9.5%左右。社会零售消费增速明显比GDP增速要高，居民消费增长之于稳定中国经济增速的重要意义凸显。

然而，消费快速增长所依赖的不仅仅是居民自有的储蓄。就和投资一样，当消费需求不能够通过自有资金满足时，消费者转向能提供相应借贷服务的机构寻求信贷支持。以往银行对这方面的业务并没有投入足够的资源进行开发，一方面是需求有限，更重要的是对消费者的信用定价成本较高，风险也更大。但大大小小的互联网金融机构在金融科技（FinTech）的帮助下，尝试对消费者的信用进行定价，并借此大规模进军消费金融，推动了居民消费的增长。

本质上，和借贷推动投资一样，借贷推动消费也是货币供应和新增债务推动总需求。与借贷投资相比，借贷消费对经济增长属于终端需求，其作用基本上体现在短期，但其对经济和社会发展的长期影响值得探究。

信贷扩张消费支出边界

在中国经济快速工业化的十余年当中，依靠投资积累了庞大的资本存量，中国住户部门长期形成的储蓄习惯也支撑了这种发展模式。但随着资本存量的折旧增加，新增投资的回报率下降，投资需求对经济增长的贡献越来越低。此外，住户的储蓄习惯也在发生变化。

目前这种支撑起中国经济奇迹的储蓄-投资的增长模式正如冰山逐渐消融。

2017年上半年，最终消费支出占国内生产总值的比重为57.3%，比上年同期提高0.3个百分点；对经济增长的贡献率为63.4%，高于同期资本形成总额贡献率30.7个百分点。“国内消费保持平稳较快增长，最终消费支出对经济增长的贡献率仍占据“三驾马车”的首位，消费继续发挥经济增长第一引擎的作用。”国家统计局贸易外经司司长孟庆欣就上述数据分析称。

相当多的研究认为，中国企业部门杠杆率较高，政府部门杠杆率适中，住户部门杠杆率较低。在企业需要去杠杆、政府加杠杆空间有限的情况下，住户部门还有较大的加杠杆空间。建议住户部门加杠杆以对冲企业部门去杠杆的声音已经很多。不过，近两年在房贷的推动下，住户部门的杠杆水平增长较快。

中国金融论坛课题组的《中国人民银行工作论文》（2017年第1号）援引国际清算银行（BIS）稻葜赋觯中国住户部门杠杆率水平总体较低， 2015年二季度仅为41.8%，但2008年中国居民住户部门杠杆率仅为17.9%，上升速度较快，2016年上升速度更快。

从中国经济的内部和外部货币供求来看，正在发生着巨大的转变。住户部门由于是净储蓄方，因此其加杠杆无论是用于住房还是消费支出，都意味着储蓄的减少，对于还需要投资的政府以及企业来说，意味着可用资金的减少。

金融专家王永利在2015年就曾经撰文指出，从最终的储蓄和消费主体――住户部门的情况看，中国“净储蓄率”的变化更加突出。

王永利指出，2008年以来，中国居民部门的负债率快速上升，用净储蓄（储蓄额-负债额）与储蓄额的比率近似地表示“净储蓄率”，则可以发现“净储蓄率”则快速下降，尽管2014年整体上“净储蓄率”仍在50%以上，在世界上应该仍是比较高的，但从发展态势上看，2015年就有可能已经跌破50%的水平。

他同时认为，考虑到银行存款在整个居民中的分布并不均匀，社会财富的两极分化近些年来实际上已经非常严重，很多人的“净储蓄率”下降幅度更大，不少人实际上已经净储蓄为负。“另外，考虑到中国货币总量持续扩张，包括住房、教育、医疗等方面的生活成本不断提高，居民净储蓄率持续下降的态势也会逐步强化居民消费的约束。”

从外部看，从上世纪90年代开始，外商直接投资（FDI）成为中国经济发展和国际资本流入的重要力量。正是由于充分发挥劳动力比较优势，深度融入全球经济，中国从上个世纪90年代中期以来出现持续多年的“双顺差”。在净出口迅速增长和人民币升值、大规模资本流入作用下，基础货币迅速扩张，为投资主导的经济增长提供了大量信贷支持，这也是中国能够承受较高杠杆率的流动性支撑。

实际上，上述在储蓄层面约束消费的问题在2015年以后不仅没有缓解，反而变得更加明显。

国内住房与服务价格不断上涨，外部看国际收支从双顺差变为国际收支均衡。但是，消费仍在以明显高于GDP的速度增长。很显然，没有其他的融资来源支持，是不可能实现如此高的消费增长的，这就是住户部门的借贷在起作用。

据中国人民银行金融研究所所长孙国峰介绍，银行目前是提供消费金融的最主要的一类机构，包括住房按揭贷款当然是最大主力；其他的消费金融贷款还包括消费金融公司现在已经开业和正在筹建的，到2016年年末有20家左右，这些消费金融公司通常对中低收入客户群单笔受信比较多，“服务比较灵活，效率也高”。

防范信用风险：最高原则还是最低标准？

在以往，由于征信业务的不完善以及个人信用数据的缺乏，导致个人信用难以被定价，相当多的个人不能获得消费金融服务。

近年来，随着社会征信体系的完善与商业牌照的发放，再加上依托于庞大互联网用户的科技巨头们进驻这一领域，使得个人信用定价成本大幅下降，为个人提供消费借贷从技术和商业上看变得可行。

互联网巨头腾讯2015年发起的微众银行是银行当中的小银行，但在互联网银行当中已经属于大块头。据该行零售信贷总监方震宇介绍，该行每天基本上有15万笔放款，高的时候有20万-30万笔，每笔借款时间是0.3秒，几乎是实时的。每天还款大约是20万笔，因为还款有分期。

方震宇透露，该行每笔平均贷款是8000多元，这个数值一直保持稳定。“白领人在我们这里占的比重不到四分之一，其他都是服务业、制造业、蓝领以及其他的人，包括各地经营户，将近75%，大专以下的人将近70%，这个结构跟我们现在的人口结构是差不多的，从这个数据来看我们做到了普惠。”他说。

实际上，还有更多更小的金融科技企业从事着这类个人信贷业务。

一家叫“F金巴士”企业从事这类借款业务，金额则可以少至1000元，甚至是几百元，服务对象不仅主要针对非白领自然人，而且还包括低收入群体，以及领到工资就花完的“月光族”，以供其应急使用。

这种信贷扩张支撑起来的消费会产生什么样的影响？在短期看，很显然，总需求会得到提升，而且只要居民部门的债务可持续，宏观上看尚不至于出现住户部门的债务危机。

实际上短期看有限的风险也主要集中在企业个体，而金融科技企业从事借贷服务，相比于早年的互联网金融企业而言，更完善的征信数据意味着更好的风险防范措施。而且，这类个人信贷资产也很容易被发行机构打包出售，在全球范围内都很有市场。

但是，同时值得关注的是，消费信贷业务大发展是否只需要满足信用风险可控这样的底线要求呢？

“美国人均信用卡达到2.7-2.8张，如果看整个中国信用卡差不多0.3张。中国20岁到60岁可以劳动的人口数量在9亿人左右，中国现在信用卡的覆盖率在9亿人口当中差不多只有1.7到1.8亿人。也许有一天中国也会面对过度借贷的问题，现在网上也有一些现金贷的公司进行着非法的活动。但是从总体而言，中国金融市场还有很大的潜力。”朗迪（LendIt）中国CEO海翔说。他认为如今此类业务在于填补银行未开发的空白。实际上，即使是国有大行也即将在官方的要求下建立普惠金融事业部。

不过，随着这类消费金融工具的日益普及，信用资质日益下沉，在金融服务越来越惠及普通人的同时，住户部门的储蓄和消费习惯正在发生着变化。

提升国家竞争力靠的是投资而不是消费，更不是借钱消费。投资如果不大量举借外债，则依赖于本国的储蓄提供资金。如果越来越多的人借钱消费，住户部门储蓄下降，可供投资的资金将继续减少，均衡利率水平将升到更高的水平，较高的投资成本会进一步阻碍投资意愿。