私人企业管理制度精选(九篇)

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第1篇：私人企业管理制度范文

一、目的

建立较为科学的、符合企业发展实际状况的薪酬分配模式与薪资等级序列，起到有效的激励作用；

二、适用范围：拓展部营销人员（培训顾问）；

三、薪资组成及计算方法

1、业绩核算标准

1）营销人员当月销售任务完成总额以当月合同签单总额为准，计算期为每月1日至当月最后一天；

2）核算业绩提成比例以当月签单的实际回款额为准；

2、薪资结构

1）、正式营销人员薪资包括：本薪、职级加给、签单提成、年终销售奖金、季/年度销售冠军奖金、团补、出差津贴、其他福利项目；

2）、本薪

①

新进营销人员进行为期7天的岗前培训，培训期间每天发15元生活补贴，不另发给其他任何报酬；如试用期通过，此项补贴计入当月工资中并随当月工资的发放日期发放；如7天试用期未通过考核，公司将给予无薪辞退处理。

②

培训考核通过开始推销之日起的头2个月为试用期，试用期享有本薪、业绩提成外不另发其他任何报酬（如出差则实报实销）；试用期间考核标准及工资构成如下所示：

注：入司当月工资同第一个月试用期工资一同发放；

试用期具体考核指标如下：

试用

时段

本薪

（元）

考核指标及所占权重

电话量

销售任务

准意向客户

专业知识

工作态度及可塑性

第一月

800

25%

无

10家（30%）

30%

15%

第二月

900

15%

1万（50%）

10家（20%）

无

15%

考核得分相对应工资标准如下：

试用时段

考核得分及相应工资标准

第一月

70分以下

70—80分

80—90分

90分以上

补贴600元辞退

700元

750

800

第二月

60分以下

60—70分

70分以上

补贴600辞退

800元

1000元，给予转正；

注：试用期员工所在部门的部门经理需在每月3号前将员工的考核成绩依次上报隶属事业部总监、公司人力资源部、财务部、总经理进行审批；审批后的文件交办公室存档并做为工资依据；

③

正式营销人员本薪每月核定，核定依据是当月业绩完成总额，具体如下表：

当月业绩完成总额

（单项利润达成不能低于15%）

本月以应本薪

（元）

不足6000元

650

6000元以上，不足2.5万元

750

2.5万元以上，不足3.5万元

900

3.5万元以上，不足4.5万元

1100

4.5万元以上，不足5.5万元

1300

5.5万元以上，不足6.5万

1500

6.5万元以上，不足7.5万

1700

7.5万元以上

每增加1万元业绩，本薪增加200元

3、职级加给：

营销人员转正时均为1级，一个季度业绩考核一次，依考核结果调整级次，各级次对应的职务加给金额如下表：

级别

1级

2级

3级

4级

5级

6级

加给金额

100元

200元

300元

500元

700元

900元

月标准业绩任务不低于3.5万元，季度总业绩为105000元；具体季度考核说明如下：

升级：

1）季度考核总业绩达成率在100%以上，职级加给金上调1个级别；

2）季度考核总业绩达成率在150%以上，职级加给金上调2个级别；

3）季度考核总业绩达成率在200%以上，职级加给金上调3个级别；

降级：

5）季度考核总业绩达成率在70%以下，职级加给金下调1个级别（如原为1级者不变动）；

6）季度考核总业绩达成率在50%以下，职级加给金下调2个级别；

7）季度考核总业绩达成率在25%以下，职级加给金按最初1级进行，并留职查看1月，若仍无进步，公司将给予辞退处理；

8）季度考核总业绩达成率为0者，公司将给予劝退处理；

4、签单提成

（仅用于单笔拓展项目员工个人提成比率标准，其它业务项目的提成不采用此标准）

1）拓展项目利润率15%以下，不予计算提成；

2）拓展项目利润率15%以上不足20%的，计算提成比例为：10%

3）拓展项目利润率20%以上不足25%的，计算提成比例为：12.5%

4）拓展项目利润率25%以上不足30%的，计算提成比例为：15%

5）拓展项目利润率30%以上不足35%的，计算提成比例为：17.5%

6）拓展项目利润率35%以上不足40%以上计算提成比例为：20%

7）拓展项目利润率40%以上计算提成比例为：25%

8）以上单笔拓展项目利润额不得低于1000元，否则不予计算提成。

拓展项目利润率=拓展项目利润/拓展项目实际回款

拓展项目实际回款应大于或等于拓展项目合同金额，不得存在应收款项。

注：拓展项目利润核算办法：

单笔拓展项目利润=拓展项目实际回款

—

拓展项目所有直接出团、或分推成本支出（食宿、交通、门票、保险、外部教练费、内部教练费、服装租用、学员用品、发票税金、业务回扣等）

单笔拓展项目利润率=单笔拓展项目利润/实际回款（即营业收入）

单笔拓展项目个人提成=拓展项目利润率*相应提成比例

5、年度销售奖金：

正式营销人员服务满6个月可享受年终奖金，营销部门年终奖金总额为该业务项目年利润的10%，具体由该业务部负责人根据部门人员实际工作情况制定奖金分配方案，依次报公司人事部、财务部、总经理、董事长审批后方可执行。

6、季/年度销售冠军奖金：

1）季度销售冠军：奖励现金300元

评选资格：在完成个人季度销售总任务105000元的基础之上，方有评选资格；

2）年度销售冠军：奖励现金2000元

评选资格：在完成个人年度销售总任务的基础之上，方有评选资格；

7、团补（本规定适用于营销部各岗位人员）：

1）跟团培训1天补助30元，前三次跟团无补助；

2）1天旅游按半天培训算，即补助15元；

3）半天旅游不计入补助范围内；

4）早上8点前出团、培训结束返郑在18：30之前不予打的费报销，特殊情况下的报票需经事业部总监、总经理批准后方可报销；

5）出团调休

①规定一次性出团2天以上可申请调休1天，2天以下的出团不予调休；一次调休最多为1天，不得超出1天，超出部分按事假处理；该项调休为带薪调休；

②出团人员根据出团天数及工作安排，在不影响本部门正常工作开展的情况下申请调休，经相关领导批准后执行；未调休者或在调休日上班者，公司不再给予加班补贴；

③当月调休须在当月完成，逾期不予累计。

8、出差津贴

1）出差产生的交通费、招待费实报实销；

注：出差的出发时间、返回时间在8：00—18：30之间的，不给予打的费报销；

2）出差的个人食宿费不给予报销，公司给予60元/天的出差补助；如不产生住宿，则该项补贴为30元/天；

9、其他福利项目：

1）员工生日福利，详见《员工生日福利方案》；

第2篇：私人企业管理制度范文

关键词：组织文化；企业管理；效能提升

企业管理问题一直是企业界以及经济学界探讨的热门话题，其管理效能如何提升一直是政府、企业高度重视的课题，改革开放来，进行多轮的改革创新，但是企业管理效能还不是很理想，尤其是国有企业。究其原因，很大程度上就是没有很好地从文化视角其激发企业各个要素的活力。因此，从组织文化视角来探讨企业管理效能的提升具有一定的现实意义。

一、企业组织文化与企业管理效能提升的相关性分析

组织文化作为企业发展的重要资本，是关乎企业可持续发展的核心要件，是企业管理效能提升的重要措施与手段；企业管理效能的提升是关乎企业可持续发展的内在动力，是落实企业组织文化、建设的重要途径。因此，组织文化与企业管理效能提升统一于企业的可持续发展之中，统一于企业的现代化发展之中。

（一）企业组织文化与企业管理的内涵、构成和价值

企业组织文化是一个企业物质层面、精神层面、制度层面的反映，是一个企业行为、形象、发展的理念与价值的体现。从构成来看，组织文化包括企业的物质层面的文化、制度层面的文化、精神层面的文化，其中物质文化主导与反映一个企业的物质发展；制度文化主导与反映一个企业制度、规则、运行方式层面的发展；精神文化主导与反映一个企业精神、理念、价值取向等层面的发展。从价值来看，企业组织文化对企业建设发展、效益提高与员工素质、企业形象都具有诸多的促进与助推作用。企业管理是指向企业方面的管理问题，是一个系统复杂的工程。从内容来讲，企业管理由管理的理念、内容与项目、方式与平台、主体、环境、保障与考核督导等要素构成。从价值与功能来看，企业管理是企业正常运行的基本保障，也是企业现代化发展的重要标志，也是推动行业发展的重要助手。

（二）组织文化与企业管理效能提升的逻辑关联

组织文化是企业管理效能提升的强大动力与价值取向。企业管理效能的提升是一个系统很强的工程，需要做很多的工作，需要采取诸多的措施，比如加大管理人员培训、营造良好的企业环境、经营好企业的文化资本、向西方现代企业管理学习、管理平台的改善与拓展等等。其中企业组织文化是企业提升管理效能的文化动力、精神支撑，通过企业文化建设，企业管理者会获得持久的凝聚力、号召力、亲和力。企业管理效能的提升是建设组织文化、贯彻组合文化的重要途径与措施。企业组织文化也是一项系统性很强的工程，需要企业管理、生产、销售、技术等各个部门的共同努力去建设好，其中企业该如何管理、如何经营就是建设企业组织文化的重要途径与措施，通过企业管理方式、管理理念、管理模式等的改革创新能够很好推动企业的组织文化建设。

二、从组织文化视角来审视目前企业管理运行的现状

环视目前我国企业管理的现实场域，虽然改革开放多年，已经取得了一些成绩，但是仍然存在诸多的问题，影响其管理效能的提升。从组织文化视角来审视企业管理运行现状，方能挖掘到与分析到企业管理效能不高的深层次原因。1.企业管理理念与价值取向层面的问题，彰显了企业精神文化建设的不足企业管理效能的提升需要强大的理念支撑，需要一种精神文化的东西来引领，也是就是要注重企业精神文化家园的建设。但是环视企业管理现场，企业精神文化建构非常不够，主要体现在没有很好形成集中国与西方文明的企业管理理念。其一，融合互动的管理理念坚持不足，这方面表现在很多企业没有很好地将融合互动的企业文化贯穿到企业各个部门的日常运作中去，影响了一个企业的内部协同共进。其二，科学化、现代化、系统化的管理理念坚持不足，这方面表现在很多企业没有很好地将企业的科学精神、现代精神、整体精神贯穿到企业各个部门的日常运作中去，影响了企业管理的科学化运行、现代化发展、整体性推进。其三，团结协作、法治、民主的管理理念坚持不足，这方面表现在很多企业没有很好地将团结协作的企业文化、法治的企业文化、民主的企业文化等贯穿到企业各个部门的日常运作中去，影响了企业管理的团结运行、法治化运行、民主化运行。2.企业管理规则制度层面的问题，彰显企业制度文化建设层面的问题企业管理效能的提升不仅需要强大的理念支撑和精神文化来引领，更需一种制度化、常态化的规则来约束，也就是企业制度文化的建设需要加强。但是环视企业管理现场，企业制度文化建构非常不够，主要体现在没有很好形成集中国与西方文明的企业管理制度与规则体系。企业的家族式管理习惯多，现代企业管理方式采用不够，这方面主要表现在很多企业还是沿用传统的家族式企业管理做法，制度、规则的企业管理方式采用不足；人治管理方式采用，切实依规依章管理显得还不是很到位，凸显现代企业的契约、法治、制度、规则等制度层面的企业文化建设不足，尤其是在私人企业与家族企业之中更是如此。3.企业管理各个场域的文化包装问题，彰显了企业物质文化的建设不足企业管理效能的提升不仅仅需要强大的理念支撑、制度规范，还需要物质文化的推进。环视企业管理现场，企业物质文化建构不够，主要体现在没有打造好企业各个场域的物质文化，比如企业管理的办公室文化、车间文化、员工的服饰文化、产品的包装文化等没有将企业的经营理念、经营文化、现代企业文化等展现在企业不同的空间场域、物质载体上。这些物质文化的建设不足，在一定程度上反映了一个企业管理效能提升的物质保障不足。

三、组织文化建设视域下企业管理效能的提升路径创新

针对企业管理现实场域存在的问题，结合组织文化与企业管理效能提升的相关性，我国企业界应该好好从企业组织文化视角来思考其管理效能的提升问题，从物质文化、精神文化、制度文化等层面重构企业自身的管理世界，不断提升企业管理的境界，以此推动企业管理效能提升的可持续运行。1.积极做好企业的物质文化建设，努力为企业管理效能的提升提供良好的物质环境一是做好企业所有空间场域的文化包装，将企业管理文化、组织文化用物质载体形式展现出来，时时激励所用员工。企业各大场所文化建设是提升企业管理效能的重要举措，在组织文化视角下提升企业管理效能就应该好好注重所有空间场域的文化包装，将办公室场域、车间场域进行现代企业文化的修饰，用空间场域的文化来激发企业员工工作的动力。二是做好企业员工工作服文化的建设，将企业文化以员工服饰载体示众。企业员工工作服文化是提升企业管理效能的重要举措，在组织文化视角下提升企业管理效能就应该好好注重企业员工工作服文化的建设，以此时时提振企业员工的主人翁精神。三是注重企业产品的企业文化包装，将企业文化以企业产品载体示众。企业产品的企业文化包装是提升企业管理效能的重要举措，在组织文化视角下提升企业管理效能就应该好好注重产品的企业文化包装，在广大消费群体中彰显企业的服务与经营理念、精神与文化。2.积极做好企业的制度文化建设，为企业管理效能的提升提供充足的、先进的制度保障一是做好企业的人力资源、财务制度的现代化建设，将企业文化以人、财管理制度示众。人力资源、财务制度是提升企业管理效能的重要举措，在组织文化视角下提升企业管理效能就应注重人力资源、财务制度的建设，以此提升企业对人力资源与财务管理的效能。二是做好企业的产品管理、办公室管理、车间管理制度的现代化建设，将企业文化产品管理、办公室管理、车间管理制度示众。企业的产品管理、办公室管理、车间管理制度是提升企业管理效能的重要举措，在组织文化视角下提升企业管理效能就应注重企业的产品管理、办公室管理、车间管理制度的建设，以此提升企业对产品管理、办公室管理、车间管理的效能。3.积极做好企业的精神文化建设，积极努力为企业管理效能的提升提供强大的精神动力一是做好企业发展价值取向与理念的构建与宣传，将企业文化以经营理念示众。一个单位的发展理念是重要的组织文化，决定其发展方向。因此，从组织文化建设视角提升企业管理效能务必要好好分析企业组织文化建设对企业发展理念层面构建的要求，以此用一种健康向上的价值观来引领企业管理可持续发展。二是做好企业员工价值观的引领，将企业文化以员工精神面貌示众。一个单位员工的价值观与信仰是重要的组织文化，影响着其发展的态势。因此，从组织文化建设视角提升企业管理效能务必要好好分析企业组织文化建设对企业员工信仰构建的要求，以此提升每一个企业管理对象的积极性、主动性与创造性。总之，企业管理效能的提升是一项系统复杂的长期工程，需要企业主管、企业员工、国家与社会的共同努力，更需要从不同视角与不同背景去探索。全面深化改革、网络信息化时代、文化强国等为企业管理效能的提升提出了很多的期待，也带来了很多的挑战与契机。其中文化强国更是为企业管理效能提出一种不一样的改革创新思路，那就是从组织文化的建设中构思企业管理效能的提升。企业应积极从组织文化建设视角思考如何创新其管理，将软管理与硬管理相结合，推动企业管理文化发展，以此为企业管理效能提供源动力。

参考文献：

[1]隋志强.浅谈组织文化与企业管理的关系[J].中国市场,2010(36).

[2]王文崟.浅析先进的组织文化与企业员工管理[J].河北企业,2016(03).

[3]任儒鹏,彭双印.如何提升企业的创新管理能力———从组织文化内在维度的视角出发[J].全国商情(理论研究),2014(04).

[4]袁艺丹.组织文化对企业管理的重要作用[J].电子制作,2013(09).

第3篇：私人企业管理制度范文

一、会计核算制度在企业会计核算中发挥的重大作用

（一）企业的会计核算制度

随着社会经济在我国的发展，企业的会计核算方式发生了巨大的变化，传统的核算方式已经不能够很好地满足我们的要求。现代化的会计制度主要包括对企业的收入和支出进行核算以及对企业的经营活动进行整体的预算等诸多环节的内容。同时，企业的会计人员还需要根据自己的计算数据为企业的经营者合适的经营策略。一般企业会计的核算人员的日常工作主要包括：对企业的资产进行整体清算、核算整个企业的收入和负债的基本情况、极力控制企业的成本、对企业的相关利润进行预算。在整个过程中，企业的会计一定要遵循一定的管理原则，这里面主要包括准确性原则、时效性原则和数据清晰到位等原则。企业核算的过程中最重要的就是要做到数据真实，要准确地对整体企业的相关情况进行核算，这样才能够更好地当前企业的经营状况和业务水平。同时要确保账目的统计要和企业实际的收支保持一致，让人看到会计账目的时候能够更加准确地对其进行了解，让企业整体的核算变得更加合理。

（二）规范会计核算制度的主要作用

规范整体会计核算制度的主要作用主要体现在以下几个方面。第一，优化会计的核算制度能够让企业的资源得到更加优化的配置，而只有每个企业发展的更加好，我国国名经济的发展水平才能够更加好。第二，争取利润最大化是企业发展的核心目标，而能够建立健全会计核算的管理制度，可以让企业找到更好的发展方向。第三，成本管理是企业运营中很重要的一个环节，建立好的企业管理制度能够让企业的经营市场和运用市场取得平衡。而只有会计核算的制度更加的明确，那么各大企业的会计人员才能够对自己本身的职能有一个更加清晰的定位，核算管理的制度越好，企业的财务风险也就会更低。这样企业整体就会让经济效益变好，从而进入可持续发展的良性循环。当然，目前为止，我国的会计核算制度还存在着很多问题，需要我们进一步地去改善。

二、目前我国企业会计制度存在的主要问题

（一）会计核算制度不健全，内部控制的机制比较弱

目前我国企业的会计核算制度存在的问题主要体现在以下几个方面。第一，进行财务核算的主体不明确。很多企业的会计在收支项目上不能够把企业资产和个人资产界定的很清楚，这会对最后的结果造成很大的影响。而很多企业的财务管理的位置设置的并不合适，不仅私有企业是如此，我国的国有企业中也很大程度的存在这些问题。第二，很多会计人员不能够依照规范的方式建立明确的账目。即使建立了账目也和企业的规模、性质、经营理念和经营目标并不符合。第三，很多企业的内部出现账目混乱、存在较多虚假问题和内部人员随意挪用资金的现象。第四，没有健全的企业会计监督管理体制，很多企业对于会计的核算人员并没有制定相关规定进行约束，我国的监督管理体系也并不健全。很多企业会计人员的工作比较单一，在执行任务的时候会受到企业管理人员的制约。第五，企业内部对于财务人员的管理机制非常薄弱，相关人员对企业的基本制度并不能到位地进行执行，很多时候企业的人员会存在以权谋私和暗箱操作的情况。这一点不仅对企业内部的管理很不利，也会让企业内部的管理体系不能够很好地执行。

（二）企业会计核算人员的素质普遍偏低

会计人员一直都是企业的核心，其素质的高低对于企业整体的发展有着重大的影响。现在我国很多私人企业的规模比较小，招聘过来的会计人员很多都没有经过正规的培训，其素质也不太高。再加上很多人员都是新入行，经验不够。很多会计人员的品质不纯，也会对企业经济的发展造成不好的影响。所以，目前企业的很多人员的素质都不能够达到行业的要求，对企业整体的发展非常不利。

（三）无法获得准确的会计信息

通俗来概括，会计核算的主要内容包括对经济活动中的所有数据进行整理和存储。在这个操作的过程中，相关人员务必要保证信息的真实性，不能够偷奸耍滑，也不能够谎报和瞒报。现阶段，我国社会的会计活动的整体过程非常复杂，很多企?I的会计对于处理的能力并不出色，导致很多分析得出的信息是错误的，这对企业的发展会产生不好的影响，甚至会给企业的发展指出错误的方向。

三、企业会计核算的规范化管理措施

（一）对企业核算管理制度进行相关的完善

上文中我们有提到目前企业的会计管理制度还不够完善和健全，所以很多企业应该想方设法进一步完善整体的管理制度，这其中最快的方法是对现有的制度进行调整，其中主要包括以下几点。第一，在新的会计制度核算的过程中，我们要给于企业人员更多的权力，这样做是为了防止企业的管理人员出现以权谋私的现象。现实情况下，很多挪用公款的情况都是企业的管理人员在从中作梗。第二，我国相关部门应该建立健全的法律和法规，加强相关部门的监督措施。第三，为了能够让我国有关企业的会计制度更好地进行执行，我们一定要加强与政府的合作，对企业的运行情况进行严格的监督和执行，这其中尤其要关注整体经济运行的状况。很多企业的管理中，账目作假的案例时有发生，为此我们一定要对规范会计的行为，加强对内部人员进行监督。同时根据会计行业的相关规定，建立科学合理的控制体系。让整体的制度变得更加规范。作为企业的会计一定要遵守相关的诚信章程和制度。第四，对规范企业会计行为的相关信息加大力度进行宣传，控制会计在做账的过程中出现虚假信息和一些犯罪行为。一旦发现相关的犯罪行为，相关执法部门一定要予以严厉打击。

（二）提高整体会计人员的基本素质

在对企业的会计人员进行培养的过程中，我们一方面要注意对相关人员进行操作技术的培训，另外一方面要全面提升人员的道德素质，尤其要培养人员的诚信意识。除此之外，企业的会计人员也要注意学习相关的国家法律法规知识，严格遵守相关的规定，所有的相关人员必须事先接受过相关的培训，并且要考取相关的证书之后才能够在岗位上进行工作。当然，企业也要定期对会计人员组织培训和考试，鼓励会计人员改正自身存在的问题，促进企业能够更好地发展。

（三）全面提高企业的核心竞争力

目前企业面对复杂的外部环境，竞争将会变得越来越激烈。为了降低成本，企业势必要在全面提升技术水平和管理方式上下功夫，这样才能够提升企业的核心竞争力。越来越多的优秀大企业也开始引入供应链思想，企业要想提升自己的核心竞争力必须要从以下三个方面着手。第一，把每个部门的重要精力放在关键业务上，对非核心的业务实行外包服务；第二，处于供应链节点的企业可以结成联盟，这样才能够加强整体的实力。

（四）树立为客户服务的意识

从根本上来看，供应链的终极目标就是更好地为客户服务。所以一方面广大供应链必须要不断地搜集各种资料，另外一方面要不断地让流程得以优化。广大企业只有在明确客户的需求之后才能够更好地进行计划、采购和生产等具体活动。此外，如果能够让客户更好地参与到早期服务和设计的环节的话，相信能够帮助他们更好地抢占市场的先机。

第4篇：私人企业管理制度范文

论文摘要:有效的公司治理结构不仅有利于提高经济效率，而且还是维护出资者权益的重要保证，公司治理结构不仅影响着企业融资方式，对企业融资模式也有着重要影响。我国中小企业治理结构不合理，甚至治理结构缺失，影响了中小企业融资效率，造成融资结构不合理等问题。因此，要想克服中小企业融资难的困境，就必须完善中小企业的公司治理结构。

公司治理结构(corporate governance)实际上就是规定公司董事会、经理层、股东等公司各参与者的责任和权利分布的方式，是对公司进行管理和控制的一种体系。世界银行的Iskander和Chamlou从狭义上认为企业治理是企业内部调节管理层和股东利益关系的一整套规则和机构，以及调节其相互关系的一套运行规则。公司治理结构对于企业融资行为具有重要影响(Iskander and Chamlou，2000)，有效的公司治理结构是提高经济效率、维护出资者权益的重要保证，因而探讨企业融资行为与公司治理结构的关系对于构建高效的金融制度与公司治理结构有着重要的意义。

一、中小企业治理结构对资本结构的影响

伯格洛夫(Berglof ，1994 )认为“融资方式的选择实际上是法人治理结构的选择”，法人治理结构的确影响着资本结构的决策和效率。“好的公司治理结构不仅能够确保经理层得到正好为其投资所需项目，而且这个项目不需要更多的资金来完成，换句话说，也就是资本结构可以通过债权和股权特有作用及其最优的合理配置来协调投资人之间、投资人内部股东与债权人之间的利益和行为。”美国著名的麦肯锡咨询公司曾在19%年和2000年通过两次调查，从内部治理结构和外部治理结构两方面来研究对于资本结构的影响。

在以大股东、机构投资者、管理者和外部独立董事等为代表构成的内部治理结构中，各方都非常有意愿监督经理层的经营管理活动，以保护自身利益。其中大股东和机构投资者的意愿动力更强。在大股东的有效监督下，经理层将不能按照自身的偏好调整公司资本结构，资本结构将能更好地反映大股东偏好，促使公司拥有更高的债务比率，这是因为公司大量债务的存在能使大股东降低风险。对于机构投资者而言，因为它们在具有较高专业知识的同时还具有持股数量大的特点，使得其对于管理层的监管比一般股东更有效率。Kim和Sorensen (1986 ) ， Agrawal和Mandelker(1987)的实证研究认为管理者持股与公司债务比率、股利数量成反比，并且样本公司之间盈利能力、增长能力的差异将对上述关系产生影响，使其变得不是很显著。独立董事因其专业性、客观性以及具有良好的道德操守，能够对企业融资决策产生重大正面影响。这些都说明了内部治理结构中每一组成部分都对公司的资本结构有一定的制约作用，并且管理者持股、机构资者、独立董事监督等治理机制都是有效的，而独立董事监督是显著有效的治理机制。

在以债权人治理、控制权市场、经理人市场等为主要特征的外部治理中，以银行为主的债权人对于企业管理层的约束主要是通过银行的监督和严厉的债务条款来实现的。债权人会对企业和企业管理者在投资、融资、股利分配和经理收人等方面进行限制，这会进一步优化公司治理结构。控制权市场对企业资本结构有着显著的影响，制约着公司经理不作为行为，强调经理层应更加重视公司利润和提高所有者回报的行为。经理人市场的存在促使所有者与经营者分离，使经理人更能专注于企业经营管理，不断提高公司利润，同时经理人市场又为规制管理人员的行为提供了基础。但经理人市场的监管也会产生成本，从而会对企业资本结构产生消极影响。

因此，具有完备的企业内部治理和外部治理结构会促使企业资本结构不断优化。从企业财务理论角度讲，资本结构是企业财务体系的重要反映，治理结构优化会通过资本结构传导于企业的财务决策，财务决策将直接影响公司的融资行为。目前，我国中小企业大多数形式上是有限公司，实质上是私人企业或者家族企业，没有形成规范的财务决策制度，往往是个人决策或内部人决策为主。这种财务制度不健全，导致了企业财务报告真实性与准确性降低，投资者的权益就难以得到有效保障，进而企业融资效率就会大大降低，这往往都是治理结构不健全所致。现代企业制度要求必须建立规范的企业制度，在做到所有权和经营权分开的前提下，规范和完善现代企业治理结构，只有这样，企业经营者的控制权才能得以节制，所有者的权利才能得到保护，纯粹的所有权(不参与经营)才有价值。规范的治理结构要求股东必须做出一个集体决策，以保证股东的平等权益，只有这样，才会有更多新股东参与其中，才会更有利于企业融资。

二、中小企业公司治理对融资行为影响

(一)从融资方式的视角看公司治理的影响

在现代企业管理制度中，治理结构与融资结构是关于企业资本来源、各个利益主体分配方式和对各方约束度、激励度的制度安排，特别是就提高经营者与所有者之间委托一效率等方面的制度安排问题。

首先，股权或债权等融资方式的选择，影响着公司治理，影响着企业破产的概率。就股权融资方式看，在一般情况下，股权出资者能够较为轻松地获得企业控制权，进而实现对企业的控制;就债权融资方式看，它与股权融资有很大的差别，主要在于债权出资者只有在公司不能支付本息时，才能获得企业的控制权。由此可知，不同的融资方式，就决定了企业控制的获得方式。在市场经济条件下，企业控制权也只有在破产时才能向债权人转移，这也从另一侧面反映出融资方式的不同，企业选择的治理方式也就不同，治理方式不同，也决定了企业破产的概率的不同。

其次，企业股权结构不同，出资者对公司控制和干预程度也是不同的。实践也证明，公司股权的有效适度集中不仅有利子股东参与治理，而且还会有助于企业权争夺，从而不仅有利于企业间的收购兼并提高企业竞争效率，而且还能更好地发挥公司治理机制作用。因此，公司融资方式决定投资者对企业的控制程度和干预方式，从而影响着公司治理的完善程度。

再次当企业进人破产清算程序时，融资方式决定着企业破产清算控制方式。当企业在激烈的市场竞争中举步维艰，通常会选择重组或者申请破产。对于股权融资而言，股东更乐于选择重组，而对债权融资来说，债权人更愿意选择破产清算，因为债权人更期望企业用现金偿付。从另外视角来看，公司股权与债权融资的数量比例关系也影响着公司治理结构的安排。换句话说，当企业选择股权融资比重高时，“用手投票”和“用脚投票”机制将发挥作用并直接影响着公司治理中董事会控制和公司控制权两个方面;当债权融资比重较高时，可以减少经理层用于私利的现金量并抑制其过度投资，同时还可以优化担保机制，使管理层的投资决策更科学。因此，公司采取的股权与债权融资方式不同，解决公司治理中成本问题的方式也是不同的川。

(二)从融资模式的视角看公司治理的影响

银企在长期融资过程中，主要形成了两种融资模式，即保持距离型融资和控制导向型融资，其中控制导向型融资又称为关系型融资。保持距离型融资模式主要是银行不介人企业的经营管理，不干涉企业的内部治理，而是按照协议规定，通过目标性控制来干预企业决策。与此相对应，控制导向型融资则是直接介人公司的经营决策，通过自己监督经理层经营活动来减少问题。由于存在问题，企业内部人在降低外部融资成本的前提下，更倾向于科学地使用筹集的资本。从另一层面讲，在保持距离型融资的情况下，银行主要以企业的资产抵押来实现对公司治理的影响;相反，在选择控制导向型融资的情况下，银行就需要以亲自于预的方式来实现对公司治理的影响。从更深层次看，融资模式选择和公司治理实际就成为现代企业管理制度中的一个问题的两个方面，也就是融资模式选择决定了公司治理结构，反过来公司治理又影响着融资模式或融资方式的选择。 成本理论表明，当企业存在外部股权时，在经营者不是企业的完全所有者的情况下，从经营者的工作角度讲，经营者将承担全部成本却收获部分收益，而从经营者的消费角度出发，他更希望自己得到全部收益而在把自己消费的全部成本由全体股东承担，如果是这样，经营者就不会全心全意地工作，而是把更多的精力甩于在职消费上，于是股东必将增加对其工作的监督成本，这就是外部成本。如果出资人在投资时就能够较为理性地预期到这一外部成本的情况，他在做出投资决策时就会使这一成本由经营者来承担。如果企业选择债权融资或者在企业中进一步提高债权的比重，加大经营者的股权比例，经营者自己就会主动减少消费成本，进而达到降低外部成本的效果。但是，债务融资也会产生新的成本，就是经营者作为利益既得主体，会加大对较大风险的项目的投资，大风险往往意味着大的收益，但是，大收益也预示着大的风险，由于制度的安排会把失败的损失转移到债权人，债权人要想降低或减少这种成本，就必须提高债权融资的成本，这就导致债权的成本将由经营者来承担。

通过以上的分析，可以发现股权融资和债权融资，都会对公司治理的效率产生影响。公司治理效率较高，各种成本就会低，从外部融资资本成本也就更低。

三、我国中小企业公司治理与融资行为的发现

(一)治理结构不合理

与国外发达国家相比，我国中小企业主要是从市场“裂缝”中成长起来的，严重的“先天不足”。所有权与经营权从一开始就密不可分，两权不分就很难拥有良好的公司治理结构。公司治理结构不完善，企业融资只能是空想。从国家投资角度来讲，政策法规往往是向大企业倾斜，中小企业几乎无羹可分;就银行贷款而言，由于公司治理结构不规范，信息不对称，与大企业相比，银行放款风险比较大，于是银行就会减少中小企业贷款。公司治理结构不合理，导致中小企业失败率不断提高。我国中小企业在市场竞争中失败率甚至破产率较高，与治理结构缺失、缺乏监管与风险控制不力有较强的正相关性，同时这也是中小企业在公司治理问题上的首要“顽疾”。综合来看，中小企业无论是在内部治理结构上还是在外部治理体制上都存在着许多的问题。

1.内部治理结构的缺陷。首先，股权结构不合理，一股独大局面较为突出。其次，激励与约束机制不健全，“内部人控制”现象严重。再次，管理方式不科学，内聚力缺乏。带有家族性质的企业普遍遇到的一个重要问题就是对企业高级管理人才特别是职业经理人的“信任危机”，而这种现象存在就会使企业的向心力产生严重侵蚀，这样，向心力会变成离心力，最终削弱其竞争力。

2.外部治理结构的缺陷。外部治理结构主要表现为市场控制机制，包括经理人市场、股票市场、并购市场和产品市场。在这诸多市场中，由于产品市场竟争激烈，市场结构比较接近于完全竞争或者垄断竞争。因此，产品市场能明显对中小企业的经营者产生压力，经营者行为受到相应的约束。对中小企业而言，除产品市场之外，其他几个市场都存在缺陷，特别是大多数未上市的中小企业。因为上市公司可以通过资市场约束经理行为，如果上市公司的股东没有实现价值最大化，股票价格会下降，公司可能会面临被接管威胁，职业经理也会面临失去原有职位的威胁。新上市发行股票的企业，收益相对来说较低，抑制经理进行扩张。所以，对于未上市的中小企业而言，股票市场这一外部治理机制是空缺的。中小企业接管或兼并机制不完善，弱化了并购市场的外部治理作用。由于公司资产规模小，中小企业更容易被其他公司接管或兼并。因此，对于中小企业来说，并购市场也是约束企业经理层的一个强有力市场。但由于中小企业产权关系不明晰、与并购相关的规章制度欠缺等，这就使得与中小企业相关的并购市场并不健全，致使并购市场未能有效发挥其外部治理的机能。

(二)融资结构不合理

在合理的融资结构中，内部资金、债务融资和股权融资所占企业资本的比重应该是科学合理的，然而，我国中小企业的资本负债率过高，且以银行贷款为主，股权融资由于受各种因素的影响，中小企业从资本市场进行股权融资的概率较小。根据融资的啄食顺序理论，企业融资应优先的是内部资金，其次应考虑债务融资，最后才是股权融资。但是，由于自有资本不足制约着企业的融资安排，中小企业在遇到资金困境时，更多的是依靠民间融资和银行贷款来应付，其中主要的还是银行贷款。由于银行与中小企业之间不存在相互的制约关系，它们之间的债权债务关系的严肃性和均衡性很容易遭到破坏，因而它们之间很难形成真正严格的意义上的债权债务关系，所形成的只能是一种虚拟的、形同虚设债权债务关系。这就无法通过债权债务起到约束监督经营者行为，进而起到增进企业效益的作用。

正是由于债权债务软性约束的弱化，中小企业融资结构调整过程对抑制经理的过度投资作用减轻。同时，经理股权激励机制的缺位造成了融资结构无法调节股权激励大小，资本市场的发育滞后导致了中小企业融资次序等级的倒置。尽管我国中小企业融资过程中存在上述困境，但是融资结构对公司治理结构的影响机制普遍存在于中小企业的融资结构变化中。