投资管理公司精选(九篇)

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第1篇：投资管理公司范文

监督对内部控制有着重要作用，它影响着企业内部控制工作的执行情况。一些投资管理公司通过内审部门进行监督，这样以来，监督者和被监督者属于同一个团体，不能有效的发挥监督机制的作用。监督机制应该具备独立性，缺乏健全的监督机制就难以保证其公平性，对企业的发展不利。

2加强投资管理公司内部控制的有效措施

2.1完善企业内部控制制度体系

企业内部控制包括日常业务管理、人事管理、信息管理及特殊业务管理，只有不断完善内部控制制度才能保证企业管理质量。由于受各种因素的而影响，一些投资管理公司存在着制度执行率低、责权不统一等问题，这就需要企业建立完善的内部控制制度，给管理工作提供正确的执行依据，然后进一步加强监督力度，将内部控制工作落实到实处。完善企业内部控制制度要坚持相互制约、有效性、独立性这三项原则，其中相互制约原则是指企业内的各部门要明确责任、互相监督，有效性原则是采用合理的手段保证内部控制制度的执行效果，独立性原则是保持企业内部控制机构的独立性。依据这三项原则完善企业内部控制体系，建立符合企业实际情况的内部控制制度，为以后的发展打下坚实的基础。

2.2加强风险管理工作

投资管理公司在经营过程中，存在着各种风险，为了避免风险的发生，企业要做好风险防范工作，严格控制每一个环节，进行全面性管理。首先，企业要加强内部员工的培训，让他们学习风险识别、风险控制、风险评估等相关知识，提高工作人员的风险意识，使其树立正确的风险管理观念。其次，要制定各项风险管理政策，健全监督机制，加强企业部门之间的沟通，使各部门相互合作、相互监督，进一步做好风险管理工作。

2.3优化企业内部控制管理机构的建设

企业要有条不紊的运营，首先要优化内部管理机构，使其发挥更大的作用。在公司内部，高层管理人员负责经营决策，是企业内部控制管理的发起者。企业内部控制直接关系着经营决策的准确性，一些企业只注重企业经营决策的制定，而忽略了内部控制管理的重要，这样以来，容易导致财务风险，有可能给企业带来一定损失。会计管理人员在做好财务控制工作的同时，也要不断提高财务工作人员的风险意识，让其他人能够认识到内部控制的重要性，使财务控制工作有效进行。随着市场经济的不断发展，企业面临的竞争风险日益加剧，为了降低竞争风险，企业必须要优化内部管理机构，保证企业管理质量，不断提高自身应对风险的能力。

3结束语

第2篇：投资管理公司范文

筹资活动是公司根据发展和生产经营的需要,在自有资金不能满足和保证公司正常运转及项目投资等特定用途时,从公司内、外部获取资金以实现公司经营目标。筹资必须充分考虑公司实际情况,制定和掌握好筹资策略和方法,确保融资成本和风险最低,资金运用效益最佳。下面仅就债权筹资方式作以论述。

1、理智的筹资决策。我公司是国有大型企业,筹资业务最高决策机构为集团公司董事会,每笔融资业务规模及运用必须经董事会授权,控制了决策风险。

2、综合的效益测算。新增资运用效益测算和对原有资金占用项目影响双关测评,以评定筹资规模和投放方式。炼治行业库存准备资金和材料预付款以及存货占用资金合理度因原料和成品市场因素很难介定,但我公司通过安全生产储备、效益储备、风险储备测算,来确定合理的资金占用量和借款额以及恰当的借入时机。

3、安全的资金链和还款预案。我公司从流动资金占用或项目建设投入相对讲属资金密集形企业,资金占用和需求量很大,几乎每月都有到期借贷资金,如何保证资金链安全呢?首先,确保专项筹资专款专用,严格区分固定资产借贷和流动资金借贷的使用,避免短贷长投造成资金的风险。其次,根据年度财务预算和项目预算制定全年借款和还款计划,按月分解和落实。项目建设必须采用固贷,固贷不到位不开工,到位不挪用;每月初根据供、产、销计划编制月份资金调度计划,月底编制本月资金来源运用表,评定资金运用效率。有预有立、远近结合,既维护了企业商业信誉,又保证了公司资金动作安全性和效益性。

4、科学的筹资策略。筹资策略本着全局性、必要性、效益性和长期性目标,作好筹资的风险评价、筹资时机、筹资规模和筹资组合等工作。必须全面地衡量收益情况和偿还能力,做到量力而行,避免风险。内部融资本着风险小、期限短,外部融资本着以四大银行为主、小规模商业银行为辅的策略。同时,严格控制相关指标:

1)严格控制产权比例和负责比率。股权筹资前提确保国有控股,股权明确;负债筹资确保投资项目或投资经营活动的回报绝对大于资金成本。产权、负责比率基于控制力下的最佳效益的临点。

2)充分论证各种担保方式。特别是基本生产经营设备和不动产用于债务抵押的安全性,抵押方式的成本和限制条款,质押方式物权监管对公司正常运营的影响;评价互相担保人的资信和持续经营能力来控制或有损失。

3)筹资适度,合理安排筹资时间和金额,避免因资金闲置浪费增加资金成本,也要防止资金滞后错过资金投放时机。

4)采用多种筹资方式及筹资组合,分散筹资风险;长短期筹资确定合理比例。

5)在充分利用商业信用筹资时,保证合理占用期限,避免信用危机。

5、严格控制二级公司对外融资。二级公司向银行或其他金融机构贷款及内部集资,其担保采取抵押或与外单位间相互担保,一次贷款在一定规模以上的或年利率超过同期银行利率一定比率以上的,须报集团公司审批。贷款担保是公司的潜在负债,给公司经营带来一定风险。原则上各二级单位不准为外系统单位(含合资、合作企业)或个人担保贷款。子公司之间的贷款担保,也须报请集团公司批准,确保上下利益一致,行动统一。

筹资管理并不是独立的,而是公司经营管理的不可缺失的重要环节,筹资给公司带来经营资本,也带来一定的风险,筹资管理作为财务管理的重点,最终目标实现资金成本最低,风险最小,资金充实及时而又避免闲置或滞后。

二、投资管理实论

广义的投资活动除债券投资、股权投资、其他投资外,还包括流动资产投资和固定资产投资。我公司将投资管理分为内部投资管理和对外投资管理。

1、内部投资管理。内部投资管理可分为流动资产投资管理和固定资产投资管理。

在流动资产投资管理中,我公司根据年度财务预算和经营计划,按季、月分解,安排流动资金投放数量和时间。存货投资本着保证生产的安全储备、根据市场预测的效益储备,根据对客户信用评价和适应市场竞争的应收款投资。

固定资产投资管理,首先确定公司中、长期规划,慎重评价新建、改、扩建项目,安评、环评、政策评价、市场份额等,重大项目征得股东会通过。对已确定项目,根据项目进度计划,采取招标方式,以最小的资金投入,保质保量,确保项目及时投产。其次,在立项前充分论证项目投入资金保证,投产后配套工程和追加流动资金保证,投产后对原有项目影响,投产后全公司物料平衡,公司中长期发展,上下游产品链,增容开口,综合效益测算等。

2、对外投资管理。

1)决策保证。我公司对外投资管理最高权力机构为集团公司董事会,对外投资经相关部门会专家组论证后,提交公司董事会,必须取得全体董事一致通过才可实施,对部分董事提出异议的必须重新论证或解决后再形成决议。

2)投资原则:风险小、收益高、变现快、符合主体战略。具体如下:

①投资增值程度:实现最大限度的投资增值是分析投资方案最重要的尺度。

②投资保本能力:必须遵循投资后原有价值不下跌的原则。

③投资风险性:投资有风险,事先必须考虑政策风险、利率风险、市场风险、经营风险、投资项目风险等。

④纳税优惠方针,在投资时应充分考虑到尽量享受纳税的优惠条件。

⑤全面、科学、准确预算投资的预期成本。

⑥正确估计公司的筹资能力,严格控制投资额度。

⑦投资是否符合公司的发展方向及经营思想。

⑧充分考虑实际资产和经营控制能力,对投资项目管得住,控制有力。

3)加强控股公司管理。集团公司对二级控股公司日常监管理方式主要体现在制度管理,通过下发各项管理制度定性、定量指标管理;人员组织管理,依法履行出资人管理职责,明确公司负责人、财务负责人职责;加强统一核算制度,核算办法,核算原则;加强资金结算监管,保证结算安全和效益性;加强资产、存货管理,实行采购定额招标制度,转发存收、发、存制度;加强会计信息报告管理;加强事中、事后检查、监督。

此外,二级单位对外设立分支机构,设立联营企业等,必须事先进行可行性研究,对可行性报告、立项、审批、注资额、注资方式都要慎重研究,并注意上述原则,经集团公司董事会通过后,报有关部门审查。

二级单位在用专有技术、商誉、实物等对外投资,要确保主业安全,其计价必须经集团公司有关部门核定,报董事会通过。对连续三年亏损或亏损严重,没有发展前途的投资项目,及时退出股份或采取其它补救措施。

财务上对控股的单位按权益法进行核算,其他单位按成本法核算。加强日常监管和审计工作,在收益分配上集团公司与其他投资人在分配方式和次序平等,各公司利润分配预案需报集团公司批准,严禁对集团公司不分配或分配挂帐。正确计算投资收益和损失,并实现收益的安全完整。

第3篇：投资管理公司范文

马考维茨(Markowitz)是现资组合分析理论的创始人。经过大量观察和分析，他认为若在具有相同回报率的两个证券之间进行选择的话，任何投资者都会选择风险小的。这同时也表明投资者若要追求高回报必定要承担高风险。同样，出于回避风险的原因，投资者通常持有多样化投资组合。马考维茨从对回报和风险的定量出发，系统地研究了投资组合的特性，从数学上解释了投资者的避险行为，并提出了投资组合的优化方法。

一个投资组合是由组成的各证券及其权重所确定。因此，投资组合的期望回报率是其成分证券期望回报率的加权平均。除了确定期望回报率外，估计出投资组合相应的风险也是很重要的。投资组合的风险是由其回报率的标准方差来定义的。这些统计量是描述回报率围绕其平均值变化的程度，如果变化剧烈则表明回报率有很大的不确定性，即风险较大。

从投资组合方差的数学展开式中可以看到投资组合的方差与各成分证券的方差、权重以及成分证券间的协方差有关，而协方差与任意两证券的相关系数成正比。相关系数越小，其协方差就越小，投资组合的总体风险也就越小。因此，选择不相关的证券应是构建投资组合的目标。另外，由投资组合方差的数学展开式可以得出：增加证券可以降低投资组合的风险。

基于回避风险的假设，马考维茨建立了一个投资组合的分析模型，其要点为：(1)投资组合的两个相关特征是期望回报率及其方差。(2)投资将选择在给定风险水平下期望回报率最大的投资组合，或在给定期望回报率水平下风险最低的投资组合。(3)对每种证券的期望回报率、方差和与其他证券的协方差进行估计和挑选，并进行数学规划(mathematicalprogramming)，以确定各证券在投资者资金中的比重。

二、投资战略

投资股市的基金经理通常采用一些不同的投资战略。最常见的投资类型是增长型投资和收益型投资。不同类型的投资战略给予投资者更多的选择，但也使投资计划的制定变得复杂化。

选择增长型或收益型的股票是基金经理们最常用的投资战略。增长型公司的特点是有较高的盈利增长率和赢余保留率；收益型公司的特点是有较高的股息收益率。判断一家公司的持续增长通常会有因信息不足带来的风险，而股息收益率所依赖的信息相对比较可靠，风险也比较低。美国股市的历史数据显示，就长期而言，增长型投资的回报率要高于收益型投资，但收益型投资的回报率比较稳定。值得注意的是，增长型公司会随着时间不断壮大，其回报率会逐渐回落。历史数据证实增长型大公司和收益型大公司的长期平均回报率趋于相同。另外，投资战略还可以分为积极投资战略和消极投资战略。积极投资战略的主要特点是不断地选择进出市场或市场中不同产业的时机。前者被称为市场时机选择者(markettimer)，后者为类别轮换者。

市场时机选择者在市场行情好的时候减现金增股票，提高投资组合的beta以增加风险；在市场不好时，反过来做。必须注意的是市场时机的选择本身带有风险。相应地，如果投资机构在市场时机选择上采用消极立场，则应使其投资组合的风险与长期投资组合所要达到的目标一致。

类别轮换者会根据对各类别的前景判断来随时增加或减少其在投资组合中的权重。但这种对类别前景的判断本身带有风险。若投资者没有这方面的预测能力，则应选择与市场指数中的类别权重相应的投资组合。

最积极的投资战略是选择时机买进和卖出单一股票，而最消极的投资战略是长期持有指数投资组合。

公司资产规模的大小通常决定了股票的流动性。规模大的公司，其股票的流动性一般较好；小公司股票的流动性相对较差，因此风险较大。从美国股市的历史数据中可以发现，就长期而言，小公司的平均回报率大于大公司，但回报率的波动较大。

三、投资组合风险

我们已经知道，投资组合的风险是用投资组合回报率的标准方差来度量，而且，增加投资组合中的证券个数可以降低投资组合的总体风险。但是，由于股票间实际存在的相关性，无论怎么增加个数都不能将投资组合的总体风险降到零。事实上，投资组合的证券个数越多，投资组合与市场的相关性就越大，投资组合风险中与市场有关的风险份额就越大。这种与市场有关并作用于所有证券而无法通过多样化予以消除的风险称为系统风险或市场风险。而不能被市场解释的风险称为非系统风险或可消除风险。所以，无限制地增加成分证券个数将使投资组合的风险降到指数的市场风险。

风险控制的基本思想是，当一个投资组合的成分证券个数足够多时，其非系统风险趋于零，总体风险趋于系统风险，这时，投资组合的风险就可以用指数期货来对冲。对冲的实际结果完全取决于投资组合和大市的相关程度。若投资组合与大市指数完全相关，投资组合的风险就能百分之百地被对冲，否则只能部分被抵消。

投资组合的系统风险是由投资组合对市场的相关系数乘以投资组合的标准差来表达，而这里的相关系数是投资组合与市场的协方差除以市场的标准差和投资组合的标准差。因此，投资组合的系统风险正好可以由投资组合对大市指数的统计回归分析中的beta值来表达。投资组合对大市的beta值是衡量投资组合系统风险的主要度量。投资组合的回报率、方差或标准差以及其beta值是投资组合分析和管理中的三个最重要的数据。

在投资组合的另一重要理论是在资本市场理论中引入了无风险资产的概念。在实际中，我们可以将国库券认为是无风险资产。任何投资组合都可以看成是无风险资产和其他风险资产的组合。于是，投资组合的期望回报率可以表达成大市回报率与无风险回报率之差乘以beta值再加上无风险回报率。

国际金融投资行业也广泛地使用VAR(Value-at-Risk)的方法来分析和管理投资组合甚至公司全部资产的风险。VAR实际上是衡量资产价值变动率的方法。其基本概念是：假设某投资组合的回报率是以正态分布，衡量在确定的概率下投资组合可能出现的亏损金额。VAR值就是用均值减一个标准方差的回报率，可以用来计算亏损。

四、投资组合业绩评价

通常有两种不同的方法对投资组合的业绩进行评估。养老金、保险基金、信托基金和其他基金的主要投资计划发起人一般会考察投资过程的各个主要方面，如资产配置、资产类别的权重和各类别重的证券选择。这类评估称为属性评估。对很多投资者来说，他们更关心的是对一个特定的投资策略或投资机构效率的评价，如对有明确投资策略的开放式基金的评估。这种评估叫做指标评估。评估投资组合最直接的指标是回报率。但只有在相同或类似的风险水平下比较回报率才有实际的意义。从美国开放式互助基金的历史数据可以看到，增长型基金的beta值最高，系统风险最高，相应在牛市时的回报率最高，在熊市时的回报率最低。平衡型的基金则相反。收益—增长型的基金的系统风险和回报率都在增长型和平衡型的基金之间。由此可见，任何一种基金在一个时期所获得的回报率在很大的程度上取决于基金的风险特性和基金在当时所面临的市场环境。在评估基金时，首先应将基金按风险等级分组，每一组的风险大致相同，然后在组中比较回报率的大小。

投资组合的回报率是特定期间内投资组合的价值变化加上所获得的任何收益。对封闭式基金来说，由于没有资金的流进和流出，回报率的计算相对比较容易。对开放式基金而言，频繁的现金流动使普通的回报率计算无法反映基金经理的实际表现。开放式基金的回报率通常使用基金单位价值来计算。基金单位价值法的基本思想是：当有现金流入时，以当时的基金单位净资产值来增加基金的单位数量；当有基金回赎时，基金的单位数量则减少。因此，现金的流动不会引起净资产的变化，只是发生基金单位数量的变化。于是，我们可以直接使用期初和期末的净资产值来计算开放式基金投资组合的回报率。

没有经过风险调整的回报率有很大的局限性。进行风险调整后评估投资组合表现的最常见的方法是以每单位风险回报率作为评判标准。两个最重要的每单位风险回报率的评判指标是夏普比例(ShameRatio)和特雷诺比例(TreynorRatio)。夏普比例是投资组合回报率超过无风险利率的部分，除以回报率的标准方差。特雷诺比例是投资组合回报率超过无风险利率的部分，除以投资组合的beta值。这两个指标的不同在于，前者体现了投资组合回报率对全部风险的敏感度，而后者反映对市场风险或系统风险的敏感度。对投资组合回报率、其方差以及beta值的进一步研究还可以定量显示基金经理在证券选择和市场时机选择等方面的优劣。

【参考文献】

[1]［美］小詹姆斯L·法雷尔，沃尔特J·雷哈特.投资组合管理理论及应用(PortfolioManagement:TheoryandApplication)[M].北京：机械工业出版社，2000.

[2]RichardC.Grinold,RonaldN.Kahn,ActivePortfolioManagement:AQuantitative

ApproachforProducingSuperiorReturnsandSelectingSuperiorRernsand

ControllingRisk,McGraw-Hill,1999.

[3]陈世炬，高材林.金融工程原理[M].北京：中国金融出版社，2000.

第4篇：投资管理公司范文

关键词：创业板上市公司 投资者关系管理 信息披露 媒体管理

一、相关概念

公共关系在投资者关系管理中的运用在中国被本土化为“财经公关”，一方面，这个称谓缩小了投资者关系管理的职能范围；但另一方面，却突出了公共关系在投资者关系管理中的作用。所谓投资者关系“是一种战略管理职能，通过整合金融、传播、营销及证券法等多种手段，实现企业和那些最终使上市公司实现应有市值的金融社区及其他机构的双向沟通。”中国证监会也指出：“投资者关系工作是通过信息披露和交流，加强与投资者和潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提高公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的重要工作”。

美国劳工部将投资者关系列入公共关系的专业领域，“财经公关”的称谓恐怕是由此而来。美国公共关系学会这样界定公共关系的这一部分“信息的扩散一般来说影响到关系一个公司金融状况和前景的股东和投资者的理解，而且在它的目标里包含着改善公司预期股东之间的关系”而国内大多学者都认为“所谓财经公关，是指企业（主要是指上市公司）为了寻求和维护其在资本市场投资者和那些对投资者有重要影响的人士心目中的特定形象和价值定位，而展开的一系列设计、展示、推介、解释和沟通等公关推广活动，从而增强投资者的持股信心，使其股票价格和上市公司真实价值相匹配。”

鉴于笔者金融专业知识储备匮乏，本文主要从信息披露和媒体管理两方面，结合华裔兄弟传媒股份有限公司相关情况讨论创业板上市公司的投资者关系管理。

二、创业板上市公司的投资者关系管理

1.创业板上市公司投资者关系管理的重要性

创业板是服务于具有自主创新企业及其他成长型创业企业的，此类企业比主板企业更需要财经公关及投资者关系的管理。这主要是由创业板上市的市场化规则和高科技企业的特点决定：

（1）高新科技企业对投资者的吸引点一个相对不具实质性的概念，其前景需待后期的发展才能初见端倪，所以需要加强其行业背景、科技知识、市场应用价值等方面的传播。

（2）创业板上市公司的知名度普遍较低，IPO定价方式的完全市场化及资源的有限性，导致市场“抢夺”资金异常激烈。而众所周知，二级市场股价的健康表现和涨跌幅度均与企业所传递的信息密切相关。

（3）创业板投资的高风险性使监管部门要求上市公司加大信息披露的力度。

（4）创业板市场的投资心理尚不稳定，任何一次来自市场或者媒介的反面消息都有可能对上市公司造成比主板市场更大的风险。

所以创业板上市公司必须有意识地维护、培养及创建良好地投资者关系，主动、及时地传达有效消息，并对所传播信息的真实性和准确性担负法律责任。

2.信息披露

华谊兄弟传媒股份有限公司作为首批创业板上市公司中的“明星”，从上市进入其议程起便广受各方关注。作为上市仅仅两个月的公司，华谊兄弟的投资者关系管理还需加不断加强。笔者在查阅华谊兄弟传媒股份有限公司官方网站时，发现网站上还没出现较为成熟的“投资者关系”部分，这与在主板上市时间较长的公司比较还有很大差距。但是，该网站上也已经设置“上市公司信息披露”板块，该板块上已经有包括上市前的询价与推介、招股说明书及上市后的董事会决议、临时公告等在内的25条披露信息。

信息披露主要是指上司公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的行为。上市公司信息披露是公众公司向投资者和社会公众全面沟通信息的桥梁，投资者和社会公众在获取这些信息后，可以作为投资抉择的主要依据，因此真实、全面、及时、充分地进行信息披露至关重要。

3.媒体管理

除了信息披露之外，上市公司开展投资者关系活动的方式众多，如股东大会、分析师会议、广告、媒体报道、路演等均是上市公司与投资者进行沟通的方法之一。在这些活动开展的过程中，唯一不可或缺的因素就是媒体。媒体的重要影响力主要体现在两个方面：一方面，在当今信息社会，媒体是经济主体信息、获取信息的重要渠道，媒体以其广泛的受众成为信息主体对外传播信息的重要途径，媒体借助自身优势，将信息直接传送到广大投资者手中。另一方面，媒体的舆论影响会对上市公司形成压力并随着媒体的传播呈现一定的放大效应，从而加速上市公司进行投资者关系管理的主动性，进而在上市公司乃至整个证券市场范围内形成示范效应。

对于任何上市公司而言，媒体都是一把双刃剑。媒体“社会公器”的角色导致媒体作为“监察者”审视着上市公司的一举一动。特别是创业板上市公司，任何舆论上的风吹草动都可能增加投资者风险。

因此，一方面，如果上市公司媒体管理工作做得好，媒体会成为上市公司重要的合作伙伴，成为上市公司与投资者良好沟通的有效平台；通过成熟的渠道，发放各项对上市公司有利的信息。相反，如果上市公司媒体管理工作做得不好，与投资者的沟通平台将会受阻，媒体可能会主观臆断、旁敲侧击，以致小道消息堵塞了权威、真实信息的传播渠道，更甚者可能由负面信息引起投资者的恐慌，影响公司证券市场的表现。所以，创业板上市公司更应该要积极、主动地面对媒体，加强对媒体关系的管理。

随着我国证券市场的发展，投资者获取信息的渠道越来越多，形式多样化，新媒体网络正成为主要渠道之一。公司要充分合理地利用好各种媒体进行投资者关系管理，不能对某一类媒体情有独钟，而对另一类媒体置之不理。

总体来说，创业板上市公司应该本着真诚、开放的态度进行媒体管理，使媒体报导更加真实、客观、可靠，对公司的投资者关系管理工作起到强化与推动作用。

参考文献：

第5篇：投资管理公司范文

投资者关系管理的目的是促进公司与投资者之间的良性关系，建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持，从而促进公司整体利益最大化。投资者关系管理的实质在于“营销公司”。通过有效的沟通，给投资者提供更充分的信息，建立投资者对公司的信心和信任。

典型的投资者关系管理活动包括接待投资者来访，进行路演和反向路演，邀请投资者参加投资者年会和业绩会，设置投资者热线电话和信箱，以及在公司网站设立投资者关系网页和投资者关系论坛等。投资者关系管理工作对象不仅包括现有的股东和潜在的股东，还包括证券分析师及行业分析师、政府监管部门。供应商、银行和其他金融机构、媒体等。

中国上市公司的投资者关系管理虽然起步晚，但发展迅速。这一方面得益于监管部门的积极推进，另一方面更是由于上市公司切实体会到了良好的投资者关系对于公司发展的积极意义，在投资者对于上市公司建立起“战略信任”后，公司在资本市场进行运作的成本收益比将显著优化。2003年10月，深圳证券交易所了《深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引》，中国证监会2005年7月的《上市公司与投资者关系工作指引》，对投资者关系工作的目的、基本原则、工作内容、方式以及组织和实施等方面进行了详细规定。大部分上市公司基于此指引建立并完善了投资者关系管理制度，开展了一系列实质工作，但也存在着一些问题。本文以2008，2009及2010年6月30日市值排名最前的300家中国上市公司为对象，以公司网站、交易所网站、巨潮咨询网等公开信息披露渠道为准，评价这一代表性群体的投资者关系管理水平，指出现存的问题，提出进一步改革的方向。

现状分析

对于每个年度，我们评价的问题包括“公司投资者关系网页内容是否丰富、充实并及时更新”，“是否建立了公开可查的投资者关系管理制度”，“公司是否积极与投资者沟通”。评分结果分三个等级：好、中、差。以“是否建立公开可查的投资者关系管理制度”为例，如果公开可查则为好，若建立了该制度但无从查获，则为中，若未能从公开信息获知建立了该制度，则为差。三年的评价结果如图1所示。

我们发现，三年中平均50％的上市公司已建立了专门的投资者关系网页，披露公司治理的相关信息，包括年报，组织架构、董事会公告，股东大会公告等。平均27％的公司虽然建立了投资者关系网页，但是内容不够充实或者提供的信息比较滞后；平均10％的公司没有建立投资者关系网页或者投资者关系网页质量很差。三年中，获得好评和差评的公司数均逐年增加，获得中评的公司呈下降趋势，反映出上市公司在网页建设上的两极分化趋势。总体来看，国有企业比非国有企业的投资者关系网页内容更丰富，信息量更大，更新也更及时。金融业上市公司(包括银行、证券、保险)的投资者关系网页比非金融业上市公司更加完善，各种信息也更加全面、充分。从这个角度看，国有企业和金融业企业在投资者关系网页建设方面为其他上市公司树立良好榜样。

投资者关系管理制度方面，三年中平均48％的上市公司均已建立了规范的制度，并且向投资者公开了该制度的具体内容；平均29％的公司虽然制订了该制度，但没有公开其具体内容，平均23％的公司没有建立投资者关系管理制度或规范。值得注意的是，在2010年的300强中。投资者关系管理制度不能公开可查的公司数量较前两年大幅增加，表明新进入300强的上市公司没有建立完善的投资者关系管理制度，上市公司的制度建设存在重大缺陷。

与投资者沟通方面，平均40％的上市公司能够通过各种方式(如接待投资者来访、参加投资论坛、召开分析员大会、召开业绩路演等等)与投资者积极沟通，并且2009、2010年比2008年有明显改善，平均37％的公司与投资者关系沟通程度为中等，平均23％的上市公司表现不积极。2009年获得中评和差评的上市公司比2008年有所减少，但是2010年出现反弹，表明上市公司与投资者沟通还处于不稳定的状态，各方面机制有待促进上市公司积极与投资者沟通。

为考察上市公司与投资者的沟通情况，我们从2009年开始增加了对投资者热线联系情况的调查，具体方法是通过公开渠道查找上市公司的投资者热线电话，并在正常的工作时间拨打该热线，凡是热线电话公开可查并接受问询的，被评为好，有热线但上班时间无人接听的被评为中，未设热线或不可查获的被评为差，2009和2010年的评价结果如图2所示。可以看出，大部分上市公司的没有设立专门的投资者热线，或者该热线不能公开查获，上市公司与投资者沟通的这一渠道远未畅通，这就阻止了投资者直接从上市公司获得相关信息，不利于投资者进行深入分析。做出正确的判断。

深层问题

300强上市公司市值最大，在资本市场上的受关注程度相对较高，他们的投资者关系管理尚且不尽如人意。可以推断。其他上市公司的投资者关系管理更加不容乐观。这一局面反映出我国上市公司投资者关系管理存在着深层次的问题。

第一，理念上认识不足。虽然证监会2005年已出台投资者关系工作指引。但是上市公司对该指引及该项工作的重视程度仍然不够。一些公司为满足监管要求，建立了相应的投资者关系管理制度，设立了投资者关系管理岗位，但是执行起来往往违背了投资者关系管理的初衷。一个普遍的现象是上市公司将投资者关系管理仅视为披露信息，公告，满足证监会和交易所的信息披露要求，很少有上市公司做到主动披露、充分披露。工商银行、招商银行披露投资者日志的做法树立了良好表率，披露包括投资者论坛，路演与反向路演的时间，地点和活动等等，使投资者能及时了解到公司的动态。但目前的做法是滞后披露，如果能预先披露，想必市场会更加欢迎。

投资者关系管理的另一个普遍现象是，大多数上市公司仅关注大股东和机构投资者的投资者关系管理，忽视了中小股东的投资者关系管理。在上市公司年报中披露的接待投资者来访活动中，机构投资者占居多数，很少有接待中小股东的记录。这一方面与中小股东参与上市公司管理的积极性不高有关，另一方面也说明上市公司对中小股东进入公司了解情况的重视程度不够，没有为中小股东进入公司提供方便，无形中将中小股东挡在了公司大门之外。

第二，制度建设上不够健全。纵观上市公司的投资者关系管理制

度，大多是呼应证监会的投资者关系工作指引，总体框架非常完整，但细节性安排仍不够深入。以贵州茅台为例，投资者关系管理办法总体上提纲挈领、内容全面，包括总则、意义，目的，基本原则、工作对象、工作内容、部门设置，任职要求和培训工作，等等。作为投资者关系管理的重要环节，公司与投资者沟通的方式也有11项之多，但是这11项沟通方式仅是笼统的罗列，缺乏详细的实施细则，其操作性要被打上折扣。尽管如此，贵州茅台已经明示了这11种沟通方式，有些上市公司的投资者关系管理制度仅显示“通过各种方式与投资者沟通”，或者仅有三四种沟通方式，如中国铁建的投资者关系管理办法显示，公司与投资者的沟通方式有四种，分别是股东大会、一对一沟通、实地调研和电话咨询。虽然这四种方式是与投资者沟通最常用的，但实践表明，仍有更多的渠道可以提供。上市公司的投资者关系管理制度仍需紧扣实际，进一步健全完善。

改革方向

随着资本市场的发展和投资者群体的成熟，投资者希望有更多的渠道了解上市公司，上市公司也应主动完善与投资者沟通的渠道，吸引更多投资者了解本公司，获取更多的融资来源。我们认为，上市公司完善投资者关系管理除了要认识其重要性，完善制度，也需要在实践中不断开拓，尝试新的工作方式。

第一，理念先行，以制度为保证。300强上市公司的情况表明，中国上市公司普遍对加强投资者关系管理的重要性认识不足，仅停留在披露信息、与大股东和机构投资者处好关系的阶段，中小股东的投资者关系管理尚未规范化、程序化。投资者是公司的出资人，良好的投资者关系管理既是公司治理的一部分，也是投资者保护的基本要求。上市公司应从战略高度上强化投资者关系管理，完善相关制度，细化具体的操作程序。尤其是建立健全突发事件应对机制、重大事项信息披露机制，在公司发展的关键时期及时向投资者公布具体信息，稳定投资者情绪，化解潜在的危机。

第6篇：投资管理公司范文

第一条为加强对投资理财类公司的监督管理，规范各类投资理财行为，促进投资理财行业健康发展，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》、《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》）等，参照中国银监会等七部委下发的《融资性担保公司管理暂行制度》，结合全市实际，制定本制度。

第二条在本市行政区域内设立投资理财类公司及分支机构，从事投资理财业务活动，适用本制度。

第三条本制度所称投资理财业务是指以自有资金对外投资、融资咨询、投资顾问、资金中介等行为。

本制度所称投资理财类公司是指依法设立，经营投资理财类业务的有限责任公司、股份有限公司和合伙制企业。

第四条投资理财类公司应当坚持安全性、流动性、收益性、诚实守信的经营原则，建立市场化运作的可持续审慎经营模式。

第五条投资理财类公司开展业务，应当遵守法律、法规，不得损害国家利益和社会公共利益。

投资理财类公司应当为客户保密，不得利用客户提供的信息从事任何与业务无关或有损客户利益的活动。

第六条投资理财类公司开展业务应当遵守公平竞争的原则，不得从事不正当竞争。

第七条投资理财类公司由各级政府实施属地管理。

各县（市、区）政府、经济开发区管委会是本辖区投资理财类公司风险防范处置的第一责任人。

第八条市政府成立市投资理财类业务监管联席会议（以下简称市级联席会议），负责投资理财类公司的政策制订和督导检查工作；市金融办、市工商局、市公安局、银监分局、人民银行市中心支行、市中级法院、市检察院等部门为成员单位；市金融办为牵头部门，负责日常工作的联系和调度。

各县（市、区）政府、经济开发区管委会也要成立相应的联席会议（以下简称县级联席会议），负责本辖区投资理财类公司的管理与服务。

第九条投资理财类公司建立行业自律组织，维护正常的市场秩序，督促会员单位完善公司治理和内部控制、依法合规经营，并自觉接受市级联席会议的指导。

第二章设立、变更和终止

第十条设立投资理财类公司，应当具备下列条件：

（一）有符合《中华人民共和国公司法》规定的章程。

（二）有符合本制度规定的注册资本。

（三）主要负责人应具备金融、信贷、担保、投资或理财从业经历。

（四）有符合要求的营业场所。

第十一条投资理财类公司的注册资本不得低于500万元；其实收资本金必须为货币资金，并且一次性缴付。

第十二条企业法人投资入股投资理财类公司，应当符合以下条件：

（一）在当地工商部门登记注册，具有法人资格。

（二）法定代表人无犯罪记录，信用记录良好。

（三）有较强的经营管理能力和盈利能力。

（四）入股资金来源合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股。

（五）法人股东持股比例不得低于30%。

第十三条自然人投资入股投资理财类公司，应当符合以下条件：

（一）有完全民事行为能力，无犯罪记录，信用记录良好。

（二）坚持股东本地化原则，本辖区股东持股比例不低于60%，原则上不吸收市外股东入股。

（三）有持续出资能力和抗风险能力，入股资金来源合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股。

（四）具备一定的经济金融知识和投资理财从业经历，熟悉国家、省市有关投资理财行业的各项规定。

第十四条设立投资理财类公司，应向工商部门提交下列文件、资料：

（一）申请书。应当载明拟设立的投资理财类公司名称、住所、注册资本和业务范围等事项。

（二）章程草案。

（三）工商部门核发的《企业名称预先核准通知书》。

（四）股东名册及其出资额、股权结构。

（五）法人股东的企业信用报告，个人股东的个人信用报告、资金来源证明；法人股东的法定代表人、个人股东的无犯罪记录证明。

（六）主要负责人和其他高管人员基本情况。

（七）营业场所证明材料。

（八）工商部门要求提交的其他文件、资料。

第十五条工商部门收到投资理财类公司的设立申请后，依据有关规定进行审查，对符合上述条件的办理注册登记手续，并及时告知联席会议其他成员单位。

第十六条投资理财类公司有下列变更事项之一的，应报经工商部门批准后，提交联席会议重新备案：

（一）变更名称。

（二）变更注册资本。

（三）变更公司住所。

（四）调整业务范围。

（五）变更主要负责人和其他高管人员。

（六）变更持有5%以上股权的股东。

（七）分立或者合并。

（八）其他变更事项。

第十七条市辖区内投资理财类公司根据业务发展需要，在市范围内设立分支机构，需按新设立公司的要求向拟设分支机构所在地工商部门提交文件资料。原则上不允许市辖区外投资理财类公司在设立分支机构。

第十八条投资理财类公司有重大违法经营行为，严重危害市场秩序、损害公众利益的，由工商部门依法吊销营业执照。

第十九条投资理财类公司解散或被吊销营业执照的，应依法成立清算组进行清算，按照债务清偿计划及时偿还有关债务。县级联席会议监督其清算过程。

第三章业务范围

第二十条投资理财类公司经工商部门登记注册，可以经营下列部分或全部业务：

（一）以自有资金对外投资。

（二）融资咨询业务。

（三）投资顾问业务。

（四）资金中介业务。

（五）金融管理部门批准的其他经营业务。

第二十一条投资理财类公司不得从事下列活动：

（一）吸收存款。

（二）发放贷款。

（三）受托发放贷款。

（四）受托投资。

（五）法律法规规定的其他非法活动。

第四章经营规则和风险控制

第二十二条投资理财类公司应当依法建立健全公司治理结构，完善议事规则、决策程序和内审制度，保持公司治理的有效性。

第二十三条投资理财类公司应当配备或聘请经济、金融、法律、技术等方面具有相关资格的专业人才。

第二十四条投资理财类公司应当按照金融企业财务规则和企业会计准则等要求，建立健全财务会计制度。

第二十五条投资理财类公司所收取的各种费用，可根据项目的风险程度，与当事人协商确定，但不得违反国家有关规定。

第二十六条投资理财类公司与当事人应当按照协商一致的原则建立业务关系，并在合同中明确约定各方承担责任的方式。

第二十七条投资理财类公司与债权人应当建立债务人相关信息的交换机制，加强对债务人的信用辅导和监督，共同维护各方的合法权益。

第二十八条投资理财类公司应当每季度将公司治理情况、财务会计报告、风险管理状况、资本金构成及运用情况、业务开展情况等信息报送至当地金融管理部门。

第五章监督管理

第二十九条市级联席会议对全市投资理财类公司履行以下监督管理职责：

（一）负责起草有关规章、制度和监督管理制度。

（二）负责全市投资理财类公司信息统计工作。

（三）指导全市投资理财类行业自律组织建设。

第三十条明确市级联席会议成员单位职责。市金融办负责搞好组织协调；市工商局负责投资理财类公司的设立、变更和终止；市公安局负责受理有关部门移交和群众举报的涉嫌犯罪线索，打击违法犯罪行为；人行市中心支行、银监会监管分局负责对涉及银行业金融机构投资理财业务活动的监管，及时向联席会议反馈有关监测情况。市工商局、市公安局负责加强对投资理财类公司经营活动的监管，其中对有合法手续的投资理财类公司非法吸收公众存款或变相非法吸收公众存款行为，由市工商局负责监管和查处；对无合法手续的投资理财类公司非法吸收公众存款或变相非法吸收公众存款行为，由市公安局负责查处。

第三十一条各县（市、区），经济开发区联席会议负责辖区投资理财类公司风险防范与处置，具体履行以下职责：

（一）负责审核备案投资理财类公司的设立、变更、终止以及设定业务范围。

（二）负责对投资理财类公司负责人、高级管理人员和从业人员的任职资格管理。

（三）负责本辖区投资理财类公司重大风险事件的报告和应急管理，及时向同级人民政府和市级联席会议报告本辖区投资理财类行业的重大风险事件和处置情况。

第三十二条投资理财类公司应当按照《企业年度检验制度》的规定及时向工商部门报送经营报告、财务会计报告、合法合规报告等文件和资料；提交的各类文件和资料，应当真实、准确、完整。工商部门审核后抄送县级联席会议其他部门。

第三十三条县级联席会议根据监管需要，有权要求投资理财类公司提供专项资料，或约见其董事、监事、高级管理人员进行监管谈话，要求就有关情况进行说明或进行必要的整改。

第三十四条县级联席会议根据监管需要，每半年对辖内投资理财类公司现场检查一次，投资理财类公司应当予以配合，并按要求提供有关文件、资料。

现场检查时，检查人员不得少于2人，并向投资理财类公司出示检查通知书和相关证件。

第三十五条投资理财类公司发生风险案件，金额可能达到其净资产5%以上的投资损失，以及主要负责人和其他高管人员涉及严重违法、违规等重大事件时，县级联席会议应当立即采取应急措施，并向市级联席会议报告。

第三十六条投资理财类公司的经营活动涉嫌违规经营的，由相关部门进行行政处罚。涉嫌违法犯罪的，行政执法机关应及时将案件线索移交司法机关处理，符合立案条件的，由公安机关立案侦查；对于重大、疑难、复杂案件，公安机关可以邀请检察机关介入侦查。

第三十七条行政执法人员、贪赃枉法、或者，导致公共财产、国家和人民利益遭受重大损失的，移交纪检监察部门处理，涉嫌职务犯罪的，移交司法机关办理。

第六章附则

第7篇：投资管理公司范文

【关键词】 管理会计 城投类公司 资金战略管理 平衡计分卡

城投类公司作为各级政府的政府性投融资平台，承担政府融资职能，为城市基础建设和重点投资项目作好资金保障。随着现阶段城市基础建设的不断扩大，重点投资项目推进，对资金的需求急剧增长，涉及资金体量巨大；而随着相关法规政策的颁布，平台公司的融资将受到限制。在资金需求不断增长而融资受限制情况下，对城司的资金战略管理模式进行改革是迫切和必要的。本文通过分析资金战略管理转型升级的必要性，及管理会计在资金战略管理中具体运用，实现预期资金管理效益。

一、城投类公司资金战略管理转型升级必要性分析

（一）是政府性投融资平台的定位和外部环境要求

随着《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43 号）出台，政府性投融资平台公司以政府信用为担保的融资行为受到限制；而随着各地城市化建设的加快，各地政府及有关部门都面临着由于大规模城市化建设所带来的巨大资金问题，为应对这种现状，目前城投类公司还是各地政府向国内外金融机构筹措资金用于市政建设的主要融资平台。对资金筹集、管理、使用始终是公司资金战略管理的一大核心问题。

（二）是资金合理配置、提升整体运用效益的内在要求

城投类公司想要做大、做强就必须将其自身的资源充分调集起来，将整个公司所具有的融资议价能力和金融资源整合能力发挥出来，达到低成本融资、少资源浪费的目的。资金战略管理中实施资金预算管理、风险控制和绩效评价等，能够有效克服资金管理的分散F状，实现集中资金管理，降低闲置资源，提高资金利用率和收益率，并利于统一筹划控制资金，提升企业整体的市场竞争能力。

二、管理会计在资金战略预算管理、风险管理与绩效管理中具体运用

（一）资金战略预算管理

1、预算编制。根据战略规划（城市建设发展的规划，政府投资项目年度投资计划等）、投资预算的资金计划、融资预算的资金计划等编制公司年度资金收支计划，制定公司年度融资计划和投资计划。

2、预算指标分解。 一方面，将各项预算指标层层分解落实到部门和个人，明确责任部门和最终责任人；另一方面，将年度预算指标分解细化为月度、季度预算，通过实施分期预算控制，实现年度预算目标。

3、预算执行与控制。预算管理最关键在于执行和控制，预算一经批准下达，就应当严格执行。对城投类公司来说，建设工程项目多，涉及资金体量较大，建议建立重大项目预算特别关注制度，对其关键性预算指标，密切跟踪其实施进度和完成情况，严格监控；对超预算或预算外的资金支付，实行严格的审批制度；严格审批和规范预算调整程序。

4、预算分析。实行预算预警机制，对预算差异，要分析其内在因素，是客观原因还是主观素，是可控的还是非可控的，如主观的可控的预算差异，应分清责任归属，纳入业绩考核；因外部环境变化导致的预算差异，应分析该变化是否长期影响企业发展战略的实施，并作为下期预算编制的影响因素。

（二）资金战略风险管理

1、建立危机管理计划。 牢固树立“安全高于一切，安全就是最大的效益”的理念，从企业投资决策风险、经营合作风险、融资偿贷风险、 抵押担保风险等为重点，建立公司危机管理计划，并纳入年度经营管理体系。

2、建立和健全风险控制组织体系，实行立体化的监督。严格执行“三重一大”事项集体决策制度，切实提高风险控制能力。加强重大决策论证，加强重大经营事项流程和环节的岗位控制管理，并加强监事会、监察部门的监管和审计监督，防范债务、投资、 盈利、现金流等风险。

3、资金集中管控。通过资金集中管理，企业能够实时掌控公司资金的变动信息，全面提升资金管理效率。

4、强化财务风险防范。通过设定合理的目标控制线等措施，严格控制债务规模，结合速动比率、流动负债比率等指标分析，防范债务风险；同时通过优化融资结构，创新融资方式，降低融资成本，增强资金保障能力，防范财务风险。

（三）资金战略绩效评价

绩效管理体系作为一个系统管理工程，首先，要对战略目标和定位进行梳理，分析关键驱动因素；其次，考核目的在于激励、 创造价值、加强协作、实现目标。

1、资金战略绩效的框架。 清晰的战略愿景、定位与目标建立绩效管理体系的前提。资金战略愿景，融资能力强、财务风险低、流动资金充裕、资产效益良好、盈利能力稳健等。 资金战略定位，城市重大项目筹融资主体、城市基础设施投资建设主体，城市资产开发经营主体。资金战略目标， 根据未来三年、五年行动计划，新增融资、总资产规模、项目投资有效投资额、收入等达到一定目标。

2、资金战略绩效的关键驱动因素。 财务层面：城市建设投融资平台，需要政府政策支持和优质资源注入， 还需要自身不断强化“造血功能”，培育收益高的经营性项目。 客户维度：作为地方政府的融资平台类公司，公司的顾客就是政府及其相关部门以及社会公众，它们的需求和满意程度是公司资金战略绩效的重要驱动因素。内部流程维度：强化资金管控能力，提高资金管理水平；完善治理结构，提高资金管理效率。 学习与发展维度：大力倡导公司核心价值理念，努力营造公正、公平、积极向上的企业氛围；增强员工凝聚力、向心力和业务能力，促进企业和谐发展。

3、资金战略绩效评价指标体系。 作为政府融资平台公司，公司的产品或服务多为政府性建设项目，地方政府和公众是其“购买者与消费者”。公司资金战略绩效评价应充分反映股东的财务绩效诉求，以及客户（地方政府和公众）的需求和满意度。同进，还需要实施内部流程管理，将上述目标转化成各部门和个人的绩效目标，构建基于平衡计分卡的资金战略绩效评价指标体系，如下图列示：

三、通过管理会计在资金资金战略中应用预期可带来的成效

（一）管理会计应用将对资金战略制定与实施起到较好的支持作用

1、协助企业找到战略目标定位。利用价值管理分析工具，结合内外部环境分析，协助企业找到战略目标定位，重构价值创造模式。

2、在战略执行中起到了重要支持作用。通过预算和绩效管理落实经营目标， 促进了企业管理水平和经济运行|量的提升。预算管理系统和业绩评价系统的有机融合，将战略规划通过业务流程贯彻到具体的作业，实现了精细化管理。

3、有效管控战略风险。战略管理关注方向性、长远性的问题，风险性问题尤其重要，在风险管理中，管理层通过风险控制机制、风险评价指标等最大限度地规避和控制风险，从安全角度最大限度地增加企业的盈利能力和价值创造能力。

（二）管理会计应用将提升企业的资金使用效率和效益

1、为了保证项目资金的落实， 通过预算技术来规划资金筹集， 包括时间安排与总量安排； 公司将资金预算作为项目的前置管理，确保资金预算与各个项目进度计划的高度匹配。

2、在资金筹集决策中较好地突出了资金战略导向。有些城投类公司，为了完成城市建设任务，什么钱都要，不计成本，不计风险。通过对资金筹集建立了一系列的评价标准，基于资金战略导向需求，从风险性、筹资成本多角度进行评价，引导资金筹集。

（三）管理会计应用将提升了公司的绩效管理水平

1、资金分级归口管理强化了预算责任人的执行力，进而促进资金管理效率提高，这类绩效管理的成效充分体现在公司“闲置资金”管理的效益上。

2、强化战略绩效评价是以价值创造为核心的，有利于引导公司提高资本经营效益与资本管控能力，为实现绩效目标而努力。

3、多角度全方位考核企业、经营管理层和员工绩效，全面清晰地传递企业战略目标。

结束语

在城投类公司资金战略管理中，充分运用管理会计的手段，通过资金预算管理、过程控制、风险控制和绩效评价等，创造价值，并为平台公司积极应对外部政策环境不利因素和转型升级提供强有力的保障。

【参考文献】

[1] 张文渊.集团公司资金集中管理模式探究[J].城市建设理论研究（电子版），2015，6（7）：223-224.

第8篇：投资管理公司范文

关键词：投资有限公司；财务管理模式；问题；策略；探讨

中图分类号：G72 文献标识码：B 文章编号：1672-1578（2015）12-0498-01

随着社会主义市场经济的快速发展和现代化建设水平的不断提高，投资行业发展势头良好，投资公司不断壮大，已经成为市场经济的重要组成部分，对国民经济的发展做出了巨大的贡献。伴随着投资行业的发展，投资有限公司的财务管理模式也逐渐引起了人们的关注和重视。对于投资有限公司来说，财务管理是公司管理的重中之重，直接影响到公司发展的成败，因此，实行和公司发展实际情况相适应的财务管理模式至关重要。鉴于此，本文将重点对投资有限公司财务管理存在的问题进行分析和研究，并提出一些改进的策略，希望可以为投资有限公司提高财务管理水平提供一些参考和建议，发挥一定的现实意义。

1.投资有限公司财务管理模式

和西方发达国家相比，我国的投资行业发展水平较低，财务管理模式的发展也处在初级阶段。目前，我国投资有限公司主要的财务管理模式包括三种，即集权式财务管理模式、分权式财务管理模式以及混合式财务管理模式，下面我们一一进行探讨。

1.1 集权式财务管理模式。集权式财务管理模式，顾名思义就是投资有限公司的主体公司掌握一切财务决策的权利，主体公司对投资公司内部的经营管理进行集中的管理，命令，分公司执行。在这种管理模式下，主体公司掌握了决策权、经营权以及业务控制权，分公司指拥有很小的决策权利。这种管理模式利弊共存，有利的方面是财务管理的成本较低，管理效率非常高，可以统一全部的资源进行资源的优化配置，提高公司的经济效益，但同时也会导致整个集团公司面临着更大的风险，如果主题公司决策失误，将会导致所有的公司受损，进行影响公司的整体发展。

1.2 分权式财务管理模式。所谓的分权式财务管理模式就是各个分公司掌握决策权、经营权以及业务控制权，主体公司对分公司的控制力度较低，分公司只需要定期向总公司汇报即可。这种管理模式使分公司拥有了更多的主动权，有利于分公司获得更好的发展，但是容易出现分公司管理者过度追求经济效益而损害公司的整体效益的情况，对集团公司的发展产生不利的影响。

1.3 混合式财务管理模式。混合式财务管理模式就是将集权式和分权式管理模式相融合，充分发挥集权式和分权式管理模式的优点，既可以提高经营管理的效率，降低管理的成本，又可以提高分公司的积极性，获得更高的经济效益。

总之，对于这三种财务管理模式并不可以果断的说某一种更好，具体选择何种管理模式，需要根据公司发展的实际情况进行决定。

2.目前投资有限公司财务管理存在的主要问题

目前，很多投资公司在财务管理的过程中仍然存在很多问题，主要体现在以下几个方面：1.很多投资有限公司的财务管理人员综合素质偏低，不能很好地胜任财务管理工作。2.资金管理作为财务管理的重要内容，直接影响到财务管理的质量，但是在实际的管理工作中很多公司没有对资金进行集中的管理，导致资金利用的效率较低。3.没有做好全面的预算管理，在编制预算时不够认真，导致财务管理失衡。4.很多投资有限公司在财务管理中对内部审计工作没有做到位，自我监督的力度不够。5.很多企业在投资管理方面还有所欠缺，导致投资失误的情况时有发生，并且公司内部缺乏明确的利润分配制度，导致利润分配不公平，使公司的凝聚力较差。6.很多投资有限公司对财务管理力度无法准确拿捏，导致财务管理的效果较差，阻碍公司更快更好的发展。7.对财务管理的重视程度还需要进一步加强，并且财务管理的理念比较落后，缺乏完善的财务管理体系，导致财务管理的专业化程度较低。8.很多投资有限公司缺乏正规的财务结算中心，不能很好对资金的运用情况进行把握。

3.对投资有限公司财务管理模式进行优化的策略

3.1 坚持以人为本的原则，提高财务管理人员的综合组织。财务管理工作是一项专业性非常强的工作，对管理人员的要求也较高，因此，公司要加强对管理的教育和培训，提高管理人员的综合素质。首先，根据公司内部的财务管理工作的实际情况，定期或不定期的组织管理人员进行专业知识的培训和教育，提高管理人员的专业技能。其次，投资有限公司还要加强对管理人员的思想素质教育，提高管理人员的思想道德境界，尽量防止经济犯罪的情况发生。最后，投资有限公司还可以考虑实行轮换岗制度，提高管理人员的综合素质，为公司的发展储备更多的人才。

3.2 对筹措的资金进行集中的管理。在投资有限公司内部，财务管理的重要内容就是资金管理，资金管理质量的高低直接决定了财务管理的水平和效果。为提高资金的利用效率，产生更大的经济效益，本文建议可以对资金进行集中管理，利用网络信息技术提高自己管理的效率，减少管理的环节，降低资金管理的费用，并且对资金进行集中管理还有利于提高财务数据的真实性和安全性，防止出现篡改财务数据的情况。

3.3 实行全面的预算管理。在财务管理当中，加强全面预算管理十分重要，可以有效地降低财务风险。首先，投资有限公司要制定全面预算管理制度，保证全面预算管理工作有序进行。其次，制定全面预算管理的目标，编制科学的财务预算，并根据公司的实际情况对财务预算的执行情况进行分析，及时发现财务管理工程中存在的错误和漏洞，并采取有效的措施进行处理，保证财务管理的结果和预期的目标相一致，降低公司的财务风险。

3.4 加强公司内部审计的力度。加强对投资有限公司内部审计的力度，可以有效的防止出现经济犯罪的情况。公司和政府的审计单位要形成合力，加强对公司内部财务状况的审计，在审计的时候要注意运用正确的审计方法，保证审计工作的质量，并根据审计的结构提出整改意见，督促和监督公司将整个意见落实到位。

3.5 加强对投资活动的控制，做好利润分配工作。首先，投资有限公司要建立健全投资管理的规章制度，对公司投资的最大限额进行明确的规定。其次，投资有限公司要对重大的投资项目进行综合的分析和研究，合理确定投资的期限和规模，防止出现投资决策失误，对公司的整体发展产生致命的伤害。另外，投资有限公司在财务管理中还需要做好利润分配工作，制定清晰明确的利润分配政策，保证公司的资金决策和分配相互协调，并在保证公司整体利益的基础上尽力提高利润分配的力度，从而增强公司的凝聚力。

3.6 建立重大财务事项报告制度。在投资有限公司财务管理的过程中存在这样一种情况，即"一管就死、一放就乱"。如何对管理的力度进行拿捏，是财务管理面临的重要问题，在这种情况下，投资有限公司就可以建立重大财务事项报告制度，要求分公司将一些比较重大的财务事项报告给主体公司，而对于一些对公司整体发展影响较小的财务管理工作就不需要再上报给主体公司，这样一来，既可以保证主体公司对重大财务事项进行有效的管理，又可以保证分公司经营的自主性，提高分公司管理者的积极性。

3.7 转变财务职能，提高对财务管理的重视程度，提升财务管理的专业化程度。目前，很多投资有限公司对财务管理的重视程度还有待进一步提高，并且在财务管理的过程中普遍存在"轻管理、重核算"的问题，导致财务管理的积极作用难以真正发挥，针对这种情况，投资有限公司有关负责人一定要解放思想，改变财务管理的理念，明确财务管理在公司管理中的核心地位。同时，投资有限公司的财务管理人员还需要提高财务管理的专业化水平，建立完善的财务管理体系。另外，提高财务管理信息化的程度，积极利用先进的计算机技术来提高财务管理的效率，减少管理人员的负担，并且利用计算机技术来进行财务管理，还有利于提高会计信息的质量。

3.8 建立财务结算中心。建立财务结算中心有利于对公司的资金运动情况进行更好的控制，优化资金的配置，提高资金的利用效率，将公司面临的财务风险降到最低。因此，投资有限公司要成立专门的财务结算中心，派遣专业的工作人员对公司内部进行监督和控制，全面掌握公司的资金运用情况，提高资金的利用效率，防止资金出现失衡的情况，充分发挥整体资源的优势，提高公司的经营效益。

第9篇：投资管理公司范文

城市建设投资公司是政府投资融资的平台、经营城市的媒介、对外开展融资合作的枢纽，是董事会领导在政府的授权范围内对国有资产行使出资者的权利，并且具有独立的法人资格，隶属于国有公司。城市建设投资公司在运行上实行市场化的运作、企业化的管理，是政府直属的事业单位。城市建设投资公司在其开发产品上具有投资广、面积大以及地点固定等特点，在生产上则具有生产周期长、流动性强、人员复杂、露天作业多以及技术多样性等特点。

二、城市建设投资公司财务管理存在的问题

当前，我国城市建设投资公司的财务管理现状并不乐观，有很大一部分的城市建设投资公司受规模与人员素质的影响，忽略了财务管理的中心地位，在财务管理上往往存在着财务管理缺位、会计核算不健全的现象，在财务管理的强化方面也受到了阻碍，致使公司的财务管理仍然存在一些问题：

（一）财务管理缺乏监督

要想做好财务管理工作，必须要有相应的财务制度作为保障，但往往城市建设投资公司在这方面的执行力都很薄弱，成为困扰其财务管理的难题。城市建设投资公司中部分财务人员在日常管理中存在着有规不守、有章不循、有法不依、有责不负等问题，在财务管理上出现成本无控制、费用无限制、年初无预算、开支无计划、核算无规矩、挂账不清理等情况，这一系列原因造成了公司财务管理秩序的混乱，从根本上制约了城市建设投资公司的发展。

（二）职能部门权责不清

任何企业要想保持正常、合理的运行必须要有相应的规章制度，各层管理人员及各职能部门人员必须要明确其相应的责任和义务[1]。当前，在我国大多数城市建设投资公司中都普遍存在着职能部门权责不清的现象，相关负责人在工作上只行使其权利而并不履行义务和责任，在对严重的经济事故及经济损失上，并没有设立明确的责任追究制度，从而造成了财务管理的混乱及公司资产的流失。此外，还有一部分单位的领导者在签订合同时并没有对合同深入的了解，对相关财务知识也是一知半解，在平时的工作中并不注重对财务工作的管理，严重地降低了公司的经济运行效率。

（三）账实不清

当前不少公司在财务账面上虽然显示的是利润数，但实际情况却并非如此。部分城市建设投资公司在财务账面上显示有资金，但其实现的利润却是空利润，并没有多余的资金用来周转；公司财务账面上有资金，却因为各种原因收不回来，由于长期的拖欠而形成了死钱。建设单位在工程款上长期的拖欠不仅直接影响了城市建设投资公司的经济效益，还让公司承受着来自银行的巨大利息压力，增加了公司的负担，严重地限制了城市建设投资公司的全面发展。

三、城市建设投资公司的财务管理措施

（一）树立正确的财务管理理念

所谓财务管理理念通常来说即是对财务管理实践进行指导的价值观，是解决财务问题的指引。在当今新型理财理念的环境下，企业若不转变传统的财务管理理念，便很难在激烈竞争中占有一席之地。城市建设投资公司在财务管理上应树立以下观念：一是树立利润最大化理念：加强对子公司或公司各部门收入、成本、支出等的控制，制定相应利润考核制度，实现公司利润的最大化；二是树立财务管理中心理念：要实现利润的最大化，必须要明确财务管理的中心位置，充分发挥其预测、控制和考核等作用，抓住资金、成本及利润等方面的工作，从而带动城市建设投资公司各方面的经营效益；三是树立现金流理念：现金流是在财务账面上可用于公司周转或者再投资的现金。现金流量的指标在很多情况下都比利润指标更加的重要，城市建设投资公司在经营上就算是有着良好的经营效益，但如若现金流量匮乏，造成财务状况的恶化，这种情况下依然会导致公司的破产；四是树立货币时间价值理念：货币时间价值理念是财务管理中最基本的理念，为了实现对财富和价值的衡量，可以利用时间价值的理念通过现值来表示项目的未来成本及收益，当成本现值小于收益现值时，那么该项目则可以予以施行，反正则不考虑。通过对货币时间价值理念的运用，可以对将实施项目的未来成本及收益进行科学、合理的评估。

（二）建立规范的财务管理制度

要想建立规范、合理的财务管理制度，首先要明确公司的财务管理目标，即严格实施公司的每项规章制度，遵守城市建设投资管理的相关政策，做好对城市建设资金的预算及核算等工作，控制城市建设的成本，提高公司投资效益[2]。然后，还需把握好财务管理的相关重要环节，主要包括财务部门与其他部门协调、工程建设造价管理环节、公司工程建设资金支付环节、工程建设财务资料管理环节、工程残料、赔偿款等管理环节。

（三）强化对财务预算的管理