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自来水行业入选个股最多并不值得意外,因为水务行业是政策导向息息相关的行业,关系到国计民生,在当前形势下政府已经充分意识到水务行业发展不好,直接影响到人民生命财产安全,从“十一五”开始不断政策倾斜,加大投入。据中国水网的一份最新年度报告《中国水业政策与市场分析》预测,受政策利好所趋,“十二五”期间,城市水务领域的投资将累计达到1万亿元。此外,预计2010年至2015年期间,中国城市供水行业的投资需求为2200亿元,污水处理行业的投资需求为7000亿元。
从上面的“十二五”期间的数据可以看到,污水处理成为自来水行业的重中之重。目前,我国的污水处理率仅为50%左右,远远落后于美国、瑞士、荷兰等发达国家将近100%的污水处理率水平。国家环保总局环境规划院此前一项预测显示,我国“十二五”和“十三五”时期废水治理投入将分别达1.05万亿元和1.39万亿元,其中工业和城镇生活污水的治理投资将分别达4355亿元和4590亿元。预计,“十二五”期间我国每年污水处理厂建设与升级改造的投资额将达到186亿元。其中升级改造投资占比有望大幅提高,投资额可能达到42亿元/年;随着水资源紧缺的进一步加剧,水价的进一步提升,污水处理及循环利用、再生水有望成为“十二五”期间重点发展的领域。
水处理的核心技术是分离膜,中国水资源正日益稀缺而工业化仍在高速推进,如何缓解资源与发展这对矛盾已成我国“十二五”期间面对的一大难题。作为解决路径之一,在水处理、氯碱工业等领域有着广泛应用的分离膜将扮演一个关键角色。根据“十二五”规划,中国在“十二五”期间将大举提高分离膜的自给率,在分离膜全领域形成完备的规模化生产能力并实现进口替代。未来有可能出台《高性能膜材料“十二五”专项规划》对分离膜行业未来5年的大发展将起到重要的支撑和指导作用。
当前,国内污水处理行业总体集中度较低,未来异地收购兼并与企业已有产能的扩张将是污水处理运营企业一大看点,而资本实力雄厚与管理经验丰富的大型水务集团具有先天优势,同时我们认为具有技术优势或具有污水处理整体解决方案的技术型公司也将获得历史性的机会。重点关注两类公司:一类是污水处理上市公司,如创业环保、重庆水务;第二类是污水处理设备和污水处理解决方案的上市公司,如碧水源、万邦达。
本期入选的3只自来水业股票均为安全星级二星级,本周我们选择其中的首创股份(600008)进行点评。
首创股份(600008)
成长性仍有一定的潜在空间
首创股份是目前A股中运营区域最广的水务运营公司,同时,公司还兼营高速公路收费、水务建设、饭店经营、垃圾处理,房地产开发、以及供暖运营业务。2011年上半年,公司各项子业务中,收入占比居前三位的是污水处理(48%)、自来水销售(27%)、京通快速路通行费(14%),所贡献毛利润占比居前三位的是污水处理(51%)、京通快速路通行费(22%)、自来水生产销售(15%)。
展望“十二五”期间,公司的成长性仍有一定的潜在空间,主要来自两个方面:一是国内部分民企退出水务运营市场。这主要是因为持续紧缩的货币政策,对于民企的资金链要求越来越高。而在前一轮水务运营资产争夺中,部分民企缺乏专业的管理知识,导致项目盈利性一般。在目前缺乏较好的融资渠道的情况下,可能会考虑变卖一部分资产。而水务运营资产的稳定现金流,使得其在目前的经济环境下,仍能卖出一个较好的价钱。
二是国内即将兴起的垃圾焚烧运营市场。相对于已经完成第一次版图划分后的市政水务运营市场,国内的市政垃圾处理独立运营方仍处于方兴未艾之际。国内的市政垃圾处理需求迫切,但对于运营企业来说缺乏较好的盈利模式。从我们最新了解到的情况来看,未来将考虑引入民营资本投资垃圾焚烧建设市场,主要通过垃圾焚烧电价的方式补贴企业的处理成本,并保证一定的投资回报。
海通证券认为,对于首创股份,这类原先在市政水务领域异地扩张较为成功的企业来说,不仅有较强的现金流做支撑,而且其与各地方政府直接的关系也较为紧密,综合城市废物处理(废水+固废)的联合运营模式也有利于地方政府的监管。假设公司未来两年水务处理产能年均增速为5%,预计EPS将分别为0.24元、0.28元。参考目前市场上同类水务运营企业的估值水平,给予2011年25倍的动态PE,对应目标价6.0元。首次给予“增持”评级。
今日投资《在线分析师》显示:公司2011-2013年综合每股盈利预测分别为0.26、0.32和0.43元;当前共有2位分析师跟踪关注,1位给与“强力买入”评级,1位给与“买入”评级,综合投资评级系数为1.50。
盈利预测(元)
餐饮住宿与娱乐:业绩表现一般 基金整体减持
上周投资评级下调的25只股票中电力设备、金属与采矿各有3家公司入围,餐饮住宿与娱乐、电力、房地产、化工品、机械制造、汽车零配件各有2家公司入选,其他分布在家庭耐用消费品、煤炭、能源设备与服务、商业服务、食品生产与加工、食品药品销售等行业。本期我们来关注一下餐饮住宿与娱乐行业。
上半年20家旅游酒店类公司营收增长22%、净利润增长19%;实现毛利率37%,同比下滑2个百分点;净利率9%,同比持平。各子行业业绩表现排序依次为:景区、餐饮、综合类、酒店。从我们分类总结的子行业来看,上半年营收、净利润增速与2012年子行业平均估值分别为:景区(30%,58%,41x),餐饮(29%,41%,27x)、综合类(25%,19%,21x)、酒店(18%,-11%,22x)
2011年二季度末,基金重仓持有的旅游股共9家,而2011年一季度末,仅7家旅游股进入基金前十大重仓股。按基金持仓行业流通市值增幅排序,旅游股排名第34位,流通市值环比下降18.92%,基金公司仍然低配旅游股。基金公司从整体上减持旅游股原因是:1、国务院颁布的《关于加快发展旅游业的意见》,以及地方政府出台的配套规划逐步兑现;2、西安世界园艺博览会已经成功开办;3、当时旅游板块一年滚动市盈率为53倍,2011年预测市盈率为42倍,估值偏高。
长期来看,随着居民消费结构的升级、带薪休假制度的完善、居民可支配收入的提升,以及政府对旅游业的支持,天相投顾看好未来旅游业的发展。短期来看,随着投资者对“十一”黄金周抱有良好预期,“十一”前,旅游板块估值水平仍暂时维持高位,但是随着时间流逝,“十一”黄金周利好因素的兑现,投资者可能获利回吐。如果下跌幅度过大将是布局旅游类上市公司较好的时机。
本期我们选择评级下调的西安饮食进行点评。
西安饮食(002028)
借助资本市场平台 稳健快速扩张
公司从97年上市至今并未做过再融资,借助陕西省、西安市的经济高速发展,公司旗下的13个老字号餐饮品牌也正迎来黄金发展期,今后公司将打造餐饮主业与食品工业成为公司的两大支柱产业,借助资本市场平台,稳健快速扩张,将公司的老字号品牌立足陕西,走向全国。
公司与资本市场沟通较少的沟通较少的原因主要有两点:首先是这届管理班子大多07年才开始任职,之前的领导并没有借力资本市场;其次,公司之前的资产结构比较复杂,资产负债率高企,酒店、餐饮类资产经营参次不齐。经过这三年的资产调整,公司主业突出,做大作强老字号餐饮品牌的方向已定,这个时候有基础也有信心与资本市场共同谋求发展。
[关键词]环境工程试点 双师型 工程实践
[中图分类号] G645.1 [文献标识码] A [文章编号] 2095-3437(2015)08-0011-02
工科院校专业试点改革是省教育厅为进一步提高工程人才培养质量、以点带面、示范推动的重要举措。试点专业改革要加强高校与地方企业协同创新。校企协同创新是高校和企业在学生培养、合作开发、队伍建设、研发平台建设等多方面的深度合作。[1]工程试点专业的核心是建设一支“双师型”师资队伍。“双师型”师资队伍有两点内涵:一是专业教师与企业兼职教师的双师;二是提高专业教师工程实践能力。通过环境工程试点专业改革,我们采取引进、培养和外聘等方式,建设了一支由校内专业教师和企业学科专业带头人、高级工程师为中坚的教师队伍。
一、提高教师工程实践能力,增加教师企业经历
我们制订了企业培训计划,选送青年教师到企业顶岗工作,通过主持或参与企业的工程项目,让青年教师参与工艺设计、课题研发、项目申报,提升教师的工程实践能力。
通过进驻企业,专业教师熟悉了担任课程领域的最新现状和发展趋势,并将这些反映生产现场的新技术、新工艺及时引入课堂;组织召开项目对接洽谈会,与合作企业开展横向课题研究,通过开发实用技术、技术咨询服务等形式的科研课题及项目合作,使专业教师处于行业实用技术的前沿,提高专业教师科研水平和技术能力,从而提高技术开发和项目推广的能力,使专业教师逐步向“双师型”转化。
二、与企业务实合作,建立常态、高效的兼职师资队伍
为深化环境工程试点专业改革,我们在专业实习基地的基础上,筛选出10余家具有地方产业特色、与环境工程密切相关的主流企业,与企业签订了合作协议,合作协议对合作方式、合作内容、双方职责权益等都有明确规定。在双方务实合作的基础上,从企业聘请具有丰富工程实践经验的工程技术人员和管理人员担任兼职教师,承担专业课程教学任务,使团队教师全部具有宽厚的工程背景,建立了一支稳定的兼职师资队伍。[2]
(一)兼职师资全程参与完成教学工作
我们从抚顺石化分公司、矿业集团、抚顺市环境监测站、中核电三宝屯污水处理厂等企业聘请了10余名程技术人员担任兼职教师,这些技术人员长期从事污水处理运行、环境监测分析、环境综合评价、节能生产评估等工作,具有丰富的工程实践经验。
兼职教师承担了水污染控制工程、大气污染控制工程、环境监测、清洁生产等专业课程的授课任务,实现了课程教学的企业化、应用化,形成了与目标企业的教学互动,丰富了课堂教学模式,提高了教学质量和效果。我们要求不低于50%的学生毕业设计要在企业完成,并采用双导师制,由企业工程师和专业教师共同确定题目、联合指导、共同评价。通过几年的实践证明,深入企业完成毕业设计,提高了学生的实践能力和就业率。
(二)兼职师资队伍促进学生实践能力的培养
兼职教师长期处在产品生产、技术革新、行业发展的第一线,与校内专业教师相比,他们具有丰富的实践经验,动手能力强,能把工作中的直接经验、最新技术和成果带入教学中,使教学和实践有机结合。通过兼职教师的教学,使学生了解生产科研前沿的新技术、新工艺以及社会对人才素质的新要求,有利于学生能力的培养和对岗位的适应。
目前我们建立了一支由10名企业高级工程师的兼职师资队伍。兼职教师队伍扩大了教师资源、丰富了教学实践内涵,极大地解决了学生对实践技能、专业岗位现状、行业就业形势等各方面的需求。
三、加强教师培训,提升专业能力
(一)加强专业教师培训,保持专业活力
不断发展变化的社会需求对专业教师提出了更高的要求。提升教师专业水平和教学能力是一项常态工作,要不断更新教师的专业知识、不断提高教师的教学能力,要为专业教师建立培训提高的平台。
对专业教师的培养首先要提高其学术水平、教学教研能力,在此基础上强化其工程实践能力。
我们聘请了环境领域的知名教授作学术报告,让教师及时了解专业发展趋势和前沿动态。同时,我们要求专业教师观摩视频公开课、国家精品课、校内名师课堂,鼓励教师参加省内、全国的学术交流和教学研讨,并组织教师参加了现代教育技术、外语培训,鼓励青年教师出国进修,培养其国际化工程视野。
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图1 工程人才专业教师培养路线
(二)重视兼职教师培养,规范从师技能
兼职教师是环境工程试点专业师资队伍的重要组成部分,组建一支师德高、业务精、技术硬、相对稳定的外聘兼职教师队伍,对加强校企合作以及培养高技能人才具有重要意义。兼职教师长期在企业从事工程技术工作,在工程实践和实际操作上具有独到之处,但在教育教学理论、教学基本功、教学管理能力方面存在一些不足,因此需规范其从师技能。应按照国家高校教师从业资格考试标准对其进行培训,完成普通话、心理学、教育学、职业道德等的培训与考核。
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图2 工程人才外聘教师培养路线
外聘教师要求做到学好教育学,明确教师是文化的传递者;同时学好心理学,这有助于帮助他们适应教学工作,掌握学生心理动态;全面履行教书育人的职责,不断提高教育教学质量,自觉进行教学改革;培养职业道德修养,明晰教师职业是一种崇高而又神圣的职业。
四、建立专兼职教师一体化的管理机制
专兼结合是工程人才师资队伍的特色,在完善兼职教师聘任制度的基础上,加强对兼职教师任教能力和教学质量的督导,明确兼职教师的任职条件、聘用程序、管理要求及教学工作规范,实行专兼职教师1∶1结对,配置教学助手,专兼职师资队伍协同提高。兼职教师一经聘用,要编入相应教研室,参加部分教研活动。兼职教师应明确新学期教学工作任务,按教学大纲的要求备课,撰写好教案。系(部)应通过全面的综合考评,准确地掌握兼职教师的教学水平、教学效果和教学任务的完成情况,写出实事求是的鉴定和评语。
改革专业教师职务聘任、考核制度,强化工程实践特色,对教师的职务聘任与考核由侧重评价科研项目、获奖和学术论文方面,转向增设工程项目设计、专利、产学合作和技术服务等方面,并加大这部分的比重。[4]在职务晋升时,有无企业工程经历将作为一票否决的条件。
同时在企业设立专业教师流动工作站,校企共管联合培养专业教师,专兼职教师共同进入项目部、工作室或课题组,以专业内涵建设为主线,大力推进产学研结合,将教学、管理与技术的推广和应用紧密结合,提高教师的专业实践能力和技术开发能力。
五、结束语
环境工程专业综合试点改革的核心是建设一支“双师型”师资队伍,这也是新形势下对工科院校试点专业培养的客观要求,是工科院校办出特色、办出水平的主要依托,它关系到环境工程试点专业改革成功与否。我们将以试点专业为对象,以点带面进行全面综合改革,提高教学质量,更加凸显工科院校的优势与特色,为石化行业培养出更多的具有创新精神和实践能力的应用型优秀人才。[5]“双师型”师资队伍建设是一项系统工程,牵涉部门多,有很多不确定因素,不仅要得到地方企业的积极配合,还需要从制度上加以保证,需要不断地改革与创新,这样才能最终实现提高工科院校工程教育质量的目的。
[ 参 考 文 献 ]
[1] 杨路.校企协同培养创新型人才的实践路径[J].黑龙江高教研究,2013(1).
[2] 周伟,严兴春.基于工程教育专业认证的机械类专业师资队伍建设[J].教学研究,2013(4).
[3] 吴凡.“卓越计划”背景下工程教育师资队伍建设[J].现代企业教育,2014(8).