外汇理财精选(九篇)

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第1篇：外汇理财范文

在金融衍生产品市场领域，由于监管者和投资者都缺乏经验，市场上又无专业的中介服务机构，投资者在与金融机构的利益博弈中往往处于不利地位。在与客户的合同中，出于自身的利益考虑，银行有时会模糊自身的责任与风险明示。最重要的是，一些理财产品价格取决于基础市场的波动，投资者在对其所投资的产品不了解的情况下，难以界定银行推出的产品价格是否合理。如此情况下，外汇理财市场凸显出金融监管政策、银行执业道德与投资者知识缺陷三大风险。

注意政策指示灯，通行资格选路段

中国银监会2004年2月4日了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)。《暂行办法》明确规定，各金融机构未经批准，不得经营金融衍生产品。考虑到金融衍生产品市场准人不一的事实，银监会给出了宽限期，要求2004年9月1日前各家金融机构向银监会申请从事衍生产品交易。而目前获得开办各类金融衍生产品交易业务合法资格的金融机构有工、农、中、建、民生、招商、光大等银行，还有些银行在打政策的球，继续经营、大力推销其外汇理财产品。

2004年9月前销售的外汇理财品种，绝大多数经过银监部门批准，并不算违规，因此投资银行外汇理财品种不会因某家银行未获得经营牌照而有所影响。而如今普通投资者到银行购买高于同期外汇储蓄存款利率的外汇理财品种，首先要考虑该银行的政策性风险，看看有没有监管部门授予的外汇结构性存款经营牌照，避免不必要的纠纷和投资损失。“无证驾驶”的外汇理财产品，一旦被叫停，将给认购者带来潜在风险和损失。

《暂行办法》的出台无疑促进了金融衍生产品市场的发展，但投资者应当注意，办法中的规定相对于复杂的金融衍生产品而言太过简单。目前仅仅只是规范了市场准人的原则，缺少对市场主体经营行为的规范以及投资纠纷适用的法律。由于法律缺位，一旦发生纠纷也只能协商解决，因此投资者面对外汇理财产品，特别是风险较大、操作复杂的期权投资务必小心谨慎，没有相关的专业知识以及足够的心理准备不要轻易涉足。对于初试者，选择有固定收益的产品比较合适。

银行执业非完美，安全行车仔细看

慎选经理来指引

中国银行业的门户逐渐敞开，竞争也日趋激烈。每家银行的个人金融业务部的客户经理都有任务指标，国有银行稍轻些，股份制银行次之，外资银行最繁重。以某知名外资银行为例，其高级客户经理每个月要吸引500万美元的个人理财资金。与此同时，由于业务发展迅速、人才流动频繁，不少银行根本来不及培养真正有专业素养的理财人员。

尽管一些人的名片上写的是理财经理，其实不过是银行的产品推销员，许多人根本不懂理财，更不清楚哪些产品是适合客户的。为了让销售任务再摸“新高”，有些人在营销外汇理财产品时都拍着胸脯允诺高收益，而对外汇理财产品作为投资所具有的风险则尽量淡化，少数人甚至动员客户将人民币存款也兑换成外币“理财”。如此这般不禁令人生疑：对人民币升值这样的共同预期，他们是真的有所不知，还是故意置若罔闻?

利高风险绝非零

不少银行爱用“累计收益率多少”来吸引客户眼球，增加宣传份量。应该提醒的是，累计的收益率最终是要平均到每年的。客户要想拿到这个收益，是不能随意支取这笔钱的，而银行方通常可以中途终止协议。有些银行的宣传广告从头到尾找不到任何“风险”字样，有的标得最大的是“收益率”，而诸如“累计”这样的字眼却小了许多。也有银行似乎认定了这是铁定只赚不赔的买卖，不断给收益率竞价，财大气粗地把所有的操作风险都扛了下来。这些都决定了个人理财业务中的风险正在悄悄积累。

留心路中有陷阱

外汇理财产品除了应倾听银行方的详细介绍外，更需留心合同中的条条框框。常常有投资者抱怨一些银行的外汇理财合同写得太罗嗦。事实上，一份详尽的合同可以减少很多不必要的纠纷，投资者应当仔细阅读并确认，切不可偏听偏信，敷衍了事。广州石牌的周小姐就差点因为轻信许诺吃亏上当。2004年初，某股份制银行的客户经理主动上门向她表示，只要她将外币存款转入该银行存上一年，即可获得一台新款电脑!如此诱惑谁能不动心?很快，周小姐将数十万美元转入该行，可签约时她在理财合同不起眼的位置发现了附加条款――她的存款必须在该行进行外汇风险交易，只有交易额达到一个相当可观的数额时才可以得到那台许诺的电脑。“馅饼”成了“陷阱”，惊出一身冷汗的周小姐盛怒之下又将钱划回了原银行。

自身知识尤重要，把稳理财方向盘

投资者选择了外汇理财，是为了得到相对高的收益。但这类理财产品并不是简单的存款，客户必须向银行让渡可提前终止该笔存款的权利，有些期权投资还不承担本金的保障责任。因此，在投资外汇理财产品时，投资者要切记以下3个忠告，把握好外汇理财方向。

明白开的是什么车

有些客户喜欢盲目跟风，事先不仔细了解外汇理财产品的特点，就稀里糊涂追捧，等到吃了亏方才追悔莫及。市场上的个人外汇理财产品虽然看起来名目繁多，但实际上只有2种，或者是投资类产品，或者是存款类产品。具体到各家银行，分为期权投资和结构性存款。选择什么类型的外汇理财通常根据投资者的风险偏好来决定。风险偏好高的可选择期权投资，投资者向银行支付期权费锁定未来的风险和收益，如果对未来趋势判断正确，就可以获取不菲的回报，判断失误，则会损失期权费。而外汇结构性存款则收益相对稳定，风险也低，一般能保本，更适合普通百姓。

看清行驶路段，决定车速

只有弄清外汇理财产品的投资大环境，才能达到收益最大化的理财终极目标。以外汇结构性存款为例，美联储自去年起连续提升利率，随着美元利率的逐步攀升，如果外汇理财产品设计不当，相对高收益的优势就有可能逐步减弱，最终收益率也许还不如普通存款。从美元存款利率有继续上调可能性的角度考虑，周期短、利率浮动型的产品是个不错的选择。如今美元还面临兑换人民币的贬值压力，很多人意识到将美元闲置在储蓄账户里有可能会贬值，于是想到外汇理财，但他们忽略了另一个重要问题，即使他们的钱投入了外汇理财产品，却依旧是美元，一旦人民币升值，如果到期想兑换成人民币仍然有很大的汇率风险。

第2篇：外汇理财范文

美元降息 人民币升值日前，美联储的再度降息如期而至。2007年12月11日，美国联邦基金利率降低0.25个百分点至4.25%。受此影响，香港多家银行也减息，港元减息幅度均为0.25个百分点。不到一个月，香港银行已经2次减息。与此同时，人民币升值速度也在进一步增大，12月19日人民币兑美元中间价为7.3698元，创汇改以来新高。2007年以来，人民币对美元中间价的升值幅度已经超过6%，达到6.03%，而汇改以来的涨幅已超过10%，达到了10.12%。 如果算上汇改时的一次性调整，人民币对美元则升值了12.38%。

在美元减息、人民币加息及升值的“挤压”下，固定收益类美元理财产品的实际收益远不及人民币产品，在降息预期下，外汇理财产品收益将出现分化。那么，外汇理财产品还能再继续持有或购买吗？银行专家指出，美元降息将直接影响美元储蓄，与美元利率挂钩的理财产品的回报率降低，但对投资美国债市、挂钩美国股市或国际黄金、石油等能源类商品的外汇理财产品构成利好。一般而言，受美元降息影响，海外股市、能源价格会反向大涨，挂钩此类标的的外汇理财产品将有良好表现。

可尽早结汇

美元降息，进一步缩小了美元与人民币间的利差，在目前人民币升值连续破关的情况下，以储蓄方式持有美元，显得非常吃亏。国内银行的一年期美元存款利率为3.00%，低于4.14%的一年期人民币存款利率。虽然有银行推出优惠利率的理财产品，如中行推出的“个人外币优惠利率定期存款产品”，期限分15个月和18个月，美元按存款金额分为1至10万美元、10至50万美元、50至300万美元3个档次，以同币种1年期定期存款利率为基准利率，在此基础上上浮点数形成优惠利率。存款金额档次越高，可获得的利率越高。但若考虑到美元与人民币间的利差及人民币升值因素，优惠利率仍无法改变美元存款的不划算状况。

面对外汇市场的新变化，业内人士提醒持有美元外汇的投资者，为了不让外币资产缩水，目前结汇或购买外汇理财产品比较划算。

从事外贸工作的卢先生，有5万美元存在银行已经一年了，并且今后相当长一段时间内没有使用美元的计划。理财师建议，从投资收益角度考虑，如果短期内不出国使用外币的话，最简单的做法就是尽早结汇，把手中的美元换成人民币，以减少“资金缩水”。

目前，人民币每年的升值幅度大约在5%左右。而专家表示，最近人民币升值加速，有可能达到8%甚至10%。因此，卢先生的美元存款一年多没做其他投资，实际上在人民币升值这方面已经缩水至5万美元×5%=2500美元，相当于损失人民币2万元左右。

理财专家表示，在国家外汇管理局放宽外汇兑换政策后，人们每年可兑换的外汇是5万美元，这笔费用一般的出国事务基本可以满足需求。因此，只要没有短期外汇需求，可以考虑把手中美元结汇。

兑换非美元货币

人民币升值是相对于美元的，除了结汇以外，投资者可以将美元兑换成欧元、日元等方式实现保值，如果经常有使用美元、港币的需要，又担心突破个人换汇的年度限额，则可以将美元、港币换成坚挺的英镑、加元、澳币或欧元。

在美联储宣布再度降息的同时，外汇市场上的大部分非美币种应声上扬，这也给外汇宝（个人外汇买卖实盘交易）投资者带来了非美币种的投资机会，投资者可以通过外汇宝交易把利息较低的货币转换成利息较高的货币。

澳元近期表现较强，在美元第二次降息的当天，澳元创出了1984年4月份以来最高点0.9343，如果澳洲联储兑现加息的话，不排除澳元兑美元近期向0.95一线运行；美元的降息导致日元大幅走软，如果近期市场没有“风险厌恶型”资金注入，日元还可能继续走弱。因此外汇分析师建议，投资者可继续看好澳元、加元、欧元，看空美元、日元。

购买外汇理财产品

如果选择继续持有美元资产，除了将美元存在银行外，理财市场也为投资者提供了众多美元投资渠道――如果有保本的需求，可以选择外汇结构性理财产品、银行QDII产品；如果有时间和精力关注和跟踪外汇交易市场，又能承受市场波动带来的风险，可以选择外汇买卖和外汇期权，甚至可以通过外汇保证金交易达到以小搏大的杠杆投资效果；如果对股市有深入了解，也可以选择进行B股投资。不同的产品风险特征各不相同，部分产品预期收益率较高但风险较大，需要根据自己的风险承受能力选择相关产品。

通过炒汇实现保值需要投资者有一定的金融知识。投资者可通过银行的外汇报价系统，以各外币种之间的买卖赚取收益，实现外币资产的保值增值。

此外，现在各家银行都有外汇理财产品，收益率略高于存款利息，如果握有外币的投资者不想兑换的话，购买外汇理财产品也是一个不错的投资渠道。各大银行的美元理财产品是美元持有者的首选，其中的固定收益类产品，一年期的预期收益率约为4.5%至5.2%间，略高于国内银行的美元储蓄定存。在人民币未连续加息前，此类美元理财产品有一定利差优势，成为规避美元贬值的“避风港”。不过，如今固定收益类产品逐渐失宠，销售明显“退烧”，浮动收益类产品更受投资者青睐。

QDII产品投资须谨慎

在度过了3个月的封闭期后，两只基金QDII将重新迎来申购期，开放日常申购赎回业务。南方全球配置精选公告，于2007年12月19日开始办理日常申购赎回业务，作为首只基金QDII产品，南方全球的净值和成绩一度成为基金QDII产品的风向标。此外，创下首日申购额度最高记录的上投摩根亚太优势也于2007年12月27日结束封闭期，开放日常申购、赎回业务。

自从基金QDII诞生之后，他们的成绩就犹如过山车一样，让基民的心情也随之跌宕起伏。数据显示，从10月19日嘉实海外公布净值跌破1元开始，在9-10月间连创认购记录的4只基金系QDII产品相继跌破1元大关。据2007年11月23日的单位净值显示，基金QDII继续创下新低。

在下挫之后，基金QDII也曾短暂回暖。2007年12月10日，基金QDII净值止跌回升，4只基金QDII上周净值增长率均超过5%，此前净值跌破0.9元的嘉实海外中国、上投摩根亚太优势、华夏全球精选也回到了0.9元以上。不过好景不长，最新数据显示，华夏全球精选2007年12月14日净值为0.887元，较前一周下跌0.063元，跌幅6.63%；上投摩根亚太优势为0.889元，当周下跌5.43%；南方全球精选为0.926元，下跌4.83%。

对此，业内人士分析，根据近期港股市场的大跌情况，基金QDII产品还可能进一步探底，基民仍需做好准备。

对于外汇理财而言，购买QDII产品是分散风险的较好选择，不过近期海外市场不稳定，投资者要承担人民币升值所带来的损失。因此，近期最好暂时观望，不建议马上申购。

投资须防汇率风险

第3篇：外汇理财范文

[关键词] 温州外汇理财发展

自2003年开始，温州市银行个人外汇理财产品如雨后春笋般冒出，呈现出一片繁荣景象。但自2005年7月21日汇改后，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币汇率不再单一盯住美元。个人外汇理财产品中隐含的风险等问题逐渐暴露，直接影响了银行个人外汇理财业务的开展。

一、汇改前后个人外汇理财业务的现状

在2003年美元持续低迷、利率低位徘徊的宏观背景下,手中有外币资产的温州居民急需另觅他路，因此在传统外汇储蓄业务难以找到突破口的同时,以外币结构性产品为代表的衍生产品异军突起。所以在实盘外汇买卖之外,各家银行又积极创新,提供了很多新的渠道和方法来丰富和满足客户外汇理财的需求。银行个人外汇理财产品如雨后春笋般冒出，呈现出前所未有的繁荣景象。先是2003年11月，中行和建行率先推出各自的个人外币结构性产品。由于当时美联储一再降低美元利率，2004年3月份市场迅速升温，全市外汇指定银行相继开始销售外币结构性产品，交易量猛增，2004年募集外汇资金4231万美元，一直持续到2005年初。2005年初，由于银行之间开始盲目攀比收益率，另外美联储不断加息，尤其是2005年7月21日央行改革人民币汇率形成机制后，已销售产品中一些结构性风险开始显露，产品销量出现大量萎缩。2005年只募集外汇资金2621万美元。具体如下表:

二、个人外汇理财业务的特点

分析以上情况, 温州市目前个人外汇理财业务以外汇宝、外币结构性产品为主。产品由其总行开发，分支行在总分行安排下，只负责产品销售、推广。具体呈现出以下四方面的特点:

1.个人外汇买卖业务“霸主”地位仍不可动摇。个人外汇买卖指个人客户将一种外币买卖成另外一种外币。因自身具有操作简便、点差小、起点金额低、交易时间长、风险直观等原因，再加上温州外汇来源丰富、欧元汇价震荡、个人外贸行为普遍等客观因素影响，温州个人外汇买卖异常活跃。虽然也受到人民币升值的压力，从2005年开始交易量有所下降，但目前在外汇理财业务领域仍占主导地位。

2.外币结构性产品以“本金无风险”类为主。外币结构性产品，是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩，或与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的理财产品。我市外币结构性产品基本上属于“本金无风险”类。“本金无风险”类产品多与LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)挂钩。该类产品特点是根据客户对汇率、利率和信用等不同金融衍生工具的预期，卖出某种金融期权，从而获得比普遍利息更高的收益。客户所承担的风险只是利息发生损失，而本金不会有任何损失。

3.“不熟不做”原则导致“本金有风险”类产品受到冷落。主要是中行推出的“两得宝”、“期权宝” 期权产品。中行温州市分行自2003年8月推出后只叙做了5笔，金额25万美元。这项业务是一种期权买卖，汇率的高低对投资者的最终收益率会产生巨大影响，投资者既可能获得比存款利息高得多的收益率，也可能出现本金损失。投资者普遍认为这种产品太复杂、不容易懂，贯彻“不熟不做”原则，采取了回避的态度。因此2004年之后没有再发生。

4.期限较长产品将占主流。2004年6月30日至2005年12月13日美联储已连续升息13次，连续的升息举措一方面银行不断提高各类外汇理财产品的收益率，另一方面也迫使银行不愿推出期限较长、与利率区间挂钩的产品。统计数据显示，2004年银行推出的个人外汇理财产品中，期限集中在1年～3年，而2005年期限集中在6个月，销售量约占95%。2006年随着美国升息周期结束，银行开始推出期限较长的外汇理财产品，将对个人外汇理财产品造成较大影响，销售量会逐渐回升。2006年一季度已销售1179万美元，达2005年全年的45%。

三、影响当前个人外汇理财业务发展的原因分析

1.人民币升值对理财产品打击较大。部分温州市民购买了外汇理财产品后，因人民币升值对收益带来了较大的影响，使理财产品的吸引力降低。如某客户2005年6月购买了某银行发售的1年期理财产品1万美元，年固定收益率3.51%，那么本金+收益为10351美元，按当时汇率（8.26）兑换成人民币本可得85499元，但一年后汇率升至8.0，那么结汇后只能得到82808元，而如果将美元以当时汇率（8.26）兑换成人民币存一年，那么本金+收益为84100元。现在人民币已升值到7.9-8.0之间，还有继续升值压力，因此理财产品吸引力降低，更多地选择结汇。据统计，2006年一季度全市个人结汇量达8亿美元。

2.外汇理财业务的宣传、风险揭示普遍缺乏法律规范。银行片面夸大收益，隐藏风险，使投资者的实际收益受到损失，影响了购买力。如某客户于2005年2月购买了某银行发售的6个月美元理财产品，与国际金价挂钩。银行称：预期最高收益率为3.23%。而实际收益率＝3．23%×n÷N，n为落入价格区间的实际天数，N为总天数。到期时，实际落入银行设定的价格区间的n为155天，N为181天，计算得出的实际收益率仅为2.77%。由于事先银行未尽到风险提示的义务，投资者感觉受骗上当，影响了下一步投资的信心。

3.外汇理财产品体系不完整、应用领域狭窄。外汇理财产品的体系不完整，产品复制现象明显，不能按照不同市场特性和产品风险收益特征进行区分，无法满足不同层次投资者的投资偏好。

4.商业银行的产品创新和风险控制能力欠缺。一是商业银行无法进行定价和风险对冲，致使产品创新能力明显不足。二是商业银行的风险控制能力、控制手段不足。由于商业银行缺少自己的产品模型和对冲技术，缺乏完整的风险管理体系，对于产品成本、收益的控制不严。三是商业银行外汇理财市场竞争加剧，甚至出现了恶性竞争的局面。随着竞争的逐渐激烈，大部分银行把外汇理财存款作为揽储的重要手段，有的银行采取变相高息揽储吸引客户。由于商业银行普遍缺乏相应的理财和管理经验，缺乏定价系统和风险对冲手段，缺乏科学的考核、激励措施，商业银行由此陷入盲目的无序竞争之中，市场的风险隐患逐渐增加。

5.外汇监管法规空白。2005年11月银监会出台了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，对个人理财业务的定义、分类、适用范围、监督管理等方面进行了规范。但外汇局系统目前的法规中没有有关个人外汇理财产品的管理制度或办法，无法对其进行有效监管，给银行外汇理财资金来源、使用的有效监管造成隐患。

6.基层银行人才匮乏不利于外汇理财产品的发展。有些银行人员对该项理财产品新业务一知半解，不能较详细地向客户讲解有关业务知识和运作程序，告知客户并帮助分析投资新外汇产品的利弊情况，对客户提出的疑问也不能作出准确的回答，使客户对投资个人外汇理财产品举棋不定，影响了这项业务的开展。

四、积极促进个人外汇理财业务良性发展对策

1.要大力加强法律、法规宣传贯彻和建设，培肓良好的外汇理财法律环境。首先，要大力宣传贯彻2005年1月1日开始实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《办法》）和《商业银行个人理财业务风险管理指引》（以下简称《指引》），这《办法》和《指引》既适应了我国商业银行创新发展的需要，也顺应了银行业国际竞争的要求。业务创新是动力、防范风险是前提、规范管理是基础、外部支持是关键，这一精神贯穿在《办法》和《指引》中。《办法》和《指引》的主要内容可以概括为“一个意识，两条原则，三项制度”。“一个意识”是指商业银行在开展个人理财业务中应树立“以客户为中心提供专业化服务的意识”。商业银行个人理财业务不同于传统业务，以客户为中心和专业化服务是其精髓，商业银行从产品开发设计，到销售推介和资金运作，都要从客户的利益出发，提供专业化服务。《办法》和《指引》对个人理财业务的定义、分类以及对客户利益的保护等内容都体现了这一点。两个原则是指“规范与发展并重，创新与防险并举”和“按照符合客户利益和风险承受能力审慎尽责地开展个人理财业务”。商业银行个人理财业务在我国尚处于发展的初级阶段，规范的管理十分重要。尤其是在对这项业务的风险认识还不足的情况下，在创新中加强风险防范就尤显重要。《办法》和《指引》十分重视对客户利益的保护，要求商业银行按照符合客户利益和风险承受能力审慎尽责地开展个人理财业务。例如，商业银行通过理财业务向客户销售有关产品时，要了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，提供合适的投资产品并由客户自主选择，再向客户销售适宜的投资产品。三项制度是指“业务管理制度”、“风险管理制度”和“监督管理制度”。《办法》和《指引》对个人理财业务的内部控制、风险管理和监管方法、方式和程序都作出了较为详细的规定。其次，要建立健全外汇理财法规体系。一是外汇局要尽快出台有关外汇理财方面管理办法，明确外汇管理部门的监管职责，以约束商业银行的经营行为。二是制定可操作性的外汇理财业务操作细则。如在外汇资金来源、外汇帐户开关等方面的审核、如何执行反洗钱标准、在外汇理财业务发生亏损时能否发生购汇行为等等。

2.大力促进境内外币市场的发展，培育良好的外汇理财市场环境。首先，人民银行要大力促进境内外币市场的发展，促进外币资源的境内利用，包括发展境内外币货币市场、信贷市场和债券市场，甚至可利用部分外汇储备与商业银行进行资金拆借。其次，银监会一定要充分维护外汇理财产品投资者的利益，尤其要明确商业银行在销售外汇理财产品时一定要明确指出居民获得各种收益的可能性，避免以最高收益率的方式来误导居民。再次，监管当局在积极引导市场向良性方向发展的同时，也要防止银行之间恶性的价格竞争。最后，应该加强居民金融知识的培养。

3.商业银行应进一步细分投资者的需求，实现与投资者的双赢。首先，商业银行应提高销售人员的水平，加强对产品的风险揭示，尤其要对居民说明获得某种收益的概率；其次，加强市场调研，区别居民的风险承受能力，针对不同的居民设计并销售不同的产品；再次，应提高产品的标准化、简单化程度，使居民易于理解，同时向居民传输一些金融知识；第四，在大力进行产品创新时，也要把握宏观经济环境和市场环境，要设计出市场可能不同走向的产品，供居民选择；第五，商业银行要充分提高外汇资金的利用能力，同时加强对风险的控制能力。

4.实行信息披露，增加金融衍生产品经营的透明度。由于现实中存在“监管套利”现象，即金融机构利用监管中存在的漏洞进行谋利。因此，应要求从事金融衍生产品业务的机构公布其市场风险的数量化信息，向财务报表的用户提供能清晰反映其上述全部活动的报告，从质和量两方面提供金融衍生产品活动的范围、性质、这些活动对收入的影响，金融衍生产品活动的相关风险和风险管理的信息，内部风险衡量和运用风险管理系统计算的风险敞口和风险管理的信息等。

5.商业银行应以加强管理制度和内控机制建设为核心，建立健全内控管理体系。对理财产品的设计开发、销售、风险提示、资金管理运用等方面进行统一规范，完善有关工作程序，明确责任机制，严格授权管理和定期检查制度。要针对理财产品的特点，采用切实有效的风险计量、监测、控制和处理方法，逐步完善风险管理制度和体系，实行全面、全程风险管理。

6.要加强对理财从业人员的培训，不但要提高理财专业技能，更要树立依法经营意识，培育良好的职业操守，确保理财业务等创新活动规范有序发展。

参考文献:

[1]外汇管理局温州中心支局信息报16期

[2]《商业银行个人理财业务管理暂行办法》

[3]《商业银行个人理财业务风险管理指引》

[4]卜永祥秦宛顺:2006年，《人民币内外均衡论》，北京大学出版社

第4篇：外汇理财范文

【关键词】商业银行 外汇理财 产品 安全

外汇理财如今已成为了我国投资者进行金融投资的重要手段，投资者通过利率差价、外汇产品增值等获得较大收益。一般的外汇市场均集中在我国的商业银行，那里的外汇理财产品种类也最多，涉及最广。但是，高收益伴随的是高风险，所以银行的外汇理财产品的安全也成了重要的课题。这就要求投资者首先要充分了解外汇理财产品。

一、外汇理财产品的含义

外汇，顾名思义就是外国货币，也可以是银行票据、付款凭证等外汇支付凭证，外国政府债券，世界银行特别提款权以及外币计算价值的各类资产等。

外汇理财是专门针对外汇进行投资、经营、管理实现收益的理财方法。

外汇理财产品就是用外国货币购买的、用外国货币币值进行收益计算的金融产品。

二、我国银行外汇理财产品的分类

银行外汇理财产品可以为投资者省去复杂繁琐的外币投资决策判断过程，银行事先制定相应的外汇理财条款，投资者根据银行人员的指导决定是否进行购买投资。我国银行外汇理财产品大体可以分为两类。

（一）收益固定的外汇理财产品

外汇理财产品收益的固定与否，主要看该产品的挂钩方向。一般标的资产和投资性的外汇债券相对稳定，对应的外汇理财产品的收益也有可靠的保障。这类挂钩的外汇理财产品的收益率一般也要稍高于外汇存款的利率收益。但是，收益固定的外汇理财产品往往没有较大的弹性空间，并且外国多家中央银行频频降低存款利息，收益的空间也越来越小，使得我国银行对于收益固定的外汇理财产品的开发失去兴趣，相应的产品种类和数量也逐渐在减少。

（二）外汇理财结构性产品

相对于收益固定收益的外汇理财产品，结构性外汇理财产品挂钩的是具有高浮动性的对象，例如大宗商品、国外上市的股票价格、黄金、石油等。结构性外汇理财产品的范围很关，根据投资对象的不同可以分为静态和动态两种产品：在外汇理财产品投入到市场之后，原本设计的条款与结构不会随着市场的变化而变化，这是静态结构性外汇理财产品，反之就是动态结构性外汇理财产品，动态结构性外汇理财产品具有很强的灵活性。现阶段，我国银行无论是静态还是动态结构性外汇理财产品，都会被制定最低收益额度，最低收益额度之外的收益情况要根据挂钩标的情况而定。

三、我国银行外汇理财产品的风险

这里所说的我国银行外汇理财产品风险，主要是指结构性外汇理财产品所带来的风险。

（一）收益方面风险

由于结构性外汇理财产品的挂钩标的是一些波动比较大的国际金融产品，采取的方法有单边、双边挂钩两种形式。单边挂钩的收益取决于挂钩标的在一定时期内的波动方向，双边挂钩的收益取决于挂钩标的在一定时期内波动的绝对值。投资者的预期收益与实际收益往往会产生很大的差距，如果挂钩标的波动较为剧烈，超出了预计范畴，会导致零收益的情况。

（二）投入资本赎回的风险

外汇理财产品的开发和推广者是银行，最终的解释权也归银行所有。我国银行有权利在产品运行状况不利于自身收益的时候提出终止外汇理财产品合同，投资者不具有这样的权利。投资者想要在不利于自己的时机赎回投资，需要向银行支付违约金，这就造成了投资者投入资本赎回的风险。

（三）流动性风险

流动性风险也是基于上一条中投资者无权提前终止合同来说的，投资者将资金投入到结构性外汇理财产品中去，一旦在合同运行期间出现急需资金的情况，会造成周转的困难，导致投资者的财务危机。另一方面，在合同运行期间，如果市场利率大幅度增长，合同产品的收益程度赶不上市场利率的变化，也会造成合同产品收益率的贬值。

四、我国银行外汇理财产品问题的对策

第一，对于投资者来说，要深入对银行外汇理财产品的了解，熟知产品的特点以及自身的承受能力，并且根据国际外汇市场和金融市场的走势，制定科学合理的理财规划。要从长远的角度进行外汇理财产品的投资，不能鼠目寸光，不盲目跟风。

第二，对于银行来说，要紧跟国际金融及外汇市场形势，为投资者设计优质的外汇理财产品。一方面，要加快固定收益外汇理财产品的改革和优化，另一方面，要加大结构性外汇理财产品的创新，用良好的职业操守为投资者提供服务，并且要利用合理的方式方法为投资者规避风险，保障投资者和银行自身收益的双丰收。

第三，我国政府相关部分要加大对银行外汇理财产品的监督与监管，做好外汇理财的宏观调控。银监会要发挥自身作用，规范银行外汇理财产品的设计与运营，坚决打击利用外汇理财产品进行的金融违法行为。要建立健全相关的法律法规，确保外汇理财市场的秩序。

五、总结

随着我国经济的持续发展，市场经济体制不断深化，我国的金融市场同国际金融市场联系的将会更加紧密，外汇理财逐渐成为人们理财生活的重要手段。我国银行的外汇理财产品也层出不穷。但是，投资者要考虑到自身的承受风险的能力，用科学合理的手段进行外汇理财投资，银行要设计更合理、更优质的外汇理财产品，在不断提高自身收益的同时，切实保障投资者的利益。最后，任何针对外汇理财产品的投资都不能完全规避风险，银行以及投资者在进行外汇理财工作时要时刻保持理性的头脑。

参考文献

[1]张兴胜.论商业银行个人理财业务发展中的主要问题[J].中国金融，2011，（11）.

[2]蒋馨.我国商业银行个人理财业务发展策略探讨[J].济南金融，2010，（4）.

第5篇：外汇理财范文

多元化投资

如果购买单一币种的理财，则风险过大。比较合理的是，按照风险的不同，将3种左右的主要流通币种做成一个外汇投资组合。值得指出的是，并不推荐投资小币种的做法，不但风险不容易控制，而且长期回报率也有限。同时，组合也不是一成不变的，在不同的时期，投资组合应该随着汇率的变动而变动。以欧元和美元为例：“在欧元兑美元达到1.38的高峰时，明显美元是被低估了，当时是买入美元的好时机。”

关注强势货币

实际上，前两年是银行业推出外汇理财产品的高峰期。从2005年开始，人民币不断升值，美元兑人民币从1美元兑8.3元人民币，跌到1美元兑7.52元人民币左右。而一些外汇理财产品，这两年累计的收益率也仅8％左右，如扣除升值因素，几乎无利可图。

值得注意的是，人民币对美元的升值，并不代表对其他外币也升值。事实上，人民币相对于欧元等还在贬值。所以，对于手上持有美元、港币等资产的客户，在持有的外币资产占全部资产比例较低的情况下，不宜将外币资产兑换成人民币，而应将手中的这些外汇资产换成欧元、澳元等强势货币。

据银行的统计数据显示，在银行个人的外汇储备中，80％的资金量是美元，剩下的20％资金量币、日元居多，欧元只有很小一部分。面对这样一个日益强势的币种，市民持有不多，一方面是习惯，在不少市民的观念中，提到外币就会很自然地想到美元，而据银行业内人士分析，存欧元少更重，要的原因是欧元缺乏投资渠道。

在目前银行推出的外汇理财产品中，除了频繁发售的美元和港元产品外，还增加了新元、欧元、澳元等产品，由于过去半年欧元和澳元不但利率上涨，而且汇率也大幅攀升，在美元、港元类理财产品收益难抵贬值损失、越理越缩水的同时，欧元、澳元类理财产品，却不但让投资者赚了利差，而且赚了汇差。例如：

5月20日，民生银行一款期限为6个月的欧元理财产品到期，该产品固定收益率为3.45％，投资5000欧元的话，则半年时间获利为5000×3.45％／2=86.25欧元，本息共计5086.25欧元。如果按当天银行的欧元汇买价10.3039换成人民币的话，则可换取52408.2元人民币。

如果在去年11月20日将这些欧元换成人民币，并购买半年期人民币理财产品的话，按当时银行的欧元汇买价10.06计算的话，能换成50300元人民币，如果购买人民币理财产品的话，当时市场上固定收益类人民币理财产品收益率较高的水平为3％，本息共计可获得51050元，比购买欧元产品少1358元。

选择介入时点，时间不宜过长

投资者要耐心，选择一个利率的高点、汇率的低点介入。此外，做外汇理财时间不适宜过长。

做外汇理财时间不适宜过长，“因为汇率市场瞬息万变，投资者没必要承担汇率变动的风险”。此外，如果美元持有者看准时机，在美元的高位买入低位的欧元，进而再购买欧元理财产品，便可获取利率和汇率的双重收益。当然，这需要具备较高的投资技巧。

解读各类欧元产品

汇率触发型存款

定义：客户与银行确定一个汇率区间，若存期内市场汇率未触及过该区间上下限，则客户获得较高的收益率(利息)，否则取得较低的保底收益率(有可能收益为零)。

例子：3个月欧元／美元汇率触发型理财，期限6个月，汇率上下限1.4050－1.3550，如果存期内欧元／美元汇率一直位于该区间内，则执行8％的高利率，如果存期内任意一天的欧元／美元汇率超出该区间，则收益为零。计息方式为：利息=本金×利率×实际天数／360。

解读：这种结构性存款，在保证资金安全的前提下，有保底收益率和最高收益率之分，适合短期一年内的结构性存款。

两得货币存款

定义：客户在银行存人一笔欧元，同时选择一种挂钩货币，向银行出让一个外汇期权(降到期提取本金货币的选择权交给银行)，从而在获得税后存款利息外，还可获得银行支付的期权费，实现利息和期权费收入的双重收益。

例子：6个月欧元／美元两得货币存款，期限6个月，协定汇率1.36，协定利率7％，如果在存款到期时，美元／欧元即期汇率小于1.36，则以欧元支付存款本息；如果在到期时，美元／欧元即期汇率大于1.36，则以美元支付存款本息。

解读：收益方面：该产品可能获得比普通外汇存款更高的收益，可能在低价位买入某种货币，可能在高价位卖出某种货币；风险方面：该产品非保本，涉及币种转换，交易达成后，不允许取消。该产品比较适合计划购买／卖出其他货币或持有外币在市场上疲软，想获取高收益进行弥补的客户。购买时应注意选择以下介入时机：在外汇市场比较平稳时介入，选择长期升值的货币作为挂钩货币，选择实际需要的或高利率币种作为挂钩货币。

与股票／指数挂钩的结构性存款

定义：通过与美国／香港／新兴市场的股票／指数表现相联系，存款收益率随股票，指数的变动而变动。

例子：30个月欧元与股票表现挂钩的结构性存款，期限30个月，挂钩标的为美国的四支股票，收益结构为：每季度计算一次收益，如果4只股票中，表现最差股票的股价也没有跌破初始价格的95％，则投资者当季可获得最高年收益率17％，同时产品提前终止。如果表现最差股票的股价跌破了初始价格的95％，则按照相应的计算公式计算当季收益，当季年收益率大致在0～12％之间。

解读：此类产品预期收益率较高，期限较长，对于有一定风险承受能力的客户并且近期对投资资金没有使用需求的投资者来说是不错的选择。选购时，注意挑选与产品挂钩的股票／指数，即该产品的选股视角，如果选股视角正确，则产品拿到最高预期收益的可能性就越大，同时提前终止的可能性也越大。另外，要注意产品的设计中有无收益锁高功能，所谓收益锁高，就是产品能够自动记录每季最高收益，只需达到一次较高收益，其后即使所挂钩股票表现逊色，也可延续先前的收益，保证投资者的利益。

QDII

定义：产品形式多样，主要由银行客户投资，投资标的包括结构性票据、一篮子H股红筹股票等，预计收益率一般在20％以上，上不封顶，QDII有保本与不保本之分。

例子：某银行推出QDII产品，通过投资一篮子H股红筹股票获利，预计总体收益率13％～40％，该收益的最短达成期可能仅0.5年。

解读：此类产品预期收益极为可观，但是高收益同时伴随高风险，适合有一定风险承受能力及投资经验者参与投资。

大盘蓝筹，选择成长股更容易――前两者都是看好股市的发展，从股市中选择能够获利的机会；成长股则是本质上看好中国经济的发展和中国企业的未来，直接击中股市上扬的基础。

中国经济近几年虽然高速增长，但经济结构严重畸形。资源过度集中在垄断企业中，然后靠投资、靠房地产拉动经济，这种状况未来一定会发生改变。

最近，有两项政策值得关注，一个是《反垄断法》草案的表决通过，另一个是国务院决定试行国有资本经营预算，也就是国企红利上缴。这表明政府也意识到国有垄断企业大量存在对国民经济的危害。大企业富国、小企业富民是经济发展的规律，中国要建设和谐社会、要实现民富国强就必须把工作重心放在鼓励民营企业、中小企业发展上。

投资成长型公司，其实是对这些企业的未来竞争力下注，他们有着世界领先的生产效率、企业家有着熊彼特所说的破坏型创新精神。这些企业有的位居产业链的下游，而从研究来看，我国生产率提高最快的就是下游制造企业，这些在残酷的世界级竞争环境下生存下来的企业无疑具有优质成长基因。他们有的是具有自主知识产权的科技公司、有的处在蓬勃兴起的现代服务业，只有这些真正具有竞争力的公司，才是中国经济的未来，也是中国股市的支柱。

如今，整个社会财富的增加和消费的活跃，让每个人和金钱之间有了更多的想象空间。“任何一位随身携带信用卡的消费者，在日常频繁的消费活动中，已经对多家上市公司进行了大量的基本面分析。假如正好你就在这个行业工作，那么你对行业里的公司的情况就会更家如鱼得水，日常生活环境是寻找‘十倍股’的最佳地方”，这是一位曾被评为“全球最佳基金经理”的专业人士建议的。

从中我们还可以看到挑选成长股的衍生作用，促进你在消费过程的思考，也许还可以减少冲动性消费。

我们需要更长的时间去实践

中国股市发展一般有三阶段，大蓝筹――概念炒作――成长型公司。对大蓝筹的追逐是对垄断收益的追逐，人们追逐这些企业相当于追逐中国企业中赢利最有保障、最丰厚的一部分，是理性之举。概念炒作在投资市场的所有产品都处于人为稀缺状态时，很难说是全盘的非理。但是，股市只有回到成长型公司，才算是回到正题。

第6篇：外汇理财范文

【关键词】外币理财 外汇储备 汇率 年化收益率

一、整体情况及特点

南阳，位于河南省西南部、豫鄂陕三省交界地带，是个农业大市。与其他沿海大城市相比，南阳的外汇经济起步相对较晚，但势头不容小觑。2015年河南省社科院公布《中原经济区省辖市综合竞争力评价报告》南阳连续三年蝉联中原经济区30省辖市第四，在河南位居第三，仅次于郑州、洛阳。外贸经济已赶超洛阳，在河南位居第二。2012年南阳市个人外汇收支总额为10362万美元，2013年南阳市个人外汇收支总额为14863万美元，2014年南阳市个人外汇收支总额为17851万美元，2015年外汇收支总额比2014年增长6.7%，总额更是达到18871万美元（如图1所示），个人外币理财的空间非常巨大。

通过近期的调查发现辖内个人外币理财具有以下特点：

（一）辖内个人外币理财以传统的理财方式为主，如购买外汇理财产品、外币储蓄以及购买外币保险等，没有发现其它外币理财方式

1.购买外汇理财产品。截至2016年5月底，南阳市共有10家银行售理跨境外币理财产品63款/期，金额共计116.45万美元。发行的个人外汇理财产品按币种以美元、欧元、英镑、港元和澳元为为主，还包含新西兰元、加拿大元、瑞士法郎、日本元和新加坡元等，其中美元以占外币理财产品近四分之三强（如图2所示）。从个人外汇理财产品期限数据来看，短期理财产品占到50%以上，而长期产品^少（如图3所示），而且保本型最多，非保本较少（如图4所示），这与我国居民整体的风险规避型相符。

2.外币储蓄。从安全的角度来讲，将手中的外币直接存入银行无疑是最佳的选择，但与人民币存款相比，外币存款的收益率相对较低，目前国内商业银行的美元活期利率多数在0.05%左右，美元、欧元、英镑、港币、日元等一年的定期储蓄的年利率也大多未超过1%。经调查发现，我市的外币储蓄量一直较平稳，有缓慢增长势头，这与美元看涨以及人们外汇意识觉醒有关。人们希望把自己的资金的放在不同的篮子里，抵御来自各方面的风险并努力使收益最大化。

3.购买保险。近年来，与内地相比，香港的保险市场更为成熟。相比于在大陆投保，香港保费较低、保额较高；特殊险种可以接受更高年龄投保；重疾保障范围比较大；严入宽出，全球理赔；这种种好处使得不少内地居民奔赴香港购买保险的热情大幅升温。因此，此举被视为绕过外汇管制来实现资金合法出境。

4.个人外币理财业务量的多少与商业银行外汇知识丰富和专业程度正相关。我市辖内共有12家商业银行，都已开通外汇业务，培训到位、外汇知识专业的银行外汇理财业务做的不错。如中国银行、中信银行等。中国银行是进行外汇业务最早的银行，其资深的业务技能背景与传统做后盾，开展外汇理财业务信手拈来，它的业务量占到整个辖内外币理财业务量的半壁江山。中信银行为后起之秀，外汇业务是其特色业务，外汇理财开展的风生水起（如图所示）。

5.个人外币理财空间巨大，但外汇意识淡漠加上外汇知识匮乏，导致外币理财业务量小。从图1与图5的对比中我们不难看出我市的个人外币理财空间是巨大的。2012年～2015年我市的个人收支总额上亿美元，而通过各种途径进行外币理财的总量不过百万美元，这巨大的落差不仅仅说明我市持外汇人群外币理财意识淡漠，现购现汇、现收现兑的做法更表明对于汇率的波动，大部分持汇人只是被动的接受，没有寻找更好的理财途径去化解、对冲汇率风险。

6.个人外币理财以中青年人群为主。经调查，辖内进行外币理财的人群以中青年人为主，年龄阶段分布在31岁～50岁之间（如图所示）。这个年龄阶段的人群有相对比较雄厚的知识和经济积累，资产安全意识较强，希望通过资产分配，用不同的理财手段使投资收益最大化。

7.个人外币理财总量增长缓慢，但咨询该方面业务的人群增多，意愿增强。

二、存在的问题

（一）理财产品单一，收益低

我国外汇市场业务开放的时间短，是金融改革以后才有了外汇理财产品。当前，我国个人外币理财产品的设计相互模仿，雷同现象严重。另外大部分外汇理财产品的投向都是低风险货币市场，目前外汇理财产品收益不高，一些理财产品的收益徘徊在1%左右。

（二）风险更多

相对于人民币的理财产品而言，外币理财存在着更多的风险。虽然外币理财看似与人民币汇率并无直接关联，但是除了少数移民的个人，对于大多数投资者而言，最终外币仍要兑换为人民币，因此外币理财最终的收益将很大程度与人民币的汇率挂钩，这样进一步加大了外币理财的风险。同时，对于一些并无外币使用需求的人来购买外币理财，一买一卖中银行的手续费将会大大降低外币理财的收益。

（三）专业的外汇知识相对匮乏

在辖内，不管是普通的民众还是商业银行的工作人员，外汇知识的了解都相对贫乏。大部分理财者其实对外币理财并不了解，只是经常在美元升值时前去咨询外币，这大大增加了外币理财的风险。目前民众的外汇知识信息大都来自互联网。个人对外汇认知的缺失和网络信息的复杂进一步加大了普通人外币理财的风险。

三、思考与建议

（一）推动个人外汇理财市场多元化发展，丰富个人外币理财产品的种类

当前我国藏汇于民中的外汇投资渠道有限给外汇理财产品提供了发展空间。但由于信息不对称，了解银行外汇理财产品信息的居民相对较少，外汇理财产品还有进一步扩大的空间。鼓励银行立足自身优势差异化发展，推动跨境理财产品市场主体、产品类别多元化发展，实现多种模式，短、中、长期等不同期限协调发展，改变市场竞争同质化带来的单向风险，对冲单一外汇理财产品快速增长带来的集中购付汇压力。

第7篇：外汇理财范文

基金

股票型基金仍主打

据统计，今年前9个月，共有63只基金发行，总规模高达2385亿份，其中，偏股型基金就有49只之多，总量超过1696亿份，创出历年基金首次募集的新高。从10月份基金发行的情况来看，“十一”长假过后，就有8只基金接连上市，除益民红利成长为混合型基金，其他均为股票型基金。

目前，大部分投资者已将基金作为自己投资品选择的一部分，使得基金市场规模不断扩大，而新基金的发行也为股市注入了新的资金流。在一级市场中，新基金同样积极参与新股的申购，成为一大主力。

新品中，最受关注的当数国内首只准FOF基金――富国天合基金。该基金主要选择绩优基金，重点投资所选绩优基金的重仓股，即准FOF。采用国际先进的“核心-卫星”策略，核心组合占60%，先优选基金，再把选中基金的重仓股编成虚拟指数进行投资；卫星组合和富国旗下其他基金共享股票池，利用基金经理主动操作组合投资。除此，其他几只新品如融通动力先锋、国投瑞银创新动力等基金所采取的投资策略也十分契合市场需求，认购踊跃。

“封转开”启动成功

华夏基金管理公司牵头的首例“封转开”基金――华夏平稳增长基金的成功转型无疑为新一批封闭式基金转开放铺平了道路。该基金通过集中申购，已经完成了18.46亿元新增规模，成立后，新老基金份额合并运行，基金总规模达到23.46亿份，并已开放日常申购与赎回。这表明首例“封转开”基金试点圆满成功。原华夏兴业基金持有者也获得了每份0.16元的现金分红。

此外，基金同智、基金景业等大批明年上半年到期的封闭式基金“封转开”方案已成型，正等待监管层批准。据悉，新一批“封转开”基金目前正在酝酿进行基金拆分，即在“封转开”基金集中募集之后，把原有封闭式基金份额拆分成1元基金，与按照1元集中募集的新基金份额合并。这样，可以不用把封闭式基金积累的高额浮动盈利全部兑现，减少封转开的冲击成本。如果该方案能获得封闭式基金持有人的认可，相信届时“封转开”基金的拆分就可以顺利进行。

银行

代客境外理财阵容扩大

银行理财产品中，面世不久的QDII产品，即代客境外理财产品正在度过不为投资者认可的初创期，新推出的产品以较高的预期收益率日渐受到投资者的关注。监管部门批准QDII资格和投资额度的速度也在明显加快。

在最近发行的QDII产品中，招商银行的值得一提。该产品采用开放式基金的运作模式，即T+0随时申购或赎回。在目前人民币存在明显升值预期的情况下，投资者可以根据自己对汇率的预期，随时提前出场，规避汇率风险。

QDII产品后续的研发及宣传也正在紧锣密鼓的进行着。在正在运作的几个QDII产品中，东亚银行在今年8月推出的首个代客境外理财计划――保本英镑 / 美元高息外币挂钩投资产品，在运作后的短短37天，也就是10月11日，英镑 / 美元的下跌幅度超过480点，投资者于到期日将可获取年利率6%的潜在回报。这不仅显示了外资银行代客境外理财业务的水平，也让购买了该产品的投资者喜上眉梢。据悉，该行已根据市场情况和投资者的需求设计出第二款QDII，推向市场。

另外，虽然《保险资金境外投资办法》尚未，但多家保险机构已获准境外投资，被视为保险机构QDII已启动。其中人寿集团和泰康人寿获准通过购汇进行境外投资，平安、人寿、人保财险、太平洋保险则获准以自有外汇进行境外证券投资。相信随着投资经验的丰富，他们也将受益于境外投资市场和投资产品。

浮动类外汇产品收益提升

在与股票、利率、指数等挂钩的外汇理财产中，虽然预期收益并不等同于到期收益，但相比以往的产品，本月各银行推出的产品预期收益普遍提高，预期收益率平均达到6.22％。而美元固定收益类外汇理财3个月至1年期产品的平均年收益率在5.12％－5.25％之间。

此类产品中，中国银行推出的“挂钩奥运”类产品亮点颇多。在1.25年的投资期间，产品在特定观察时间内挂钩于中石化、中国移动和中国人保这三只股票。如果任何一只股票的每日收市价曾经小于其期初价格的80%，客户的收益率将为3.75%。若没有出现上述情况，收益率将为8.75%。鉴于该理财产品2008年到期，作为北京奥运会赞助商，三家大型国有控股公司股票在奥运会前夕大幅下跌的可能性很小，所以投资者有很大机会获得较高的收益。

信托

青睐股票一级市场稳定收益

在理财品种繁多的今天，高收益、高门槛的信托产品一度把不少个人投资者拒之门外。而随着理财产品不断创新开发，不少金融都已推出了与信托产品运作类似的理财产品，一时间，市场上与信托挂钩的人民币理财产品随处可见，对传统信托产品的发行造成了很大的干扰，信托业如何寻求发展之路，迫在眉睫。总体来看，面向金融市场的证券投资类信托产品正在成为信托市场上的主力。

本月，众多信托投资方向中，一级市场唾手可得的稳定回报成为信托公司青睐的对象。据不完全统计，近两个月新股申购投资方向的信托计划资金总额约占到全部证券类信托产品的50%。10月上半月，共有13只信托产品发行，证券投资类信托产品共发行5只，占总发行总量的38％，其中以新股申购类产品为主。而按照《证券发行与承销管理办法》的规定，信托公司发行的集合信托计划可作为IPO的配售对象。充分表明日后中小投资者可以通过购买信托产品参与证券市场的投资，间接分享证券投资带来的丰厚收益。

机构中，华宝信托和上海国投近来一直以证券投资类和新股申购类信托产品作为发行主打产品。上海国投在短短一个月内已接连发行了两只证券投资类信托产品。华宝信托本月则推出可参与网下配售的新股申购信托产品，标志着信托公司正式开始参与新股网下配售。据悉，该产品预期年化收益率在3%至8.6%之间，收益水平十分诱人。但50万元的高认购门槛，也在一定程度上挡住了纷至沓来的投资者的脚步。

此外，由于国家对房地产市场进一步宏观调控，以及银监会提示房地产信托的风险后，近几个月来，房地产信托产品陷入了停滞不前的境地。据不完全统计，10月份以来，仅有内蒙古信托一家发行，在分为2年期和3年期两种选择的信托计划中，虽然预期年收益率高达5.80％和6.60％，但毕竟改变不了目前房地产类信托产品的困境。

就目前市况来看，投资者在理财产品的选择方面，最佳的方式还是应该分散投资，将鸡蛋放入不同的篮子。

“第一理财网”10月理财新品榜（截至2006年10月17日）

序号 类型 产品名称 发行机构 推介期间

1.人民币理财 “万利宝”人民币理财“月月盈” 兴业银行 2006.10.1起

2.银行卡 华夏丽人时尚健康卡 华夏银行 2006.10.1起

3.外汇理财 外币协议存款13期 平安银行 2006.10.1～10.31

4.人民币理财 得利宝明紫系列 交通银行 2006.10.8～10.22

5.QDII 全球精选货币市场基金 招商银行 2006.10.8～10.30

6.信托 国家开发银行海南高速贷款项目2期 中国对外经济贸易信托 2006.10.8起

7.信托 华宝-聚金证券投资资金信托计划第一号 华宝信托 2006.10.8起

8.外汇理财 “双利宝”外汇联接保本型存款 华侨银行 2006.10.9～10.13

9.外汇理财 利率指数挂钩保本产品 东亚银行 2006.10.9～10.18

10.外汇理财 股票挂钩保本投资产品 恒生银行 2006.10.9～10.20

11.人民币理财 特别理财“A+3”计划五期 兴业银行 2006.10.9～10.27

12.保险 金牛第三资保障型家庭财产保险 人保财险 2006.10.9起

13.信托 江信国际金麒麟（Ⅰ）号新股申购计划 江西国投 2006.10.9起

14.外汇理财 “理财宝”外汇理财0615期 中信银行 2006.10.10～10.18

15.信托 “蓝宝石”证券投资信托 上海国投 2006.10.10～10.31

16.基金 融通动力先锋股票基金 融通基金 2006.10.10～11.10

17.信托 波士名人国际房地产项目集合资金信托计划 内蒙古信托 2006.10.10起

18.信托 国联汇富2号集合资金信托计划 国联信托 2006.10.10起

19.信托 雅安水电开发项目集合资金信托计划 衡平信托 2006.10.10起

20.外汇理财 “心喜”外汇理财42期 北京银行 2006.10.11～10.19

21.人民币理财 “博•弈”人民币理财 中国银行 2006.10.11～10.23

22.保险 登山及户外运动专项保险 太平保险 2006.10.11起

23.保险 太平“一诺千金”成长型年金养老计划 太平人寿 2006.10.11起

24.基金 华宝兴业先进成长股票基金 华宝兴业 2006.10.12～11.10

25.外汇理财 “聚汇宝”外汇理财0610期 中国银行 2006.10.13～10.29

26.保险 阳光富安居投资型家庭财产保险 阳光财保 2006.10.13起

27.外汇理财 “金葵花”稳健收益型外汇理财 招商银行 2006.10.16～10.25

28.外汇理财 “金鑫”外汇理财0611期 上海银行 2006.10.16～10.27

29.债券 二期储蓄国债（电子式） 财政部 2006.10.16～10.31

30.基金 富国天合稳健超越股票基金 富国基金 2006.10.16～11.16

31.基金 交银施罗德成长股票基金 交银施罗德 2006.10.16～

32.保险 中国董监事和高级管理人员责任保险 美亚保险 2006.10.16起

33.信托 国开行担保宜宾市城市基础设施项目 衡平信托 2006.10.16起

34.外汇理财 外汇非凡理财十八期 民生银行 2006.10.18～10.25

第8篇：外汇理财范文

序号

产品名称

发行机构

推介期间

人民币理财产品

1

“慧财”人民币理财产品（二期）

上海银行

2005-08-18至2005-08-28

2

人民币债券理财11号

招商银行

2005-08-18至2005-09-05

外汇理财产品

1.

“汇聚宝”6个月美元汇率挂钩产品、6个月美元利率触发型产品

中国银行上海分行

2005-08-01至2005-08-09

2.

“丰收”外汇第三期优利存款产品

广东发展银行上海分行

2005-08-02至2005-08-12

3.

阳光理财A计划（6月期、一年期）

中国光大银行

2005-08-02至2005-08-21

4.

农行第七期“汇利丰”外汇理财系列

中国农业银行上海分行

2005-08-05至2005-08-23

5.

农行第七期“汇利丰”外汇理财系列

中国农业银行上海分行

2005-08-05至2005-08-23

6.

中信“理财宝”外汇理财产品

中信实业银行

2005-08-06至2005-08-23

7.

澳元兑美元每日多区间递增累计收益

花旗银行上海分行

2005-08-08至2005-08-14

8.

工行“聚金”外汇理财产品（十五、十六、十七期）

中国工商银行

2005-08-09至2005-08-22

9.

北京银行“心喜”系列产品

北京银行

2005-08-11至2005-08-23

10.

“汇理财”结构性产品2005年第六期

浦东发展银行

2005-08-11至2005-08-29

11.

挂钩美国道琼斯工业指数外汇产品

渣打银行

2005-08-15起售

12.

“可赎回投资”保本投资产品

汇丰银行

2005-08-15至2005-08-19

13.

“外汇通”理财计划金卡系列（30、31、32）

招商银行

2005-08-15至2005-08-24

14.

东亚外汇挂钩保本投资产品（美元、港币）

东亚银行上海分行

2005-08-15至2005-08-29

15.

“得利宝”外汇理财产品（美元、欧元）

交通银行上海分行

2005-08-15起售

16

第七期兴业“万汇通”（总第十三期）

兴业银行

2005-08-15至2005-08-31

凭证式国债

1

2005年凭证式（四期）国债

财政部

2005-08-01至2005-09-30

记帐式国债

1

2005年记账式（八期）国债

财政部

2005-08-15至2005-08-19

2

2005年记账式（九期）国债

财政部

2005-08-25至2005-08-30

金融债

1

中信证券首期短期融资券

中信证券公司

2005-08-08至2005-08-09

企业债

2

2005年中国铁通集团公司公司债券

中国铁通集团公司

2005-08-18至2005-08-31

信托

1

平江新城苏锦实验小学改扩建项目集合资金信托计划

苏州信托投资有限公司

2005-08-01起

2

深国投商业中心芜湖项目受益权转让集合资金信托计划

深圳国际信托投资有限责任公司

2005-08-01起

3

天津北信房地产产业投资（05-3）集合资金信托计划

北方国际信托投资股份有限公司

2005-08-01起

4

天津北信房地产产业投资（05-4）集合资金信托计划

北方国际信托投资股份有限公司

2005-08-01起

土地一级开发收益权信托优先受益权投资计划

北京国际信托投资有限公司

2005-08-08至2005-08-26

5

华信・人民币信托理财A、B计划

大连华信信托投资股份有限公司

2005-08-01至2005-08-31

6

北京清河新城一期住宅贷款项目集合资金信托计划

中诚信托投资有限责任公司

2005-08-08至2005-08-31

7

联信・新城”优质人民币理财产品

联华国际信托投资有限公司

2005-08-15起

8

北京西单佳慧房地产贷款项目集合资金信托计划

中信信托投资有限责任公司

2005-08-18至2005-09-16

基金

1

银华核心价值优选股票基金

银华基金管理有限公司

2005-08-01至2005-09-02

2

易方达月月收益中短期债券基金

易方达基金管理公司

2005-08-08至2005-09-09

3

巨田资源优选混合证券投资基金

巨田基金管理公司

2005-08-08至2005-09-09

保险

1

附加趸交两全保险（分红型）

海尔纽约人寿

在售

2

“卓越人生” 综合保障计划

新华人寿保险有限公司

3

“平安稳赢一生两全保险

中国平安人寿保险有限公司

4

补充养老团体年金保险（万能型）

太平洋安泰人寿保险

5

创富人生(B)款产品

瑞泰人寿保险公司

6

英才少儿保险

中国人寿保险公司

7

"关爱一生"终身住院医疗保障计划

中国人寿保险公司

8

“智取财富山”万能保险

光大永明保险公司

9

“银发无忧―老年人人身意外伤害保障”

新华人寿保险公司

10

太平“卓越人生” 综合保障计划

第9篇：外汇理财范文

一、进口轿车消费

从理论上讲，人民币升值使老百姓手中的人民币“更值钱”了，各种进口商品价格将会下降，这将突出表现在中国老百姓需求日益增长的轿车上，尤其是那些整体进口的轿车。人民币升值对于购买进口轿车的消费者来讲应该比以前合适。现在人民币累计升值9%，就相当于进口商品会折价9%，如果一部20万的车，就等于降了18000块钱。但是，我们还需分析一下我们对此类商品的需求层次，以汽车为例，进口车一般定价在40万以上，而国产轿车基本是以20万以下的中低档车型居多，可以说，汽车面对的是两种消费人群，不会有冲突，更何况对进口车的需求在不断上涨；其次，对于进口车而言，关税因素对进口车的价格影响也比较大，消费群对2%的升幅的敏感度也不会高，所以，在关税不下调的情况下，进口车价格只能说是略有下降。

二、境外消费

人民币升值所带来的购买力增强主要是表现在国际市场上的，而非国内市场，因而人民币升值会让老百姓境外消费变得更加实惠。因为老百姓只需比原来少的人民币就能够兑换成同样多的外币，这将会降低居民境外消费的费用，具体省钱多少还要看所去的国家和区域，甚至还要参照所去国家的物价水平。

三、楼市

人民币升值刺激了外来投资性购房，加重了楼市泡沫。有数字表明，投资中国大城市（上海、北京、深圳）楼市的资金有约10%是国际资金，在高端房地产中，外资更占到了50%。国际热钱炒作中国楼市，如果外资对人民币仍有升值预期，将会继续刺激热钱继续流入房地产业，为什么外资会选择流入房地产，因为，国外资本看好人民币，但如果只是将外汇简单换成人民币，目前人民币存款利息太低，加上物价因素，实际上为负利率，汇差收益可能被抵消。如果换成人民币资本，房地产就是最好的选择，国际资本获得的收益会更大，房地产投资有杠杆作用，可以利用银行贷款，另外房地产属于不动产，有升值潜力，不卖还可以出租，所以人民币将来如果真的又升值了，外资选择流入房地产，不仅可以赚汇差，还可以赚取其他收益，所以外资换成人民币资本，房地产就是最好的选择。外资流入房地产会使房地产业需求增加，对于目前国内对房地产行业的宏观调控产生抵消作用，刺激楼价上涨。

四、股市

2006年和2007年人民币升值趋势演绎了一轮比较大的牛市。人民币升值会通过影响国内外资本的流动，影响股票价格。外汇市场对人民币形成升值预期，将在短期内吸引国际资本流入，以获得以人民币计值资产升值的收益，就会导致相关资产价格上涨，并通过预期的增强，吸引更多国际资本流入，进一步加大升值压力，推动股价上涨。另外，人民币升值会影响上市公司进出口及收益水平，从而影响股票价格及价格构成。人民币升值可提高本币购买力，降低进口成本，可以较低价格收购国外企业，扩大对外投资；同时，也会抑制出口。相关上市公司的业绩将因此受到影响，资产价值会发生变化，投资者会相应调整投资策略，从而影响股票市场价格及其构成。

可以预见，在相当长时期内，只要人民币升值预期不发生变化，国际资本持续流入我国股票市场的动力就不会减小，它对于股市的影响就会大于经济增长与公司业绩因素带来的影响，从而对我国证券市场走强形成强有力的推动力。

从我国的实际情况看，本轮行情上涨的主因在人民币升值。早期地产股、银行股大幅上涨就是明证。从资金角度看，我们同样可以发现，推动股指上涨的资金来源，显然不是国内基金，也绝非券商，这些机构在本轮上涨之前并没有足够的闲余资金；真正的资金力量可能来源于国际资本，在这些资本的诱导下，国内私募资金、普通投资者，以及国内基金蜂拥而上。

当前推动中国股市上涨的真正动力是人民币升值，加之人民币过量供给，而相关市场对于资金的吸引力下降，因此，我们有理由推断，未来中国股市有可能继续走牛。此间，决定上涨幅度和上涨速度的有可能是中国汇率机制的改革进程。这一进程高度影响外资涌入的程度。

五、外汇理财