风险投资项目管理精选(九篇)

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第1篇：风险投资项目管理范文

[关键词] 投资项目 风险管理 问题 策略

当今社会，无论单位或者个人，都面临着各种各样的风险。例如：企业面临着市场风险、技术风险、破产风险等，个人面临着疾病、失业、意外事故等风险。投资项目也不例外，也存在各种可能发生的风险。因此，风险管理是投资项目管理的一项重要内容。风险管理则是指在风险识别及分析的基础上采取各种措施来减小风险及对风险实施监控，是风险分析的最终目的。我国由于客观环境的特殊性，使国内风险投资存在一定的先天不足。如风险投资缺乏相关的规范化法律制度环境，同时又缺乏合格的专业风险投资人才，更缺乏风险投资的经验。这些都使我国风投资项目的风险表现出一定的特殊性，因而就对投资项目的风险管理提出了特殊的要求。

一、目前投资项目风险管理存在的问题

1.投资前风险规避不足

由于缺乏风险投资的操作经验，我国很多大型投资企业在投资项目时，都不同程度地出现了在项目尽职调查阶段对很多风险估计不足,一般较少使用相关的定量分析方法,而且对估计到的风险处理和控制办法并不得当，从而在一定程度上造成了在投资前对风险的规避不力。另外,由于经验不足,在投资协议的拟定中,往往没有充分考虑到控制投资风险的需要,存在诸多不完善的地方。

2.信息不对称现象严重

我国投资还面临一个严重问题，就是风险投资方和风险企业存在着比较大的信息不对称。按理论来说,由于风险投资在一定程度上,积极介入了风险企业的管理，使风险投资相比其他投资方式而言,在一定程度上能够缓解信息不对称现象。但由于中国特殊的环境，风险投资和风险企业之间的信息不对称还是非常严重的。―个原因是由于中国公司普遍存在着治理结构的不完善，不仅缺乏完善的制度，更严重是投资者对治理结构的意识普遍比较薄弱。例如很多创业人员认为自己是老板,不愿意向风险投资股东公布相关信息。因此,风险投资对投资项目的监管存在很大的障碍。另外,中国由于缺乏完善的信用体系,创业者、职业经理人的道德风险相对较高,加重了信息不对称,影响了对投资风险的控制。

3.缺乏风险意识和专业管理知识

决策者的风险管理意识淡薄是制约项目风险管理发展的一大障碍，也是长期计划经济留下的后遗症。发达国家的企业家则相当重视风险管理，随时根据国内国际政治、经济及市场上出现的新趋势、新问题、新风险，来调整企业或项目的风险管理政策与技术，近年来国外新出现的“危机管理”等，正是为了对应国际政治、经济形势出现急剧变化而发展起来的。我们不少投资是重点工程和大型建设项目，具有很强的专业性。在建设过程中许多环节都需要质量控制，而很多建设管理班子无专业管理经验、技术力量不足，对基本建设程序不熟悉．难以科学控制工期，造成超工期和项目质量差的技术管理风险。

二、投资项目风险管理的方式

1.依据法律规范投资行为

把项目投资活动纳入法制化的轨道，使项目风险管理有法可依。同时，在公平、公开、公正的前提下，加大执法力度，采取更严格的法律约束，在投资协议中增加对风险投资的特别保护条款。对于在投资前投资协议中相关约束条款缺乏的项目，在投资项目增资或者其他事件发生时，应当利用此契机，作为谈判的条件，加入新的约束条件，以加强对投资项目的监控力度，防范和规避风险的发生。由于创业企业一般急需第二轮的融资，所以风险投资公司如果愿意给该项目继续投资，在与创业者做增资谈判时，由于在谈判时处于有利地位，可以把加入的相关条款作为继续投资的前提，从而加强投资协议中的监管条款的效力。

2.规范投资企业内部治理结构规避风险

风险投资公司必须有意识地推动风险企业内部治理结构的完善，培育风险企业对规范化管理的意识。要明确股东大会、董事会、监事会及经营管理层的责权利，以制度的设立与完善制约投资者与经营者的行为。要用树立现代企业管理理念，以先进的管理手段与管理方式，对企业进行规范管理。

3.以提供增值服务契入监管

根据中国创业者的文化习惯，中国风险投资方应该对投资企业的风险管理采用灵活的策略。要与被投资企业建立比较好的关系，多提供管理咨询，帮助引进客户、合作伙伴等增值服务。用服务来换取投资企业的配合，从而有利于对被投资企业信息的及时掌握，做好对其风险管理和监控。

三、投资项目风险防范策略探讨

1.重视项目前期工作

投资项目前期精确科学的论证是降低投资项目风险的必要保证，要按经济规律办事，必须严格按程序把好项目建议书、可行性研究报告和初步设计等环节的工作。咨询、设计部门工作水平的高低，是关系到项目前期工作质量的关键，是项目成功的基础，因而要高度重视可行性研究，维护可行性研究报告和投资估算的严肃性。此外，风险管理是一个持续的过程，在每个项目中必须建立起风险管理的机制。在制定项目计划时应当制定专门的风险管理计划，应当安排专人负责风险的管理工作，应当确定风险评估的标准、程序和时间，使风险管理工作持之以恒地落实到整个项目的生命期的全过程中。

2.实现项目投资风险管理现代化手段

风险在每个项目中和项目的各个期间具有不同的表现，如果每个人都必须亲自去体验项目的风险将是一个很难的事情，并且需要付出巨大的代价。为此，我国各级政府和企业应将风险管理作为一项重要研究对象，像其他管理一样建立数据库系统，这种风险数据库的建立有助于我们学习、借鉴以往的经验、教训，有助于有效跟踪项目中尚存在的风险，有助于时时对于风险进行恰当地评估和防范。风险管理技术和工具已经成为国际上项目管理专家研究的热门课题之一。根据我国固定资产投资项目管理的实际需要，国家有关部门应当就此问题立项，并组织力量进行专门的研究，以使项目成功度最大化。

3.规范投资项目建设过程

投资方与施工单位签定严密的承包合同，明确甲、乙双方的权利和义务，使任何有关工程质量、索赔和设计修改等事项都有章可循。要严格合同管理，加强对合同执行情况的监督检查，对违反合同规定进行转包和分包的承包商要严肃查处。在项目施工前，项目业主应委托社会监理公司负责施工监理，以工程质量监控为重点，对工程实行全方位跟踪监督管理，全面实施投资控制，凡是业主与承包商之间的争议、合同纠纷、索赔都应由监理工程师单位协调进行仲裁，使矛盾和问题能得到及时解决，从而保证项目建设的顺利实施。

4.加强风险管理相应人才培养

项目的成功主要取决于企业经营管理水平，提高项目管理水平的先决条件是人的素质问题。首先，项目经理是否具备技术和生产管理方面的素质，是否具有强烈的事业心、责任感和开拓进取精神。其次，是专业技术人才，因此要抓紧吸纳、培养一批熟悉工程技术、经济、法律和管理知识的复合型高级管理人才及相应的专门技术人才，以适应项目建设管理的需求。政府教育部门可在大学的管理专业、金融专业、保险专业中开设风险管理有关课程，企业界和金融界可拿出资金资助有关课程的设立，资助学生的实习等有关事宜，创造一个良好的实践条件。

我国现阶段风险管理的技术与发达国家相比尚有一定差距，主要体现在风险识别困难、风险评价误差较大和风险处理手段落后等方面。但应看到，我国已确立了社会主义市场经济体制，投资主体的经济责任日趋明朗化和具体化，许多非国有经济成分的企业也在不断增强风险意识，许多政府投资项目主管部门也吸纳了风险管理的思想。总之，对风险投资项目的风险分析和管理研究，要结合情况的变化，从主客观两个方面着手，并适时做出正确选择，方能在风险经营中避免和减少风险，是企业在投资过程中保证自身利益。

参考文献:

[1]孙富强:浅谈创业投资项目的风险管理[J].科学与管理,2005(3)

[2]赵鹏举:风险投资项目的风险管理方法探讨[J].市场论坛,2006(2)

第2篇：风险投资项目管理范文

认准项目发展潜力的关键

风险投资家在分析某个投资建议是否可行时考虑因素无外乎三点：技术创新的可行性、项目的经济评估、企业领导的业务素质。其分析的次序一般是人、市场、技术、管理。对项目评价中的一些关键因素,风险投资家需要加以特别的关注。

1、创业者的素质。通常,风险投资家从各个角度去考察创业者或创业者队伍是否在他从事的领域内具有敏锐的洞察力；是否掌握市场全景并懂得如何去开拓市场；是否懂得利用各种渠道去融通资金；是否有将自己的技术设想变为现实的能力；是否有较强的综合能力等。从我国的现状看,创业者普遍存在技术偏好,热衷于充当企业中的技术带头人。但对于市场开发、融资渠道等商业运作没有清晰的思路,或根本不知道从何下手。所以风险投资者应着重考察创业者在这方面的潜质。

2、市场前景。任何一项技术或产品如果没有广阔的市场作基础,其潜在的增值能力将是有限的,很难达到风险投资家追求的目标：将新生公司由小到大、到强培育成长,风险投资通过转让股份而获利的能力也就极为有限,甚至会造成失败。这里所说的市场可能是全新的市场,即没有同类的产品与之相比较、相竞争。需要创业者从零开始逐步开拓市场,使广大用户所接受。也可能是在已有产品市场中寻找空隙。风险投资家根据自己的经验和对市场的认识,分别判断投资产品是否具有广阔的市场前景？市场占有率会有多大？产品的市场竞争能力如何。

3、产品技术。产品技术设想是否具有超前意识？是否可以实现？是否需要经过大量研究才能变为产品？产品是否具有本质性的技术？产品生产是否需要依赖其他厂家？是否有诀窍或专利保护,是否易于丧失先进性。等等这些问题都需要风险投资家进行广泛细致的思考和调查。

4、公司管理。公司管理是一项很重要的指标,一流的管理加二流的产品比二流的管理加一流的产品更具有优势。创业者在初期往往身兼数职,既搞研究开发,又搞市场开拓,还要负责公司管理。而在社会分工日益细致的现代社会是不足取的,因此当一个人申请项目时说他全能,将全面负责时,这往往是一个危险的信号。风险投资家应劝说其吸引其他专家加入,组成一个知识结构合理的管理队伍,共同把企业搞好。

把握风险投资介入时机

对企业的估值情况决定了风险投资是采取早期投资还是晚期投资。一项高新技术的产业化,通常划分为四个阶段：技术酝酿与发明阶段、技术创新阶段、技术扩散阶段和工业化大生产阶段。每一个阶段的完成和向后一阶段的过渡,都需要资金的配合,而每个阶段所需资金的性质和规模都是不同的。

1、风险投资在不同阶段的介入不同。

（1）种子投资期：种子期是指技术的酝酿与发明阶段。风险投资家在种子期的投资在其全部风险投资额的比例是很少的,一般不超过10%,但却承担着很大的风险。这些风险一是不确定性因素多且不易测评,二是离收获季节时间长,因此也就需要有更高的回报。

（2）导入投资期：导入期是指技术创新和产品试销阶段。这一阶段风险仍主要是技术风险、市场风险和管理风险,并且技术风险和市场风险开始凸现。这一阶段所需资金量大,是风险投资的主要阶段。导入期是一个非常敏感的阶段,一旦风险投资风险无法克服的技术风险、或市场风险超过自己所能接受的程度,投资者就有可能退出投资。

（3）成长投资期：成长期是指技术发展和生产扩大阶段。这是风险投资的主要阶段,这一阶段的风险已主要不是技术风险,但市场风险和管理风险加大。为此,风险投资公司应积极评估风险,并派员参加董事会,参与重大事件的决策,提供管理咨询,选聘更换管理人员等并以这些手段排除、分散风险。

第3篇：风险投资项目管理范文

电力建设项目是关系到我国工业、商业及民用公共事业的持续发展，是我国快速发展中的经济基础不可缺少的重要条件。改革开放以来，我国的用电量随着积极发展持续创新高，2000年，发电设施的装配与电量总和我国排名世界第二名。从文献上查询，我国的在电力建设项目的风险管理著作最早始于80年代中期，基本都是通过风险的规律方面进行阐述。2001年，(PMRC)正式的推出了项目管理知识体系(C一PMBOK)，，通过(C一PMBOK)对风险管理做了一个详细规范,此规范体系的推出，对我国学者和从业各专业技术人员对项目风险的控制管理起到一个标准依据作用。奠定了我国在电力建设项目上风险控制管理的理论和技术支持。尽管我们还有很长的路要走，在项目风险管理上能有效的运用，我们还需要不断的通过实际来检验，来完善和寻找新的捷径和方法。

2现今电力建设项目投资风险管理的措施

2.1项目风险的分析

项目风险的管理就是通过一系列的方法和具体项目的实施进行风险度量，从而给出对策进行管控；项目的规模、结构、地理环境和参与人员越大，风险越大，因为不确定因素太多，反之一个道理。大致经常用的项目风险识别来自于不可控风险，比如地质灾害（地震、山洪、塌陷）和社会金融经济风险（政策、社会因素、利率）以及未知因素；还有可控的风险，比如在参与人员上（管理水平、决策能力、施工的个体）和技术（施工、设备和设计）。对于以上的风险，目前采用的方法有专家调查、检查表、蒙特卡洛、情景分析、敏感性分析和故障树分析法。一般电力建设项目都要经过投资到运营等各阶段，而每一阶段性都需要对风险进行识别控制管理，通过识别，对风险进行有效的控制提出应对方法，对投资者进行提供有效的依据和信心。

2.2项目风险的管理

2.2.1首先对识别到的风险进行规避

风险控制是从管理手段人为的减少风险因素出现的机会，是用于杜绝在后期的施工或经营中可能出现的风险，具有预防、和超前管理的优势。

（1）对已知风险，从客观因素上实行规避，从而有效实现风险的控制；在电力建设行业，常常会遇到高风险或者会失去控制的高风险项目，也有一是因为企业自身原因而造成的可能会造成重大风险的项目，那么首先考虑的是能否放弃这一项目，不论未来利润如何，如风险过大导致失败，超过自身承受能力，将来得不偿失；其次，风险来自于技术或者政策的影响，那么可以考虑从其他方面进行规避，从而达到风险的控制。

（2）在对一项项目进行风险管理的时候，往往都是高投资高回报的项目，那么对于可控风险来说，实行风险转移也是不错的选择，不如在施工过程中，能参与投保来控制的风险和联合投资建设来进行风险转移，在转移过程中，可以整体，可以分包，也可以项目细分合作；通过一些列的举措，从而减少并降低风险的承受能力和可靠性。当然，在回报上，是同等比例的，这就依靠专家管理团队的精诚合作了。

2.2.2对不能规避可投项目风险的管理措施

电力建设项目的风险管理控制措施在投资预期里是重要的组成部分，是管理者在对项目实施中必要的手段，对在电力建设的项目中对项目各项指标进行量化分析；从前期开发阶段的风险分析，再到建设期以及经营期等等各个阶段的风险预测管理；确保整个电力建设项目的顺利推进，以能实现达到投资预期的效果。

（1）成立风险控制管理机构，对前期的所有识别因素进行客观分析，并出具风险分析报告且进行可行性的研究分析，从理论上设计处理方案，一般用多种，从技术上实现风险的减小或者消除；对于出具的方案，是否采用，是否在其他项目运用过，如未采用过，可对方案进一步的完善和讨论验证，夯实方案基础，确保方案可执行性。

（2）对可能发生风险或者往期电力建设项目中发生或发现的风险问题进行归纳总结，形成风险解决预防方案。对风险控制管理机构没有完善的风险问题，进一步在以后的施工或运营中发现问题，能第一时间解决和预防问题，从而达到风险管理控制的要求。

3结语

第4篇：风险投资项目管理范文

本文将会针对性的对建筑工程项目地具体情况，并且在对建筑工程项目风险的因素分析基础上，通过对风险的评价，而提出有效切实的防范计策，并形成对风险防范的体系，最大程度的降低建筑工程项目上的风险，降低损失。

[关键词]建筑工程项目投资风险管理

中图分类号：TU198文献标识码： A 文章编号：

一，建筑工程项目的风险因素分析

建筑工程项目的风险的原因是由很多不确定的因素造成的。假如在建筑工程实施的过程中，不把风险因素考虑在内，就会增加实际的成本而造成利润降低甚至有可能达到亏损。所以，如果想要获得预期目标的利润，必须要准确的分析建筑工程项目中的分先因素。其风险因素主要涵括下面几个方面：

1，投资风险

投资风险是一个项目在实施环节中的最主要风险。由于工期长、风险大，建筑工程项目本身也具有的经济及物理特征让建筑工程投资表现出不同于其他投资的特有特性，具有投资数额大、投资时间长、影响投资效果因素多、投资决策复杂及难度大等等特点，在这个过程中，不确定因素和随机因素大量存在着并且不断的变化，因此而造成的风险是直接威胁到建筑工程项目投资的顺利实施以及成功的。

2，合同风险

在建筑工程项目实施中，由于工期时间长以及人们认识能力有限。工程期间的一些客观条件如地质、施工、技术、等有可能会对项目工程的协议执行造成干扰，这种客观上存在的会对合同实行带来不确定的风险。主要的一些表现形式有：责权利不平衡、合同存在单方面的约束性、合同条文不完整、业主违约带来的一些风险以及签证风险等等。

3，工期风险

工期风险指的就是由于建筑工程项目在施工过程中各种各样因素综合起来的影响，并且最终会造成项目工程施工延缓，未能按照工期完成任务。这最主要是因为：在一方面，投资者在投资决定、总体方案确定、施工队伍的选择等等方面，决策出现差错，造成设计施工人员的业务素质不够高，使得设计出的图纸达不到施工的要求，最后都会影响项目工程的进度。在另一方面，建筑工程项目实施是一个非常复杂的动态过程，且面临的各种各样的内部外部环境则是更加复杂，任何的不利作用都将会造成不利的影响，并且带来一定不同程度的损害，而引发项目工程返工的问题，影响工程的质量和进度。

4，经济风险

经济风险指的就是在经济区中各种各样导致企业遭受噩运的风险。即在经济形势、经济实力及解决经济方面的问题能力等等方面存在的不确定形成经营方面地可能后果。比如通货膨胀与通货紧缩、经济危机与金融危机、汇率波动等等。还有一些经济风险是在工程承包活动过程中产生的，仅仅影响具体的施工企业，好比如业主履约能力等。

二，建筑工程项目中的风险评价

建筑工程项目的风险评价是基于在项目风险因素的分析基础上的，建立起相对的系统评估模型，用来估算出各种各样的风险发生的风险存在及发生时间、风险发生的影响以及损失的大小和风险的起因，进而对项目中的风险进行排序，为怎样解决这些风险提供一些科学的依据。对于项目风险进行评估和分析的办法有定性、定量和两者结合的方法。其定性的方法主要包括专家评分法(DELPH)和层次分析法(AHP)等。而定量的方法比较多，比如决策树法与模拟法等。本文通过对各种各样的评估方法进行了综合的分析，总结出了建筑工程项目的风险评价过程如下：

①确定风险评价的基准。 单个风险和整体风险都是需要确定评价基准，它是工程项目主体针对风险后果的可以接受水平。项目风险的评价基准主要包括风险管理计划、工程项目类型、项目风险识别的成果、数据的可靠性与准确性、工程进展状况等。

②确定风险的因素概率。使用已有数据与资料和相关的专业方法探析各种各样的风险因素的概率。

③分析每种风险的损失量。含括可能发生的费用损失、工期损失，以及对工程的功能、质量与使用的效果等方面的影响。

三，建筑工程项目中的风险控制对策

1.把握投资的决策，加强投资风险的管理 建筑工程项目投资风险应把握以下的两点：①把握投资决策，并且预防投资风险。投资决策阶段时，投资队伍尤其是起决定性决策人员，要有正确的风险态度。另外要彻底执行风险管理的责任制度。投资人要建立风险管理制度，制定科学的考核措施和奖罚标准。②掌握投资风险的因素分析，并且控制投资风险。由于影响到项目投资的风险因素众多，这就需要投资人应通过研究项目风险的层次性、多样性和可变性来预测、评估，达到控制项目风险。

2.明晰合同细则，强化合同风险管理 建筑工程合同是项目管理中的法律文件，亦是建筑工程项目中全面风险管理的主要根据。项目的管理人员必须要具备强烈的风险意识，且学会从风险分析和风险管理中不断强化管理意识的同时不断完善合同的管理制度。

3.改变项目的目标，回避项目的风险 风险回避策略指的就是当项目风险发生可能性太大，不利的后果也太严重，又没有其它的策略可用时，要主动放弃项目或者改变项目目标和行动方案，从而达到躲避风险的一种策略。比如，企业正面对一项技术不是太成熟的投资项目，假如通过评价发现该项目的实施将存在巨大的威胁，并且项目管理组织没有其它的可用措施控制风险，这个时候就应当考虑去放弃该项目的实施，从而避免巨大的风险和财产损失。

[参考文献]

第5篇：风险投资项目管理范文

关键词：投资风险风险管理

中图分类号：F830.59 文献标识码：A 文章编号：

投资风险 是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。为获得不确定的预期效益而承担的风险。

风险管理 决定如何对待并规划项目风险的管理活动。

一、风险管理的内容

风险管理在内容上一般包括风险识别、风险分析、风险应对、风险监控等:

1.风险识别

风险识别是从系统的观点出发，横观工程项目所涉及的各个方而，纵观项目建设的发展过程，将引起风险的极为复杂的事物分解为比较简单的、容易被识别的基木单元。从错综复杂的关系中找出因素之间的最根木最木质的联系，在众多的影响因素中抓住主要因素，并且‘分析’它们引起投入产出变化的严重程度。这包括识别出风险的来源、类型、影响及后果。

2.风险分析

确定了项目的风险列表之后，接卜来就可以进行风险分析了。风险分析的目的是确定每个风险对项目的影响大小，一般是对已经识别出来的项目风险进行量化估计。所谓风险分析与评估，其实质就是找出所有可能的选择方案。

3.风险应对

完成了风险分析后，就己经确定了项目中存在的风险以及它们发生的可能性和对项目的风险冲击。此后就可以根据风险性质和项目对风险的承受能力制定相应的防范计划，即风险应对。制定风险应对策略主要考虑以下四个方而的因素:可规避性、可转移性、可缓解性、可接受性。风险的应对策略在某种程度上决定了采用什么样的项目开发方案。对于应“规避”或“转移”的风险在项目策略与计划时必须加以考虑。

4.风险监控

风险监控包括两个层面的工作:其一是跟踪己识别风险的发展变化情况，包括在整个项目周期内，风险产生的条件和导致的后果变化，衡量风险减缓计划需求。其二是根据风险的变化情况及时调险应对计划，并对已发生的风险及其产生的遗留风险和新增风险及时识别、分析，并采取适当的应对措施。对于已发生过和己解决的风险也应及时从风险监控列表调整出去。

二、建筑工程风险识别方法

建筑工程项目风险识别就是组织相关人员，运用各种方法，尽可能全面找出影响项目目标实现的风险事件。为了识别风险，必须搜集和处理大量的初始数据，以获得下步进行分类和评估的风险事件。所以风险识别是为以后各步提供信息基础。分析建筑工程项目投资风险管理，对建筑工程项目投资风险的识别是基础，为了更好的识别建筑工程项目投资风险，必须首先掌握投资风险识别方法，目前国内外常用的方法主要有：

1. 德尔菲方法

德尔菲法是一种集中众人智慧的风险识别方法，该方法通过通信或会议的形式征询风险专家的意见，风险专家们彼此匿名，征询分多轮进行，每一轮都要把风险专家意见汇总整理，然后作为参考资料发给各位风险专家，供他们分析判断，提出新的论证，如此多次反复，风险专家们的意见渐趋一致，最后得出结论。

2. 头脑风暴法

所谓头脑风暴法，就是以专家的创造性思维来索取未来信息的一种直观预测和识别方法。此法是由美国人奥斯本于 1939 年首创的，从 50 年代起就得到了广泛应用。我国 70 年代末开始引入头脑风暴法，很快就受到有关方面的重视和采用，按照头脑风暴法来组织专家预测和识别风险。

3. 分解分析

分解分析是指将大系统分解成小系统，将复杂的事物分解成简单的容易被关注和操作的事物，从而识别大系统和复杂事物风险的风险识别方法。采用分解分析对建筑工程项目风险进行识别，可以按照建筑工程项目的结构将建筑工程项目分解为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程，然后，从最小单位开始，逐步找出建筑工程项目中存在的风险。

4. 问卷或核查表法

问卷或核查表法，一般是借用保险行业或有关风险管理团体所设计的风险分析表格来发现项目的潜在风险的。用它进行风险识别时，将项目可能发生的潜在风险列于一个表上，供识别人员进行检查核对，用来判断是否存在表中所列或类似的风险。

5. 流程图法

流程图法以作业流程为分析风险的依据，属于动态分析。流程图法可以帮助风险识别人员分析和了解项目风险所处的具体项目环节、各个环节之间存在的风险以及项目风险的起因和影响。

6. 事故树分析

在可靠性工程中常常利用事故树进行系统的风险分析。此法不仅能识别出导致事故发生的风险因素，还能计算出风险事故发生的概率、提出各种控制风险因素的方案。既可做定性分析，也可做定量分析。事故树分析一般用于技术性强、较为复杂的项目。

四、建筑工程项目投资风险的具体识别

根据建筑工程项目执行的过程，对建筑工程项目在决策阶段、设计阶段、招投标阶段、施工阶段等存在的风险的出现形式和内容做一些探讨。

1. 建筑工程项目决策阶段投资风险分析

建筑工程项目投资决策阶段建筑工程造价的控制对建筑工程全过程工程造价的控制具有纵揽全局的决定性作用。在决策阶段存在的风险是:违反国家土地政策和规划要求而导致的风险；因决策评直觉而可能造成的风险；筑规划论证不充分可能导致风险

2．建筑工程项目设计阶段风险分析

在该阶段，建筑工程项目可能存在的风险是：；建筑工程项目业主约束作用不强而导致风险。建设单位对勘察、设计单位缺乏有效的关于投资的责任约束甚至有的没有约束，造成设计阶段造价管理主体缺位；建设单位在合同约定中，未重视责任条款的约定而可能导致风险。而设计单位没有竞争压力，且时间紧等因素，技术文件质量达不到应有的深度要求，设计修改多，导致设计概算准确性不高，工期、投资控制无法保证;这也可能导致投资风险；设计未招标而可能导致风险，建筑工程项目单位把设计任务采用直接委托的方式，未进行多方案比较，将受到知识、信息局限的影响，对设计产品的定位、功能认识不全面，将给项目投资带来风险。

3． 建筑工程项目施工招标阶段风险分析

建筑工程项目施工招投标工作不能顺利完成，将为建筑工程项目投资、质量、工期控制带来一系列问题，从而带来风险。在建筑工程项目施工招标阶段投资可能存在的风险主要有：未严格执行招投标制度而导致的风险。投标行为不规范导致投资增加。低价中标，其结果很可能是低于正常成本价的施工单位中标，就为以后工作的正常开展埋下了隐患；工程保险和担保制度不健全，导致合同履行率低。

4． 建筑工程项目施工阶段风险分析

建筑工程建设项目具有一次性、体形庞大、施工周期长等特点，这些特点决定了建筑项目施工过程中经常会发生许多不可预见的事件。主要是：建筑单位造成的设计变更带来投资风险。材料价格上涨投资增加。无疑会引起工程造价的变化，因此将会对合同履行产生一定的影响。设计缺陷导致工期拖延。

建筑企业在进行工程项目风险管理时采取何种形式的组织结构，采取何种风险管理模式，在风险管理的过程中如何识别风险、分析风险、应对风险、控制风险和监督风险才能使投资企业更好的管理风险、驾驭风险，对于建筑工程项目风险管理的研究显得尤为重要。这其中第一位的就是风险识别，任何一个企业都要谨慎的研讨，严肃的对待，以使得企业能够不断冲过艰险持续的生存下去。

参考文献：

[1]顾镜清，风险管理:理论与实务[M].中国国际广播出版社，1993年

第6篇：风险投资项目管理范文

1．1立项审批风险BT项目立项审批涉及到城市规划和项目建设规划、征地拆迁、环境保护等，不管哪一方面和哪一环节出现问题都可能影响到项目的审批，给投资建设方造成影响或损失。所以，投资建设方在签订BT项目合作合同或协议前，应对拟承担的BT项目进行全面的了解，在掌握实际情况的前提下，确保BT项目的回购方式和回购资金来源得到政府、人大和有关行政部门的批准，并具有合法性和可操作性，以及有关支撑性文件做保障，不然，一旦出现问题就会给投资建设方带来难以挽回的损失。

1．2投融资风险产生投融资风险的主要原因集中在投融资方案的可行性和融资成本上。投融资方案的可行性主要看投资建设方的综合实力和所承担的项目能否满足贷款要求，并在项目正式签约前确定贷款意向和备选融资方案，以及超出预计投资的应对措施。否则，在项目实施过程中一旦发生资金不到位，就会影响工程进度，甚至停工或解除合同，投资建设方不仅要承担违约责任，还会给企业造成不良影响。所以，投资建设方应有相应的预防和应对措施尽量降低资金不到位的风险。融资成本变化引起的风险主要表现在投资建设方对影响融资成本的利率等经济政策的预测，投资建设方可通过融资协议锁定融资成本，或在项目协议中约定分散这一风险的措施，以降低融资成本变化引起的风险。

1．3工程建设与管理风险工程建设与管理风险主要表现为合同管理和成本管理不到位、工程质量达不到合同要求，增加了项目成本或工程延期。其中的合同管理和成本管理是投资建设方进行工程管理的核心问题之一，他直接关系到项目的投资收益。投资建设方应在合同签订前对项目实施方案和造价、设计变更、价差调整、风险包干费、违约责任等，进行全面了解和深入的研究，看是否存在某些方面的问题，如果存在，能够预先解决的预先解决，能够预防或回避的应制定相应的对策和措施进行预防或回避，避免签订合同时对存在的问题不了解，再加上项目实施过程中产生的其他预想不到的问题，这样就会影响投资收益。项目成本包括施工成本和管理成本，施工成本可在项目造价的基础上通过分析来确定;管理成本则需要通过建立完善的管理体系，通过动态调整进行控制。工程质量是决定项目建成开通后能否顺利移交的关键，所以需要加强对工程实施过程中的工程质量管理和控制，以达到设计要求。发生工程延期，也会影响到项目的实施成本和投资回收，其原因是多方面的(如征地拆迁、设计变更、工程管理水平、自然灾害等)，但较为突出的是征地拆迁工作带来的风险。因为投资建设方一般不具备承担征地拆迁的主体资格和条件(此项工作一般由政府或业主单位负责完成)，很难控制征地拆迁的进度。另外，征地拆迁涉及土地征用补偿、安置补助、房屋拆迁补偿、青苗补偿、管线迁改，以及政府部门收取的各项与征地拆迁有关的费用，并涉及到多方的利益，实施过程十分复杂，经常会出现因补偿不到位或补偿不合理导致抗拒拆迁、堵工等现象，难以按计划完成任务。这将影响到施工进度，严重时甚至引起工程停工，从而增加工程成本。为此，投资建设方应在签订BT项目合同前，全面调查了解影响征地拆迁工作的各种因素和条件，通过风险分析做出评估和预测。并在BT项目合同中明确由于政府征地拆迁等工作延迟导致的投资建设方损失的补偿方案，从而控制和转移工期和成本方面的风险。

1．4项目回购风险市政BT项目的回购风险主要集中在政府的履约上，而政府履约回购取决于政府的信用度和政府的财政能力。所以投资建设方需要调查了解项目所在地政府在实施同类项目时的履约情况和信用度，选择政府信用度较好的区域项目来实施。项目所在地政府的财政能力主要看财政收支情况，如果政府财政收入逐年稳步增长，说明财力较好，项目回购风险就较小;如果政府负债过多或回购资金准备不足，则项目回购风险就较大。项目回购是否有明确的资金来源、回购资金是否纳入当地财政预算、是否充分获得有关部门的审批、政府换届等因素，也要纳入项目回购风险的评价范围。故在进行回购风险分析时，除了对政府履约能力进行评价外，还要对回购担保进行分析，如政府回购以土地抵押作为担保，此时土地用途是否合法、抵押价值是否满足合同金额要求等，都应聘请专业机构进行调查与评估。

2BT项目的风险管理与控制

市政BT项目一般建设周期较长，一方面存在着不可预见的自然、经济、社会的影响因素，同时也存在人为管理不当造成的管理失控和管理缺失等因素，这些都是BT项目投资建设方面临的风险。因此，在BT项目建设的整个过程中，要针对以下几种情况进行风险管理和控制。

2．1应具备投融资能力和综合实力承担市政BT项目的投资建设方具备投融资能力是进行项目建设的首要条件。同时在决策前还应根据自身的工程管理水平和能力、技术水平、机械装备水平和综合实力来选择项目。在此基础上，还应聘请专业人员或机构对项目进行前期调研，选择熟悉的专业领域，优先考虑经济发达地区和诚信较高的政府负责的标志性建设项目，并具备政府主管部门批准的立项、环境评估等一系列合法文件。项目工期要合理，投资额度在可承受的范围内。

2．2加强潜在的合同风险控制在工程建设中合同管理是工程管理的重要内容之一，加强对合同的风险管理和控制更是重要。所以，对要承担的BT项目所涉及到的承包范围、工期和质量要求、项目造价、设计变更、工料机价差、计价依据、违约责任、投资回收及不可抗力风险等，都要在合同中约定。目前，大部分市政BT项目实行政府审计后定价，投资建设方应特别注意审计存在的风险，在开工前应先与政府或其授权部门(单位)确定项目造价;同时在签订合同时要求政府或其授权部门(单位)提供足额的回购担保或抵押，以免影响投资回收;其后还要依据法律法规和合同的有关约定，对可以进行专业分包、劳务分包的，及时办理分包手续。与分包商签订分包合同时，应注意风险的转移与控制。

2．3加强项目成本管理BT项目成本受工料机价格变化、工期迟延、利率变化、环境条件和施工技术水平等方面的影响。所以，要采取以下对策和措施，加强对项目成本的管理和控制，创造良好的经济效益，实现利润目标。(1)针对项目特点、建设规模、施工难度和工期要求，建立责权利相结合的成本管理体系，充分调动参建人员开展成本管理的积极性和主动性，为成本管理献计献策。(2)树立全员的经济意识，在项目施工过程中时刻牢记节约成本。(3)采用科学、先进适用的技术措施，在确保施工质量达到设计要求的前提下，尽量降低工程成本。(4)正确处理工期措施成本和工期损失之间的相互关系，在确保工期达到合同要求的前提下，尽量降低工期成本，切不可为了抢工期赶进度，增大项目成本。(5)针对项目特点，制定项目成本管理办法，使项目的成本控制有法可依。(6)项目的实施要以合同或协议为依据。另外，要根据BT项目合同约定的计价方法，对合同价格进行计算，对建设工期、质量标准等提出要求并实施管理。并按当地政府和设计单位提供的设计资料完成施工任务。控制好施工过程中的施工成本。

2．4加强工程质量管理BT项目建设质量关系到建成开通后能否顺利移交及投资成本效益的收回，所以BT项目建设一般都以投资建设方总承包方式承建。可在项目实施过程中会按合同的有关约定，将有关分部分项工程分包，如果对分包商的施工业绩和施工水平、技术力量、机械装备、管理手段等市场准入把关不严，分包后不能按计划要求和工序开展施工;采用的材料质量不合格、混凝土浇筑质量差;桩基承载力达不到设计要求等，这些都会导致各种各样的工程质量风险。另外，部分设计方案不合理，采取的技术措施不得当，建设过程中的某些技术难题不能及时得到解决等，也会导致工程质量风险。为此，投资建设方应强化参建人员的质量意识，除提高施工人员的技术水平外，还应加强材料质量管理，施工过程管理，进行跟踪检查，并通过采用新技术、新工艺确保工程质量。

3结束语

第7篇：风险投资项目管理范文

关键词：风险管理；建筑施工；分析

在当前建筑业市场经济环境下，施工企业承担的风险是巨大的。作为施工企业如果没有风险意识和对风险加以防范和控制，吃亏的将是不可避免的。特别是对于国内多数施工企业来说，工程风险意识比较淡薄，没有专业的风险管理人才和健全的管理机构，风险信息反馈滞后，应对风险事件的能力较差等，更应该重视对建筑工程风险的有效规避。

一、构建工程风险管理体系

随着我国建筑施工市场化进程的深入和行业的不断发展壮大，在目前建筑施工市场还不规范、机制有待健全的情况下，工程风险无处不在，为了应对激烈的市场竞争，我国施工企业逐渐认识到对工程风险管理的重要性。但是，具体到防控系统风险的时候，则需要借助现代的方法以及手段，尽量将风险管理细化再细化，具体见下图1。

图1风险管理体系结构图

（1）管理环境：这里的环境可以分为外部以及内部两类，风险管理环境是建筑工程企业后续开展全面风险管理工作的基石。

（2）确定管理制度：必须确定具有可行性与可执行性的风险管理制度，项目必须把风险管理渗透至项目的所有环节中，借助预设各个环节的风险承受极值，确定风险管理制度，从而规范风险管理行为[1]。

（3）风险识别：一旦项目正式开始，建筑工程企业必须时刻监控项目进展是否发生了变化、行业环境是否发生了大趋势上的改变，并及时检验是否各项风险管理工作都实现了预期效果。

（4）风险评估：通常分为定性以及定量两种，为了提升评估的可比性以及科学性，可以多使用量化方法，因为其可以直接衡量风险可能引致的损失情况，还能将各种风险按照强度排序，从而提升风险管理工作的有序性[2]。

（5）风险定价：针对所有情况必须制定针对性的定价策略。适合的定价估测是以当前掌握的信息为基础，经过科学审慎的权衡之后制定的。部分估测是基于成本关系的，部分是基于成本模型的，不过，最终结果都是要得出最接近真实情况的结果。

（6）内部控制：内控机制下应制定完善的实施风险防控体系，从而第一时间找出项目实施整个过程中暴露的各种问题，并给出针对性的改善建议方案，从而实现对风险的全过程控制。

（7）数据处理与反馈：通过风险管理软件能够有效处理相关风险数据，将系统信息分类存储起来，并对数据中显示的风险信息进行评估与反馈。

（8）持续完善：核查各个环节的整体完善收效。

二、工程风险的识别

（1）投标阶段的风险辨识

投标过程中既要考虑如何获得工程项目的承包权，又要考虑如何从工程项目的施工管理中赢利，这就需要分析主观和客观方面的因素。主观方面的因素清楚认识是来自于本企业自身的各项业务能力，主要有：（1）施工人员和技术人员的操作能力和技术水平；（2）机械设备能力；（3）对工程的熟悉程度和管理经验；（5）以往对类似工程的经验。客观方面的因素是企业以外的各种因素，主要有：（1）工程项目的详细情况，包括图纸和说明书，现场地上、地下条件，这些都是核实工程量、拟订施工方案、预算措施费的依据和条件；（2）业主及其人的基本情况，包括资历、业务水平、工作能力、社会关系、个人性格和作风；（3）劳动力的来源情况；（4）建筑材料，机械设备等的供给、价格、供货条件以及市场预测等情况等。

（2）合同签订阶段的风险辩识

合同通用条款中一般可通过a.甲乙双方的项目负责人，b.付款方式，c.工期，d.价款调整，e.工程量变更，f.不可抗力，g.违约索赔及争议、保障、保险及担保等六项条款中的内容对应工程实际情况，分析本工程可能发生的风险是否已利用其合同条款内容进行规避[3]。

（3）施工阶段的风险管理

施工阶段工程风险管理的主要任务是安全管理、成本管理、进度管理、质量控制等方面。

三、工程风险的规避

（1）投标阶段工程风险的规避

投标报价时对什么工程定价应高；什么工程定价可低或在一个工程中总价无多大出入的情况下，对哪些分项工程单价宜定得高些，哪些分项工程单价应定得低些，这对今后的施工过程中降低资金压力和分项工程分包不明而带来的经济损失都有直接关系。

（2）合同签订阶段的风险规避

合同风险是一切风险的源头，如果合同先天不足，势必造成工程实施中的被动。要解决合同风险问题我认为首先施工企业管理层和项目管理过程中的人员要提高法律意识、履约意识；其次应采取措施去规避容易产生的风险。

（3）安全管理风险规避

在施工过程中，要严格按照建筑施工安全操作规程组织施工，对于施工过程中出现的安全隐患要及时消除或加强安全隐患管理，避免不必要的事故纠纷。

（4）成本风险规避

开工前必须认真学习合同，把合同各条款吃透，进行两算对比：即清单工程量与实际工程量、清单单价与实际单价比较找出差异，然后有针对性的制订成本控制计划[4]。实际工程量比清单量低的，看是否能根据合同条款的约定据实调整，若是一次性包死不能调整的看是否能通过设计变更或洽商的形式调整原做法，然后根据变更内容对变更后的工程进行重新核算认定。

（5）进度管理风险规避

利用网络计划制定科学严谨的进度计划，人力、物力、财力资源要留有余量，以保证进度计划的顺利实施。每个月的调整进度计划要及时报送业主审批，以备由于业主原因造成工期延期时作为索赔的依据。

（6）质量管理风险规避

依据工程特点，确定质量目标，制定相应的质量计划，通过对劳动主体、劳动对象、劳动方法、劳动手段及施工环境五大要素的有效控制实现质量目标。

四、控制项目风险措施

（1）培养全面风险管理意识。施工企业应该让全体员工参与进来，并不断提升全面风险管理意识。要让员工明白，在企业运营的过程中到处都存在着风险，如果控制好风险，就能在很大程度上保证企业运营的安全性；但如果没有控制好风险，则可能会严重威胁到企业的运营，以此为基础，培养全面风险管理意识氛围。同时，企业还应该积极制定相关制度，从而规范各项风险工作。

（2）建立完善的培训机制。施工企业应多安排风险管理培训，强化员工的风险管理理念，同时让他们掌握一定的风险管理以及应对能力，进而提升企业整体的风险管理水平。项目的所有环节都存在这样或那样的风险，因此，控制工作是否到位和企业的实际管理水平之间有很大关系，企业同时还需要注重提升自身的风险管理水平。

（3）完善项目信息公布流程。施工企业应不断完善内部的项目信息公布流程，让项目相关人员了解各项项目信息，从而进行针对性的风险管理安排，这样也能提升相关人员对项目风险的防控意识[5]。

（4）重点做好风险的事前预防。进行项目风险管理的时候，施工企业应该在源头上做好风险的预防工作，在风险还处于萌芽的时候将其清除，这样不但能使后续管理工作变得简单，还能降低企业的项目风险管理成本，可谓一举两得。

综上所述，进行建筑施工项目的风险管理工作，只靠单一的技术或者手段是无法完成的，必须结合多种技术以及手段，并辅助以现代的管理方法、完善的制度等，才能实现项目风险管理的目标。

参考文献：

[1] 孙成双，顾国昌.工程项目风险的综合分类管理方法研究[J].学术交流，2006，4（6）.

[2] 黄崇福.综合风险评估的一个基本模式[J].应用基础与工程科学学报，2008，16（3）.

[3] 范智杰、刘玲.工程保险合同索赔管理中应注意的问题 [J].公路，2000，3（3）.

第8篇：风险投资项目管理范文

在国家鼓励政策扶持下，太阳能光伏发电项目飞速发展，根据太阳能光伏发电项目的产业特点，结合投资风险识别理论基础，寻找风险的主要来源并分析该产业所面临的投资风险因素，进而提出相应的管理措施，以规避可能出现的问题，对于整个太阳能光伏产业的发展有着重要的现实意义。

［关键词］

太阳能；光伏发电；投资风险；风险管理；风险因素

0引言

大力开发利用新能源和可再生能源，是我国优化能源结构、改善环境、促进社会经济可持续发展的重要战略措施之一［1］。太阳能光伏发电具有安全、稳定、清洁等特点，加快太阳能光伏发电项目技术开发，实现产业化和市场化，已成为世界各国能源发展的重要方向之一。为推动我国太阳能光伏发电项目快速发展，国家出台了一系列鼓励政策；预计2015年底，全国太阳能发电装机规模将达到2100万kW。太阳能光伏发电作为资金密集型项目，投资大、周期长，目前尚无完整、全面的投资风险因素分析体系，这将给项目投资带来不确定性［2］。因此，探讨太阳能光伏发电项目存在的投资风险因素，提出相关建议和管理措施，对于保障该产业健康发展、推动社会经济发展具有重要的现实意义。

1太阳能光伏发电项目产业特点

太阳能光伏发电项目作为新能源产业，不同于传统能源发电项目，如风力发电和水利发电，它有着自己的产业特点。

1.1鼓励政策扶持太阳能光伏发电项目的开发设计及并网发电都离不开国家政策的扶持，也正是在国家政策的鼓励下，太阳能光伏发电市场才能蓬勃发展［4］，这一切都来自于政府基于环境压力及能源结构的长远考虑。目前，太阳能光伏发电项目还处于发展的初级阶段，只有在一系列鼓励政策的扶持下，才能获得一定的经济收益。

1.2发电成本较高若不考虑环境因素，仅从经济效益角度分析，太阳能光伏发电项目的成本高于传统能源发电项目［4］，虽然太阳能光伏技术的进步正在使项目成本逐年降低，但目前高成本仍然是制约我国太能能光伏发电项目大规模商业化的主要因素之一。

1.3电量输出不稳太阳能光伏发电项目的能量输入源是光能，有太阳光时可以发电，反之则无法提供电能［5］。由于昼夜、季节、天气等因素影响，同一地区的单位面积太阳光能量既是间断的，又是不断变化的，项目的电量输出也随之变化，影响了电网安全运行。虽然可以通过储能技术缓解这个问题，但这将大大增加项目成本，使本来就居高不下的发电成本进一步抬高，不利于太阳能光伏发电项目健康发展。

1.4社会认知偏低太阳能光伏发电项目在我国还是新鲜事物，其商业模式还处于探索阶段，整个光伏市场还处于培育时期，公众对于项目投资额度、发电量大小、使用方式等概念还未形成统一认识，社会认知度水平还比较偏低。

1.5节能减排明显太阳能光伏发电项目在并网运营过程中，不但产生清洁电力，且无任何污染物排放，对周边环境影响较小。例如，一座1MW太阳能光伏电站的年发电量约113万kWh等同于节约383t标准煤，减少排放191t二氧化碳及5t粉尘污染物，节能减排效果非常明显。

2太阳能光伏发电项目投资风险识别

风险识别是指在风险事故发生之前，运用各种方法，系统的认识所面临的各种风险以及分析风险事故发生的潜在因素。风险识别是风险管理的第一步，也是风险管理的基础，只有科学合理的开展风险识别工作，才能全面确定存在的风险因素。

2.1投资风险来源太阳能光伏发电项目在新能源发电领域占有的份额逐年增大，其不仅需要鼓励政策的扶持更需要高新技术的支持，具有高成本、高技术、低能耗、零排放的特点［6］。作为一种新型的能源利用形式，其投资风险来源主要分为以下几个方面：

①外部环境。例如全球经济状况、国内政策调整、行业竞争等；

②项目复杂性。太阳能光伏发电项目涉及多个领域，多晶硅等核心技术尚未国产化；

③项目局限性。太阳能光伏发电项目从设计到施工运行均存在高技术人才储备的局限性。

2.2风险识别过程风险识别是一个既复杂又精细的管理过程，是太阳能光伏发电项目风险管理的切入点，需要从多个方面预测分析风险因素，科学提升和完善太阳能光伏发电风险管理体系，整个风险识别过程主要包括

：①查阅资料分析内外环境；

②汇总整理风险因素清单；

③确立风险因素分析方案；

④核实风险因素是否存在遗漏并完善风险因素清单；⑤完成分析并结束风险识别流程。

3太阳能光伏发电项目投资风险因素

3.1技术风险因素技术风险因素主要是来源于技术本身存在的缺陷或更先进、可替代技术的出现，可分为技术的成熟度、技术的可替代性、技术的生命周期、技术的适用性和技术的保密性等几个方面。太阳能光伏发电项目技术产业链条主要包括硅材料提纯、晶体硅片制造、太阳能电池组件制造、光伏电站建设等环节［7］。目前我国尚未完全掌握多晶硅核心技术，产业链的部分上游材料供应依赖进口，容易受制于人，给行业发展埋下隐患。

3.2市场风险因素市场风险是指由于市场中各因素的变化波动，给项目竞争优势带来的一种不确定性，风险因素主要包括市场规模、产品竞争力、服务水平、营销能力等方面。由于我国太阳能光伏发电项目上网还处于初级阶段，上网电价受国家政策管控，成本核算和费用分配存在波动。此外，太阳能光伏发电项目缺乏核心技术支持，存在设备资金“大投入”与电量效益“小产出”的矛盾，导致发电成本居高不下，市场竞争力较弱，给整个产业的发展带来局限性。与此同时，在政策扶持因素影响下，光伏企业的多晶硅产能快速提升且有过剩的迹象出现，产业的无序发展给市场风险增加了更多的不确定性。

3.3政策风险因素太阳能光伏发电项目的自身特点，决定了政策风险是该产业最为核心的风险因素，其可分为两个方面：①整个太阳能兴伏发电产业发展起步较晚，处于初级阶段，技术水平和市场占有率远不及风力发电等新能源项目，需要政府的扶持与引导；②缺乏完善的行业标准体系来保证太阳能光伏发电项目健康发展，目前主要依靠政府的规范与监督。因此，政府政策的改变会给整个光伏行业带来巨大影响。

3.4外部环境风险因素产业的发展以其所处的外部环境为依托，来自外部环境的变动导致市场需求发生改变易引发风险［8］。我国太阳能光伏发电项目对国外市场的依赖度较大，一旦国外经济出现问题或市场受到封锁，则太阳能光伏企业将面临资金链断裂的危险，给太阳能光伏产业带来巨大冲击。

4管理措施

4.1风险预警风险预警是为了可以提前避免或减少项目风险可能带来的损失而采取的有针对性的措施，即针对可能引起太阳能光伏发电项目风险的因素进行隔离及破坏，以达到降低项目投资风险发生的概率。建立全面的风险预警系统，需要重点从三方面考虑：

①自然条件。从太阳能光伏发电项目立项之前，针对目标地区全面开展日照时间、日照强度、空气湿度、天气变化等因素的分析工作；

②设计条件。调查委托设计单位的资质情况、业绩情况、人员情况等，分析工程设计能力；

③运营条件。从经济效益角度分析项目的可行性，如利润率、现金流动、负债率和毛利率等。

4.2风险隔离风险隔离指通过分离或复制风险单位，使任一风险事故的发生不至于导致项目整体资产受到致命损毁，是针对特定风险的一种重要管控措施，使项目的总体风险得以降低。针对太阳能光伏发电项目的产业性质，采取特定的管理制度以实现项目风险隔离，确保项目内部各部分之间不互相影响，维持总体风险处于较低水平。具体管理制度包括：

①特定的并网电价管理制度；

②特定的扶持政策管理制度；

③特定的购电补偿管理制度；

④特定的税收抵扣管理制度等。

4.3风险转移风险转移指通过相应的管理措施，实现太阳能光伏发电项目可能发生的风险损失等效转移至其他组织，以此来降低项目风险因素带来的损失。目前，最常用的一种风险转移方式就是购买商业保险，通过购买相应的商业保险种类，将太阳能光伏发电项目的风险损失转移至保险公司，保证项目总体利益。

5结语

太阳能光伏发电项目是我国发展可再生能源战略的重点领域之一，是优化能源结构的重要举措，总结太阳能光伏发电项目的产业特点，并通过风险识别理论详细分析项目投资风险因素，提出切实可行的管理措施，为今后的太阳能光伏发电项目投资提供理论指导，对于推动该产业的健康发展有着重要的现实意义。

［参考文献］

［1］朱震宇.我国太阳能光伏产业投资风险及对策分析［J］.中国市场，2011（13）：6-7.

［2］孟强.太阳能光伏发电技术现状及产业发展［J］.安徽科技，2010（1）：17-18.

［3］李伟，李世超.太阳能光伏发电风险评价［J］.农业工程学报，2011（5）：11-12.

［4］郑志杰.大规模光伏并网电站接入系统若干问题的探讨［J］.电网与清洁能源，2010（2）：15-16.

［5］孟浩.太阳能光伏发电技术研究评述［J］.高技术通讯，2013，23（6）：654-66.

［6］张宁.中国光伏产业发展战略研究［D］.北京：中国政法大学，2010.

［7］黄为，王娟娟.投资我国太阳能光伏产业需要关注的几个问题［J］.中国能源，2008（10）：21-23.

第9篇：风险投资项目管理范文

一、项目基本情况

柬埔寨王国已经颁布实施了私有化电力法，鼓励和推动独立发电商以私有化方式开发柬埔寨水电资源，中水电以竞标的方式获得了项目的开发权，于2006年2月26日与柬埔寨国家工业矿产能源部、国家电力公司正式签署了该项目所需的一系列协议，并专门成立了项目公司以BOT方式开发、建设和运营该项目。

电站位于柬埔寨西南部的大象山区的Kamchay河上，距柬埔寨Kampot省首府Kampot市西北部15公里，Kampot市位于金边西南方向150km，交通便利。这是一个常规的中型水电站项目，工程主要包括：碾压混凝土重力坝，取水口、发电引水隧洞、地面厂房、反调节堰等，总装机194MW。股东投入28％的资本金，采取“项目融资方式”(ProjectFinancing)向银行贷款融资72％。

二、BOT项目的风险管理与保险内容

项目公司必须在整个项目特许经营期间，承担项目的所有风险，这是BOT项目的特殊性。因此，需要制定一个长期的风险管理方案和完整的、“无缝连接”的保险方案，进行严格的风险评估，对整个合同执行期间内适时进行检查，实施完整的风险控制方案，并由保险专家来确定保险公司和再保险公司的保险价格和条件以及处理风险事故能力。

BOT项目保险主要内容简单介绍如下：

1.非商业保险(政治风险／信用风险)：

政府征收；

政治动乱(党派、大选及民众骚乱)；

货币转换，汇率及向境外汇出限制；

各种合同违约；

政府担保无效。

2.商业保险：

常规保险：包括工程建安一切险、人员意外伤害险、第三方责任险、运输险等。

职业责任保险：用以承担项目执行中每个独立的职业承包商风险。这种保险在单一项目中并不常见，但其承保范围以年保单方式承保了所有独立的承包商风险，因此，职业责任保险应独立于其他保险而贯穿于建设期和运营期始终。

建设期内保险内容包括(1)运输险：(含内陆和海运)承保自项目所需设备制造厂至项目现场的风险损失；(2)运输后续损失险：因运输过程中造成的风险损失而导致于其运营所造成的后续损失；(3)建筑工程一切险／安装一切险：工程建设及试车运行期的风险损失，以及在此期间内的责任风险损失保险；(4)运营逾期利润损失险：建设期内由货物运输和工程建设及试运行期内发生风险损失导致项目逾期运营而带来的利润损失；(5)采购信用保险：通常是对设备供应商／厂商的支付保障

运营期间的保险内容包括(1)火灾保险；火灾造成的利润损失险；(2)设备损坏险(与设备供应商提供的相应的设备担保综合考虑)；(3)财产／设备损坏利润险；(4)综合性商业责任险；(5)环境责任险。

三、BOT项目保险方案的选择

(一)保险市场状况

1.非商业保险市场：由于非商业风险属于国际上的政治风险，风险本身非常复杂，很难进行量化，保险市场和承保能力非常有限。目前主要有：

a.国际市场：MIGA的承保能力很大，承保条件和承保范围也比较宽泛，但审核程序复杂，前期费用高。以劳合社为首的政治风险保险市场与MIGA类似，但往往保险成本过高。以美国MG为首的政治风险保险市场，单独承保能力有限，通常作为再保险人考虑。

b.中国市场：中国信保是最直接、最方便的保险市场。

2.商业保险保险市场：商业保险市场相对比较发达，保险产品种类比较全面，选择性较强。大约在十年前，德国安联保险公司和慕尼黑再保险公司推出了BOT项目统括保单。但由于国际市场形势变化，此类保单目前已经无法买到。因此，我们只能利用现有的保险市场和保险产品。

a.国际保险市场：欧洲保险市场(安联、慕再等)；伦敦保险市场(劳合社等)；北美保险市场(AIG等)。

b.中国保险市场：主要是人保、太平洋保险和平安保险。

如果单独追求保险成本，中国保险市场的保险成本比较低，但保险产品尚无法完全满足BOT项目的需要，而且保险服务水平和信用等级相对较低。

(二)保险方案拟定

根据上述BOT项目的风险特点、国际国内保险市场的状况及保险方案的拟定原则，我们从拟定的几种保险方案中选择了如下方案：

a.政治风险保险方案根据在保险市场中进行方案比较结果，结合贷款银行(进出口银行)的要求，除必须考虑的主要险种外，我们重点考虑了各种合同违约保险。

b.商业保险方案在目前的保险市场没有成套的BOT项目保单可以采购的情况下，我们将现有的保险市场可以提供的保险产品进行了整合，形成了一套综合性保单。

(三)保险方案评价

对于上述施工期间的商业保险方案，表面上看类似于传统的工程保险方案，实际上有很大的区别。首先是采用了DSU保险，它涵盖工程一切险和货物运输险项下所承保的所有风险损失造成的工程逾期利润损失，以保障一旦发生风险损失造成工程延误而蒙受的逾期毛利润损失；其次，将传统的工程一切险项下所承保的工程机具设备损失独立进行承保，以保障在项目施工中损失发生率高、损失幅度低的机具设备，克服了以往在工程一切险项下由于免赔额高而使该部分财产损失无法获得赔付的缺陷。

四、保险方案实施注意事项

(一)保险公司的选择

对于上述综合性保险方案的实施，为使各保单之间相互衔接，最好选择同一个保险公司进行承保，以保证风险协调转嫁，避免产生缝隙。从融资的银行角度看，它们固然希望能够采用一个贯穿项目建设期直至运营期的统括性保险方案。这里所说的同一个保险公司是针对于传统模式的工程保险方式而言的，可以看到，普通的工程项目中，不同的保险内容或标的，如设备生产厂商，运输商，项目运营商等大多都是分别在不同的保险公司选择购买不同用途的保单，而在BOT项目下，应聘请有经验的风险顾问(如有经验的保险经纪公司)来组织、设计风险管理方案，并据此制定风险转嫁方案――保险方案，并组织各

保险公司方案报价，进行综合评估，向项目公司提供最终的保险方案，以供决策。

传统的风险转嫁方式对被保险人(本案为项目公司)而言，当建设期转向运营期时，保单承保责任并不能全部扩展和应用；在BOT模式下，所有风险都是由项目公司所面对的，不仅是建设期，也包括运营期，无论在两个期间内所有分包单位提供什么样的担保保证，风险总是无法避免的。换句话说，所有保单的首要被保险人都是项目公司，而其他分包商是共同被保险人。

上述对BOT项目的保险方案通常承保范围很广泛，因此必须谨慎考虑方案的可行性，即使项目不是很大的情况下，也须格外注意在每个单独的保单下会形成风险事故的不断累积，尤其是对项目财产保险和利润损失险要采取严格慎重的态度。此外，对上述所有的保单中，如果包括自然风险损失(暴风雨、洪水、地震等)，也需要购买与其相对应的利润损失险。

(二)保险成本的评估

选择保险公司往往会遇到信价比的问题，即信誉度高的保险公司往往会带来高成本。在BOT项目中，由于必须考虑一些特殊的保险产品，如本案BOT项目中的DSU保险，由于风险发生幅度和损失发生率均偏高，必须统筹考虑保险公司的信／价比，在合理的价格内，选择最好的保险公司。本项目最终选择了慕尼黑再保险和PICC结合的保险方案。

另外，在项目启动前，应整体考虑由建设期进入运营的保险成本变化，因此，应从项目总成本及收入状况来统筹规划总保险成本。如果设计一套长期的、综合性保险方案，将会大大地节省保险费用，并为保持项目平稳、持续发展提供了可靠的财务保障。

(三)特殊风险的风险管理要点

职业责任损失补偿保险(PI，professional~naemnity)在通常的工程建设／安装工程项目中，咨询服务商(如设计单位)是由项目公司聘用的，但咨询服务商风险一般不在工程一切险／安装一切险保单的承保范围之内，如果在项目进行中由于设计错误给项目造成任何损失，保险公司或项目公司往往会从咨询单位及其职业损失补偿保险中寻求补偿。

在BOT项目中，虽然咨询设计单位有时是由项目公司聘用的，但有时他也是项目公司的一部分，因此，应将咨询单位也纳入到共同被保险人之列，一旦发生风险损失就不必单独向咨询单位寻求补偿。值得注意的是：在BOT项目中，设计错误所带来的风险往往高于普通的工程建设项目。

建议职业损失风险处理方案制定中，尽可能地将设计错误风险纳入保单之中，并适度提高设计错误损失赔偿的免赔额，同时要求设计单位提供相应的担保保证。

(四)建设期至运营期的风险移交处理

在普通工程项目中，业主单位在施工单位施工结束后将开始承担全部责任，通常以验收报告方式进行接管。

而在BOT项目中，施工单位与业主单位或项目公司为同一单位或项目公司成员，因此，不存在像普通工程项目那样由建设单位向业主单位移交的过程。然而，在由建设期向运营期转移当中，特别是局部工程竣工转向部分运营阶段，如果发生风险损失事故，将会对项目公司经营与财务带来很多问题。如果过渡期转移的定义不明确时，这类问题会更加突出，因为，很难区分保单规定承保责任、免赔责任及工期延误等。基于此类问题，项目公司应与各咨询商或分包商／供应商签署相应的协议，以利于保险公司便于核实赔付，从而保障项目公司的经济利益。

(五)生产制造商担保

如果设备厂商因其自身的风险原因造成供货延误，或因为设备在运营期内无法正常运行或停止运行，将给BOT项目带来无法预测的损失，在这种情况下，项目公司或保险公司自然首先是从设备的生产制造商所提供的担保来寻求补偿。然而，在BOT项目中，设备厂商往往也是在被保险人之列而将其风险转移给了项目公司，所以类似的赔偿工作面临着困难，因此要明确界定设备厂商与项目公司的关系，同时也要格外关注保单中的除外责任条款，以防保险公司拒绝赔偿。

设备厂商责任保险应注意核查保单中对设备厂商责任除外条款。并适当调高设备厂商的免赔额，以获得足够的风险保障。合理支付保费，统筹考虑设备损失／损坏保障范围与利润损失保障。

(六)银行融资人的风险

通常，银行会要求项目公司与其签署相应的协议或贷款合同中加以约定，甚至要求项目公司提供竣工担保保函。

有些银行会要求作为保险合同中的共同被保险人，以直接从保险人获得补偿，如前所述，BOT项目在建设期内，若发生财产损失而造成项目逾期或延误，鉴于项目公司尚未得到任何收益，因而无法偿还贷款利息，可从保单项下得到补偿。

(八)利润损失

由于BOT项目融资的绝大部分是来自外部(非企业内部的)，而且项目公司缺少其他资金来源，因此对银行来说，利润损失保险对其尤为重要。

在这里相关的保险单中存在一个共同的问题，就是当项目刚刚开始的阶段，因风险损失而造成延误工期，将会对整个项目的竣工带来部分的乃至全面的影响，例如，有一种非常难以表述的案例情况，货物运输损失在项目刚刚开始阶段发生，从而导致整个项目逾期／延误。涉及上述各险种项目下的利润损失险，要对项目进展的每个阶段实施跟踪，以确保一旦损失事故发生则便于向保险公司索赔。

在BOT项目保险中，供应商扩展条款包含在利润损失险中，将会有效转嫁项目公司的风险，该条款将承保水电站主要设备部分，设备制造商在制造过程中发生可保的风险事故而造成生产／供货延误损失，很明显，此扩展条款对保险公司非常不利，因为设备厂家原本并不是该保险公司的承保客户。因此，需要与保险公司协调，调查和评估设备厂家的风险状况，以求获取合理的承保条件和费率。

项目公司在利润损失项下最重要的是保障支付贷款利息和分期偿付贷款，当贷款利息和贷款本金为固定款额时，可以考虑按毛利润额设定百分比方式，但在多数情况下，建议采取用全额毛利润额进行投保。

五、柬埔寨水电站BOT项目的投保内容和范围

(一)非商业保险(海外投资保险)

2007年12月中国水电建设集团国际工程有限公司同中国出口信用保险公司就中国水电建设集团国际工程有限公司投资建设的柬埔寨XX水电站BOT项目海外投资保险事宜达成一致并签订保单。

承保风险为征收、汇兑限制、违约。其中承保的违约事件特指中国水电建设集团国际工程有限公司于2006年2月23日与柬埔寨国家电力公司)(EDC)签订的《购电协议》，与柬埔寨工业矿业能源部(MIME)代表柬埔寨政府签订的《实施协议》和《土地租赁

协议》中的以下条款：

1.购电协议

a.条款8.1.1：商业运行后，柬埔寨国家电力公司按“或取或付”原则购买基本电量；

b.条款8.1.5：柬埔寨国家电力公司保证在商业运营期内按“或取或付”原则支付基本电量的电价，但是如果因降水不足导致当年发电量低于基本电量，不足电量由此后年份的超额电量中按规定的比例冲减；

c.条款8.3.1、8.3.2、8.3.3和8.3.4：自1＃厂房第一台机组完成调试前到第15个商业运行年末，柬埔寨国家电力公司应按约定方式支付基本电量电费；

d.条款，8：柬埔寨国家电力公司支付电费，其中80％以美元支付，20％以约定的兑换率兑换成瑞尔支付；

e.条款15.5.3和15.5.6：根据项目企业的电站回购要求，柬埔寨国家电力公司应按约定的终止价格支付价款。

f.条款16B.2和16B.3：法律变更导致企业成本增加或收益减少，柬埔寨国家电力公司应相应调整电价或予以补偿；

2.实施协议

a.条款5.3.2：MIME确保项目公司无需使用水资源缴纳任何费；

b.条款5.4.2：MIME确保企业享受非歧视待遇；

c.条款5.7.2：MIME确保公司只须支付约定的租赁费用，且项目工程范围内不涉及安置移民问题，赔偿和／或获取私人土地的费用不超过约定金额：

3.土地租赁协议

a.条款2.1：MIME确保项目公司所承租的土地上不存在第三方的抵押权、通行权、承租权等第三方权利；

b.条款14.3：出租人擅自中止土地租赁协议，须赔偿相应损失。

保险金额：2亿美元；

等待期：汇兑限制：90天；

征收：180天；

违约：180天。

赔偿比例：汇兑限制：90％；

征收：90％；

违约：90％。

初始保险期：1年；

承诺保险期：15年；

免赔额：0

(二)商业保险

2007年8月，中国人民财产保险股份有限公司天津市分公司国际业务部通过柬埔寨亚洲保险公司(出单公司，根据柬埔寨法律要求，在柬埔寨的项目承保工程一切及其附加险必须由柬埔寨当地保险公司承保出单)为中国水电建设集团国际工程有限公司投资建设的柬埔寨水电站BOT项目公司出单承包商业险。其承包的险种及内容如下：

1.工程一切险(含延迟投产险)附带第三方责任险：

a.出保单公司：柬埔寨亚洲保险公司

b.再保险公司：中国人民财产保险股份有限公司和慕尼黑再保险公司

c.被保险人：中国水电XX项目公司和／或他们的分支和次级公司和／或中国水电建设集团国际工程有限公司和／或柬埔寨国家电力公司和／或直接的和／或特别的承包商和／或任何分包商和／或任何指定的供应商和／或可能的一次又一次指定的供应商和／或借贷人的权益和利息。

d.保险期限：自2006年11月1日起计共56个月并外加12个月的保修期。在保险期限延长不超过3个月时不增加保费。保险期限延长超过3个月时，需要征得保险公司的同意。

e.项目：水电站BOT项目，包括在不限于土建工程，机械和设备安装，输电线路安装和其他相关工程。

f.位置的限制：

第一部分：物资损失，在工地现场范围内及在柬埔寨境内与工程相关的地方，包括贮存场及转运场。

第二部分：第三方责任，在工程相关的世界范围内。

第三部分：延迟投产，在工程相关的世界范围内。

g.保险额度：

第一部分：工程一切险

保额为：2.4亿美元。

第二部分：第三方责任

整个保险期限范围内总额为500万美元。

第三部分：延迟投产

保险额度为1800万美元。保险内容为借款人的债务、毛利润和固定的管理费。保证期限为半年。

2.货物运输险：

a.保险公司：中国人民财产保险股份有限公司

b.被保险人：中国水电XX项目公司。

c.保险期限：自2007年8月1日至2012年4月30日。

d.保险标的：凡属柬埔寨水电站工程建设项目的货物，不论以何种运输方式运输，均属本预约保险协议可承保范围。货物的包装应符合安全运输的要求。

e.适用条款：乙方按照“中国人民财产保险股份有限公司货物运输保险条款(CIC条款)”和“英国协会货物条款(ICC条款)”承包。

f.承保险别：一切险

g.责任起讫：从起运地仓库至柬埔寨水电站工程建设项目项目工地第一仓库。

h.运输工具：甲方须选择适合于安全运输的运输船舶或经乙方认可的其他运输工具。

i.保险金额：本协议项下的总保险按甲方柬埔寨水电站工程建设项目合同规定范围内的货物计算。期末结算时按甲方逐笔申报的投保数据／出运数据计算实际保额。每一保单货物的保险金额，按货物到岸价(CIF价)确定。

j.免赔额：每次事故人民币20000元。

3.建筑施工机具险：

a.保险公司：中国人民财产保险股份有限公司

b.投保人：中国水电XX项目公司。

c.保险期限：自2007年8月1日至2009年7月31日。

d.保险标的：准备运到项目工地的建筑施工机具设备。

e.免赔额：每次事故人民币1000美元。

4.雁主责任险：

a.保险公司：中国人民财产保险股份有限公司

b.投保人：中国水电XX项目公司。

c.保险期限：自2007年8月1日至2009年7月31日。

d.保险标的：项目雇员

e.保险责任：死亡伤残、医疗费用和重大疾病