财务分析在风险控制中的应用

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摘要：财务数据如果要向经营效果形成可视化的数据，必然是要通过财务分析来实现，企业在发展的过程中，无论是风险防范、经营管理方面，都要通过财务分析来促进其改进，因此，财务分析对于企业有着非常重要的意义。但传统财务分析一般都是依靠财务报表进行简单的数据进行分析，这种形式已经不能满足当今企业的发展需求，也不能为管理者进行风险控制提供帮助。财务分析在企业运营过程中，不仅要体现出其控制风险的价值，还要在实践中发挥出实际作用。文章结合当前企业运行中风险控制的实际需求，对传统财务分析工作中存在的局限性问题进行分析，从而提出财务分析在风险识别、管理方面的实际运用的相关建议。

关键词：财务分析；企业风险控制；应用

1传统财务分析的局限性问题

1.1财务报表本身的局限性

编制财务报表的过程，主要是通过四个方面假设进行，其分别为主体、持续经营、会计分期、货币计量四个方面的假设。从各种假设对于财务报表披露信息的影响程度来看，其中货币计量假设所带来的影响最明显，这是财务报表本身性质所不能突破的局限。在进行货币计量假设过程中，其形成的资产负债，一般都是以历史成本为确认，如果出现通货膨胀，其历史成本在收益、费用等方面将没有办法反应企业的资产价值、经营收益等真实情况。

1.2财务分析方法存在的局限性

进行财务分析其主要就是进行财务报表分析，主要围绕财务报表中的数据，进行有效的分析，当前主要应用的财务分析方法包括趋势分析法、比较分析法、因素分析法。（1）所谓趋势分析法，其主要以时间推移为基础，进行纵向分析，需要在分析的过程中比较多个不同的会计期间、相同财务数据以及财务指标，通过比较以后就可以反映出企业未来经营发展的变化和趋势，以及反映出企业的财务趋势。这种方法需要比较历史数据，以此为基础和进行趋势定位。但历史数据无法反映企业未来的发展趋势，其分析出的结论也不能与发展的形式相符。（2）比较分析法与趋势分析法不同，其属于横向分析，并以标杆对象为基础进行分析。在实际使用比较分析法的过程中，其更倾向于与同行业标准、标杆企业进行比较分析，但这些平均值所反映的都是在行业中的一般水平，实际各企业在资本、经营规模等方面都存在较大差异，从而其平均值没有足够的代表性。（3）采用因素分析法，主要是通过将某些分享因素或者是某一总指标变动进行分解，从而确定其各个因素对于总指标产生的影响。因素分析法需要以统计方法假设为前提，因素不同、替代顺序不同，分析结果自然也会不同。因此，在财务分析结果中，假设的合理性、经济意义符合程度都有着重大影响。

2从风险控制视角重构财务分析体系

传统的财务分析主要依靠对财务报表的分析，其也是财务报表的外部使用者，外部使用者进行财务分析，主要是为企业运作提供一些风险预警。而以风险控制为出发点进行财务分析，则更加侧重于内部管理者，以数据分析为依据，就可以为企业经营管理者提供更深层次的风险控制点。

2.1基于战略风险的财务分析

从企业外部环境来看战略风险的影响因素，主要是会受到企业所处市场环境以及宏观经济政治带来的影响；而如果以企业外部为出发点来看，企业在资源方面、能力方面、竞争力方面对企业的战略实现有着制约性。既有战略风险进行财务分析，要着眼于企业发展的大局，其战略高度要站在企业宏观经济发展的主要环境中，对企业经营过程中可能遇到的风险，资产管理中可能存在的风险进行分析，企业在经营过程中的能力变化，将影响战略布局实现的整体变化，对财务和经营活动给予揭示。企业如果偏离了既定的战略目标，就可以根据具体情况给予预警。

2.2基于经营风险的财务分析

企业在实际经营的过程中，必然会收到来自不同方面的一些不确定因素的影响，继而就会存在对企业的潜在威胁因素，这就是企业经营风险，这种潜在威胁会在不确定情况下，很容易引发企业的某环节出现一些问题，从而给企业带来财务风险，甚至会给企业造成重大的经济损失，导致企业发生资金链断裂等严重的财务危机。

2.2.1盈利能力

其主要是企业在可持续发展中的根本性动力，如果企业具有良好的盈利能力，且这种盈利能力会促使企业保持逐步提高，从而企业的经营风险也自然会较低，相反，如果企业没有足够的盈利能力，其盈利能力无法确保企业实现增长，则企业就会存在经营风险。进行企业的盈利能力方面的风险分析，主要是进行主营业务增长、盈利水平变化的分析，对企业的主营业务构成、增长方式等进行分析，

2.2.2营运能力

企业的盈利水平、盈利效率都是企业的营运能力中重要的组成部分，而企业在营运方面的效率，会对企业在总体盈利方面产生直接性影响，同时对企业的产品竞争力等都会产生影响，在市场中如果企业具备良好的营运效率，自然具有更高的市场竞争力。由此可以看出，企业的营运能力主要是企业的效率方面的问题，这也是企业的命脉所在，效率不高，就会更多的增加在资金方面、人力资源等方面的占用或浪费，从而提高企业运营方面的直接性成本，企业的经营风险自然也会更高。

2.2.3存量资产风险分析

在企业经营风险之中，存货和应收账款都是其中重要的风险组成部分。企业的经营利润中，存量资产的损失属于经营利润的损失风险，对其分析，主要是由应收账款、存货两方面组成，如果应收账款增加，可降低资金周转的机会收益，甚至会转变成为呆坏账，从而给企业带来直接的利润方面的损失。而存货长时间积压的情况下，必然会占用企业的资金，从而出现滞销、价值流失等情况，给企业带来损失。

2.3基于财务风险的分析

每个企业的血液就是企业的资金，一般情况下，企业经营活动中产生的资金需求是财务风险的主要来源，如果企业在资金占用、周转过程中，出现短缺、收益不确定等情况，就会带来风险。以财务风险分析作为基础，以资金来源、使用、周转的过程中的安全性、收益性进行分析。当今企业的财务风险主要有筹资、投资、经营、现金流四方面的风险。下文对财务分析进行分析，主要包括如下几点：

2.3.1筹资风险分析

进行筹资风险方面的分析，首先要对筹资进行合理安排，同时还要提高筹资的收益。筹资主要有股东投入资本、介入资金（企业债务）两种来源方式。根据其资金来源进行筹资风险分析，主要应该考虑在收益性、偿还能力方面问题。在筹资风险中，其主要有收益低、到期无法偿还两方面因素。以收益方面来说，主要是要提高对资本收益的分析，对企业资本结构进行分析，对融资风险和成本进行权衡。其次，是要对财务杠杆作用力进行分析，对财务杠杆作用进行合理评价，对利润率变化进行分析，如果利润率提高，自然会升高负债比率，相应的财务杠杆系数也自然增高，充分发挥财务杠杆作用和效益，如果利润率下降，就要将负债比率降低，避免出现财务风险。

2.3.2投资风险分析

投资风险财务分析是对专项投资项目进行分析的主要工作，也可以进行公司整体性投资方面的分析。究其工作内容，主要是企业在进行投资项目过程中，对实际的收益进行跟踪并分析，以此为基础，就可以对投资项目进行判断，看项目是否可以按照预期进行发展，是否在发展过程中偏离了预期收益，是否需要追加投资进行评价。

2.3.3现金流量风险分析

一般情况下，企业财务出现失败，其主要诱因之一就是现金流量风险，而如果企业出现破产，一般情况下主要是因为资金链断裂发生。因此，如果想要对财务失败、企业破产进行预防，其关键环节就是现金流。对企业的现金流进行分类，可以分为经营活动、投资活动、筹资活动三个方面的现金流，对现金流量财务进行分析，就要对企业现金流量结构变化提高关注度，对经营活动创造现金流能力给予更多的重视，对投资、筹资等活动产生的现金流有更加合理的安排。

2.4基于发展风险的财务分析

企业在发展的过程中很容易达到瓶颈时期，主要是来源于企业产业规模、盈利增长方面的瓶颈而导致，从而企业就会感觉增长乏力，甚至是出现倒退的情况，这就是企业面临的主要风险。而进行财务分析，就可以对企业的发展动力、速度、质量变化进行深入分析，对风险因素实现量变。对企业的发展能力、企业价值增长、企业价值变动因素等进行分析。

3基于风险控制的财务分析主要程序

3.1收集财务分析数据和信息

分析数据与财务数据相比具有更为明显的广泛性，其中不仅包括内部风险因素，还包括外部、过去等风险因素，同时还有未来预期的风险变化因素等等。因此，进行风险控制财务分析数据的收集工作，不能局限于财务结果的数据，还应该包括企业生产经营和市场环境、宏观环境、企业在过去、现在和未来的预期数据等。

3.2分析整理数据

数据分析整理是整个财务分析工作中的重要组成部分，主要是对初始信息进行分辨，尽可能剔除没用的数据，留下真实有价值的数据，对数据信息进行提炼，与此同时还需要运用比率、因素分析方法，以及建立财务评价模型，最终完成信息加工工作。

3.3判断风险因素

企业经营信息中就含有风险，对数据变动进行分析，将有利信息、不利信息进行分析，从而就会发现企业在实际运行中蕴含的风险因素，这包括企业在战略执行中、经营活动中、投资、筹资等方面的各种因素。

4结束语

财务风险控制是企业在未来市场发展中的重要内容，进行财务分析可以为企业决策者提供重要的参考依据，因此，企业必须提高对财务分析的重视，从而增加企业综合竞争实力，实现可持续发展。

参考文献：

［1］汤小珍.构建科学的财务分析体系探讨［J］.经贸实践,2018,(16):21-22.

［2］高彦梅.基于内部控制视角探讨移动通信企业财务风险控制［J］.时代金融,2017,(17):228+232.

［3］刘杉.经验曲线与财务风险控制:宇通客车的案例研究［D］.河南工业大学,2017.

作者：陈芳芳 单位：洛阳德尚联合会计师事务所