财务公司的供应链金融优化探析

前言：想要写出一篇引人入胜的文章？我们特意为您整理了财务公司的供应链金融优化探析范文，希望能给你带来灵感和参考，敬请阅读。

财务公司作为集团内部不以盈利为目的的非银行金融服务机构，其经营规模和业务规模不断扩大，业务类型不断增加，已经成为国内企业发展的重要推动力。财务公司业务主要是为集团内的企业提供高效的金融服务，包括结算、代理、存款、贷款等一些普遍性的金融业务。本文通过对财务公司以及供应链金融的概述，来分析财务公司在集团公司开展供应链金融中的优劣势，以及对集团公司的意义所在，并对集团公司提出相应的可行性建议，以优化财务公司对集团企业供应链金融支持，推动金融与实体经济的融合发展，使多方互利共赢，共同发展。

一、财务公司概述

财务公司是由银保监会批准设立的银行业非银行金融机构。与银行金融机构相比，财务公司具有以下基本特征：首先，财务公司的业务范围和服务对象有一定的局限性。财务公司业务主要是为集团内企业提供高效的金融服务，是企业集团内部金融机构，财务公司的经营范围以集团为限制，在整个集团经营范围内进行业务活动。其次，财务公司的资金具有很强的依附性，缺乏独立性与话语权。受此限制的主要原因在于资金来源。财务公司的资金主要来源于其集团公司[1],其资金的绝大部分要用于支持集团公司，因此用于自身业务开展的资金有所欠缺。最后，财务公司是企业内部较为重要的金融机构，其一系列经营活动必然要接受人民银行、银保监会等的监管。随着现代经济社会的迅猛发展，在经济全球化和金融自由化不断推进的大背景下，财务公司作为集团内部不以盈利为目的的非银行金融服务机构，其经营规模和业务规模不断扩大，业务类型不断增加，已经成为金融领域持续性发展中不可或缺的一部分，也是国内企业发展重要的经济推动力。根据最新的调查数据显示，2017年以来，在供应链经济规模迅速扩大、国内外经营环境愈加复杂的背景下，财务公司凭借出色的业务创新能力、风险管控能力、公司治理能力继续保持着以往稳健的发展趋势。

二、供应链金融模式介绍

供应链金融是一种以云计算、区块链、大数据等互联网技术为基础，充分利用国际金融、资本市场等手段，将实体企业上下游厂商对接起来，对公司材料供应、产品生产、市场销售及最终消费等环节有效提供的多方面多层次的金融服务新机制。根据目前的研究，对供应链金融有三个基本定位：首先，对外面向的是市场交易的供应链金融，例如跨国供应链、资产证券化中心、流动资产银行等。其次，对内面向的是实体企业的供应链金融，例如买方信贷、卖方信贷、保理、实体企业贴现融资、企业信用证、应收账款质押融资等。其三，是将互联网作为基础的供应链金融，这就包含共享供应链金融、区块链供应链金融、大数据供应链金融、消费供应链金融等[2]。在现代化经济发展的背景下，供应链金融以现代物联网技术为依托，对供应链进行无死角、实时的动态监控，再利用以互联网技术为基础的传感器来实现较为科学化的透明管理，创新性地把企业的库存材料无形的联系起来，行成一个虚拟化的仓单，以更有效的建立起高效、可持续强、安全度高、可扩展性强的一种智能化物联网保兑仓[3]。总体来说，供应链金融的发展是顺势而为，是符合经济发展规律的。供应链金融凭借互联网领域的发展成果，更好地将金融与实体企业联系起，为企业融资提供强力支持，促进其生产经营，推动了金融与实体经济的融合发展。

三、财务公司开展供应链金融的优劣势

1优势分析

从某种角度上来说，供应链金融是指作为产业链较为核心的企业，以利润为驱动力，依托高信用获取融资资金，以上下游客户作为服务对象，提供融资服务的系统[4]。供应链金融是中国金融产业服务模式优化升级的产物，具备良好而又深厚的基础，打破了传统的相对落后的金融模式，具有较强的持久力。首先，供应链金融可以使多方获得灵敏度高的信号传递途径。中小企业往往通过信号传递来显示自身的条件满足状况，以及标准符合情况。一般来说，中小企业的资金实力相对较弱，企业内部的流动资产所占比重也相对较大，加之其在供应链金融方面长期处于劣势，而供应链金融模式的发展可以缓解中小企业资金短缺的压力，利于中小企业的持续性发展。其次，供应链金融是一种将产品作为主体、将信用作为基础的，并基于企业供、产、销等相关环节数据而构建的较为科学的融资模式，它极大程度地解决了信用不对称等关键性问题，有利于建立中小型企业与金融机构的良好关系与合作互助模式，为企业放宽贷款限制，为中小企业提供更多更优质的贷款服务，促进中小企业的可持续性发展，同样降低了银行的放贷风险，促进两者更好更久远的合作发展[5]。财务公司具有清晰的定位，财务公司是企业集团的内部资金平台，承担着企业支付、结算的职能，促进企业资金的正常流转并且提供信贷、保理等融资服务。相比较于其他外部金融机构，财务公司具备天然的供应链金融服务优势，可以作为资金方及联系内外部金融机构的桥梁，同时也可以承担部分咨询服务职能。此外，财务公司还具备保理业务服务经验。保理业务是目前供应链金融业务比较成熟的一种形式，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售和服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商向其提供资金融通、信用风险担保等综合金融服务方式。保理业务是财务公司的基本业务，大多财务公司均有开展保理业务的经验，具备健全的业务制度和清晰的业务操作流程，这为财务公司开展供应链金融业务提供了良好的基础。最后，财务公司助力企业大力发展供应链金融，创新性完善供应链金融体系，促进金融与实体经济的深度融合，利于为金融与实体经济提供更多的融合机遇，更加深入地优化金融信贷结构，以提高资金使用率。

2劣势分析

一般财务公司获取利益的主要对象是企业供应链中的成员单位存贷款，所获取的市场率与商业银行有很大的差距，在为集团企业的供应链提供金融服务时，对于集团外的客户，由于受到监管的要求和限制，会存在一定的监管障碍，对财务公司的业务拓展有很大约束。

四、财务公司开展供应链金融的意义

1利于提高集团企业的资金周转率

当下，供应链金融是集团企业实现产融结合的最佳方法。产融结合被视为中国经济新一轮快速发展的引擎，而供应链金融就是推动产融结合的最强劲动力。过去，传统产业链企业只专注于自身的生产经营，上下游联系薄弱。产业链内的业务边界和企业之间的外部壁垒逐渐加大，影响产业健康发展。供应链金融的出现，彻底联通了产业链发展中的责任与监管，盘活了整个产业链，提高了集团企业的资金周转率，使产业链与金融链密切地联系协作，在资金、资本及人事上互相渗透，进入对方的领域中，最终形成产融实体的经济现象。

2利于改善中小企业融资贵、融资难的问题

中小企业从诞生的那一刻起，便面临融资难的问题。这个问题已经探讨了十多年，但一直没有得到有效的解决。与传统金融服务相比，供应链金融服务主要以市场为导向，以客户需求为导向，财务公司作为集团企业内部金融机构，充分发挥其“了解企业”的优势，结合集团企业行业特点，可以为集团成员单位量身定制更合理、更切实可行的供应链金融服务方案。财务公司通过开展延伸产业链金融服务，有利于管理上下游中小企业的物流和资金流，使中小企业有了可以借力的地方，可以轻松享受平时享受不到的融资待遇。3利于提高应对金融风险的能力财务公司在集团企业内部大力发展供应链金融，创新性完善供应链金融体系，促进集团企业金融与实体经济的深度融合，能为金融与实体经济提供更多的融合机遇，深入优化集团企业金融信贷结构，提高整个集团资金使用率。另外，供应链金融不是孤立地对单个企业的风险评估，供应链金融能够围绕核心企业，管理上下游企业的资金流与物流，把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体风险进行把控，依靠风险控制变量，为供应链上的企业增强抗风险能力。

五、财务公司供应链金融优化建议

1明确财务公司在供应链金融中的功能和定位

首先，财务公司的主要功能定位分别为内部结算功能，筹资、融资功能，咨询服务。而内部结算功能是财务公司一个最基本的功能。只有明确财务公司在供应链金融中提供金融服务的定位，才能以清醒的头脑发现自身的不足之处，才能够促进其健康、可持续发展。财务公司在有效学习并利用商业银行的优势时，要从实际出发，结合企业的优劣势、未来的发展规划以及总体策略，提供相对专业化的金融服务。与此同时，财务公司应在供应链金融考核体系中重点关注公司的资金管理状况、风险指数以及工作效率，促使财务公司提升自身服务水平,进而提高集团公司的综合效益。

2做好对产业链上下游三流合一的控制

未来财务公司的供应链发展应该朝着“资金流”“物流”“信息流”三流合一的方向迈进[6]。依托先进的互联网技术和大型技术平台提高双方信息的对称性，加强供应链金融对三流合一的科学、持续控制。利用资金、资源的比较性优势，彻底解决供应链中实体企业的“资金流”问题，以培育企业发展新动能。加强对三流合一的控制，还需实现企业在产品设计、生产、销售、服务过程中的高度协调。在物流方面，使用行之有效的信息管理系统，通过需求预测、销售管理、生产计划、物料需求计划、车间管理、采购管理等功能，逐步实现对物流的管理控制，以及与信息流的高效整合。在信息流方面，利用准确完备的客户和相关企业的信息，实现快速、有效的供需关系协调，通过畅通的物流、资金流和信息流实现企业的高效运作。在资金流方面，通过财务管理系统的应用，有效地提高信息的准确度和集成度，从而进一步实现对资金流的控制。

3利用信息化创新技术完善供应链监管模式

供应链管理主要涉及到四个主要领域：供应、生产计划、物流、需求。供应链管理主要包括计划、合作、控制从供应商到用户的物料和信息。供应链管理的目标在于提高用户服务水平和降低总的交易成本，并且寻求两个目标之间的平衡。在以上四个领域的基础上，还可将供应链管理细分为职能领域和辅助领域。职能领域主要包括产品工程、采购、产品技术管理、库存管理、生产管理、仓储管理、分销管理。而辅助领域主要包括客户服务、制造生产、人力资源、会计财务、市场营销。如此可知，供应链管理除了关心物料实体在供应链中的流动和企业内部与企业之间的运输问题和产品分销以外，供应链管理包括如下内容：供应链管理注重总的物流成本（从原材料到最终产品的费用）与用户服务水平之间的关系，为此要把供应链各个职能部门有机地结合在一起，从而最大限度地发挥出供应链整体的力量，达到供应链企业群体获益的目的。无论是政府还是企业，都应将开放合作与自主创新相结合，以最大程度的完善对供应链上下游的监管，最终实现财务公司的供应链优化升级。

4创建合理的信用评估机制

财务公司因为其服务的对象受限，在整个服务过程中应该科学化、精准化、差异化制定策略，从实际出发，针对不同的服务对象制定对应的服务方案，对服务对象进行信用评级和风险控制。在创建合理信用评估机制的过程中，要以主营业务为主，对整个供应链进行合理、科学的评估，聘用专业人员通过调研、问卷等方式进行合理的评估，基于精准的数据构建合理的信用评估机制。

5加强财务公司的财务优化管理

一是提高财务管理人员素质。众所周知，财务是一个企业的命脉，且财务工作是一项专业性很强的工作，因此为了保证企业资金安全，财务管理人员必须具有专业的素养，才能保证财务公司的财务管理效率。因此要加强对财务人员的素质教育和专业技能培训，提高内部员工的专业素养，提升员工对部门的诚信度，争取最大程度上避免账实不符现象的出现，促进企业运营的效率和运营质量的切实提升。二是要做好企业财务风险防范工作。从某种角度来说，企业财务管理质量决定着企业的财务风险，会直接影响企业运营风险系数。因此为加强财务公司的风险防范工作，就应该积极引进管理人才与先进的管理模式，避免资金链断裂现象的发生，促进资金良好的运转，提高风险防控能力，促进财务风险防范工作积极、高效的开展。7提高集团企业资金管理和资金的运作效率一方面，要不断完善资金管理制度。财务公司管控着集团企业的资金调配，目的是帮助集团企业提升资金使用效率，降低资金风险，因此财务公司要不断提高资金管理水平，帮助集团企业完善资金管理制度。首先，要建立科学化针对筹集资金环节的管理制度，就要先确立好筹资规模，并做出相应的具体计划，如筹集成本、筹集金额、筹集渠道和筹集收益评估等，减少因筹资带来损失的风险。其次，要加强对资金使用的控制力度，增加审批环节，完善审批程序，减少因资金使用过程中给企业带来的资金风险。此外，财务公司还要为资金的监管和使用提供数据支持，规避资金风险，并充分利用人才优势，根据公司的实际情况，不断提高资金预算的专业化。另一方面，要加强资金管理人员的专业化培训。企业要形成有效的资产管理体系，就必须加强内部职工的科学素养和文化素养，提高内部职工的专业化水平。因此，财务公司应该助力企业不断地对内部职工进行专业化的培训，加大管理人员对会计、金融知识的学习强度，不断提高内部管理人员的业务专业性，以更好地管理资金。

六、结语

财务公司的进一步发展离不开对集团企业供应链的优化，财务公司应当明确财务公司在供应链金融中的功能和定位，做好对产业链上下游资金流、信息流、物流，三流合一的控制，充分利用信息化创新技术，完善对供应链上下游的监管模式，创建合理的信用评估机制，加强企业财务优化管理，帮助集团企业提高资金管理和资金的运作的效率，以此促进财务公司的科学化长远发展。

作者:张雅静 单位:供销集团财务有限公司