铁路工程建设项目的风险承担

前言：想要写出一篇引人入胜的文章？我们特意为您整理了铁路工程建设项目的风险承担范文，希望能给你带来灵感和参考，敬请阅读。

【摘要】铁路工程耗资大，工期长，以往以政府财政为主的融资方式无法满足建设要求，因此，国家大力推崇PPP模式开展项目建设。论文介绍PPP模式在我国铁路建设中的作用与应用，分析PPP模式下铁路项目的风险因素，提出相应的风险分担方式，以供参考。

【关键词】铁路工程；PPP项目；风险承担 

1引言

我国目前正处于城镇化高速发展时期，铁路工程项目的建设，对国民经济的发展起了巨大的推动作用。但是由于铁路工程项目具有建设周期长、投入资金大、运营时间久等特点，使得项目在建设运营中有巨大的风险。而PPP（Public-PrivatePartnership）融资模式作为一种机制，可以有效地引导社会资本参与到项目中去。但这种模式在项目建设中参与方较多，融资结构较复杂，面临的风险较多，如何合理地平衡和分配好各参与方的风险，是完善PPP融资模式的关键。

2PPP模式在我国铁路建设中的作用与应用

2.1PPP模式的概念与特点

PPP融资模式包括广义和狭义2种含义[1]。从广义来说，PPP是指公共部门和私人部门共同服务于一个项目的合作伙伴关系。狭义上讲，PPP是一种公私合营的合作伙伴关系，一般指政府部门通过政府采购的方式跟中标的私营企业成立一家特殊目的公司签订特许协议，由这个特殊目的公司负责整个项目的筹资、建设以及运营。

2.2PPP方式在铁路建设项目中的可行性与必要性

目前，我国铁路项目建设处在快速发展之中，如果仅仅单独依靠政府公共部门的财政收入来完成铁路工程项目的一系列建设与运营，这样无疑会对政府的财政形成巨大的压力。要解决当前铁路工程项目的投融资问题，缓解政府财政压力，PPP是一种可选择的模式。但与此同时，在对很多国内外项目的研究中发现，这种PPP融资模式风险较高。因此，充分吸取国内外项目的融资经验，探索PPP融资模式实施过程中合理的风险分担方式，对吸引社会资本，促进公共基础设施建设十分重要。

3PPP模式下铁路项目风险因素

3.1PPP模式下铁路项目风险概述

风险一词具有2种含义，其广义的含义表现为风险的不确定性，即风险既可以带来收益，也可以带来损失，又或是无获利也无损失。而狭义的风险通常为会给一个建设项目带来损失的风险，本文在此所探讨的则为狭义的风险。

3.2PPP模式下铁路项目风险因素识别

3.2.1政治风险

政治风险是指由于国内外一系列政策使得铁路项目建设无法顺利进行的一系列风险。主要有制度风险和法律风险2种。法律变更风险通常指政府在对工程项目融资、建设、运营等方面的立法是否合理、全面等。制度风险是指由于一系列制度的制定不够完善，可操作性不强等原因给项目的投融资、建设运营带来损失的风险。

3.2.2金融风险

金融风险一般包括通货膨胀风险和利率变化风险[2]。在PPP项目融资中，面对金融市场可能出现的一系列状况，如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国际贸易政策的趋向等有可能会引发项目的金融风险进行一个合理的预判，提早发现这些风险以便于改变项目发展方向，避免对项目造成损失。

3.2.3不可抗力风险

不可抗力风险主要指由于猛烈的台风、凶猛的洪水、强烈的地震、严重的雪灾等无法预见同时人力也无法抗拒的力量引起的风险。这些不可抗力风险不仅会对工程项目的现场施工造成巨大的影响，还会可能会导致交通路线的阻断，原材料供应不上，甚至会对已完工的工程部分造成一定程度的损害。

3.2.4完工风险

完工风险一般指铁路工程项目在建设过程中由于各方面原因导致项目无法按预定工期完成的风险。比如，在项目开工之前的的征地拆迁无法按时完成的风险，设计图纸没有及时提供，建设过程中的设计变更以及原材料等无法及时供应的风险，对铁路工程项目的建设容易造成比较大的影响。

3.3PPP融资模式下铁路建设项目风险分担主体

3.3.1政府部门

政府公共部门一般作为铁路项目的发起人，同时也是项目的规划师。它们会作为项目公司的股东直接进入到项目中来。同时，政府公共部门作为铁路工程项目中比较大的受益方，可以通过PPP融资模式引进社会资本，减少铁路建设项目对政府财政预算的压力。政府还能将一部分风险通过合同转移出去，使自身承担的风险减少。同时，铁路建设项目完工投入使用之后也会拉动地方经济的增长。

3.3.2私营企业

私营企业也可以是铁路建设项目的发起人，它通过项目的投资活动和经营活动，获取投资利润和其他利益。在融资结构中，它会拥有新建项目公司的部分股权。同时，也会对项目公司提供一定程度的信用支持。

3.3.3金融机构

由于铁路建设项目投资巨大，政府和私营企业的投资往往无法支持整个铁路工程项目的建设运营，因此，还需要从银行等金融机构进行贷款，获得足够的建设资金。这些金融机构主要有商业银行、信托投资机构、国际金融机构等。

4PPP模式下铁路建设项目风险分担方式

4.1政府部门承担的风险

关于政府公共部门，为了保障工程项目的顺利建设和运营，政府公共部门可以利用自身的特殊优势，为项目争取一系列政策支持，协助项目公司在建设阶段各项行政审批手续的推进，同时作为政府公共部门也能够更好地做好项目开工之前的征地拆迁工作，为后期的铁路工程项目建设提供施工场地。

4.2私营企业承担的风险

关于私营企业所需承担的风险，由于私营企业在PPP项目的各个参与方中，比政府公共部门或者金融部门更具有丰富的项目管理经验和更高的技术水平，且私营企业参与PPP也是为了获得合理的投资收益，因此，私营企业在风险的承受能力上以及承担风险的意愿也比较强烈[3]。建设风险、运营风险交给私营企业来说更加合理，也更具有优势。

4.3金融机构承担的风险

关于金融机构，由于此类铁路工程项目营运期限长，这种长时间回收期会给项目带来极大的不确定性，大多数金融机构不太愿意承受此类工程项目的风险，因此，项目融资前期分担风险时要充分预测到项目将来可能会产生的金融风险，比如，通货膨胀，利率变化等因素会导致项目贷款资金无法按预先期望收回的情形。如果风险在一个合理的负担范围内，会增加金融机构贷款的积极性。

5结语

PPP模式对目前的铁路建设具有重要借鉴意义，一方面能够减轻政府公共部门的财务负担，另一方面可以把债务转移到未来。如果能进行合理的风险分担，平衡好各方的风险与收益，对促进铁路工程的建设将会有十分重要的作用。

【参考文献】

【1】徐亦镇,李丹,周旸,等.杭绍台高铁PPP建设的经验借鉴[J].浙江经济,2018(2):50-51.

【2】印祖华.对我国铁路建设中PPP融资模式的探讨[J].中国商界(上半月),2010(7):90-91.

【3】张林林.探讨PPP模式在铁路建设项目中的应用前景[J].城市建设理论研究,2016(25):108-109.

作者：莫细喜 刘斌 单位：广西大学