国际经济贸易中外汇风险及防范分析

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摘要：国际经济贸易往来活动中，由于合作双方所用货币不同，汇率的变化极易引发外汇风险，致使企业业务发展受到打击，甚至还需承担巨额经济损失。基于此，本文论述分析了企业新时期有效防范、规避国际经济贸易外汇风险的相关措施，仅供参考。

关键词：国际市场；经济贸易；汇率风险；防范策略

4月14日，据国际货币基金组织（IMF）预测：“世界经济2020年将预计下降3.0%”；据世界贸易组织（WTO）预测：“2020年世界物货贸易量降幅将达1.29%～31.9%”；据联合国贸发会议预测：“2020年-2021年全球外商直接投资降幅将达30%～40%”。我国经济大局虽保持稳定，但我们依然需清晰地认识到国际经济局势的严峻性，在加强外汇风险防范意识的基础上，积极探索国际经贸活动中有效规避外汇汇率风险的相关措施。

一、外汇汇率风险概念及特征

（一）外汇汇率风险概念所谓外汇汇率风险，即指企业的市场价值、现金流、利润以及成本等内容由于外汇汇率波动具备的不确定性特征而产生的潜在风险。换言之，即指由于汇率变化，可能给企业带来的一系列经济损失。对外贸企业而言，一旦引发外汇汇率风险，将会使其面临巨大经济损失，对其发展造成严重影响。因此，企业若想在错综复杂的国际贸易市场环境中取得稳定发展，就必须高度重视外汇汇率风险。

（二）外汇汇率风险特征一般来讲，外汇汇率风险主要划分为储备风险、信用风险、转换风险、结算风险、交易风险这几种类型。其中储备存量风险主体为国家，信用风险、转换风险的主体主要为银行与企业，结算风险主体为进出口商，交易风险主体为国际筹资、投资者和外汇银行，上述外汇风险有着较为显著的相对性、不确定性及或然性特征。相对性主要指外汇风险被触发时会给一方带来经济损失，那么相对而言必然会给另一方带来盈利。不确定性是指外汇风险给外汇持有者既有可能带来盈利，亦有可能带来经济损失；或然性主要指外汇风险不具有必然性，既有可能被触发，亦有可能不被触发。

二、外汇汇率风险对企业的影响

（一）汇率波动影响企业进出口量对外汇率的波动会影响企业进出口量，继而影响企业总体经济收入。一般情况下，我国对外汇率若呈现上涨趋势时，出口企业所出口产品在国际市场中的价格亦会随之上涨，继而影响到产品业务量，若再考虑到国际市场中该产品竞争性较强的因素就会发现，他国企业将不再优先进口我国的产品，而是转向他国出口企业，这将意味着我国出口企业将会因对外汇率上涨而丢失部分客源和销售额。反之，若我国对外汇率呈现下降趋势，就会增加进口企业经营成本。此时，若该产品在国际市场中不具备垄断性特质，且国内需求量不高，企业就会调整进口额，若国内需求量很高，那么就会使企业经营面临更大外汇汇率风险。

（二）汇率变化影响企业账面价值众所周知，企业不仅是国际贸易活动中的经营主体，更是承担外汇风险的主体，而汇率的波动亦会对企业账面造成一定影响。例如，国际贸易活动中，企业通常会选择核算分析资产负债数据来判断经济盈亏情况。现如今，由于国际贸易市场的不稳定性，各国货币汇率浮动较为明显，此类现象会在一定程度上影响资产负债表数据，在一定条件下，国际汇率的变动往往会增加企业负债，从而产生账面损失。

（三）汇率波动造成企业汇兑损益受全球化经济发展模式影响，我国诸多企业在国际经济贸易市场业务中的地位愈来愈高，就当前整体发展情况而言，由于具体开展相关贸易业务所需时间很长，所以在推动经济发展的途中，汇率变化难免会对企业经济利益造成诸多影响。在当前国际经济贸易局势不容乐观的大环境下，合同签订汇率通常与实际交易汇率间有着较大差距。针对此类现象若不予以足够重视，不积极采取有效措施予以规避和防范，势必会使企业在汇兑过程中经济发展势态受到严重影响。当然，企业在国际贸易活动中所承担的角色会在一定程度上决定其所受影响的性质。

三、企业外汇风险防范建议

（一）树立风险防范意识一方面，健全企业文化建设。例如，要求各部门员工参与外汇知识培训讲座，掌握防范风险的基础知识，以此来促使员工时刻保持严谨的工作态度和良好的外汇风险防范思想，并将所学知识合理融入到各个工作环节之中，以确保外汇防范制度能够顺利执行，同时还可通过印发宣传手册的方式为员工普及相关外汇风险防范知识，以此来提升其综合素养。另一方面，企业管理层亦需加强风险防范意识，并积极构建相关责任制度管理体系。管理层在企业日常经营中发挥着关键的引导效用，因此，风险防范宣传工作先需从管理层做起，在增进其外汇风险管理意识的同时，促使其推进全员风险防范宣传工作，为后续完善风险防范责任制度奠定坚实的思想基础。

（二）建立外汇风险管理机制完善的风险管理机制是企业合理防范外汇汇率风险的基础保障，因此，企业不仅需要视风险管理机制建设工作，还需在实际的经营过程中积极采取有效措施不断完善该机制，以此来保障风险管理机制的实效性，使其可充分发挥积极的外汇汇率风险防范效用。一方面，积极借鉴先进企业外汇风险防范经验，充分结合自身实际经营情况，制定可有效防范外汇汇率风险且与企业发展规律相符的风险防范管理机制，以此来保障外汇风险防范工作的可行性与合理性。另一方面，组织相关研究小组对管理机制试运行过程中的各个工作环节进行专业化分析，不仅需要分析该机制预警指标的合理性，还需全面分析其风险防范实际效能，如若发现不足，就需及时对其加以改进，修订风险防范制度宣传手册，以此来不断完善外汇汇率风险管理机制，确保该机制可切实发挥风险防范效用，为企业参与国际贸易活动提供有效的风险防范机制保障。

（三）采用先进避险工具在加强风险防范意识，健全风险管理机制的基础上，还需辅以先进的外汇避险工具方可切实发挥企业风险管理体系的实际效用。尤其对涉外企业而言，更需注重外汇风险管理工具的合理运用，在国际市场中科学应用风险管理工具不仅能够助力企业防范各类风险，增进企业外汇风险防控能力，还可有效提升企业也国际贸易市场中的综合竞争实力。就目前来讲国际市场现有的外汇风险管理工具有以下几类：第一，远期外汇交易。常见的远期外汇交易期限为3个月，远期外汇达成交易后不立即交割，需要依据汇率、数量、币种、约定期限等内容办理交割，兼有资金周转灵活、避免汇率风险、保值等优点。第二，外汇期货。所谓外汇期货，即指将汇率作为标的物，双方成交外汇买卖后，仅提供保证金，均不提供现货，而是通过签订契约的方式，依据约定汇率在未来某月办理实际收付的一类外汇业务，兼有集合全球参与、交易对方风险低、价格透明度高等特征。第三，外汇期权，指在交易日，合约购买方支付给出售方一定期权费后，在未来某一时间，拥有依据约定交易金额和执行价格卖出或买进外汇资产的权利，兼有一定保值、灵活性特征。针对上述外汇风险管理工具，企业可依据自身经营实情合理选择一种管理工具，也可综合应用多种管理工具。

（四）科学选择融资方式及结算方式现如今，国际贸易格局日新月异，在一定程度上加剧了外汇汇率风险，使其逐步向多极化方向发展。在此形势下，企业唯有在国际贸易融资中科学选取融资方式与结算方式，方可增进自身外汇汇率风险防范实力。一方面，国际贸易交易种类众多，结算时往往会由于货币种类不同而使企业面临一定外汇风险。基于此，在对外贸易中，企业需选取满足自身利益需求、发展需求的结算方式来规避结算环节中的外汇汇率风险。例如在签订合同后，企业需对交易货币状况、汇率变化情况进行实时追踪，同时对汇率变化趋势进行合理预测，来确定最为合理、适用的结算方式，确保企业可有效规避结算环节中潜在的外汇风险。另一方面，企业不仅需要注重结算环节的风险预防管理工作，还需重视融资方式的科学选择。例如，可借助出口押汇的方式有效解决企业融资问题，增进自身外汇汇率风险防范水平。

（五）配置风险管理人才队伍风险管理人才队伍是企业构建风险防控管理体系的重要基石。因此，企业需切实意识到人才队伍建设的重要意义，明白国际经济贸易活动中，外汇风险管理人才的真正价值。就目前来看，我国企业在外汇风险人才引进、人才培养、队伍建设方面的发展相对于其他发达国家依然较为薄弱，而人才却是企业在国际市场中的核心竞争力，如若企业不注重专业化风险防控队伍的建设工作，势必难以提升企业风险防控实力，影响其长远发展。基于此，企业可将学校作为切入点，加强校企合作，为学生提供实践学习机会的同时，预先培养专业化的外汇风险管理人才，具体可依据学生实习期综合表现来评定其能否为企业发展带来积极效用，决定其可否留企业工作。同时，企业除了加强相关专题培训力度之外，可在招聘环节将外汇风险管理知识列入笔试内容和面试环节之中，以此来逐步构建专业化的管理人才队伍。

四、结语

改革开放以来，国内社会经济始终呈现较为良好的发展势头，在此过程中，国际经济贸易则起着重要带头作用，特别是在经济全球化背景下，国际经贸的发展势态更是受到了人们广泛的重视与关注。然而面对国际经济贸易中的外汇汇率风险问题，企业亦需加强重视度，积极采取有效措施，建立完善的外汇汇率风险管理体系，不断增进企业国际市场竞争力的同时，为可持续发展奠定坚实基础。

参考文献：

[1]杜去凡.国际经济与贸易针对外汇风险的防范策略探究[J].时代经贸,2020(07):56-57.

作者：闫菲 单位：青岛农商银行