小微企业融资问题及对策探究

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摘要：相关数据表明，我国小微企业在改革开放以来在增加税收及提供就业岗位方面做出了重要贡献，我国经济的增长很大程度上受到小微企业的推动。然而，由于小微企业存在观念过时、专业机构缺乏、融资方式多样化缺失、财务营销才能偏弱、过度夸大风险等，再加上其先天固有的缺陷，如企业信用缺乏等，相对于大型国有企业来说，小微企业更难从银行和其他金融机构获得信贷融资。所以，结合目前互联网大环境下的网络金融形式，小微企业若想赢得更多的竞争优势，必须及时调整和创新融资手段，拓宽融资渠道。本文基于互联网金融高速发展的时代背景，以小微企业融资困境为切入点，通过查阅各种财经类官网及文献，浅析小微企业融资在互联网金融这一时代背景下的现状、具体问题、形成原因以及相关可行性对策，总结概括出利用互联网金融融资平台、适合公司具体情况的融资渠道。

关键词：小微企业；政府；互联网金融；融资；GL公司

一、小微企业融资问题及分析

（一）小微企业融资方式

小微企业指的是小型企业、微型企业、家庭作坊式类型企业的总称。目前，小微企业存在以下界定标准：资产总额上，工业企业不超过3000万元，其他企业不超过1000万元；从业人数上，工业企业不超过100人，其他企业不超过80人；税收指标上，年度应纳税所得额不超过30万元。一般来说，企业的融资方式主要包含以下几点：第一，根据融资期限长短分为长期融资、短期融资。第二，根据获取资金不同的权益特点分为债务融资、衍生工具融资和股权融资。第三，按照不同资金来源分为内源融资、外源融资。

（二）小微企业融资问题分析

据分析，小微企业融资难这一问题主要体现在以下几个方面。1.资金需求缺口大。我国宏观经济状况近年来并不是很好，在此背景下，国民经济市场的竞争愈发激烈，而小微企业的生存压力也在不断加大。不少企业的收益水平持续降低，资金缺口大，造成企业逐步依赖于融资来改善经济状况。2.融资渠道不畅。在现有条件下，小微企业融资方式缺乏多样性，其资金来源主要是银行贷款，但银行的授信流程和信贷条件较为复杂，对小微企业的财务状况要求的标准也比较高等，往往使得小微企业由于受限于部分因素，难以满足银行的信贷条件，结果无法获得理想的贷款数额。3.借贷成本高。借贷成本费用既包括财务费用，如小微企业向银行等传统金融机构借贷发生的利息，又包括其他成本费用；此外，放贷流程烦琐，审批慢也是许多企业无法承受的。综合以上因素考虑，小微企业通过银行融资的综合成本较高，因此，部分迫切需要资金的小微企业不得不利用民间高利贷进行融资。

（三）小微企业融资的影响因素

综前所述，造成小微企业融资困难的主要因素包含了企业自身和外部环境两个部分。两大主要因素又包含许多二级因素，它们影响着小微企业融资的方方面面。1.外部环境因素。（1）金融机构方面。相较于小微企业，大中型企业在有金融需要时，能更加容易地从传统金融机构获得金融服务。信息不对称的存在使得银行在获取小微企业的实际经营状况的过程中通常需要花费高额的成本，付出与回报不成正比使得小微企业难以从银行之类的传统性金融机构获得理想的金融服务。此外，为了迎合市场需求，配合小微企业的发展，当地的商业银行、信用社成了小微企业主要的借款机构。可是相比大的银行机构，这些借款机构的金融实力，远远不能满足小微企业的较大资金需求。所以这种现状，对小微企业未来的发展造成了一定限制。（2）信用担保体系方面。由于小微企业缺乏健全的信用担保制度，所以很少有专业的部门或单位能够为这类公司提供担保。此外，民营担保机构由于存在诸多条件限制，没有构建较为系统的合作共担机制，这些担保机构的风险都只能由自己承担，除此之外，补偿制度的不全面使得实施担保的机构存在一定的分散风险。（3）法律体系方面。尽管相关法律的制定在一定程度上促进了小微企业的发展，但是，在贷款、上市、担保等融资方面的相关法律规范与制度相对较少，这表明我国在保障小微企业更好更快发展的法律制度系统方面需要进一步健全。2.企业自身因素。站在小微企业的角度进行分析，融资影响因素主要有以下几点。（1）小微企业规模较小，组织架构模糊，导致大部分企业对信用问题不够重视，信誉形象不够优质。现如今，国内小微企业数量庞大，但其中很多企业不具备健康发展的条件，企业自身缺少较高的创新能力。与大型企业相比，小微企业规模小、资金不足，严重缺少市场竞争力，同时还承受着较高的风险。此外，部分企业存在失信记录，金融机构对其放贷的风险增加。（2）小微企业缺乏适当的抵押品和担保品。当处于初创期的企业面临财务困境时往往无法满足银行等传统金融机构的放款条件，因此对于它们来说想要顺利融到资金是非常困难的。

二、互联网金融融资的优势

小额借贷、P2P、众筹等融资方式为企业提供了方便快捷的金融服务，同时，也衍生出许多多元化的金融产品。相较于传统的金融机构融资，互联网金融融资更加适应于小微企业的融资特点，同时也在一定程度上弥补了传统金融机构融资的短板，推动着我国乃至全球金融业的发展。同时，也在我国“大众创业，万众创新”政策的开展、金融行业的不断创新以及金融体系的发展中发挥着重要的推动作用。通过归纳总结，现将互联网金融融资优势列举如下。

（一）融资门槛低且渠道广

传统金融机构在为企业发放贷款时会采取诸如贷款承诺、抵押和补偿性余额等措施以最大程度上减轻信息不对称所带来的消极影响；此外，这项融资对于企业的要求也极多。各类电商小贷业务如雨后春笋般蓬勃发展，互联网融资平台通常为身处财务困境的会员提供流程简便的信用贷款等；其特点在于资信审核流程更加简单，各种P2P平台和金融网站针对各类企业降低了融资门槛。

（二）交易成本低且效率高

高科技网络是实现互联网金融模式的重要技术保障，先进的技术可以极大降低高昂的人力成本，并且拥有较高的运营效率。例如，通过使用网络借贷平台进行贷款，其流程较为简单便捷，在网络上进行实名认证和递交相关的资料，就能够为其在线发放贷款。除此之外，高科技信息的作用可以借由互联网融资平台得到充分的体现。与人工服务相比，它的数据分析更加准确、高效与及时。市场经济发展迅速，对于时间成本的要求更加突出，使用互联网金融这个手段进行融资，能够为企业极大地节约时间以及其他成本。

三、小微企业互联网金融融资———以GL公司为例

（一）GL公司发展状况

1.GL公司简介。宝鸡市GL机械有限责任公司的主营业务包括汽车零部件生产、加工销售等，此公司成立于2008年，位于陕西省宝鸡市高新开发区千河镇底店村村委会东侧。目前GL公司正全力向着新的阶段进发，不断调整和优化产品结构，丰富运营模式，进一步提升产品在市场的竞争能力，不断发展和扩大企业的经营规模。GL公司目前使用了较为先进的生产设备和科学的管理手段，进一步去研发具有市场竞争力的高质量产品，扩大销售渠道。所以，企业为了发展壮大，已经计划加设多条生产线。2.GL公司融资情况。当前GL公司所面对的融资情况不容乐观，大多数时候都是通过银行贷款以及其他渠道的借贷为主，同时也都属于短期借款。存在这种情况的主要原因是企业自身所积累的资金量较少，没有更多的闲置资产，没有能力进行内源融资拓展。二是企业当前使用的设备折旧率低，不能通过折旧手段去实施融资。三是企业的应收账款已经呈现逐年增加的趋势，可是从企业账目上面看，GL公司超过80%的应收账款都无法在短期实现收回，因此也不能通过应收账款进行融资。从上述情况来看，GL公司实施融资的重要手段主要是通过短期贷款，渠道非常单一。

（二）GL公司融资存在问题及原因分析

1.GL公司融资问题。（1）GL公司融资渠道范围小。GL公司这种狭窄单一的融资渠道，远远不能满足企业长期的资金需求。由于受到资本市场的约束和限制，GL公司当前需要通过银行渠道获得资金。实际来讲，GL公司在融资渠道中忽视了小额贷款平台以及金融机构贷款这一部分。信息时代下，GL公司在内部融资、银行贷款和其他渠道的金融机构融资比重逐渐减少，逐渐偏重于互联网融资渠道来满足企业自身的融资需求。可是从该企业的融资现状来看，单单凭借互联网融资方式依旧无法改变GL公司狭窄单一的融资渠道的尴尬境地。（2）GL公司融资风险较大。融资风险的类型有很多，从外部融资风险来看，主要包括了政治风险、金融风险和市场风险；从内部融资风险来看，主要包含了生产风险、财务风险、信用风险等。要想更好规避这些风险，需要对其进行深入的分析和了解。如何在实施融资环节对风险进行有效控制是目前GL公司工作的重中之重。2.GL公司融资问题原因分析。（1）GL公司经营业绩不稳定。从GL公司的财务报表来看，企业从2013年到2018年呈报的利润率一直呈现波动状态，显示利润值并不稳定。在进行银行贷款审批的过程中，银行就会将该项利润率不稳定作为提高贷款利率的因素。该企业虽然呈现了产品结构的不断升级，竞争力的不断提高，也代表了其生产线和技术是逐渐成熟的，但是利润率的不稳定，导致该企业的销售业绩不平稳，代表GL公司还是存在一定的经营风险。（2）GL公司可抵押担保的资产不充足。由于银行与GL公司的信息存在不对称的现象，银行需要GL公司提供融资抵押物或者担保，以确保该企业能够按期进行贷款金额的偿还。可是由于让第三方机构进行担保的费用较高，所以该公司只能运用企业自有的固定资产来实施抵押。通过估算，公司目前现有的固定资产价值数额很低，能够进行抵押的只能是厂房和宿舍楼等。通过评估之后的金额是800万元。将厂房、宿舍楼进行抵押，最多可以得到贷款400万元。所以，为了企业的长久发展，还需要进一步拓展其他的融资渠道。

四、互联网金融环境下小微企业融资对策

（一）选择最适合的融资模式

我国小微企业规模庞大，受到自身规模和组织架构的影响，小微企业的融资渠道和手段可谓是丰富多样。因此，本文针对小微企业主要的融资手段，进行了深入的研究，并且阐述了几种融资手段的特征和主要应用对象，详情见表1。举例来说，针对创新型的小微企业，应当使用众筹的融资方式；针对电子商务型的小微企业，可以去尝试与互联网电商平台合作实现融资。通过上述分析得到，小微企业选择不同的融资手段主要受到自身所处行业的影响。而各类互联网金融的融资方式具备明显的差别，因此，小微企业进行融资时，应当充分考虑企业自身性质和外部所处行业环境，针对各类融资方式的特征、标准、所需成本和时效进行有效的研究和评估，选取最适合自身的融资方式。

（二）加强企业网络安全及融资风险意识

网络安全没有小事。随着科学技术的发展，互联网技术逐步应用到各行各业中，极大提高了企业运营的效率，同时改善了人们的生活环境。信息时代下，计算机网络存在着诸多潜在的网络安全风险，如果不加以防范，会给企业或个人带来许多麻烦和损失。网络安全是有效确保企业相关数据、资料信息安全的关键手段，企业的很多资料和数据在进行互联网资金融通时，几乎都是通过网络提交上传，网络安全性与这些重要信息安全息息相关。这些信息数据极为关键，与企业的运营密不可分，因而必须得到有效的保护，防止企业的信息和资金受到网络攻击和侵害。

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作者:李明慧 单位:西安石油大学