融资困境论文全文(5篇)

一、中小企业融资的主要困境

基于中小企业的发展特点，中小企业在融资过程中受到企业自身因素和国家政策原因，还存在许多问题，其困境主要表现在以下几个方面：

(一)中小企业信用度达不到银行等主流金融机构的融资贷款要求

目前中小企业由于规模较小，可以用于抵押的固定资产较少，导致了中小企业在信用度方面无法通过银行等主流金融机构的审核，最终给中小企业获得贷款资格和所获得贷款的数量产生较大影响。从中小企业的发展现状来看，固定资产问题在短期内难以得到快速解决。但是企业信用度问题可以通过改变信用稽核方式来进行变通。因此，中小企业应强化自身管理，不断提高企业的信用度等级。

(二)中小企业内部资金没有得到充分利用

中小企业之所以存在融资需求，其主要原因是企业内部资金不足以满足市场竞争需要。但是经过对中小企业的经营管理状况分析可知，中小企业在资金管理上还存在一定的不足，使得中小企业内部资金没有得到充分利用，导致中小企业的融资规模不容易控制，形成了企业现有资金无法利用，却要去外部寻求资金支持的局面。为此，中小企业在融资的同时，应结合企业自身需要，认真分析内部可以利用的资金，在实现内部资金充分利用的同时，计算资金缺口，进而计算融资数量，保证融资数额能够满足实际需要，降低企业债务负担。

(三)融资渠道单一，缺乏针对性强的中小企业银行和小额贷款公司

1.国家进行宏观调控

（1）提高中小企业资产折旧率

中小企业折旧水平对企业资产折旧率的影响很大。在我国，企业尤其是中小企业折旧水平较低，影响了中小企业正常的技术更新。一旦企业提高了资产折旧率，中小企业的融资困境将会从以下几方面得到缓解：第一，企业欲提高自己积累财富的能力，首当其冲就是提高折旧率，然后再通过有关非债务税务政策等影响因素来增加企业资金的供给量。企业一旦提高了自己的内源融资能力，融资成本就会随之降低，进而对商业银行等信贷资金的依赖也会大大降低。第二，企业欲完成自己的技术更新和技术改造这一系列工作，提高折旧率也是企业的不二选择。企业通过技术改造与革新可提高自己产品的质量，降低生产成本，提高企业在市场上的竞争实力。随着企业竞争实力的提高，企业有了更加坚实的基础，就可以发展壮大：扩大企业规模，充实企业资产，提高企业资产的担保力度。企业发展壮大了，负债水平也会随之提高，这样债权融资的能力也就提高了，进而改善了企业的融资困境。由此可见，提高企业资产折旧率既提升了企业内源融资能力，也提高了企业贷款融资信用度，是一个好的办法。

（2）健全信用体系

健全的信用体系可以有效改善中小企业融资难的困境。前文已经讨论过，中小企业融资困境除了信息不对称外，市场环境、经济结构也有影响，比如“惜贷”情况严重、信贷配给、信贷约束等。当一个国家的信用体系发展完善以后，这些问题都可以得到改善。所以，健全我国的信用体系迫在眉睫。

2.供应链融资

（1）保兑仓融资模式

【摘要】由于小微企业普遍存在资信状况较差、经营能力弱的问题，通过银行融资渠道得到外部资金较为困难。论文旨在通过区块链技术客观呈现企业的信用状况，以区块链为技术依托并结合大数据构建一种“区块链+供应链金融”的共享平台，研究一种帮助企业资金融通的小微企业信用评估系统。

【关键词】区块链；供应链；小微企业；融资困境

1引言

由于中小微企业普遍存在资信状况差、财务制度不健全的问题，银行为了避免风险不愿意放贷，从而造成中小企业融资难、融资贵、效率低的问题。随着互联网技术的发展和供应链金融的出现，增加了企业融资的途径，但仍然面临着授信难的困难：从一方面来看，现金融体系下小微企业的经济资产凭证难利用；从另一方面来看，小微企业信息不透明，信用水平较低导致银行授信难。因此，如何有效解决企业和银行之间的信任壁垒，成为解决小微企业融资问题的核心。区块链公开透明、不可伪造、全程留痕、可追溯的特性，恰好可以打破这一信任壁垒，有机连接小微金融的供给和需求端，对于研究小微企业端如何走出困境，实现持续发展，银行端如何差异定位，实现创新发展，政府部门如何加强联动，实现协调发展，小微金融服务中各主体共享实体经济成果有着可借鉴的理论意义。与此同时，区块链技术可以弥补政府端、银行端和企业端三方在小微金融领域的信息壁垒问题，通过透明可追溯的机制客观展现小微企业的实际生产和经营状况，对小微企业的信用状况作出较为真实的判定，帮助银行在授信过程中提供有价值的参考，也有着一定的实践意义。

2“区块链+供应链金融”新模式

2.1“区块链+供应链金融”模式概述

本模式通过区块链技术客观呈现企业的信用状况，为小微企业搭建一个供应链金融平台，可广泛应用于银行授信、评级机构等，是助力企业资金融通的小微企业信用评分系统。当前，一些小微企业存在融资需求规模大、资金回收周期长等特点，但由于自身存在资信状况差、财务制度不健全等问题，企业与银行之间缺乏担保机制并存在信息壁垒，因此致使许多小微企业通过银行融资渠道得到外部资金较为困难。这一平台将小微企业的信息流、资金流、商流、物流等信息（如代收款订单、交易记录）同步存储于区块链当中，渐渐实现贸易单据的无纸化。同时，由于数据存储过程存在易被篡改、无法共享、无法溯源、流通较慢和成本较高等问题，区块链分布式账本技术则能够有效地解决交易过程中存在的这些数据存储问题，以便于建立人与数据间的信任，从而更好地满足疫情下的小微企业存在的融资需求以及小微企业与银行间授信评估需求，进而提高小微企业的融资效率。

摘要：研究我国中小企业的经营特征及其面临的信贷风险的来源、表现形式，对于分析中小企业的违约风险重要的理论意义。

关键词：中小企业;经营特征;信贷特征

中小企业是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在推动技术创新、缓解就业压力、方便人民生活、维护社会和谐稳定等方面发挥着重要作用，对国民经济发展具有重要的战略意义。

一、我国中小企业的界定

2011年7月4日，工信部等四部门联合《中小企业划型标准规定》，将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。截止到2013年我国共有中小工业企业34.5万家，遍及全部工业41个大类行业和全国31个地区。2017年中国中小企业市场现状调研与发展趋势预测分析报告指出：当前，中国中小微企业占全国企业总数的99.7%，其中小型微型企业占97.3%，提供城镇就业岗位超过80%，创造的最终产品和服务相当于国内生产总值的60%，上缴利税占50%。中国发明专利的65%、企业技术创新的75%以上和新产品开发的80%以上，都是由中小企业完成的。

二、我国中小企业的特征

1.中小企业的经营特征。我国中小企业的经营特征主要有以下6个方面。第一，资产规模小。中小企业的资产规模中等或微小、生产规模不大、投资较少，建设周期较短。第二，员工人数较少，组织结构简单，便于对员工进行有效的激励。第三，经营决策灵活，市场反应灵敏。在经营决策上有更大的弹性和灵活性，对市场的反应灵敏，能快的调整经营方向和产品结构，收效较快，但其决策往往主要依赖于少数决策者的判断能力，而又难以承受因决策错误带来的损失，因此中小企业的成长发展与决策者个人能力关系很大，带有很大的风险和不确定性。第四，专业化经营策略。中小企业在激烈竞争中获得生存与发展的最有效途径之一是通过选择能使企业发挥自身优势的细分市场来进行专业化经营策略，深入进行市场分析，明确市场定位，集中有效利用自身资源，在专业化的领域里不断深入发展与创新，发挥“小而专”，“小而活”的优势，同时企业的核心竞争力和企业文化也在这个过程中得到培育和发展，为企业的垂直一体化、横向多元化发展奠定良好的基础。第五，科技创新策略。中小企业是成长最快的科技创新力量。产品的小型化、分散化生产为中小企业的发展提供了有利条件。第六，发展区域集中经营策略。发展区域集中经营策略是促进中小企业发展壮大的重要策略之一。2.我国中小企业的金融特征。我国中小企业的金融特征主要有以下4个方面。第一，资金限制。一是创新成本较高，资金总量不足。二是面临融资困难。第二，制度桎梏。中小企业面临的困难还体现在产业、税收、投资等各方面的政策歧视与制度限制。根据国务院发展研究中心课题组调查：中小企业拥有中国65%的发明专利，但其有效专利数和企业业绩之间的正向关系却非常微弱。第三，创新协同体系限制。中小企业创新资源稀缺，面临资本、技术、人才、制度、政策等多重困境，难以形成自主创新的实力，创新发展受到限制。第四，信息资源限制。在市场环境瞬息万变的总体背景下，信息是中小企业了解先进技术和把握市场机会的重要基础，已经成为影响中小企业成败的重要因素。而对于当前有着迫切创新需求的中小企业来说，信息恰恰是其难以避免的劣势。

第一篇：中小企业融资困境及对策

［提要］科技型中小企业普遍具有公司规模小、科技含量高、资金需求多、投资风险大等特点，融资问题一直困扰着科技型中小企业，成为制约其持续、健康、稳定发展的主要因素。本文分析科技型中小企业在其发展过程中面临的融资困境，并提出相应的解决对策。

关键词：科技型中小企业；融资困境；对策

科技型中小企业在整个中小企业群体中是最具有活力、技术含量最高的一个群体。科技型中小企业也许拥有多项知识产权，但是在融资道路上，却还是因为缺少抵押品而受到金融机构的冷遇，如同所有的中小企业一般，融资问题仍然是目前科技型中小企业面临的最大问题。

一、科技型中小企业融资困境及成因分析

（一）融资渠道单一，仍以银行贷款等间接融资为主。

科技型中小企业，特别是在其初创阶段，由于技术风险大，在市场和管理方面尚处于空白，信息不透明，投资风险很高，很难具备上市条件发行股票、直接面向社会吸取资金；又因为规模小，经营风险大，所以一般有钱的投资者可能对它没信心、不了解，也不会对它投资参股，这样只剩下向银行申请贷款这条路了。但随着商业银行市场化改革的不断深入，金融机构规避风险意识增强，信贷资金源源不断地流向重点行业、重点企业和重点项目，而对于规模小、风险大、缺少有形资产作为抵质押物的科技型中小企业，则很难得到银行支持。同时，由于商业银行本身存在体制缺陷，以及科技型中小企业与银行之间严重的信息不对称，也导致银行更倾向于向大型企业贷款。