企业并购重组过程的税收筹划

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摘要：并购重组是企业实现资本结构优化、整合优质资源并扩张规模的重要途径之一。通过有效的并购重组不仅能够为企业创造新的发展空间，还能够促进产业深化改革。在企业并购重组过程中，税收是制约并购成本的关键因素之一。充分落实税收筹划有利于降低企业并购重组成本，让企业获得更大的经济效益。基于此，本文对企业并购重组过程中的税收筹划进行了综合性分析，并提出了相关策略。

关键词：并购重组；税收筹划；风险

一、企业并购重组概述

兼并与收购通常统称为并购；企业重组则是指除日常经营活动外，企业发生的经济结构或法律结构重大变化的经济行为，主要涉及法律形式合并、改变、分立、资产收购、股权收购以及债务重组。换句话说，并购本质上是企业重组的一种形式，但一般会将并购重组视作一个整体来泛指与其相关的概念。企业并购重组是企业的重要发展战略，通过合理的并购重组能够协助企业对业务布局以及资源配置进行优化，让企业逐步扩大市场份额，不断提升其产业规模以及行业影响力，并提升企业综合竞争实力[1]。同时，有效的并购重组能够对各种要素进行整合优化，进一步提升资源利用率，有利于规避并分散不同类型的经营风险。当企业达到一定规模或发展到一定阶段后，可能会遇到发展瓶颈，此时企业就需要开拓新的业务空间来突破瓶颈，并购重组是让企业突破瓶颈的有效途径，能够提升企业市场竞争力。总体上来看，并购重组是企业打开新的效益空间，提升竞争力以及市场影响力的重要途径，能够让企业获得新的发展空间。

二、企业并购重组税收筹划的必要性

企业并购重组过程中进行税收筹划具有其必然性。有效的税收筹划有利于实现企业并购后税后利润最大化。在企业并购重组过程中会涉及多项税种，包括企业所得税、个人所得税、土地增值税等，这使得税收成本在并购重组总成本当中占据了较大比例。合理的税收筹划有利于降低上述成本，变相增加企业利润。同时，企业并购重组本身就是一个复杂的过程，其中涉及多个环节，若某个环节产生偏差或存在失误，可能会让企业蒙受巨大的损失[2]。通过合理的税收筹划，能够控制相关风险，促进并购重组活动顺利实施。另外，企业税收筹划能够从侧面体现出税收政策的调节功能，从某种程度上达成了国家促进和鼓励企业并购重组活动的目的。

三、企业并购重组过程中主要税收筹划风险分析

企业并购重组税收筹划过程中风险是客观存在的，主要体现为以下几个方面：（1）政策风险。政策风险属于宏观性风险。一般而言，企业并购重组税收筹划均要以国家相关税收政策为依据进行设计。然而国家税收政策会随着时间推移产生变化，相关政策时效的不确定性会让企业税收筹划出现一些不可控因素，可能会产生涉税风险。特别是对于一些时间周期较长的企业并购重组税收筹划方案而言，其出现涉税风险的概率将大大提升。与此同时，部分税务筹划人员对税收相关政策理解不够到位，与政策原本内涵及方向存在较大偏差，导致政策适用错误，进而引发涉税风险[3]。（2）经营风险。经营风险主要是指企业在经营过程中由于经营环境或经营活动发生变化，导致并购重组税收筹划设计及目标无法实现的风险。在企业并购重组税收筹划期间，相关人员会根据并购重组所处环境进行预测，并设置一系列的计划。然而实际业务开展过程中，可能会出现实际环境与预测严重偏离的情况，造成税收筹划计划不能落实到位，无法达成预期目标，会额外增加并购成本。同时税收筹划偏向于对税收政策进行筛选，相关税收政策会为企业创造税收筹划空间，但也会在一定程度上对并购各方业务活动产生约束作用。换句话说，并购重组完成后，企业经济业务可能会发生变化，若未能制定一定策略或进行动态调整，可能会导致税收筹划失败。（3）操作性风险。目前来看，我国税收立法体系还处于不断健全的阶段，部分环节还存在一定漏洞，部分税收政策存在“模棱两可”的情况。在税收筹划方案实际操作过程中，可能会“顾此失彼”，造成操作性风险。同时企业并购重组税收筹划具有极强的专业性，涉及面较广，需要在财税部门引导下，通过多方配合才能获得相对合理的税收筹划方案。然而一些企业在税收筹划期间，并购各方协调性不足，缺乏有效沟通，影响了税收筹划计划的实际操作。

四、完善企业并购重组税收筹划的相关策略

（一）建立风险评估及预警机制

在企业并购重组期间，税收筹划风险是客观存在的，这是无法避免的事实。因此企业要提前做好防范，构建风险评估以及预警机制，提前识别风险，并制定相关预防性措施，将风险控制在合理范围内。并购方在筛选目标企业的过程中，需要对其进行全面性调研，特别是对其税务情况进行摸底，及时发现目标企业可能存在的税务缺陷。当然，并购方与目标公司之间会出现信息不对等的情况，倘若目标公司蓄意篡改某些关键信息，即便并购方进行了详细调研，依然会出现遗漏[4]。并购方可充分利用信息化技术建立一套并购税收筹划风险预警系统，对相关信息进行收集、整合、分析，捕捉可能存在的风险要素并预警。同时，要建立一套完整的风险评估体系，对可能存在的风险要素进行综合性评估，合理划分风险等级，明确重点风险要素，给予优先级控制。并购方还要将事前控制、事中控制以及事后控制充分衔接起来，保证信息传递的流畅性，并根据内外部环境对税收筹划方案进行动态性调整，以此来规避或降低风险。通过上述举措，逐渐构建出一条完整的企业并购重组税收筹划风控链条，尽可能消除潜在性涉税风险。

（二）加强与税务机关之间的沟通交流

通常情况下，不同地区会结合区域经济发展情况制定具有差异化的税收政策，且不同行业之间的税收政策也有所不同，所以税收筹划人员需要充分掌握并购各方所处行业特征，与企业所在地税务机关进行密切沟通，准确把握区域税收政策内涵，做到依法进行税收筹划。企业还可针对税收政策信息建立相应的数据库，对政策动态及变化进行分析，找准政策方向，为税收筹划奠定良好基础[5]。在税务执法期间，税务机关始终处于主动地位，且税务执法人员具有一定的自由裁量权。受限于信息不对称，税务执法人员与企业税收筹划人员在税收政策理解上可能会产生一定程度偏差。这就需要企业税收筹划人员充分了解区域税务机关工作特征以及相关人员办事特点，适应工作风格，确保并购重组税收筹划方案获得其认可，保证税收筹划的有效性。

（三）加强税收筹划人员业务能力培训

企业并购重组税收筹划本身就是一项专业性极强的经济活动，要求相关人员不仅要充分掌握各类税收政策，还要“吃透”公司法、会计准则等。因此，企业需要重视税收筹划人员业务能力培训，制定定期培训计划，不断提升其专业能力以及实操能力。企业还可聘请专家针对税收筹划开展专题讲座，拓展相关人员视野，让内部税收筹划人员能够了解前沿动态。企业还可与行业内具有良好口碑的事务所进行合作，在其指导下合理制定税收筹划方案。另外，对于职业素养优秀、能力突出的税收筹划人员，企业可为其提供深造、晋职渠道，调动其积极性，不断提升其专业业务能力。

（四）合理选择并购重组融资方式

并购重组融资方式主要涉及以下两类：1.债务融资。债务融资可以通过向银行或非银行机构贷款和通过发行债券的方式融入资金。其优势在于所得税支付前可对贷款所产生的利息进行抵扣，以此来减少所得税支付额，充分发挥节税作用。同时债权融资产生的利息支出处理方式与贷款融资几乎是一致的，均可进行纳税抵扣，可在一定程度上降低所得税额。2.股权融资。向股东分配新股、增发新股、定向增发等均属于股权融资范畴。股权融资的资产负债率较债务融资更低，可在一定程度上提升企业债偿能力。其中向股东分配新股和增发新股的费用可在税前扣除，当定向增发满足一定条件时，便可产生税收利益。但由于股权融资的高成本会拉低每股收益，所支付的股利也能在所得税前抵扣，会失去抵税机能，进而增加税负，会稀释股东的控股权。企业需要结合自身需求以及自身实力合理选择并购重组融资方式，尽可能发挥节税效应，增加税收利益。

五、结语：

企业并购重组的税收筹划应该始终围绕企业并购的动机，根据企业经营状态，合理筛选并购方式，并且要灵活应用税收政策，对多个方案进行理性比价，筛选出最优方案，尽可能降低涉税风险。

参考文献：

[1]王乔祎.企业并购重组过程中的税收筹划研究[J].齐鲁珠坛,2018(06):54-56.

[2]杨帆.对企业并购重组中的财务及税收问题的探讨[J].财会学习,2018(32):141-142.

[3]黄晓红.关于企业并购重组税收筹划相关问题的探讨[J].纳税,2018(20):11.

[4]李长艳.企业并购重组中企业所得税税务问题研究[J].纳税,2018(13):19.

作者：易克 单位：大连昌兴投资有限公司