保险资金投资不动产问题分析

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摘要：伴随着经济的飞速发展，保险公司的保险业务随之不断扩大，同时保费规模也随之增长。保险资金获得批准，可以用于投资不动产，这对保险公司来说，可以获得更多的收益，有助于拓宽保险公司的投资渠道，并有效地分散保险公司的投资风险，提高保险公司的资金使用效益。虽然保险资金投资不动产给保险公司带来了新的发展契机，但是往往风险是与机遇并存的。在保险资金投资不动产中存在着一些问题有待解决，这些问题直接影响着保险公司的发展。笔者针对我国保险资金投资不动产问题进行了探究与分析，并提出了解决保险资金投资不动产问题的有效途径，希望有助于保险公司投资收益的增加。

关键词：保险；资金投资；不动产

一、我国保险资金投资不动产存在的问题

1.缺乏专业的不动产投资管理人才

对于保险公司来说，投资行为与承保业务具有同样的重要性，投资行为是保险公司财务管理中的一项重点内容。保险公司在进行保险资金投资不动产的过程中，应该注重保险业市场发展方向、市场经济运行趋势等情况。保险资金投资不动产对于保险公司来说是一个具有较强专业性的领域，这就需要保险公司应设置专门的部门负责管理保险资金投资不动产，并确保人员配备的齐全性、专业性。但是，部分保险公司在经营与发展过程中，过于重视保险业务的扩大和资金的来源，而忽视了保险资金的投资和运用，这种传统的、固有的经营管理理念，致使这部分保险公司忽略了发展投资专业人才队伍的重要性。因此，这部分保险公司往往缺乏具有较高专业水准和技术能力的投资管理专业人才。尤其缺乏熟悉保险资金投资不动产领域的专业人员。因为受监管方面的局限，大部分保险公司缺乏对投资不动产领域的研究和探析，所以我国保险公司投资不动产管理水平相对较低，这将严重制约我国保险公司保险资金投资不动产业务的开展。因此，保险公司应该将对保险资金投资不动产领域专业人才的培养，作为公司目前财务管理工作中迫切需要解决的一项工作。

2.缺乏完善的保险资金投资不动产管理组织体系

随着保险公司的不断发展与壮大，保险公司对保险资金的运用形式上发生了很大的转变。目前我国保险公司保险资金已经准许进入不动产投资领域，这就对保险公司内部财务管理中的不动产投资组织体系提出了更高的要求。然而，部分保险公司发展的时间相对较短，还尚未有成熟的条件，用来组建资产管理公司。例如：某保险公司，成立的时间较短，并没有足够的实力组建资产管理公司，因此其依然在采取投资部门管理或者委托投资的方式进行不动产投资。另外，虽然部分保险公司组建了资产管理公司，但是并没有构建健全的管理体制，这极有可能会致使投资业务的效率难以提高。这部分保险公司在投资资金运用形式上处于较为混乱的状态。

3.保险资金投资不动产面临的风险较大

由于保险公司相关内容的不匹配，致使保险公司在投资不动产的过程中，面临着许多不确定性的因素，而这些不确定性的因素极有可能引发财务风险。由此可见，保险资金投资不动产面临的风险较大[1]。例如：预定保单利率与预期运用收益率之间不匹配、资产与负债期限不匹配等，这些都极有可能增加保险公司不动产投资亏损的风险，甚至还极有可能在投资的过程中引发新的财务风险。保险公司大部分业务保险资金均为长期期限，作为公司的一种负债，其呈现出梯形形式的增加。而对于我国来说，证券公司的发展相对较晚，保险公司债券发展年限相对较短。现阶段，我国大部分保险公司的投资结构和负债还不能够很好地相对接，这些都极有可能造成保险资金投资不动产风险的发生。

二、解决保险资金投资不动产问题的有效途径

1.加强对保险资金投资不动产专业人才的培养

从现阶段我国保险公司的实际情况来看，大部分保险公司的财务工作人员并没有接受过专业的、系统的相关保险方面的培训，即便是接受过高等教育的工作人员，也并非全部都接受过相关投资方面专业知识的学习[2]。这就致使保险公司较为缺乏不动产投资领域的专业财务人才，大部分保险公司将不动产投资评估、投资决策、投资交易的等整个保险资金不动产投资工作交给一个部门来完成，这就大大增加了风险发生的可能性。保险公司应该坚持不相容岗位相分离的原则，将保险资金不动产投资各项权责进行分离，确保各个部门的独立性，科学、合理地做出投资决策，避免出现个人独揽大权的现象，同时加强对相关工作人员的培养，以此提高其在投资领域的业务水平和素养。例如：某保险公司为了确保保险资金不动产投资的专业性，成立了专门的部门和资产管理公司负责不动产投资。并引进了一大批不动产投资方面的专业人士，同时该保险公司还定期地组织内部财务工作人员进行不动产投资方面知识的学习与培训，致力于将公司内部的财务工作人员发展成为具有较高不动产投资管理能力的人才。这些均为该保险公司保险资金投资不动产打下了良好的基础。

2.积极开拓多样化的不动产投资模式

因为我国保险资金投资不动产的发展相对较晚一些，所以我国相关不动产证券方面的产品相对较少[3]。我国大部分保险公司在进行保险资金投资不动产时，通常采用的是直接投资的方式。但是直接投资方式引发财务风险的概率相对较高，而考虑到保险资金对稳定性、健全性的要求。因此，我国保险公司不可以完全依赖于直接投资方式进行不动产投资，而是应该积极地开拓多样化的不动产投资模式，充分发掘投资市场潜在的发展空间。在这一方面，我国保险公司可以借鉴国外发达国家一些保险公司的成功经验。例如：某保险公司为了进一步的确保保险资金投资不动产的收益，而将持有的优质物业进行了资产证券化，这样不仅提高了公司自身资产的流动性，同时还可以获取到更多的投资收益。通过创新保险资金不动产投资模式，不仅可以很好地规避不动产投资的财务风险，同时还可以直接地获取更多的投资收益。

3.加强对保险资金投资不动产风险的分析

我国大部分保险公司在进行保险资金投资不动产的过程中，投资的渠道通常为大型设施的基础建设，而部分大型设施的基础建设工期较长。因此，保险公司的保险资金投资回收存在着很大的财务风险。并且，难以确保保险资金投资的回报率可以完全和实际生活中的物价上涨相抵消，由此可见，保险资金投资不动产存在需承受通货膨胀或者负利润的风险。在投资大型设施基础建设时，极有可能受时间和建设因素的影响，使保险公司的保险资金处于难以收回的状态[4]。因此，保险公司在进行不动产投资前，应该由专业的工作人员和财务工作人员对投资项目的选择进行全面地分析，确定项目的可行性和实用性，以此降低保险公司投资不动产风险发生的概率，从而确保保险公司在不动产投资方面的经济收益。

三、结束语

综上所述，近些年我国保险业蓬勃发展，保险公司的保险业务随之不断扩大、保险资金明显增加。与此同时，保险公司也面临着日益激烈的市场竞争环境，承保业务的开展将面临一定的困难，并且保险费率正呈现出下降的趋势。保险公司为了确保一定的经济收益，就需要将保险资金进行投资。目前，我国已经准许保险资金进入不动产投资市场，这将给保险公司带来较大的投资收益。但是从现阶段我国保险公司不动产投资情况来看，其中依然存在着一些问题有待解决，保险公司必须积极的采取措施解决这些问题，以此确保不动产投资的安全性和收益性。

参考文献

[1]王艳婵.不动产投资对产寿险公司投资收益影响的差异化分析[D].青岛大学，2018.

[2]陈树敏，郝志峰.含不动产项目的保险公司再保险-投资策略[J].运筹学学报，2018，22（1）：129-141.

[3]曾江龙.保险资金投资与最优监管投资比例[D].广东财经大学，2016.

[4]许文，张国栋.我国保险资金投资海外不动产的风险及其控制——以寿险为例[J].保险职业学院学报，2016，30（5）：54-57.

作者：李琴 单位：深圳金利通投资有限公司