量化价值投资全文(5篇)

摘要：大数据分析使我们的社会发生了巨大的变革。在金融投资活动中，历史数据往往是投资者重要的参考标准，大数据分析也就自然而然被应用到金融投资活动当中，大数据分析在投资证券的主要应用分为股票分析、投资情绪分析以及量化投资三个方面，本文将就大数据分析在证券投资中应用以及产生的问题进行分析。

关键词：大数据分析；金融投资；大数据应用；金融科技

一、前言

伴随着大数据技术的高速发展，机构投资者开始运用大数据分析来处理证券投资中遇到的一些问题。证券公司利用大数据分析处理股市交易中产生的大量信息数据来进行股票分析，并且通过挖掘搜集社交网络的相关信息，通过分析来判断市场中的投资情绪，把握市场中的第一动向，将其作为依据进行投资决策，除此之外，对股票的结构化数据以及非结构化数据进行分析，能够做出比人工更为理性的量化投资，提高收益率。

二、大数据分析的相关概念

（一） 什么是大数据分析大数据即为数据量十分巨大的信息，其规模巨大到无法通过人工在合理时间内获取并整理分析成为人类所能解读的信息。对大数据进行分析的基础就是从物质世界，互联网以及其他数据源中获取到各种结构化数据、非结构化数据以及非数据化的各种信息，将其存储到处理器中，使用计算机技术进行处理分析，利用高效的算法进行关联分析，从中发现价值。从大数据中得到数据中的内含价值，这也就是大数据分析的目的所在。

（二）大数据分析的基本方面大数据分析包含六个基本方面，分别是：1.可视化分析，将数据信息转化为图表等形式的可视化信息，清晰直观；2.数据挖掘算法，从大量的数据中有效地挖掘所需的数据信息，优化处理分析的速度；3.预测性分析能力。通过可视化分析和数据挖掘的结果做出一些预测性的判断；4.语义引擎，使用一系列的工具从非结构化的数据中解析，提取，分析数据，从“文档”中智能提取信息；5.数据质量和数据管理。使用高效率的流程和快捷的工具来处理数据，保证分析结果的高质量；6.数据存储，数据仓库。按照一定结构和模式建立关系型的数据库将数据存储起来，便于对数据进行查询以及调用分析。

摘要：随着我国经济社会的快速发展，在金融领域出现许多新的事物，分级基金以及对分级基金进行量化投资这两种概念的出现，促进了我国市场经济的发展。分级基金其与传统的普通基金相比具有先进性，分级基金为人们提供了更加全面的基金投资方式，是对传统基金的创新型发展，对分级基金的收益与风险进行量化，能够促进人们更好地对分级基金进行投资，具有传统投资方式不可比拟的先进性。

关键词：分级基金量化；投资策略；措施探究

引言：

分级基金量化投资内涵丰富，由于其具有先进性、科学性、广泛性，在我国现阶段市场经济活动中受到人们的关注与欢迎。其在进行量化投资时，能够对分级基金的风险与收益进行量化，寻找分级基金投资中存在的市场规律，创新投资方式，对其进行有效的量化把握。但在实际的分级基金量化投资策略应用中，受传统投资理念根深蒂固以及应用能力不足等原因的影响，使得分级基金量化投资在实际应用中的成果并不显著，在此对其进行研究分析。

一、分级基金量化投资定义

基金即为某种目的而设立的具有一定数量的资金。目前我国的基金多为封闭式基金，其主要受国人传统思想的影响；开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一，在我国开放式基金则是大势所趋。分级基金作为结构型基金，是对基金的收益或者净资产在同一种投资组合下进行两级或者多级的分级，其在分级时不同级别的基金收益与风险不同，主要目的在于将基金分成不同份额以满足对风险与收益要求不同的投资群体。目前融资型分级基金为主要研究方向，其可将母基金分为A类和B类份额的基金，A类基金具有风险小、收益稳定的特点，而B类基金则随着市场经济杠杆变动而变动，风险大，收益不稳定，杠杆水平越高则B基金的价格波动越大，且母基金净值越高价格越高，A类份额基金在市场上流动性高，能够对投资者的资金进行很好的管理，而B类份额基金则能够使投资者在短期内获得更大的利益，例如申万菱信申万进取份额的最高杠杆可以达到11倍［1］。分级基金的量化投资是通过对分级基金进行科学投资模型的建立，为投资者提供具有科学数据依据的分级基金投资策略，区别于传统投资中凭借投资经验个人主观意志的投资方式，而是对分级基金投资的风险和收益进行建模，寻找市场经济的一般规律，从而在权衡利弊后进行正确的投资选择。

二、分级基金量化投资策略构建

一、加强人力资源管理，提高企业基础管理能力

企业管理的主体和客体最终都要归结到人的能动性上。对人力资源进行会计核算、分析、调整，把管理的基本出发点放在调动人的一切积极因素来实现人力资源的最优配置上，抓住关键环节，理顺管理渠道。

1.加强企业人力资源管理，有助于管理者编制合理的人力资源计划。人力资源计划的特点是全面考虑企业需求，同时关注人才的引进、留用、提高和流出四个环节，从而较好地达到企业目标。运用人力资源成本会计模式，能为管理者提供录用、考核评估、薪酬分配及培训提高的历史成本依据。在此基础上估算人事职能的预期成本，根据职能需要和岗位操作环境，就能编制可靠的人事变动预算，反映预期各层次人才的单位成本和预算成本总额。在编制预算的基础上进行业绩考核，将考核结果与计划对比，可得出人力资源利用效率，并从中发现影响人力资源发挥作用的因素，从而有利于管理者认清人力资源利用情况，不断完善管理办法。

2.加强人力资源管理，对企业人力资源投入成本进行计算，可帮助管理者运用全部资源的预期投资回报率，作为制定企业战略决策的计划标准。

二、加强人力资源会计管理，重新认识企业人力资源，重视人力资本投资，开发人力资源，促进企业发展

1.重视企业的人力资本产权

人力资源会计管理的对象是人力资源的价值运动，贯穿于员工的录用、考核评估、薪酬分配及培训开发等各个环节。企业应对人力资源予以资本化，对其经济活动进行分析，了解其增减变动情况对整个生产经营活动的影响幅度，便于进行及时有效的调度。目前部分企业存在用人多、工作效率低、投资回报率低、技术更新慢、可持续发展基础薄弱等问题。这些只是表象，深究其原因，则是由资产所有制、管理者、劳动者在认识上存在很大的差距造成的。只有以权益为中心，把所有制、管理者、劳动者三者的权益联系起来，充分发挥人力资源合理配置的效用，集体负责地对现有资产进行科学有效的市场运营，才能不断产生收益。首先，必须通过货币计量手段明确劳动者对企业投入的劳动力不能再简单地核入成本费用，而应列入企业最重要的资产。其次要量化分析人力资源对企业的贡献程度，并依此划分等级作为劳动者的贡献收入，体现多劳多得的原则，维护人力资源权益，提高劳动者的地位，从而带动其积极性和创造性。

摘要：基于估值分析可以将数据性的事务量化，本文通过借助估值分析的手段，将外界因素、企业内部非财务因素等予以转化其自身的非数据的属性，从而实现影响企业内、外因素之间统一，并借助统一后的数据，实现完善管理会计体系的目的。并将估值分析介入途径分为从事前、事中、事后三个阶段，在财务活动之前，对预计发生的经济行为予以借助概率统计等模型予以量化，同时判断该经济行为对企业后期产生的影响；在财务活动过程中，对已经发生的经济行为，通过估值分析将所涉及事项转化为平衡记分卡或其他管理行为中的数据，对完成情况予以追踪，并纠正、完善经济行为，“导航”经济行为的发展过程；在财务活动过程结束后，通过估值分析，将涉及到非利润指标等予以量化，从而更加客观判断企业此种经济行为的效果。

关键词：估值分析；管理会计；企业行为

一、估值分析与管理会计介绍

（一）估值分析

本文中的估值并非简单的价值评估，其所用方法亦并非围绕简单的市场法、收益法、成本法或者针对上市公司所用的相对估值与绝对估值方法，其基本原理是对围绕公司的环境、行业、竞争以及内部的管理、资金、人力等资源予以剥茧抽丝转化为具有管理、投资、经营等价值的数据。对于此类资源的评估依然需要借助传统的评估方法，将资源对企业的影响因素细化分类，通过建立数据模型，锁定随机误差项之外的被解释变量及其相关参数。当然本文所称的估值分析亦并非围绕计量经济概念展开，而是以计量经济方法对非量化数据实现属性转化为前提，同时借助传统估值原理及其方法将所要分析的非量化及其量化数据准确定位到对投资、经营、管理的影响。

（二）管理会计

本文中的管理会计，不但包括了传统的会计方法，而且融合了现代管理的方法，管理会计的目的是为提升企业的经营效率。

摘要：人力资源会计的发展与应用对于推动国内人力资源管理进步与创新有突出作用。本文分析了现阶段我国构建人力资源会计的必要性，强调了人力资源会计的基础是人力资源资产化，并对人力资源会计未来发展趋势进行了探究，希望能为人力资源会计研究与发展提供参考。

关键词：人力资源会计；必要性；资产化；发展趋势

人力资源会计作为会计学新分支，主要是应用人力资源管理理念完成人力资源价值、成本的确认与计量，配合会计管理实现对企业人力资源的高效分配与管理，这对于知识经济时代人才的挖掘与利用有重要参考价值，对于薪酬管理、人员管理与财务公平分配等有重要作用，是当前我国会计学领域备受关注、新起步的重要会计实践理念。加强对人力资源会计的研究与探讨，对于推动国内人力资源管理进步与创新有突出作用。下面，我将对人力资源会计的必要性与发展趋势做简要探究。

一、现阶段我国构建人力资源会计的必要性

作为会计学的崭新分支，人力资源会计结合人力资源管理理念与会计学理论针对人力资源数据鉴别、确认与计量进行探索，以实现人力资源数据信息的高效化与优质化，为相关工作者提供可靠信息支持实现人力资源高效管理，以应对知识经济时代人才的挖掘与应用。人力资源会计的推行符合当前世界范围内经济全球化浪潮下知识经济转型需求，是应对我国宏观层面人才资源开发与管理的必然选择，能够满足多个领域人力资源信息使用需求，在服务企业管理、发展与决策方面有重要价值，有利于全面评估企业自身资产，减少资产流失，对于增强企业内外竞争力、提升企业经济效益有诸多益处，是走出传统会计工作局限的重要探索，对于我国人力资源会计的发展、推广与应用有重要价值。知识经济时代的来临改变了传统竞争局面，从物质资源竞争走向了人力资源竞争，人力资源作为社会进步、企业发展关键资源信息，高效且准确的人力资源会计管理无疑势在必行，在人口基数大、人力资源丰富的我国，实施人力资源会计有其必要性与必然性。人力资源会计的构建符合我国当前科学技术与生产力进步发展需求，在国内积极进行经济转型的今天为人力资源的深度、高效开发提供了新思路，有利于国内强化人力资源投资与建设，对于促进经济的繁荣与发展有重要意义，对于推动企业发展、事业单位人事管理有积极作用，运用会计方法对人力资源进行资产化确认、计量与报告，是顺应时展的必然选择。当前国家宏观调控背景下，人力资源会计的应用可从更深的层次与更广的角度确认人力资源的成本与价值，有利于进一步开发其经济效益，对于实现社会大范围内的公平分配、调整薪酬制度、提升经济增长率作用众多，有利于实现人力资源的供求平衡，确定最佳开发方向应对对策，引导人力资源的合理流动，实现广大范围内的人力资源优化配置。人力资源会计的应用迎合了现代企业提升经济效益、科学化决策发展需求，在市场经济背景下，企业内部高素质专业人才越多、人才潜力挖掘越到位，企业在发展过程中就能够更好进行人力资源投资，通过调整薪酬分配、提升物质待遇、提供优良工作环境与在职培训等实现投资效益最大化，增强企业内部用人制度激励效用，实现人力资源核算科学化、调配效益最大化。人力资源会计本身仍旧带有会计学特征，因此本身符合财务会计核算原则，从这一角度考虑，人力资源本身投资本身存在诸多问题，为避免人力资源投资频繁出现决策失误、盈亏不符、资源流失等问题影响企业发展与决策，实施人力资源会计极为必要。

二、人力资源会计的基础是人力资源资产化

对于人力资源会计而言，其发展与应用的基础是人力资源资产化。当前国内对科学技术发展的大力支持为人力资源会计的发展、应用与推广提供了可能，经济市场中现代企业制度的建立与完善营造了良好的外部应用环境，劳动市场的完善为其实施提供了良好前提，国家政策与法律法规、制度等为人力资源会计的实施营造了优越的政策法律环境，企业内部本身的劳工制度与薪酬制度为人力资源会计提供了充足的制度基础与物质基础，由此国内构建人力资源会计才有了诸多可行性，为应用会计报表实现人力资源会计信息化提供了强劲动力，尤其是信息化技术的介入为管理电算化提供了诸多技术保障与优势，这些条件的具备意味着国内构建人力资源会计刻不容缓。人力资源资产化意味着企业在掌握所有权的情况下，走出了传统会计学领域资本雇佣劳动者的核算领域，将先进知识与技术的载体人力资源作为了全新的生产要素进行会计核算，将人力资源作为企业资产进行配置与管理，在这一前提下，企业更好的对人力资本进行投资以获取高额回报。人力资源不属于企业无形资产，是企业流动资本，本身无需提取折旧，可进行单独核算，虽然也存在有形损耗与无形损耗，但是随着时间的增加，损耗的过程中更伴随着无形知识价值的增长，因此要定期对人力资源进行评估，确定损耗与增值情况，运用人力资源会计有助于更好的完善这一过程，为企业经营发展服务。