企业融资管理全文(5篇)

摘要：近几年来，我国大多数区域地方政府企业融资平台发展速度迅猛，而企业经济快速高效发展为中央实行扩张性宏观经济政策提供强有力的支持，成为建设区域经济环境最为高效的资金渠道。受地方政府融资平台规模不断扩大的影响，部分企业负债数额日益增大且产生一定的财务管理风险，不利于地方基础性建设，直接影响地方财政及金融市场秩序。本文以企业融资为切入点分析其融资成本风险及影响因素，就提出具体控制措施及风险管理措施进行深入探究，旨在为相关从业人员积累更多的工作经验。

关键词：企业融资成本控制风险管理

1企业融资常见问题

1.1融资方法单一

从目前我国企业融资方式来看，大多数企业选择融资方式时过于重视时效性，造成其融资方法相对单一单调不够多样化且间接融资模式普遍存在无任何独特优势。通常情况下，银行贷款是企业资金支持的关键性渠道，占据总体资金支持比例约超过60%，而过于依赖银行贷款局面的产生原因与单一间接融资模式间存在着密切联系，不利于企业长远发展[2]。同时，我国企业融资渠道单一化问题较为普遍且特点明显，一定程度上提高融资成本，大大降低中小型企业融资成功率，客观上加剧融资风险。此外，一旦中小型企业出现资金链断裂问题则面临着破产风险。

1.2限制因素较多

企业可持续性发展无法脱离充足资金的支持，换而言之企业资金越充裕越能保证企业各项经营管理活动有序开展，而通过银行贷款或发行股票等方法所进行的融资活动是目前我国企业最为常见的融资模式之一，其融资效果不可避免受国家政策的影响[3]。一旦企业不符合贷款要求或不符合股票发行要求则阻碍融资进程，影响企业资金筹措效果。同时，即便投资回报较高，但是所耗费的时间相对较长且投入规模较大。由此可见，资金支持越稳定越能保证企业各项经营管理活动顺利进行。此外，目前我国大多数企业融资时倾向于选择银行贷款，但是银行贷款模式所消耗的时间过长，在贷款审批过程中若时间预估不充分，企业资金周转紧张情况下，存在影响企业正常经营的可能性。

摘要:融资难、对融资风险管理不善一直是最为严重地制约中小企业发展的问题。本文通过分析中小企业融资风险管理现状,找出其中存在的问题,进一步针对这些问题提出相应的改善建议。

关键词:中小企业;融资;风险管理

近年来,中国的经济得到了稳定的发展。其中,中小企业已经成为推进我国经济发展的一支重要力量。但与此同时,随着市场竞争日益激烈,中小企业的发展也面临着诸多的困难。其中,最为严重地制约中小企业发展的就是融资难与融资风险管理不善的问题。中小企业为了得到长足的发展和扩大,必须筹集大量的资金,所以融资问题对于中小企业的发展来说尤为重要。中小企业本身规模较小,信用较差,经营风险较大,可以抵押的资产较少,导致中小企业可筹集的资金少,且融资成本居高不下,因此,我国中小企业融资所面临的困难很大。由此可见,对于中小企业的管理者而言,必须充分认识并采取有效的措施来应对中小企业的融资风险,进一步对融资风险进行评价与管理,这样才能实现企业自身的长久发展。另一方面,提高对我国中小企业融资风险的管理,为中小企业融资难的问题的解决寻找新出路,保障我国中小企业的生存和发展,对于促进我国国民经济的稳定发展也有着重要意义。

一、中小企业融资风险管理现状

西方发达国家的中小企业非常重视融资的风险管理,对每个融资项目都要进行风险分析,制定风险管理计划,采取相应的手段应对风险。但是我国的中小企业融资起步较晚,很多环节还处在摸索阶段,此外受固有计划经济思维的影响,许多人对于中小企业融资风险管理的认识不足。同时由于中小企业在企业规模、融资渠道等方面与大型企业均不同,因此二者的融资成本、收益以及风险存在差异,故中小企业难以借鉴大型企业在融资风险管理方面的经验。这些导致了我国中小企业融资风险管理水平十分落后,很难借鉴西方发达国家许多先进的风险管理技术,一些支持风险管理所必需的客观条件也不具备。这些因素都在一定程度上限制着中小企业融资在我国的发展。我们必须要找到我国中小企业融资风险管理中存在的问题,分析其成因并提出解决措施,来促进我国中小企业融资风险管理的发展。

二、中小企业融资风险管理存在的问题

(一)融资渠道不畅

摘要：新冠肺炎疫情冲击下大批小微企业破产倒闭，其融资困境问题更加突出。之所以存在融资困境，主要原因在于小微企业财务管理混乱导致的征信水平低和信息不透明度高，表现为各种财务管理问题造成企业存在较高的融资壁垒，不仅内源性融资能力较弱，而且外源融资制约严重，短借长还现象凸显造成信用风险不断增高。因此，应该进一步改善和提高小微企业的财务管理水平，提升信用等级和信息机制，最终降低其融资难度，促进小微企业的良好健康发展。

关键词：财务管理；小微企业；融资困境；信息不对称

一、引言

随着我国经济的快速发展以及产业升级的需要，小微企业成为推动经济高速发展的重要来源。然而由于宏观环境和金融资源的限制，以及小微企业自身的资信缺失，在推动小微企业自身以及国民经济发展过程中存在很多困境，主要表现在小微企业融资体系不完善，金融支持力不足，小微企业发展受限，无法进一步扩大生产经营进而转型发展。随着对小微企业关注的增多，发行小微企业融资受限越发明显，极大阻碍了国民经济的发展。目前国家出台了多项有利政策去支持小微企业的发展，尤其在金融方面支持颇多，但是仍然收效甚微，究其根本原因仍然要从小微企业自身的经营管理特点去研究。目前，无论是国外还是国内的学者，对于小微企业融资难的问题都给予了很多关注，也从理论和现实等不同角度对其进行分析和研究。他们主要从两方面出发，一是从资金供求方如政府和金融机构角度出发，研究资金供给不足的原因。另一方面则从资金需求者即小微企业内部存在的缺失，如征信不足、缺乏抵押物、信息不透明等问题进行分析。而这些问题的出现都与企业的财务结构和财务管理水平密切相关，因此识别小微企业的财务管理问题，从财务管理视角出发提出针对性的对策，对于小微企业规范自身管理机制，提高信息透明度，降低融资难度具有重大的理论和现实意义。

二、财务管理视角下小微企业融资理论概述

目前关于中小企业融资问题的研究基本都是从企业自身角度出发，尤其关注其财务结构。从信贷缺口理论到信贷配给理论，研究的重点都是中小企业内部资本结构尤其是财务结构的不完善，信息不透明导致融资难，融资成本高问题的发生。即使随着宏观环境的变化，中小企业的融资特点发生改变，通过探索中小企业融资的理论机理，仍然能够很好地反映我国中小企业融资难的原因，并从中找到解决路径。20世纪30年代，英国议员Macmillan针对小企业做了详细调查，并在报告中提出了金融缺口问题。金融缺口包括资本缺口和信贷资本缺口，主要有两方面的表现，一是小企业在投资时，考虑到边际成本与边际收益的关系时，当边际收益低于边际成本时，则会引发资金中断，进而影响整个投资活动，使其无以为继，二是巨大的资金成本给小企业带来了沉重的成本负担，小企业不能够通过正常投资来实现增长。研究学者指出，出现金融缺口的原因，主要是由于小企业的财务管理不善，信息透明度严重低于大型企业所造成的。Stiglitz和Weiss在信贷配给理论中指出，因为信贷配给的存在极大限制了中小企业的融资活动。在为中小企业提供贷款时，金融机构会着重从利率和贷款风险方面考察中小企业的信用风险水平。由于市场上信息不完全，存在信息不对称，银行与小企业中信息不对称尤其严重，因此银行通常会提高贷款利率以降低违约损失。然而由于逆向选择和道德风险的原因，靠单纯提高贷款利率并不能有效规避违约风险，反而会给银行带来更高的风险。因此，银行对贷款需求进行配给，通过信贷配给使得信息不完善，风险水平较高的小企业退出信贷市场。从国内外学者的研究中不难发现，小微企业的财务管理机制不完善提升了信息不对称的风险，进一步导致小微企业融资受限。

三、小微企业财务管理问题分析

摘要：近些年中小微企业以其发展迅速、管理灵活、激情创新、富有活力而赢得了市场，同时也在经济发展中起到了非常重要的作用。但由于种种原因更多的是国内经济非理性因素的影响使得我国中小微企业遭遇了一系列影响生存与发展的困难，具体可概括为：两高两难，成本高、税负高；用工难、融资难。本文就目前中小微企业的资金现状、制约因素浅谈一下在融资和资金管理上的对应措施，以希望能帮助促进中小微企业的健康发展。

关键词：中小微企业融资资金管理

资金决定了中小企业的长期发展，是中小微企业的核心力量。资金总的来说分为两种：一是内源资金，是企业从自身生产经营中积累的资金；二是企业根据未来的发展战略的需要融资而来的资金。企业的发展主要取决于能否有稳健的资金来源，是否能利用好资金以及杠杆作用为企业创造更大的利益。所以中小微企业不仅要明白资金环境的现状以及制约资金融资的因素，还要学会加强资金管理和对应措施，才能保障企业平稳长期的经营和发展。

1中小微企业面临的资金现状

1.1取得资金困难，融资渠道狭窄，营运资金不足

由于中小微企业规模不大，资金有限，经营受市场波动的影响较大。加之一直以来民营中小微企业信用危机不断涌现、爆发，没有过硬的担保物导致银行基本不会贷款给中小微企业，有数据显示，近年来我国金融机构小微企业贷款利率平价为6%左右，而网贷利率约13%，某些地区还高达15%以上到20%左右，导致小微企业的融资成本大大增加。

1.2企业资金管理效率低下，缺乏有效的管理方法和手段

摘要：融资租赁其主要特点涵盖了生产以及融资两大重要特点，该方式能够将金融市场、资本市场以及产业市场等各类型市场进行有机的结合，从而实现对资金的提供方以及设备提供方，还有就是融资租赁企业与融资需求等多方实现共赢。但是由于融资租赁涉及了各种经营主体，其受到了整个国内外的宏观经济影响以及法规与监管的不完善，这样该方式就隐含了一定的市场风险、信用风险、实施风险以及法律风险等等。这些问题就需要进行相关的讨论并针对性的提出相关的优化措施。

关键词：融资租赁；风险管理；企业融资

第一家企业融资租赁每年13%的显著成绩，其在发达国家的发展速度更是迅猛无比。融资租赁在当时作为新兴产业，其与传统的金融五大巨头———银行、保险、证券、信托以及基金形成了最新的金融世界六大支柱，当下全球约1/4的投资就是通过融资租赁这种形式完成的，因此融资租赁已经成为次于资本市场以及银行信贷的第三大金融工具。由最新统计数据发现，我国在2014年的租赁市场的渗透率仅有3.1%，这是与中国作为世界第二大经济体规模是极为不相称的，其远远低于美国的租赁市场渗透率，就是距离世界平均水平都还有很大的差距。由于我国经济规模较大，我国各种类型的企业数量不断的增加，市场潜力空前巨大。然而目前我国相关法制还不够完善，尤其是监管方面还有所欠缺，市场诚信体系还不够成熟，各个行业对融资租赁的认知度还不够高，融资租赁风险仍然在风险高位运行。但是企业的融资租赁风险管理水平已经成为评估该企业的重要评估数据，也是衡量现代企业融资租赁公司其持续经营能力的重要核心。

一、融资租赁的发展过程

融资租赁是金融市场发展的衍生产品，从某种程度上来说融资租赁是金融市场发展成熟的一个重要标志。其本质就是资产租赁方与被租赁方双方通过协商来达到使得双方都满意的租赁合约，该合约的基础就是租赁方在被租赁方的资产之中选择租赁方需要的资产，同时租赁方需要为这租赁该资产的周期内支付一定的租金，同时在租赁方与被租赁方签订协议之后，该资产的暂时的使用权就归于租赁方，而该资产的所有权仍然是归于被租赁方所拥有。该形式是一种通过低成本、短时间以及特点的协议将资金以及租赁物两者紧密结合的资金融通形式。整个融资租赁形式是由承租人、出租人以及租赁物供应商三大主体所构成，其中出租人是经营供应商设备的经营者，其是租赁市场中最重要的构成部分，从某种程度上来说，融资租赁也是推动市场经济发展的重要推动因素，而且无论是对租赁方还是被租赁方来说都是提升资产、资金利用效率的双赢的交易模式。

二、企业融资租赁中出租方所要承受的风险管理

由某调查机构在2015年年底给出融资租赁公司相关数据统计报告，截至2015年年底，融资租赁公司在我国的数量急剧的增加，其从2013年的301家已经增长至688家，其市场规模已经达到了4万亿的体量，如此大的市场可见其所带来的风险也在逐渐积累，因此加强对被租赁方与租赁方双方的风险管理，同时针对融资租赁市场不断进行产品创新，这样融资租赁市场能够更加多样化，满足不同的被租赁方与租赁方的各式需求。